2019 年年度报告
公司代码：601881 公司简称：中国银河
中国银河证券股份有限公司
2019 年年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的 2019 年度财务报告，分别经安永
华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所审计，并为本公司出具了标准无保
留意见的审计报告。
四、公司负责人陈共炎、主管会计工作负责人吴承明及会计机构负责人（会计主管人员）樊敏非
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公 司 拟 派 发 现 金 股 利 为人 民 币 1,621,961,401.12 元 （ 含 税 ） ， 以 2019 年 末 总 股本
10,137,258,757 股计算，每 10 股派发现金股利人民币 1.60 元（含税）；若本公司于股权登记日
因配售、回购等原因，使得公司股本总数发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币
1,621,961,401.12 元（含税）的总金额内作相应的调整。本次现金股利以人民币计值和宣布，以
人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。公司 2019 年度利润分配预案已经公司第三届董
事会第五十七次会议（定期）审议通过，尚需提交公司股东大会审议通过。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请各
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
本公司的业务高度依赖于中国及其他业务所处地区的整体经济及市场状况，中国及国际资本
市场的波动，都将对本公司经营业绩产生重大影响。
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2019 年年度报告
本公司面临的风险主要包括：因国家法律法规和监管机构条例调整，如业务管理和规范未能
及时跟进，而造成的法律以及合规风险；面对国内外资本市场的深刻变化，而确定战略规划的战
略风险；因业务模式转型、创新业务开展和新技术等方面的变化，而带来的内部运营及管理风险；
本公司持仓证券的市场价格变动可能导致的市场风险；因借款人或交易对手无法履约而导致的信
用风险；本公司在履行偿付义务时遇到资金短缺而产生的流动性风险；因内部流程管理疏漏、信
息系统故障或人员行为不当等可能引起的操作风险。此外，本公司还面临竞争的国际化及汇率风
险等。
针对上述风险，本公司从组织架构、管理机制、信息技术等方面防范风险，同时优化业务流
程控制操作风险，对市场风险和信用风险进行管理，并重点做好创新业务和创新产品的风险监控。
十、 其他
□适用√不适用
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2019 年年度报告
目录
第一节 释义 ............................................................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................ 7
第三节 公司业务概要 .......................................................................................................................... 19
第四节 经营情况讨论与分析 .............................................................................................................. 23
第五节 重要事项 .................................................................................................................................. 51
第六节 普通股股份变动及股东情况 .................................................................................................. 81
第七节 优先股相关情况 ...................................................................................................................... 90
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................. 91
第九节 公司治理 ................................................................................................................................ 104
第十节 公司债券相关情况 ................................................................................................................ 125
第十一节 财务报告 ................................................................................................................................ 131
第十二节 备查文件目录 ........................................................................................................................ 132
第十三节 证券公司信息披露 ................................................................................................................ 133
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2019 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的内资股，以人民币认购及
A股
买卖并于上交所上市
《公司章程》 指 本公司的公司章程，以不时修订的内容为准
董事会 指 本公司董事会
指 《联交所上市规则》附录十四之《企业管治守则》及《企业管治
《企业管治守则》
报告》
指 中国银河证券股份有限公司，于 2007 年 1 月 26 日在中国注册成
公司或本公司 立的股份有限公司，其 H 股于香港联交所上市（股票代码：06881）
其 A 股于上交所上市（股票代码：601881）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
董事 指 本公司董事
报告期末 指 2019 年 12 月 31 日
ETF 指 交易所买卖基金
指 证券公司受期货公司委托为期货公司介绍客户以提供期货经纪及
期货 IB 业务
其他相关服务的业务活动
银河有限 指 中国银河证券有限责任公司
银河创新资本 指 银河创新资本管理有限公司，本公司持有其 100%股权
银河源汇 指 银河源汇投资有限公司，本公司持有其 100%股权
指 中国银河金融控股有限责任公司，本公司的控股股东，2019 年末
银河金控
持有本公司已发行股本的 51.16%
银河基金 指 银河基金管理有限公司，由银河金控持有 50%股权
银河期货 指 银河期货有限公司，2019 年末本公司持有其约 83.32%股权
银河国际控股 指 中国银河国际金融控股有限公司，本公司持有其 100%股权
银河金汇 指 银河金汇证券资产管理有限公司，本公司持有其 100%股权
集团或本集团 指 本公司及其子公司
指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境外上市外资股，以港币
H股
认购及买卖并于香港联交所上市
香港 指 中国香港特别行政区
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司，2019 年末持有银河金控 69.07%股权
IPO 指 首次公开发行
《联交所上市规则》 指 香港联交所证券上市规则（经不时修订）
指 证券公司以中介人身份向中国证券金融股份有限公司借入资金或
转融通
证券并转借予客户的业务
市占率 指 市场占有率
指 《联交所上市规则》附录十之《上市公司董事进行证券交易的标
《标准守则》
准守则》
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新三板 指 全国中小企业股份转让系统
QDII 指 合格境内机构投资者
QFII 指 合格境外机构投资者
报告期内 指 2019 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止
指 人民币合格境外机构投资者，在中国推行的试点机制，旨在推动
RQFII 境外人民币通过中资证券与基金公司的香港子公司回流内地投资
中国资本市场
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
指 香港法例第 571 章《证券及期货条例》（以不时修订、补充或以其
《证券及期货条例》
他方式修订者为准）
上证综指 指 上交所股票价格综合指数
上交所 指 上海证券交易所
《上交所上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》（经不时修订）
监事 指 本公司监事
监事会 指 本公司监事会
深证成指 指 深交所成份股价指数
深交所 指 深圳证券交易所
港币 指 香港法定货币港币
人民币 指 中国法定货币人民币
美元 指 美国法定货币美元
特别说明：
本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 中国银河证券股份有限公司
公司的中文简称 中国银河
公司的外文名称 China Galaxy Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 CGS
公司的法定代表人 陈共炎
公司总经理 陈亮
公司授权代表 刘丁平、李国辉
联席公司秘书 吴承明、李国辉
公司注册资本和净资本
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 10,137,258,757 10,137,258,757
净资本 69,016,811,519.68 61,919,056,297.82
公司的各单项业务资格情况
√适用□不适用
（1）权证结算业务资格
（2）权证交易资格
（3）ETF一级交易商资格
（4）开放式证券投资基金代销业务资格
（5）中国证券登记结算有限责任公司结算参与人
（6）网上证券委托业务资格
（7）上海证券交易所会员资格
（8）深圳证券交易所会员资格
（9）注册登记保荐人资格
（10）为期货公司提供中间介绍业务资格
（11）网下询价配售对象资格
（12）深圳证券交易所大宗交易资格
（13）上海证券交易所大宗交易资格
（14）上海证券交易所IPO网下申购电子平台资格
（15）深圳证券交易所EIPO网下发行电子平台资格
（16）上海证券交易所固定收益综合系统一级交易商资格
（17）上海证券交易所大宗交易系统合格投资者资格
（18）全国银行间同业拆借业务资格
（19）直接投资业务试点资格
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（20）融资融券业务资格
（21）股指期货交易业务资格
（22）开展约定购回式证券交易业务试点
（23）上海证券交易所质押式报价回购业务资格
（24）中国证券业协会基金评价会员资格
（25）向保险机构投资者提供综合服务的业务资格
（26）合格境内机构投资者从事境外证券投资管理的业务资格
（27）中小企业私募债券承销业务试点资格
（28）证券公司类会员参与非金融企业债务融资工具主承销业务资格
（29）代销金融产品业务资格
（30）开展保险机构特殊机构客户业务资格
（31）约定购回式证券交易权限（经深交所核准）
（32）从事股票收益互换业务资格
（33）柜台交易业务资格
（34）转融券业务试点资格
（35）转融通证券出借交易业务资格
（36）开展私募基金综合托管业务试点资格
（37）全国股份转让系统主办券商资格
（38）参与利率互换交易业务资格
（39）股票质押式回购业务交易权限（经上交所核准）
（40）股票质押式回购交易权限（经深交所核准）
（41）质押式报价回购交易权限
（42）数字证书认证业务代理资格
（43）浙江股权交易中心相关业务资格
（44）转融通业务试点资格
（45）约定购回式证券交易业务试点资格（经上交所核准）
（46）客户证券资金消费支付服务试点资格
（47）保险兼业代理资格
（48）互联网证券业务试点资格
（49）自营业务参加期权全真模拟交易资格（经上交所核准）
（50）场外市场收益凭证业务试点资格
（51）证券投资基金托管资格
（52）全国股份转让系统做市业务资格
（53）港股通业务交易权限
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（54）黄金现货合约代理业务资格
（55）上海黄金交易所会员资格
（56）机构间私募产品报价与服务系统参与人资质
（57）上交所股票期权交易参与人资格
（58）期权结算业务资格
（59）微信开户创新方案
（60）开展非金融企业债务融资工具报价业务资格
（61）中国证券投资基金业协会会员资格
（62）中国期货业协会会员资格
（63）中国保险资产管理业协会会员资格
（64）私募基金业务外包服务机构备案资格
（65）深港通下港股通业务交易权限
（66）销售贵金属制品
（67）商品互换业务交易商资格
（68）原油期货业务资格
（69）跨境业务试点资格
（70）非权益类收益互换业务资格
（71）上海证券交易所债券质押式协议回购资格
（72）上海证券交易所上市基金主做市商资格
（73）国债期货做市商资格
（74）信用衍生品业务资格
（75）深交所股票期权交易参与人资格
（76）基金投资顾问业务试点资格
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴承明 -
联系地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 -
电话 010-66568338 -
传真 010-66568640 -
电子信箱 wuchengming@chinastock.com.cn -
三、 基本情况简介
公司注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2-6层
公司注册地址的邮政编码 100033
公司办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2-6层
公司办公地址的邮政编码 100033
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2019 年年度报告
公司网址 www.chinastock.com.cn
电子信箱 yhgf@chinastock.com.cn
香港主要营业地址 香港上环干诺道中111号永安中心20楼
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 中国银河 601881 不适用
H股 联交所 中国银河 06881 不适用
六、 公司其他情况
（一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用□不适用
2005 年 6 月，根据国务院批准的《关于中国银河证券有限责任公司重组的基本思路》，国务
院决定由汇金公司出资对中国银河证券有限责任公司进行重组。2005 年 8 月 8 日汇金公司与财政
部共同出资设立银河金控。2005 年 12 月 22 日，经中国证监会《关于同意中国银河证券股份有限
公司筹建方案的批复》（证监机构字[2005]163 号）批准，银河金控作为主发起人，联合北京清华
科技创业投资有限责任公司、重庆市水务控股（集团）有限公司、中国通用技术（集团）控股有
限责任公司和中国建材股份有限公司 4 家国内投资者共同发起设立中国银河证券股份有限公司。
根据国务院领导批示的银河重组方案及中国证监会的有关批复，中国银河证券股份有限公司
收购了中国银河证券有限责任公司的证券经纪业务、投资银行业务及相关资产，经中国证监会《关
于同意中国银河证券股份有限公司开业的批复》（证监机构字[2006]322 号）批准，于 2007 年 1
月 26 日完成工商注册登记，正式成立本公司，注册资本人民币 60 亿元。中国银河证券有限责任
公司更名为“中国银河投资管理有限公司”，不再经营证券业务。
中国通用技术（集团）控股有限责任公司 2010 年将其所持有的公司 200 万股股权转让给浙江
天朗投资管理有限公司，北京证监局出具了《关于中国银河证券股份有限公司变更持有 5%以下股
权股东的无异议函》（京证机构发〔2010〕226 号），公司按照相关规定办理了股权变更手续。北
京清源德丰创业投资有限公司 2011 年将其所持有的公司 200 万股股权转让给首钢总公司，北京证
监局出具了《关于中国银河证券股份有限公司变更持有 5%以下股权股东的无异议函》（京证机构
发〔2012〕2 号），公司按照相关规定办理了股权变更手续。
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2019 年年度报告
2012 年，银河金控陆续将 62,887.8017 万股股份收益权对应的股份转让给中国人民财产保险
股份有限公司等 30 家机构和 3 个自然人。2012 年 10 月 8 日、2012 年 10 月 18 日、2012 年 11 月
27 日、2012 年 12 月 10 日，北京证监局分别下发《关于中国银河证券股份有限公司变更持有 5%
以下股权股东的无异议函》（京证机构发[2012]149 号）、《关于中国银河证券股份有限公司变更持
有 5%以下股权股东的无异议函》（京证机构发[2012]158 号）、《关于中国银河证券股份有限公司变
更持有 5%以下股权股东的无异议函》（京证机构发[2012]166 号）和《关于中国银河证券股份有限
公司变更持有 5%以下股权股东的无异议函》（京证机构发[2012]171 号），公司按照规定分别办理
了股权变更手续。
2013 年 5 月 22 日，公司 H 股在香港联交所上市，至 2013 年 6 月 13 日超额配售选择权行使
完毕，共发售 1,606,604,500 股 H 股。其中，全国社保基金理事会出售 69,345,743 股 H 股，其余
1,537,258,757 股 H 股为公司发行新股。公司注册资本增加至人民币 75.37 亿元。
2015 年 5 月 5 日，公司配售发行 20 亿股 H 股，公司注册资本增加至人民币 95.37 亿元。
2017 年 1 月，公司首次公开发行 6 亿股 A 股，并于 2017 年 1 月 23 日在上交所上市，公司注
册资本增加至人民币 101.37 亿元。
（二） 公司组织机构情况
√适用□不适用
1.公司组织架构
公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度、《联
交所上市规则》和《公司章程》等规定，规范运作，不断完善股东大会、董事会、监事会及经理
层的运作机制和制度建设，构建了规范、科学的公司治理结构，建立了符合公司发展需要的组织
架构。公司组织架构图如下：
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2019 年年度报告
2.子公司情况
截至报告期末，公司拥有 5 家子公司。
法定代
注册 持股
名称 注册地址 成立时间 表人/ 联系电话
资本 比例
负责人
北京市朝阳区朝外大
人民币
银河期货 街 16 号 1 幢 11 层 1101 2006 年 12 月 25 日 杨青 83.32% 010-68569588
12 亿元
单元
银河创新 北京市西城区金融大街 35 人民币
2009 年 10 月 21 日 游春 100% 010-66067785
资本 号 1 号楼 C 座 2 层 10 亿元
港币
银河国际 香港上环干诺道中 111 号
2011 年 2 月 9 日 32.61 亿 刘宏业 100% （852）36986888
控股 永安中心 20 楼
元
深圳市前海深港合作区
前湾一路 1 号 A 栋 201 室 人民币
银河金汇 2014 年 4 月 25 日 尹岩武 100% 010-66237433
(入驻深圳市前海商务秘 10 亿元
书有限公司)
中国（上海）自由贸易
人民币
银河源汇 试验区富城路 99 号 31 2015 年 12 月 10 日 吴李红 100% 021-60751758
30 亿元
楼 3104
注：(1)2018 年 11 月 21 日，公司与苏皇金融签署《关于银河期货有限公司注册资本中 16.68%股
权的股权转让协议》并发布相关公告，目前该转让事项仍在监管机构审批过程中。
(2)2019 年 2 月 26 日，公司第三届董事会第四十八次会议审议通过《关于审议向银河创新资
本管理有限公司增资的议案》，根据业务发展需要，同意向银河创新资本增资，注册资本由人民币
10 亿元增加至人民币 15 亿元。截至报告期末，增资工作尚在进行中。
（三） 公司证券营业部的数量和分布情况
√适用□不适用
截至报告期末，公司拥有 493 家证券营业部。证券营业部分布在全国 31 个省、自治区、直辖
市，其中，其中，广东省 79 家、浙江省 67 家、上海市 41 家、北京市 37 家、江苏省 32 家、山西
省 21 家、福建省 21 家、山东省 19 家、辽宁省 18 家、四川省 15 家、湖北省 14 家、安徽省 14
家、重庆市 12 家、湖南省 12 家、河南省 12 家、河北省 9 家、云南省 8 家、江西省 8 家、黑龙江
省 8 家、陕西省 6 家、新疆维吾尔自治区 5 家、内蒙古自治区 5 家、广西壮族自治区 5 家、天津
市 4 家、青海省 4 家、宁夏回族自治区 4 家、甘肃省 4 家、吉林省 3 家、贵州省 3 家、海南省 2
家、西藏自治区 1 家。
营业部情况详见附件 1。
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2019 年年度报告
（四） 其他分支机构数量与分布情况
√适用□不适用
截至报告期末，公司拥有 36 家分公司，具体情况如下：
营运资金
负责人 营业执照登载成立
序号 分公司 地址 （人民币， 联系电话
姓名 日期
万元）
北 京 分 北京市西城区太平桥大街 111
1 刘冰 2011 年 7 月 26 日 500 010-58872718
公司 号五层
上 海 分 中国（上海）自由贸易试验区
2 江月胜 2011 年 7 月 29 日 500 021-20252657
公司 富城路 99 号 31 层 01 室
浙 江 分 浙江省杭州市江干区泛海国际
3 宋晓军 2011 年 7 月 15 日 500 0571-87043507
公司 中心 3 幢 28 层
宁 波 分 浙江省宁波市鄞州区安波路 30
4 滕克志 2013 年 3 月 12 日 500 0574-87681167
公司 号、建宁街 8 号 32-1
广州市天河区广州大道中 988
广 东 分
5 号 25 楼 2501，2502，2503， 陈志辉 2011 年 7 月 22 日 500 020-83953833
公司
26 楼 2601，2604 房
深 圳 分 深圳市福田区福田街道金田路
6 章庆华 2011 年 6 月 21 日 500 0755-82031998
公司 3088 号中洲大厦 20 层
湖 南 分 长沙市雨花区芙蓉中路二段
7 邹文超 2011 年 8 月 23 日 500 0731-85536911
公司 275 号
天 津 分 天津华苑产业区开华道 3 号
8 王晓林 2013 年 3 月 11 日 500 022-83830348
公司 601-8 室
河 北 分
9 石家庄桥西区红旗大街 98 号 赵勇卫 2013 年 3 月 20 日 500 0311-83998683
公司
山 西 分 太原市万柏林区迎泽西大街 53
10 赵松林 2013 年 3 月 14 日 500 0351-8611197
公司 号迎西大厦西裙楼四层
内 蒙 古 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕
11 任炜 2013 年 3 月 15 日 500 0471-4955414
分公司 区新华东街 78 号豪门世家
大 连 分 辽宁省大连市沙河口区黄河路
12 郭卿 2013 年 3 月 13 日 500 0411-84313089
公司 620 号电梯楼层五层 B、C、D
辽 宁 分 沈 阳 市 沈 河 区 北 站 路 59 号
13 原兵 2013 年 3 月 27 日 500 024-23250200
公司 （17-3）
吉 林 分 长春市朝阳区西民主大街 1161
14 闫晓敏 2013 年 3 月 19 日 500 0431-82707737
公司 号
黑 龙 江 哈尔滨市南岗区中山路 252 号
15 李乃琛 2013 年 3 月 25 日 500 0451-53905568
分公司 五层
江 苏 分 江苏省南京市洪武路 359 号福
16 王德胜 2013 年 3 月 13 日 500 025-84265505
公司 鑫国际大厦 3 楼 304 室
安 徽 分 合肥市庐阳区临泉路 7377 号
17 陈小其 2013 年 3 月 22 日 500 0551-62625593
公司 新广和大厦 B 座 5 楼
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2019 年年度报告
福州市鼓楼区水部街道福马路
福 建 分
18 39 号福州集友广场 1#楼 2 层 黄飞龙 2013 年 4 月 2 日 500 0591-83350449
公司
01 店面
厦 门 分 厦门市思明区美仁新村 18 号
19 周连源 2013 年 3 月 21 日 500 0592-2227159
公司 第二层西侧
江西省南昌市东湖区阳明路
江 西 分
20 190 号江西日报社新闻大厦第 金自成 2013 年 4 月 2 日 500 0791-86283972
公司
四层 401-410 室
青 岛 分
21 青岛市市南区南京路 100 号戊 牛志凯 2013 年 4 月 15 日 500 0532-82962152
公司
山 东 分
22 烟台市芝罘区西南河路 175 号 张华胜 2013 年 3 月 29 日 500 0535-6626317
公司
河 南 分 郑州市金水区黄河路 76 号附
23 王军昭 2013 年 3 月 4 日 500 0371-63969218
公司 16 号
湖 北 分 武汉市武昌区武珞路 456 号新
24 张志强 2013 年 3 月 12 日 500 027-87829771
公司 时代商务中心西裙楼 2 层 1 室
重 庆 分 重庆市渝中区民族路 108 号 B
25 曹翼 2013 年 3 月 18 日 500 023-88128880
公司 幢第三层
四 川 分 成都市成华区建设路 9 号 1 栋
26 张志强 2013 年 3 月 21 日 500 028-84396896
公司 4 层 401 号
云 南 分 云南省昆明市五华区东风西路
27 魏渝鸿 2013 年 3 月 13 日 500 0871-63645475
