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晨鸣纸业：2021年半年度报告 （下载公告）
公告日期:2021-08-27

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

2021年半年度报告

2021年08月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人董连明及会计机构负责人(会计主管人员)张波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司面临宏观经济波动、国家政策调整、行业竞争等风险因素影响，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司面临的风险和应对措施的内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目 录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 9

第四节 公司治理 ...... 20

第五节 环境和社会责任 ...... 22

第六节 重要事项 ...... 26

第七节 股份变动及股东情况 ...... 35

第八节 优先股相关情况 ...... 39

第九节 债券相关情况 ...... 41

第十节 财务报告 ...... 44

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

（二）载有法定代表人签名的半年度报告文本；

（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

（四）在香港联合交易所有限公司披露的半年度报告文本；

（五）其他有关资料。

释义

释义项释义内容
公司、本公司、晨鸣集团、晨鸣纸业指山东晨鸣纸业集团股份有限公司及其附属企业
母公司、寿光本部指山东晨鸣纸业集团股份有限公司
晨鸣控股指晨鸣控股有限公司
深交所指深圳证券交易所
联交所指香港联合交易所有限公司
证监会指中国证券监督管理委员会
山东证监局指中国证券监督管理委员会山东监管局
湛江晨鸣指湛江晨鸣浆纸有限公司
江西晨鸣指江西晨鸣纸业有限责任公司
武汉晨鸣指武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司
上海晨鸣指上海晨鸣实业有限公司
黄冈晨鸣指黄冈晨鸣浆纸有限公司
香港晨鸣指晨鸣（香港）有限公司
吉林晨鸣指吉林晨鸣纸业有限责任公司
寿光美伦指寿光美伦纸业有限责任公司
晨鸣销售公司指山东晨鸣纸业销售有限公司
财务公司指山东晨鸣集团财务有限公司
晨鸣租赁指山东晨鸣融资租赁有限公司及其子公司
晨鸣新旧动能转换基金指潍坊晨鸣新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）
晨融基金指潍坊晨融新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）
晨创基金指潍坊晨创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
长江晨鸣股权投资基金指湖北长江晨鸣黄冈股权投资基金合伙企业（有限合伙）
晨都股权投资指潍坊晨都股权投资合伙企业（有限合伙）
公司债指17晨债01、18晨债01
优先股指晨鸣优01、晨鸣优02、晨鸣优03
永续债指17鲁晨鸣MTN001
本报告期、报告期内指2021年1月1日至2021年6月30日
年初、期初指2021年1月1日
半年末、期末指2021年6月30日

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称晨鸣纸业股票代码000488
晨鸣B200488
晨鸣优03140005
股票上市证券交易所深圳证券交易所
股票简称晨鸣纸业股票代码01812
股票上市证券交易所香港联合交易所有限公司
公司的中文名称山东晨鸣纸业集团股份有限公司
公司的中文简称晨鸣纸业
公司的外文名称（如有）SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）SCPH
公司的法定代表人陈洪国

二、联系人和联系方式

董事会秘书香港公司秘书
姓名袁西坤朱瀚樑
联系地址山东省寿光市农圣东街2199号香港中环环球大厦22楼
电话(86)-0536-2158008+852-21629600
传真(86)-0536-2158977+852-25010028
电子信箱chenmmingpaper@163.comliamchu@li-partners.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2020年年报。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

本报告期上年同期本报告期比上年同期增减
营业收入（元）17,172,816,354.5313,599,805,765.8626.27%
归属于上市公司股东的净利润（元）2,021,095,417.54516,326,703.48291.44%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,964,718,180.7067,882,116.232,794.31%
经营活动产生的现金流量净额（元）4,747,185,521.942,327,033,784.68104.00%
基本每股收益（元/股）0.6040.0511,084.31%
稀释每股收益（元/股）0.6040.0511,084.31%
加权平均净资产收益率8.94%0.84%增加8.1个百分点
本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减
总资产（元）90,601,029,144.3591,575,457,828.62-1.06%
归属于上市公司股东的净资产（元）23,295,559,729.2624,276,968,789.00-4.04%

基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率数据说明：

归属于上市公司股东的净利润未扣除永续债孳生的利息和优先股发放及已经宣告发放股利的影响。在计算每股收益、加权平均净资产收益率财务指标时，将永续债2021年1月1日至2021年6月30日的孳生利息人民币44,481,369.86元和在2021年已发放和宣告发放的优先股股息人民币207,065,968.66元扣除。

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目金额说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）48,674,753.15
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）125,144,721.79
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-89,980,570.69
按公允价值模式进行后续计量的消耗性生物资产-9,139,121.20
除上述各项之外的其他营业外收入和支出15,264,970.71
减：所得税影响额30,517,886.75
少数股东权益影响额（税后）3,069,630.17
合计56,377,236.84--

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司业务概况

1、业务概况

公司是以制浆、造纸为主的现代化大型企业集团，经济效益主要指标连续20多年在全国同行业保持领先地位，连续12年荣登《财富》中国500强榜单。一直以来，公司以“振兴民族造纸工业”为己任，深耕造纸主业，引领行业发展方向，坚定不移实施浆纸一体化战略，率先布局全产业链，在山东、广东、湖北、江西、吉林等地建有6个生产基地，年浆纸产能达1,100多万吨，是全国唯一一家实现制浆和造纸平衡的大型浆纸一体化企业。报告期内，机制纸业务是公司收入和利润的主要来源，主营业务未发生重大变化。作为国内造纸行业龙头企业，公司重视技术研发和品牌效益，拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站、国家认可CNAS 浆纸检测中心、山东省制浆造纸工程实验室、广东省浆纸制造工程技术研究中心等科研机构，获得国家专利授权322项，其中发明专利26项，获得国家新产品7项，省级以上科技进步奖15项，承担国家科技项目5项、省级技术创新项目63项，在全国同行业率先通过 ISO9001质量体系认证、 ISO14001 环保体系认证和 FSC-COC 体系认证。公司现拥有全球规模最大、工艺装备最先进的制浆造纸生产线，产品涵盖5大类7个系列200多个品种，包括高档胶版纸、白卡纸、铜版纸、轻涂纸、生活纸、静电复印纸、热敏纸等系列，拥有“晨鸣碧云天”、“金铭洋”、“晨鸣云镜”、“晨鸣云狮”、“晨鸣雪鲨”、“晨鸣雪鹰”、 “晨鸣共好”、“星之恋”、“森爱之心”等品牌，主要产品市场占有率均位于全国前列。

报告期内，在公司董事会和经营层的领导下，集团上下凝心聚力发展制浆、造纸主业，稳生产控质量，各项工作齐抓共管，公司的运行质量全面提升。同时，随着造纸行业景气度提升，公司主要纸种价格同比上涨，浆纸一体化战略所带来的成本优势突出，公司盈利能力进一步增强。2021年上半年，公司完成机制纸产量283万吨、销量258万吨，实现营业收入人民币

171.73亿元，同比分别增长2.91%、4.45%、26.27%，实现利润总额及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币23.40亿元、人民币20.21亿元，同比增长160.14%和291.44%。

2、经营模式

（1）采购模式

公司设立供应链管理中心，采用“集团统购、源头优先、多级分立、一票否决”的供应链管理模式，通过不断完善采购信息系统，全面实现机控管理，优化权限审批流程，有效构建规范采购管理体系；根据生产基地需求，集团整合相关方资源，实施统一采购；通过行业展会、实地考察、竞厂调研等多方式寻找源头、优质供方，强化源头采购，降低采购成本；通过建立供方三级联合审议机制、推行末尾淘汰制，引入供应商竞争机制，提高供货质量；积极利用期货工具优化原料定价，防范价格风险，实现期货定价效益；同时，公司积极与金融机构及第三方开展供应链金融业务合作，充分利用供方资金，降低采购成本，深化战略合作，提升供应链竞争力。

（2）生产模式

公司坚持浆纸一体化战略，秉承“绿色发展，环保先行”的发展思路，积极推行清洁生产，大力实施节能减排，打造资源节约型、环境友好型标杆企业；创新探索资源综合利用、产业循环发展的模式，构筑了“资源-产品-再生资源”三大循环经济“生态链”。在生产实施过程中，公司以计划管理为主线，实行集团、公司、工厂、车间分级计划管理模式，严格落实以销定产、科学排产，严控库存规模；集团设立生产调度中心，24小时实时监控各个子公司生产线的运营情况，保证生产正常运行；积极建设推广MES管理系统，通过与ERP、DCS系统的对接，实现管理层和生产控制层之间信息及时传递。

（3）营销模式

公司始终坚持“诚信双赢 共创未来”的营销理念，竭诚为顾客服务。公司拥有较为成熟的销售网络，成立专门的销售公司负责国内、国外市场的开发、产品销售、销售政策的制定等。销售公司的管理体系按产品线、产品公司、管理区、分公司实现矩阵式管理。销售公司按产品线分为文化纸系列、涂布纸系列、静电纸系列、特种纸系列和生活纸系列的产品公司，每个产品公司设有管理区，管理区由区总经理负责，管理区下设分公司，分公司设有首席代表，全权处理分公司业务。

公司实行三级调度机制，每日调度分公司、管理区、销售公司任务指标，保障计划有效落地；坚持“四级走访机制”，全方位了解市场，满足客户需求；同时，依托完善的信息化系统，实现机控管理，建立健全投诉处理体系与客户满意度体系，提高公司营销管理水平。

（4）研发模式

公司以市场为导向，创新为驱动，高度重视技术研发工作，形成了自主研发、技术引进、产学研合作等多种研发模式。目前，公司拥有多个国内领先的创新研发平台，包括国家企业技术中心、博士后科研工作站、国家认定CNAS浆纸检测中心、山东省制浆造纸工程实验室、广东省浆纸制造工程技术研究中心等，提升了自主创新能力；同时，公司在引进国际先进的制浆、造纸生产线和先进技术基础上进行技术改进再创新，建立了新的工艺和产品质量标准，形成具有晨鸣特色的核心技术；积极与齐鲁工业大学、青岛科技大学、天津科技大学、中国林业科学研究院林产化学工业研究所等高校及科研院所开展产学研合作，引进、消化、吸收科研创新成果，加快高新技术成果的产业化进程，优化产品结构，提高产品市场竞争力。

（二）报告期内公司所属行业基本情况

造纸业是国民经济的基础产业之一，具有连续高效运行、规模效益显著等典型的大工业生产特征，与社会经济发展和人民生活息息相关。造纸业不仅是印刷工业的基础物资提供者，更是渗透于包装、建材、化工、电子、能源、交通、国防等各领域重要材料制造者，在国民经济中发挥着不可替代的作用。受供给侧结构性改革影响，近年来，造纸业供需稳步增长，营造了相对稳定的产销环境。在社会需求升级、环保政策加码、技术持续进步、资源供给变化共同驱动下，低端产能加速去化，行业集中度不断提升，行业格局持续优化。根据《中国造纸业2020年年度报告》，2020年全国纸及纸板生产企业约有2,500家，较上年减少7.41%，全国纸及纸板生产量为11,260万吨，较上年增长4.60％。当前，我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段，绿色转型发展是高质量发展的必然要求。展望未来，在环保政策的推动下，造纸产业链扩展深化，实施林浆纸一体化将成为造纸行业发展的主要趋势。

2021年上半年，面对复杂多变的国内外环境，全国上下认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，我国经济持续稳定恢复，生产需求继续回升，质量效益稳步提高，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。造纸业作为与国民经济和社会发展关系密切的重要基础原材料产业，报告期内，受上游原材料成本助推、下游需求回暖影响，景气度提升，拉动纸制品价格上涨；同时，随着木浆价格持续稳步上涨，利好浆纸一体化大企，造纸行业板块效益增势显著。据国家统计局数据显示，2021年1—6月份造纸和纸制品业规模以上工业企业利润总额为484.30亿元，同比增长了

77.10%。

公司是中国制浆造纸龙头企业，中国企业500强，先后荣获全国五一劳动奖章、全国精神文明建设先进单位、轻工业全国十佳企业、中国企业管理杰出贡献奖等省级以上荣誉称号200余项。报告期内，公司始终坚持绿色、低碳、循环、可持续发展的总基调，持之以恒深化聚焦主业发展，大力实施创新驱动战略，坚持浆纸一体化发展战略，构建北有寿光、中有黄冈、南有湛江的三大生产基地格局。目前，公司年浆纸产能达1,100多万吨，是国内唯一实现造纸与纸浆产能相平衡的造纸企业。下一步，公司将在国家“立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局”的大方向指引下，重点抓好湖北黄冈晨鸣的生产基地建设，进一步提升基地化建设的水平；同时，扎实推动高质量发展，全面提升企业管理水平和运行质量，提高企业抗风险能力，使各项指标不断得到优化和提高，实现经济效益稳中有进，企业发展行稳致远，努力建成具有全球竞争力的世界一流企业集团！

二、按香港联交所上市规则披露的资金流动性及财政资源、资本结构分析

于2021年6月30日，本集团流动比率为70.57%，速动比率为57.01%，资产负债率为69.94%。

本集团资金需求无明显季节性规律。

本集团资金来源主要是经营活动产生的现金流入，以及向金融机构借款，在资本市场公开发行公司债，在银行间发行私募债、中期票据等。于2021年6月30日，本集团银行借款总额为人民币417.71亿元，公司债为人民币15.28亿元，中期票据为人民币17.97亿元（上年度末，本集团银行借款总额为人民币438.07亿元，公司债为人民币15.37亿元，中期票据为人民币33.89亿元，短融为人民币1.57亿元）。于2021年6月30日，本集团共有货币资金为人民币163.94亿元（上年度末数据为人民币177.60亿元）（货币资金明细请参阅本报告第十节、七、1货币资金附注部分）。为加强财务管理，本集团在现金和资金管理方面建立健全了严格的内部控制制度。本集团资金流动性和偿债能力均处于良好状态。于2021年6月30日，本集团员工人数为12,683人，2021年上半年员工工资总额为人民币66,559.67万元（2020年度本集团员工人数为12,752人，2020年度员工工资总额为人民币129,689.78万元）。

公司2021年下半年未有重大投资项目。

公司现有的银行存款主要目的是为生产经营、工程项目及科研开发投入作资金准备。

于2021年6月30日，本集团所有权受限资产情况，请参阅本报告第十节、七、64所有权或使用权受到限制的资产。

于2021年6月30日，本集团需要披露的或有负债事项，参阅本报告第十节、七、35预计负债。

三、核心竞争力分析

公司是中国造纸行业的龙头企业，中国企业500强，历经60多年的创新发展，公司创造了自己的品牌，培育了自己的核心竞争力，通过加快新旧动能转换步伐，聚焦制浆造纸主业，逐步形成了以下竞争优势：

1、浆纸一体化优势

公司坚定不移实施浆纸一体化战略，目前在寿光、湛江、黄冈等主要生产基地均配有化学浆生产线，木浆总产能达430多万吨，是国内唯一一家基本实现木浆自给自足的现代化大型造纸企业。完整的供应链在为公司构筑成本优势的同时也保障了上游原料端的安全性、稳定性、优质性，对企业保持长期竞争力提供了有力支撑。

2、规模优势

造纸行业是典型的资金密集和技术密集型行业，遵循规模经济规律。公司是中国造纸行业龙头企业，在全国华南、华中、华北、东北主要市场均设有大型生产基地，年浆纸产能1,100多万吨，规模优势明显。同时，公司依托自建的国际化物流中心及配套铁路专用线、码头，实现了集装运输、保税仓储、中转及场站储存等综合性物流服务；通过打造产业生态实现了从生产到销售的全线贯通，科学降低成本，规模效益显著。

3、产品优势

公司是造纸行业内产品品种最多、最齐全的企业，产品系列涵盖高档胶版纸、白卡纸、铜版纸、轻涂纸、生活纸、静电复印纸、热敏纸等，主要产品市场占有率均位于全国前列，其中文化纸市场占有率第一，白卡纸、铜版纸市场占有率均为第二。历年来，公司高度注重技术研发，引进国际上最先进的制浆造纸技术和设备，通过坚持技术革新和工艺流程优化助力产品精耕细作、动态升级，不断提升晨鸣品牌的自身价值，提高品牌效益。

4、产业布局优势

公司紧紧围绕浆纸一体化战略整合资源，将生产基地植根于核心目标市场，实现协同发展。目前，公司在山东、广东、湖北、江西、吉林等地建有6个生产基地，全部产品实现近距离销售，突破了运输半径限制，配送服务快捷高效，大大降低了生产成本，提升了产品的市场辐射能力。

5、技术装备优势

“工欲善其事，必先利其器”，公司高度重视技术装备的配套与更新，现拥有全球规模最大、工艺装备最先进的制浆造纸

生产线，公司主要生产设备均引进国际知名的芬兰美卓、维美德、德国福伊特、奥地利安德里兹等厂家产品，达到国际先进水平。目前纸幅宽度11米以上的纸机公司就拥有3条，确保了生产效率和产品质量。

6、科研创新优势

公司及湛江晨鸣、寿光美伦、江西晨鸣、吉林晨鸣、黄冈晨鸣、武汉晨鸣均为高新技术企业。近年来，公司大力实施创新驱动战略，以国家企业技术中心和博士后科研工作站为依托，积极与国内多家知名高校和科研院所开展深度产学研合作，不断加大技术创新能力和科研开发力度，开发科技含量高、附加值高的新产品和企业专有技术。截至报告期末，公司获得国家专利授权322项，其中发明专利26项，获得国家新产品7项，省级以上科技进步奖15项，承担国家科技项目5项、省级技术创新项目63项。

7、团队管理优势

公司具有经验丰富且稳定的核心管理团队，囊括生产、技术、销售、财务、法律等多方面高端人才，专业结构搭配合理。公司在开展业务的过程中，稳定的核心团队形成了适合公司发展的内部企业文化，并将具有行业特点的管理经验固化，形成了管理与文化相结合的团队优势，能够准确把握行业发展趋势和方向。同时，公司重视人才储备培养机制建设，凭借先进的经营理念和广阔的发展空间，吸引了一批高素质的专业人才，提升了人才梯队建设水平，为公司长期的持续发展提供了有力保障。

8、环保治理优势

公司积极践行“绿水青山就是金山银山”理念，秉持“绿色发展、环保先行”的发展思路，始终将环保作为“生命工程”来抓，坚持清洁生产和资源循环利用的绿色发展模式，切实扛起环保主体责任。近年来，公司及子公司投资建设了碱回收系统、中段水处理系统、中水回用系统、白水回收系统、黑液综合利用系统等污染治理设施，各项环保指标走在全国乃至世界前列。目前，公司采用世界最先进的“超滤膜+反渗透膜”工艺，建设中水回用膜处理项目，是国内造纸行业规模最大的中水回用项目，中水回用率达到75%以上，回用水质达到饮用水标准，每天可节约清水17万立方。

四、主营业务分析

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况

单位：元

本报告期上年同期同比增减变动原因
营业收入17,172,816,354.5313,599,805,765.8626.27%报告期内机制纸销量及售价同比增加。
营业成本11,861,060,977.9210,679,861,701.4711.06%报告期内机制纸销量同比增加。
销售费用147,622,738.74158,180,752.19-6.67%
管理费用492,048,555.49491,987,245.330.01%
财务费用1,318,942,156.161,346,217,562.46-2.03%
研发投入757,021,354.57548,557,146.8938.00%报告期内公司加大了研发投入力度。
经营活动产生的现金流量净额4,747,185,521.942,327,033,784.68104.00%报告期内公司盈利能力同比增强。
投资活动产生的现金流量净额-905,349,346.9794,823,534.32-1,054.77%报告期内通过投资新旧动能转换基金、晨都基金引进战略投资者对子公司增资。
筹资活动产生的现金流量净额-3,585,858,074.31-3,094,384,197.10-15.88%报告期内公司压缩债务规模同比增加。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□ 适用 √ 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成

单位：元

本报告期上年同期同比增减
金额占营业收入比重金额占营业收入比重
营业收入合计17,172,816,354.53100%13,599,805,765.86100%26.27%
分行业
机制纸14,898,851,438.2586.76%11,558,358,972.7084.99%28.90%
融资租赁206,068,787.051.20%523,141,507.843.85%-60.61%
建筑材料174,782,023.021.02%178,629,808.171.31%-2.15%
电力及热力133,159,820.590.78%77,835,853.840.57%71.08%
化工用品71,994,410.870.42%65,927,709.450.48%9.20%
其他1,687,959,874.759.83%1,195,911,913.868.79%41.14%
分产品
白卡纸5,031,520,246.6529.30%3,188,834,251.4323.45%57.79%
双胶纸3,729,414,241.1421.72%3,132,410,469.0723.03%19.06%
铜版纸2,407,632,283.0014.02%1,791,146,258.5513.17%34.42%
静电纸1,840,465,965.2910.72%1,869,067,585.3713.74%-1.53%
防粘原纸572,174,748.363.33%480,463,979.973.53%19.09%
生活纸213,590,905.001.24%241,727,203.091.78%-11.64%
其他机制纸1,104,053,048.816.43%854,709,225.226.28%29.17%
融资租赁206,068,787.051.20%523,141,507.843.85%-60.61%
建筑材料174,782,023.021.02%178,629,808.171.31%-2.15%
电力及热力133,159,820.590.78%77,835,853.840.57%71.08%
化工用品71,994,410.870.42%65,927,709.450.48%9.20%
其他1,687,959,874.759.83%1,195,911,913.868.79%41.14%
分地区
中国大陆15,414,291,096.6889.76%11,957,574,405.6487.92%28.91%
其他国家和地区1,758,525,257.8510.24%1,642,231,360.2212.08%7.08%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减
分行业
机制纸14,898,851,438.259,967,695,799.9433.10%28.90%5.56%14.79%
分产品
白卡纸5,031,520,246.652,764,170,127.3745.06%57.79%5.93%26.89%
双胶纸3,729,414,241.142,817,367,964.8924.46%19.06%11.28%5.28%
铜版纸2,407,632,283.001,524,778,960.6436.67%34.42%4.75%17.94%
静电纸1,840,465,965.291,404,931,305.1623.66%-1.53%-5.46%3.18%
分地区
中国大陆15,414,291,096.6810,439,773,729.0232.27%28.91%13.56%9.15%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据

□ 适用 √ 不适用

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：

√ 适用 □ 不适用

白卡纸收入较去年同期增长57.79%、铜版纸收入较去年同期增长34.42%，原因为白卡纸、铜版纸售价较去年同期大幅提升。

五、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

本报告期末上年末比重增减重大变动说明
金额占总资产比例金额占总资产比例
应收款项融资921,201,223.621.02%488,385,666.760.53%0.49%主要是期末持有票据较年初增加。
预付款项695,582,134.610.77%964,290,512.361.05%-0.28%主要是公司原材料预付款减少。
存货6,901,922,518.267.62%5,135,293,347.825.61%2.01%主要是报告期末产成品库存增加。
一年内到期的非流动资产3,637,802,641.724.02%4,222,744,207.344.61%-0.59%主要是报告期内持续压缩融资租赁规模。
长期应收款3,645,414,234.304.02%4,658,884,857.955.09%-1.07%主要是报告期内长期应收款重分类到一年内到期的非流动资产。
其他非流动金融资产1,221,910,000.001.35%145,910,000.000.16%1.19%主要是报告期内新旧动能转换基金、晨都基金对外投资增加。
应付票据3,632,929,014.894.01%2,998,936,736.343.27%0.74%主要是报告期内公司加大了以票据支付货款的比例。
合同负债2,186,935,751.422.41%1,051,147,044.741.15%1.27%主要是报告期内公司预收客户货款增多。
一年内到期的非流动负债5,252,532,028.565.80%7,160,949,615.937.82%-2.02%主要是报告期内公司偿还一年内到期的中期票据。
应付债券-0.00%1,536,877,351.461.68%-1.68%主要是报告期内应付债券重分类
到一年内到期的非流动负债。
其他权益工具3,234,750,000.003.57%5,473,500,000.005.98%-2.41%主要是报告期内公司赎回22.5亿元优先股。

2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目期初数本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值本期购买金额本期出售金额其他变动期末数
1.交易性金融资产（不含衍生金融资产）192,907,800.62-91,718,919.59-94,495,936.12101,188,881.03
2.其他非流动金融资产145,910,000.001,096,000,000.0020,000,000.001,221,910,000.00
3.以公允价值计量的消耗性生物资产1,535,386,865.44-9,139,121.2010,963,540.7814,372,201.7525,370,224.501,515,249,721.49

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□ 是 √ 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

项目期末账面价值受限原因
货币资金11,767,734,654.88作为银行承兑票据、信用证的保证金以及存款准备金等
交易性金融资产50,594,440.51作为孖展融资的质押物
应收款项融资28,550,798.44作为取得开立保函、信用证的质押物
固定资产10,957,342,646.52作为银行借款、长期应付款的抵押物
无形资产1,226,330,911.70作为银行借款、长期应付款的抵押物
投资性房地产4,865,390,729.36作为银行借款的抵押物
合计28,895,944,181.41

七、投资状况分析

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度
882,210,000.0042,000,000.002,000.50%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

被投资公司名称主要业务投资方式投资金额持股比例资金来源合作方投资期限产品类型截至资产负债表日的进展情况预计收益本期投资盈亏是否涉诉披露日期（如有）披露索引（如有）
潍坊晨鸣新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）股权投资及相关咨询服务增资627,210,000.0079.00%自有资金潍坊恒新资本管理有限公司、潍坊市金融控股集团有限公司等经营期限7年，到期可延期2年私募完成-14,958,315.10否2020年8月26日 2021年6月26日http://www.cninfo.com.cn
潍坊晨都股权投资合伙企业（有限合伙）从事投资活动新设255,000,000.0079.69%自有资金国都创业投资有限责任公司、晨鸣（青岛）资产管理有限公司投资运作期3年，到期自动延期私募完成--129,801.91否2021年6月26日http://www.cninfo.com.cn
合计----882,210,000.00-------------14,828,513.19------

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□ 适用 √ 不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

证券品种证券代码证券简称最初投资成本会计计量模式期初账面价值本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期购买金额本期出售金额报告期损益期末账面价值会计核算科目资金来源
境内外股票09668渤海银行195,684,817.15公允价值计量192,907,800.62-91,718,919.59-94,495,936.120.000.00-91,718,919.59101,188,881.03交易性金融资产自有资金及借款
合计195,684,817.15--192,907,800.62-91,718,919.59-94,495,936.120.000.00-91,718,919.59101,188,881.03----
证券投资审批董事会公告披露日期2020年06月20日
证券投资审批股东大会公告披露日期不适用