公司 11 号顺城东塔 9 楼
陕 西 分 陕西省西安市碑林区友谊东路
28 黄亚光 2013 年 4 月 24 日 500 029-87819538
公司 51 号中铁商住楼二楼
青 海 分 西宁市城中区长江路 106-26
29 冯庆 2013 年 3 月 11 日 500 0971-8261669
公司 号
海南省海口市美兰区国兴大道
海 南 分
30 11 号国瑞城 S5 地块 B 座东栋 4 陈卫红 2014 年 5 月 7 日 500 0898-68500696
公司
层 C408、C409、C410、C411 号
宁 夏 分
31 银川市兴庆区解放西街 126 号 赵智豪 2014 年 4 月 29 日 500 0951-5051318
公司
新 疆 分 新疆乌鲁木齐市天山区解放北
32 孔令国 2014 年 5 月 15 日 500 0991-2333505
公司 路健康路 90 号
贵州省贵阳市观山湖区林城路
贵 州 分 与长岭路西北角贵阳国际金融
33 尚超 2014 年 5 月 22 日 500 0851-87973559
公司 中心一期商务区 5 号楼 20 层
12、13、14、15
甘 肃 分 甘肃省兰州市城关区庆阳路 77
34 赵龑 2014 年 5 月 8 日 500 0931-8860651
公司 号比科新大厦四楼 408
拉萨市城关区金珠中路 7 号
西 藏 分
35 “泰和国际文化广场”2 栋 4 马振辉 2014 年 5 月 15 日 500 0891-6344051
公司
层 32 号
36 广 西 分 南宁市青秀区园湖南路 12-2 黄健华 2014 年 5 月 14 日 500 0771-5865105
14
2019 年年度报告
公司 号三楼
七、 其他相关资料
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
办公地址 北京市东城区东长安街一号安永大楼 16 层
务所（境内）
签字会计师姓名 梁成杰、宋雪强
名称 安永会计师事务所
公司聘请的会计师事
办公地址 香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼
务所（境外）
签字会计师姓名 梁成杰
名称 中信证券股份有限公司
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广
报告期内履行持续督 办公地址
场（二期）北座
导职责的保荐机构
签字的保荐代表人姓名 吴浩、赵文丛
持续督导的期间 2017 年 1 月 23 日至 2019 年 12 月 31 日
名称 中信建投证券股份有限公司
报告期内履行持续督 办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号
导职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 吕晓峰、庄云志
持续督导的期间 2017 年 1 月 23 日至 2019 年 12 月 31 日
注:2020 年 3 月 20 日收到公司首次公开发行 A 股股票项目联席保荐机构中信建投证券股份有
限公司《关于更换中国银河证券股份有限公司首次公开发行股票持续督导保荐代表人的函》，因
原保荐代表人庄云志先生工作调动原因，无法继续履行保荐代表人职责。中信建投证券股份有限
公司指派保荐代表人潘可先生接替庄云志先生继续履行持续督导职责。此次变更后，中信建投证
券股份有限公司委派的保荐代表人变更为吕晓峰先生和潘可先生。
八、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2019年 2018年 2017年
增减(%)
营业收入 17,040,817,296.16 9,925,406,079.33 71.69 11,344,192,279.74
归属于母公司股东的
5,228,429,052.09 2,887,126,757.58 81.09 3,980,730,433.74
净利润
归属于母公司股东的
扣除非经常性损益的 5,245,849,458.90 2,876,872,253.65 82.35 4,011,957,885.21
净利润
经营活动产生的现金
41,335,582,076.01 2,461,688,027.48 1,579.16 -52,839,885,040.25
流量净额
其他综合收益 599,275,966.16 -242,000,170.33 347.63 160,811,654.82
本期末比上年同
2019年末 2018年末 2017年末
期末增减（%）
资产总额 315,665,877,433.83 251,363,290,117.14 25.58 254,814,966,451.09
15
2019 年年度报告
负债总额 243,744,179,526.80 185,025,429,192.71 31.74 189,928,532,783.68
归属于母公司股东的
70,895,594,078.45 65,982,087,431.27 7.45 64,513,027,189.45
权益
所有者权益总额 71,921,697,907.03 66,337,860,924.43 8.42 64,886,433,667.41
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增减
主要财务指标 2019年 2018年 2017年
(%)
基本每股收益（元／股） 0.52 0.28 85.71 0.39
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每
0.52 0.28 85.71 0.39
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.64 4.40 增加3.24个百分点 6.33
扣除非经常性损益后的加权平
7.67 4.38 增加3.29个百分点 6.38
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用√不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 69,016,811,519.68 61,919,056,297.82
净资产 68,812,993,726.55 64,435,083,387.46
净资本/各项风险准备之和(%) 367.00 320.39
净资本/净资产(%) 100.30 96.10
净资本/负债(%) 45.69 52.22
净资产/负债(%) 45.56 54.34
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 18.39 20.89
自营固定收益类证券/净资本(%) 138.40 110.94
资本杠杆率(%) 25.42 29.31
流动性覆盖率(%) 307.93 312.02
净稳定资金率(%) 125.88 144.27
九、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用√不适用
16
2019 年年度报告
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
√适用□不适用
本公司按照国际财务报告准则编制的合并财务报表及按照中国企业会计准则编制的合并报表
中列示的 2019 年及 2018 年的净利润并无差异，且按照这两种准则编制的合并报表中列示的于
2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日的净资产并无差异。
十、 2019 年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 3,700,779,342.12 3,667,370,080.31 4,675,565,498.42 4,997,102,375.31
归属于上市公司股东的净
1,532,712,615.87 1,062,289,185.54 1,265,234,139.19 1,368,193,111.49
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益后的净利 1,529,248,045.22 1,059,274,994.33 1,279,026,595.44 1,378,299,823.91
润
经营活动产生的现金流量
22,919,607,764.16 8,069,703,066.98 -665,644,133.13 11,011,915,378.00
净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十一、 非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额
用）
主要是固
非流动资产处置损益 -1,882,634.50 定资产处 964,560.03 570,689.16
置损失
计入当期损益的政府补助， 主要是非
但与公司正常经营业务密切 经营性政
相关，符合国家政策规定、 5,283,574.27 府补贴收 26,473,178.70 13,352,648.46
按照一定标准定额或定量持 入
续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业
-24,425,442.44 -11,611,530.59 -48,966,667.30
外收入和支出
17
2019 年年度报告
少数股东权益影响额 -3,003,844.36 -929,563.30 -230,943.35
所得税影响额 6,607,940.22 -4,642,140.91 4,046,821.56
合计 -17,420,406.81 10,254,503.93 -31,227,451.47
十二、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响金
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
额
交易性金融资产 60,338,281,556.50 74,039,119,174.28 13,700,837,617.78 5,828,265,525.85
衍生金融工具 -137,122,196.78 -261,289,094.91 -124,166,898.13 -1,359,659,447.50
其他债权投资 17,299,229,632.64 23,017,490,419.13 5,718,260,786.49 1,048,706,478.09
其他权益工具投资 9,777,434,930.60 19,349,248,070.01 9,571,813,139.41 620,169,020.49
交易性金融负债 -1,458,698,493.71 -1,718,081,624.77 -259,383,131.06 -362,136,847.97
合计 85,819,125,429.25 114,426,486,943.74 28,607,361,514.49 5,775,344,728.96
十三、 其他
□适用√不适用
18
2019 年年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）本集团从事的主要业务类型
本集团致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构，
提供经纪、销售和交易、投资银行和投资管理等综合性证券服务。
本集团的主要业务包括：
经纪、销售和交易 投资银行 投资管理 海外业务
经纪及财富管理 股权融资 自营及其它证券交易服务 经纪及销售
机构销售及投资研究 债券融资 私募股权投资 投资银行
融资融券及股票质押 财务顾问 另类投资 投资管理
资产管理 资产管理
经纪、销售和交易
1.经纪及财富管理：代理客户买卖股票、基金、债券和衍生品及期货，并为客户提供综合财
富管理服务。
2.机构销售及投资研究:向机构投资者客户推广和销售证券服务和产品，并提供各种专业化研
究服务，协助机构投资者客户做出投资决策。
3.融资融券及股票质押：为客户提供有担保或质押的融资和融券服务，从而提供融资杠杆，
满足客户融资需求，盘活客户股权资产。
4.资产管理：以集合资产管理计划、定向资产管理计划及专项资产管理计划的形式为机构与
个人客户提供专业的资产管理服务，赚取管理及顾问费。
投资银行
通过承销股票及债券和提供财务顾问服务赚取承销佣金、保荐及顾问费。
投资管理
从事自营交易并提供其它证券交易服务产品，提高客户的流动性并满足客户的投融资需求。
并进行私募股权投资和另类投资获得投资收入。
海外业务
通过设立于香港的银河国际控股作为海外业务平台，为全球机构客户、企业客户和零售客户
提供经纪和销售、投资银行、研究和资产管理等服务。
19
2019 年年度报告
（二）本集团的经营模式
报告期内，公司经营模式为“双轮驱动，协同发展”。“双轮驱动”：一轮是财富管理，是大经
纪和大资管业务逐渐走向融合发展，为客户提供综合的财富管理服务；另一轮是大投行，支持实
体经济、服务企业融资。“协同发展”：按照公司新的管理体制“集中统筹+条线管理”，强化集中
统筹管理，完善产品、客户、数据、服务中心建设，强化业务与管理的全方位协同机制，力争将
分支机构建成区域性综合金融服务中心。
公司顺应行业对外开放发展要求，适时调整业务发展模式和配套管理体制，推进公司双轮业
务协同，加快海外业务发展，重塑公司的市场地位和公众形象，努力实现“打造航母券商，建立
现代投行”的战略目标，成为行业领先的全能型证券公司。
（三）本集团所属行业的发展特征
1. 经济环境
报告期内，全球经济景气度下行,国内经济处于结构调整阶段。面对外需承压以及投资对经济
拉动效能的减弱，我国继续深化改革、扩大开放，激发经济内生增长的活力，有效支持出口和整
体消费,经济总量保持稳定，新兴行业出现较快发展。
2. 市场态势
报告期内，受逆周期调控政策逐步发力和外资加配 A 股带来的积极影响，我国股市呈现震荡
上行态势，上证综指、深证成指分别上涨 22.30%、44.08%；沪深两市 A 股成交金额同比增长 40.04%。
截至报告期末，融资融券余额为人民币 10,241.81 亿元，同比增长 36.54%。报告期内，上市公司
通过首发、增发、配股等实际筹资人民币 1.53 万亿元，同比增长 26.57%。
3.行业状况
报告期内，证券行业经营环境显著改善，政策环境、市场环境共振推动行业经营业绩显著回
升，行业主营业务均有改善。根据中国证券业协会公布的证券公司未经审计母公司口径财务数据，
截至报告期末，133 家证券公司的总资产、净资产及净资本分别为人民币 7.26 万亿元、2.02 万亿
元及 1.62 万亿元；实现营业收入人民币 3,604.83 亿元、净利润人民币 1,230.95 亿元，同比分别
增长 35.37%和 84.77%。
（四）本集团所处行业地位
本集团致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构。
以聚焦国家战略实施，支持实体经济发展，服务居民财富管理，践行企业社会责任，实现公司价
值、股东回报、员工利益与社会责任的有机结合为使命。自成立以来，本集团持续保持较强的综
20
2019 年年度报告
合竞争力，公司的资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行业前列。根据中国
证券业协会公布的证券公司母公司报表口径数据，2019 年公司的营业收入、净利润分别位于行业
第 10 位和第 10 位，总资产、净资产、净资本分别排名行业第 8 位、第 8 位、第 4 位。
报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用□不适用
截至 2019 年 12 月 31 日，本集团资产总额为人民币 3,156.66 亿元，较上年末增加 25.58%。
发生较大变动的项目有：货币资金为人民币 703.29 亿元，较上年末增加 36.79%，主要为客户资金
增加；融出资金为人民币 587.21 亿元，较上年末增加 31.57%，主要系融出资金业务规模增加；存
出保证金为人民币 107.35 亿元，较上年末增加 103.48%，主要为境外子公司交易保证金及履约保
证金增加；应收款项为人民币 51.17 亿元，较上年末增加 695.64%，主要系境外子公司应收清算款
项增加；买入返售金融资产为人民币 304.38 亿元，较上年末减少 23.84%，主要系股票质押回购规
模减少所致；交易性金融资产为人民币 740.39 亿元，较上年末增加 22.71%，主要为交易性债券投
资增加；其他债权投资为人民币 230.17 亿元,较上年末增加 33.06%，主要为债券投资增加；其他
权益工具投资为人民币 193.49 亿元，较上年末增加 97.90%，主要为永续债投资增加；长期股权投
资为人民币 13.20 亿元，较上年末增加 50.56%，主要为子公司新增合营企业；其他资产人民币 34.26
亿元，较上年末增长 73.61%，主要系子公司仓单业务库存商品增加及合并新子公司导致其他应收
款增加。
其中：境外资产 215.01（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 6.81%。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
（一）传统经纪业务处于市场领先地位
公司的经纪业务享有领先的市场地位。根据中国证券业协会未审计数据，报告期内，公司代
理买卖证券业务净收入单体券商口径行业排名第 2，市场份额 4.77%，代理销售金融产品业务净收
入单体券商口径行业排名第 3，市场份额 10.57%。公司庞大的客户基础和客户资产为公司的业务
增长提供巨大潜力，为公司融资融券、买入转售大额交易、机构销售及现金管理等业务的发展和
创新提供强大动力。
（二）具有战略布局合理的强大渠道网络
截至报告期末，公司拥有 5 家子公司、36 家分公司、493 家证券营业网点，分布在全国 31
个省、自治区、直辖市等多个中心城市，是国内分支机构最多的证券公司，这是公司形成强大销
21
2019 年年度报告
售能力的重要基础。公司正加速将传统证券经营网点向财富管理中心转型，使公司能在发达地区
获得高端客户，受益于发展中地区快速的经济增长和城市化进程，并把握海外商机。
（三）拥有庞大稳定的客户群
截至 2019 年末，公司拥有经纪业务客户 1,113 万户，同比增长 7.23%，服务投资银行业务企
业客户超过 500 户；客户托管证券总市值人民币 2.84 万亿，市场份额 6.57%，行业排名第 3；客
户存款保证金账户余额人民币 575.97 亿元，市场份额 4.43%，行业排名第 5。受益于公司的客户
基础，各业务线间有显著的协同营销增长潜力，帮助公司迅速抓住机会开展新业务。
（四）拥有独特的股东优势
公司实际控制人为汇金公司。汇金公司根据国务院的授权，对国有重点金融企业进行股权投
资，实现国有金融资产保值增值。作为汇金公司旗下重要的证券金融平台，公司可以及时把握国
家发展大政方针，享受资源协同便利。
（五）拥有高素质专业化的员工队伍
公司员工多数来自国有大型金融机构和国家机关，并自公司组建之日起就在公司工作，绝大
多数人对公司忠诚度高、素质过硬，涌现出一批各领域的专家，是公司的宝贵财富。
22
2019 年年度报告
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
（一）总体经营情况
2019 年，公司有效应对外部环境的不断变化，把增强竞争实力、资产保值增值作为出发点，
坚持以党建引领公司经营管理体制改革，坚持践行“双轮驱动，协同发展”的业务模式，公司
财富管理转型效果开始显现，信用业务稳中有升，投资业务资产配置结构优化，国际业务稳步
推进。公司改革与转型发展取得实效，收入结构持续改善。截至报告期末，集团总资产人民币
3,156.66 亿元，归属于母公司所有者权益人民币 708.96 亿元。报告期内，集团实现营业收入
人民币 170.41 亿元，同比增长 71.69%，归属母公司所有者的净利润人民币 52.28 亿元，同比
增长 81.09%；加权平均净资产收益率 7.64%，同比增长 3.24 个百分点。
（二）公司主营业务情况
1.经纪、销售和交易业务
（1）证券经纪
报告期内，本集团经纪业务实现营业收入人民币 77.38 亿元，同比增长 3.28%，主要由于
证券市场指数震荡上行，股基交易量回升，公司把握市场机遇，创新财富管理业务模式，推进
财富管理转型，证券交易佣金收入同比增长。
市场环境
2019 年，国内佣金率延续下行态势，传统经纪业务继续承压，财富管理转型迫在眉睫。2019
年股票基金交易量约人民币 126.57 万亿元，日均股票基金交易量人民币 0.52 万亿元，较 2018
年同比增长 39.53%。2019 年，资本市场风险偏好提升，融资融券余额较 2018 年增长 36.54%，
但受股票质押新规和券商审慎开展股票质押业务的双重影响，券商股票质押业务规模进一步降
低，截至报告期期末，证券公司自有资金融出规模为 4,311.46 亿元，较上年末减少 30.23%。
经营举措及业绩
经纪业务方面，公司紧抓市场行情机会及业务转型机遇，传统经纪业务市场地位稳中有升。
同时，公司有效推动财富管理转型，进一步优化收入结构、客户结构、交易结构。截至报告期
末，公司机构与产品账户 2.3 万户，资产规模人民币 2.51 万亿元，较 2018 年末增加 14.38%,
其资产规模占全部客户资产规模的 73%。报告期内，公司机构与产品户股票基金交易量人民币
8,684 亿元（不含交易型货币基金），较 2018 年增加 21.26%。公司着力推进金融产品供给侧改
23
2019 年年度报告
革，择优引进产品，丰富产品货架。截至报告期末，公司代销金融产品保有规模人民币 1,125
亿元，较 2018 年末增长 14%；公司上线“财富星-服务佣金”项目，共签约客户 2.22 万户，在
行业内率先推出财富账户服务项目，提供以客户为中心、具有证券行业特色的资产配置服务。
信用业务方面，公司秉持“稳规模、调结构、控风险、保收益”的工作思路，推动融资融
券业务成为公司交易驱动型高净值客户、专业投资者的聚集平台，推动股票质押业务不断增强
业务板块协同发展能力。其中，融资融券业务方面，公司坚持以客户为中心，加强金融科技应
用，优化客户服务体系；持续优化客户结构和业务结构，重点挖掘专业投资者和机构客户，大
力发展融券业务；严控集中度，提高风险管理能力，妥善化解风险。股票质押业务方面，公司
聚焦优质客户，提高项目准入标准，持续优化项目结构，并从制度流程、内控机制、系统建设
等多维度进一步加强业务风险管理等。截至报告期末，公司融资融券余额人民币 526 亿元，比
2018 年末增加 30.85%；公司自营股票质押业务余额人民币 279 亿元，比 2018 年末减少 25.40%。
研究与机构销售交易业务方面，公司研究院加快向智库转型，持续提高研究质量和水平，
推动行业研究产品化，提升对财富管理、投融资和国际业务的支撑力度；加强宏观形势和热点
问题研究解读，为行业监管机构、公司自身发展提供决策支持；加强研究业务统筹，提升服务
投资者的能力，扩大研究的市场影响力和社会影响力。报告期内，公司完成对内部单位、上级
单位等提供研究服务近 1,400 场/次，对外部机构客户提供研究服务 3,700 多场/次。
2020 年挑战与展望
证券行业机构化和财富管理双轮驱动、蓬勃发展趋势明显，国内证券经纪业务在监管佣金
底线下不存在零佣金压力，但佣金率下滑趋势使盈利空间承受长期持续下滑压力。新冠肺炎疫
情的出现及国际资本市场的大幅波动对证券行业信用业务风险管理提出了进一步的挑战。股票
质押业务总体风险可控，但受前期粗放发展，叠加宏观经济下行压力、减持新规限制和券商处
置手段有限，仍需理性展业。融券发展有望成为资本中介业务重要突破口。公司证券经纪业务
将在符合行业监管规定的前提下，从创新服务能力、信息技术支持方面寻求突破，优化业务体
系建设，从大类资产配置的顶层专业输出到分级投顾服务的标准化提供、专业人才队伍的培训
建设、配套的绩效激励制度等。
（2）期货经纪
市场环境
2019 年，期货行业所处的环境和发展条件都发生了深刻而复杂的变化。期货期权品种扩容
迅速，新品种上市数量创历史记录。期货市场成交规模和客户权益同比出现增长，但是期货行
24
2019 年年度报告
业净利润同比出现下滑。
经营举措及业绩
面对期货经纪业务同质化竞争白热化、期货海外业务快速发展的大环境，银河期货积极优
化战略布局，持续深化期货经纪业务转型发展，在 2019 年中国证监会期货公司分类监管评级中
获 A 类 AA 级。报告期内，银河期货实现营业收入人民币 35.22 亿元，较 2018 年增加 129.81%。
日均客户权益人民币 170.76 亿元，较 2018 年增长 8.97%；累计交易额人民币 6.95 万亿元（单
边），较 2018 年增长 63.78%。银河期货资产管理业务管理资产总规模人民币 32.42 亿元，管理
产品 35 只。截至报告期末，银河期货共有 8 家分公司，39 家营业部。
2020 年挑战与展望
2020 年，期货市场将是加大开放的一年，成熟品种的国际化进程和品种供给速度将加快，
衍生品工具体系将进一步完善。银河期货将持续提升对产业客户的专业化服务水平，巩固经纪
业务市场份额；提升子公司收入贡献度；从广度、深度上做强期货资产管理业务；促进场内场
外期权等业务协同发展；提高证券与期货业务协同质量与效率等。
（3）资产管理
报告期内，本集团资产管理业务实现营业收入人民币 6.87 亿元，较 2018 年下降 12.97%，
主要受资管新规及其配套政策影响，绝大部分存量业务在未完成规范改造前不得新增客户和规
模，市场资产管理业务规模人民币 12.29 万亿元，同比下降 12.9%。
市场环境
2019 年以来，在中央全面深化改革的战略指引下，资管新规及配套细则逐步落地，资管行
业进入规范发展转型的新阶段。在新监管框架内，各家金融机构回归资产管理本源，强化投资
管理能力，推动产品模式重构、优化业务发展格局，券商资管主动管理规模占比逐步提升。
经营举措及业绩
银河金汇顺应资本市场发展变化，以提升自主管理能力为核心，积极推进业务转型。在强
化合规管理和风险防范基础上，银河金汇持续加强投研体系建设，大力发展固收+多策略等优势
产品的投资管理，形成了多种期限、多类资产、多层风险等级的立体化产品体系。针对客户需
求变化，银河金汇加速推进产品品类供给，提升精细化服务水平；积极推进产品净值化、大集
合公募化改造进程，努力满足广大居民的财富管理需求，同时以 QDII 业务为抓手积极开展海外
资产配置，境外投资管理水平明显提升。报告期内，银河金汇实现受托客户资产管理业务净收
入人民币 6.31 亿元。截至报告期末，银河金汇受托资产管理规模人民币 2,133.25 亿元，其中，
25
2019 年年度报告
集合资产管理业务受托规模人民币 551.83 亿元，单一资产管理业务受托规模人民币 1,532.78 亿
元，专项资产管理业务受托规模人民币 48.64 亿元；年末管理产品数量 291 只（其中，集合 101
只；定向 183 只；专项 7 只）。
2020 年挑战与展望
目前，资管行业正处于转型发展的全新阶段。银行理财子公司的加速入场给券商资管带来
较大挑战和压力，也带来重大发展机遇。发力自主管理、推进产品转型升级、构建差异化竞争
优势将是公司长期的战略选择。2020 年，银河金汇将围绕财富管理业务战略转型，以客户为中
心，深化资管服务水平，积极进行产品供给侧改革，抓紧做好存量产品规范化改造，夯实投研
与风险管理机制，推动向主动管理业务模式转型与发展。
2.投资银行业务
报告期内，本集团投资银行业务实现营业收入人民币 4.23 亿元，较 2018 年下降 13.34%。
公司通过深层次重构投资银行业务体制机制，完善人才梯队建设，不断增加项目储备，提升专
业能力与品牌影响力。
（1）股权融资及财务顾问
市场环境
2019 年，随着政策改革红利的不断释放，科创板注册制的平稳运行，国内资本市场股权融
资规模有所提升。根据 WIND 资讯统计数据，2019 年沪深交易所股权融资规模人民币 15,323.75
亿元，较 2018 年增长 26.57%。其中，IPO 融资规模人民币 2,532 亿元，较 2018 年增长 83.76%；
股权再融资规模人民币 12,791.27亿元，较 2018 年增长 19.22%。
经营举措及业绩
2019 年，公司投行业务继续坚持服务国家重大战略、服务实体经济、服务公司转型发展的
原则，致力于构建投行业务服务链、全客户服务链、中小微企业投融资协同服务链、区域综合
服务链、供给侧结构性改革服务链、科技创新和产业发展服务链等“六大服务链”，积极推进
“四个一体化”，力争实现投融资一体化、客户综合服务方案一体化、区域综合服务方案一体
化、境内外综合服务一体化。报告期内，公司完成 IPO 项目 1 单，完成再融资项目 7 单（包括
可转债融资）。报告期内，公司股票主承销金额合计人民币 90.37 亿元，较 2018 年增长 66.27%。
报告期末，公司在审 IPO 项目 8 单，在审再融资项目 6 单，在审并购重组项目 3 单。
2020 年挑战与展望
随着全面深化资本市场改革的重点任务配套政策措施的逐步落地，资本市场的市场化程度
26
2019 年年度报告
不断提升，增量和存量改革并进将使投资银行业务开启实力和模式双赛道竞技。公司将聚焦国
家战略重点区域、聚焦核心城市、聚焦高新区和经开区，提升中投生态圈协同、国企混改、优
质民营企业综合金融服务水平；同时，积极抢抓注册制改革机遇、再融资改革机遇、并购重组
和行业整合机遇、区域市场发展机遇等。
（2）债券融资
市场环境
2019 年，我国利率债市场影响因素频繁切换，全年维持震荡行情；信用债市场表现优于利
率债市场，尤其是高评级信用债全年收益率下行。受信用债收益率下行的影响，我国债券融资
相较于贷款的成本优势进一步显现，国内市场信用债发行数量、发行规模显著增加。同时，债
券市场的违约事件仍频繁发生，导致债券市场信用分层现象更加明显，信用债发行明显集中于
高评级国企等发行主体，市场风险偏好进一步减弱。
经营举措及业绩
公司在行业竞争态势不断变化的背景下，积极响应国家区域协调发展战略，在广泛开展业
务协同的基础上优先部署重点区域，深度发掘市场机会，积极开拓债券业务。报告期内，公司
承销债券合计 570 只，总承销金额人民币 719.10 亿元。公司不断强化债券产品创新，2019 年
承销发行 3 只绿色债，并承销发行国内首单绿色金改区的绿色中票项目；公司积极贯彻落实“一
带一路”国家战略，倡导和推动绿色金融发展，以多种方式支持民营企业融资，荣获深交所颁
发的“2019 年优秀固定收益业务创新机构”奖。
2020 年挑战与展望
2020 年，受新冠肺炎疫情的影响，我国宏观经济面临较大的下行压力，既有“稳杠杆”的
需求，也有“稳增长”的需要，债券市场面临较好的发展机遇，同时新修订的《证券法》进一
步优化了公司债券的发行条件。公司将继续加大债券承销力度，在加强公司业务协同的基础上，
进一步发掘金融机构、平台公司、国有企业及优质民营企业的业务机会，同时积极发展创新业
务，推进创新创业、扶贫及绿色债券业务发展，加速推动股债联动，更好的为公司战略客户提
供服务。
（3）新三板
市场环境
受市场规模、市场结构、投资者门槛等多方面因素的影响，新三板市场整体融资额有所下
降、市场交易相对不够活跃、申请挂牌公司持续减少、主动摘牌公司不断增加。根据 WIND 资讯
27
2019 年年度报告
统计数据，截至报告期末，新三板市场推荐挂牌企业数量 8,953 家，较 2018 年末下降 16.26%；
做市转让公司 692 家，较 2018 年末下降 36.16%。做市指数收盘 914.75 点，较 2018 年增长 27.23%。
经营举措及业绩
报告期内，公司高度重视新三板业务质量控制与业务风险防范，全面优化业务结构。一方
面，公司加大对优质企业覆盖力度，对于存在 IPO 及并购项目机会的企业进行重点培育；另一
方面，公司通过将推荐挂牌与扶贫项目有机结合的方式，全面落实 “金融扶贫、精准扶贫、产
业扶贫”的要求。报告期内，公司完成了 1 单新三板推荐挂牌项目，5 单新三板股票发行项目，
募集金额人民币 8,010.24 万元。
2020 年挑战与展望
随着新三板改革方案的落地与精选层的推出，新三板市场将迎来全面彻底的综合性变革。
2020 年，公司将优化新三板业务布局，挖掘优质新三板企业，推荐进入精选层；继续加强内部
业务协同，提高自身在投融资一体化服务、规范运作、战略规划等方面的全价值链服务能力，
为客户提供持续综合金融服务。
3.投资管理业务
（1）自营及其他证券交易服务
报告期内，本集团自营及其他证券交易服务实现营业收入人民币 40.96 亿元，较 2018 年增
长 6,427.76%，主要由于公司持续推进自营及其他证券交易服务的体制、机制和业务的系统性
改革，增强分散化投资，丰富投资品种，降低风险敞口,稳定收益水平。
市场环境
2019 年，上证综指从 2,493.90 点上涨至 3050.12 点，累计上涨 22.30%；深证成指从 7,239.79
点上涨至 10,430.77 点，累计上涨 44.08%。中债总财富（总值）指数从 184.07 点收盘上涨至
192.09 点，累计上涨 4.36%。
经营举措及业绩
①权益类投资
报告期内，根据不断变化的市场行情，公司适时优化自营投资资产配置，权益自营投资逐
步向多策略并行的投资模式转型，通过严格控制整体/策略/个股层面风险，引入多种新型投资
策略，提升业绩贡献。
②固定收益类投资
报告期内，公司固定收益类业务规模稳步提升，其中，固定收益类量化投资业务规模增长
28
2019 年年度报告
较快，低风险利率债及利率衍生品持仓占比提升，利率衍生品交易量突破万亿大关，较 2018
年增长 8 倍。公司债券质押式报价回购业务（产品“天天利”）继续保持业内领先地位, 业务规
模及客户数量稳居市场第一，未到期余额为人民币 106.4 亿元，投资者人数 53.85 万。公司获
中金所国债期货业务首批做市商资格。
③衍生品投资
报告期内，公司不断创新发展衍生产品类自营投资业务，以大宗交易和场外衍生品业务服
务机构客户，以跨境收益互换业务服务客户跨境需求。同时，为机构客户和零售客户提供场内
质押式报价回购产品、浮动收益挂钩型收益凭证产品等，满足客户的财富管理、大类资产配置
需求。
④新三板做市业务
公司持续开展全国中小企业股份转让系统做市业务，履行做市商报价职责，不断推进流动
性提供和报价质量的提升。在股转全面深化改革背景下，积极参与，紧抓分层带来的业务机会，
继续做好沪伦通中国存托凭证跨境转换业务和做市业务的相关准备工作，探索推进其他市场做
市业务开展。
2020 年挑战与展望
2020 年，公司自营投资业务操作层面重点是应对市场波动，做好过程管理，在稳健的基础
上把握结构性和阶段性的行情。其中，权益类自营投资业务需要多策略并举，开展多种量化投
资策略及跨市场股票套利投资。固定收益类自营业务将继续以“固收+”策略为抓手，适时适度
扩大债券规模，加大中低风险量化对冲策略规模。衍生品类自营投资业务力争保持上市基金做
市业务的传统优势，并将做市品种拓展至场内期权品种上，积极拓展销售交易业务，为客户提
供综合解决方案。公司做市业务将积极参与全国股转系统全面深化改革后的业务机会，提高做
市业务的收益和质量。
（2）私募股权投资
市场环境
从股权投资市场整体来看，2019 年最为突出的问题是募资难，且从宏观经济金融环境和行
业监管愈发趋严的趋势来看，募资难的问题将在未来较长一段时间内持续。从股权投资基金的
投资来看，当前市场资金向以独角兽为主的优质头部项目靠拢趋势明显，一方面对股权投资机
构的专业能力、人力资本提出了更高的要求；另一方面，机构之间的竞争更加剧烈，股权投资
机构的议价能力下滑，风险控制难度上升。从股权投资基金的退出来看，虽然 A 股市场受中美
29
2019 年年度报告
贸易摩擦等因素影响出现了估值波动，退出环境受到一定冲击，导致退出周期拉长、投资收益
被压缩，但随着科创板的推出，科技创新型标的企业的退出通道得到大幅拓宽。
经营举措及业绩
2019 年，银河创新资本积极推进私募股权基金业务，成功与浪潮集团有限公司发起设立了
一支山东云海大数据新动能基金合伙企业（有限合伙），基金募集规模人民币 50 亿元，已完成
备案并开展投资运作。同时，银河创新资本持续加强项目投后管理与风险处置。报告期内，银
河创新资本实现营业收入人民币 0.83 亿元，实现了扭亏为盈。
2020 年挑战与展望
银河创新资本主要面临募资和提升专业能力方面的挑战。2020 年，公司将在继续贯彻全面
风险合规管理的基础上，大力推动私募基金的设立工作，持续加强项目开发与储备，致力于专
业化投资与长期价值管理；公司将利用券商综合服务优势，建立更加有效的募资体系，充分发
挥投资与赋能功能，对标行业第一梯队，不断提升专业性和竞争力，实现高质量发展。
（3）另类资产投资
市场环境
随着《证券公司另类投资子公司管理规范》、科创板相关制度的出台，券商另类投资子公司
的业务模式和方向总体上逐渐趋同，券商另类子公司纷纷增资拓展股权投资业务；凭借资本金
的规模优势，头部券商另类投资子公司逐渐成为市场中的主流股权投资机构。
经营举措及业绩
报告期内，银河源汇聚焦高科技实业投资，加大股权投资力度，新批准股权投资项目 12
个。截至报告期末，银河源汇在投股权项目逾 30 个，投资金额逾人民币 10 亿元，股权投资行
业涉及先进制造、医疗器械、企业服务、消费升级、节能环保等国家重点支持的实体经济领域。
受所投企业成功上市、资本市场回暖等有利因素影响，报告期内银河源汇资本实现营业收入人
民币 1.73 亿元，较 2018 年增长 140.28%。
2020 年挑战与展望
随着注册制的逐渐推进，资本市场的活力将被激发，股权投资将迎来较好的政策机遇期；
另外，受科创板跟投制度的刺激，投融资一体化逐渐成为券商另类投资子公司开展股权投资业
务的重要模式，头部券商的另类投资业务将获得更大发展。2020 年，银河源汇股权投资将强化
与母公司的业务协同、资源对接，强化穿透式管理体制，推动另类投资业务持续健康发展。
30
2019 年年度报告
4.海外业务
市场环境
报告期内，香港证券市场呈现明显的阶段性波动。香港恒生指数在 2019 年首 4 个月受市场
利好因素推动持续走高，自 4 月中下旬中美贸易争摩擦及 6 月以来持续的香港本地社会活动影
响，恒生指数在 2019 年 5 月至 9 月期间下跌 12.1%，其后回升，至 2019 年末收报 28,189.75
点,相比 2018 年末上升 9.1%。2019 年末，香港证券市场总值为港币 38.36 万亿元，同比增长
27.6%；但受中美贸易摩擦的大背景以及香港本地自 2019 年下半年以来持续的社会活动的影
响,2019 年度香港证券市场总成交额港币 21.44 万亿元,同比减少 18.86%；2019 年度香港证券
市场股份募集资金集资总额港币 4,519.82 亿元，同比下降 16.94%。
经营举措及业绩
报告期内，受香港证券市场影响，银河国际控股经纪业务佣金及利息收入出现一定程度的
下降。银河国际控股采取多项措施强化多元化业务收入来源以增强抵御市场周期的能力，在巩
固现有经纪业务、融资业务和投行业务三大常规性业务产出能力的同时，充分做好证券自营投
资，发展和推动固定收益业务，各项业务保持稳健运营。银河国际控股自 2019 年 4 月 1 日起对
合资公司银河-联昌证券国际私人有限公司（“银河-联昌证券”）进行并表管理。报告期内，银
河国际控股合并口径实现营业收入约合人民币 10.77 亿元，同比增长 192.00%。
报告期内，配合国家“一带一路”发展战略和本集团海外业务发展规划，银河国际控股积
极拓展东盟地区业务。2019 年 6 月 28 日，银河国际控股就收购 CIMB Group Sdn. Bhd. （“联
昌集团”）马来西亚证券业务 50%的股权（“银河-联昌控股”）进行正式交割。银河-联昌控股 50%
股权交割完成后，集团海外业务布局得到进一步加强，海外业务网络覆盖至八个国家和一个地
区，包括新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚、印度、韩国、美国、英国和中国香港。报告
期内，银河-联昌证券业务网络进一步覆盖至毛里求斯，集团海外业务网络共覆盖至九个国家和
一个地区。
2020 年挑战与展望
2020 年，在全球经济增长放缓、贸易壁垒及地缘政治因素持续作用的背景下，加上年初爆
发的新冠肺炎疫情的影响下，香港资本市场的投资及经济增长面临更大压力。与此同时，随着
沪港通、深港通的开放以及国家“一带一路”发展战略的深化，中资券商加速在港布局，竞争
势态持续加剧。2020 年，银河国际控股将在继续巩固经纪业务、融资业务和投行业务三大常规
性业务的同时，动态调整业务收入模式，继续强化业务多元化布局，同时增强风险管控、内控
31
2019 年年度报告
体系和制度建设，保障公司业务及运营的长期可持续发展。
二、报告期内主要经营情况
截至报告期末，本集团总资产为人民币 3,156.66 亿元，较 2018 年末增加 25.58%；归属于母
公司股东的权益为人民币 708.96 亿元，较 2018 年末增长 7.45%。2019 年，本集团实现营业收入
人民币 170.41 亿元，实现归属于母公司股东的净利润人民币 52.28 亿元，同比分别增长 71.69%
和 81.09%；加权平均净资产收益率为 7.64%，同比增加 3.24 个百分点。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 17,040,817,296.16 9,925,406,079.33 71.69
营业成本 10,191,546,074.83 6,253,062,932.89 62.98
经营活动产生的现金流量净额 41,335,582,076.01 2,461,688,027.48 1,579.16
投资活动产生的现金流量净额 -12,812,101,422.36 -458,530,991.39 -2,694.16
筹资活动产生的现金流量净额 -11,188,379,920.96 -13,144,380,363.03 14.88
营业收入变动原因说明：报告期内，本集团实现营业收入人民币 170.41 亿元，较 2018 年度
增加人民币 71.15 亿元，增幅为 71.69%。主要科目变动如下：
变动比例
科目 本期数 上年同期数 情况说明
（%）
手续费及佣金净 股市交易量上涨，证券经纪业务收
5,773,267,869.57 4,805,378,538.11 20.14
收入 入增加
利息净收入 3,491,712,752.89 3,444,688,773.65 1.37 发行的融资工具应付利息减少
持有期间取得的分红和利息增加；
投资收益 3,251,790,864.66 -612,706,836.27 630.73
处置金融工具的损失减少
公允价值变动损
1,655,790,172.37 1,555,930,606.25 6.42 交易性金融资产公允价值增加
益
主要因银河期货子公司银河德睿仓
其他业务收入 2,790,162,114.26 734,651,912.48 279.79
单业务收入增加
营业成本变动原因说明: 报告期内，本集团营业支出人民币 101.92 亿元，较 2018 年度增加
人民币 39.38 亿元，增幅为 62.98%。主要科目变动如下：
变动比例
科目 本期数 上年同期数 情况说明
（%）
税金及附加 124,430,190.18 102,386,637.77 21.53 城市维护建设税和教育费附加增加
业务及管理费 6,955,044,196.00 5,046,415,996.35 37.82 主要是业绩提升职工薪酬增加
其他资产减值损 2,110,521.68 - 不适用 子公司仓单业务计提存货跌价损失
32
2019 年年度报告
失
其他业务成本 2,701,626,653.62 695,912,267.87 288.21 子公司仓单业务成本增加
营业外支出 48,290,376.24 15,973,459.68 202.32 捐赠支出增加
所得税费用 1,579,984,891.85 750,356,961.50 110.56 业绩上升应纳税所得额增加
1. 收入和成本分析
√适用□不适用
2019 年，本集团实现营业收入人民币 170.41 亿元，较 2018 年度增加 71.15 亿元,增幅为
71.69%，营业支出人民币 101.92 亿元，较 2018 年度增加人民币 39.38 亿元，增幅为 62.98%。
(1). 主营业务分业务、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分业务情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
证券经纪业 减少 5.27
7,737,857,339.26 4,252,696,393.18 45.04 3.28 14.23
务 个百分点
减少 12.82
期货经纪 3,521,820,305.12 3,206,745,290.44 8.95 129.81 167.47
个百分点
自营及其他 增加
证券交易业 4,095,868,192.85 246,963,379.23 93.97 6,427.76 113.12 178.65 个
务 百分点
投资银行业 减少 21.81
422,781,003.02 354,913,629.04 16.05 -13.34 17.09
务 个百分点
资产管理业 增加 0.99
687,256,289.82 612,479,550.79 10.88 -12.97 -13.93
务 个百分点
减少 32.69
海外业务 1,076,724,624.95 1,037,304,530.57 3.66 192.00 341.95
个百分点
其他 489,751,057.83 928,955,786.26 不适用 不适用 不适用 不适用
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
增加 8.26
浙江 905,135,651.50 343,847,243.46 62.01 29.13 6.08
个百分点
增加 10.92
广东 704,747,234.52 396,889,401.11 43.68 30.75 9.51
个百分点
增加 1.96
北京 589,294,741.05 246,572,154.77 58.16 16.24 11.05
个百分点
上海 486,827,246.56 251,641,098.90 48.31 27.90 5.42 增加 11.02
33
2019 年年度报告
个百分点
增加 15.11
湖北 207,013,975.31 106,160,178.49 48.72 34.35 3.77
个百分点
增加 8.82
福建 171,934,146.75 89,023,085.04 48.22 24.81 6.64
个百分点
增加 12.15
山西 150,495,718.25 72,931,964.33 51.54 24.65 -0.33
个百分点
增加 15.16
江苏 139,876,902.60 104,993,160.73 24.94 32.37 10.13
个百分点
增加 9.39
四川 132,550,766.63 53,805,883.43 59.41 30.99 6.39
个百分点
增加 14.93
辽宁 116,825,233.54 98,853,101.87 15.38 19.58 1.63
个百分点
增加 15.76
河南 99,589,822.08 53,298,062.77 46.48 27.83 -1.26
个百分点
增加 13.84
重庆 95,557,975.08 61,882,867.40 35.24 28.50 5.88
个百分点
增加 13.90
河北 92,249,446.31 48,511,017.44 47.41 30.77 3.43
个百分点
增加 17.67
安徽 89,899,383.36 50,126,989.55 44.24 31.64 -0.05
个百分点
增加 14.20
山东 80,103,167.10 64,354,861.31 19.66 23.65 5.08
个百分点
增加 8.47
云南 75,090,435.68 26,726,626.77 64.41 28.62 3.90
个百分点
增加 13.70
内蒙 60,084,348.37 29,215,766.21 51.38 37.45 7.25
个百分点
增加 13.44
青海 49,457,842.16 15,197,767.00 69.27 36.87 -4.77
个百分点
增加 13.26
江西 44,263,025.02 25,873,650.17 41.55 24.40 1.40
个百分点
增加 14.46
陕西 45,269,195.48 28,801,694.13 36.38 29.66 5.66
个百分点
增加 16.83
其他地区 224,641,605.39 170,106,641.37 24.28 28.40 5.06
个百分点
公司总部及 增加 4.10
11,403,184,808.47 6,815,428,328.01 40.23 90.93 78.67
子公司 个百分点
减少 32.69
香港子公司 1,076,724,624.95 1,037,304,530.57 3.66 192.00 341.95
个百分点
增加 3.19
合计 17,040,817,296.16 10,191,546,074.83 40.19 71.69 62.98
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
34
2019 年年度报告
√适用□不适用
本集团证券经纪营业收入人民币 77.38 亿元，占营业收入的 45.41%，同比增加 3.28%，营业
利润率同比减少 5.27 个百分点；期货经纪业务营业收入人民币 35.22 亿元，占营业收入的 20.67%，
同比增加 129.81%，营业利润率同比减少 12.82 百分点；自营业务营业收入人民币 40.96 亿元，
占营业收入的 24.04%，同比增加 6,427.76%,营业利润率同比增加 178.65 个百分点；投资银行业
务营业收入人民币 4.23 亿元，占营业收入的 2.48%，同比减少 13.34%，营业利润率同比减少 21.81
个百分点；资产管理业务营业收入人民币 6.87 亿元，占营业收入的 4.03%，同比减少 12.97%，营
业利润率同比增加 0.99 个百分点；海外业务营业收入人民币 10.77 亿元，占营业收入的 6.32%，
同比增加 192.00%，营业利润率同比减少 32.69 个百分点。
2. 费用
√适用□不适用
报告期内，本集团的业务及管理费情况请参见“第十一节 财务报告 附注八 44.业务及管理
费”。
3. 研发投入
研发投入情况表
□适用√不适用
情况说明
□适用√不适用
4. 现金流
√适用□不适用
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流入人民币 893.47 亿元，
占现金流入总量的 61.38%。主要为：收取利息、手续费及佣金收到的现金人民币 175.82 亿元，
占比 19.68%；回购业务净减少收到的现金人民币 360.25 亿元，占比 40.32%；拆入资金的现金净
增加额人民币 61.70 亿元，占比 6.91%；代理买卖证券的现金净增加额人民币 238.12 亿元，占比
26.65%；收到其他与经营活动有关的现金人民币 57.59 亿元，占比 6.45%。经营活动产生的现金
流出人民币 480.12 亿元，占现金流出总量的 37.44%。主要为：为交易目的而持有的金融资产现
金净流出人民币 115.18 亿元，占比 23.99%；融出资金现金净流出人民币 122.76 亿元，占比 25.57%；
支付利息、手续费及佣金的现金流出人民币 25.39 亿元，占比 5.29%；支付给职工及为职工支付
的现金流出人民币 40.20 亿元，占比 8.37%，支付的各项税费现金流出人民币 23.13 亿元，占比
4.82%；支付其他与经营活动有关的现金人民币 153.47 亿元，占比 31.96%。
35
2019 年年度报告
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流入人民币 139.45 亿元，
占现金流入总量的 9.58%。主要为取得投资收益收到的现金人民币 20.71 亿元，占比 14.85%；债
权投资现金净流入人民币 2.75 亿元，占比 1.97%；收购子公司现金净流出人民币 12.12 亿元，占
比 8.69%；收到其他投资活动有关的现金人民币 103.65 亿元，占比 74.33%。 投资活动产生的现
金流出人民币 267.57 亿元，占现金流出总量的 20.87%。主要为投资支付的现金人民币 12.76 亿
元，占比 4.77%；购置或处置其他债权投资的现金人民币 54.55 亿元，占比 20.39%；购置或处置
其他权益工具投资的现金人民币 90.02 亿元，占比 33.64%；购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金人民币 5.28 亿元，占比 1.97%；支付其他与投资活动有关的现金人民币 104.95
亿元，占比 39.22%。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流入人民币 422.69 亿元，
占现金流入总量的 29.04%。主要为：取得银行借款收到的现金人民币 5.54 亿元，占比 1.31%；发
行长期债券及长期收益凭证收到现金人民币 168.96 亿元，占比 39.97%；发行短期债券及短期收
益凭证收到现金人民币 248.20 亿元，占比 58.72%。筹资活动产生的现金流出人民币 534.57 亿元，
占现金流出总量的 41.69%。主要为：偿还各类债务支付现金人民币 463.64 亿元，占比 86.73%，
分配股利、利润或偿付利息支付现金人民币 50.99 亿元，占比 9.54%；合并结构化主体支付现金
人民币 17.29 亿元，占比 3.23%。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期
本期期末金
末数占 末数占
项目名 额较上期期
本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
称 末变动比例
的比例 的比例
（%）
（%） （%）
货 币 资 客户资金存款大幅
70,329,276,149.83 22.28 51,413,630,839.26 20.45 36.79
金 增加
融 出 资 融资融券业务规模
58,721,318,360.66 18.60 44,631,942,885.04 17.76 31.57
金 增加
衍 生 金 期权业务、远期合
208,502,701.01 0.07 76,290,608.09 0.03 173.30
融资产 约业务资产增加
36
2019 年年度报告
新增子公司导致的
存 出 保
10,735,256,392.21 3.40 5,275,827,016.16 2.10 103.48 信用保证金及履约
证金
保证金增加
买 入 返
股票质押式回购业
售 金 融 30,438,084,072.04 9.64 39,967,073,540.41 15.90 -23.84
务规模减少
资产
应 收 款 境外子公司应收清
5,116,838,493.30 1.62 643,111,618.52 0.26 695.64
项 算款增加
交 易 性
金 融 资 74,039,119,174.28 23.45 60,338,281,556.50 24.00 22.71 债券投资规模增加
产
其 他 债
23,017,490,419.13 7.29 17,299,229,632.64 6.88 33.06 债券投资规模增加
权投资
其 他 权
益 工 具 19,349,248,070.01 6.13 9,777,434,930.60 3.89 97.90 永续债投资增加
投资
长 期 股 境外子公司新增合
1,320,135,982.87 0.42 876,823,011.05 0.35 50.56
权投资 营公司
使 用 权 施行新租赁准则影
1,339,653,532.25 0.42 - - 不适用
资产 响
递 延 所
主要为金融工具公
得 税 资 99,832,078.83 0.03 477,454,435.73 0.19 -79.09