（2）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

√ 适用 □不适用

交易对方被出售股权出售日交易价格（万元）本期初起至出售日该股权为上市公司贡献的净出售对公司的影响股权出售为上市公司贡献的净利润股权出售定是否为关联交易与交易对方的关联关系所涉及的股权是否已全是否按计划如期实施，如未按计划实施，应当披露日期披露索引
利润（万元）占净利润总额的比例价原则部过户说明原因及公司已采取的措施
湛江君辰贸易有限公司湛江晨鸣新型墙体材料有限公司2021/1/11,258.000.00有利于公司整合资源，优化公司资产结构，集中优势，聚焦主业，提质增效。0.03%评估值否非关联方是已转让完成不适用不适用

九、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称公司 类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业 利润净利润
湛江晨鸣浆纸有限公司子公司双胶纸、静电纸、白卡纸等的生产和销售5,550,000,000.0027,968,609,732.518,531,283,710.676,537,009,866.501,235,353,245.551,083,122,863.93
寿光美伦纸业有限责任公司子公司铜版纸、文化纸、生活纸、化学浆的生产和销售4,801,045,519.0016,752,365,153.308,295,101,099.344,447,905,629.92250,274,945.94232,335,249.64
黄冈晨鸣浆纸有限公司子公司化学浆的生产和销售2,850,000,000.007,104,363,783.742,865,289,275.101,378,126,424.78253,700,412.82217,348,708.27

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用 □ 不适用

公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响
潍坊晨都股权投资合伙企业（有限合伙）新设成立影响净利润减少13万元。
湛江晨鸣新型墙体材料有限公司转让100%股权影响净利润增加68万元。

十、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用

十一、公司面临的风险和应对措施

1、宏观经济政策风险

造纸行业作为基础原材料工业，受到国家产业政策的支持。近年来，为优化产业结构，提升产品技术水平，节能减排和淘汰落后产能，相关主管部门颁布了《造纸产业发展政策》等一系列相关政策法规，随着我国经济的不断发展，未来造纸产业政策还可能进一步进行调整。此外，财政、金融政策、银行利率、进出口政策等政策也存在进行调整的可能，将对本公司

的经营和发展产生一定影响。公司聚焦制浆、造纸主业，坚持创新驱动战略，以提质增效为中心，以工业化与智能化深度融合为主线，全面优化产业结构和区域布局，构建协同高效的产业体系，以成本优势来稳健应对危机，实现经营业绩稳步提升。同时，加强财务信息化系统建设，规范金融管理，提高融资能力，降低资金成本，增强抵御经济政策风险的能力。

2、市场竞争加剧风险

在行业政策、环保政策及贸易环境等多方面因素驱动下，造纸企业纷纷战略转型升级，加大创新研发力度，提质增效，提高产品竞争力，存在市场竞争加剧的情况。公司靠严格的管理、一流的装备和技术，不断提升晨鸣品牌的自身价值，提高品牌效益；建设了数条高档纸生产线，产品结构多元、品种齐全，有效扩散市场风险；适时开发差异化产品，有效应对市场变化；公司产品依据生产基地实现近距离销售，配送服务快捷，有效降低运输成本，辐射市场网络，提升市场竞争力。

3、原材料价格波动风险

公司的原材料主要为木浆和木片。木浆市场价格波动较大，木片进口依赖度较高，如果未来原材料价格出现大幅波动，将影响公司产品的生产成本，从而影响公司业绩。

公司坚定不移地实施浆纸一体化发展战略，目前拥有寿光、湛江、黄冈3条大型化学浆生产线，实现了制浆和造纸相平衡。下一步，公司将重点建设中部地区的湖北黄冈生产基地，进一步完善黄冈晨鸣浆纸一体化产业链，打造山东、湛江、黄冈三大浆纸一体化生产基地的战略布局，充分发挥全产业链优势，摆脱原材料对公司发展的制约，增强公司的核心竞争力。

4、环保政策风险

近年来国家环保标准趋严，国家先后出台实施《固体废物污染环境防治法》（修订后）、《排污许可管理条例（草案）》等制度，排放标准的提高势必加大行业环保成本，准入标准的提高将导致企业规模扩张趋缓。

公司始终秉承“绿色发展、环保先行”的发展思路，从生产源头抓起，广泛采用节能减排新技术，切实保证公司废弃物达标排放。目前，公司采用世界最先进的“超滤膜+反渗透膜”工艺，建成中水回用膜处理项目，中水回用率达到75%以上，回用水质达到饮用水标准，每天可节约清水17万立方。与此同时，公司积极探索创新资源综合利用、产业循环发展模式，构筑了“资源-产品-再生资源”三大循环经济生态链。

5、融资租赁业务风险

如果融资租赁业务的承租人因各种原因未能及时足额支付租金，出现掠夺式使用设备或其他短期行为，可能给公司造成损失。虽然该等租金不能回收的风险很小，公司也将按照会计政策要求计提坏账准备，但若该等款项不能及时收回，则可能给公司带来坏账风险。

晨鸣租赁对公司开展的融资租赁业务有着全方位的风险防控举措，抗风险能力较强，违约风险较小。当前，融资租赁公司继续执行持续压缩的经营策略。

第四节 公司治理

一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期会议决议
2021年第一次临时股东大会临时股东大会24.42%2021年03月09日2021年03月10日http://www.cninfo.com.cn
2021 年第一次境内上市股份类别股东大会类别股东大会25.11%2021年03月09日2021年03月10日http://www.cninfo.com.cn
2021年第一次境外上市股份类别股东大会类别股东大会21.43%2021年03月09日2021年03月10日http://www.cninfo.com.cn
2020年度股东大会年度股东大会23.09%2021年06月18日2021年06月19日http://www.cninfo.com.cn

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用 □ 不适用

姓名担任的职务类型日期原因
赵学刚副总经理离任2021年03月25日因个人原因辞去副总经理职务
李杏贵监事离任2021年04月19日因工作调整原因辞去职工代表监事职务。
桑爱玲监事被选举2021年04月19日经公司第九届第十二次职工代表大会选举为职工代表监事。

三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□ 适用 √ 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

√ 适用 □ 不适用

1、2020年3月30日，公司第九届董事会第九次临时会议审议通过了《关于<山东晨鸣纸业集团股份有限公司2020年度限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等议案；同日，公司第九届监事会第四次临时会议审议通过了上述议案并对本次激励计划的拟激励对象名单进行核实，公司独立董事就本次激励计划发表了独立意见。

2、2020年4月3日，公司通过公司内部网站对激励对象名单进行了公示，公示时间为自2020年4月3日起至2020年4月12日止，在公示期间，公司监事会及相关部门未收到任何人对本次拟激励对象提出的任何异议。监事会对激励计划拟授予激励

对象名单进行了核查。

3、2020年5月15日，公司2020年第二次临时股东大会、2020年第一次境内上市股份类别股东大会、2020年第一次境外上市股份类别股东大会审议并通过了《关于<山东晨鸣纸业集团股份有限公司2020年度限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等议案，并于2020年5月16日披露了《关于2020年A股限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

4、2020年5月29日，公司第九届董事会第十次临时会议和第九届监事会第五次临时会议审议通过了《关于调整公司2020年A股限制性股票激励计划相关事项的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，同意本次授予111名激励对象79,600,000股A股限制性股票，授予价格为2.85元/股，授予日为2020年5月29日。

5、2020年7月15日，本次授予激励对象的79,600,000股A股限制性股票发行上市。

详见公司于2020年3月31日、2020年5月6日、2020年5月8日、2020年5月16日、2020年5月30日及2020年7月9日在巨潮资讯网站披露的相关公告。

五、根据香港联合交易所有限公司公布的香港上市规则披露

（一）遵守《企业管治守则》

本公司透过不同的内部监控管制以维持高水平的企业管治常规，董事会并会不时对企业管治常规做出检讨以提高本公司的企业管治标准。本公司报告期内遵守香港上市规则附录十四所载《企业管治守则》中的原则及守则条文。

（二）董事的证券交易活动

公司董事确认公司已经采纳香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易标准守则》。经向公司全体董事做出充分咨询后，公司并无获悉任何资料合理的显示各位董事于报告期内未遵守该守则所规定的准则。

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

√ 是□ 否

公司或子公司名称主要污染物及特征污染物的名称排放方式排放口 数量排放口分布情况排放浓度执行的污染物排放标准排放 总量核定的 排放总量超标排放情况
山东晨鸣纸业集团股份有限公司SO2有组织排放2晨鸣工业园电厂1号：5.59mg/m3 电厂2号：4.89mg/m335mg/m3电厂1号：6.34吨 电厂2号：5.27吨160.32吨/年无
NOx有组织排放2晨鸣工业园电厂1号：38.7mg/m3 电厂2号：39.4mg/m350mg/m3电厂1号：43.5吨 电厂2号：43.2吨233.91吨/年无
颗粒物有组织排放2晨鸣工业园电厂1号： 0.974mg/m3 电厂2号：0.848mg/m35mg/m3电厂1号：1.08吨 电厂2号：0.937吨23.39吨/年无
COD间接排放2晨鸣工业园一污排口：171mg/L 二污排口：164mg/L300mg/L一污排口：504吨 二污排口：937吨6,510.74吨/年无
氨氮间接排放2晨鸣工业园一污排口：2.47mg/L 二污排口：1.38mg/L30mg/L一污排口：6.83吨 二污排口：7.56吨650.7吨/年无
寿光美伦纸业有限责任公司SO2有组织排放4晨鸣工业园电厂1号：8.85mg/m3 电厂2号：10.9mg/m3 碱回收：1.84mg/m3 石灰窑：8.65mg/m335mg/m3（自备电厂）、50mg/m3（化学浆厂）电厂1号：21.1吨 电厂2号：23.5吨 碱回收：8.43吨 石灰窑：4.98吨423.11吨/年无
NOx有组织排放4晨鸣工业园电厂1号：32.4mg/m3 电厂2号：33.4mg/m3 碱回收：69.7mg/m3 石灰窑：16.5mg/m350mg/m3（自备电厂）、100mg/m3（化学浆厂）电厂1号：75.1吨 电厂2号：69.8吨 碱回收：331吨 石灰窑：10.2吨1,363.59吨/年无
颗粒物有组织排放4晨鸣工业园电厂1号：0.894mg/m3 电厂2号：0.9mg/m3 碱回收：1.54mg/m3 石灰窑：2.31mg/m35mg/m3（自备电厂）、10mg/m3（化学浆厂）电厂1号：2.1吨 电厂2号：1.87吨 碱回收：7.09吨 石灰窑：1.27吨138.063吨/年无
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限SO2有组织排放2乾能热电厂内130T/h 炉：2.42mg/m3 75T/h炉：1.73mg/m350mg/m31.51吨102.58吨/年无
NOx有组织排放2乾能热电厂130T/h 炉：22.9mg/m3100mg/m314.87吨205.16吨/年无
公司内75T/h炉：18.67mg/m3
颗粒物有组织排放2乾能热电厂内130T/h 炉：1.05 mg/m3 75T/h炉：1.77mg/m320mg/m31.02吨41.032吨/年无
COD直接排放1废水总排口28mg/L80mg/L37.39吨184.3吨/年无
氨氮直接排放1废水总排口0.41mg/L8mg/L0.55吨17.3吨/年无
江西晨鸣纸业有限责任公司SO2有组织排放1热电厂22.28mg/m3200mg/m382.67吨806吨/年无
NOx有组织排放1热电厂81.23mg/m3200mg/m3164.14吨806吨/年无
颗粒物有组织排放1热电厂10.21mg/m330mg/m313.30吨127.30吨/年无
COD直接排放1污水总排口38mg/L90mg/L179.80吨1,260吨/年无
氨氮直接排放1污水总排口2.15mg/L8mg/L10.12吨112吨/年无
吉林晨鸣纸业有限责任公司SO2有组织排放3 (2用1备)厂区内11.95mg/m3100mg/m38.54吨97吨/年无
NOx有组织排放3 (2用1备)厂区内33mg/m3100mg/m322.38吨213吨/年无
颗粒物有组织排放3 (2用1备)厂区内12.3mg/m330mg/m38.65吨51.66吨/年无
COD间接排放1污水总排口48.99mg/L90mg/L118.39吨357吨/年无
氨氮间接排放1污水总排口1.04mg/L8mg/L2.43吨34吨/年无
湛江晨鸣浆纸有限公司SO2有组织排放5厂区内碱回收：9.181mg/m3 电厂1#：1.313mg/m3 电厂2#：2.518mg/m3 电厂3#：3.611mg/m3 电厂4#：3.221mg/m3碱回收：200mg/m3 1#2#3#4#循环流化床锅炉：35mg/m338.213吨620吨/年无
NOx有组织排放5厂区内碱回收：135.145mg/m3 电厂1#：10.719mg/m3 电厂2#：8.653mg/m3 电厂3#：9.286mg/m3 电厂4#：12.235mg/m3碱回收：200mg/m3 1#2#3#4#循环流化床锅炉：50mg/m3408.365吨2,169.70吨/年无
颗粒物有组织排放5厂区内碱回收：19.715mg/m3电厂1#：0.795mg/m3 电厂2#：1.141mg/m3 电厂3#：1.074mg/m3 电厂4#：1.971mg/m3碱回收：30mg/m3 1#2#3#4#循环流化床锅炉：10mg/m358.942吨196吨/年无
COD直接排放1厂区内46.897mg/L90mg/L378.055吨1,943吨/年无
氨氮直接排放1厂区内0.888mg/L8mg/L7.410吨43.9吨/年无
总磷直接排放1厂区内0.232mg/L0.8mg/L1.878吨21.36吨/年无
总氮直接排放1厂区内4.943mg/L12mg/L40.012吨320.4吨/年无
黄冈晨鸣浆纸有限公司SO2有组织排放1石灰窑烟囱26.95mg/m3850mg/m39.63吨471.289吨/年无
SO2有组织排放1碱炉烟囱6.82mg/m3200mg/m37.49吨无
NOX有组织排放1碱炉烟囱171.99mg/m3200mg/m3349.17吨1,132.716吨/年无
颗粒物有组织排放1石灰窑烟囱8.74mg/m3200mg/m32.21吨129.07吨/年无
颗粒物有组织排放1碱炉烟囱9.89mg/m330mg/m314.05吨无
COD间接排放1废水总排口14mg/L150mg/L62.76吨398.911吨/年无
氨氮间接排放1废水总排口0.09mg/L14mg/L0.39吨39.891吨/年无

防治污染设施的建设和运行情况

（1）本公司及各子公司均严格遵守国家及地方政府环保法律、法规和相关规定，项目建设严格执行环保“三同时”，生产运行严格遵守国家《环境污染防治法》、《水污染防治法》、《大气污染防治法》、《水十条》及《固体废弃物污染环境防治法》等，确保各项污染物严格按照法律法规的要求达标排放和合理处置。

（2）公司及子公司近年来投资80多亿元建设了碱回收系统、中段水处理系统、中水回用系统、白水回收系统、黑液综合利用系统等污染治理设施，使各项环保指标走在全国乃至世界前列。目前，公司采用世界最先进的“超滤膜+反渗透膜”工艺，建成中水回用膜处理项目，中水回用率达到75%以上，回用水质达到饮用水标准，每天可节约清水17万立方。

（3）各子公司有组织废气排放口均安装在线监测系统，实时监控。各子公司均配套自备电厂，各自备电厂锅炉均建有电除尘、脱硫、脱硝等环保设施，脱硝工艺采用SCR或SNCR，脱硫工艺主要为石膏脱硫（江西晨鸣自备电厂为氨法脱硫），排放指标基本低于国家和地方排放执行标准。其他的碱回收炉、石灰窑等亦达标排放。建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

一直以来，公司严格按环保有关法律法规要求做好建设项目环境影响评价工作，建设项目均进行了环境影响评价，建设过程中合理安排环保工程施工计划并严格实施，环保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用，目前所有投入生产的建设项目均有环境影响评价批复和验收批复。

2017年6月，公司及下属单位均按照国家环保部排污许可证管理办法，完成了排污许可证新证的办理，且新建项目及时按照环保要求进行排污许可内容更新。突发环境事件应急预案

公司严格执行突发环境事件应急规定，依据《环境污染事故应急预案编制技术指南》中的技术要求，制订了各类对应的突发环境事件应急预案并经环保局审核、备案，定期开展应急培训和应急演练。危险化学品均按环保要求设立了应急措施，同时配备了必要的应急物资，并定期检查、更新。环境自行监测方案

公司严格遵守自行监测法规，按照环保要求开展自行监测，建立健全企业环境管理台账和资料。目前自行监测为手工监测和自动监测结合方式，同时委托有资质单位定期开展监测工作。自动监测项目：废水总排放口（化学需氧量、氨氮、流量、总磷、总氮、PH）；电厂、碱回收炉、石灰窑废气排放口（二氧化硫、氮氧化物、烟尘）。手动监测项目：COD、氨氮、SS、色度、PH、总磷、总氮指标每日监测。污水其他监测项目、无组织排放废气、固废和厂界噪声，根据各子公司当地环保要求，按月或季度委托有资质单位开展监测工作。

各子公司的排放污染物自行监测数据及环境监测方案在全国重点污染源信息公开网站、省重点污染源信息公开网站公开。报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

2020年12月17日，南昌市生态环境局联合赣北专员办和环境信息中心对江西晨鸣纸业有限责任公司废水站房检查发现存在部分废水在线监测设备操作密码粘贴在墙等在线设备运维和管理不规范等情况，未保证监测设备正常运行，但未导致环境污染，对江西晨鸣依法作出人民币2.1万元罚款。

针对上述问题，江西晨鸣立即组织对在线设施进行整改，更改在线设备密码，并加强在线设备运维管理，定期比对，保证数据真实，设备正常运行。其他应当公开的环境信息

排污许可证信息及排污许可要求的相关环保信息在全国排污许可证管理信息平台公布。其他环保相关信息

其他环保相关信息在本公司网站“自测公示”栏进行公布。

二、社会责任情况

责任在心，担当在行。2021年是国家十四五战略规划开局之年，在国民经济稳中加固，稳中向好的大环境下，公司以“振兴民族造纸工业”为己任，坚持绿色、低碳、循环、可持续发展的总基调，持续聚焦深化主业发展，盈利水平不断提升。伴随着高质量发展，公司始终努力践行发展成果惠及社会，积极履行社会责任担当，在股东利益、职工权益、环境保护、扶贫援助等方面持续发力，诚信履责、务实高效，实现经济效益、社会效益和生态效益的“共赢”。

1、股东权益责任履行情况

股东的认可和支持是促进公司持续健康发展的动力，保障股东权益是公司的义务和职责。报告期内，公司严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定，采用现场与网络投票相结合的方式召开4次股东大会，确保股东尤其是中小股东充分行使表决权利；2021年6月18日，公司召开2020年度股东大会审议通过了《公司2020年度利润分配预案》，向普通股股东每10股派发现金红利人民币1.85元（含税）、向第二期及第三期优先股股东模拟折算普通股后每10股派发现金红利人民币

1.85元（含税）。截至本报告披露日，2020年度利润分配方案已经实施完成。自2003年以来，公司每年均实施利润分配方案，已连续19年向股东派发现金红利，给予了全体股东持续稳定的投资回报。

2、员工权益责任履行情况

长期以来，公司一直坚持以人为本的理念，珍视员工价值，注重员工成长，不断提升员工职业水平，改善员工工作环境，充分保障职工合法权益，荣获了“全国模范职工之家”的荣誉称号。报告期内，公司坚持“安全第一、预防为主”的方针，围绕“消除事故隐患，筑牢安全防线”主题，开展“安全生产月”、事故应急演练、组织隐患排查治理等活动，增强员工安全生产意识，保障员工健康安全；同时，健全评优机制与绩效考核体系，通过线上学习平台、干部授课等方式多层次开展职业培训，积极营造“爱岗敬业、积极向上、勇争一流”的工作氛围；为增强员工幸福感和凝聚力，公司对在职员工实行免费岗位就餐，开展了台球赛、趣味运动会、夏送清凉等活动，通过成立员工互助基金会先后帮扶困难员工200余人次，让职工在幸福中凝聚内生动力，实现员工发展和企业愿景的有机统一。

3、环境保护责任履行情况

一直以来，公司始终秉承绿色环保生态理念，深入贯彻国家节能环保政策，坚定不移走绿色发展、低碳发展、循环发展之路。公司率先探索黑液资源化技术，建成了国内造纸业最大碱回收工程、国内最早利用碱炉产生中压蒸汽发电机组，年可节约标煤75万吨，碱回收率达99.8%；采用世界最先进的“超滤膜+反渗透膜”工艺，建设中水回用膜处理项目，中水回用率达到75%以上，回用水质达到饮用水标准；同时，公司探索创新资源综合利用、产业循环发展的模式，构筑了“资源-产品-再生资源”三大循环经济“生态链。

4、援助扶贫责任履行情况

公司在规范经营、依法纳税、创造经济价值的同时，积极参与社会公益事业，践行社会责任，创造社会价值。2021年上半年，公司继续坚持“朝阳助学”、“夕阳扶老”、“爱心助残”等慈善救助公益项目，积极带头参与寿光市“慈心一日捐”活动，向寿光总工会捐款100万元，发挥龙头企业示范带动作用；与此同时，公司全心助力抗击疫情和脱贫攻坚工作：向吴川市政府捐赠40吨消毒液，共克时艰助力吴川抗疫；积极参与“广东扶贫济困日活动”，累计捐款1,100万元，为精准扶贫攻坚工作做出积极贡献。

感恩于心，回报于行，公司的持续健康发展离不开社会的培育。公司将始终牢记初心和使命，在做优做强制浆造纸主业、提高经济效益的同时，更加积极地高质量地履行社会责任，实现企业经济价值与社会价值之间的良性互动，创造共享价值，为推动经济、社会和环境和谐发展做出新的更多的贡献，充分彰显中国造纸行业龙头企业的担当。

第六节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□ 是 √ 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用

七、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。其他诉讼事项

□ 适用 √ 不适用

九、处罚及整改情况

√ 适用 □ 不适用

名称/姓名类型原因调查处罚类型结论（如有）披露日期披露索引
江西晨鸣纸业有限责任公司子公司在线监测设备运维和管理不规范一般行政处罚2020年12月17日，南昌市生态环境局联合赣北专员办和环境信息中心对江西晨鸣废水站房检查发现存在部分废水在线监测设备操作密码粘贴在墙等在线设备运维和管理不规范等情况，未保证监测设备正常运行，但未导致环境污染，对江西晨鸣依法作出人民币2.1万元罚款。不适用不适用

整改情况说明

√ 适用 □ 不适用

针对上述问题，江西晨鸣立即组织对在线设施进行整改，更改在线设备密码，并加强在线设备运维管理，定期比对，保证数据真实，监测设备正常运行。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

√ 是 □ 否

应收关联方债权：

关联方关联关系形成原因是否存在非经营性资金占用期初余额（万元）本期新增金额（万元）本期归还金额（万元）利率本期利息（万元）期末余额（万元）
寿光美特环保科技有限公司本集团之合营企业财务资助否1,630.720.000.006.00%49.191,630.72
潍坊森达美西港有限公司本集团之合营企业财务资助否6,847.610.000.006.00%179.497,027.10
关联债务对公司经营成果及财务状况的影响上述债权不影响本公司正常经营，同时满足了寿光美特环保和潍坊森达美西港现有业务发展的需要，降低了融资成本。

应付关联方债务：

关联方关联关系形成原因期初余额（万元）本期新增金额（万元）本期收回金额 （万元）利率本期利息（万元）期末余额（万元）
晨鸣控股有限公司公司控股股东财务资助0.0021,000.0020,300.00市场利率106.44700.00
广东南粤银行股份有限公司本集团之联营企业借款171,666.4670,000.0070,000.00市场利率504.04171,666.46
关联债权对公司经营成果及财务状况的影响晨鸣控股对公司提供财务资助，且无需公司提供任何抵押和担保，系对公司未来发展的支持和信心，能够更好地支持公司推进项目建设、满足经营资金需求。

5、与关联关系的财务公司、公司控股的财务公司往来

□ 适用 √ 不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、其他重大关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

√ 适用 □ 不适用

报告期内，公司为子公司提供担保，发生额为人民币484,492.46万元；子公司对子公司提供担保，发生额为人民币9,431.75万元。截至2021年06月30日，公司对外提供担保（含公司对子公司、子公司对子公司）余额为人民币1,057,849.11万元，占2021年6 月末归属于母公司股东权益的比例为45.41%。