允价值变化影响
产
子公司仓单业务库
其 他 资 存商品增加及新合
3,425,521,981.78 1.09 1,973,164,580.11 0.78 73.61
产 并境外子公司增加
其他应收款
短 期 借 子公司短期借款增
5,775,420,038.07 1.83 3,010,778,176.97 1.20 91.82
款 加
应 付 短
发行短期融资券增
期 融 资 17,659,517,315.52 5.59 6,760,451,698.62 2.69 161.22
加
款
拆 入 资
8,177,307,038.33 2.59 2,001,885,771.10 0.80 308.48 拆入资金规模增加
金
期权业务、股票收
衍 生 金
469,791,795.92 0.15 213,412,804.87 0.08 120.13 益互换业务负债增
融负债
加
交 易 性
挂钩收益互换产品
金 融 负 1,718,081,624.77 0.54 1,458,698,493.71 0.58 17.78
规模增加
债
卖 出 回
质押式卖出回购业
购 金 融 54,855,653,810.50 17.38 28,059,940,329.82 11.16 95.49
务规模增加
资产款
37
2019 年年度报告
代 理 买
卖 证 券 80,508,860,269.58 25.50 56,695,274,280.97 22.56 42.00 客户资金增加
款
应 付 职 计提职工绩效薪酬
3,354,729,064.45 1.06 2,591,518,580.56 1.03 29.45
工薪酬 增加
应 交 税 企业所得税、个人
363,083,801.38 0.12 164,953,547.00 0.07 120.11
费 所得税增加
应 付 款 境外子公司应付清
2,766,214,205.46 0.88 1,073,023,009.24 0.43 157.80
项 算款增加
长期公司债到期兑
应 付 债
64,023,358,183.26 20.28 79,501,423,016.78 31.63 -19.47 付，长期次级债发
券
行规模减少
递 延 所
主要为金融工具公
得 税 负 261,392,439.43 0.08 10,096,290.42 0.00 2,488.99
允价值变化
债
租 赁 负 施行新租赁准则影
1,336,724,225.09 0.42 - - 不适用
债 响
应付合并结构化主
其 他 负
2,474,045,715.04 0.78 3,483,973,192.65 1.39 -28.99 体权益持有者款项
债
减少
其他说明
（1）资产结构
截至 2019 年 12 月 31 日，本集团资产总额为人民币 3,156.66 亿元，较 2018 年末增加 25.58%。
货币资金为人民币 703.29 亿元，占总资产的 22.28%；融出资金为人民币 587.21 亿元，占总资产
的 18.60%；买入返售金融资产为人民币 304.38 亿元，占总资产的 9.64%；存出保证金为人民币
107.35 亿元，占总资产的 3.40%；交易性金融资产为人民币 740.39 亿元，占总资产的 23.45%；
其他债权投资为人民币 230.17 亿元，占总资产的 7.29%；其他权益工具投资为人民币 193.49 亿
元，占总资产的 6.13%。本集团资产流动性良好、结构合理。此外，根据会计政策，本集团以预
期信用损失为基础，对金融工具计提相应减值并确认损失准备，资产质量良好。
（2）负债结构
截至 2019 年 12 月 31 日，本集团总负债人民币 2,437.44 亿元，扣除代理买卖证券款后，自
有负债为人民币 1,632.35 亿元，其中自有流动负债人民币 1,290.56 亿元，占比 78.06%；自有长
期负债人民币 344.25 亿元，占比 20.94%。自有负债主要为应付短期融资款人民币 176.60 亿元，
占比 10.82%；卖出回购金融资产款人民币 548.56 亿元，占比 33.61%；应付债券（长期次级债、
长期公司债和长期收益凭证）人民币 640.23 亿元，占比 39.22%。本集团的资产负债率 69.42%，
38
2019 年年度报告
负债结构合理。本集团无到期未偿付债务，经营情况良好，盈利能力强，长短期偿债能力和流动
性良好。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
公司所有权或使用权受到限制的资产均为公司在融资业务中设定质押的金融资产，具体参见
“第十一节 财务报告 附注八 21.所有权受到限制的资产”。
3. 其他说明
□适用√不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用□不适用
请参见本年度报告“第三节 公司业务概要”及本节“一、经营情况讨论与分析”相关内容。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用□不适用
在报告期内，公司对外投资事项主要包括：对子公司增资、子公司对外股权收购。
(1) 重大的股权投资
√适用□不适用
①2019 年 2 月 26 日，公司第三届董事会第四十八次会议审议通过《关于审议向银河源汇投
资有限公司增资的议案》，根据公司五年发展战略规划及业务发展的需要，同意向银河源汇增资，
注册资本由人民币 15 亿元增加至人民币 30 亿元。2019 年 3 月 22 日，公司已完成上述增资。
②2019 年 2 月 26 日，公司第三届董事会第四十八次会议审议通过《关于审议向银河创新资
本管理有限公司增资的议案》，根据业务发展需要，同意向银河创新资本增资，注册资本由人民币
10 亿元增加至人民币 15 亿元。截至报告期末，增资工作尚在进行中。
③根据前期关于银河国际控股与联昌集团在马来西亚进行的一系列相关交易的安排，2019 年
6 月 28 日，银河国际控股支付马币 6.29 亿元，与联昌集团完成关于马来西亚 CGS-CIMB Holdings
SdnBhd 50%的股权交割。该交易完成后，银河国际控股与联昌集团分别持有马来西亚 CGS-CIMB
Holdings Sdn. Bhd50%股份，其马来西亚范围内的业务于 2019 年 7 月 1 日起更名为“CGS-CIMB
Securities”。同日，联昌集团和银河国际控股按经营计划对 CGS-CIMB Securities 各注资马币 1.225
亿元作为股东增资。
39
2019 年年度报告
(2) 重大的非股权投资
□适用√不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
2019 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止期间
项目名称 初始投资 公允价值
公允价值 利息净收入 投资收益
成本/名义金额 变动
交易性金融资产 71,903,123,604.75 74,039,119,174.28 - 3,694,828,470.90 2,133,437,054.95
其他债权投资 22,198,611,783.89 23,017,490,419.13 985,570,173.46 104,250,929.43 34,613,316.11
其他权益工具投
18,947,357,818.01 19,349,248,070.01 - 620,169,020.49 370,699,212.36
资
交易性金融负债 -1,561,955,830.64 -1,718,081,624.77 - -93,213,567.20 -268,923,280.77
衍生金融工具 223,702,297,656.71 -261,289,094.91 - -1,150,935,845.69 -208,723,601.81
(六) 重大资产和股权出售
□适用√不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用□不适用
（1）银河期货有限公司，注册资本人民币 12 亿元，本公司持有 83.32%的股权，主要业务范
围为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。按照中国企业会计准
则编制的财务报表，截至 2019 年 12 月 31 日，银河期货总资产为人民币 213.55 亿元，净资产为
人民币 21.05 亿元；2019 年度，实现营业收入人民币 35.22 亿元，净利润人民币 2.31 亿元。2018
年 11 月 21 日，本公司与苏皇金融期货亚洲有限公司鼎力股权转让协议，据此，苏皇金融期货亚
洲有限公司同意出售而本公司同意收购银河期货 16.68%的股权。于该股权转让交割后，银河期货
将成为本公司的全资子公司。截至本报告之日，该股权转让事项仍在监管机构审批过程中，尚未
完成。
（2）银河创新资本管理有限公司，注册资本人民币 10 亿元，本公司持有 100%的股权，主要
业务范围为发起设立私募投资基金、私募投资基金管理等。按照中国企业会计准则编制的财务报
表，截至 2019 年 12 月 31 日，银河创新资本总资产为人民币 12.84 亿元，净资产为人民币 10.62
亿元；2019 年度，实现营业收入人民币 0.83 亿元，净利润人民币 0.48 亿元。
40
2019 年年度报告
（3）中国银河国际金融控股有限公司，注册资本港币 32.61 亿元，本公司持有 100%的股权，
主要业务范围为通过多家全资子公司和合资公司在香港、新加坡、印度尼西亚、泰国、马来西亚、
印度、韩国、英国和美国等地区和国家提供证券及期货经纪、研究分析、投资银行、融资融券、
资产管理、财富管理以及衍生产品等服务。按照中国企业会计准则编制的财务报表，截至 2019
年 12 月 31 日，银河国际控股总资产人民币 212.92 亿元，净资产人民币 40.32 亿元；2019 年度，
实现营业收入人民币 10.77 亿元，净利润人民币 0.38 亿元，归属于母公司净利润人民币 0.55 亿
元。银河国际控股自 2019 年 4 月起，将银河-联昌证券国际私人有限公司纳入合并报表范围。
（4）银河金汇证券资产管理有限公司，注册资本人民币 10 亿元，本公司持有 100%的股权，
主要业务范围为证券资产管理。按照中国企业会计准则编制的财务报表，截至 2019 年 12 月 31
日，银河金汇总资产为人民币 19.41 亿元，净资产为人民币 13.29 亿元；2019 年度，实现营业收
入人民币 6.88 亿元，净利润人民币 0.56 亿元。
（5）银河源汇投资有限公司，注册资本人民币 30 亿元，本公司持有 100%的股权，主要业务
范围为使用自有资金对企业进行股权投资或债权投资，或投资于与股权投资、债权投资相关的其
他投资基金。按照中国企业会计准则编制的财务报表，截至 2019 年 12 月 31 日，银河源汇总资产
为人民币 32.43 亿元，净资产为人民币 31.79 亿元；2019 年度，实现营业收入人民币 1.73 亿元，
净利润人民币 1.05 亿元。
(八) 公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用
截至 2019 年 12 月 31 日，本集团合并了 38 家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及合
伙企业等。对于本集团作为管理人的资产管理计划，以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企
业，在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划及
部分合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。2019 年 12 月 31 日，上述纳入合并范围的结构
化主体的总资产为人民币 56.11 亿元。
(九) 主要的融资渠道、为维持流动性水平所采取的措施和相关的管理政策，融资能力及其对财
务状况的影响
本公司长期保持稳健的财务政策，注重对资产流动性的管理，融资渠道顺畅。公司目前主要
采用拆借、回购、短期融资券、短期收益凭证、转融通等手段筹集短期资金。同时，公司还可根
据市场环境和自身需求，通过发行公司债券、次级债券、长期收益凭证等其他主管部门批准的方
41
2019 年年度报告
式融入长期资金。目前公司已在多家商业银行取得综合授信额度，公司可根据自身业务需要，综
合使用上述债务融资工具融入资金。
截至报告期末，本公司已获得的授信额度约人民币 4,141.49 亿元；本公司（母公司）已获得
中国人民银行批复的同业拆借业务拆入上限为人民币 200 亿元；银行间市场债券质押式回购业务
上限为人民币 300 亿元。
(十) 重大资产处置、置换、剥离情况及这些活动对公司业绩的影响
无。
(十一) 其他
1.报告期内，公司营业部、分公司、子公司新设及处置情况
截至报告期末，公司共有 36 家分公司、493 家证券营业部。
（1）证券营业部撤销情况
2019 年 10 月，公司取得《云南证监局关于核准中国银河证券股份有限公司撤销河口福安
路证券营业部的批复》（云证监许可【2019】11 号），报告期内，公司实施相关撤销工作。2020
年 1 月，公司完成了相关撤销工作。
（2）分公司、营业部迁址情况
公司持续进行营业网点布局调整和优化，报告期内完成分支机构同城迁址共计 37 家，其中
分公司 4 家，证券营业部 33 家，分别是安徽分公司、海南分公司、江西分公司、宁波分公司、
黄山仙人洞南路证券营业部、合肥临泉路证券营业部、合肥金城证券营业部、潮州潮枫路证券
营业部、珠海吉大路证券营业部、湛江廉江南北大道证券营业部、清远银泉南路证券营业部、
佛山南海大沥证券营业部、湛江绿华路证券营业部、佛山顺德国泰南路证券营业部、广州东风
中路证券营业部、深圳水贝证券营业部、贵阳北京路证券营业部、海口国兴大道证券营业部、
郑州东风路证券营业部、吉林江湾路证券营业部、南京珠江路证券营业部、南京江宁金箔路证
券营业部、南昌阳明路证券营业部、营口辽河大街证券营业部、威海统一路证券营业部、太原
桃园证券营业部、太原南中环街证券营业部、上海宜川路证券营业部、上海普陀区大渡河路证
券营业部、上海东大名路外滩证券营业部、哈密证券营业部、楚雄鹿城南路证券营业部、宁波
宁穿路证券营业部、温州车站大道证券营业部、临海杜桥环城南路证券营业部、宁波大闸南路
证券营业部、淳安南景路证券营业部。
42
2019 年年度报告
2.账户规范情况说明
报告期内，公司进一步落实账户规范管理长效机制，确保账户规范业务有序开展。各分支机
构无风险处置账户，公司原有不合格账户规范及小额休眠账户激活等工作有序进行。报告期末，
公司不合格资金账户 1,806 户，规范不合格资金账户 0 户；激活小额休眠资金账户 8,252 户，年
度新增小额休眠账户 567,734 户，期末小额休眠资金账户 2,591,790 户（其中：参照休眠账户管
理的纯资金账户 570,184）。另外，公司期末司法冻结资金账户 138 户，减少 27 户。
3.报告期内业务创新及风险控制情况
（1）业务创新情况
报告期内，公司积极进行信用衍生品业务创新，开展信用保护合约核心交易商备案，获取中
金所国债期货业务首批做市商等业务资格，并强化金融产品销售。银河创新资本大力推进私募股
权基金、并购基金的筹建设立工作等。
（2）业务创新风险控制
为保障创新业务安全运行，公司积极采取各项风险控制措施进行有效的风险管理，具体包括：
①进行多角度充分的风险评估
在创新业务开展前期，公司业务部门首先进行风险自评估，对创新业务的运作模式、主要风
险点、计量模型、压力情景下潜在损失、配套风险应对措施等进行全面分析；公司风险、合规等
部门或邀请外部专家从各自专业角度，针对法律法规、风险偏好、风险管理基本假设、风险点控
制、风险模型等方面进行独立评估。公司根据各方评估结果，决策创新业务开展，并明确业务上
线条件以及相关限制性要求。
②业务上线前做好各项风控准备
公司所有创新业务经过风险识别、分析和评估，需满足相应的风控条件后方可上线运行。基
本的风控条件包括：配套的制度流程体系，在符合公司全面风险管理制度以及市场、信用、操作、
流动性等各专业类型风险管理办法基础上，针对具体的创新业务，通过配套制定必要的风险管理
指引、细则、工作流程等，明确业务风控标准，规范风险管理流程；适用的风控指标体系，将创
新业务纳入公司分级的风险限额管理体系，针对其风险特性制定相应风控指标并设定阈值，对创
新业务风险进行量化管理；必要的人员与系统支持保障，匹配业务需要，合理配置人力资源，建
设完善业务系统和风险管理系统，为创新业务安全运行奠定基础。
③业务上线后持续跟踪管理
创新业务上线运行后，即被纳入公司日常风险管理体系，进行风险计量、监控、评估、报告。
43
2019 年年度报告
公司重视风险过程管理，持续跟踪风险变化趋势，对发现的异常风险情况及时采取措施应对。创
新业务运行过程中，公司将评估各项风控措施是否持续匹配业务风险特征，根据创新业务不同发
展阶段的风险水平变化，及时调整完善配套的制度流程、风险限额、风控标准、系统功能等，以
适应业务发展与风险管理需求。
三、关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用□不适用
2019 年，随着资本市场市场化程度的不断提升、全面深化资本市场改革的重点任务配套政策
措施的逐步落地以及科创板的顺利推出，证券行业持续回暖，盈利能力显著改善，收入结构趋于
优化。2020 年，尽管出现新型冠状病毒肺炎疫情的短期扰动，在新《证券法》实施及深化改革的
背景下，资本市场长期向好趋势不变。在持续强监管、防风险的情况下，证券公司既面临不断增
强的竞争的压力，也面临新的发展机遇。证券行业机构化和财富管理双轮驱动、蓬勃发展的趋势
明确，国内券商经纪业务佣金率下滑趋势使盈利空间承受长期持续下滑压力；同时，融券发展有
望成为资本中介业务重要突破口，投行业务将在大力发展直接融资的过程中受益，资产管理业务
的主动管理模式转型趋势延续，券商综合金融业务协同优势有望进一步发挥，国际化步伐进一步
加快。
(二) 公司发展战略
√适用□不适用
2020 年公司将继续坚持“双轮驱动，协同发展”的业务模式，优化“集中统筹+条线监督+分
层管理”的管理体制，构建财富管理、投融资、国际业务“三位一体”的业务体系。在前三年转
型发展的基础上，公司将深入结合国家发展战略及宏观经济走势，积极推进供给侧结构性改革，
把握实施战略性并购、促进外延式发展的市场机会，运用各项战略举措驱动公司不断提升竞争力，
实现高质量发展，力争集团经营业绩稳步前进，向系统重要性证券金融机构迈进。
(三) 经营计划
√适用□不适用
2020 年是公司五年战略发展规划“巩固期”的开局之年，在公司发展迈上新台阶的局面下，
公司将继续强化财富管理和投融资业务体系，巩固转型期成果，逐步实现创收模式的转型；同时，
公司将进一步打造国际业务体系，为搭建国际投行基本架构打下坚实基础。具体而言，公司财富
管理业务方面，促进财富管理服务模式在自身创新服务能力、信息技术支持方面的突破；优化财
44
2019 年年度报告
富管理业务体系建设，完善分级投顾的标准化服务建设、总部与分支机构专业人才队伍的培训建
设、配套的激励制度建设等。投融资业务方面，继续贯彻公司党委服务国家重大战略、服务实体
经济、服务公司转型发展的部署，根据市场变化、客户需求，不断提高专业水平、提高盈利能力。
国际业务方面，遵循“稳中求进”原则，在做好“通道+配额”架构的国际业务基础上，探索发展
以证券公司为主导、“账户体系”为基础架构的国际业务体系，提升证券公司国际业务的主动性和
协同性，同时将境外业务纳入统一的合规风控体系，实施穿透式管理。围绕“一带一路”、粤港澳
大湾区和自贸区建设，建立以银河国际控股、银河-联昌证券国际私人有限公司、银河证券海南分
公司、银河证券广东分公司为基础平台，以东南亚为核心，覆盖亚洲的国际业务体系架构，择机
进入非洲市场和东欧市场，关注美欧等发达市场等。
(四) 可能面对的风险
√适用□不适用
报告期内，公司推行稳健的风险管理文化，持续加强全面风险管理体系建设，进一步完善全
面风险管理制度和全面风险管理组织体系，强化三道防线的风险管理职责，实施分级的风险指标
管理，持续优化风险识别、评估、计量、监控、报告、应对机制，重视并强化风险管理人才队伍
建设，持续推进各类风险管理系统建设，深化推进子公司垂直风险管理，有效提升公司的风险管
理能力。在此之外，公司历来重视合规风险，逐步建立健全全员、全过程的内部控制机制，保障
公司经营合法合规。公司持续加大 IT 投入，进行 IT 基础研究与建设，推动自主开发全面深入发
展，保障了系统安全稳定运行，构建并完善公司客户服务体系，为公司业务发展提供有效支持。
公司匹配业务发展及经营管理需要，积极推进风控、合规、IT 人员不断充实，以进一步打造全面
风险管理的核心竞争力。
公司经营活动面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。报告期
内，公司采取有效措施，积极主动应对，总体防范了重大风险事件的发生，保障了经营活动安全
开展。
1.市场风险
市场风险指在证券市场中因证券价格、利率、汇率等变动而导致所持金融工具的公允价值
或未来现金流量发生波动的风险，包括证券价格风险、利率风险、汇率风险等。
（1）证券价格风险
证券价格风险指因证券市场价格变动（利率风险或汇率风险引起的变动除外）而引起的金
45
2019 年年度报告
融工具未来现金流量公允价值变动导致公司持仓损失的风险。
公司的证券价格风险主要来自自营投资、做市等业务持仓。为有效控制风险，公司主要采
取以下措施：一是通过构建证券投资组合，运用金融衍生工具，进行有效的风险对冲；二是统一
管理持仓的风险敞口，通过业务部门内部风控岗和风险管理部两道防线，实施独立的风险监控、
分析、报告，及时发现和处置风险；三是实施风险限额管理，控制风险敞口规模、集中度、损失
限额等指标，并不定期调整以应对不断变化的市场状况、业务状况或风险承受能力；四是采用 VaR
等量化手段，结合情景分析、压力测试等方法对组合的相对风险和绝对风险进行评估。
报告期内，公司积极运用包括风险对冲、限额管理等手段，有效监测管理公司证券持仓风
险。截至报告期末，公司投资总组合 VaR 约为人民币 0.46 亿元，占净资本的 0.07%。
（2）利率风险
利率风险指因市场利率变动而导致的风险。公司涉及利率风险的资产主要包括银行存款、
结算备付金、存出保证金及债券等。公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具。同时，
公司通过配置固定收益品种投资组合的久期、凸性等来降低组合的利率风险。
报告期内，公司总体的利率风险可控。
（3）汇率风险
汇率风险指金融工具的公允价值或未来现金流量因非本国汇率变动而发生波动的风险。目
前公司大部分交易以人民币结算为主，外币资产、负债及收入的占比较小，公司实际面临的汇率
风险不大。今后随着公司国际业务的逐步拓展以及人民币国际化进程的推进，汇率风险将逐步显
现，公司将采取合理有效的措施对冲管理汇率风险。
2.信用风险
信用风险指因融资方或交易对手未能按期履行契约中的义务而造成损失的风险。公司主要
采用事前评估和事后跟踪的办法管理信用风险。一方面，公司建立完善交易对手信用评级和信用
额度管理机制，以此设定业务准入门坎以及客户信用资质区分标准，并根据客户信用状况及时调
整其信用额度，控制风险集中度；另一方面，在业务存续期，定期评估和监控信用风险，持续跟
踪影响客户信用资质的重大事项，对其信用敞口进行密切监控，及时发现、报告、处置违约风险。
报告期内，公司债券投资信用风险偏好相对稳健，信用债投资主体以央企、国企为主，占比
89%，债项等级以AAA级为主，占比75%，整体信用等级较高，违约风险较低。报告期末，公司融资
融券业务存量负债客户平均维持担保比例为266%，股票质押回购交易负债客户平均履约保障比例
为293%，约定购回式证券交易负债客户平均履约保障比例为238%。公司总体信用风险在可承受范
46
2019 年年度报告
围内。
3.流动性风险
流动性风险指公司日常运营过程中出现资金短缺导致无法正常履行支付、结算、偿还、赎
回等与金融负债有关的义务的风险。
为有效应对和管理流动性风险，公司加强对大额资金运用的实时监测和管理，实现资金的
集中调度和流动性风险的统一管理；将债务融资及杠杠率等要求纳入风险限额，建立并持续优化
流动性风险指标体系；每日监控报告公司流动性情况，及时进行风险预警；开展定期压力测试，
分析评估流动性风险水平；不断优化资产负债结构，建立分层次的流动性储备体系；通过货币市
场、资本市场和银行授信等实现资本补充渠道的多样化。
报告期内，公司总体的流动性风险可控，各项财务指标优良，流动性风险监管指标持续满
足监管要求。
4.操作风险
操作风险指因公司流程不完善、人员操作不恰当、系统故障等内部问题，或由自然灾害、欺
诈等外部事件带来损失的风险。为有效管理操作风险，公司建立健全内控机制，定期在全公司范
围内开展内部控制和合规管理有效性评估工作；风险管理部专设操作风险管理二级部门协助规范、
优化相关业务流程，识别、分析、监控操作风险，并实行风险事件和损失数据的统一管理；此外，
公司通过内部培训、监督、考核等方式不断强化各岗位人员的行为适当性与操作规范性，并推进
完善系统功能建设。
报告期内，公司总体的操作风险可控。
5.网络安全风险
网络风险是指公司使用信息和通信技术带来的数据可用性或完整性的风险，以及公司网络运
营技术导致业务中断从而造成的财产损失等风险。
为有效应对和管理网络风险，公司主要采取以下措施：建立健全网络安全管理制度，充分利
用各类技术手段，建立网络安全管理保障体系；建设同城灾备和异地备份的容灾体系，确保网络
物理环境安全；采用数据备份技术和硬件冗余备份技术，提高网络系统的硬件、软件及数据安全。
关键节点实现信息安全管控，包括网络规划与隔离、信息系统安全基线、网络准入、办公终端管
控等；部署防病毒和数据防泄露系统，在网络边界部署防火墙等防网络攻击安全设备；定期对重
要系统开展安全漏洞扫描工作，并聘请外部安全厂商对公司重要系统进行安全评估和渗透测试。
报告期内，公司总体的网络风险可控，公司重要信息技术系统安全稳定运行。
47
2019 年年度报告
(五) 动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
公司风险控制指标管理组织体系完善，风险控制指标的管理、监控、压力测试、内部审计
检查及其他相关工作均由各相关部门指定专人专岗负责。2019 年，公司继续使用风险控制指标
动态监控系统对日常净资本及流动性风险控制指标进行动态监控，实现了公司净资本及流动性
风险控制指标的实时、动态监控和预警。为预防因分红、子公司增资、大额投资、开展境外并
购项目等资本性大额支出对风险控制指标的冲击和影响，公司通过提前测算和预测期末净资本
及流动性风险控制指标，及时采取发行长短期债券等有效措施，防范可能发生的风险控制指标
超标风险。根据市场、业务发展的需要，定期和不定期地进行压力测试和敏感性分析，分析未
来可能出现的状态对公司净资本及流动性风险控制指标的影响，并制定相应的应对措施，确保
各项风险控制指标达标。
2019 年，公司加强负债管理、资产管理、资产负债的匹配管理，确保公司流动性安全、合
理资产定价、优化资产配置等工作，努力提高公司资产负债管理水平。公司建立了净资本动态
补足机制和长期补足规划，公司通过发行收益凭证、短期融资券等筹措短期资金提高流动性覆
盖率，并通过发行长期公司债、次级债等方式补充长期可用稳定资金，提升净稳定资金率，坚
持财务稳健原则，确保公司业务发展与抗风险能力的动态平衡。公司做好资本配置和债务融资
安排，当资本充足目标持续下降或存在潜在大幅下降因素时，根据市场条件适时启动融资计划，
以保障资本充足水平。截至 2019 年 12 月末，公司发行的长期次级债存续 9 只，补充附属净资
本人民币 140.10 亿元，增强净资本实力。
(六) 公司风险管理体系建设情况
公司建立以董事会、监事会、经营管理层为主体的风险管理组织体系上层机构，按照“三
道防线”建立公司风险管理组织体系的基层机构，将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风
险管理工作实行垂直管理。
1.董事会及下设专门委员会
在股东大会授权范围内，董事会是本公司风险管理的最高决策机构，承担风险管理的最终
责任。董事会通过其下设的合规与风险管理委员会、审计委员会行使部分风险管理职能。