单位：万元

公司及子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称担保额度相关公告披露日期担保额度实际发生日期 （协议签署日）实际担保金额担保类型担保期是否履行完毕是否为关联方担保
潍坊森达美西港有限公司2017年7月24日17,500.002017年12月20日12,240.00一般保证10年否否
湛江润宝商贸有限公司2020年12月4日16,000.002020年12月4日16,000.00质押2年否否
湛江定进商贸有限公司2020年12月4日13,558.192020年12月4日13,558.19抵押2年否否
报告期内审批的对外担保额度合计（A1）0.00报告期内对外担保实际发生额合（A2）0.00
报告期末已审批的对外担保额度合（A3）47,058.19报告期末实际对外担保余额合计（A4）41,798.19
2021年6月底公司对子公司的担保情况
担保对象名称担保额度相关公告披露日期担保额度实际发生日期（协议签署日）实际担保金额担保类型担保期是否履行完毕是否为关联方担保
湛江晨鸣浆纸有限公司2019年3月30日1,088,000.002019年7月12日442,177.84一般保证5年否否
湛江晨鸣浆纸有限公司2020年3月27日150,000.00一般保证5年否否
湛江晨鸣浆纸有限公司2021年6月22日调减10,000.00
山东晨鸣集团财务有限公司2019年3月30日500,000.00一般保证5年否否
山东晨鸣集团财务有限公司2021年3月25日调减200,000.00
山东晨鸣纸业销售有限公司2019年3月30日600,000.002020年3月9日77,375.40一般保证5年否否
山东晨鸣融资租赁有限公司2015年3月26日100,000.00一般保证8年否否
山东晨鸣融资租赁有限公司2016年3月30日300,000.00一般保证7年否否
山东晨鸣融资租赁有限公司2021年3月25日调减200,000.00
黄冈晨鸣浆纸有限公司2015年3月26日400,000.002017年1月5日76,390.00一般保证8年否否
黄冈晨鸣浆纸有限公司2016年3月30日550,000.00一般保证7年否否
黄冈晨鸣浆纸有限公司2021年3月25日调减450,000.00
江西晨鸣纸业有限责任公司2019年3月30日350,000.002019年6月28日174,578.44一般保证5年否否
寿光美伦纸业有限责任公司2019年3月30日100,000.002020年7月9日63,358.81一般保证5年否否
寿光美伦纸业有限责任公司2020年3月27日400,000.00一般保证5年否否
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司2019年10月18日100,000.00一般保证3年否否
晨鸣（香港）有限公司2019年3月30日500,000.002019年4月30日45,390.53一般保证5年否否
晨鸣（香港）有限公司2021年3月25日100,000.00一般保证3年否否
寿光晨鸣进出口贸易有限公司2019年3月30日50,000.00一般保证5年否否
吉林晨鸣纸业有限责任公司2019年3月30日150,000.002021年1月20日11,658.00一般保证5年否否
湛江晨鸣林业发展有限责任公司2019年3月30日10,000.00一般保证5年否否
南昌晨鸣林业发展有限责任公司2020年3月27日10,000.00一般保证3年否否
上海晨鸣实业有限公司2018年10月11日400,000.00一般保证3年否否
上海晨鸣浆纸销售有限公司2019年3月30日300,000.002020年12月23日11,000.00一般保证5年否否
上海鸿泰房地产有限公司2020年3月27日140,000.00一般保证10年否否
上海鸿泰物业管理有限公司2020年3月27日10,000.00一般保证5年否否
晨鸣（海外）有限公司2020年3月27日100,000.00一般保证5年否否
晨鸣（新加坡）有限公司2020年3月27日100,000.00一般保证5年否否
海南晨鸣科技有限公司2020年12月4日40,000.00一般保证3年否否
海南晨鸣科技有限公司2021年6月22日10,000.00一般保证3年否否
黄冈晨鸣浆纸科技有限公司2021年3月25日500,000.00一般保证10年否否
山东晨鸣商业保理有限公司2021年3月25日100,000.00一般保证3年否否
青岛晨鸣弄海融资租赁有限公司2021年3月25日20,000.00一般保证3年否否
广州晨鸣融资租赁有限公司2021年3月25日20,000.00一般保证3年否否
昆山拓安塑料制品有限公司2021年3月25日10,000.00一般保证3年否否
山东晨鸣板材有限责任公司2021年3月25日5,000.00一般保证3年否否
寿光晨鸣地板有限责任公司2021年3月25日5,000.00一般保证3年否否
寿光虹宜包装装饰有限公司2021年3月25日5,000.00一般保证3年否否
寿光鸿翔印刷包装有限责任公司2021年3月25日5,000.00一般保证3年否否
寿光晨鸣现代物流有限公司2021年3月25日5,000.00一般保证3年否否
山东御景大酒店有限公司2021年3月25日5,000.00一般保证3年否否
寿光市晨鸣造纸机械有限公司2021年3月25日5,000.00一般保证3年否否
报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）调减65,000.00报告期内对子公司实际发生额合计（B2）484,492.46
报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）6,393,000.00报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）901,929.02
2021年6月底子公司对子公司的担保情况
担保对象名称担保额度相关公告披露日期担保额度实际发生日期 （协议签署日）实际担保金额担保类型担保期是否履行完毕是否为关联方担保
晨鸣（香港）有限公司2019年3月30日200,000.002019年4月2日9,690.15一般保证5年否否
晨鸣（香港）有限公司2019年3月30日100,000.002021年3月17日9,431.75一般保证5年否否
湛江晨鸣浆纸有限公司2020年8月7日12,000.002020年8月7日12,000.00一般保证1年否否
寿光美伦纸业有限责任公司2020年12月4日20,000.002020年12月4日20,000.00抵押2年否否
寿光美伦纸业有限责任公司2020年12月4日42,400.002020年12月4日41,000.00抵押3年否否
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司2020年12月4日3,000.002020年12月4日2,500.00抵押3年否否
黄冈晨鸣浆纸有限公司2020年12月4日20,000.002020年12月4日19,500.00抵押3年否否
报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）0.00报告期内对子公司实际发生额合计（C2）9,431.75
报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）397,400.00报告期末对子公司实际担保余额合计（C4）114,121.90
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）调减65,000.00报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）493,924.21
报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）6,837,458.19报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）1,057,849.11
实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例45.41%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）88,375.40
担保总额超过净资产50%部分的金额（F）0
上述三项担保金额合计（D+E+F）88,375.40
对未到期担保合同，报告期内已发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任的情况说明无
违反规定程序对外提供担保的说明无

3、委托理财

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在委托理财。

4、日常经营重大合同

□ 适用 √ 不适用

5、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

√ 适用 □ 不适用

1、境内上市外资股转换上市地以转换方式在香港联合交易所有限公司主板挂牌交易事项2021年3月9日，公司召开2021年第一次临时股东大会、2021年第一次境内上市股份类别股东大会及2021年第一次境外上市股份类别股东大会审议通过了《关于<公司境内上市外资股转换上市地以转换方式在香港联合交易所有限公司主板上市及挂牌交易的方案>》相关事项。2021年6月29日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《中国证监会行政许可申请受理单》，决定对行政许可申请予以受理。

详情请参阅公司于2021年1月30日、3月10日、7月1日在巨潮资讯网上披露的相关公告，公告编号为：2021-003、2021-018、2021-053。

2、全额赎回第一期优先股

2021年2月18日，公司召开第九届董事会第十八次临时会议审议通过了《关于赎回第一期优先股的议案》。2021年3月17日，公司向第一期优先股股东足额支付赎回款共计人民币23.481亿元，全部赎回公司已发行的2,250万股第一期优先股。2021年3月18日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的《赎回结果报表》，“晨鸣优01” 赎回及摘牌已经完成。

详情请参阅公司于2021年2月19日、2月26日、3月5日、3月12日、3月16日、3月19日在巨潮资讯网上披露的相关公告，

公告编号为：2021-013、2021-014、2021-016、2021-017、2021-019、2021-020、2021-022、2021-023。

3、2020年度利润分配方案

2021年6月18日，公司召开2020年度股东大会，审议通过了2020年度利润分配方案：以2020年末普通股总股本2,984,208,200股、第二期及第三期优先股模拟折算普通股589,005,236股（每3.82元模拟折合1股）为基数，向普通股股东每10股派发现金红利人民币1.85元（含税）、向第二期及第三期优先股股东模拟折算普通股后每10股派发现金红利人民币1.85元（含税），送红股0股，不以公积金转增股本。普通股股东派发现金红利人民币552,078,517.00元；第二期及第三期优先股股东派发浮动现金红利人民币108,965,968.66元。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

详情请参阅公司于2021年6月19日在巨潮资讯网上披露的相关公告，公告编号为：2021-044。

4、2021年半年度信息披露索引

公告编号事项刊载日期刊载的互联网网站及检索路径
2021-001关于股东股份解除质押的公告2021年01月05日http://www.cninfo.com.cn
2021-002关于股东股份解除质押及业务续作的公告2021年01月19日http://www.cninfo.com.cn
2021-003第九届董事会第十七次临时会议决议公告2021年01月30日http://www.cninfo.com.cn
2021-004关于召开2021年第一次临时股东大会、2021年第一次境内上市股份类别股东大会及2021年第一次境外上市股份类别股东大会的通知2021年01月30日http://www.cninfo.com.cn
2021-005关于独立董事公开征集委托投票权的公告2021年01月30日http://www.cninfo.com.cn
2021-006关于全资下属公司收到政府补助的公告2021年01月30日http://www.cninfo.com.cn
2021-007关于召开2021年第一次临时股东大会、2021年第一次境内上市股份类别股东大会及2021年第一次境外上市股份类别股东大会的补充通知2021年02月03日http://www.cninfo.com.cn
2021-008关于股票交易异常波动的公告2021年02月04日http://www.cninfo.com.cn
2021-009关于为子公司融资提供担保的公告2021年02月10日http://www.cninfo.com.cn
2021-010关于子公司获得高新技术企业证书的公告2021年02月10日http://www.cninfo.com.cn
2021-011关于晨鸣纸业境内上市外资股转换上市地以转换方式在香港联合交易所有限公司主板挂牌交易的方案的修订公告2021年02月18日http://www.cninfo.com.cn
2021-012关于股票交易异常波动的公告2021年02月18日http://www.cninfo.com.cn
2021-013第九届董事会第十八次临时会议决议公告2021年02月19日http://www.cninfo.com.cn
2021-014关于赎回第一期优先股的第一次提示性公告2021年02月19日http://www.cninfo.com.cn
2021-015关于股票交易异常波动的公告2021年02月19日http://www.cninfo.com.cn
2021-016关于赎回第一期优先股的第二次提示性公告2021年02月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-017关于赎回第一期优先股的第三次提示性公告2021年03月05日http://www.cninfo.com.cn
2021-0182021年第一次临时股东大会、2021年第一次境内上市股份类别股东大会及2021年第一次境外上市股份类别股东大会决议公告2021年03月10日http://www.cninfo.com.cn
2021-019关于第一期优先股全部赎回及摘牌公告2021年03月12日http://www.cninfo.com.cn
2021-020关于第一期优先股停牌的提示性公告2021年03月12日http://www.cninfo.com.cn
2021-021关于2021年第一次境外上市股份类别股东大会投票结果的补充公告2021年03月13日http://www.cninfo.com.cn
2021-022关于第一期优先股停牌的公告2021年03月16日http://www.cninfo.com.cn
2021-023关于第一期优先股赎回结果公告2021年03月19日http://www.cninfo.com.cn
2021-024第九届董事会第八次会议决议公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-025第九届监事会第八次会议决议公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-026关于召开 2020年度股东大会的通知2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-027关于聘任 2021 年度审计机构的公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-028关于调整部分子公司担保额度的公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-029关于开展应收账款保理业务的公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-030关于接受财务资助暨关联交易的公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-031关于公司高级管理人员辞职的公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-0322020 年年度报告摘要2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-033关于举行 2020 年度网上业绩说明会的公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-034关于签署债转股战略合作框架协议的公告2021年03月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-035第九届董事会第八次会议决议补充公告2021年03月27日http://www.cninfo.com.cn
2021-036山东晨鸣纸业集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2021年付息公告2021年03月31日http://www.cninfo.com.cn
2021-037关于股东股份解除质押的公告2021年04月02日http://www.cninfo.com.cn
2021-0382021 年第一季度业绩预告2021年04月07日http://www.cninfo.com.cn
2021-0392021 年第一季度报告正文2021年04月20日http://www.cninfo.com.cn
2021-040关于职工代表监事辞职暨补选监事的公告2021年04月20日http://www.cninfo.com.cn
2021-041关于股东股份质押的公告2021年04月22日http://www.cninfo.com.cn
2021-042关于开展融资业务暨提供担保的公告2021年04月30日http://www.cninfo.com.cn
2021-043关于子公司收到政府补助的公告2021年06月15日http://www.cninfo.com.cn
2021-0442020年度股东大会决议公告2021年06月19日http://www.cninfo.com.cn
2021-045关于为下属公司提供担保的公告2021年06月23日http://www.cninfo.com.cn
2021-046第九届董事会第十九次临时会议决议公告2021年06月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-047关于控股子公司增资扩股暨引进战略投资者的公告2021年06月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-048关于开展设备融资业务的公告2021年06月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-049关于对外投资的公告2021年06月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-050关于全资下属公司为子公司提供担保的公告2021年06月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-051关于子公司湛江晨鸣收到政府补助的公告2021年06月26日http://www.cninfo.com.cn
2021-052关于股东股份质押的公告2021年06月29日http://www.cninfo.com.cn

十四、公司子公司重大事项

√ 适用 □ 不适用

1、寿光美伦引进战略投资者

2021年6月25日，公司第九届董事会第十九次临时会议审议通过了《关于控股子公司增资扩股暨引进战略投资者的议案》。公司引进建信金融资产投资有限公司（代表建信投资-山东发展债转股投资计划）和西证创新投资有限公司对寿光美伦进行增资，其中建信金融资产投资有限公司（代表建信投资-山东发展债转股投资计划）增资金额为人民币140,000万元、西证创新增资金额为人民币20,000万元。

详情请参阅公司于2021年6月26日在巨潮资讯网上披露的相关公告，公告编号为：2021-047。

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后
数量比例发行新股送股公积金转股其他小计数量比例
一、有限售条件股份90,276,3243.03%-5,722,041-5,722,04184,554,2832.83%
1、其他内资持股90,276,3243.03%-5,722,041-5,722,04184,554,2832.83%
其中：境内自然人持股90,276,3243.03%-5,722,041-5,722,04184,554,2832.83%
二、无限售条件股份2,893,931,87696.97%5,722,0415,722,0412,899,653,91797.17%
1、人民币普通股1,659,241,36055.60%5,722,0415,722,0411,664,963,40155.79%
2、境内上市的外资股706,385,26623.67%706,385,26623.67%
3、境外上市的外资股528,305,25017.70%528,305,25017.70%
三、股份总数2,984,208,200100.00%2,984,208,200100.00%

股份变动的原因

√ 适用 □ 不适用

①根据《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份管理业务操作指南》规定，报告期内，离任监事所持部分有限售条件人民币普通股（A股）变为无限售条件股份，股数为18,750股。

②2020年7月15日，公司2020年A股限制性股票激励计划授予被激励人员的79,600,000股A股发行上市。中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司自2021年1月1日起调整获授限制性股票的董事、高级管理人员可转让额度计算基数，部分有限售条件人民币普通股（A股）变为无限售条件股份，股数为5,703,291股。股份变动的批准情况

□ 适用 √ 不适用

股份变动的过户情况

□ 适用 √ 不适用

股份回购的实施进展情况

□ 适用 √ 不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□ 适用 √ 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□ 适用 √ 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□ 适用 √ 不适用

2、限售股份变动情况

√ 适用 □ 不适用

单位：股

股东名称期初限售股数本期解除限售股数本期增加限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期
陈洪国28,310,0335,000,00023,310,033股票激励限售股 董监高锁定股按股权激励计划草案及董监高股份管理相关规定
李雪芹3,645,991645,9913,000,000股票激励限售股 董监高锁定股按股权激励计划草案及董监高股份管理相关规定
李伟先2,060,90057,3002,003,600股票激励限售股 董监高锁定股按股权激励计划草案及董监高股份管理相关规定
李栋75,00018,75056,250董监高锁定股按董监高股份管理相关规定
合计34,091,9245,722,04128,369,883----

二、证券发行与上市情况

□ 适用 √ 不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数177,220（其中A股156,912户，B股19,973户，H股335户）报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）0
持股5%以上的普通股股东或前10名普通股股东持股情况
股东名称股东性质持股 比例报告期末持有的普通股数量报告期内增减变动情况持有有限售条件的普通股数量持有无限售条件的普通股数量质押、标记或冻结情况
股份状态数量
晨鸣控股有限公司国有法人15.32%457,322,91900457,322,919质押256,530,000
HKSCC NOMINEES LIMITED境外法人12.52%373,523,125164,0000373,523,125
晨鸣控股（香港）有限公司境外法人12.20%364,131,56300364,131,563
陈洪国境内自然人1.04%31,080,044023,310,0337,770,011
香港中央结算有限公司境外法人0.94%28,200,060-5,968,270028,200,060
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED境外法人0.63%18,733,52411,101,597018,733,524
山东太阳控股集团有限公司境内非国有法人0.61%18,181,71718,181,717018,181,717
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND境外法人0.50%14,771,9450014,771,945
MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC境外法人0.47%14,092,72113,873,612014,092,721
VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND境外法人0.46%13,628,646506,700013,628,646
战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名普通股股东的情况（如有）无
上述股东关联关系或一致行动的说明境外法人股东晨鸣控股（香港）有限公司为国有法人股东晨鸣控股有限公司的全资子公司，属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；股东陈洪国为晨鸣控股有限公司的法定代表人、董事长兼总经理。除此之外，未知其他流通股股东是否属于一致行动人，也未知其他流通股股东之间是否存在关联关系。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况的说明无
前10名股东中存在回购专户的特别说明无
前10名无限售条件普通股股东持股情况
股东名称报告期末持有无限售条件普通股股份数量股份种类
股份种类数量
晨鸣控股有限公司457,322,919人民币普通股457,322,919
HKSCC NOMINEES LIMITED373,523,125境外上市外资股373,523,125
晨鸣控股（香港）有限公司364,131,563境内上市外资股210,717,563
境外上市外资股153,414,000
香港中央结算有限公司28,200,060人民币普通股28,200,060
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED18,733,524境内上市外资股18,733,524
山东太阳控股集团有限公司18,181,717人民币普通股18,181,717
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND14,771,945境内上市外资股14,771,945
MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC14,092,721境内上市外资股14,092,721
VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND13,628,646境内上市外资股13,628,646
GOLDMAN SACHS INTL11,676,419境内上市外资股11,676,419
前10名无限售条件普通股股东之间，以及前10名无限售条件普通股股东和前10名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明境外法人股东晨鸣控股（香港）有限公司为国有法人股东晨鸣控股有限公司的全资子公司，属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。除此之外，未知其他流通股股东是否属于一致行动人，也未知其他流通股股东之间是否存在关联关系。
前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）晨鸣控股有限公司持有457,322,919股人民币普通股，其中普通账户持有379,522,919股，通过信用担保证券账户持有 77,800,000 股； 山东太阳控股集团有限公司持有18,181,717股人民币普通股，其中普通账户持有0股，通过信用担保证券账户持有18,181,717股。

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□ 是 √ 否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□ 适用 √ 不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2020年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

第八节 优先股相关情况

√ 适用 □ 不适用

一、报告期内优先股的发行与上市情况

□ 适用 √ 不适用

报告期内不存在优先股的发行与上市情况。

二、公司优先股股东数量及持股情况

单位：股

报告期末优先股股东总数6
持5%以上优先股股份的股东或前10名优先股股东持股情况
股东名称股东性质持优先股比例报告期末持优先股数量报告期内增减变动情况质押或冻结情况
股份状态数量
交银国际信托有限公司－汇利136号单一资金信托其他28.44%6,400,0000
北京义本中兴投资管理有限责任公司境内非国有法人27.11%6,100,000-6,400,000质押6,100,000
上海示捷商务咨询有限公司境内非国有法人18.40%4,140,1000质押4,140,000
恒丰银行股份有限公司境内非国有法人13.33%3,000,000-1,000,000
利得资本管理有限公司－利得资本－利得盈1号资产管理计划其他7.02%1,580,000900,000
利得资本管理有限公司－利得资本－利得盈2号资产管理计划其他5.69%1,279,900100,000
所持优先股在除股息分配和剩余财产分配以外的其他条款上具有不同设置的说明（注4）无
前10名优先股股东之间，前10名优先股股东与前10名普通股股东之间存在关联关系或一致行动人的说明上述优先股股东“利得资本管理有限公司－利得资本－利得盈1号资产管理计划”与“利得资本管理有限公司－利得资本－利得盈2号资产管理计划”属于一致行动人。除此之外未知其他优先股股东之间是否属于一致行动人，也未知上述优先股股东与前10名普通股股东之间是否存在关联关系。

三、优先股回购或转换情况

√ 适用 □ 不适用

1、优先股回购情况

√ 适用 □ 不适用

回购期起始日期回购期终止日期回购价格（元/股）定价原则回购数量（股）回购比例回购资金总额（元）回购股份的期限回购资金来源回购选择权的行使主体
2021年03月17日2021年03月17日104.36根据《非公开发行优先股募集说明书》约定，“晨鸣优01”赎回价格为优先股票面金额（100 元/股）加当期已决议支付但尚未支付的股息（4.36 元/股）22,500,000100.00%2,348,100,000.00不适用自有资金公司
对公司股本结构的影响2021年3月17日，公司向第一期优先股股东足额支付赎回款共计人民币23.481亿元，全部赎回公司已发行的2,250万股第一期优先股，“晨鸣优01”完成摘牌。截至本报告期末，公司优先股股份总数由4,500万股变更为2,250万股，其中“晨鸣优02”为1,000万股，“晨鸣优03”为1,250万股。
优先股回购相关的程序2015年2月13日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行优先股方案的议案》。 根据公司非公开发行优先股的方案，股东大会授权董事会，在股东大会审议通过的框架和原则下，根据相关法律法规要求、批准以及市场情况，全权办理与赎回相关的所有事宜。 2021年2月18日，公司第九届董事会第十八次临时会议审议通过《关于赎回第一期优先股的议案》，独立董事发表独立意见， 同意公司全部赎回“晨鸣优01” 事项。

2、优先股转换情况

□ 适用 √ 不适用

报告期内不存在优先股转换情况。

四、优先股表决权的恢复、行使情况

□ 适用 √ 不适用

报告期内不存在优先股表决权恢复、行使情况。

五、优先股所采取的会计政策及理由

√ 适用 □ 不适用

根据中华人民共和国财政部颁发的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》和《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》的要求，本次发行优先股的条款符合作为权益工具核算的要求，作为权益工具核算。

第九节 债券相关情况

√ 适用 □ 不适用

一、企业债券

□ 适用 √ 不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

√ 适用 □ 不适用

1、公司债券基本信息

债券名称债券简称债券代码发行日起息日到期日债券余额（万元）利率还本付息方式交易场所
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）17晨债011125702017年08月17日2017年08月21日2022年08月21日9,0007.28%按年付息，到期支付本金及最后一期利息。深圳证券交易所
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）18晨债011126412018年03月29日2018年04月02日2023年04月02日35,0007.60%按年付息,到期支付本金及最后一期利息。深圳证券交易所
投资者适当性安排（如有）网上发行：在中国证券登记结算有限责任公司开立A股证券账户的社会公众投资者。网下发行：在中国证券登记结算有限责任公司开立A股证券账户的机构投资者。
适用的交易机制深交所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易
是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施否

逾期未偿还债券

□ 适用 √ 不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□ 适用 √ 不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

□ 适用 √ 不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

√ 适用 □ 不适用

“17晨债01”、“18晨债01”偿债保障措施包括：设立专门的偿付工作小组；开立募集资金专项账户；聘请广发证券担任本次债券的债券受托管理人，并与广发证券签订了《债券受托管理协议》，从制度上保障债券本金和利息的按时、足额偿付；为本次债券制定了《债券持有人会议规则》，为保障债券本息及时足额偿付做出合理制度安排；承诺做好严格的信息披露。公司指定计划财务部牵头负责协调债券的偿付工作。公司为本次债券在中国银行股份有限公司山东省分行设立了债券专项账户，并与其（作为专项账户的监管银行）和广发证券签订了《公司债券专项账户监管协议》，规定专项账户专项用于债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，以保障债券募集资金严格按募集说明书的约定使用，以及债券偿付资金的及时归集和划转；公司已按照《管理办法》的规定，聘请广发证券担任本次债券的债券受托管理人，并与广发证券签订了《债券受托管理协议》；公司严格履行了信息披露义务。报告期内公司债券增信机制、偿债计划其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书的相关承诺一致。

三、非金融企业债务融资工具

√ 适用 □ 不适用

1、非金融企业债务融资工具基本信息

债券名称债券简称债券代码发行日起息日到期日债券余额（万元）利率还本付息方式交易场所
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2017年度第一期中期票据17鲁晨鸣MTN0011017790012017-07-112017-07-12不适用100,000.008.97%永续中票， 按年付息到期还本银行间债券市场
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2018年度第二期中期票据18鲁晨鸣MTN0021018015692018-12-272018-12-282021-12-2860,000.007.5%按年付息到期还本银行间债券市场
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年度第一期中期票据19鲁晨鸣MTN0011019009302019-07-152019-07-172022-07-1770,000.006.5%按年付息到期还本银行间债券市场
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年度第二期中期票据19鲁晨鸣MTN0021019010582019-08-092019-08-132022-08-1350,000.006.5%按年付息到期还本银行间债券市场
投资者适当性安排（如有）无
适用的交易机制银行间债券市场交易机制
是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施不适用

逾期未偿还债券

□ 适用 √ 不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□ 适用 √ 不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

□ 适用 √ 不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

□ 适用 √ 不适用

四、可转换公司债券

□ 适用 √ 不适用

报告期公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□ 适用 √ 不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减
流动比率70.57%70.29%0.28%
资产负债率69.94%71.83%-1.89%
速动比率57.01%60.23%-3.22%
本报告期上年同期本报告期比上年同期增减
扣除非经常性损益后净利润196,471.826,788.212,794.31%
EBITDA全部债务比8.97%5.19%3.78%
利息保障倍数2.991.7669.89%
现金利息保障倍数4.702.7769.68%
EBITDA利息保障倍数4.002.7247.06%
贷款偿还率100.00%100.00%0.00%
利息偿付率100.00%100.00%0.00%

第十节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□ 是 √ 否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司

单位：元

项目2021年6月30日2020年12月31日
流动资产：
货币资金16,393,514,831.4517,759,537,598.98
交易性金融资产101,188,881.03192,907,800.62
应收账款1,814,158,093.601,984,931,665.82
应收款项融资921,201,223.62488,385,666.76
预付款项695,582,134.61964,290,512.36
其他应收款2,269,274,220.182,417,240,559.46
其中：应收利息
应收股利
存货6,901,922,518.265,135,293,347.82
一年内到期的非流动资产3,637,802,641.724,222,744,207.34
其他流动资产3,174,933,090.462,716,918,695.85
流动资产合计35,909,577,634.9335,882,250,055.01
非流动资产：
长期应收款3,645,414,234.304,658,884,857.95
长期股权投资3,957,602,691.693,906,158,402.45
其他非流动金融资产1,221,910,000.00145,910,000.00
投资性房地产5,864,080,247.345,943,159,568.00
固定资产36,554,340,755.4437,651,706,658.97
在建工程220,315,554.79179,857,941.83
使用权资产201,808,375.55205,876,719.75
无形资产1,630,226,450.231,774,624,509.33
商誉32,916,531.9532,916,531.95
长期待摊费用51,004,948.8251,061,485.49
递延所得税资产1,074,398,436.811,084,164,679.14
其他非流动资产237,433,282.5058,886,418.75
非流动资产合计54,691,451,509.4255,693,207,773.61
资产总计90,601,029,144.3591,575,457,828.62
流动负债：
短期借款33,167,277,711.3732,793,992,957.86
应付票据3,632,929,014.892,998,936,736.34
应付账款3,540,439,024.954,042,430,732.31
合同负债2,186,935,751.421,051,147,044.74
应付职工薪酬264,189,760.62232,376,585.31
应交税费297,515,949.58652,647,840.63
其他应付款2,543,329,575.931,956,715,367.83
其中：应付利息114,998,461.03178,992,959.85
应付股利661,044,485.66
一年内到期的非流动负债5,252,532,028.567,160,949,615.93
其他流动负债-157,037,833.35
流动负债合计50,885,148,817.3251,046,234,714.30
非流动负债：
长期借款6,973,604,410.208,077,150,979.15
应付债券1,536,877,351.46
租赁负债60,507,444.9060,271,769.90
长期应付款2,294,420,531.462,295,309,357.74
预计负债325,259,082.28325,259,082.28
递延收益1,625,472,296.551,637,996,636.51
递延所得税负债6,123,405.176,572,535.97
其他非流动负债1,197,016,666.67789,521,686.07
非流动负债合计12,482,403,837.2314,728,959,399.08
负债合计63,367,552,654.5565,775,194,113.38
所有者权益：
股本2,984,208,200.002,984,208,200.00
其他权益工具3,234,750,000.005,473,500,000.00
其中：优先股2,238,750,000.004,477,500,000.00
永续债996,000,000.00996,000,000.00
资本公积5,259,395,722.265,321,911,413.75
减：库存股226,860,000.00226,860,000.00
其他综合收益-503,780,907.79-561,686,607.66
盈余公积1,212,009,109.971,212,009,109.97
一般风险准备74,122,644.2074,122,644.20
未分配利润11,261,714,960.629,999,764,028.74
归属于母公司所有者权益合计23,295,559,729.2624,276,968,789.00
少数股东权益3,937,916,760.541,523,294,926.24
所有者权益合计27,233,476,489.8025,800,263,715.24
负债和所有者权益总计90,601,029,144.3591,575,457,828.62