（1）合规与风险管理委员会
合规与风险管理委员会负责协助董事会制定公司风险管理的战略、政策和基本的风险管理
48
2019 年年度报告
和内部控制制度，拟定公司总体的风险限额，对重大风险事项进行评估，对合规与风险管理实
施情况和相关高管的工作进行评价，并向董事会定期提出改进和完善建议，督促经营管理层执
行风险管理政策。
（2）审计委员会
审计委员会负责(i)审查公司会计信息及其他重大事项的披露，审核公司重大会计政策及实
际执行情况，监督公司重大财务决策和年度预算执行情况；(ii) 审计和评价公司内部控制系统；
(iii) 制订本公司内部审计发展规划，审批年度审计计划；(iv) 在董事会领导下开展关联交易控
制和日常管理工作；(v)监督管理层对审计意见的整改落实情况；(vi)检查、监督和评价公司内部
审计工作；(vii)就外部审计机构的委任及罢免等事宜向董事会提出建议，批准外部审计机构的薪
酬及聘用条款，处理有关外部审计机构辞职或辞退的问题；(viii)检查并监督外部审计机构是否
独立客观及审计程序是否有效；(ix) 制定委聘外部审计机构提供非审计服务的政策并执行以及；
(x) 董事会授权的其他事宜。
2.监事会
监事会承担风险管理的监督责任，依据法律、法规及《公司章程》对董事会和经营管理层
履行风险管理职责的情况进行监督检查并督促整改。
3.经营管理层
经营管理层承担风险管理的主要责任，根据董事会的授权履行以下风险管理职责：(i)制定
风险管理制度并适时调整；(ii)建立健全公司风险管理组织架构；(iii)制定风险偏好、风险容忍度
以及重大风险限额，确保其有效落实；(iv)定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解
决风险管理中存在的问题并向董事会报告；(v)建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；
(vi)建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制；(vii)风险管理的其他职责。
首席风险官、合规总监是公司风险管理和合规管理工作的负责人，由董事会聘任。首席风
险官是公司全面风险管理的负责人，负责监督风险管理政策和程序的实施，组织全面风险管理
体系建设。首席风险官向董事会、监事会、经营管理主要负责人报告潜在风险隐患等。合规总
监是公司合规管理的负责人，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、
监督和检查。合规总监发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，向董事会、监事会、经
营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改。
4.各部门、分支机构和子公司
公司业务部门、职能部门及分支机构承担风险管理第一责任，执行公司的风险管理政策和
49
2019 年年度报告
制度，全面了解并在决策中充分考虑各类风险，及时有效地识别、评估、监测、应对和报告相
关风险。公司在各业务部门、分支机构设置了专/兼职的风险管理人员和合规管理人员，负责具
体的风险管理和合规管理工作。
风险管理部负责在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，协调各部门针对各风险类
型的风险管理工作。其中，针对市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等风险类型，独
立识别、评估、监测和报告相关风险，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各
部门、分支机构及子公司的风险管理工作。
法律合规总部对公司法律风险和合规风险进行识别、评估、监督、检查和报告的支持部门，
负责为各部门、分支机构提供法律法规专业支持服务，为公司合规经营提供保障。
资金管理部门负责公司的资金调配与流动性管理，财务管理门部对净资本进行计量、监控
和报告，建设符合监管要求的风险监管指标动态监控系统，并负责系统的日常运行管理工作。
审计部负责对风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价，发现问题时督促
相关责任人及时整改，并跟踪检查整改措施的落实情况。
纪检监察室负责实施公司党的纪律检查和对经营管理进行监察，协助党委加强党风建设和
组织协调反腐倡廉工作。
人力资源部、信息技术部、结算管理部、办公室等职能部门在其各自职权范围内履行风险
管理职责，主要负责对人力资源流失、信息技术、结算、对外投资和公司声誉等风险进行识别、
评估、监控和报告。
各子公司根据母公司的风险偏好和制度框架，母公司对子公司的全面风险管理要求，结合
自身的资本实力、风险承受能力、业务复杂程度等，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、
信息技术系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。子公司应全面了解并在
决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、监控、应对和报告相关风险。
(七) 其他
□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用√不适用
50
2019 年年度报告
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金
成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展
所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定的回
报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司
在利润分配政策的研究论证和决策过程中，充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
公司在《公司章程》中明确制定了利润分配政策包括现金分红政策：充分考虑对投资者的回
报，每年按当年实现的上市公司可供分配利润的规定比例向股东分配股利。利润分配政策需保持
连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；优先采
用现金分红的利润分配方式。公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，并且
在公司具备现金分红条件的情况下，公司应优先采取现金分红进行利润分配。在有条件的情况下，
公司可以进行中期利润分配。除公司有重大资金支出安排或股东大会批准的其他特殊情况外，公
司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，每年以现金方式分配的利润应当不低于当年实现
的母公司可分配利润的 10%。公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规
模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，根据公司现金流状况、业务成长性、
每股净资产规模等真实合理因素，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，公司可以采用
发放股票股利方式进行利润分配。在制定利润分配方案时，应当充分考虑分红后公司净资本是否
符合《证券公司风险控制指标管理办法》中关于净资本风险控制指标的规定，如果因分红导致风
险控制指标出现预警，应当调整分红比例。遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营
环境发生变化并对公司经营造成重大影响，或者公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利
润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策应当由董事会提出专项议案，详细说明调整理由并
经独立董事发表意见后，提交股东大会以特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为
股东提供网络投票方式。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预
案
单位：元币种：人民币
51
2019 年年度报告
分红年度合并报表 占合并报表中归
每 10 股送 每 10 股派
分红 每 10 股转 现金分红的数额 中归属于上市公司 属于上市公司普
红股数 息数(元)
年度 增数（股） （含税） 普通股股东的净利 通股股东的净利
（股） （含税）
润 润的比率(%)
2019 年 0 1.60 0 1,621,961,401.12 5,228,429,052.09 31.02
2018 年 0 0.90 0 912,353,288.13 2,887,126,757.58 31.60
2017 年 0 1.20 0 1,216,471,050.84 3,980,730,433.74 30.56
2018 年末本公司未分配利润人民币 14,891,176,696.64 元，加上 2019 年度本公司实现的净
利润人民币 4,836,870,133.21 元，减去公司 2019 年实施 2018 年度利润分配方案分配的现金股利
人民币 912,353,288.13 元，本公司 2019 年度可供分配利润为人民币 18,815,693,541.72 元。根
据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》以及《公司章程》的有关规定，2019 年净利
润按照 10%的比例分别提取法定盈余公积金、一般风险准备金以及交易风险准备金合计人民币
1,451,061,039.99 元后，2019 年末可供投资者分配的利润为人民币 17,364,632,501.73 元。
综 合 考 虑 公 司 长 远 发 展 和 投 资 者 利 益 ， 公 司 2019 年 拟 派 发 现 金 股 利 为 人 民 币
1,621,961,401.12 元（含税），占 2019 年合并报表归属于上市公司股东净利润的 31.02%。若以
2019 年末总股本 10,137,258,757 股进行计算，每 10 股派发现金股利人民币 1.60 元（含税，实
际派发金额因尾数四舍五入可能略有差异）；若本公司于股权登记日因配售、回购等原因，使得
公司股本总数发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币 1,621,961,401.12 元（含税）的总
金额内作相应的调整。本次现金股利分配后当年本公司未分配的利润人民币 15,742,671,100.61
元结转入下一年度。公司上述利润分配预案制订合规、透明，符合公司章程及审议程序的规定，
决策程序和机制完备，充分保护了中小投资者利益。公司 2019 年度利润分配预案已经公司第三届
董事会第五十七次会议（定期）审议通过，尚需提交公司股东大会审议通过。
公司 2019 年度利润分配议案经 2019 年度股东大会审议通过后，将于 2019 年度股东大会召开
之日起两个月内进行现金股利分配（即不晚于 2020 年 8 月 31 日）。现金股利以人民币计值和宣
布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。港币实际发放金额按照公司 2019 年度股
东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
本公司将适时公布 2019 年度股东大会的召开日及为决定有权出席 2019 年度股东大会并于会
上投票的股东名单而暂停办理股份过户登记的时间。本公司将就本次 H 股派发股息的基准日、暂
停股份过户登记日期及股息派发日期另行通知。
52
2019 年年度报告
(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用√不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方
案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用□不适用
是否 是否 如未能及时 如未能及
承诺 承诺 承诺时间及 有履 及时 履行应说明 时履行应
承诺背景 承诺方
类型 内容 期限 行期 严格 未完成履行 说明下一
限 履行 的具体原因 步计划
与首次公开 中央汇金投 自公司 A 股
股份 关于持股流通
发行相关的 资有限责任 上市之日起 是 是 不适用 不适用
限售 限制的承诺
承诺 公司 36 个月
对招股说明书
与首次公开 中央汇金投 不存在虚假记
发行相关的 其他 资有限责任 载、误导性陈述 长期 是 是 不适用 不适用
承诺 公司 或者重大遗漏
的承诺
自公司 A 股
与首次公开 中央汇金投 上市之日至
避免同业竞争
发行相关的 其他 资有限责任 不再为中国 是 是 不适用 不适用
承诺
承诺 公司 银河实际控
制人
与首次公开 中国银河金 自公司 A 股
股份 关于持股流通
发行相关的 融控股有限 上市之日起 是 是 不适用 不适用
限售 限制的承诺
承诺 责任公司 36 个月
关于持股流通
与首次公开 中国银河金 限制期满后两 自持股流通
发行相关的 其他 融控股有限 年内股份减持 限制期满后 是 是 不适用 不适用
承诺 责任公司 价格及减持比 两年内
例的承诺
与首次公开 中国银河金 自公司 A 股
发行相关的 其他 融控股有限 稳定股价预案 上市后三年 是 是 不适用 不适用
承诺 责任公司 以内
对招股说明书
与首次公开 中国银河金
不存在虚假记
发行相关的 其他 融控股有限 长期 是 是 不适用 不适用
载、误导性陈述
承诺 责任公司
或者重大遗漏
53
2019 年年度报告
的承诺
自公司 A 股
与首次公开 中国银河金 上市之日至
避免同业竞争
发行相关的 其他 融控股有限 不再为银河 是 是 不适用 不适用
承诺
承诺 责任公司 证券控股股
东
除独立董事
和不在本公
与首次公开 自公司 A 股
司领取薪酬
发行相关的 其他 稳定股价预案 上市后上三 是 是 不适用 不适用
的董事以外
承诺 年以内
的董事、高
级管理人员
与首次公开 公司董事、 摊薄即期回报
发行相关的 其他 高级管理人 采取填补措施 长期 是 是 不适用 不适用
承诺 员 的承诺
对招股说明书
与首次公开 公司董事、 不存在虚假记
发行相关的 其他 高级管理人 载、误导性、陈 长期 是 是 不适用 不适用
承诺 员 述或者重大遗
漏的承诺
对招股说明书
与首次公开 不存在虚假记
发行相关的 其他 公司监事 载、误导性、陈 长期 是 是 不适用 不适用
承诺 述或者重大遗
漏的承诺
与首次公开 自公司 A 股
发行相关的 其他 本公司 稳定股价预案 上市后三年 是 是 不适用 不适用
承诺 以内
对招股说明书
与首次公开 不存在虚假记
发行相关的 其他 本公司 载、误导性陈述 长期 是 是 不适用 不适用
承诺 或者重大遗漏
的承诺
中国银河金 通过港股通增 自 2018 年 8
其他承诺 其他 融控股有限 持公司 H 股的 月 13 日起 是 是 不适用 不适用
责任公司 承诺 12 个月
自原限售股解
中国银河金
禁之日起 6 个 自 2020 年 1
其他承诺 其他 融控股有限 是 是 不适用 不适用
月内不减持上 月 23 日
责任公司
述股份
54
2019 年年度报告
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
（一）执行《企业会计准则第 21 号—租赁》
根据财政部《企业会计准则第 21 号—租赁》（以下简称“新租赁准则”）规定，公司自 2019
年 1 月 1 日起开始执行。新租赁准则统一了经营租赁和融资租赁下承租人的会计处理。除符合条
件的短期租赁和低价值资产租赁外，承租人须在初始计量时对租赁确认使用权资产和租赁负债。
后续计量时，对于使用权资产，在租赁期内计提折旧，评估减值情况并进行相应会计处理；对于
租赁负债，在租赁期内计提利息费用。对于短期租赁和低价值资产租赁，按照系统合理的方法计
入相关资产成本或当期损益。
根据新租赁准则衔接规定，公司选择追溯调整并不重述比较数据。经评估，该会计政策变更
会增加本集团的总资产和总负债，但对不会对所有者权益、净利润产生重大影响。2019 年初新旧
准则转换的影响详见“第十一节 财务报告 四、重要会计政策变更”。
（二）根据公司实际经营情况，公司固定资产及无形资产认定标准由单价人民币 2,000 元提
高至人民币 5,000 元，自 2020 年 3 月 27 日起适用。
公司于 2020 年 3 月 27 日召开第三届董事会第五十七次会议审议通过了《关于提请审议修订<
中国银河证券股份有限公司主要会计政策及会计估计>的议案》。同意公司对会计政策及会计估计
进行变更。根据会计准则，固定资产及无形资产认定标准变更属于会计估计变更，采用未来适用
法进行后续处理。经评估，该变更对公司 2019 年财务报表无影响，对 2020 年财务状况、经营成
果及现金流量不产生重大影响。
55
2019 年年度报告
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
√适用□不适用
公司现任会计师事务所安永华明会计师事务所已根据《中国注册会计师审计准则》的要求与
前任审计师进行了充分、必要的沟通。
（四） 其他说明
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元币种：人民币
原聘任 现聘任
德勤华永会计师事务所（特 安永华明会计师事务所（特殊
境内会计师事务所名称
殊普通合伙） 普通合伙）
境内会计师事务所报酬 550 万 268.5 万
境内会计师事务所审计年限 8年 1年
境外会计师事务所名称 德勤 关黄陈方会计师行 安永会计师事务所
境外会计师事务所报酬 25 万 133 万
境外会计师事务所审计年限 6年 1年
名称 报酬
安永华明会计师事务所（特殊 31 万
内部控制审计会计师事务所
普通合伙）
中信证券股份有限公司、中信 -
保荐人
建投证券股份有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
经公司 2018 年度股东大会审议批准，公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安
永会计师事务所为公司 2019 年度外部审计机构，分别负责按照中国企业会计准则和国际财务报告
准则提供相关审计服务及审阅服务。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
56
2019 年年度报告
2011-2018 年，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已连续担任公司外部审计机构达到 8
年，根据财政部《金融企业选聘会计师事务所管理办法》（财金〔2016〕12 号）“金融企业连续聘
用会计师事务所年限不超过 8 年”及相关规定，公司通过招标并经股东大会审议批准聘任 2019 年
度外部审计机构。
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
九、破产重整相关事项
□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
其他情况说明：报告期内，公司无涉案金额超过人民币 1,000 万元，且占公司最近一期经审
计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项。
自报告期初至本报告披露日，本公司披露新增或有新进展的相关诉讼、仲裁事项具体如下：
（1）四川信托有限公司诉威海中天房地产有限公司等八家单位及个人委托贷款合同纠纷案
2013 年 4 月，四川信托有限公司（简称“四川信托”）成立集合资金信托计划，并与公司签
署吉星 9 号定向资产管理合同，委托公司以投资委托贷款方式向威海中天房地产有限公司（简称
“威海中天”）发放贷款人民币 1.6 亿元，四川信托向公司承诺承担由此投资产生的风险。因威
海中天未按相关贷款合同约定偿付本金及利息，2015 年 12 月 29 日，四川信托向山东省高级人民
法院提起诉讼，请求法院判令威海中天偿还贷款本金、利息、罚息及复利合计约人民币 2.19 亿元，
并将委托贷款相关各方一并起诉，或要求承担担保责任，或要求承担连带赔偿责任，公司及银河
金汇作为定向资管计划的管理人分列为第七、第八被告（相关背景情况参见公司 2016 年年报）。
银河金汇等被告提出管辖权异议，2018 年 8 月 10 日，最高人民法院作出民事裁定，将本案移送
至广东省深圳市中级人民法院审理。2019 年 12 月 23 日、12 月 24 日，广东省深圳市中级人民法
57
2019 年年度报告
院先后作出民事裁定，准许四川信托撤回起诉。
2015 年 12 月 30 日，四川信托成立的上述集合资金信托计划的次级信托单位认购人深圳市邦
信小额贷款有限公司（简称“邦信小贷”）向广东省深圳市中级人民法院提起诉讼，请求法院责
令四川信托限期履行信托财产现状分配承诺及赔偿损失，并申请追加银河金汇、公司、委托贷款
银行作为本案第三人，四川信托申请追加集合资金信托计划的优先级信托单位认购人作为本案第
三人。2018 年 3 月 30 日，广东省深圳市中级人民法院作出一审判决，驳回邦信小贷全部诉讼请
求，2018 年 7 月 27 日，邦信小贷向广东省高级人民法院上诉。2019 年 12 月 5 日，广东省高级人
民法院作出判决，驳回上诉，维持原判。
（2）太平基金管理有限公司对公司提起仲裁
2018 年 1 月 19 日，太平基金管理有限公司向上海国际经济贸易仲裁委员会提请仲裁，将公
司认定为交易对手方，请求公司偿还 4 笔协议回购交易项下融资款共计人民币 144,670,000 元，
偿还融资利息共计人民币 398,337.86 元，并自四笔回购交易到期结算日起按日计算偿付补息及罚
息。据查，与太平基金管理有限公司进行债券质押式协议回购交易的交易对手方为公司子公司银
河金汇证券资产管理有限公司定向资产管理产品－－“银河汇达易禾 109 号定向资产管理计划”，
该产品为公司经纪客户，公司为该产品提供交易指令申报服务。太平基金管理有限公司因无法就
违约处置方案与产品委托人协商达成一致提请仲裁。具体案件情况见公司 2018 年 3 月 21 日于指
定媒体披露的《关于涉及仲裁的公告》（公告编号：2018-019）。目前尚在仲裁中。
（3）浦银安盛基金管理有限公司对公司提起仲裁
2018 年 5 月 16 日，浦银安盛基金管理有限公司（简称“浦银安盛基金”）向上海国际经济
贸易仲裁委员会提请仲裁，将公司认定为交易对手方，请求公司偿还债券质押式协议回购交易项
下融资款人民币 42,750,000 元，偿还融资利息共计人民币 85,265.75 元，并自回购交易到期结算
日起按日计算偿付补息及罚息。据查，与浦银安盛基金进行债券质押式协议回购交易的交易对手
方和与太平基金管理有限公司进行债券质押式协议回购交易的交易对手方相同，即，银河金汇定
向资产管理产品－－“银河汇达易禾 109 号定向资产管理计划”，该产品为公司经纪客户，公司
为该产品提供交易指令申报服务。目前尚在仲裁中。
（4）公司与长春市祥升投资管理有限公司股票质押式回购交易纠纷
2017 年 8 月，公司与长春市祥升投资管理有限公司（以下简称“祥升投资公司”、 被申请人”）
签署《中国银河证券有限公司股票质押式回购交易业务协议》、《中国银河证券股份有限公司股票
质押式回购交易交易协议书》，约定公司作为资金融出方与祥升投资公司作为资金融入方进行股票
58
2019 年年度报告
质押式回购交易，标的证券名称为长生生物，证券代码为 002680。祥升投资公司向公司出具《承
诺书》，承诺如祥升投资公司违反相关约定，公司有权要求祥升投资公司提前购回全部质押股票或
按照协议约定承担违约责任。由于祥升投资公司未按约定履行义务，公司对祥升投资公司提起仲
裁。
公司的仲裁请求为：①被申请人向公司支付截至 2018 年 8 月 12 日尚未支付的购回交易金额
人民币 53,084,804.31 元；自 2018 年 8 月 13 日至被申请人实际支付完毕购回交易金额之日止，
以尚未支付的融资本金为基数，按照年利率 5.7%支付利息；②被申请人向公司支付违约金，违约
金暂计至 2018 年 8 月 12 日为 1,499,841.00 元，自 2018 年 8 月 13 日至被申请人实际支付完毕购
回交易金额之日止，以 99,989,400.00 元为基数，按照每日万分之五支付违约金；③公司有权对
被申请人质押公司的 ST 长生（证券代码：002680）1,900 万股限售流通股股票折价或者以拍卖、
变卖质押股票所得价款在公司诉请第一项和第二项所述债权范围内优先受偿，如标的证券所属上
市公司发生退市情形，公司有权对质押标的证券数量对应的股权折价或者以拍卖、变卖股权所得
价款在公司诉请第一项和第二项所述债权范围内优先受偿；④被申请人向公司支付人民币
100,000 元以补偿公司花费的律师费；⑤被申请人承担本案仲裁费。以上①-④项合计人民币
54,684,645.31 元。具体情况见公司 2018 年 9 月 4 日于指定媒体披露的《涉及仲裁的公告》（公
告编号：2018-072）。
2019 年 6 月 24 日，北京仲裁委员会就仲裁案件作出仲裁裁决（（2019）京仲裁字第 1079 号），
具体情况见公司 2019 年 7 月 12 日于指定媒体披露的《关于仲裁进展的公告》公告编号：2019-044）。
因祥升投资公司未在《裁决书》明确的期限内履行偿还义务，公司向吉林省长春市中级人民
法院申请强制执行，具体情况见公司 2019 年 9 月 12 日于指定媒体披露的《关于仲裁进展的公告》
（公告编号：2019-054）。
2019 年 4 月 2 日，公司另行向北京市第二中级人民法院对祥升投资公司的担保人提起诉讼，
具体情况见公司 2019 年 4 月 5 日于指定媒体披露的《关于涉及诉讼的公告》公告编号：2019-021）。
2019 年 8 月 27 日，北京市第二中级人民法院作出判决(（2019）京 02 民初 281 号）,判决张
雯、长春百盛天启经贸有限公司于判决生效后 10 日内就（2019）京仲裁字第 1079 号仲裁裁决第
（一）项、第（二）项确定的债务向公司承担连带清偿责任,同时驳回公司的其他诉讼请求。具体
情况见公司 2019 年 10 月 12 日于指定媒体披露的《关于诉讼进展情况的公告》（公告编号：
2019-057）。公司已于 2019 年 11 月 6 日向北京市第二中级人民法院递交强制执行申请文件。
（5）公司诉葛洪涛融资融券交易纠纷案
59
2019 年年度报告
葛洪涛（以下简称“被告”）在中国银河证券股份有限公司开展融资融券交易。由于被告信用
账户维持担保比例低于 130%，且未在约定期限内足额追加担保物，公司根据双方签署的《融资融
券合同》的相关约定，对被告的信用账户执行了强制平仓措施。对平仓后未予偿还的融资负债，
公司向法院提起诉讼，请求法院依法判令被告偿还融资本金，支付融资利息、罚息（暂计算至 2019
年 1 月 22 日），承担案件受理费，合计人民币 51,210,928.05 元。案件具体情况见公司 2019 年 2
月 1 日于指定媒体披露的《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：2019-008）。
公司收到北京市西城区人民法院出具的《民事判决书》（（2019）京 0102 民初 5624 号），判决
葛洪涛于判决生效之日起十日内：1、偿还公司融资本金 38,572,745.03 元；2、支付公司融资利
息 10,969,171.64 元；3、支付公司截止 2019 年 1 月 22 日的罚息 1,668,465.38 元以及自 2019
年 1 月 23 日起至实际清偿之日止的罚息（以尚欠本金和利息之和为基数，按日利率万分之五计算）；