法定代表人： 陈洪国 主管会计工作负责人： 董连明 会计机构负责人：张波

2、母公司资产负债表

单位：元

项目2021年6月30日2020年12月31日
流动资产：
货币资金5,353,674,088.804,720,330,804.07
应收票据2,214,270,000.001,470,720,000.00
应收账款888,035,432.20694,836,561.24
应收款项融资32,503,281.7724,339,933.19
预付款项649,108,811.531,697,770,445.12
其他应收款12,578,118,025.0810,637,425,503.02
其中：应收股利600,000,000.00200,000,000.00
存货910,467,941.76637,293,495.29
一年内到期的非流动资产25,000,000.00146,934,211.22
其他流动资产40,621,651.8345,764,272.71
流动资产合计22,691,799,232.9720,075,415,225.86
非流动资产：
长期应收款61,662,304.8564,762,373.99
长期股权投资23,098,730,054.7522,192,108,035.92
其他非流动金融资产121,910,000.00141,910,000.00
固定资产3,867,514,839.293,984,339,880.51
在建工程83,773,845.1780,192,749.46
无形资产527,484,352.71534,900,368.31
递延所得税资产344,372,815.11418,717,829.13
其他非流动资产
非流动资产合计28,105,448,211.8827,416,931,237.32
资产总计50,797,247,444.8547,492,346,463.18
流动负债：
短期借款13,549,861,184.5210,929,616,612.59
应付票据9,329,871,983.837,603,416,890.27
应付账款3,434,010,104.64812,111,491.23
合同负债2,206,531,454.37156,487,086.88
应付职工薪酬102,061,005.7589,416,732.50
应交税费99,800,601.54147,669,266.97
其他应付款1,779,557,232.735,869,352,883.62
其中：应付利息87,838,138.9297,497,305.56
应付股利661,044,485.66
一年内到期的非流动负债1,896,218,473.692,374,029,490.27
其他流动负债312,130,833.35
流动负债合计32,397,912,041.0728,294,231,287.68
非流动负债：
长期借款828,500,000.001,295,000,000.00
应付债券439,957,250.00
长期应付款479,023,939.84631,776,192.80
预计负债325,259,082.28325,259,082.28
递延收益36,614,078.1938,017,165.55
其他非流动负债1,197,016,666.671,194,883,344.67
非流动负债合计2,866,413,766.983,924,893,035.30
负债合计35,264,325,808.0532,219,124,322.98
所有者权益：
股本2,984,208,200.002,984,208,200.00
其他权益工具3,234,750,000.005,473,500,000.00
其中：优先股2,238,750,000.004,477,500,000.00
永续债996,000,000.00996,000,000.00
资本公积5,139,388,499.315,124,308,464.42
减：库存股226,860,000.00226,860,000.00
盈余公积1,199,819,528.061,199,819,528.06
未分配利润3,201,615,409.43718,245,947.72
所有者权益合计15,532,921,636.8015,273,222,140.20
负债和所有者权益总计50,797,247,444.8547,492,346,463.18

3、合并利润表

单位：元

项目2021年半年度2020年半年度
一、营业总收入17,172,816,354.5313,599,805,765.86
其中：营业收入17,172,816,354.5313,599,805,765.86
二、营业总成本14,740,489,809.8213,331,852,506.55
其中：营业成本11,861,060,977.9210,679,861,701.47
税金及附加163,794,026.94107,048,098.21
销售费用147,622,738.74158,180,752.19
管理费用492,048,555.49491,987,245.33
研发费用757,021,354.57548,557,146.89
财务费用1,318,942,156.161,346,217,562.46
其中：利息费用1,399,107,777.111,439,500,160.77
利息收入221,507,514.16276,115,018.97
加：其他收益123,098,748.58133,433,974.45
投资收益（损失以“－”号填列）98,631,701.79136,893,482.97
其中：对联营企业和合营企业的投资收益82,955,115.52120,115,440.96
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-99,119,691.89-9,246,743.86
信用减值损失（损失以“-”号填列）-279,757,983.46-257,855,903.60
资产减值损失（损失以“-”号填列）--163,717.76
资产处置收益（损失以“-”号填列）48,920,358.12-4,705,886.89
三、营业利润（亏损以“－”号填列）2,324,099,677.85266,308,464.62
加：营业外收入18,721,283.64642,400,117.78
减：营业外支出2,332,530.969,007,544.18
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）2,340,488,430.53899,701,038.22
减：所得税费用274,057,779.20237,960,188.15
五、净利润（净亏损以“－”号填列）2,066,430,651.33661,740,850.07
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）2,066,430,651.33661,740,850.07
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润2,021,095,417.54516,326,703.48
2.少数股东损益45,335,233.79145,414,146.59
六、其他综合收益的税后净额50,956,682.73-108,564,087.60
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额50,956,682.73-108,564,087.60
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益50,956,682.73-108,564,087.60
1.外币财务报表折算差额50,956,682.73-108,564,087.60
七、综合收益总额2,117,387,334.06553,176,762.47
归属于母公司所有者的综合收益总额2,072,052,100.27407,762,615.88
归属于少数股东的综合收益总额45,335,233.79145,414,146.59
八、每股收益：
（一）基本每股收益0.6040.051
（二）稀释每股收益0.6040.051

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人： 陈洪国 主管会计工作负责人： 董连明 会计机构负责人：张波

4、母公司利润表

单位：元

项目2021年半年度2020年半年度
一、营业收入4,683,453,465.643,847,193,657.53
减：营业成本3,511,074,075.943,148,005,927.42
税金及附加42,172,707.7620,730,087.42
销售费用6,054,328.934,616,320.89
管理费用133,937,050.37159,106,436.16
研发费用183,256,544.45128,662,995.77
财务费用206,076,531.65380,567,325.04
其中：利息费用442,271,605.59803,815,024.42
利息收入304,371,806.49512,123,486.08
加：其他收益2,494,987.664,164,682.46
投资收益（损失以“－”号填列）2,679,672,292.80682,669,031.07
其中：对联营企业和合营企业的投资收益-4,587,981.17-1,660,968.93
信用减值损失（损失以“-”号填列）29,056,014.1915,237,901.51
资产减值损失（损失以“-”号填列）-
资产处置收益（损失以“-”号填列）4,656,034.9616,102,859.30
二、营业利润（亏损以“－”号填列）3,316,761,556.15723,679,039.17
加：营业外收入486,916.5054,685,565.61
减：营业外支出389,511.261,252,862.97
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）3,316,858,961.39777,111,741.81
减：所得税费用74,345,014.02-34,907.18
四、净利润（净亏损以“－”号填列）3,242,513,947.37777,146,648.99
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）3,242,513,947.37777,146,648.99
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额3,242,513,947.37777,146,648.99
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元

项目2021年半年度2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金19,245,544,236.2514,322,440,708.60
收到的税费返还1,118,668.301,619,978.70
收到其他与经营活动有关的现金1,036,500,713.481,563,110,217.95
经营活动现金流入小计20,283,163,618.0315,887,170,905.25
购买商品、接受劳务支付的现金12,689,406,657.7911,303,287,012.69
支付给职工以及为职工支付的现金639,736,604.16550,988,794.51
支付的各项税费1,207,344,439.05622,011,647.05
支付其他与经营活动有关的现金999,490,395.091,083,849,666.32
经营活动现金流出小计15,535,978,096.0913,560,137,120.57
经营活动产生的现金流量净额4,747,185,521.942,327,033,784.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金20,000,000.00-
取得投资收益收到的现金36,500,000.001,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额104,108,628.7185,956,320.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额4,503,417.80217,547,669.15
收到其他与投资活动有关的现金251,414,794.52129,197,968.06
投资活动现金流入小计416,526,841.03433,901,957.21
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金221,876,188.00143,811,622.89
投资支付的现金1,100,000,000.0019,266,800.00
支付其他与投资活动有关的现金-176,000,000.00
投资活动现金流出小计1,321,876,188.00339,078,422.89
投资活动产生的现金流量净额-905,349,346.9794,823,534.32
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金2,500,000,000.00294,820,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金2,500,000,000.0067,960,000.00
取得借款收到的现金15,114,516,924.1315,228,878,371.99
收到其他与筹资活动有关的现金2,734,332,351.511,356,957,000.00
筹资活动现金流入小计20,348,849,275.6416,880,655,371.99
偿还债务支付的现金16,987,908,936.8714,282,539,084.68
分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,427,506,125.271,710,006,370.47
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润48,309,125.878,375,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金5,519,292,287.813,982,494,113.94
筹资活动现金流出小计23,934,707,349.9519,975,039,569.09
筹资活动产生的现金流量净额-3,585,858,074.31-3,094,384,197.10
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-19,367,887.88-4,518,518.55
五、现金及现金等价物净增加额236,610,212.78-677,045,396.65
加：期初现金及现金等价物余额4,389,169,963.792,890,328,027.41
六、期末现金及现金等价物余额4,625,780,176.572,213,282,630.76

6、母公司现金流量表

单位：元

项目2021年半年度2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金5,570,459,385.984,646,172,812.15
收到的税费返还90,900.00-
收到其他与经营活动有关的现金163,966,043.41155,230,403.66
经营活动现金流入小计5,734,516,329.394,801,403,215.81
购买商品、接受劳务支付的现金3,201,957,139.472,208,540,497.88
支付给职工以及为职工支付的现金175,948,976.35174,694,134.98
支付的各项税费176,576,815.1158,848,554.36
支付其他与经营活动有关的现金301,406,268.10450,670,347.73
经营活动现金流出小计3,855,889,199.032,892,753,534.95
经营活动产生的现金流量净额1,878,627,130.361,908,649,680.86
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金20,000,000.00217,547,669.15
取得投资收益收到的现金2,284,760,273.97682,430,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额847,248.6885,956,320.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--
收到其他与投资活动有关的现金251,414,794.52129,197,968.06
投资活动现金流入小计2,557,022,317.171,115,131,957.21
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-5,310,913.00
投资支付的现金882,210,000.00-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--
支付其他与投资活动有关的现金--
投资活动现金流出小计882,210,000.005,310,913.00
投资活动产生的现金流量净额1,674,812,317.171,109,821,044.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金-226,860,000.00
取得借款收到的现金10,020,478,661.279,807,671,284.37
收到其他与筹资活动有关的现金156,665,920.24794,457,000.00
筹资活动现金流入小计10,177,144,581.5110,828,988,284.37
偿还债务支付的现金8,736,105,095.529,591,880,585.58
分配股利、利润或偿付利息支付的现金219,435,214.79327,204,654.73
支付其他与筹资活动有关的现金4,871,112,670.182,963,023,405.21
筹资活动现金流出小计13,826,652,980.4912,882,108,645.52
筹资活动产生的现金流量净额-3,649,508,398.98-2,053,120,361.15
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响2,460,284.8286,290.34
五、现金及现金等价物净增加额-93,608,666.63965,436,654.26
加：期初现金及现金等价物余额301,284,723.52136,328,721.71
六、期末现金及现金等价物余额207,676,056.891,101,765,375.97

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目2021年1-6月份
归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润其他小计
优先股永续债其他
一、上年期末余额2,984,208,200.004,477,500,000.00996,000,000.005,321,911,413.75226,860,000.00-561,686,607.661,212,009,109.9774,122,644.209,999,764,028.7424,276,968,789.001,523,294,926.2425,800,263,715.24
二、本年期初余额2,984,208,200.004,477,500,000.00996,000,000.00-5,321,911,413.75226,860,000.00-561,686,607.661,212,009,109.9774,122,644.209,999,764,028.7424,276,968,789.001,523,294,926.2425,800,263,715.24
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-2,238,750,000.00-62,515,691.4957,905,699.871,261,950,931.88-981,409,059.742,414,621,834.301,433,212,774.56
（一）综合收益总额57,905,699.872,021,095,417.542,079,001,117.4145,335,233.792,124,336,351.20
（二）所有者投入和减少资本-2,238,750,000.00-62,515,691.49-2,301,265,691.492,417,595,726.38116,330,034.89
1．所有者投入的普通股2,417,595,726.382,417,595,726.38
2．其他权益工具持有者投入资本-2,238,750,000.00-11,250,000.00-2,250,000,000.00-2,250,000,000.00
3．股份支付计入所有者权益的金额26,330,034.8926,330,034.8926,330,034.89
4．其他-77,595,726.38-77,595,726.38-77,595,726.38
（三）利润分配-759,144,485.66-759,144,485.66-48,309,125.87-807,453,611.53
1．对所有者（或股东）的分配-759,144,485.66-759,144,485.66-48,309,125.87-807,453,611.53
四、本期期末余额2,984,208,200.002,238,750,000.00996,000,000.00-5,259,395,722.26226,860,000.00-503,780,907.79-1,212,009,109.9774,122,644.2011,261,714,960.62-23,295,559,729.263,937,916,760.5427,233,476,489.80

上期金额

单位：元

项目2020年1-6月份
归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润其他小计
优先股永续债其他
一、上年期末余额2,904,608,200.004,477,500,000.002,988,000,000.005,086,686,427.30-879,452,135.101,212,009,109.9774,122,644.209,306,269,617.3825,169,743,863.751,170,029,016.8026,339,772,880.55
二、本年期初余额2,904,608,200.004,477,500,000.002,988,000,000.00-5,086,686,427.30--879,452,135.101,212,009,109.9774,122,644.209,306,269,617.3825,169,743,863.751,170,029,016.8026,339,772,880.55
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）79,600,000.00177,314,104.00226,860,000.00-100,282,332.31-191,882,963.68-262,111,191.99173,949,146.59-88,162,045.40
（一）综合收益总额-100,282,332.31516,326,703.48416,044,371.17145,414,146.59561,458,517.76
（二）所有者投入和减少资本79,600,000.00177,314,104.00226,860,000.0030,054,104.0036,910,000.0066,964,104.00
1．所有者投入的普通股79,600,000.00177,314,104.00256,914,104.0036,910,000.00293,824,104.00
2．股份支付计入所有者权益的金额226,860,000.00-226,860,000.00-226,860,000.00
（三）利润分配-708,209,667.16-708,209,667.16-8,375,000.00-716,584,667.16
1．对所有者（或股东）的分配-708,209,667.16-708,209,667.16-8,375,000.00-716,584,667.16
四、本期期末余额2,984,208,200.004,477,500,000.002,988,000,000.00-5,264,000,531.30226,860,000.00-979,734,467.41-1,212,009,109.9774,122,644.209,114,386,653.70-24,907,632,671.761,343,978,163.3926,251,610,835.15

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目2021年1-6月份
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他所有者权益合计
优先股永续债其他
一、上年期末余额2,984,208,200.004,477,500,000.00996,000,000.005,124,308,464.42226,860,000.001,199,819,528.06718,245,947.7215,273,222,140.20
二、本年期初余额2,984,208,200.004,477,500,000.00996,000,000.005,124,308,464.42226,860,000.001,199,819,528.06718,245,947.7215,273,222,140.20
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-2,238,750,000.0015,080,034.892,483,369,461.71259,699,496.60
（一）综合收益总额3,242,513,947.373,242,513,947.37
（二）所有者投入和减少资本-2,238,750,000.0015,080,034.89-2,223,669,965.11
1．其他权益工具持有者投入资本-2,238,750,000.00-11,250,000.00-2,250,000,000.00
2．股份支付计入所有者权益26,330,034.8926,330,034.89
的金额
（三）利润分配-759,144,485.66-759,144,485.66
1．对所有者（或股东）的分配-759,144,485.66-759,144,485.66
四、本期期末余额2,984,208,200.002,238,750,000.00996,000,000.00-5,139,388,499.31226,860,000.00--1,199,819,528.063,201,615,409.4315,532,921,636.80

上期金额

单位：元

项目2020年1-6月份
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他所有者权益合计
优先股永续债其他
一、上年期末余额2,904,608,200.004,477,500,000.002,988,000,000.004,953,557,435.191,199,819,528.06812,690,534.9117,336,175,698.16
二、本年期初余额2,904,608,200.004,477,500,000.002,988,000,000.004,953,557,435.191,199,819,528.06812,690,534.9117,336,175,698.16
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）79,600,000.00146,264,104.00226,860,000.0068,936,981.8367,941,085.83
（一）综合收益总额777,146,648.99777,146,648.99
（二）所有者投入和减少资本79,600,000.00146,264,104.00226,860,000.00-995,896.00
1．所有者投入的普通股79,600,000.00146,264,104.00226,860,000.00-995,896.00
（三）利润分配-708,209,667.16-708,209,667.16
1．对所有者（或股东）的分配-708,209,667.16-708,209,667.16
四、本期期末余额2,984,208,200.004,477,500,000.002,988,000,000.00-5,099,821,539.19226,860,000.00--1,199,819,528.06881,627,516.74-17,404,116,783.99

三、公司基本情况

1、公司概况

山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）前身为山东省寿光县造纸总厂，于1993年5月改组设立定向募集的股份有限公司。1996年12月，经山东省人民政府鲁改字【1996】270号文及国务院证券委员会政委【1996】59号文批准，本公司改组为募集设立的股份有限公司。

1997年5月，经国务院证券委员会政委发【1997】26号文批准，本公司公开发行境内上市外资股（B股）11,500万股。本次发行的B股股票于1997年5月26日起在深圳证券交易所挂牌交易。

2000年9月，经中国证券监督管理委员会证监公司字【2000】151号文批准，本公司增发人民币普通股股票（A股）7,000万股。本次增发的A股股票于2000年11月20日起在深圳证券交易所挂牌交易。

2008年6月，经香港联合交易所有限公司核准，本公司发行35,570万股H股。同时本公司相关国有股东为进行国有股减持而划拨给全国社会保障基金理事会并转为境外上市外资股（H股）的股票3,557万股。本次增发的H股股票于2008年6月18日在香港联交所挂牌交易。

截至2021年06月30日，本公司股本总额变为298,420.82万股，详见附注七、38。

本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构，目前设人力资源部、信息化部、企业管理部、法务部、财务管理部、资金管理部、证券投资部、采购部、稽察部等部门。

本公司及其子公司（以下简称“本集团”）主要从事机制纸及纸板等纸制品和造纸原材料、造纸机械的加工、销售，电力、热力的生产、销售，林木种植、苗木培育、木材加工及销售，木制品的生产、加工及销售，人造板、强化木地板等的生产及销售，酒店服务、设备融资租赁经营、房地产、物业服务等。

本财务报表及财务报表附注业经本集团董事会于2021年8月26日批准报出。

2、合并财务报表范围

本集团2021年度纳入合并范围的子公司共76户，详见本附注九 “在其他主体中的权益”。本集团本年度合并范围较年初增加1户，减少1户，详见本附注八 “合并范围的变更”。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本集团还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。

本财务报表以持续经营为基础列报。

本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具和部分存货外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本集团自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司及各子公司从事机制纸、电力及热力、建筑材料、造纸化工用品、融资租赁、酒店管理等经营。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、履约进度确定、研究开发支出等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注五、35“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注五、39“重要会计政策和会计估计变更”。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团2020年06月30日的合并及公司财务状况以及2020年半年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本集团会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本集团的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、日元、欧元、韩元为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认

金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、17“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

6、合并财务报表的编制方法

（1）合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等）。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营

共同经营是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本集团确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业

合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

8、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本集团发生外币业务，按交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期的平均汇率折算。现金流量表所有项目均按照现金流量发生当期的平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本集团在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

以摊余成本计量的金融资产

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且

其变动计入其他综合收益的金融资产：

本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。仅在本集团改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

（3）金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。如果本集团不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本集团的金融负债；如果是后者，该工具是本集团的权益工具。

（4）衍生金融工具

本集团衍生金融工具主要为远期外汇合约。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注五、40。

（6）金融资产减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

以摊余成本计量的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征对应收票据和应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收票据

应收票据组合1：银行承兑汇票

应收票据组合2：商业承兑汇票

B、应收账款

应收账款组合1：应收保理款

应收账款组合2：应收非关联方客户

应收账款组合3：应收关联方客户

对于划分为组合的应收票据，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收款

本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：应收政府机关款项

其他应收款组合2：应收关联方款项

其他应收款组合3：应收其他款项

对划分为组合的其他应收款，本集团通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

长期应收款

本集团的长期应收款包括应收融资租赁款、应收保证金等款项。

本集团依据信用风险特征将应收融资租赁款、应收保证金等款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收融资租赁款融资租赁款组合1：应收未逾期客户融资租赁款组合2：应收逾期客户B、其他长期应收款其他长期应收款组合1 ：应收保证金其他长期应收款组合2 ：应收其他款项对于应收保证金、应收其他款项，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。除应收融资租赁款、应收保证金之外的划分为组合的其他应收款和长期应收款，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

债权投资、其他债权投资对于债权投资和其他债权投资，本集团按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。信用风险显著增加的评估本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。预期信用损失准备的列报为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。核销如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本集团收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

11、应收票据

应收票据的预期信用损失的确定方法

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据
银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票承兑人为信用风险较高的公司

12、应收账款

应收账款的预期信用损失的确定方法

对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款和合同资产外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据
应收关联方的款项本组合为风险较低应收关联方的应收款项。
应收保理款项本组合为具有特殊风险的应收保理款。
应收经销商客户的款项本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。

13、应收款项融资

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一年内(含一年)，列示为应收款项融资。其相关会计政策详见附注五、10 金融工具。

14、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据
应收股利本组合为应收股利。
应收利息本组合为应收金融机构的利息。
应收政府机关单位款项本组合为应收风险较低的政府机关单位款项。
应收关联方款项本组合为应收风险较低的关联方款项。
应收其他款项本组合为日常经常活动中应收取的各类押金、代垫款、质保金等款项。

15、存货

（1）存货的分类

本集团存货分为原材料、在产品、库存商品、开发产品、消耗性生物资产等。

（2）发出存货的计价方法

本集团存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。

消耗性生物资产是指未出售而持有的生物资产，包括生长中的林木等。消耗性生物资产在形成蓄积量以前按照历史成本进行初始计量，形成蓄积量以后按照公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。自行栽培、营造的消耗性生物资产的成本，为该资产在郁闭前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在郁闭后发生的管护等后续支出，计入当期损益。

消耗性生物资产在收获或出售时，采用蓄积量比例法按账面价值结转成本。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本集团通常按照类别存货项目计提存货跌价准备，资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度

本集团存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

本集团低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

周转用包装物领用时按一次摊销法摊销。

16、合同资产

合同资产指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。公司将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见五、10金融工具。

17、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 （或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

③该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。 摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

①本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

18、持有待售资产

本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别。

上述非流动资产不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、金融资产、递延所得税资产及保险合同产生的权利。 处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。在特定情况下，处置组包括企业合并中取得的商誉等。

同时满足下列条件的非流动资产或处置组被划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。被划分为持有待售的联营企业或合营企业的全部或部分投资，对于划分为持有待售的部分停止权益法核算，保留的部分（未被划分为持有待售类别）则继续采用权益法核算；当本公司因出售丧失对联营企业和合营企业的重大影响时，停止使用权益法。

某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条件的，本公司停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：

（1）该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为持有待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；

（2）可收回金额。

19、长期应收款

本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金

额计量长期应收款减值损失。除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据
未逾期长期应收款本组合为未逾期风险正常的长期应收款。
逾期长期应收款本组合为出现逾期风险较高的长期应收款。

20、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本集团能够对被投资单位施加重大影响的，为本集团的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权于转换日的公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本集团持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本集团与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本集团拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、27。

21、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

本集团投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。

采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见附注五、27。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

22、固定资产

（1）确认条件

本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 与

该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。 本集团固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

（2）折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）
房屋及建筑物年限平均法20-405-102.25-4.75
机器设备年限平均法8-205-104.50-11.88
运输设备年限平均法5-85-1011.25-19.00
电子设备及其他年限平均法55-1018.00-19.00

本集团采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值。其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注五、27。

每年年度终了，本集团对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

本集团对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。

23、在建工程

本集团在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

在建工程计提资产减值方法见附注五、27。

24、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本集团购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条

件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

25、使用权资产

（1）使用权资产确认条件

本集团使用权资产是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本集团作为承租人发生的初始直接费用；本集团作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团作为承租人按照《企业会计准则第13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。

（2）使用权资产的折旧方法

本集团采用直线法计提折旧。本集团作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注五、27。

26、无形资产

（1）计价方法、使用寿命、减值测试

本集团无形资产包括土地使用权、软件、他项权证等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别使用寿命（年）摊销方法备注
土地使用权50-70直线法
软件5-10直线法
他项权证3直线法

本集团于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见附注五、27。

（2）内部研究开发支出会计政策

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段和开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。

27、长期资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、工程物资、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

28、长期待摊费用

本集团发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

29、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应

收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

30、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

（2）短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

（3）离职后福利

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等，均由政府机关运作及管理，且不可退还，而本公司不可动用且于供款后不会享有任何酌情权，因此截至2020年12月31日止财政年度并无香港上市规则附录十六26（2）段所指的任何已被没收的供款。换言之，对于在有关供款归其所有前退出该计划的雇员，本集团并无代其没收任何供款。因此，就本集团而言，并无本集团是否可动用香港上市规则附录十六第26（2）段所指的已被没收的供款的事宜。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（4）辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（5）其他长期职工福利

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

31、租赁负债

（1）初始计量

本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。1）租赁付款额租赁付款额，是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：①固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；③本公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；④租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；⑤根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

2）折现率在计算租赁付款额的现值时，本公司以公司增量借款利率为基础。

（2）后续计量

在租赁期开始日后，本公司按以下原则对租赁负债进行后续计量：①确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；②支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；③因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。

按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。周期性利率是指本公司对租赁负债进行初始计量时所采用的折现率，或者因租赁付款额发生变动或因租赁变更而需按照修订后的折现率对租赁负债进行重新计量时，本公司所采用的修订后的折现率。

（3）重新计量

在租赁期开始日后，发生下列情形时，本公司按照变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。①实质固定付款额发生变动；②担保余值预计的应付金额发生变动；③用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；④购买选择权的评估结果发生变化；⑤续租选择权或终止租赁选择权的评估结果或实际行使情况发生变化。

32、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

（1）该义务是本集团承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本集团于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

33、股份支付

（1）股份支付的种类

本集团股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本集团对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本集团承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。

34、优先股、永续债等其他金融工具

（1）金融负债与权益工具的区分

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

（2）优先股、永续债等其他金融工具的会计处理

本集团发行的金融工具按照金融工具准则进行初始确认和计量；其后，于每个资产负债表日计提利息或分派股利，按照相关具体企业会计准则进行处理。即以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都作为本集团的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。本集团发行金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以摊余成本计量的，计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从权益中扣除。

35、收入

（1）一般原则

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。

②客户能够控制本集团履约过程中在建的商品。

③本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：

①本集团就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

②本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

③本集团已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

④本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

⑤客户已接受该商品或服务。

⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。

（2）具体方法

本集团机制纸收入确认的具体方法：对于国内销售业务，在货物交付客户并签收确认的当天确认收入；对于国外销售业务，在将货物装船并报关的当天确认收入。

本集团融资租赁收入确认的具体方法：根据还款付息明细表按照实际利率分期确认收入。

本集团房地产收入确认的具体方法：将租金在租期内按照直线法摊销确认收入。

36、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本集团对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

取得的政策性优惠贷款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和政策性优惠利率计算借款费用。如果财政将贴息资金直接拨付给本集团，贴息冲减借款费用。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本集团根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

38、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本集团作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本集团认定合同为租赁或者包含租赁。

（2）本集团作为承租人

在租赁期开始日，本集团对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产的会计政策见附注五、25。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额按照租赁内含利率或增量借款利率计算的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本集团将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于短期租赁，本集团按照租赁资产的类别将下列资产类型中满足短期租赁条件的项目选择采用上述简化处理方法。

·价值不高的机器设备·运输车辆

低价值资产租赁

低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值低于200万元的租赁。

对于低价值资产租赁，本集团根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。本集团将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

（3）本集团作为出租人

本集团作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。经营租赁经营租赁中的租金，本集团在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

（4）转租赁

本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。原租赁为短期租赁，且本集团对原租赁进行简化处理的，将该转租赁分类为经营租赁。

（5）售后回租

承租人和出租人按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；出租人根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据本准则对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理；出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

39、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□ 适用 √ 不适用

（2）重要会计估计变更

□ 适用 √ 不适用

（3）2021年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

不适用

（4）2021年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据说明

□ 适用 √ 不适用

40、其他公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率
增值税应税收入13/9/6
城市维护建设税应纳流转税额7
企业所得税应纳税所得额25
房产税从租和从价1.2/12

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

纳税主体名称所得税税率（%）
山东晨鸣纸业集团股份有限公司15
寿光美伦纸业有限责任公司15
吉林晨鸣纸业有限责任公司15
江西晨鸣纸业有限责任公司15
湛江晨鸣浆纸有限公司15
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司15
黄冈晨鸣浆纸有限公司15
昆山拓安塑料制品有限公司15
寿光顺达报关有限责任公司10
青岛晨鸣浆纸电子商品现货交易有限公司10
湛江晨鸣林业发展有限公司免征所得税
南昌晨鸣林业发展有限公司免征所得税
晨鸣林业有限公司免征所得税
阳江晨鸣林业发展有限公司免征所得税

2、税收优惠

（1）企业所得税

本集团于2018年8月16日取得编号为GR201837000311的《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关政策的规定，享受按应纳税所得额的15%计缴企业所得税，优惠期限为2018年至2020年。

本集团下属寿光美伦纸业有限责任公司于2018年8月16日取得编号为GR201837000455的《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关政策的规定，享受按应纳税所得额的15%计缴企业所得税，优惠期限为2018年至2020年。

本集团下属吉林晨鸣纸业有限责任公司，于2019年9月2日取得编号为GR201922000658的《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关政策的规定，享受按应纳税所得额的15%计缴企业所得税，优惠期限为2019年至2021年。

本集团下属江西晨鸣纸业有限责任公司，于2019年12月03日取得编号为GR201936002184的《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关政策的规定，享受按应纳税所得额的15%计缴企业所得税，优惠期限为2019年至2021年。

本集团下属湛江晨鸣浆纸有限公司，于2018年11月28日取得编号为GR20184400547的《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关政策的规定，享受按应纳税所得额的15%计缴企业所得税，优惠期限为2018年至2020年。

本集团下属武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司，于2020年12月01日取得编号为GR202042001502的《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关政策的规定，享受按应纳税所得额的15%计缴企业所得税，优惠期限为2020年至2022年。

本集团下属黄冈晨鸣浆纸有限公司，于2020年12月01日取得编号为GR202042001471的《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关政策的规定，享受按应纳税所得额的15%计缴企业所得税，优惠期限为2020年至2022年。

本集团下属昆山拓安塑料制品有限公司，于2020年12月02日取得编号为GR202032004526的《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关政策的规定，享受按应纳税所得额的15%计缴企业所得税，优惠期限为2020年至2022年。

本集团的下属子公司湛江晨鸣林业发展有限公司、阳江晨鸣林业发展有限公司、南昌晨鸣林业发展有限公司和晨鸣林业

有限公司依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一项和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条第一款享受税收优惠，已办理《企业所得税减免优惠备案表》免征企业所得税。本集团的下属子公司寿光顺达报关有限责任公司和青岛晨鸣浆纸电子商品现货交易有限公司属于小微企业，根据《实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税[2019]13号），对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按10%的税率缴纳企业所得税。本集团的下属子公司广东晨鸣板材有限责任公司满足《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(中华人民共和国国务院令第512号)第九十九条、《财政部、国家税务总局关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有关问题的通知》(财税〔2008〕47号)规定：企业自2008年1月1日起以《目录》中所列资源为主要原材料，生产《目录》内符合国家或行业相关标准的产品取得的收入，在计算应纳税所得额时，减按90%计入当年收入总额。享受上述税收优惠时，《目录》内所列资源占产品原料的比例应符合《目录》规定的技术标准。

（2）增值税

本集团的下属子公司湛江晨鸣林业发展有限公司和阳江晨鸣林业发展有限公司、南昌晨鸣林业发展有限公司和晨鸣林业有限公司依据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十条免征增值税，已办理《纳税人减免税备案登记表》免征增值税

根据《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》（财税[2015]78号），纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策。本集团所属子公司山东晨鸣板材有限责任公司生产的产品符合资源综合利用产品，2021年可享受增值税即征即退政策。

根据《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》（财税[2015]78号），纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策。本公司所属子公司寿光市晨鸣水泥有限公司生产的产品符合资源综合利用产品，2021年可享受增值税即征即退政策。

根据《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》（财税[2015]78号），纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策。本公司所属子公司广东晨鸣板材有限责任公司生产的产品符合资源综合利用产品，2021年可享受增值税即征即退政策。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

项目期末余额期初余额
库存现金2,903,620.962,161,684.57
银行存款4,622,876,555.614,387,725,487.05
其他货币资金11,767,734,654.8813,369,650,427.36
合计16,393,514,831.4517,759,537,598.98
其中：存放在境外的款项总额561,226,417.07229,837,092.53

其他说明

①其他货币资金7,889,043,053.81元为本集团向银行申请开具银行承兑汇票所存入的保证金存款；

②其他货币资金1,871,619,947.75元为本集团向银行申请开具信用证所存入的保证金存款；

③其他货币资金1,532,022,545.14元为本集团向银行申请保函所存入的保证金存款；

④其他货币资金50,000,000.00元为本集团向银行申请贷款所存入的保证金存款；

⑤其他货币资金143,420,000.00元为本集团向中国人民银行存入的法定存款准备金；

⑥其他货币资金9,670,354.00元因诉讼原因被冻结账户，致使该账户余额使用受限。

⑦其他货币资金中含应收利息271,958,754.18元。

2、交易性金融资产

单位：元

项目期末余额期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产101,188,881.03192,907,800.62
其中：
权益工具投资101,188,881.03192,907,800.62
合计101,188,881.03192,907,800.62

其他说明：

交易性金融资产为本集团认购的渤海银行的股票。

3、应收账款

（1）应收账款分类披露

单位：元

类别期末余额期初余额
账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值
金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例
按单项计提坏账准备的应收账款318,325,746.3213.62%318,325,746.32100.00%338,943,643.2613.7%338,943,643.26100.00%
按组合计提坏账准备的应收账款2,018,546,104.4586.38%204,388,010.8510.13%1,814,158,093.602,135,216,813.3286.30%150,285,147.507.04%1,984,931,665.82
其中：
应收关联方的应收款项1,199,064.720.05%59,811.284.99%1,139,253.442,000,017.960.08%87,306.274.37%1,912,711.69
应收非关联方的应收款项1,701,489,663.0472.81%138,233,778.568.12%1,563,255,884.481,815,359,418.6773.37%97,096,893.565.35%1,718,262,525.11
应收保理款项315,857,376.6913.52%66,094,421.0120.93%249,762,955.68317,857,376.6912.85%53,100,947.6716.71%264,756,429.02
合计2,336,871,850.77100.00%522,713,757.1722.37%1,814,158,093.602,474,160,456.58100.00%489,228,790.7619.77%1,984,931,665.82

按组合计提坏账准备：

按应收关联方组合计提坏账准备的应收账款

单位：元

名称期末余额
账面余额坏账准备计提比例
1 年以内1,199,064.7259,811.284.99%
合计1,199,064.7259,811.28--

按应收非关联方客户组合计提坏账准备的应收账款

单位：元

按应收保理款项组合计提坏账准备的应收账款

单位：元

名称期末余额
账面余额坏账准备计提比例
1 年以内0.000.000.00%
1 至 2 年167,718,416.6928,512,130.8417.00%
2 至 3 年148,138,960.0037,582,290.1725.37%
合计315,857,376.6966,094,421.01--

按账龄披露

单位：元

名称期末余额
账面余额坏账准备计提比例
1 年以内1,516,568,359.6475,895,519.815.00%
1 至 2 年26,841,149.322,636,550.279.82%
2 至 3 年100,179,071.2211,383,928.6511.36%
3 年以上57,901,082.8648,317,779.8383.45%
合计1,701,489,663.04138,233,778.56--
账龄期末余额期初余额
1年以内（含1年）1,517,767,424.361,822,584,474.74

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

类别期初余额本期变动金额期末余额
计提收回或转回核销其他
应收账款坏账准备489,228,790.7665,298,080.1324,375,703.851,299,472.956,137,936.92522,713,757.17
合计489,228,790.7665,298,080.1324,375,703.851,299,472.956,137,936.92522,713,757.17

注：其他变动为本期处置子公司。

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额521,931,696.14元，占应收账款期末余额合计数的比例22.33%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额26,096,584.81元。

4、应收款项融资

单位：元

项目期末余额期初余额
应收票据921,201,223.62488,385,666.76
合计921,201,223.62488,385,666.76

应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

□ 适用 √ 不适用

如是按照预期信用损失一般模型计提应收款项融资减值准备，请参照其他应收款的披露方式披露减值准备的相关信息：

□ 适用 √ 不适用

5、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元

账龄期末余额期初余额
1至2年194,559,566.01379,812,071.80
2至3年248,318,031.2287,426,356.99
3年以上376,226,829.18184,337,553.05
小计2,336,871,850.772,474,160,456.58
坏账准备522,713,757.17489,228,790.76
合计1,814,158,093.601,984,931,665.82
金额比例金额比例
1年以内607,221,765.5587.30%871,877,663.5590.42%
1至2年88,360,369.0612.70%92,412,848.819.58%
合计695,582,134.61--964,290,512.36--

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

本期按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额273,416,339.52元，占预付款项期末余额合计数的比例

39.31%。

6、其他应收款

单位：元

项目期末余额期初余额
其他应收款2,269,274,220.182,417,240,559.46
合计2,269,274,220.182,417,240,559.46

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

款项性质期末账面余额期初账面余额
往来款2,075,007,543.452,184,530,376.61
保证金33,031,885.359,579,812.57
保险费617,242.43519,803.12
备用金及借款25,467,008.5835,466,058.33
其他135,150,540.37187,144,508.83
合计2,269,274,220.182,417,240,559.46

2）坏账准备计提情况

单位：元

坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2021年1月1日余额140,645,700.07402,660,101.59543,305,801.66
2021年1月1日余额在本期————————
本期计提68,684,323.172,099,829.3270,784,152.49
本期转回74,841,399.0117,917,679.6992,759,078.70
本期核销15,582.4015,582.40
其他变动9,827.979,827.97
2021年6月30日余额134,463,213.86386,842,251.22521,305,465.08

注：其他变动情况为本期处置湛江晨鸣新型墙体材料有限公司导致。损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□ 适用 √ 不适用

按账龄披露

单位：元

账龄期末余额期初余额
1年以内（含1年）1,538,418,810.651,356,457,308.62
1至2年949,091,474.36813,310,977.70
2至3年119,206,732.50634,042,365.77
3年以上183,862,667.75156,735,709.03
小计2,790,579,685.262,960,546,361.12
减:坏账准备521,305,465.08543,305,801.66
合计2,269,274,220.182,417,240,559.46

3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备情况：

单位：元

类别期初余额本期变动金额期末余额
计提收回或转回核销其他
其他应收款坏账准备543,305,801.6670,784,152.4992,759,078.7015,582.409,827.97521,305,465.08
合计543,305,801.6670,784,152.4992,759,078.7015,582.409,827.97521,305,465.08

注：其他减少为本期处置子公司。4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

本期按欠款方归集的期末余额前五名其他应收款汇总金额2,048,615,346.66元，占其他应收款期末余额合计数的比例

73.41%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额198,653,622.35元。

7、存货

（1）存货分类

单位：元

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元

项目期初余额本期增加金额本期减少金额期末余额
计提其他转回或转销其他
原材料20,535,018.6920,535,018.69

8、一年内到期的非流动资产

单位：元

项目期末余额期初余额
一年内到期的长期应收款3,637,802,641.724,222,744,207.34
合计3,637,802,641.724,222,744,207.34

9、其他流动资产

单位：元

项目期末余额期初余额
待抵扣增值税935,039,690.721,041,552,455.22
预缴税款71,437,914.2553,146,519.47
应收一年期融资租赁款1,082,406,809.15601,364,577.40
项目期末余额期初余额
账面余额存货跌价准备或合同履约成本减值准备账面价值账面余额存货跌价准备或合同履约成本减值准备账面价值
原材料1,923,849,842.3020,535,018.691,903,314,823.611,712,610,505.6320,535,018.691,692,075,486.94
在产品168,807,300.68168,807,300.68128,761,554.31128,761,554.31
库存商品2,999,936,294.142,999,936,294.141,464,455,062.791,464,455,062.79
消耗性生物资产1,515,249,721.491,515,249,721.491,535,386,865.441,535,386,865.44
开发产品314,614,378.34314,614,378.34314,614,378.34314,614,378.34
合计6,922,457,536.9520,535,018.696,901,922,518.265,155,828,366.5120,535,018.695,135,293,347.82
应收一年期保理款555,154,041.32596,856,928.35
待摊费用436,636,302.42329,739,882.81
其他款项94,258,332.6094,258,332.60
合计3,174,933,090.462,716,918,695.85

10、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元

项目期末余额期初余额折现率区间
账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值
融资租赁款8,804,858,990.321,216,417,328.047,588,441,662.289,963,461,389.491,103,339,754.728,860,121,634.774%-20%
减：未实现融资收益554,639,036.73554,639,036.73351,498,895.63351,498,895.63
减：一年内到期的非流动资产4,565,549,280.03974,150,909.283,591,398,370.754,624,874,317.67585,446,099.514,039,428,218.16
小计3,684,670,673.56242,266,418.763,442,404,254.804,987,088,176.19517,893,655.214,469,194,520.98
融资租赁保证金277,800,000.00277,800,000.00412,239,088.74412,239,088.74
减：未实现融资收益28,385,749.5328,385,749.5339,232,762.5939,232,762.59
减：一年内到期的非流动资产46,404,270.9746,404,270.97183,315,989.18183,315,989.18
小计203,009,979.50203,009,979.50189,690,336.97189,690,336.97
合计3,887,680,653.06242,266,418.763,645,414,234.305,176,778,513.16517,893,655.214,658,884,857.95

坏账准备减值情况

单位：元

坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2021年1月1日余额1,480,724.26516,412,930.95517,893,655.21
2021年1月1日余额在本期————————
本期转回163,301.64275,463,934.81275,627,236.45
2021年6月30日余额1,317,422.62240,948,996.14242,266,418.76

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□ 适用 √不适用

11、长期股权投资

单位：元

被投资单位期初余额(账面价值)本期增减变动期末余额(账面价值)减值准备期末余额
追加投资减少投资权益法下确认的投资损益其他综合收益调整其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他
一、合营企业
寿光晨鸣汇森新型建材有限公司4,945,742.031,242,575.51500,000.005,688,317.54
潍坊森达美西港有限公司81,943,506.92-90,771.2281,852,735.70
寿光美特环保科技有限公司17,087,192.44-451,198.3516,635,994.09
潍坊晨融新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）199,705,636.2817,501,451.1616,959,843.42200,247,244.02
潍坊星兴联合化工有限公司91,874,385.12-725,059.4191,149,325.71
小计395,556,462.7917,476,997.6917,459,843.42395,573,617.06
二、联营企业
江西江报传媒彩印有限公司
珠海德辰新三板股权投资基金企业（有限合伙)52,401,659.62-6,105,696.0846,295,963.54
宁波启辰华美股权投资基金合伙企业(有限合伙)198,549,926.27343,561.57198,893,487.84
江西晨鸣港务有限公司1,310,585.65-246,185.911,064,399.74
金信期货有限189,366,931-6,055,220.2183,311,711.3
公司.5954
晨鸣（青岛）资产管理有限责任公司8,674,551.1822,349.058,696,900.23
广东南粤银行3,060,298,285.3577,519,309.456,949,017.1421,000,000.003,123,766,611.94
小计3,510,601,939.6665,478,117.836,949,017.1421,000,000.003,562,029,074.63
合计3,906,158,402.4582,955,115.526,949,017.1438,459,843.423,957,602,691.69

12、其他非流动金融资产

单位：元

项目期末余额期初余额
债务工具投资1,100,000,000.004,000,000.00
权益工具投资121,910,000.00141,910,000.00
合计1,221,910,000.00145,910,000.00

13、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目房屋、建筑物合计
一、账面原值
1.期初余额6,446,222,194.786,446,222,194.78
2.本期增加金额1,841,533.041,841,533.04
（1）其他1,841,533.041,841,533.04
3.本期减少金额
4.期末余额6,448,063,727.826,448,063,727.82
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额503,062,626.78503,062,626.78
2.本期增加金额80,920,853.7080,920,853.70
（1）计提或摊销80,920,853.7080,920,853.70
3.本期减少金额
4.期末余额583,983,480.48583,983,480.48
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值5,864,080,247.345,864,080,247.34
2.期初账面价值5,943,159,568.005,943,159,568.00

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□ 适用 √ 不适用

14、固定资产

单位：元

项目期末余额期初余额
固定资产36,554,310,527.1837,651,706,658.97
固定资产清理30,228.26
合计36,554,340,755.4437,651,706,658.97

（1）固定资产情况

单位：元

项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计
一、账面原值：
1.期初余额10,640,660,046.6544,092,418,191.46308,616,664.66456,461,101.4155,498,156,004.18
2.本期增加金额76,884,998.1056,397,693.622,431,186.964,010,485.51139,724,364.19
（1）购置5,070,546.7856,397,693.622,431,186.964,010,485.5167,909,912.87
（2）其他增加71,814,451.3271,814,451.32
3.本期减少金额41,982,979.4756,454,482.429,832,690.3789,746,900.33198,017,052.59
（1）处置或报废20,441,645.9626,851,014.389,391,079.6488,779,933.62145,463,673.60
（2）其他减少21,541,333.5129,603,468.04441,610.73966,966.7152,553,378.99
4.期末余额10,675,562,065.2844,092,361,402.66301,215,161.25370,724,686.5955,439,863,315.78
二、累计折旧
1.期初余额2,055,823,328.6415,125,890,831.31182,038,050.14276,762,643.9417,640,514,854.03
2.本期增加金额126,136,626.04923,630,492.5911,541,324.8422,344,615.201,083,653,058.67
（1）计提126,136,626.04923,630,492.5911,541,324.8422,344,615.201,083,653,058.67
3.本期减少金额9,196,494.9024,283,398.568,281,045.821,809,630.5643,570,569.84
（1）处置或报废3,909,353.0710,132,145.438,041,881.781,516,369.0623,599,749.34
（2）其他减少5,287,141.8314,151,253.13239,164.04293,261.5019,970,820.50
4.期末余额2,172,763,459.7816,025,237,925.34185,298,329.16297,297,628.5818,680,597,342.86
三、减值准备
1.期初余额27,808,852.79170,676,515.3413,889.137,435,233.92205,934,491.18
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额979,045.44979,045.44
（1）处置或报废979,045.44979,045.44
4.期末余额27,808,852.79169,697,469.9013,889.137,435,233.92204,955,445.74
四、账面价值
1.期末账面价值8,474,989,752.7127,897,426,007.42115,902,942.9665,991,824.0936,554,310,527.18
2.期初账面价值8,557,027,865.2228,795,850,844.81126,564,725.39172,263,223.5537,651,706,658.97

其他说明：固定资产原值及累计折旧其他减少，由于本期出售子公司湛江晨鸣新型墙体材料有限公司。

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注
房屋及建筑物76,252,901.8621,471,411.703,103,215.8251,678,274.34
机器设备1,021,802,729.82536,559,530.93166,037,071.06319,206,127.83
运输设备25,020.5121,917.501,883.011,220.00
电子设备1,167,911.721,043,812.6434,063.6490,035.44
合计1,099,248,563.91559,096,672.77169,176,233.53370,975,657.61

（3）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元

项目账面价值未办妥产权证书的原因
房屋建筑物（湛江晨鸣浆纸有限公司）1,030,792,226.30正在办理中
房屋建筑物（黄冈晨鸣浆纸有限公司）512,518,573.49正在办理中
房屋建筑物（寿光美伦纸业有限责任公司）483,380,108.53正在办理中
房屋建筑物（吉林晨鸣纸业有限责任公司）384,659,520.77正在办理中
房屋建筑物（江西晨鸣纸业有限责任公司）208,341,021.49正在办理中
房屋建筑物（山东晨鸣纸业集团股份有限公司）115,152,708.00正在办理中
房屋建筑物（武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司）78,337,160.26正在办理中
房屋建筑物（成都晨鸣文化传播有限公司）12,323,614.94正在办理中

15、在建工程

单位：元

项目期末余额期初余额
在建工程212,365,974.34171,178,595.73
工程物资7,949,580.458,679,346.10
合计220,315,554.79179,857,941.83

注：上表中的在建工程是指扣除工程物资后的在建工程。

（1）在建工程情况

单位：元

项目期末余额期初余额
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
技改项目97,153,954.1697,153,954.1659,209,256.2459,209,256.24
粉煤灰污泥陶粒项目54,246,139.1954,246,139.1954,246,139.1954,246,139.19
生活纸二期项目（美伦）10,623,447.2010,623,447.2010,210,593.7510,210,593.75
轻钙项目（美伦）15,371,226.5515,371,226.5513,836,002.2713,836,002.27
其他64,659,665.4129,688,458.1734,971,207.2463,365,062.4529,688,458.1733,676,604.28
合计242,054,432.5129,688,458.17212,365,974.34200,867,053.9029,688,458.17171,178,595.73

（2）工程物资

单位：元

项目期末余额期初余额
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
专用材料7,949,580.457,949,580.458,679,346.108,679,346.10
合计7,949,580.457,949,580.458,679,346.108,679,346.10

16、使用权资产

单位：元

项目土地使用权房屋及建筑物合计
一、账面原值：
1.期初余额219,101,390.275,571,378.54224,672,768.81
2.本期减少金额441,950.75441,950.75
（1）转租441,950.75441,950.75
3.期末余额218,659,439.525,571,378.54224,230,818.06
二、累计折旧
1.期初余额18,548,990.80247,058.2618,796,049.06
2.本期增加金额3,820,811.57138,727.873,959,539.44
（1）计提3,820,811.57138,727.873,959,539.44
3.本期减少金额333,145.99333,145.99
（1）转租333,145.99333,145.99
4.期末余额22,036,656.38385,786.1322,422,442.51
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值196,622,783.145,185,592.41201,808,375.55
2.期初账面价值200,552,399.475,324,320.28205,876,719.75

17、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元

项目土地使用权软件专利权他项权证合计
一、账面原值
1.期初余额2,191,720,025.2321,573,963.2527,358,613.0515,908,674.872,256,561,276.40
2.本期增加金额430,015.51430,015.51
（1）购置430,015.51430,015.51
3.本期减少金额128,966,741.0657,153.12129,023,894.18
（1）处置128,966,741.0657,153.12129,023,894.18
4.期末余额2,062,753,284.1721,946,825.6427,358,613.0515,908,674.872,127,967,397.73
二、累计摊销
1.期初余额448,158,030.3820,561,952.90911,953.7712,304,830.02481,936,767.07
2.本期增加金额22,634,438.90994,100.431,367,930.652,649,202.1227,645,672.10
（1）计提22,634,438.90994,100.431,367,930.652,649,202.1227,645,672.10
3.本期减少金额11,841,491.6711,841,491.67
（1）处置11,841,491.6711,841,491.67
4.期末余额458,950,977.6121,556,053.332,279,884.4214,954,032.14497,740,947.50
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值1,603,802,306.56390,772.3125,078,728.63954,642.731,630,226,450.23
2.期初账面价值1,743,561,994.851,012,010.3526,446,659.283,603,844.851,774,624,509.33