4、支付公司律师代理费 80,000 元；5、支付公司诉讼责任保险费 50,000 元。如葛洪涛未按判决
指定期间履行给付金钱义务，应加倍支付延迟履行期间的债务利息。案件受理费 298,546 元、财
产保全申请费 5,000 元均由葛洪涛负担。案件具体情况见与本报告同日于指定媒体披露的《关于
诉讼进展情况的公告》（公告编号：2020-030）。
（6）公司诉徐国栋融资融券交易纠纷案
徐国栋（以下简称“被告”）在中国银河证券股份有限公司开展融资融券交易。由于被告信用
账户维持担保比例低于 130%，且未在约定期限内足额追加担保物，公司根据双方签署的《融资融
券合同》的相关约定，对被告的信用账户执行了强制平仓措施。对平仓后未予偿还的融资负债，
公司向法院提起诉讼,请求法院依法判令被告偿还融资本金，支付融资利息、罚息，截至 2019 年
1 月 9 日合计人民币 65,458,830.17 元，并由被告承担案件受理费。案件具体情况见公司 2019 年
2 月 20 日于指定媒体披露的《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：2019-010）。
公司收到北京市第二中级人民法院出具的《民事判决书》（（2019）京 02 民初 97 号）。具体情
况见公司 2019 年 8 月 9 日于指定媒体披露的《关于诉讼进展情况的公告》公告编号：2019-047）。
由于徐国栋未在《民事判决书》（（2019）京 02 民初 97 号）明确的期限内履行偿还义务，公
司向北京市第二中级人民法院申请强制执行《民事判决书》。具体情况见公司 2019 年 11 月 13 日
于指定媒体披露的《关于诉讼进展情况的公告》（公告编号：2019-067）。2019 年末，北京市第二
中级人民法院出具《执行裁定书》（（2019）京 02 执 1358 号之一），因被执行人徐国栋暂无其他财
产（被保全证券账户资产除外）可供执行，裁定终结本次执行程序。具体情况见公司 2020 年 1
月 18 日于指定媒体披露的《关于诉讼进展情况的公告》（公告编号：2020-011）。
60
2019 年年度报告
（7）公司南京上海路证券营业部诉深圳俾斯麦资本管理有限公司等债券质押式回购交易纠
纷
公司南京上海路证券营业部因债券质押式回购交易纠纷，对深圳俾斯麦资本管理有限公司等
四被告向法院提起诉讼，请求法院判令深圳俾斯麦资本管理有限公司偿还原告垫付款项及遭受的
资金成本损失共计约 24,089.88 万元（暂计算至 2019 年 4 月 22 日），并判令与“俾斯麦 7 号私募
基金”存在一定关联的三被告承担连带责任，案件诉讼费用由四被告共同承担。具体情况见公司
2019 年 6 月 6 日于指定媒体披露的《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：2019-036）。
因原、被告双方就垫付款项偿付事宜达成庭外和解，公司南京上海路证券营业部于 2019 年 7
月 15 日向南京市中级人民法院提出撤诉申请，南京市中级人民法院裁定准许公司南京上海路证券
营业部撤诉。具体情况见公司 2019 年 7 月 27 日于指定媒体披露的《关于诉讼进展情况的公告》
（公告编号：2019-046）。
（8）公司诉孙涛勇融资融券交易纠纷案
孙涛勇（以下简称“被告一”）在公司开展融资融券交易。上海盟聚投资管理中心（有限合伙）
（以下简称“被告二”）、上海盟商投资管理中心（有限合伙）（以下简称“被告三”）自愿为被告
一在《融资融券合同》项下所有债务向公司提供无限连带责任保证担保。由于被告信用账户维持
担保比例低于 150%，且未在约定期限内足额追加担保物，公司根据双方签署的《融资融券合同》
及《融资融券补充协议书》的相关约定，对被告的信用账户执行了强制平仓措施。对平仓后未予
偿还的融资负债，公司向法院提起诉讼。请求法院依法判令被告一偿还融资本金，支付融资利息、
罚息，承担公司本案花费的律师费，由被告二、被告三对被告一的全部债务向公司承担连带赔偿
责任，暂计算至 2019 年 3 月 26 日合计人民币 64,567,571.53 元，并由被告一、被告二、被告三
连带承担案件诉讼费、财产保全费、财产保全保险费等全部费用损失。案件具体情况见公司 2019
年 4 月 18 日于指定媒体披露的《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：2019-027），目前案件尚在审
理过程中。
2019 年 9 月 25 日，孙涛勇向北京市西城区人民法院对北京星河世界集团有限公司、公司、
公司上海自贸试验区基隆路证券营业部提起诉讼，以北京星河世界集团有限公司与公司基隆路营
业部合谋欺诈为由请求撤销双方签署的《融资融券合同》及补充协议。2020 年 1 月 6 日，北京市
西城区人民法院裁定将本案移送北京市第二中级人民法院审理。
（9）公司对周伟洪、王惠芬、江苏国澄装备技术研究院有限公司、周晨、周艳萍、周政申
请强制执行案
61
2019 年年度报告
周伟洪与公司进行股票质押式回购交易，周伟洪的配偶王惠芬作为共同债务人，江苏国澄装
备技术研究院有限公司、周晨、周燕萍、周政作为担保人签署了《担保函》。北京市精诚公证处出
具了相关公证书及执行证书。由于前述被执行人未能履行公证债权文书确认的还款义务，公司向
绍兴市中级人民法院申请执行公证债权文书，请求：①强制被执行人支付本金人民币 6,690.88
万元及自 2019 年 3 月 20 日（含）起至全部债务清偿之日（不含）的利息；②强制被执行人支付
自违约之日起以未偿还本金为基数，按照 0.05%/日计算的违约金；③强制被执行人支付强制执行
公证费、本案执行费、评估费、拍卖费等；④公司有权对被执行人周伟洪质押给公司的 3,716.92
万股金盾股份限售股股票折价或者以拍卖、变卖质押股票所得价款在上述①-③项全部债权范围内
优先受偿。具体情况见公司 2019 年 7 月 26 日于指定媒体披露的《关于申请执行案件的公告》（公
告编号：2019-045）。
因被执行人周伟洪持有的浙江金盾风机股份有限公司的股份属限售流通股，处置比较困难，
公司申请终结本次执行程序。具体情况见公司 2019 年 12 月 14 日于指定媒体披露的《关于申请执
行案件进展的公告》（公告编号：2019-073）。
（10）杨振华股票质押申请仲裁及强制执行案
杨振华与公司签署了《中国银河证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》、《中国
银河证券股份有限公司股票质押式回购交易交易协议书》，与公司进行股票质押回购交易。公司
与杨振华及其配偶罗隽就其中部分交易向公证处申请出具了公证债权文书。
由于公证债权文书义务人杨振华、罗隽未能履行还款义务，公司向北京市第一中级人民法院
申请执行公证债权文书，请求执行：①被申请人应偿还本金人民币 141,010,273.50 元；②被申
请人自 2019 年 9 月 20 日（含）起至实际清偿之日（不含）的应付利息；③被申请人支付自违约
之日起以未偿还本金为基数，按照 0.05%/日计算的违约金；④其他款项、债权人为实现债权与担
保权利而发生的费用及加倍支付延迟履行利息。
对于未公证部分交易，杨振华未按股票质押相关协议约定履行还款，公司向北京仲裁委员会
申请仲裁，仲裁请求为：①被申请人偿还融资本金人民币 141,518,600.00 元；②被申请人支付
自 2019 年 9 月 20 日（含）起至实际清偿之日（不含）的应付利息；③被申请人支付自违约之日
起以未偿还本金为基数，按照 0.05%/日计算的违约金；④公司对被申请人提供质押的股票折价、
拍卖或变卖所得价款在上述①、②、③项仲裁请求的范围内享有优先受偿权；⑤补偿公司因本案
支出的律师费、差旅费；⑥被申请人承担本案仲裁费。
上述具体情况见公司 2019 年 11 月 27 日于指定媒体披露的《关于涉及申请执行案件及仲裁
62
2019 年年度报告
的公告》（公告编号：2019-070）。
其中，公司向北京市第一中级人民法院申请执行公证债权文书的案件，基于商谈和解原因，
经公司申请，北京市第一中级人民法院于 2019 年 12 月 27 日作出执行裁定，终结本次执行程序。
具体情况见公司 2020 年 1 月 10 日于指定媒体披露的《关于申请执行案件进展的公告》公告编号：
2020-003）。公司向北京仲裁委申请仲裁的案件，目前尚在仲裁中。
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□适用√不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□不适用
本报告期内，公司、公司控股股东银河金控、公司实际控制人汇金公司均不存在未履行法院
生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用□不适用
事项概述 查询索引
2015 年 7 月 8 日，公司发布 H 股公告，内容如下：在依法履行相关 2015 年 7 月 8 日联交所《自愿性公告》
程序的前提下，本公司将积极推动实施本公司员工持股计划
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用√不适用
其他激励措施
□适用√不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
与日常经营相关的主要关联交易
63
2019 年年度报告
(1) 向关联方收取手续费及佣金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
银河金控 证券经纪业务手续费收入 1,194,458.70 244,241.49
银河 基金及旗下 管理 代理销售金融产品及交易
22,060,760.70 24,855,748.28
的各基金 席位租赁业务手续费收入
中国 银河投资管 理有
限公司(以下简称“银
证券经纪业务手续费收入 356,202.12 1,502,004.47
河投资”)及旗下管理
的各产品
银河 资本资产管 理有
限公司(以下简称“银 证券经纪、代理销售、托
32,578,004.37 23,092,357.74
河资本”)及旗下管理 管等业务手续费收入
的各产品
(2) 向关联方收取的其他业务收入
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
银河投资 委托 IT 服务及系统维护收入 1,596,698.16 1,596,698.08
(3) 向关联方支付利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
证券经纪、出售收益凭证及债
银河金控 券质押式报价回购产品等利息 24,851,280.41 20,854,526.45
支出
(4) 业务及管理费
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
证通股份有限公司 信息服务费 217,810.94 2,898,915.60
银河投资 房屋租赁 139,204,551.90 125,166,821.79
银河基金 房屋租赁 - 742,210.10
(5) 租赁
报告期内，根据本集团与银河投资管理有限公司签署的房屋租赁合同，2019 年租金为人民币
137,534,621.90 元。租赁负债确认的对手方是银河投资的金额为人民币 362,636,902.56 元。
与关联方往来项目余额
(1) 关联方持有本集团发行的金融产品及相关利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
64
2019 年年度报告
出售收益凭证与卖出回购
银河金控 - 425,098,129.35
金融资产款及其应付利息
银河保险经纪(北京)
出售收益凭证 - 2,000,000.00
有限责任公司
(2) 应收款项余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
银河基金及旗下管理 应收代理销售金融产品及
6,104,371.35 5,193,386.31
的各基金 租赁交易席位手续费
银河资本及旗下管理
应收托管业务手续费 2,702,830.90 3,191,726.46
的各产品
(3) 关联方存放在本集团的代理买卖证券款
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
银河金控 证券经纪业务 200,543,000.84 63,647.88
银河 投资及旗下 管理
证券经纪业务 17,747,014.15 5,522,595.61
的各产品
银河 资本及旗下 管理
证券经纪业务 65,502,627.24 78,786,048.55
的各产品
北京 银河鼎发创 业投
证券经纪业务 25,776,202.63 -
资有限公司
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
事项概述 查询索引
公司第三届董事会第五十五次会议（临时）审议 详见公司分别于 2019 年 11 月 13 日、2019 年 12
通过了《公司与银河金控续签证券和金融产品交 月 4 日于指定媒体披露的《中国银河证券股份有
易框架协议并设定 2020-2022 年关联交易上限 限公司关于签订《证券和金融产品交易框架协议
的议案》，因本次关联交易议案尚待银河金控董 之补充协议（一）》（公告编号：2019-066）、
事会及股东会审议通过，公司将另行召开股东大 《中国银河证券股份有限公司关于签订<证券和
会审议该议案。 金融产品交易框架协议之补充协议（一）>暨关
联交易进展的公告》（公告编号：2019-071）。
已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
65
2019 年年度报告
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
事项概述 查询索引
2018 年 7 月 18 日，公司第三届董事会第四十次会议（临时）审 详见公司 2018 年 7 月 19 日
议通过了《关于以现金等方式收购银河金控所持银河基金管理有 于指定媒体披露的《关于拟
限公司 50%股权意向的议案》，公司拟收购银河金控所持有的银 收购银河基金管理有限公司
河基金 50%股权。银河金控是公司的控股股东，本次交易构成关 50%股权意向暨关联交易的
联交易，预计不构成重大资产重组。本次收购尚待取得中华人民 公告》 公告编号：2018-047）
共和国财政部的批准，本次收购涉及的银河基金控股股东变更事
项尚待取得中国证监会的批准。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□不适用
随着公司业务不断发展，为满足公司经营管理需要，进一步优化公司本部经营环境，2018
年 7 月 18 日，公司第三届董事会第四十次会议（临时）审议通过了《关于提请审议中国银河证券
股份有限公司参与北京丽泽商务区地块联合投标建设经营性用房的议案》，同意公司建设自持独
栋经营性用房，预计面积约 4 万平方米，预估费用约人民币 19.2 亿元（最终以实际发生为准，最
高不超过 20 亿元）。公司参与该联合投标建设项目相关后续事宜，授权经营管理层具体办理，项
目推进情况分阶段适时向董事会汇报。具体详见公司 2018 年 7 月 19 日于指定媒体披露的《关于
联合投资建设经营性用房暨关联交易的公告》（公告编号：2018-048）。截至 2019 年 12 月 31
日，公司已支付购地款项人民币 10.89 亿元。2019 年 12 月 16 日，公司与合作方——中证机构间
报价系统股份有限公司签署合作协议，并于 2019 年 12 月 19 日根据招标文件有关规定在北京市丰
台区市场监督管理局注册项目公司——中证丽泽置业(北京)有限责任公司及取得营业执照，注册
66
2019 年年度报告
资本人民币 2,000 万元。2020 年 1 月，公司支付人民币 860 万元，其中，人民币 330 万元为公司
向项目公司实缴资本，人民币 530 万元为向项目公司提供的借款，该借款在公司单方增资后将转
为公司对项目公司的实缴注册资本。根据合作双方签署的合作协议，在取得主管部门（北京市规
划与自然资源委员会和地块所在地区政府）对于双方对项目公司股权比例进行调整的同意（如需），
公司单方增资，届时公司出资比例为 34%。2020 年 3 月，公司向中证丽泽置业(北京)有限责任公
司支付第二季度经营性用房项目开发建设资金 4,479.05 万元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(五) 其他
□适用√不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用√不适用
2、 承包情况
□适用√不适用
3、 租赁情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
租赁收 租赁收 是否
租赁方 租赁资 租赁资产涉 租赁起始 租赁终止 租赁 关联
出租方名称 益确定 益对公 关联
名称 产情况 及金额 日 日 收益 关系
依据 司影响 交易
中国银河投资管 本集团 北京金 387,999,451.17 2017 年 1 2019 年 12 不适 房屋租 不适用 是 集团
67
2019 年年度报告
理有限公司 融街国 月1日 月 31 日 用 赁合同 兄弟
际企业 公司
大厦
机房与
中国民航信息网 2019 年 4 2029 年 3 不适 房屋租
本集团 办公区 117,365,396.25 不适用 否 其他
络股份有限公司 月1日 月 31 日 用 赁合同
租赁
中国联合网络通 2015 年 11 2020 年 10 不适 房屋租
本集团 房屋 53,763,075.06 不适用 否 其他
信集团有限公司 月1日 月 31 日 用 赁合同
国寿不动产投资 2017 年 9 2022 年 9 不适 房屋租
本集团 房屋 54,396,061.80 不适用 否 其他
管理有限公司 月6日 月5日 用 赁合同
上海金港北外滩 2019 年 6 2023 年 9 不适 房屋租
本集团 房屋 45,854,785.44 不适用 否 其他
置业有限公司 月1日 月 30 日 用 赁合同
2019 年 1 2019 年 12 不适 房屋租
永安有限公司 本集团 房屋 12,209,700.00 不适用 否 其他
月1日 月 31 日 用 赁合同
S.L Development 2017 年 1 2021 年 12 不适 房屋租
本集团 房屋 82,507,905.98 不适用 否 其他
Pte. Ltd 月1日 月 31 日 用 赁合同
租赁情况说明
报告期内，根据本集团与银河投资管理有限公司签署的房屋租赁合同，2019 年租金为人民币
13,753.46 万元；根据本集团与中国民航信息网络股份有限公司签署的合作协议（机房租赁），2019
年租金为人民币 1,099.86 万元；根据本集团与中国联通签署的房屋租赁合同，2019 年租金为人
民币 1,019.64 万元；根据本集团与国寿不动产投资管理有限公司签署的房屋租赁合同，2019 年
租金为人民币 1,036.12 万元；根据本集团与上海金港北外滩置业有限公司签署的房屋租赁合同，
2019 年租金为人民币 605.63 万元；根据本集团与永安有限公司签署的房屋租赁合同，2019 年租
金为港币 1,378.06 万元，折合人民币 1,220.97 万元；根据本集团与 S.L Development Pte. Ltd
签署的房屋租赁合同，2019 年租金为新加坡元 318.94 万元，折合人民币 1,650.16 万元。以上合
同款项按季或按月支付。除此之外，报告期内公司无重大租赁（金额人民币 1,000 万元以上）及
以前期间延续至报告期内的此类事项。
(二) 担保情况
√适用□不适用
单位: 元币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保发
担保方 担保是 关
生日期 是否存 是否为
与上市 被担保 担保金 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
担保方 (协议 在反担 关联方
公司的 方 额 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
签署 保 担保
关系 毕 系
日)
68
2019 年年度报告
无
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担 -
保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的 -
担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 661,100,400.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 3,661,100,400.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 3,661,100,400.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.09
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 -
（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象 -
提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） -
上述三项担保金额合计（C+D+E） -
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用
(1) 2016年8月及2017年8月，公司先后向本公司下属子
公司银河金汇提供净资本担保人民币10亿元及人民币
20亿元，以满足其业务发展的需要。
担保情况说明
(2) 截至2019年12月31日，银河国际控股已签署的担保
函的总额度折合人民币35亿元，已履行担保的金额为人
民币6.61亿元。
另外，公司已授权未履行的担保事项及银河国际控股为银河-联昌证券国际私人有限公司提供
贷款担保上限情况如下：
(1) 2017年6月22日，2016年度股东大会审议通过《关于向银河金汇增加净资本担保的议案》，
同意向银河金汇另行提供净资本担保人民币30亿元，以满足其业务发展需要。截至2019年12月31
日，该担保尚未履行。
(2) 2019 年 2 月 26 日，公司第三届董事会第四十八次会议（临时）审议通过《关于提请审
议授权银河国际对银河-联昌提供银行借款担保的议案》，根据业务发展需要，同意银河国际控股
未来三年为银河-联昌证券国际私人有限公司提供贷款担保上限不超过人民币 35 亿元。截至 2019
年 12 月 31 日，已授权未履行的担保额度为人民币 28.39 亿元。
(三) 其他重大合同
√适用□不适用
截至报告期末，公司与上交所技术有限责任公司于 2017 年 12 月签署的数据中心服务合同（人
69
2019 年年度报告
民币 1,029.33 万元）仍在合同履约中；公司与北京昆仑联通科技发展股份有限公司于 2017 年 9
月 29 日签署的软件采购合同（人民币 2,420 万元）在 2019 年度执行完毕；公司与北京嘉运达科
技开发股份有限公司于 2019 年 3 月、6 月分别签署的联想产品采购合同（人民币 1,148.17 万元、
人民币 1,172.78 万元）在 2019 年度执行完毕。除此之外，报告期内公司无重大采购事项（金额
人民币 1,000 万元以上）及以前期间延续至报告期内的此类事项。
十六、其他重大事项的说明
√适用□不适用
（一）报告期内各单项业务资格的变化情况
1．2019 年 2 月 28 日，中国证监会同意公司开展银行间市场信用风险缓释工具、交易所市场
信用风险缓释工具及监管认可的其他信用衍生品卖出业务（《关于银河证券申请信用衍生品业务的
监管意见书》（证监会机构部函【2019】472 号））。
2．2019 年 5 月 6 日，中国证监会同意公司开展国债期货做市业务（《关于中国银河证券股份
有限公司开展国债期货做市业务有关意见的复函》（机构部函【2019】2021 号））。
3.2019 年 12 月 6 日，深圳证券交易所同意公司开通股票期权业务交易权限资格（《关于同意
爱建证券等期权经营机构开通股票期权业务交易权限的通知》深证会【2019】470 号）。
（二）银河-联昌证券国际私人有限公司股权收购进展相关事宜
在前期投资银河-联昌证券国际私人有限公司的基础上，为了有利于银河国际控股进一步加
强对银河-联昌证券国际私人有限公司的控制，更好的促进集团范围内的国际业务发展和增强业
务协同，根据银河国际控股与联昌集团达成的合作共识，自 2019 年 4 月 1 日开始，银河国际控
股有权任命和罢免银河-联昌证券国际私人有限公司的首席执行官、首席财务官和首席运营官，
而联昌集团有权提名以上人员。
（三）董监高人员变动情况
具体信息详见本报告第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况相关内容。
（四）控股股东增持事项
银河金控自 2018 年 8 月 13 日起通过港股通增持公司 H 股股份，并承诺 12 个月内以自身名义
通过港股通增持公司 H 股股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的 3%。截至 2019 年 8 月
12 日，该增持计划实施期限届满。2018 年 8 月 13 日至 2019 年 8 月 12 日期间，银河金控通过港
股通累计增持公司 H 股股份 25,927,500 股，约占公司已发行总股本的 0.2558%。本次增持完成后，
银河金控及其一致行动人银河保险合计持有公司 5,160,610,864 股 A 股股份及 26,585,500 股 H
70
2019 年年度报告
股股份，约占公司已发行总股本的 51.1696%。具体情况详见公司 2019 年 8 月 14 日于指定媒体披
露的《关于控股股东增持公司股份计划实施结果的公告》（公告编号：2019-049）。
（五）报告期内公司及分支机构面临的行政监管措施及相关事项
（1）公司东莞东城中路证券营业部收到警示函的事项
2019 年 3 月 22 日，广东证监局向公司东莞东城中路营业部出具《关于对中国银河证券股份
有限公司东莞东城中路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（【2019】19 号），针对营业部员
工私下为私募基金管理公司介绍私募基金购买人，私自推介非公司代销的金融产品，并向投资者
承诺保本保收益的行为，对营业部出具警示函的监管措施，并要求营业部落实责任追究工作，制
定切实有效的整改方案并将整改措施落实到位。针对该监管措施，公司制定并采取了对相关责任
人员进行问责处理、形成警示案例并将在公司内部通报、强化分支机构金融产品销售和客户服务
规范性。
（2）银河期货有限公司受上海证券交易所纪律处分事项
2019 年 5 月 7 日至 5 月 10 日，上交所对银河期货有限公司股票期权经纪业务情况进行了现
场检查，检查发现银河期货在证券现货经纪业务管理、投资者适当性管理、程序交易管理等方面
存在不足。2019 年 7 月 3 日，银河期货根据上交所要求反馈了书面整改报告。2019 年 9 月 11 日，
基于现场检查的情况，上交所根据《股票期权交易规则》、《上海证券交易所纪律处分和监管措施
实施办法》的有关规定，作出《关于对银河期货有限公司予以纪律处分的决定》（【2019】74 号），
对银河期货予以暂停股票期权经纪业务（限于新增客户）相关交易权限 3 个月的纪律处分，即自
2019 年 9 月 12 日至 2019 年 12 月 11 日银河期货不得接受新增客户委托进行股票期权交易。目前，
银河期货正在全面贯彻落实整改报告的各项整改措施，稳步推进各项整改计划，从证券现货经纪
业务管理、投资者适当性管理、程序交易管理等方面全面提升股票期权经纪业务合规展业水平，
避免类似事件再次发生。该事项对公司正常经营活动无重大影响。
（3）内蒙古分公司受中国人民银行呼和浩特中心支行反洗钱处罚事项