18、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元

被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额本期增加本期减少期末余额
企业合并形成的处置
山东晨鸣板材有限责任公司5,969,626.575,969,626.57
吉林晨鸣纸业有限责任公司14,314,160.6014,314,160.60
昆山拓安塑料制品有限公司26,946,905.3826,946,905.38
合计47,230,692.5547,230,692.55

（2）商誉减值准备

单位：元

被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额本期增加本期减少期末余额
计提处置
吉林晨鸣纸业有限责任公司14,314,160.6014,314,160.60
合计14,314,160.6014,314,160.60

注：本集团评估了商誉的可收回金额，并确定与本集团板材、塑料业务相关的商誉未发生减值。本集团以主营业务的类别作为确定报告分部的依据，将山东晨鸣板材有限责任公司和昆山拓安塑料制品有限公司分别作为两个资产组。它们可收回金额都按照预计未来现金流量的现值确定。未来现金流量基于管理层批准的2021年至2025年的财务预算确定，并采用公司2018年发行5年期债券的利率7.28％为折现率，超过5年的现金流量按照5%的增长率为基础计算。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还有：基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计销售和毛利。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致资产组山东晨鸣板材有限责任公司和资产组昆山拓安塑料制品有限公司的账面价值合计超过其可收回金额。

19、长期待摊费用

单位：元

项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额
林地费用9,036,428.60302,898.008,733,530.60
其他42,025,056.891,737,095.391,490,734.0642,271,418.22
合计51,061,485.491,737,095.391,793,632.0651,004,948.82

20、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元

项目期末余额期初余额
可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产
资产减值准备2,581,199,406.29607,142,610.542,210,402,262.82509,732,949.61
内部交易未实现利润223,445,636.8055,861,409.20205,628,008.4051,407,002.10
应付未付款项491,129,734.5874,450,015.62538,679,932.1788,774,034.53
递延收益138,559,855.8220,783,978.37127,445,713.4621,358,762.71
可抵扣亏损1,959,592,584.00316,160,423.082,445,427,000.05400,915,339.22
债务重组47,906,363.9411,976,590.97
合计5,393,927,217.491,074,398,436.815,575,489,280.841,084,164,679.14

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元

项目期末余额期初余额
应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债
非同一控制企业合并资产评估增值40,822,701.136,123,405.1743,816,906.476,572,535.97
合计40,822,701.136,123,405.1743,816,906.476,572,535.97

（3）未确认递延所得税资产明细

单位：元

项目期末余额期初余额
可抵扣暂时性差异141,286,586.6559,564,220.72
可抵扣亏损668,089,327.64776,900,858.71
合计809,375,914.29836,465,079.43

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元

年份期末金额期初金额备注
2021年66,234,527.65
2022年156,438,853.14187,801,057.21
2023年128,426,672.96138,151,854.93
2024年156,201,868.17108,619,258.72
2025年200,865,382.78276,094,160.20
2026年26,156,550.59
合计668,089,327.64776,900,858.71--

21、其他非流动资产

单位：元

项目期末余额期初余额
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
预付土地出让金211,072,250.68211,072,250.68
预付工程设备款26,361,031.8226,361,031.8258,886,418.7558,886,418.75
合计237,433,282.50237,433,282.5058,886,418.7558,886,418.75

22、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元

项目期末余额期初余额
质押借款275,331,174.98279,524,407.05
抵押借款60,000,000.0035,075,833.33
保证借款7,005,407,751.877,536,960,272.39
信用借款9,528,352,184.528,189,875,845.09
贴现借款16,298,186,600.0016,752,556,600.00
合计33,167,277,711.3732,793,992,957.86

短期借款分类的说明：

①抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注七、1货币资金及七、63所有权或使用权受限制的资产；②质押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注七、1货币资金及七、63所有权或使用权受限制的资产。③已逾期未偿还的短期借款情况：

本年末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元。

23、应付票据

单位：元

种类期末余额期初余额
商业承兑汇票1,816,089,052.29984,661,462.19
银行承兑汇票1,816,839,962.602,014,275,274.15
合计3,632,929,014.892,998,936,736.34

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。

24、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元

项目期末余额期初余额
货款2,846,452,304.683,416,069,031.99
设备款171,284,544.60260,995,383.02
工程款141,094,426.64139,679,646.76
其他381,607,749.03225,686,670.54
合计3,540,439,024.954,042,430,732.31

（2）账龄超过1年的重要应付账款

单位：元

项目期末余额未偿还或结转的原因
北京国电富通科技发展有限责任公司46,122,225.40工程款质量保证金
南昌欧米亚海鸣化工有限公司16,000,000.00工程款质量保证金
中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司14,128,415.00工程款质量保证金
浙江志达管业有限公司10,556,896.91工程款质量保证金
中国船舶重工集团公司第七〇四研究所7,263,929.00工程款质量保证金
合计94,071,466.31--

25、合同负债

单位：元

项目期末余额期初余额
预收货款2,186,935,751.421,051,147,044.74
合计2,186,935,751.421,051,147,044.74

26、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额
一、短期薪酬231,749,583.09665,596,739.51633,424,471.85263,921,850.75
二、离职后福利-设定提存计划627,002.22103,997,435.53104,356,527.88267,909.87
三、辞退福利219,835.00219,835.00
合计232,376,585.31769,814,010.04738,000,834.73264,189,760.62

（2）短期薪酬列示

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴170,642,761.74539,324,293.60513,512,375.29196,454,680.05
2、职工福利费26,232,148.7026,232,148.70
3、社会保险费585,607.7347,823,645.2548,275,268.91133,984.07
其中：医疗保险费575,413.7143,096,714.6743,667,538.944,589.44
工伤保险费3,538.603,040,833.943,006,158.5238,214.02
生育保险费6,655.421,686,096.641,601,571.4591,180.61
4、住房公积金7,998,911.3836,494,364.1336,363,639.788,129,635.73
5、工会经费和职工教育经费30,774,839.4813,472,605.484,569,443.8039,678,001.16
6、其他短期薪酬21,747,462.762,249,682.354,471,595.3719,525,549.74
合计231,749,583.09665,596,739.51633,424,471.85263,921,850.75

（3）设定提存计划列示

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额
1、基本养老保险559,683.6099,998,398.95100,490,658.8467,423.71
2、失业保险费67,318.623,999,036.583,865,869.04200,486.16
合计627,002.22103,997,435.53104,356,527.88267,909.87

27、应交税费

单位：元

项目期末余额期初余额
企业所得税146,270,920.28274,637,537.42
增值税54,512,695.27294,438,467.26
土地使用税13,381,808.867,522,959.20
房产税22,028,641.929,232,558.17
城市维护建设税1,488,643.1710,137,043.67
教育费附加1,509,812.728,112,168.27
个人所得税41,736,958.8641,648,852.90
印花税3,170,695.432,630,037.02
土地增值税4,153,352.862,024,028.20
环境保护税4,762,420.212,263,933.52
资源税4,500,000.00255.00
合计297,515,949.58652,647,840.63

28、其他应付款

单位：元

项目期末余额期初余额
应付利息114,998,461.03178,992,959.85
应付股利661,044,485.66
其他应付款1,767,286,629.241,777,722,407.98
合计2,543,329,575.931,956,715,367.83

（1）应付利息

单位：元

项目期末余额期初余额
借款利息27,160,322.1181,495,654.29
企业债券利息7,116,611.1617,401,472.25
中期票据利息80,721,527.7680,095,833.31
合计114,998,461.03178,992,959.85

（2）应付股利

单位：元

项目期末余额期初余额
普通股股利552,078,517.00
划分为权益工具的优先股\永续债股利108,965,968.66
合计661,044,485.66

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元

项目期末余额期初余额
往来款607,351,554.68625,546,672.65
保证金262,051,453.61259,341,777.01
预提费用469,043,342.97525,268,287.87
股权激励回购义务226,860,000.00226,860,000.00
其他201,980,277.98140,705,670.45
合计1,767,286,629.241,777,722,407.98

2）账龄超过1年的重要其他应付款

单位：元

项目期末余额未偿还或结转的原因
玖龙大魏控股有限公司30,000,000.00保证金
寿光市隆源纸业镀膜有限公司13,350,000.00保证金
上海殷弧实业有限公司13,000,000.00往来款
国营寿光清水泊农场8,800,000.00往来款
武汉市天瑞纸业有限公司7,341,708.00保证金
合计72,491,708.00

29、一年内到期的非流动负债

单位：元

项目期末余额期初余额
一年内到期的长期借款1,630,025,500.002,935,835,697.30
一年内到期的应付债券1,527,790,296.70
一年内到期的长期应付款1,490,109,514.281,621,095,530.96
一年内到期的租赁负债4,606,717.584,606,717.58
一年内到期的其他非流动负债600,000,000.002,599,411,670.09
合计5,252,532,028.567,160,949,615.93

30、其他流动负债

单位：元

项目期末余额期初余额
短期应付债券-157,037,833.35
合计-157,037,833.35

短期应付债券的增减变动：

单位：元

债券名称面值发行日期债券期限发行金额期初余额本期发行按面值计提利息溢折价摊销本期偿还期末余额
2020年第一期超短期融资券300,000,000.002020-04-22270天299,550,000.00157,037,833.356,065,416.68163,103,250.030.00
合计------299,550,000.00157,037,833.356,065,416.68163,103,250.030.00

31、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元

项目期末余额期初余额
抵押借款4,319,788,510.204,618,249,057.65
保证借款2,325,101,400.004,319,737,618.80
信用借款1,958,740,000.002,075,000,000.00
减：一年内到期的长期借款1,630,025,500.002,935,835,697.30
合计6,973,604,410.208,077,150,979.15

32、应付债券

（1）应付债券

单位：元

项目期末余额期初余额
17晨债01-晨鸣集团89,957,250.0089,957,250.00
18晨债01-晨鸣集团350,013,500.00350,000,000.00
晨鸣美元债1,087,819,546.701,096,920,101.46
小计1,527,790,296.701,536,877,351.46
减：一年内到期应付债券1,527,790,296.70
合计-1,536,877,351.46

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元

债券名称面值发行日期债券期限发行金额
17晨债01-晨鸣集团1,200,000,000.002017/8/225年1,198,200,000.00
18晨债01-晨鸣集团350,000,000.002018/4/25年350,000,000.00
晨鸣美元债1,137,120,600.002019/8/62.6年1,125,276,863.46
小计2,687,120,600.002,673,476,863.46
债券名称期初余额本期发行按面值计提利息溢折价摊销本期偿还汇兑损益变动期末余额其中一年内到期金额
17晨债01-晨鸣集团89,957,250.0089,957,250.0089,957,250.00
18晨债01-晨鸣集团350,000,000.0013,500.00350,013,500.00350,013,500.00
晨鸣美元债1,096,920,101.469,100,554.761,087,819,546.701,087,819,546.70
小计1,536,877,351.4613,500.00-9,100,554.761,527,790,296.701,527,790,296.70

33、租赁负债

单位：元

项目期末余额期初余额
应付租赁款81,362,458.4585,933,149.45
减：未确认融资费用16,248,295.9721,054,661.97
小计65,114,162.4864,878,487.48
减：一年内到期的租赁负债4,606,717.584,606,717.58
合计60,507,444.9060,271,769.90

34、长期应付款

单位：元

项目期末余额期初余额
长期应付款2,294,420,531.462,295,309,357.74
合计2,294,420,531.462,295,309,357.74

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元

项目期末余额期初余额
融资租赁业务保证金1,000,000.0064,196,192.92
国开专项金488,000,000.00517,500,000.00
其他合伙人出资267,000,000.0034,210,000.00
项目期末余额期初余额
融资租赁3,028,530,045.743,300,498,695.78
小计3,784,530,045.743,916,404,888.70
减：一年内到期长期应付款1,490,109,514.281,621,095,530.96
合计2,294,420,531.462,295,309,357.74

35、预计负债

单位：元

项目期末余额期初余额形成原因
未决诉讼325,259,082.28325,259,082.28阿尔诺官司损失
合计325,259,082.28325,259,082.28--

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

本集团于2017年2月因合资经营纠纷被ArjowigginsHKK2Limited（以下简称“HKK2公司”）提交H股清盘呈请至香港高等法院，并被HKK2索赔经济损失1.67亿人民币及相应利息、354万美元律师费用和330万港元仲裁费用及相应利息。公司已于2017年就该项未决诉讼计提了金额为3.2亿元的预计负债。2020年8月5日，香港高等法院上诉法庭做出判决，驳回本集团上诉请求。本集团正在寻求再上诉途径，维护公司和广大投资者合法权益。

36、递延收益

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因
政府补助1,637,996,636.5153,605,132.8066,129,472.761,625,472,296.55财政拨款
合计1,637,996,636.5153,605,132.8066,129,472.761,625,472,296.55--

涉及政府补助的项目：

单位：元

负债项目期初余额本期新增补助金额本期计入其他收益金额其他变动期末余额与资产相关/与收益相关
国家科技支撑计划课题经费1,287,825.00-82,350.00-1,205,475.00与资产相关
污水处理及节水改造项目59,601,116.33-6,555,470.06-53,045,646.27与资产相关
黄冈林浆纸一体化项目653,165,566.26-12,513,108.9013,216,025.00627,436,432.36与资产相关
湛江林浆纸一体化项目54,901,230.11-2,047,316.46-52,853,913.65与资产相关
技改项目财政补助155,686,141.08-5,767,903.86-149,918,237.22与资产相关
环境保护资金补助677,639,567.56-25,296,070.94-652,343,496.62与资产相关
黄冈浆纸二期项目-53,605,132.80-53,605,132.80与资产相关
其他35,715,190.17-651,227.54-35,063,962.63与资产相关
合计1,637,996,636.5153,605,132.8052,913,447.7613,216,025.001,625,472,296.55与资产相关

37、其他非流动负债

单位：元

项目期末余额期初余额
中期票据1,797,016,666.673,388,933,356.16
小计1,797,016,666.673,388,933,356.16
减：一年内到期的其他非流动负债600,000,000.002,599,411,670.09
合计1,197,016,666.67789,521,686.07

其他说明：

38、股本

单位：元

期初余额本次变动增减（+、-）期末余额
发行新股送股公积金转股其他小计
股份总数2,984,208,200.002,984,208,200.00

39、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

发行在外的 金融工具发行 时间会计 分类股利率 或利息率发行 价格数量金额（元）到期日 或续期情况转股条件转换 情况
17鲁晨鸣MTN0012017权益工具8.97%100.0010,000,000.001,000,000,000.00无明确到期日无不可转换
晨鸣优022016权益工具5.17%100.0010,000,000.001,000,000,000.00无明确到期日无不可转换
晨鸣优032016权益工具5.17%100.0012,500,000.001,250,000,000.00无明确到期日无不可转换
合计3,250,000,000.00

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元

发行在外的金融工具期初本期增加本期减少期末
数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值
17鲁晨鸣MTN00110,000,000.00996,000,000.0010,000,000.00996,000,000.00
晨鸣优0122,500,000.002,238,750,000.0022,500,000.002,238,750,000.00
晨鸣优0210,000,000.00999,000,000.0010,000,000.00999,000,000.00
晨鸣优0312,500,000.001,239,750,000.0012,500,000.001,239,750,000.00
合计55,000,000.005,473,500,000.0022,500,000.002,238,750,000.0032,500,000.003,234,750,000.00

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

本公司分别于2016年3月17日、8月17日、9月22日非公开发行优先股共计45亿元，扣除发行手续费，实际收到447,750.00万元。2021年3月17日行使选择权赎回22.5亿元的优先股。40、资本公积

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额
资本溢价（股本溢价）4,619,101,981.3182,404,273.62171,250,000.004,530,256,254.93
其他资本公积702,809,432.4426,330,034.89729,139,467.33
合计5,321,911,413.75108,734,308.51171,250,000.005,259,395,722.26

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

①本期股份支付等待期确认资本公积26,330,034.89元；

②本期归还其他权益工具-永续债减少资本公积11,250,000.00元；

③因购买武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司的少数股权，减少资本公积160,000,000.00元；

④其他投资者向本集团之子公司寿光美伦纸业有限责任公司单方面增资，导致本集团持股比例下降但是未丧失控制权，增加资本公积82,404,273.62元。

41、库存股

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额
股权激励226,860,000.00226,860,000.00
合计226,860,000.00226,860,000.00

42、其他综合收益

单位：元

项目期初余额本期发生额期末余额
本期所得税前发生额减：前期计入其他综合收益当期转入损益减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益减：所得税费用税后归属于母公司税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
二、将重分类进损益的其他综合收益-561,686,607.6657,905,699.8757,905,699.87-503,780,907.79
其中：权益法下可转损益的其他综合收益-12,359,143.506,949,017.146,949,017.14-5,410,126.36
外币财务报表折算差额-549,327,464.1650,956,682.7350,956,682.73-498,370,781.43
其他综合收益合计-561,686,607.6657,905,699.8757,905,699.87-503,780,907.79

43、一般风险准备

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额
一般风险准备74,122,644.2074,122,644.20
合计74,122,644.2074,122,644.20

44、盈余公积

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额
法定盈余公积1,212,009,109.971,212,009,109.97
合计1,212,009,109.971,212,009,109.97

45、未分配利润

单位：元

项目本期上期
调整前上期末未分配利润9,999,764,028.749,306,269,617.38
调整后期初未分配利润9,999,764,028.749,306,269,617.38
加：本期归属于母公司所有者的净利润2,021,095,417.54516,326,703.48
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利552,078,517.00437,433,593.74
应付优先股股利207,065,968.66270,776,073.42
期末未分配利润11,261,714,960.629,114,386,653.70

46、营业收入和营业成本

单位：元

项目本期发生额上期发生额
收入成本收入成本
主营业务16,368,937,751.5911,107,531,244.5712,956,373,458.7810,200,246,961.22
其他业务803,878,602.94753,529,733.35643,432,307.08479,614,740.25
合计17,172,816,354.5311,861,060,977.9213,599,805,765.8610,679,861,701.47

收入相关信息：

单位：元

合同分类机制纸金融服务物业其他合计
商品类型
其中：机制纸14,898,851,438.2514,898,851,438.25
融资租赁206,068,787.05206,068,787.05
电力及热力119,023,236.5714,136,584.02133,159,820.59
建筑材料174,782,023.02174,782,023.02
造纸化工用品71,994,410.8771,994,410.87
酒店服务11,556,339.9511,556,339.95
其他1,339,213,809.0658,732,734.96278,456,990.781,676,403,534.80
合计16,429,082,894.75206,068,787.0558,732,734.96478,931,937.7717,172,816,354.53

47、税金及附加

单位：元

项目本期发生额上期发生额
城市维护建设税27,858,367.3316,351,064.21
教育费附加19,989,461.9411,385,806.59
房产税37,450,589.3535,765,283.62
土地使用税24,349,448.9315,431,134.06
车船使用税85,669.2912,010.68
印花税18,130,742.6613,063,555.43
水利基金516,687.03849,304.03
环境保护税10,751,303.037,919,659.65
水资源税15,486,250.506,270,279.94
土地增值税9,175,506.88
合计163,794,026.94107,048,098.21

48、销售费用

单位：元

项目本期发生额上期发生额
工资及附加70,949,714.1458,686,281.82
折旧费5,712,298.996,122,536.00
办公费1,299,490.731,843,778.51
销售佣金7,029,390.0021,030,123.34
差旅费9,694,437.719,122,159.33
业务招待费25,673,227.6321,137,948.35
仓储费252,549.571,116,656.86
租赁费5,295,433.813,513,698.23
其他21,716,196.1635,607,569.75
合计147,622,738.74158,180,752.19

49、管理费用

单位：元

项目本期发生额上期发生额
工资及附加169,081,336.44158,698,083.16
福利费34,628,571.8629,416,491.43
保险费14,955,132.4213,706,761.09
折旧费51,326,963.1158,348,214.94
排污费1,035,662.976,215,674.32
招待费27,155,232.9740,625,251.74
无形资产摊销25,323,097.5622,805,226.17
停工损失48,338,437.2759,359,808.22
修理费13,610,506.5416,847,259.15
股权支付26,330,034.89
其他80,263,579.4685,964,475.11
合计492,048,555.49491,987,245.33

50、研发费用

单位：元

项目本期发生额上期发生额
安装费372,517.00609,432.49
折旧费27,969,754.4527,731,869.06
原材料耗用366,439,019.85198,168,322.21
半成品耗用66,656,701.3787,624,595.31
辅助材料耗用100,156,151.9378,527,925.39
工资及附加83,767,837.0169,924,624.21
福利费5,060,144.673,526,275.77
住房公积金2,786,507.563,787,143.40
保险费15,104,675.768,279,960.27
工会经费815,212.59391,146.46
水气电86,755,891.9769,857,222.28
其他费用1,136,940.41128,630.04
合计757,021,354.57548,557,146.89

51、财务费用

单位：元

项目本期发生额上期发生额
利息支出1,399,107,777.111,459,184,970.39
减：利息资本化-19,684,809.62
利息收入221,507,514.16276,115,018.97
汇兑损益-35,419,357.17-1,552,952.90
手续费及其他176,761,250.38184,385,373.56
合计1,318,942,156.161,346,217,562.46

52、其他收益

单位：元

产生其他收益的来源本期发生额上期发生额
政府补助-递延收益摊销进入损益52,913,447.7654,911,499.81
政府补助-直接进入损益的政府补助70,185,300.8278,522,474.64
合计123,098,748.58133,433,974.45

53、投资收益

单位：元

项目本期发生额上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益82,955,115.52120,115,440.96
处置子公司产生的投资收益676,586.2716,778,042.01
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益15,000,000.00
合计98,631,701.79136,893,482.97

54、公允价值变动收益

单位：元

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额
交易性金融资产-89,980,570.69
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
按公允价值计量的消耗性生物资产-9,139,121.20-9,246,743.86
合计-99,119,691.89-9,246,743.86

55、信用减值损失

单位：元

项目本期发生额上期发生额
应收款项坏账损失-279,757,983.46-257,855,903.60
合计-279,757,983.46-257,855,903.60

56、资产减值损失

单位：元

项目本期发生额上期发生额
在建工程减值损失-163,717.76
合计-163,717.76

57、资产处置收益

单位：元

资产处置收益的来源本期发生额上期发生额
非流动资产处置净收益6,731,452.88-4,705,886.89
无形资产处置利得42,188,905.24
合计48,920,358.12-4,705,886.89

58、营业外收入

单位：元

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额
政府补助2,045,973.21633,778,881.762,045,973.21
无需支付的债务4,275,104.924,275,104.92
处理固定资产净收益1,255,005.761,255,005.76
其他11,145,199.758,621,236.0211,145,199.75
合计18,721,283.64642,400,117.7818,721,283.64

59、营业外支出

单位：元

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额
对外捐赠80,000.005,144,077.8880,000.00
非流动资产报废损失2,177,197.00510,335.352,177,197.00
其他75,333.963,353,130.9575,333.96
合计2,332,530.969,007,544.182,332,530.96

60、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元

项目本期发生额上期发生额
当期所得税费用283,824,021.53306,073,252.16
递延所得税费用-9,766,242.33-68,113,064.01
合计274,057,779.20237,960,188.15

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元

项目本期发生额
利润总额2,340,488,430.53
按法定/适用税率计算的所得税费用351,073,264.58
子公司适用不同税率的影响13,690,303.26
调整以前期间所得税的影响-6,115,069.85
权益法核算的合营企业和联营企业损益-16,822,224.16
非应税收入的影响-416,521,913.64
不可抵扣的成本、费用和损失的影响17,573,270.97
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-62,909,783.28
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响461,901,237.75
研究开发费加成扣除的纳税影响-67,811,306.43
项目本期发生额
所得税费用274,057,779.20

61、其他综合收益

详见附注42。

62、现金流量表项目

（1）收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元

项目本期发生额上期发生额
融资租赁业务净回收616,398,096.591,056,112,435.52
政府扶持金111,501,713.53207,271,356.40
利息收入208,877,644.50202,247,580.26
往来款及其他收入99,723,258.8697,478,845.77
合计1,036,500,713.481,563,110,217.95

（2）支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元

项目本期发生额上期发生额
费用及往来款999,490,395.091,083,849,666.32
合计999,490,395.091,083,849,666.32

（3）收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元

项目本期发生额上期发生额
收回债权转让款251,414,794.52129,197,968.06
合计251,414,794.52129,197,968.06

（4）支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元

项目本期发生额上期发生额
收购拓安塑料176,000,000.00
合计176,000,000.00

（5）收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元

项目本期发生额上期发生额
短期融资券144,457,000.00
发行公司债350,000,000.00
设备融资574,665,920.24542,500,000.00
限制性银行存款本期减少1,526,876,431.27
应收债权融资320,000,000.00
转售中期票据400,000,000.00
政府平台注资新旧动能及晨都基金232,790,000.00
合计2,734,332,351.511,356,957,000.00

（6）支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元

项目本期发生额上期发生额
偿还短融及中票2,145,000,000.00190,000,000.00
偿还设备售后回租款996,692,287.811,304,243,353.95
偿还优先股2,250,000,000.00
支付优先股股利98,100,000.0098,100,000.00
支付国开基金股权29,500,000.0077,500,000.00
偿还到期债券900,000,000.00
偿还股东财务资助708,440,865.27
限制性银行存款704,209,894.72
合计5,519,292,287.813,982,494,113.94

63、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元

补充资料本期金额上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：----
净利润2,066,430,651.33661,740,850.07
加：资产减值准备163,717.76
信用减值损失279,757,983.46257,855,903.60
固定资产折旧、投资性房地产折旧、使用权资产折旧1,168,533,451.811,103,977,619.973
无形资产摊销27,645,672.1024,470,203.82
长期待摊费用摊销1,793,632.061,429,914.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）-47,998,166.882,171,437.21
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）99,119,691.89-9,246,743.86
财务费用（收益以“－”号填列）1,399,107,777.111,439,500,160.77
投资损失（收益以“－”号填列）-98,631,701.79-136,893,482.97
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）9,766,242.33-68,113,064.01
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-449,130.80-1,411,125.59
存货的减少（增加以“－”号填列）-1,766,629,170.47-927,140,737.58
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）1,272,002,689.91-1,749,063,323.95
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）336,735,899.881,727,592,454.67
经营活动产生的现金流量净额4,747,185,521.942,327,033,784.68
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：----
3．现金及现金等价物净变动情况：----
现金的年末余额4,625,780,176.572,213,282,630.76
减：现金的期初余额4,389,169,963.792,890,328,027.40
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额236,610,212.78-677,045,396.64

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元

项目期末余额期初余额
一、现金4,625,780,176.574,389,169,963.79
其中：库存现金2,903,620.962,161,684.57
可随时用于支付的银行存款4,622,876,555.614,387,008,279.22
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额4,625,780,176.574,389,169,963.79
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

64、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元

项目期末账面价值受限原因
货币资金11,767,734,654.88作为银行承兑票据、信用证的保证金以及存款准备金等
交易性金融资产50,594,440.51作为孖展融资的质押物
应收款项融资28,550,798.44作为取得开立保函、信用证的质押物
固定资产10,957,342,646.52作为银行借款、长期应付款的抵押物
无形资产1,226,330,911.70作为银行借款、长期应付款的抵押物
投资性房地产4,865,390,729.36作为银行借款的抵押物
合计28,895,944,181.41

65、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额
货币资金----558,658,365.42
其中：美元86,135,319.976.4601556,442,780.52
欧元170,396.007.68621,309,697.73
港币1,000,678.630.8320832,564.62
英镑8,197.908.941073,297.45
日元429.790.058425.10
应收账款----114,157,874.90
其中：美元16,307,661.426.4601105,349,123.52
日元150,834,783.900.05848,808,751.38
应付账款----243,629,557.02
其中：美元36,093,052.126.4601233,164,725.98
欧元1,351,899.317.686210,390,968.45
港币88,777.150.832073,862.59
其他应收款----1,238,689.06
其中：美元112,116.486.4601724,283.67
欧元66,925.847.6862514,405.39
项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额
其他应付款160,000,505.89
其中：美元24,767,418.466.4601160,000,000.00
日元8,662.500.0584505.89
短期借款----1,653,255,791.89
其中：美元242,677,142.276.46011,567,718,606.78
港币102,809,116.720.83285,537,185.11
长期借款----1,069,783,410.20
其中：美元165,598,583.646.46011,069,783,410.20
一年内到期的非流动负债----1,507,726,046.70
其中：美元233,390,512.026.46011,507,726,046.70

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

√ 适用 □ 不适用

序号子公司名称主要经营地注册地记账本位币
1晨鸣GmbH德国.汉堡德国.汉堡欧元
2晨鸣纸业韩国株式会社韩国.首尔韩国.首尔韩元
3晨鸣（香港）有限公司中国.香港中国.香港美元
4晨鸣国际有限公司美国.洛杉矶美国.洛杉矶美元
5晨鸣纸业日本株式会社日本.东京日本.东京日元
6晨鸣纸业美国有限公司美国.洛杉矶美国.洛杉矶美元
7晨鸣（海外）有限公司中国.香港中国.香港美元
8晨鸣（新加坡）有限公司新加坡新加坡美元

66、政府补助

（1）政府补助基本情况

单位：元

种类金额列报项目计入当期损益的金额
国家科技支撑计划课题经费1,205,475.00递延收益82,350.00
污水处理及节水改造项目52,056,966.55递延收益6,555,470.06
黄冈林浆纸一体化项目640,652,457.36递延收益12,513,108.90
种类金额列报项目计入当期损益的金额
湛江林浆纸一体化项目52,853,913.65递延收益2,047,316.46
技改项目财政补助149,918,237.22递延收益5,767,903.86
环境保护资金补助652,343,496.62递延收益25,296,070.94
其他76,441,750.15递延收益651,227.54
以工代训补贴28,000.00营业外收入28,000.00
疫情补助1,537,288.56其他收益、营业外收入1,537,288.56
产业发展基金22,359,939.85其他收益22,359,939.85
高新技术企业奖励1,407,800.00其他收益1,407,800.00
个税手续费返还210,242.13其他收益、营业外收入210,242.13
技改项目财政补助8,679,800.00其他收益8,679,800.00
培育补贴200,000.00其他收益200,000.00
企业改革发展补助400,000.00其他收益400,000.00
人才补助1,642,000.00其他收益、营业外收入1,642,000.00
融资补助340,000.00其他收益340,000.00
税收返还9,100,794.92其他收益9,100,794.92
稳岗补贴532,808.62其他收益532,808.62
造林补贴2,430,191.20其他收益2,430,191.20
增值税即征即退504,258.75其他收益504,258.75
政府奖励22,577,150.00其他收益、营业外收入22,577,150.00
其他281,000.00其他收益281,000.00
小计1,697,703,570.58-125,144,721.79

（2）政府补助退回情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目金额原因
基础设施及环保工程13,216,025.00黄冈闲置土地退地

八、合并范围的变更

1、处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

√ 是 □ 否

单位：元

子公司名称股权处置价款股权处置比例股权处置方式丧失控制权的时点丧失控制权时点的确定依据处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额丧失控制权之日剩余股权的比例丧失控制权之日剩余股权的账面价值丧失控制权之日剩余股权的公允价值按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额
湛江晨鸣新型墙体材料有限公司12,580,000.00100.00%转让2021-1-1不控制676,586.27

其他说明：

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□ 是 √ 否

2、其他原因的合并范围变动

本期合并范围增加暨新设立子公司1家，为潍坊晨都股权投资合伙企业（有限合伙）。

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例取得方式
直接间接
湛江晨鸣浆纸有限公司湛江湛江造纸100.00%设立
寿光美伦纸业有限责任公司寿光寿光造纸62.4864%设立
吉林晨鸣纸业有限责任公司吉林吉林造纸100.00%购买
黄冈晨鸣浆纸有限公司黄冈黄冈制浆70.1493%29.8507%设立
山东晨鸣纸业销售有限公司寿光寿光纸品销售100.00%设立
寿光晨鸣进出口贸易有限公司寿光寿光贸易100.00%设立
江西晨鸣供应链管理有限公司江西江西贸易70.00%设立
晨鸣GmbH德国德国纸品贸易100.00%设立
寿光晨鸣造纸机械有限公司寿光寿光机械制造100.00%设立
寿光鸿翔印刷包装有限责任公司寿光寿光印刷包装100.00%购买
寿光晨鸣现代物流有限公司寿光寿光运输100.00%设立
济南晨鸣纸业销售有限公司济南济南投资管理/纸品贸易100.00%设立
黄冈晨鸣林业发展有限责任公司黄冈黄冈林业100.00%设立
晨鸣林业有限公司武汉武汉林业100.00%设立
晨鸣纸业韩国株式会社韩国韩国纸品贸易100.00%设立
山东晨鸣热电股份有限公司寿光寿光电力100.00%设立
寿光顺达报关有限责任公司寿光寿光报关100.00%设立
上海晨鸣实业有限公司上海上海房产投管100.00%设立
山东晨鸣集团财务有限公司济南济南金融80.00%20.00%设立
江西晨鸣纸业有限责任公司南昌南昌造纸42.46%47.49%设立
寿光晨鸣美术纸有限公司寿光寿光造纸75.00%设立
海拉尔晨鸣纸业有限责任公司海拉尔海拉尔造纸75.00%设立
山东御景大酒店有限公司寿光寿光餐饮70.00%设立
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司武汉武汉造纸65.205%34.645%设立
成都晨鸣文化传播有限公司成都成都市场营销100.00%设立
山东晨鸣融资租赁有限公司济南济南融资租赁100.00%设立
青岛晨鸣弄海融资租赁有限公司青岛青岛融资租赁100.00%设立
晨鸣（香港）有限公司香港香港纸品贸易100.00%设立
寿光虹宜包装装饰有限公司寿光寿光包装100.00%并购
寿光市新源煤炭有限公司寿光寿光煤炭100.00%并购
寿光市润生废纸回收有限责任公司寿光寿光废旧购销100.00%并购
寿光维远物流有限公司寿光寿光物流100.00%并购
山东晨鸣板材有限责任公司寿光寿光板材100.00%并购
寿光晨鸣地板有限责任公司寿光寿光地板100.00%并购
寿光市晨鸣水泥有限公司寿光寿光水泥100.00%设立
武汉晨鸣乾能热电有限责任公司武汉武汉热电51.00%设立
山东晨鸣投资有限公司济南济南投资100.00%设立
晨鸣纸业日本株式会社日本日本纸品贸易100.00%设立
晨鸣国际有限公司美国美国纸品贸易100.00%设立
湛江晨鸣林业发展有限公司湛江湛江林业100.00%设立
阳江晨鸣林业发展有限公司阳江阳江林业100.00%设立
南昌晨鸣林业发展有限公司南昌南昌林业100.00%设立
广东慧锐投资有限公司湛江湛江投资100.00%设立
潍坊晨都股权投资合伙企业（有限合伙）潍坊潍坊投资79.75%设立
吉林晨鸣新型墙体材料有限公司吉林吉林墙体100.00%设立
吉林晨鸣物流有限公司吉林吉林物流100.00%设立
江西晨鸣物流有限公司南昌南昌物流100.00%设立
富裕晨鸣纸业有限责任公司富裕富裕造纸100.00%设立
湛江美伦浆纸有限公司湛江湛江造纸100.00%设立
上海晨鸣融资租赁有限公司上海上海融资租赁100.00%设立
广州晨鸣融资租赁有限公司广州广州融资租赁100.00%设立
上海鸿泰房地产有限公司上海上海房地产100.00%并购
上海鸿泰物业管理有限公司上海上海物业100.00%并购
山东晨鸣商业保理有限公司济南济南商业保理100.00%设立
广州晨鸣商业保理有限公司广州广州商业保理51.00%设立
青岛晨鸣浆纸电子商品现货交易中心有限公司青岛青岛贸易30.00%70.00%设立
山东晨鸣涂布纸销售有限公司寿光寿光纸品贸易100.00%设立
湛江晨鸣港务有限公司湛江湛江港务100.00%设立
北京晨鸣融资租赁有限公司北京北京融资租赁100.00%设立
晨鸣纸业美国有限公司美国美国纸品贸易100.00%设立
广东晨鸣板材有限责任公司广东广东板材100.00%设立
上海晨鸣浆纸销售有限公司上海上海纸品贸易100.00%设立
美伦BVI有限公司开曼开曼商业100.00%设立
潍坊晨鸣新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）潍坊潍坊基金79.00%设立
南京晨鸣文化传播有限公司南京南京市场营销100.00%设立
晨鸣（海外）有限公司香港香港纸品贸易100.00%设立
晨鸣（新加坡）有限公司新加坡新加坡纸品贸易100.00%设立
昆山拓安塑料制品有限公司昆山昆山橡胶塑料100.00%并购
湖北长江晨鸣黄冈股权投资基金合伙企业（有限合伙）黄冈黄冈基金59.97%设立
海南晨鸣科技有限公司海口海口批发零售100.00%设立
青岛晨鸣进出口贸易有限公司青岛青岛贸易100.00%设立
上海和睿投资有限公司上海上海商务服务100.00%并购
湖北黄冈晨鸣股权投资基金管理有限公司黄冈黄冈资本市场服务60.00%设立
山东鼎坤资产管理合伙企业（有限合伙）寿光寿光商务服务99.9001%设立
黄冈晨鸣纸业科技有限公司黄冈黄冈造纸100.00%设立
黄冈晨鸣港务有限责任公司黄冈黄冈港口服务51.00%设立

（2）重要的非全资子公司

单位：元

子公司名称少数股东持股比例本期归属于少数股东的损益本期向少数股东宣告分派的股利期末少数股东权益余额
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司0.15%-50,546.401,045,973.30
寿光晨鸣美术纸有限公司25.00%3,051,292.80101,801,479.58
寿光美伦纸业有限责任公司37.5136%26,857,174.063,142,626,187.55
江西晨鸣纸业有限责任公司10.05%19,612,578.62367,067,860.45

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元

子公司名称期末余额期初余额
流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司317,761,628.041,326,690,900.871,644,452,528.91910,834,069.1641,955,213.72952,789,282.88734,208,419.791,351,736,457.462,085,944,877.251,314,519,046.2943,365,094.681,357,884,140.97
寿光晨鸣美术纸有限公司321,762,933.01511,398,748.40833,161,681.41425,955,763.13425,955,763.13210,008,389.30531,396,869.27741,405,258.57346,404,511.49346,404,511.49
寿光美伦纸业有限责任公司6,062,424,932.0510,689,940,221.2416,752,365,153.297,222,587,601.901,234,676,452.058,457,264,053.953,954,358,701.8210,971,104,092.0314,925,462,793.857,816,696,759.191,228,430,785.129,045,127,544.31
江西晨鸣纸业有限责任公司2,744,681,275.795,333,029,928.198,077,711,203.983,217,985,657.781,320,107,639.574,538,093,297.352,898,786,538.594,742,116,901.137,640,903,439.722,918,424,625.581,377,979,879.824,296,404,505.40

单位：元

子公司名称本期发生额上期发生额
营业收入净利润综合收益经营活动现金营业收入净利润综合收益总经营活动现
总额流量额金流量
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司475,535,684.94-32,610,581.77-32,610,581.7758,992,793.36314,596,358.81376,379,784.80376,379,784.80135,298,517.97
寿光晨鸣美术纸有限公司344,898,772.3412,205,171.2012,205,171.203,726,791.43266,150,140.992,768,997.542,768,997.54-189,493,760.12
寿光美伦纸业有限责任公司4,447,905,629.92232,335,249.64232,335,249.64542,602,634.964,080,372,638.2552,895,635.6852,895,635.68-1,346,914,591.72
江西晨鸣纸业有限责任公司1,845,943,724.17195,118,972.31195,118,972.311,469,444,173.381,417,546,892.8597,773,827.5397,773,827.532,193,376,169.72

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

2021年3月潍坊晨创股权投资合伙企业（有限合伙）向本集团之子公司寿光美伦纸业有限责任公司单方面增资，增资完成后取得寿光美伦纸业有限责任公司13.04%的股权，该交易未导致本集团丧失对寿光美伦纸业有限责任公司的控制权。截止2021年6月30日，该交易导致增加少数股东权益91,408万元；2021年6月建信投资-山东发展债转股投资计划和西证创新投资有限公司向本集团之子公司寿光美伦纸业有限责任公司增资，增资完成后分别取得寿光美伦纸业有限责任公司15.56%和2.22%的股权，该交易未导致本集团丧失对寿光美伦纸业有限责任公司的控制权。截止2021年6月30日，该交易导致增加少数股东权益147,538万元。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

潍坊晨都股权投资合伙企业（有限合伙）增资寿光美伦纸业有限责任公司建信投资-山东发展债转股投资计划和西证创新投资有限公司增资寿光美伦纸业有限责任公司
增资金额900,000,000.001,600,000,000.00
增资后本集团享有的净资产份额5,325,833,586.125,185,746,328.76
增资前本集团享有的净资产份额5,338,136,620.065,091,039,021.20
差额-12,303,033.9494,707,307.56
其中：调整资本公积-12,303,033.9494,707,307.56

3、在合营安排或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质持股比例对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
直接间接
潍坊森达美西港有限公司潍坊潍坊港口建设50.00%权益法
宁波启辰华美股权投资基金合伙企业（有限合伙）宁波宁波投资管理40.00%权益法
潍坊星兴联合化工有限公司潍坊潍坊化工50.00%权益法
珠海德辰新三板股权投资基金企业（有限合伙）珠海珠海投资管理50.00%权益法
金信期货有限公司长沙长沙期货35.43%权益法
潍坊晨融新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）潍坊潍坊投资管理44.44%权益法
广东南粤银行股份有限公司广东广东银行16.62%权益法

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

潍坊森达美西港有限公司期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额
流动资产21,067,416.9211,717,494.06
其中：现金和现金等价物6,320,558.735,739,139.97
非流动资产517,498,148.33526,006,172.67
资产合计538,565,565.25537,723,666.73
流动负债23,673,313.6417,876,446.30
非流动负债365,662,252.47370,515,018.03
负债合计389,335,566.11388,391,464.33
归属于母公司股东权益149,229,999.14149,332,202.40
按持股比例计算的净资产份额74,614,999.5774,666,101.20
调整事项
--内部交易未实现利润7,237,736.137,277,405.72
对合营企业权益投资的账面价值81,852,735.7081,943,506.92
营业收入37,344,708.2531,672,998.02
财务费用10,648,523.2310,889,263.03
净利润-181,542.45-5,760,422.34
综合收益总额-181,542.45-5,760,422.34
潍坊星兴联合化工有限公司期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额
流动资产114,252,508.29118,868,385.80
其中：现金和现金等价物31,215,037.2037,588,664.71
非流动资产22,351,329.7024,644,081.09
资产合计136,603,837.99143,512,466.89
流动负债26,444,484.1226,318,294.93
非流动负债17,085,537.6522,662,556.59
负债合计43,530,021.7748,980,851.52
归属于母公司股东权益93,073,816.2294,531,615.37
按持股比例计算的净资产份额46,536,908.1147,265,807.69
调整事项
--内部交易未实现利润44,612,417.6044,608,577.43
对合营企业权益投资的账面价值91,149,325.7191,874,385.12
营业收入404,300.8825,838.06
财务费用-121,109.94-289,698.53
净利润-1,450,118.81-2,919,579.59
综合收益总额-1,450,118.81-2,919,579.59

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

宁波启辰华美股权投资基金合伙企业（有限合伙）期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额
流动资产5,384,295.1024,928,544.79
非流动资产192,276,706.00171,877,206.00
资产合计197,661,001.10196,805,750.79
流动负债15,225.4219,749.95
负债合计15,225.4219,749.95
归属于母公司股东权益197,645,775.68196,786,000.84
按持股比例计算的净资产份额79,058,310.2778,714,400.34
调整事项
--其他119,835,177.57119,835,525.93
对联营企业权益投资的账面价值198,893,487.84198,549,926.27
净利润858,903.931,290,560.77
综合收益总额858,903.931,290,560.77
珠海德辰新三板股权投资基金企业（有限合伙）期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额
流动资产30,336,819.045,788,211.20
非流动资产62,260,108.0099,020,108.00
资产合计92,596,927.04104,808,319.20
流动负债5,000.005,000.00
负债合计5,000.005,000.00
归属于母公司股东权益92,591,927.04104,803,319.20
按持股比例计算的净资产份额46,295,963.5252,401,659.62
对联营企业权益投资的账面价值46,295,963.5452,401,659.62
净利润-12,211,392.16-60,941.72
综合收益总额-12,211,392.16-60,941.72
金信期货有限公司期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额
流动资产529,485,420.97764,236,547.83
非流动资产23,842,620.2018,545,737.98
资产合计553,328,041.17782,782,285.81
流动负债332,962,582.62544,534,428.24
非流动负债33,221,917.8132,169,041.10
负债合计366,184,500.43576,703,469.34
归属于母公司股东权益187,143,540.74206,078,816.47
按持股比例计算的净资产份额66,311,319.3673,013,724.68
调整事项
--商誉104,073,292.25104,073,292.25
--其他12,927,099.7312,279,914.66
对联营企业权益投资的账面价值183,311,711.34189,366,931.59
营业收入9,407,419.4928,397,850.32
净利润-17,089,018.401,437,175.40
综合收益总额-17,089,018.401,437,175.40
潍坊晨融新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额
流动资产1,307,636.81281.95
非流动资产450,000,000.00450,000,000.00
资产合计451,307,636.81450,000,281.95
流动负债15,000.0015,000.00
负债合计15,000.0015,000.00
归属于母公司股东权益451,292,636.81449,985,281.95
按持股比例计算的净资产份额200,554,447.80199,973,459.30
调整事项
--其他-307,203.78-267,823.02
对联营企业权益投资的账面价值200,247,244.02199,705,636.28
净利润39,382,203.34-1,245,446.38
综合收益总额39,382,203.34-1,245,446.38
广东南粤银行股份有限公司期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额
流动资产44,183,321,267.5370,627,194,227.70
非流动资产174,380,381,424.19169,970,138,147.42
资产合计218,563,702,691.72240,597,332,375.12
流动负债179,422,366,670.13197,253,124,440.72
非流动负债22,193,008,432.1424,930,860,850.46
负债合计201,615,375,102.27222,183,985,291.18
归属于母公司股东权益16,948,327,589.4518,413,347,083.94
按持股比例计算的净资产份额2,816,812,045.373,060,298,285.35
对联营企业权益投资的账面价值3,123,766,611.943,060,298,285.35
营业收入2,009,057,538.562,372,383,445.87
净利润734,646,824.76746,448,582.48
本年度收到的来自联营企业的股利21,000,000.00

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额
合营企业：----
投资账面价值合计22,324,311.6322,032,934.47
下列各项按持股比例计算的合计数----
--净利润791,377.16482,644.77
联营企业：----
投资账面价值合计9,761,299.979,985,136.83
下列各项按持股比例计算的合计数----
--净利润-223,836.86-528,399.77

（5）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元

合营企业或联营企业名称累积未确认前期累计的损失本期未确认的损失（或本期分享的净利润）本期末累积未确认的损失
阿尔诺维根斯晨鸣特种纸有限公司7,308,869.167,308,869.16
许昌晨鸣纸业股份有限公司35,911,505.0011,152,964.0047,064,469.00

十、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、其他非流动金融资产、长期应收款、应付票据、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券及长期应付款。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。本集团的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。

本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、利率风险和商品价格风险）。

董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团已制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结

果上报本集团的审计委员会。

本集团通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本集团产生财务损失的风险。

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据及应收账款、其他应收款、长期应收款等。

本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收票据及应收账款、其他应收款和长期应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

本集团应收账款的债务人为分布于不同行业和地区的客户。本集团持续对应收账款的财务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。

本集团所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本集团没有提供任何其他可能令本集团承受信用风险的担保。

本集团应收账款中，前五大客户的应收账款占本集团应收账款总额的22.33%（2020年：21.47%）；本集团其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本集团其他应收款总额的73.41%（2020年：81.22%）。

（2）流动性风险

流动性风险，是指本集团在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本集团通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。于2021年6月30日，本集团尚未使用的银行借款额度为4,107,769.10万元（2020年12月31日：3,889,478.23万元）。

期末，本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）：

项目2021年6月30日
1年以内1-2年2-3年3-4年4年以上合计
金融资产：
货币资金1,639,351.481,639,351.48
应收账款151,776.7419,539.0724,831.8137,539.57233,687.19
应收款项融资92,120.1292,120.12
其他应收款153,841.8894,909.1511,920.678,937.359,448.92279,057.97
长期应收款47,113.76403,793.603,420.00454,327.36
一年内到期的非流动资产426,158.54426,158.54
其他流动资产317,493.31317,493.31
项目2021年6月30日
1年以内1-2年2-3年3-4年4年以上合计
金融资产合计2,780,742.07161,561.98440,546.0849,896.929,448.923,442,195.97
金融负债：
短期借款3,316,727.773,316,727.77
应付票据363,292.90363,292.90
应付账款354,043.90354,043.90
其他应付款176,728.66176,728.66
一年内到期的非流动负债525,253.20525,253.20
长期借款227,191.29220,623.70172,918.7076,626.75697,360.44
租赁负债455.461,312.995,907.127,675.57
长期应付款112,863.4652,477.661,043.4572,750.00239,134.57
金融负债和或有负债合计4,736,046.43340,510.21274,414.35179,869.27149,376.755,680,217.01

期初，本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）：

项目2020年12月31日
1年以内1-2年2-3年3-4年4年以上合计
金融资产：
货币资金1,775,953.761,775,953.76
应收账款182,258.4537,981.218,742.6418,433.76247,416.06
应收款项融资48,838.5748,838.57
其他应收款135,645.7381,331.1063,404.2415,673.57296,054.64
长期应收款452,285.9361,971.923,420.00517,677.85
其他流动资产271,691.87271,691.87
一年内到期的非流动资产422,274.42422,274.42
金融资产合计2,836,662.80571,598.24134,118.8037,527.333,579,907.17
金融负债：
短期借款3,279,399.303,279,399.30
应付票据299,893.67299,893.67
应付账款404,243.07404,243.07
其他应付款177,772.24177,772.24
一年内到期的非流动负债716,094.96716,094.96
其他流动负债15,703.7815,703.78
长期借款258,446.95203,956.6910,909.00334,402.46807,715.10
项目2020年12月31日
1年以内1-2年2-3年3-4年4年以上合计
应付债券122,712.0635,000.00157,712.06
租赁负债439.69472.831,312.995,907.128,132.63
长期应付款151,420.0966,617.1016,778.59234,815.78
金融负债和或有负债合计4,893,107.02533,018.79271,046.6229,000.58375,309.586,101,482.59

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。已签订的担保合同最大担保金额并不代表即将支付的金额。

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

本集团密切关注利率变动对本集团利率风险的影响。本集团目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息费用，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

本集团持有的计息金融工具如下（单位：人民币万元）：

项目本期数上年数
固定利率金融工具
金融负债
其中：短期借款3,316,727.773,279,399.30
长期借款697,360.44807,715.10
应付债券153,687.74
合计4,014,088.214,240,802.14
浮动利率金融工具
金融资产
其中：货币资金549,061.69438,772.55
合计549,061.69438,772.55

对于资产负债表日持有的、使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本集团面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。上一年度的分析基于同样的假设和方法。

汇率风险汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、日元、韩元和欧元）依然存在外汇风险。

于2021年6月30日，本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下（单位：人民币万元）：

项目外币负债外币资产
期末数期初数期末数期初数
美元453,839.28589,167.1166,251.6236,393.34
欧元1,039.102,692.09182.414,547.15
港币8,561.109,131.7383.26294.97
韩元
日元0.050.05880.88880.88
英镑7.334.64
合计463,439.53600,990.9867,405.5042,120.98

本集团密切关注汇率变动对本集团汇率风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。

在其他变量不变的情况下，本期外币兑人民币汇率的可能合理变动对本集团当期损益的税后影响如下（单位：人民币万元）：

税后利润上升（下降）本期数上年数
美元汇率上升5%-19,379.385%-27,638.69
美元汇率下降-5%19,379.38-5%27,638.69
欧元汇率上升5%- 42.835%92.75
欧元汇率下降-5%42.83-5%-92.75

十一、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元

项目期末公允价值
第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计
一、持续的公允价值计量--------
（一）交易性金融资产101,188,881.03101,188,881.03
（1）权益工具投资101,188,881.03101,188,881.03
（二）其他非流动金融资产1,221,910,000.001,221,910,000.00
（三）生物资产1,515,249,721.491,515,249,721.49
1.消耗性生物资产1,515,249,721.491,515,249,721.49
持续以公允价值计量的资产总额101,188,881.032,737,159,721.492,838,348,602.52