2019 年 5 月 8 日至 6 月 6 日，内蒙古分公司接受了中国人民银行呼和浩特中心支行的反洗钱
执法检查。2019 年 12 月 27 日，内蒙古分公司收到了中国人民银行呼和浩特中心支行出具的《行
政处罚决定书》（蒙银罚字 [2019]第 66 号），被处人民币 40 万元罚款。内蒙古分公司在接受检查
后立即整改，健全反洗钱组织机构和内控制度建设，加强洗钱风险评估、反洗钱宣传培训和反洗
钱考核等工作，重新开展自然人客户身份识别和非自然人客户受益所有人识别，加大可疑交易人
工审核力度，并向中国人民银行呼和浩特中心支行报送了整改情况报告。
71
2019 年年度报告
（4）中国证券业协会对股票配售对象列入限制名单事项
2019 年 7 月 5 日，中国证券业协会发布《首次公开发行股票配售对象限制名单公告》（2019
年第 1 号），根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，决定对在科创板“天
准科技”新股发行项目网下申购过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细
则》第十五条、十六条规定的股票配售对象——“中国银河证券股份有限公司自营账户”列入限
制名单，时间自 2019 年 7 月 8 日起至 2020 年 1 月 7 日止。该事项对公司正常经营无重大影响。
（5）公司伊宁市山东路证券营业部被新疆证监局采取责令改正措施的行政监管措施
2019 年 10 月 22 日，新疆证监局向公司伊宁市山东路营业部出具《关于对中国银河证券股份
有限公司伊宁市山东路营业部采取责令改正措施的决定》（【2019】9 号），针对营业部存在无证券
投资咨询执业资格的人员向客户提供证券投资顾问服务的情形，对营业部采取责令改正的监管措
施，并要求营业部对相关违规问题予以改正。针对该监管措施，公司制定并采取了对相关责任人
员进行问责处理、形成警示案例并将在公司内部通报、强化分支机构投资顾问服务以及投资顾问
人员执业行为规范性。
（6）银河期货有限公司被北京证监局采取责令改正措施的行政监管措施
2019 年 3 月 5 日，银河期货收到北京证监局出具的《关于对银河期货有限公司采取责令改正
监管措施的决定》（〔2019〕15 号）。北京证监局针对银河期货合规管理及内部控制存在缺陷，对
银河期货采取责令改正的行政监管措施。银河期货高度重视，由银河期货首席风险官督导，组织
相关部门开会讨论、研究整改方案，并开展全面自查，落实整改。银河期货于 2019 年 3 月 20 日
向北京证监局提交《关于对北京监管局向银河期货有限公司采取责令改正监管措施的决定的整改
报告》。
（六）相关期后事项
1.报告期后公司债券发行情况
截至 2020 年 3 月 27 日，2020 年公司新发行公司债券、次级债券情况，详见下表:
发行规模（亿
名称 募资用途 起息日 到期日 期限 利率
元，人民币）
非公开发行 2020 年次级 偿还到期或回售的债务 2020 年 1 2022 年 1
10 2年 3.65%
债券（第一期）（品种一） 融资工具 月 14 日 月 14 日
非公开发行 2020 年次级 偿还到期或回售的债务 2020 年 1 2023 年 1
40 3年 3.75%
债券（第一期）（品种二） 融资工具 月 14 日 月 14 日
非公开发行 2020 年公司 偿还到期或回售的债务 2020 年 2 2022 年 2
32 2年 3.15%
债券（第一期）（品种一） 融资工具 月 17 日 月 17 日
非公开发行 2020 年公司 18 偿还到期或回售的债务 2020 年 2 2023 年 2 3年 3.25%
72
2019 年年度报告
债券（第一期）（品种二） 融资工具 月 17 日 月 17 日
非公开发行 2020 年公司 偿还到期或回售的债务 2020 年 3 2022 年 3
40 2年 2.88%
债券（第二期）（品种一） 融资工具 月 11 日 月 11 日
非公开发行 2020 年公司 偿还到期或回售的债务 2020 年 3 2023 年 3
10 3年 3.03%
债券（第二期）（品种二） 融资工具 月 11 日 月 11 日
2.报告期后短期融资券发行情况
截至 2020 年 3 月 27 日，2020 年公司新发行短期融资券情况，详见下表:
发行规模
名称 （亿元， 募资用途 起息日 到期日 期限 利率
人民币）
2020 年 1 2020 年 4
2020 年度第一期短期融资券 20 补充公司流动资金 91 日 2.75%
月 15 日 月 15 日
2020 年 2 2020 年 5
2020 年度第二期短期融资券 30 补充公司流动资金 91 日 2.50%
月 24 日 月 25 日
2020 年 3 2020 年 6
2020 年度第三期短期融资券 40 补充公司流动资金 91 日 1.89%
月 23 日 月 22 日
3.报告期后公司单项业务资格变动情况
2020 年 2 月 28 日，中国证监会同意公司试点开展基金投资顾问业务（《关于中国银河证券
股份有限公司试点开展基金投资顾问业务有关事项的复函》（机构部函【2020】389）号））。
4.报告期后相关子公司增资情况
2020 年 2 月 12 日，银河国际、联昌集团同比例各自向银河-联昌证券国际私人有限公司注资
1,500 万新元(总计 3,000 万新元)，银河-联昌证券国际私人有限公司以每股 1.00 新元的认购价分别
向银河国际、联昌集团同等比例发行和配售 1,500 万股新普通股。增资后，银河-联昌证券国际私
人有限公司的资本金达 9.08 亿新元，双方股东持股比例维持不变。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用□不适用
1. 精准扶贫规划
（1）总体要求
认真贯彻落实习近平总书记扶贫工作思想，按照中投公司党委要求和部署，以及中国证监会、
中国证券业协会有关扶贫指导意见，公司始终把扶贫工作作为履行社会责任、展示企业形象的重
73
2019 年年度报告
要手段，加强组织领导，加大资金投入，紧密围绕“精准”二字，多措并举，群策群力，全方位
加大帮扶力度，为打赢脱贫攻坚战贡献力量。
（2）方式方法
坚持“三个原则”：一是始终坚持把完成好中投公司定点扶贫任务、贯彻落实中国证监会、中
国证券业协会的扶贫指导意见作为重中之重。二是始终坚持突出“精准”二字，完善利益联结机
制。三是始终坚持发挥证券公司的专业优势，多渠道、多种方式助力脱贫攻坚。
坚持“五个结合”：一是输血与造血相结合，在加大外部帮扶力度的同时，重点在于激活贫困
地区的内生动力，提升其自身的持续发展能力；二是扶贫与扶智相结合，在加大资金、项目等投
入力度的同时，培养贫困地区自有人才，为永久脱贫致富提供保障；三是项目设计与当地需求相
结合，根据贫困地区自然条件和生产特点，防止脱离实际；四是治标与治本相结合，加大对贫困
地区生态环境治理和改善力度，助力贫困地区可持续发展；五是当前与长远相结合，立足当前，
着眼长远，建立脱贫长效机制。
（3）总体目标
到 2020 年，协助当地政府稳定实现扶贫对象不愁吃、不愁穿，义务教育、基本医疗和住房有
保障,贫困地区农民人均收入增长幅度高于全国平均水平，基本公共服务主要领域指标接近全国平
均水平，扭转发展差距扩大趋势。
2. 年度精准扶贫概要
银河证券高度重视扶贫工作，坚持把扶贫作为重要政治任务和必须履行的社会责任，认真贯
彻落实习近平总书记扶贫工作重要思想，坚决响应党中央、国务院、行业监管机构的号召，全面
落实中投公司党委有关部署和要求，把扶贫攻坚任务摆在更加突出的位置，立足帮扶地区当地资
源禀赋优势和实际需求，结合金融类企业特点和优势，持续强化组织领导和保障，全面加大扶贫
工作力度，加强扶贫资金和扶贫项目监督，坚持不懈抓好各项工作落实，不断增强做好扶贫工作
的使命感、责任感和紧迫感，为打赢脱贫攻坚战贡献力量。
公司全年投入扶贫资金约 6510 万元，主要帮扶对象包括甘肃静宁县、内蒙古林西县、贵州道
真县、新疆和田县和山西左权县，还响应各地证券业监管机构和政府有关部门号召，积极参与在
河北蔚县、山西隰县、河南兰考县、西藏嘉黎县、云南永善县等地区扶贫项目。为扎实有效开展
扶贫工作，公司召开近 20 次会议及时研究扶贫工作事项，公司领导 10 余次深入帮扶地区督导调
研、指导，与当地党委、政府共同谋划扶贫脱贫工作，并在甘肃省静宁县探索建立解决相对贫困
问题长效机制，力求在精准施策上出实招、在精准推进上下实功、在精准落地上见实效。
74
2019 年年度报告
银河证券扶贫工作获得帮扶地区党委、政府的认可和社会的赞誉，也受到国务院扶贫办和社
会众多媒体的关注。银河证券《对稳增收防返贫的建议》和实施苹果“保险+期货”项目材料，被
国务院《扶贫信息》分别以专刊刊发。公司定点帮扶静宁县脱贫攻坚工作，受到中国证券报、证
券日报、人民网、中证网、农民日报、首都证券之窗、甘肃经济日报、甘肃农民报、新浪财经等 10
余家媒体重点报道。银河证券被甘肃省平凉市授予“全市脱贫攻坚先进集体”荣誉称号，被静宁
县授予“脱贫攻坚先进集体”荣誉称号。
3. 精准扶贫成效
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 6,510
2.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 32,065
二、分项投入
1.产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
√ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 12
1.3 产业扶贫项目投入金额 3,388
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 32,065
2.教育脱贫
其中：2.1 资助贫困学生投入金额 250
2.2 资助贫困学生人数（人） 1,250
3.健康扶贫
其中：3.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 400
4.生态保护扶贫
√ 开展生态保护与建设
□ 建立生态保护补偿方式
其中：4.1 项目名称
□ 设立生态公益岗位
□ 其他
4.2 投入金额 500
5.社会扶贫
其中：5.1 东西部扶贫协作投入金额 -
5.2 定点扶贫工作投入金额 5,948
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2019 年年度报告
5.3 扶贫公益基金 2
6.其他项目
其中：6.1 项目个数（个） 10
6.2 投入金额 560
6.3 其他项目说明 包括农村基层党组织活动场所建设项目、人员培训
项目、精准扶贫公益专岗项目、农村“双基”建设等公
益扶贫项目等
三、所获奖项（内容、级别）
1.被甘肃省平凉市授予“全市脱扶攻帮扶坚先进集体”荣誉称号。
2.被甘肃省平凉市静宁县授予“脱扶攻帮扶坚先进集体”荣誉称号。
4. 后续精准扶贫计划
(1) 指导思想
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决响应党中央、国务院、行业监管机构的号
召，认真贯彻落实中投公司定点扶贫工作部署和要求，以定点帮扶静宁县为重点，主动开展协议
扶贫，积极参与行业扶贫。坚持精准扶贫精准脱贫基本方略，立足贫困地区实际，加大工作力度，
创新帮扶举措，拓宽帮扶领域，积极引进帮扶资源，不断增强贫困地区内生动力和造血功能，促
进脱贫攻坚成果巩固和提升，推进扶贫工作不断取得新进展、新成效。
(2) 资金投入
全年投入扶贫资金 5840 万元（其中，公司预算列支 5000 万元，党费列支 640 万元，银河期
货出资 200 万元）。购买贫困地区农产品不少于 350 万元。
(3) 保障措施
一是加强组织领导。坚决落实党中央和中投公司脱贫攻坚决策部署，积极响应证监会和中国证
券业协会脱贫攻坚指导意见，将扶贫工作作为加强政治建设、坚决做到“两个维护”的重要内容
和履行社会责任、展示企业形象的重要手段，纳入年度党建工作要点。调整扶贫工作领导小组，
纳入相关业务线、子公司和审计部等职能部门，进一步完善“五级联动”扶贫工作机制，即在公
司党委统筹下，建立党委书记总负责、扶贫工作领导小组总协调、业务条线和子公司全面协同、
扶贫办公室日常督促、派驻干部现场落实的工作机制。公司党委会、董事会、执委会和总裁办公
会，及时研究部署扶贫工作事项，确保资金到位、人员到位、监督到位。二是创新扶贫方式。发
挥专业优势，设立产业扶贫基金，探索建立解决相对贫困长效机制；扩大苹果“保险+期货”规模，
继续实施“保险+期货”县域全覆盖项目，帮助静宁做好中央专项的甘肃省苹果“保险+期货”项
目，将静宁苹果产业金融扶贫模式打造成为“中投系统”的扶贫经典案例；深化消费扶贫，积极
引导广大员工购买贫困地区农特产品；深入推进党建扶贫工作，融合推进基层党支部建设与合作
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2019 年年度报告
社共同发展；因地制宜，协助发展肉牛冷链产业，提高养牛业附加值，更多反哺给贫困户；继续
做好培训工作。三是强化监督检查。严格强化扶贫资金精准投放，把好资金运行的源头关、使用
关、制度关和落实关。突出对投入静宁县扶贫资金的监管，探索建立健全公司专项检查组专项监
督检查、中投公司驻静宁县工作组随时监督检查相统一的资金使用检查体系，以及专题函告静宁
扶贫资金检查情况、督促静宁定期报送扶贫资金使用管理情况相统一的扶贫资金监管体系。同时
加强对协议帮扶县帮扶资金的跟踪管理，督促帮扶县年初提交上一年度扶贫资金使用情况报告。
持续加大督导调研力度，公司主要领导调研督导不少于 1 次，分管扶贫领导调研督导不少于 2 次。
适时组织对 4 个协议帮扶县和银河小学进行对接调研，结合实际需求进行科学精准帮扶。四是强
化工作保障。按照“一笔资金一个项目一个档案”的原则，建立健全所有扶贫项目档案资料，实
现扶贫工作管理规范化。加强与挂职干部的沟通联系，积极做好工作和生活服务。下大力做好扶
贫工作宣传，用好“一报、一圈、一号”等载体。积极与中投公司、中国证监会、证券业协会有
关部门对接，按要求报送扶贫工作信息。加强与媒体沟通，参加行业和社会权威机构组织的扶贫
工作宣传展示和评价活动，提高公司影响力。
(二) 社会责任工作情况
√适用□不适用
公司履行社会责任工作情况，请详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《2019
年度社会责任暨环境、社会及管治报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用√不适用
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用√不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用√不适用
(四) 其他说明
□适用√不适用
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2019 年年度报告
十八、可转换公司债券情况
□适用√不适用
十九、其他披露事项
（一）优先认股权安排
根据中国法律及《公司章程》的规定，目前公司无优先认股权安排。
（二）公众持股量的充足性
于本报告付印前的最后可行日期(即 2020 年 3 月 27 日)，根据公司获得的资料以及董事所知，
本公司 H 股的公众持股量符合《联交所上市规则》的有关规定。
（三）董事、监事服务合约
公司所有董事和监事，均未与公司或公司附属公司订立任何在一年内不可在不予赔偿（法定
补偿除外）的情况下终止的服务合约。
本公司全体董事均与本公司订立董事委任函，各董事任期均至第三届董事会届满时为止，任
期届满可以连选连任。
本公司独立董事还需遵守中国法律法规和公司章程对独立董事任期的规定。
（四）董事、监事（及与其有关连的实体）在重大交易、安排或合约中的权益
于报告期内及截至报告期末，公司董事、监事（及与其有关连的实体）概无在公司或其附属
公司所订立的任何重大交易、安排或合约中直接或间接享有重大权益。
（五）董事在与公司构成竞争的业务中所占的权益
公司董事在与公司构成竞争的业务中不持有任何权益。
（六）董事、监事购入股份或债权证的权利
于报告期内及截至报告期末，概无存在任何安排，而该安排的其中一方是本公司、本公司的
附属公司或控股公司、或本公司的控股公司的附属公司，且该安排的目的或其中一个目的是使任
何董事、监事或彼等各自配偶或未满 18 岁的子女通过购入本公司或任何其他法人团体的股份或债
券的方式而获益。
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2019 年年度报告
（七）管理合约
除雇员聘任合约外，本公司于报告期内并未就全部或任何重大部分的本公司业务管理及行政
订立或存在任何合约。
（八）获准许的弥偿条文
本公司于报告期内已购买及维持董事及高级管理人员责任保险，为董事及高级管理人员面对
若干法律行动时提供适当的保障。除此之外，在报告期内直至本报告之日，均未曾有或现有生效
的任何获准许弥偿条文（不论是否由本公司订立）惠及本公司的董事或本公司之有联系公司的董
事。
（九）税项减免资料
A 股股东
根据《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》（财税[2012]85 号）、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》（财税[2015]101 号）的规定，对于公司个人股东，持股期限（个人从公开发行和转让市场
取得上市公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间）在 1 个月以内（含 1 个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额（实际税率为 20%）；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1
年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额（实际税率为 10%）；持股期限超过 1 年的，股息红利所得
暂免征收个人所得税）。上市公司派发股息红利时，对个人持股 1 年以内（含 1 年）的，上市公司
暂不扣缴个人所得税；待个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额，由
证券公司等股份托管机构从个人资金账户中扣收并划付证券登记结算公司，证券登记结算公司应
于次月 5 个工作日内划付上市公司，上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申
报缴纳证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照财税[2012]85 号文的规定计征个人所
得税。
对于居民企业股东，现金红利所得税由其自行缴纳。
对于 QFII，根据《国家税务总局关于中国居民企业向 QFII 支付股息、红利、利息代扣代缴
企业所得税有关问题的通知》（国税函[2009]47 号）的规定，上市公司按 10%的税率代扣代缴企业
所得税。如 QFII 股东取得的股息红利收入需要享受税收协定（安排）待遇的，可按照规定在取得
股息红利后自行向主管税务机关提出退税申请。
H 股股东
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2019 年年度报告
根据《国家税务总局关于国税发[1993]045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》
（国税函[2011]348 号）的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得
的股息红利所得，应按照“利息、股息、红利所得”项目，由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得
税。境内非外商投资企业在香港发行股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国
签署的税收协定及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税收协
定及税收安排规定的相关股息税率一般为 10%，为简化税收征管，在香港发行股票的境内非外商
投资企业派发股息红利时，一般可按 10%税率扣缴个人所得税，无需办理申请事宜。对股息税率
不属 10%的情况，按以下规定办理：（1）低于 10%税率的协定国家居民，扣缴义务人可代为办理享
受有关协定待遇申请，经主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还；（2）高于 10%低于
20%税率的协定国家居民，扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税，无需办
理申请审批事宜；（3）没有税收协定国家居民及其他情况，扣缴义务人派发股息红利时应按 20%
税率扣缴个人所得税。
根据《国家税务总局关于中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所
得税有关问题的通知》（国税函[2008]897 号）的规定，中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东
派发 2008 年及以后年度股息时，统一按 10%的税率代扣代缴企业所得税。
根据现行香港税务局惯例，在香港无须就本公司派付的股息缴税。
（十）主要客户及供应商
公司为多个行业中的各类机构和个人客户提供服务。公司的客户包括跨国集团、中小企业、
高净值客户和零售客户，主要客户位于中国大陆，随着公司未来拓展海外市场，预期将为更多海
外客户服务。2019 年，公司前五大客户产生的收入占公司营业收入的 2.08%。
鉴于公司的业务性质，公司无主要供货商。
80
2019 年年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用√不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用√不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用□不适用
单位：股 币种：人民币
股票及其衍生 发行价格（或 获准上市交 交易终止日
发行日期 发行数量 上市日期
证券的种类 利率） 易数量 期
普通股股票类
- - - - - - -
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
次级债
18 银河 C1 2018 年 4 月 5.20% 8.00 2018 年 5 月 8.00 2020 年 4 月
18 银河 C2 2018 年 4 月 5.30% 32.00 2018 年 5 月 32.00 2021 年 4 月
18 银河 C3 2018 年 5 月 5.38% 55.00 2018 年 6 月 55.00 2020 年 5 月
18 银河 C6 2018 年 10 月 4.48% 50.00 2018 年 11 月 50.00 2021 年 10 月
18 银河 C8 2018 年 12 月 4.28% 15.00 2018 年 12 月 15.00 2021 年 12 月
19 银河 C2 2019 年 1 月 4.05% 40.00 2019 年 2 月 40.00 2022 年 1 月
19 银河 C4 2019 年 2 月 4.20% 34.00 2019 年 3 月 34.00 2022 年 2 月
19 银河 C5 2019 年 3 月 4.10% 32.00 2019 年 3 月 32.00 2021 年 3 月
19 银河 C6 2019 年 3 月 4.25% 34.00 2019 年 3 月 34.00 2022 年 3 月
公司债券
81
2019 年年度报告
1.非公开发行公司债券
17 银河 F1 2017 年 2 月 4.65% 25.00 2017 年 3 月 25.00 2019 年 2 月
17 银河 F3 2017 年 3 月 4.98% 17.60 2017 年 4 月 17.60 2019 年 3 月
17 银河 F4 2017 年 3 月 4.98% 25.00 2017 年 4 月 25.00 2019 年 9 月
17 银河 F5 2017 年 4 月 4.95% 46.30 2017 年 5 月 46.30 2019 年 4 月
17 银河 F6 2017 年 4 月 4.99% 47.20 2017 年 5 月 47.20 2020 年 4 月
17 银河 F9 2017 年 10 月 5.03% 40.00 2017 年 11 月 40.00 2019 年 10 月
17 银河 11 2017 年 12 月 5.53% 40.00 2017 年 12 月 40.00 2019 年 12 月
18 银河 F1 2018 年 1 月 5.55% 35.00 2018 年 1 月 35.00 2020 年 1 月
18 银河 F2 2018 年 1 月 5.65% 15.00 2018 年 1 月 15.00 2021 年 1 月
18 银河 F3 2018 年 2 月 5.60% 12.00 2018 年 3 月 12.00 2020 年 2 月
18 银河 F4 2018 年 2 月 5.70% 10.00 2018 年 3 月 10.00 2021 年 2 月
2.公开发行公司债券
14 银河 G2 2015 年 2 月 4.80% 10.00 2015 年 3 月 10.00 2020 年 2 月
16 银河 G1 2016 年 6 月 3.10% 49.00 2016 年 6 月 49.00 2019 年 6 月
16 银河 G2 2016 年 6 月 3.35% 6.00 2016 年 6 月 6.00 2021 年 6 月
14 银河 G3 2016 年 8 月 2.89% 15.00 2016 年 6 月 15.00 2019 年 8 月
14 银河 G4 2016 年 8 月 3.14% 10.00 2016 年 9 月 10.00 2021 年 8 月
17 银河 G1 2017 年 7 月 4.55% 50.00 2017 年 7 月 50.00 2020 年 7 月
17 银河 G2 2017 年 9 月 4.69% 40.00 2017 年 9 月 40.00 2020 年 9 月
18 银河 G1 2018 年 3 月 5.15% 25.00 2018 年 3 月 25.00 2021 年 3 月
3.短期融资券
19 银河证券 CP001 2019 年 10 月 2.87% 10.00 2019 年 10 月 10.00 2020 年 1 月
19 银河证券 CP002 2019 年 11 月 3.09% 40.00 2019 年 11 月 40.00 2020 年 2 月
19 银河证券 CP003 2019 年 12 月 3.04% 30.00 2019 年 12 月 30.00 2020 年 3 月
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用√不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用□不适用
2019 年末，公司总股本 10,137,258,757 股，其中 A 股总股本 6,446,274,124 股，H 股总股本
3,690,984,633 股。
公司资产和负债结构的变动情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析 二、报告期内主要
经营情况（三）资产、负债情况分析”部分。
(三)现存的内部职工股情况
□适用√不适用
82
2019 年年度报告
三、 股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 106,142
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 103,231