2、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

单位：元

内容期末公允价值估值技术不可观察输入值范围
消耗性生物资产：
林木1,515,249,721.49重置成本法桉树第一年每亩成本806（吨/元）
松树第一年每亩成本592（吨/元）
市场价倒推法桉木每吨单价595（吨/元）
湿地松每吨单价435（吨/元）
杉木每吨单价800（吨/元）

3、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

项目投资收益率或折现率变动本年度上年度
对利润的影响对股东权益的影响对利润的影响对股东权益的影响
消耗性生物资产增加1%-37,734,399.41-37,734,399.41-32,178,275.96-32,178,275.96
消耗性生物资产减少1%42,800,784.6142,800,784.6136,713,253.9436,713,253.94

十二、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司名称注册地业务性质注册资本母公司对本企业的持股比例母公司对本企业的表决权比例
晨鸣控股有限公司寿光对造纸、电力、热力、林业项目投资123,878.77万元27.53%27.53%

本企业最终控制方是寿光市国有资产监督管理局。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注九、1 在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注九、2 在合营安排或联营安排中的权益。。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系
寿光美特环保科技有限公司本集团之合营企业
潍坊星兴联合化工有限公司本集团之合营企业
寿光晨鸣汇森新型建材有限公司本集团之合营企业
江西江报传媒彩印公司本集团之联营企业
晨鸣（青岛）资产管理有限公司本集团之联营企业
江西晨鸣港务有限公司本集团之联营企业
潍坊森达美西港有限公司本集团之合营企业
广东南粤银行股份有限公司本集团之联营企业

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系
山东寿光金鑫投资发展控股集团有限公司公司第一大股东的股东
寿光市恒联企业投资有限公司公司第一大股东的股东
寿光市锐丰企业投资有限公司公司第一大股东的股东
晨鸣控股（香港）有限公司公司第一大股东的附属公司
湛江晨鸣置业有限公司公司第一大股东的附属公司
青岛宏基伟业投资有限公司公司第一大股东的附属公司
寿光恒盈置业有限公司公司第一大股东的附属公司
寿光市恒泰企业投资有限公司公司董事、高级管理人员投资之公司的附属公司
寿光汇鑫建材有限公司公司董事、高级管理人员投资之公司的附属公司
寿光晨鸣广源地产有限公司及其子公司公司董事、高级管理人员投资之公司的附属公司
青岛晨鸣弄海投资有限公司及其子公司公司董事、高级管理人员投资之公司的附属公司
南昌晨建新型墙体材料有限责任公司公司董事、高级管理人员投资之公司的附属公司
寿光市恒德置业有限公司公司董事、高级管理人员投资之公司的附属公司
浙江华明投资管理有限公司及其子公司公司董事担任董事的公司
河北晨鸣中锦房地产开发有限公司及其子公司公司高级管理人员担任董事的公司
武汉晨鸣中锦置业有限责任公司及其子公司过去十二个月内公司监事担任董事的公司
武汉荣盛中锦置业投资有限责任公司及其子公司过去十二个月内公司监事担任董事的公司
青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司本公司的参股公司
利得科技有限公司本公司的参股公司
陈洪国、胡长青、李兴春、李峰、李雪芹、李伟先、李振中、董连明、袁西坤关键管理人员

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

出售商品/提供劳务情况表

单位：元

（2）关联担保情况

本公司作为担保方

单位：元

担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否 已经履行完毕
山东晨鸣纸业集团股份有限公司潍坊森达美西港有限公司122,400,000.002017/12/202027/12/20否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司190,572,950.002021/3/112022/2/25否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司14,231,811.672021/2/42021/8/3否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司13,549,195.132021/3/52021/9/1否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司32,269,672.022021/3/242021/9/20否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司17,962,430.152021/3/262021/9/23否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司7,439,011.362021/3/82021/10/12否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司2,552,918.342021/3/82021/8/2否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司2,428,173.422021/3/152021/8/2否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司16,724,117.352021/3/172021/9/13否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司9,774,374.722021/3/192021/8/2否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司18,839,200.412021/4/152021/10/12否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司2,231,576.942021/4/212021/10/18否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司2,231,576.942021/4/212021/10/18否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司2,231,576.942021/4/212021/10/18否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司1,115,788.472021/4/212021/10/18否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司1,673,682.712021/4/282021/10/25否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司1,952,629.832021/4/292021/10/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司56,023,886.342021/5/42021/9/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司8,341,264.652021/5/122021/9/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司1,673,682.712021/6/152021/12/13否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司晨鸣（香港）有限公司50,085,736.712021/6/162021/12/13否
关联方关联交易内容本期发生额上期发生额
寿光晨鸣汇森新型建材有限公司销售电、汽4,489,589.983,186,741.72
寿光汇鑫建材有限公司销售水泥、煤炭、油料等1,183,941.172,422,678.94
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司3,900,000.002017/1/52021/9/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司36,260,000.002017/2/32021/9/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司40,160,000.002017/2/32021/12/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司40,160,000.002017/2/32022/3/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司33,420,000.002017/2/32022/6/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司200,000,000.002020/10/222021/10/21否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司300,000,000.002020/12/232021/12/23否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司20,000,000.002021/4/202022/4/19否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司90,000,000.002021/5/122021/5/11否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司吉林晨鸣纸业有限责任公司98,580,000.002021/1/202021/7/19否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司吉林晨鸣纸业有限责任公司18,000,000.002021/3/312022/3/8否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司200,000,000.002019/6/282022/6/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司300,000,000.002019/7/12022/6/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司85,000,000.002019/10/232022/6/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司114,750,000.002019/11/222022/6/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司150,000,000.002021/2/252022/2/24否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司99,000,000.002021/3/312022/3/30否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司73,000,000.002021/5/282022/5/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司150,000,000.002020/12/182021/12/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司12,920,200.002021/6/162021/12/10否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司90,000,000.002021/3/192022/3/18否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司100,000,000.002021/5/272022/5/23否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司16,473,255.002021/3/172021/9/13否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司30,140,898.262021/3/32021/8/30否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司70,000,000.002021/6/102022/5/23否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司10,000,000.002021/6/152022/6/13否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司10,000,000.002021/6/232022/6/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司10,000,000.002021/6/242022/6/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司80,000,000.002021/6/182022/6/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司25,000,000.002021/6/212021/12/21否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司70,000,000.002021/4/162022/4/15否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司江西晨鸣纸业有限责任公司49,500,000.002021/3/312022/3/30否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司山东晨鸣纸业销售有限公司253,301,644.842021/2/232021/8/23否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司山东晨鸣纸业销售有限公司420,452,396.282021/5/72022/4/29否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司山东晨鸣纸业销售有限公司100,000,000.002020/7/152021/7/12否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司上海晨鸣浆纸销售有限公司10,000,000.002020/12/232021/12/23否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司上海晨鸣浆纸销售有限公司10,000,000.002021/6/212022/6/21否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司上海晨鸣浆纸销售有限公司10,000,000.002021/6/222022/5/30否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司上海晨鸣浆纸销售有限公司80,000,000.002021/6/232022/5/30否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司寿光美伦纸业有限责任公司124,976,460.752020/7/92021/7/9否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司寿光美伦纸业有限责任公司112,481,429.122021/1/262021/7/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司寿光美伦纸业有限责任公司100,000,000.002020/9/292021/9/29否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司寿光美伦纸业有限责任公司132,532,591.402021/6/72021/12/4否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司寿光美伦纸业有限责任公司163,597,622.702021/6/162021/12/14否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司200,000,000.002019/7/122021/7/12否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司140,000,000.002019/12/42021/12/3否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司639,549,900.002019/12/272022/12/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司100,000,000.002021/1/152022/1/14否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司125,000,000.002021/1/202022/1/19否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司49,096,760.002021/2/52021/11/24否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司49,096,760.002021/2/52022/1/24否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司100,000,000.002021/1/52024/1/4否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司40,000,000.002021/2/92021/8/8否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司50,000,000.002021/2/22022/2/1否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司70,000,000.002021/2/192022/2/18否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司25,840,400.002021/3/262022/2/25否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司99,600,000.002021/3/12021/8/28否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司50,000,000.002021/3/22022/2/28否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司99,000,000.002021/2/52021/8/4否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司90,000,000.002021/2/52021/8/4否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司200,000,000.002021/2/202022/2/19否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司50,000,000.002020/8/182021/8/12否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司67,000,000.002020/9/152021/9/14否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司99,600,000.002021/3/162021/9/12否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司110,000,000.002020/10/162021/10/15否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司80,000,000.002020/10/162023/10/15否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司30,000,000.002020/11/42021/11/3否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司45,220,700.002020/11/52021/10/13否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司115,000,000.002020/11/112023/11/10否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司90,000,000.002020/11/122021/11/11否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司90,000,000.002020/11/162021/11/15否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司166,668,000.002020/11/182021/11/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司30,000,000.002020/12/12021/11/30否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司200,000,000.002020/12/42021/12/3否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司100,000,000.002020/12/102023/12/9否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司50,000,000.002020/12/182021/12/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司100,000,000.002020/12/182021/12/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司32,300,500.002020/12/242021/12/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司30,000,000.002021/3/102022/3/9否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司50,000,000.002021/4/82022/3/29否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司100,000,000.002021/4/192022/4/18否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司29,070,450.002021/4/302022/4/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司43,000,000.002021/5/12022/4/26否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司85,000,000.002021/5/82022/5/8否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司80,000,000.002021/5/122021/11/8否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司100,000,000.002021/5/282022/5/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司30,362,470.002021/6/162022/5/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司186,372,496.722021/6/202021/9/30否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司26,000,000.002021/6/182022/5/27否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司70,000,000.002021/6/182022/6/17否
山东晨鸣纸业集团股份有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司9,000,000.002021/6/232021/12/20否
湛江晨鸣浆纸有限公司晨鸣（香港）有限公司96,901,500.002019/3/282022/1/7否
江西晨鸣纸业有限责任公司晨鸣（香港）有限公司94,317,460.002021/3/172022/3/17否
山东晨鸣融资租赁有限公司湛江晨鸣浆纸有限公司120,000,000.002020/8/52021/8/5否
上海和睿投资有限公司寿光美伦纸业有限责任公司200,000,000.002020/12/42022/6/27否
上海和睿投资有限公司寿光美伦纸业有限责任公司410,000,000.002020/12/42023/10/30否
上海和睿投资有限公司武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司25,000,000.002020/12/42023/10/30否
上海和睿投资有限公司黄冈晨鸣浆纸有限公司195,000,000.002020/12/42023/10/30否
山东晨鸣集团财务有限公司山东晨鸣纸业集团股份有限公司150,000,000.002021/6/232022/6/22否
合计10,432,909,151.88

（3）关联方资金拆借

单位：元

关联方拆借金额起始日到期日说明
拆入
晨鸣控股有限公司210,000,000.002021年1月1日2021年12月31日
广东南粤银行股份有限公司700,000,000.002021年1月1日2021年12月31日

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元

项目名称关联方期末余额期初余额
账面余额坏账准备账面余额坏账准备
应收账款寿光晨鸣汇森新型建材有限公司1,199,064.7259,811.282,000,017.9687,306.27
其他应收款潍坊森达美西港有限公司70,271,044.6528,373,570.1568,476,127.9819,038,071.06
其他应收款寿光美特环保科技有限公司18,860,394.09943,019.7016,307,200.0070,132.59

（2）应付项目

单位：元

项目名称关联方期末账面余额期初账面余额
应付账款潍坊星兴联合化工有限公司26,905,494.3426,905,494.34
其他应付账款潍坊星兴联合化工有限公司16,860,000.0016,860,000.00
其他应付账款晨鸣控股有限公司7,000,000.00-
应付账款潍坊森达美西港有限公司11,276,253.67-
应付账款寿光美特环保科技有限公司6,948,106.71-
其他非流动负债广东南粤银行股份有限公司400,000,000.00

十三、股份支付

1、股份支付总体情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

公司本期授予的各项权益工具总额无
公司本期行权的各项权益工具总额无
公司本期失效的各项权益工具总额无
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和合同剩余期限详见说明
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限无

其他说明：限制性股票的行权价格为2.85元/股，股票分期解锁，2022年解锁40%，2023年解锁30%，2024年解锁30%。

2、以权益结算的股份支付情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

授予日权益工具公允价值的确定方法授予日股票的除权价
可行权权益工具数量的确定依据详见说明
本期估计与上期估计有重大差异的原因无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额58,816,960.12
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额26,330,034.89

其他说明：2020年5月29日，本集团第九届董事会第十次临时会议和第九届监事会第五次临时会议审议通过了《关于调整公司2020年A 股限制性股票激励计划相关事项的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。确定2020年5月29日为授予日，限制性股票的公允价值为授予日当天股票的除权价。本激励计划授予限制性属于“一次授予，分期解锁”，自限制性股票授予登记完成之日起24个月后的首个交易日起至限制性股票授予登记完成之日起36个月内的最后一个交易日当日止，解锁40%；自限制性股票授予登记完成之日起36个月后的首个交易日起至限制性股票授予登记完成之日起48个月 内的最后一个交易日当日止，解锁30%；自限制性股票授予登记完成之日起48个月后的首个交易日起至限制性股票授予登记完成之日起60个月内的最后一个交易日当日止，解锁30%。同时在2021-2023年的3个会计年度中，分年度进行业绩考核并解除限售，每个会计年度考核一次（具体业绩考核条件详见公司公告）。等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

3、以现金结算的股份支付情况

□ 适用 √ 不适用

十四、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

单位：元

已签约但尚未于财务报表中确认的资本承诺期末余额期初余额
购建长期资产承诺269,719,611.42236,106,766.83

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

本公司与香港ArjowigginsHKK2Limited（以下简称“HKK2公司”）于2005年10月在山东省寿光市合作成立了阿尔诺维根斯晨鸣特种纸有限公司，以生产特种纸、装饰纸及图纸。但由于经济危机，致该公司经营不善，该公司于2008年10月被迫解散。

2012年10月，HKK2公司以本公司违反合资合同为由，于中国香港特别行政区向香港国际仲裁中心提出仲裁申请，2015年11月香港国际仲裁中心公布仲裁结果：赔偿HKK2公司经济损失1.67亿人民币、330万元港币仲裁费以及354万美元律师费，并按年8%计息。2016年10月本公司收到法定偿债书，并规定若公司21天之内不履行裁决内容，将对本公司提出H股清盘呈请；而后HKK2公司向仲裁中心提出H股清盘呈请。

2016年11月，本公司向香港特别行政区高等法院原诉法庭申请并取得禁制令，禁制令明确说明“禁止申请人对本公司提出清盘呈请”。

2017年2月，HKK2公司向法院提出上诉，该法院于2017年6月驳回本集团取得的禁制令；同月，本集团收到被告人向香港高等法院提交的清盘呈请，指称本集团未能履行仲裁案之裁决，需向被告人赔偿经济损失1.67亿人民币及相应利息、354万美元律师费用和330万港元仲裁费用及相应利息。

本集团已于2017年就该项未决诉讼计提了金额为人民币325,259,082.28元的预计负债。

本集团于2017年7月12日的相关上诉聆讯已于2018年5月11日上午在香港高等法院上诉法庭完成。聆讯结束时，法院曾指示将另定日期宣判。

2020年8月5日，香港高等法院上诉法庭做出判决，驳回我公司上诉请求。公司正在寻求再上诉途径，维护公司和广大投资者合法权益。但截至2021年06月30日，该预计损失仍具不确定性，因此，该项预计负债仍须在资产负债表中列示。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明

公司不存在需要披露的重要或有事项。

十五、资产负债表日后事项

公司于 2021 年 7 月15 日召开第九届董事会第二十次临时会议审议通过了《关于赎回第二期及第三期优先股的议案》，同意全额赎回晨鸣优02及晨鸣优03，赎回价格为优先股票面金额（100 元/股）加当期已决议支付但尚未支付的固定股息（5.17元/股），赎回时间分别为晨鸣优 02 及晨 鸣优 03 的固定股息发放日，即2021年8月16日、2021年9月22日。截至本报告披露日，公司已完成晨鸣优02的赎回及摘牌工作。

十六、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为5个报告分部。这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。集团的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团报告分部包括：

（1）机制纸分部，生产及销售机制纸；

（2）金融服务分部，提供金融服务；

（3）投资性房地产分部，房地产出租；

（4）其他分部，除上述分部之外的其他业务。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息

单位：元

项目机制纸金融服务投资性房地产其他分部间抵销合计
主营业务收入15,647,880,095.72307,483,904.89204,218,912.262,050,474,074.051,841,119,235.3316,368,937,751.59
主营业务成本12,381,044,826.4045,872,270.8389,108,456.751,566,334,523.182,974,828,832.5911,107,531,244.57
资产总额105,777,817,055.3419,551,306,927.346,340,554,629.6110,124,440,524.8251,193,089,992.7690,601,029,144.35
负债总额56,890,777,038.776,565,044,164.943,347,151,455.625,355,320,541.348,790,740,546.1263,367,552,654.55

十七、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）应收账款分类披露

单位：元

类别期末余额期初余额
账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值
金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例
按组合计提坏账准备的应收账款892,582,074.57100.00%4,546,642.370.51%888,035,432.20698,032,192.53100.00%3,195,631.290.46%694,836,561.24
其中：
应收关联方的应收款项887,202,829.4099.40%887,202,829.40692,218,139.2699.17 %692,218,139.26
应收非关联方客户的应收款项5,379,245.170.60%4,546,642.3784.52%832,602.805,814,053.270.83%3,195,631.2954.96%2,618,421.98
合计892,582,074.57100.00%4,546,642.370.51%888,035,432.20698,032,192.53100.003,195,631.290.46%694,836,561.24

按单项计提坏账准备：

按应收关联方组合计提坏账准备的应收账款

单位：元

名称期末余额
账面余额坏账准备计提比例
1 年以内887,202,829.400.00%
合计887,202,829.40--

按应收非关联方客户组合计提坏账准备的应收账款

单位：元

名称期末余额
账面余额坏账准备计提比例
1 年以内2,376,424.001,543,821.2064.96%
1-2年0.000.00
2-3年0.000.00
3年以上3,002,821.173,002,821.17100.00%
合计5,379,245.174,546,642.37--

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：

□ 适用 √ 不适用

按账龄披露

名称期末余额
账面余额坏账准备计提比例
1 年以内889,579,253.401,543,821.200.17%
1-2年0.000.000.00%
2-3年0.000.000.00%
3年以上3,002,821.173,002,821.17100.00%
合计892,582,074.574,546,642.37--

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

类别期初余额本期变动金额期末余额
计提收回或转回核销其他
应收账款坏账准备3,195,631.291,434,777.9383,766.854,546,642.37
合计3,195,631.291,434,777.9383,766.854,546,642.37

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额892,002,690.31元，占应收账款期末余额合计数的比例99.79%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额4,422,600.00元。

2、其他应收款

单位：元

项目期末余额期初余额
应收股利600,000,000.00200,000,000.00
其他应收款11,978,118,025.0810,437,425,503.02
合计12,578,118,025.0810,637,425,503.02

（1）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额
山东晨鸣集团财务有限公司200,000,000.00
湛江晨鸣浆纸有限公司600,000,000.00
合计600,000,000.00200,000,000.00

（2）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

款项性质期末账面余额期初账面余额
往来款11,932,731,117.5210,328,819,312.56
保证金7,312,361.03
保险费116,093.50287,426.35
备用金及借款7,077,935.616,869,635.57
其他38,192,878.4594,136,767.51
合计11,978,118,025.0810,437,425,503.02

2）坏账准备计提情况

单位：元

坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2021年1月1日余额90,410,049.5965,082,456.61155,492,506.20
2021年1月1日余额在本期————————
本期计提11,024,963.20786,420.8211,811,384.02
本期转回25,120,610.6117,097,798.6842,218,409.29
2021年6月30日余额76,314,402.1848,771,078.75125,085,480.93

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□ 适用 √ 不适用

按账龄披露

单位：元

账龄期末余额
1年以内（含1年）11,701,151,788.88
1至2年253,336,897.72
2至3年62,380,662.41
3年以上86,334,157.00
小计12,103,203,506.01
减:坏账准备125,085,480.93

3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备情况：

单位：元

类别期初余额本期变动金额期末余额
计提收回或转回核销其他
其他应收款坏账准备155,492,506.2011,811,384.0242,218,409.29125,085,480.93
合计155,492,506.2011,811,384.0242,218,409.29125,085,480.93

4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元

单位名称款项的性质期末余额账龄占其他应收款期末余额合计数的比例坏账准备期末余额
山东晨鸣融资租赁有限公司往来款2,608,700,000.001年以内21.55%0.00
湛江晨鸣浆纸有限公司往来款1,903,166,425.751年以内15.72%0.00
上海晨鸣融资租赁有限公司往来款1,327,343,000.001年以内10.97%0.00
寿光美伦纸业有限责任公司往来款1,326,759,208.161年以内10.96%0.00
上海鸿泰房地产有限公司往来款1,097,071,450.891年以内9.06%0.00
合计--8,263,040,084.80--68.27%0.00

3、长期股权投资

单位：元

项目期末余额期初余额
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
对子公司投资22,757,302,649.9022,757,302,649.9021,845,592,649.9021,845,592,649.90
对联营、合营企业投资347,421,950.815,994,545.96341,427,404.85352,509,931.985,994,545.96346,515,386.02
合计23,104,724,600.715,994,545.9623,098,730,054.7522,198,102,581.885,994,545.9622,192,108,035.92

（1）对子公司投资

单位：元

被投资单位期初余额(账面价值)本期增减变动期末余额(账面价值)减值准备期末余额
追加投资减少投资计提减值准备其他
合计11,978,118,025.08
晨鸣纸业（韩国）株式会社6,143,400.006,143,400.00
晨鸣GmbH4,083,235.004,083,235.00
海拉尔晨鸣纸业有限责任公司12,000,000.0012,000,000.00
黄冈晨鸣浆纸有限公司2,300,000,000.002,000,000.002,302,000,000.00
黄冈晨鸣林业发展有限责任公司70,000,000.0070,000,000.00
济南晨鸣投资管理有限公司100,000,000.00100,000,000.00
江西晨鸣纸业有限责任公司822,867,646.40822,867,646.40
山东晨鸣热电股份有限公司157,810,117.43157,810,117.43
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司264,493,210.21264,493,210.21
山东御景大酒店有限公司80,500,000.0080,500,000.00
湛江晨鸣浆纸有限公司5,082,500,000.0027,500,000.005,110,000,000.00
寿光晨鸣现代物流有限公司10,000,000.0010,000,000.00
寿光晨鸣美术纸有限公司113,616,063.80113,616,063.80
寿光美伦纸业有限责任公司4,449,441,979.314,449,441,979.31
寿光顺达报关有限责任公司1,500,000.001,500,000.00
山东晨鸣纸业销售有限公司762,641,208.20762,641,208.20
寿光晨鸣进出口贸易有限公司250,000,000.00250,000,000.00
寿光晨鸣造纸机械有限公司2,000,000.002,000,000.00
寿光鸿翔印刷包装有限责任公司3,730,000.003,730,000.00
山东晨鸣集团财务有限公司4,000,000,000.004,000,000,000.00
晨鸣林业有限公司45,000,000.0045,000,000.00
上海晨鸣实业有限公司3,000,000,000.003,000,000,000.00
晨鸣（香港）有限公司118,067,989.55118,067,989.55
晨鸣纸业美国有限公司6,407,800.006,407,800.00
山东涂布纸销售有限公司20,000,000.0020,000,000.00
潍坊晨鸣新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）162,790,000.00627,210,000.00790,000,000.00
潍坊晨都股权投资合伙企业（有限合伙）255,000,000.00255,000,000.00
合计21,845,592,649.90911,710,000.0022,757,302,649.90

（2）对联营、合营企业投资

单位：元

投资单位期初余额(账面本期增减变动期末余额(账减值
价值)追加投资减少投资权益法下确认的投资损益其他综合收益调整其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他面价值)准备期末余额
一、联营企业
江西江报传媒彩印有限公司
珠海德辰新三板股权投资基金企业（有限合伙）52,401,659.62-6,105,696.0846,295,963.54
宁波启辰华美股权投资基金合伙企业（有限合伙）198,549,926.27343,561.57198,893,487.84
晨鸣（青岛）资产管理有限责任公司8,674,551.1822,349.058,696,900.23
小计259,626,137.07-5,739,785.46253,886,351.61
二、合营企业
寿光晨鸣汇森新型建材有限公司4,945,742.031,242,575.51500,000.005,688,317.54
潍坊森达美西港有限公司81,943,506.92-90,771.2281,852,735.70
小计86,889,248.951,151,804.29500,000.0087,541,053.24
合计346,515,386.02-4,587,981.17500,000.00341,427,404.85

4、营业收入和营业成本

单位：元

项目本期发生额上期发生额
收入成本收入成本
主营业务4,032,722,509.282,973,878,062.693,138,096,400.012,554,698,324.61
其他业务650,730,956.36537,196,013.25709,097,257.52593,307,602.81
合计4,683,453,465.643,511,074,075.943,847,193,657.533,148,005,927.42

收入相关信息：

单位：元

合同分类机制纸其他合计
商品类型
其中：机制纸3,894,032,851.163,894,032,851.16
销售材料409,810,971.82409,810,971.82
出租18,846,037.3218,846,037.32
其他138,689,658.12222,073,947.22360,763,605.34
合计4,032,722,509.28650,730,956.364,683,453,465.64

5、投资收益

单位：元

项目本期发生额上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益2,669,260,273.97681,230,000.00
权益法核算的长期股权投资收益-4,587,981.17-1,660,968.93
处置长期股权投资产生的投资收益3,100,000.00
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益15,000,000.00
合计2,679,672,292.80682,669,031.07

十八、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目金额说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）48,674,753.15
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）125,144,721.79
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-89,980,570.69
按公允价值模式进行后续计量的消耗性生物资产-9,139,121.20
除上述各项之外的其他营业外收入和支出15,264,970.71
减：所得税影响额30,517,886.75
少数股东权益影响额（税后）3,069,630.17
合计56,377,236.84--

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□ 适用 √ 不适用

2、净资产收益率及每股收益

报告期利润加权平均净资产收益率每股收益
基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润8.94%0.6040.604
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润8.65%0.5850.585

在计算每股收益、加权平均净资产收益率财务指标时，将永续债2021年1月1日至2021年6月30日的孳生利息人民币44,481,369.86元和在2021年已发放和宣告发放的优先股股息人民币207,065,968.66元扣除。

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
  附件：公告原文
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