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
注：股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 105,398 户、H 股登记股
东 744 户；年度报告披露日前上一月末 A 股股东 102,491 户，H 股登记股东 740 户。
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻
结情况
股东名称 报告期内增 持有有限售条 股 股东
期末持股数量 比例(%)
（全称） 减 件股份数量 份 数 性质
状 量
态
中国银河金融控股有
0 5,186,538,364 51.16 5,160,610,864 无 0 国有法人
限责任公司
香港中央结算（代理
+71,000 3,688,094,096 36.38 0 无 0 境外法人
人)有限公司
中国证券金融股份有
0 84,078,210 0.83 0 无 0 国有法人
限公司
全国社会保障基金理
-1,593,891 57,132,376 0.56 57,132,376 无 0 国有法人
事会转持一户
兰州银行股份有限公 境内非国有
-47,444,268 43,070,130 0.42 0 无 0
司 法人
上海农村商业银行股 境内非国有
-48,028,158 31,000,000 0.31 0 无 0
份有限公司 法人
健康元药业集团股份 境内非国有
-3,000,000 25,983,000 0.26 0 无 0
有限公司 法人
香港中央结算有限公
+5,107,940 19,325,686 0.19 0 无 0 境外法人
司
中山中汇投资集团有
0 19,241,213 0.19 0 无 0 国有法人
限公司
华润股份有限公司 -20,400,000 17,979,809 0.18 0 无 0 国有法人
注：①银河金控报告期内增持公司 H 股 25,927,500 股，报告期末持有 A 股 5,160,610,864 股，H
股 25,927,500 股。
②香港中央结算（代理人）有限公司持有的 H 股为代表多个客户持有。
③香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。
前十名无限售条件股东持股情况
83
2019 年年度报告
持有无限售条件流 股份种类及数量
股东名称
通股的数量 种类 数量
香港中央结算（代理人)有限公司 3,688,094,096 境外上市外资股 3,688,094,096
中国证券金融股份有限公司 84,078,210 人民币普通股 84,078,210
兰州银行股份有限公司 43,070,130 人民币普通股 43,070,130
上海农村商业银行股份有限公司 31,000,000 人民币普通股 31,000,000
健康元药业集团股份有限公司 28,983,000 人民币普通股 28,983,000
香港中央结算有限公司 19,325,686 人民币普通股 19,325,686
中山中汇投资集团有限公司 19,241,213 人民币普通股 19,241,213
华润股份有限公司 17,979,809 人民币普通股 17,979,809
中国农业银行股份有限公司－景顺长城沪深 300 指数 16,045,685
16,045,685 人民币普通股
增强型证券投资基金
深圳市国有免税商品（集团）有限公司 13,468,849 人民币普通股 13,468,849
未知上述股东之间是否存在关联/连关系或构成一致行动
人。其中，香港中央结算（代理人)有限公司所持有股份为
上述股东关联关系或一致行动的说明 境外投资者委托代理持有的 H 股股份；香港中央结算有限
公司所持有股份为境外投资者通过沪股通所持有的 A 股股
份
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 无
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用□不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限售
序号 有限售条件股东名称 新增可上市交 限售条件
条件股份数量 可上市交易时间
易股份数量
首发股限
1 中国银河金融控股有限责任公司 5,160,610,864 2020 年 1 月 23 日 0
售
首发股限
2 全国社会保障基金理事会转持一户 57,132,376 2020 年 1 月 23 日 0
售
上述股东关联关系或一致行动的说明 无
说明：基于对公司未来持续稳健发展的信心及对公司长期投资价值的认可，为促进公司持续、稳
定、健康发展并维护公司股东利益，2020 年 1 月 18 日，银河金控承诺自上述限售股解禁之日起 6
个月内不减持上述股份。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用√不适用
(四) 主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
截至报告期末，据公司董事合理查询所知，以下人士（并非公司董事、监事或最高行政人员）
84
2019 年年度报告
于股份或相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向公司披露并根
据《证券及期货条例》第 336 条已记录于公司须存置登记册内的权益或淡仓：
占本公司已发 占本公司已发 好仓╱淡仓
主要股东名 股份 持有的股份数目
权益性质 行股份总数的 行 A 股╱H 股总 ╱可供借出
称 类别 （股）（附注 1）
百分比(%) 数的百分比(%) 的股份
受控制的法团
A股 5,160,610,864 50.91 80.06 好仓
汇金公司（附 的权益
注 2） 受控制的法团
H股 26,585,500 0.26 0.72 好仓
的权益
银河金控（附 A股 实益拥有人 5,160,610,864 50.91 80.06 好仓
注 2） H股 实益拥有人 25,927,500 0.25 0.70 好仓
受控制的法团
H股 658,000 0.01 0.02 好仓
的权益
Wenze
International
Investment H股 实益拥有人 219,524,000 2.17 5.95 好仓
Limited （ 附
注 3 及 4）
王义礼（附注 受控制的法团
H股 219,524,000 2.17 5.95 好仓
3） 的权益
焉雨晴（附注 受控制的法团
H股 219,524,000 2.17 5.95 好仓
4） 的权益
附注 1：根据《证券及期货条例》第 336 条，倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，
否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故股东于本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持
股量不同。
附注 2 ： 汇金 公司 直接 持 有银 河金 控约 69.07% 的 股权 ，因 此 被视 为拥 有 银 河金 控直 接 持有的
5,160,610,864 股 A 股权益及 26,585,500 股 H 股权益。银河金控持有银河保险经纪（北京）有限责任公
司约 62.69%的股权，因此被视为拥有银河保险经纪（北京）有限责任公司持有的 658,000 股 H 股权益。
附注 3：王义礼持有 Wenze International Investment Limited 50%的股权，因此被视为拥有 Wenze
International Investment Limited 所持有的 219,524,000 股 H 股权益。
附注 4：焉雨晴持有 Wenze International Investment Limited 50%的股权，因此被视为拥有 Wenze
International Investment Limited 所持有的 219,524,000 股 H 股权益。
除上述披露外，截至报告期末，公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政
人员除外）于公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须记录于登记册
内之权益或淡仓。
董事、监事和最高行政人员于公司及相关法团的股份、相关股份及债券之权益和淡仓
截至报告期末，就本公司所获得的资料及据董事所知，本公司董事、监事及最高行政人员于
本公司或其任何相联法团（定义见《证券及期货条例》第 XV 部）的股份、相关股份或债券中概
85
2019 年年度报告
无拥有(i)须根据《证券及期货条例》第 XV 部第 7 及 8 分部须通知本公司及香港联交所之权益及淡
仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或(ii)须根据《证
券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录，或(iii)须根据《标准守则》的规定通
知本公司和香港联交所之权益或淡仓。
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用□不适用
名称 中国银河金融控股有限责任公司
单位负责人或法定代表人 李梅
成立日期 2005 年 8 月 8 日
主要经营业务 证券、基金、保险、信托、银行的投资与管理
报告期内控股和参股的其他境内外 无
上市公司的股权情况
其他情况说明 无
2 自然人
□适用√不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6 控股股东增持公司股份情况
银河金控自 2018 年 8 月 13 日起通过港股通增持公司 H 股股份，并承诺 12 个月内以自身名
义通过港股通增持公司 H 股股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的 3%。截至 2019 年 8
86
2019 年年度报告
月 12 日，该增持计划实施期限届满。2018 年 8 月 13 日至 2019 年 8 月 12 日期间，银河金控通过
港股通累计增持公司 H 股股份 25,927,500 股，约占公司已发行总股本的 0.2558%。本次增持完成
后，银河金控及其一致行动人银河保险合计持有公司 5,160,610,864 股 A 股股份及 26,585,500
股 H 股股份，约占公司已发行总股本的 51.1696%。具体情况详见公司 2019 年 8 月 14 日于指定媒
体披露的《关于控股股东增持公司股份计划实施结果的公告》（公告编号：2019-049）。
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用□不适用
名称 中央汇金投资有限责任公司
单位负责人或法定代表人 彭纯
成立日期 2003-12-16
主要经营业务 接受国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资；国务
院批准的其他相关业务
报告期内控股和参股的其他境内外 详见下表
上市公司的股权情况
其他情况说明 无
报告期末，实际控制人控股和参股的其他主要公司信息如下：
汇金公司持股
机构类型 序号 机构名称
比例
国家开发银行
1 34.68%
China Development Bank
中国工商银行股份有限公司★☆
2 34.71%【注 1】
Industrial and Commercial Bank of China Limited
中国农业银行股份有限公司★☆
3 40.03%
Agricultural Bank of China Limited
中国银行股份有限公司★☆
银行 4 64.02%
Bank of China Limited
中国建设银行股份有限公司★☆
5 57.11%
China Construction Bank Corporation
中国光大银行股份有限公司★☆
6 19.53%
China Everbright Bank Company Limited
恒丰银行股份有限公司
7 53.95%
Hengfeng Bank Co., Limited
中国光大集团股份公司
8 55.67%
China Everbright Group Ltd.
中国建银投资有限责任公司
9 100.00%
China Jianyin Investment Limited
综合性机构
中国银河金融控股有限责任公司
10 69.07%
China Galaxy Financial Holding Co., Ltd.
申万宏源集团股份有限公司★☆
11 20.05%
ShenwanHongyuan Group Co., Ltd.
中国出口信用保险公司
12 73.63%
China Export & Credit Insurance Corporation
保险
中国再保险（集团）股份有限公司☆
13 71.56%
China Reinsurance (Group) Corporation
87
2019 年年度报告
新华人寿保险股份有限公司★☆
14 31.34%
New China Life Insurance Company Limited
中国国际金融股份有限公司☆
15 44.32%
China International Capital Corporation Limited
证券
中信建投证券股份有限公司★☆
16 31.21%
China Securities Co., Ltd.
建投中信资产管理有限责任公司
17 70.00%
（无英文名称）
其它
国泰君安投资管理股份有限公司
18 14.54%
GuotaiJunan Investment Management Co., Ltd.
注 1：★代表 A 股上市公司；☆代表 H 股上市公司。
注 2：除上述控参股企业外，汇金公司还全资持有子公司中央汇金资产管理有限责任公司。中央汇金资产管
理有限责任公司于 2015 年 11 月设立，注册地北京，注册资本 50 亿元，从事资产管理业务。
2 自然人
□适用√不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用√不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
88
2019 年年度报告
89
2019 年年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用√不适用
90
2019 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股
报告期内从公
年初 年末 年度内股 增减 是否在公
司获得的税前
姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 持股 持股 份增减变 变动 司关联方
报酬总额（万
数 数 动量 原因 获取报酬
元）
执行董事、董事长、执行委员
陈共炎 男 58 2016 年 10 月 18 日 至今 0 0 0 - 303.14 否
会主任
执行董事、副董事长、执行委
陈亮 员会副主任委员、总裁、首席 男 52 2019 年 12 月 20 日 至今 0 0 0 - 91.37 否
风险官
刘丁平 非执行董事 男 58 2018 年 2 月 9 日 至今 0 0 0 - 0 是
肖立红 非执行董事 女 55 2019 年 2 月 26 日 至今 0 0 0 - 0 是
张天犁 非执行董事 男 58 2019 年 2 月 26 日 至今 0 0 0 - 0 是
刘瑞中 独立董事 男 69 2017 年 9 月 29 日 至今 0 0 0 - 24.38 否
王珍军 独立董事 男 63 2018 年 2 月 9 日 至今 0 0 0 - 24.75 否
刘淳 独立董事 女 57 2019 年 2 月 26 日 至今 0 0 0 - 19.82 否
王泽兰 职工董事 女 55 2019 年 2 月 26 日 至今 0 0 0 - 178.64 否
陈静 监事会主席 女 57 2017 年 5 月 5 日 至今 0 0 0 - 287.02 否
陈继江 职工监事 男 54 2015 年 6 月 29 日 至今 0 0 0 - 159.15 否
樊敏非 职工监事 男 54 2020 年 3 月 25 日 至今 0 0 0 - 144.80 否
陶利斌 外部监事 男 43 2016 年 10 月 18 日 至今 0 0 0 - 12.00 否
方燕 外部监事 女 52 2019 年 2 月 26 日 至今 0 0 0 - 9.15 否
李祥琳 副总裁 男 53 2016 年 8 月 30 日 至今 0 0 0 - 282.78 否
吴建辉 执行委员会委员、业务总监 男 50 2011 年 11 月 18 日 至今 0 0 0 - 224.92 否
尹岩武 执行委员会委员、业务总监 男 46 2012 年 12 月 31 日 至今 0 0 0 - 283.04 否
吴承明 董事会秘书 男 57 2012 年 8 月 16 日 至今 0 0 0 - 308.80 否
罗黎明 执行委员会委员、业务总监 男 44 2017 年 6 月 30 日 至今 0 0 0 - 294.27 否
吴国舫 执行委员会委员、业务总监 男 49 2017 年 12 月 20 日 至今 0 0 0 - 256.67 否
梁世鹏 执行委员会委员、合规总监 男 50 2019 年 7 月 5 日 至今 0 0 0 115.64 否
91
2019 年年度报告
施洵（报
告期内离 非执行董事 男 62 2011 年 8 月 19 日 2019 年 2 月 26 日 0 0 0 - 0 是
任）
罗林（报
告期内离 独立董事 男 70 2015 年 6 月 29 日 2019 年 2 月 26 日 0 0 0 - 4.33 否
任）
李 朝 阳
（报告期 职工董事 男 61 2015 年 6 月 29 日 2019 年 2 月 26 日 0 0 0 - 229.52 否
内离任）
顾 伟 国
（报告期 执行董事 男 61 2010 年 4 月 30 日 2019 年 5 月 28 日 0 0 0 - 126.40 否
内离任）
吴 毓 武
（报告期 独立董事 男 59 2013 年 1 月 25 日 2019 年 5 月 29 日 0 0 0 - 9.10 否
内离任）
钟诚（报
告期内离 监事 男 57 2005 年 12 月 31 日 2019 年 2 月 26 日 0 0 0 - 187.27 否
任）
卫 筱 慧
2019 年 12 月 20
(报告期 副总裁 女 56 2017 年 3 月 3 日 0 0 0 - 253.05 否
日
内离任)
祝 瑞 敏
（报告期 首席财务官 女 49 2012 年 4 月 23 日 2019 年 4 月 24 日 0 0 0 - 120.26 否
内离任）
刘 智 伊
（报告期 职工监事 女 56 2013 年 5 月 22 日 2020 年 3 月 25 日 0 0 0 - 171.53 否
后离任）
合计 / / / / / 0 0 0 - 4,121.80
注：1.职务栏中有多个职务时，仅标注第一个职务的任期。
2.公司未授予董事、监事和高级管理人员股票及股票期权。董事、监事和高级管理人员期初、期末均未持有公司股份。
3.公司董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额为预估预提数，他们的最终薪酬正在确认过程中，待确认之后另行披露。
4. 2020 年 3 月 25 日，公司召开第二届职工代表大会第五次会议，选举樊敏非先生为公司第三届监事会职工监事，任期自 2020 年 3 月 25 日起。樊敏非
先生在报告期内从公司获得的报酬为其作为公司职工取得的薪酬。
92
2019 年年度报告
姓名 主要工作经历
1962 年 6 月出生，自 2016 年 10 月起担任本公司执行董事、董事长、执行委员会主任；自 2011 年 6 月起担任中国证券业协会会长。陈先
生于 2005 年 7 月至 2011 年 9 月担任中国证券投资者保护基金有限责任公司董事长，2016 年 5 月至 2018 年 10 月担任银河金控董事、董
事长，2016 年 8 月至 2019 年 6 月担任汇金公司副总经理。此前，陈先生于 1998 年 2 月至 2005 年 7 月历任中国证监会多个职位，包括
1998 年 2 月至 1998 年 10 月任信息中心负责人，1998 年 10 月至 2000 年 10 月任政策研究室助理巡视员，2000 年 10 月至 2004 年 11 月
陈共炎
任机构监管部副主任，2004 年 11 月至 2005 年 7 月任证券公司风险处置办公室主任及机构监管部副主任。陈先生于 1993 年 5 月至 1998
年 2 月任北京商品交易所理事及副总裁，1988 年 2 月至 1993 年 5 月任国务院发展研究中心咨询研究员、副研究员，于 1982 年 8 月至 1985
年 8 月任安徽省铜陵县委党校教员。陈先生毕业于北京大学经济系，获外国经济思想史专业硕士学位，并毕业于同济大学经济管理学院，
获技术经济及管理专业博士学位。
1968 年 1 月出生，现任本公司执行董事、副董事长、总裁、执行委员会副主任兼首席风险官。陈亮先生 1989 年 7 月毕业于新疆大学数学
专业(本科)，2016 年 1 月获复旦大学高级管理人员工商管理硕士学位。陈先生于 1994 年 10 月至 2001 年 2 月，历任新疆宏源信托投资股
份有限公司计算机部主任，证券部副总经理兼文艺路证券营业部经理，证券业务总部副总经理；2001 年 2 月至 2009 年 9 月，历任宏源证
陈亮 券股份有限公司乌鲁木齐业务总部总经理，公司总经理助理，新疆营销经纪中心总经理，公司经纪业务总部总经理；2009 年 9 月至 2015
年 1 月任宏源证券股份有限公司副总经理，宏源期货有限公司董事长；2014 年 12 月至 2019 年 5 月任申万宏源集团股份有限公司和申万
宏源证券有限公司党委委员，申万宏源集团总经理，兼申万宏源西部证券有限公司执行董事；2015 年 8 月至 2019 年 5 月兼任申万宏源西
部证券有限公司党委书记。
1962 年 9 月出生，自 2018 年 2 月起担任本公司非执行董事。刘先生 1984 年 7 月加入中国建设银行股份有限公司，1984 年 7 月至 1992
年 2 月担任中国建设银行股份有限公司安徽省分行干部；1992 年 2 月至 1998 年 7 月担任中国建设银行股份有限公司下属海南省信托投资
公司干部、副总经理。刘先生于 1998 年 7 月至 2000 年 6 月担任宏源信托投资股份有限公司总经理助理兼深圳总部总经理；2000 年 6 月
刘丁平 至 2005 年 1 月担任宏源证券股份有限公司执行董事、总经理；2005 年 1 月至 2007 年 6 月担任中国信达资产管理公司证券部副总经理及
汉唐证券有限责任公司清算组组长；2011 年 3 月至 2017 年 12 月担任中信建投证券股份有限公司非执行董事。刘先生于 1984 年 7 月自辽
宁财经学院基建经济系获经济学学士学位，于 2006 年 7 月自清华大学经济管理学院获工商管理硕士学位，于 2017 年 6 月自武汉理工大
学管理学院获管理学博士学位，并于 1997 年 12 月获得高级经济师资格。
1965 年 7 月出生，自 2019 年 2 月起担任本公司非执行董事；自 2018 年 10 月起担任银河金控董事；自 2017 年 8 月起担任中国银行非执
行董事、战略发展委员会委员、风险政策委员会委员、美国风险与管理委员会委员。肖女士于 1988 年 8 月至 1996 年 10 月历任国家外汇
管理局办公室干部、科员，管理检查司非贸易外汇管理处副主任科员、主任科员；1996 年 10 月至 2002 年 4 月历任国家外汇管理局管理
肖立红 检查司经常项目处副处长、非贸易外汇管理处副处长；2002 年 4 月至 2004 年 9 月担任国家外汇管理局经常项目司业务监管处处长，2004
年 9 月至 2017 年 9 月历任国家外汇管理局经常项目司副司长、巡视员，并于 2011 年 7 月至 2012 年 7 月担任中国建设银行北京分行副行
长。肖女士于 1988 年 6 月毕业于中央财政金融学院金融专业，获经济学学士学位；2003 年 9 月毕业于中央财经大学金融专业，获经济学
硕士学位；2012 年 7 月毕业于北京大学公共管理专业，获公共管理硕士学位。
张天犁 1962 年 12 月出生，自 2019 年 2 月起担任本公司非执行董事；自 2017 年 8 月起担任银河金控董事。张先生于 1985 年 8 月至 1989 年 4
93
2019 年年度报告
月担任财政部财政科研所助理研究员，1989 年 4 月至 2008 年 4 月历任财政部税政司主任科员、副处长、处长，2008 年 4 月至 2014 年 8
月担任北京国家会计学院副院长，2014 年 8 月至 2017 年 8 月担任财政部税政司副司长。张先生于 1985 年 7 月毕业于湖北财经学院财政
专业，获经济学学士学位。
1965 年 10 月出生，自 2019 年 2 月担任本公司非执行董事（职工董事）。王女士于 1988 年 7 月至 1993 年 9 月担任重庆大学贸法学院讲师；
1993 年 9 月至 1997 年 6 月历任中国银行重庆分行信托投资咨询公司证券部员工、副经理；1997 年 6 月至 2000 年 10 月历任中国东方信
托投资有限责任公司重庆渝中区证券交易营业部副经理、总经理；2000 年 10 月至 2007 年 1 月历任中国银河证券有限责任公司重庆民族
王泽兰 路营业部总经理、重庆管理部总经理，股东代表派驻亚洲证券总裁助理、副总经理、经纪业务总部副总经理级，2007 年 1 月至今历任本
公司经纪业务总部副总经理级，南京管理部总经理、南京代表处总经理，经纪管理总部综合管理部总经理，融资融券部总经理，经纪管
理委员会执行副主任，人力资源部总经理,现任公司工会常务副主席。王女士于 1988 年 7 月毕业于中国人民大学经济学专业，获经济学学
士学位；2005 年 12 月毕业于中南财经政法大学工商管理专业，获工商管理硕士学位。
1953 年 7 月出生，自 2017 年 9 月起担任本公司独立非执行董事。刘先生于 1982 年 9 月至 1984 年 9 月担任安徽省铜陵市财经专科学校教
师；1986 年 12 月至 1992 年 5 月担任中国经济体制改革研究所信息部副主任；1992 年 5 月至 1993 年 5 月担任中国国际期货经纪公司信
息部主任；1993 年 5 月至 1997 年 7 月担任北京商品交易所常务副总裁；1997 年 7 月至 2000 年 9 月担任深圳特区证券公司顾问；2007
刘瑞中 年至 2013 年担任安信证券股份有限公司独立董事。2000 年起至今担任北京华创投资管理有限公司总经理，2007 年起至今担任华富基金
管理有限公司董事，2011 年起至今担任神华期货有限公司董事，2014 年起至今担任冠通期货经纪有限公司董事，2016 年起至今担任深圳
市富泰和精密仪器制造股份有限公司（该公司于新三板上市，股份代号：834044）独立董事。刘先生于 1982 年毕业于安徽大学经济系，
获经济学学士学位；1986 年 12 月毕业于北京大学经济系，获经济学硕士学位。
1957 年 5 月出生，自 2018 年 2 月起担任本公司独立非执行董事。王先生于 1975 年 12 月至 1987 年 10 月担任中国人民银行山东黄县支行
干事、副行长。王先生于 1987 年加入中国工商银行股份有限公司，1987 年 10 月至 1991 年 12 月担任中国工商银行股份有限公司山东烟
台市分行办公室主任；1991 年 12 月至 1993 年 2 月担任中国工商银行股份有限公司山东分行监察室副处级监察员；1993 年 2 月至 1993
年 7 月担任中国工商银行股份有限公司总行人事部综合处副处长；1993 年 7 月至 1995 年 1 月担任中国工商银行股份有限公司总行办公室
王珍军
综合处长；1995 年 1 月至 2008 年 8 月历任中国工商银行股份有限公司总行办公室副主任、主任及党委办公室主任；2008 年 8 月至 2017
年 6 月担任中国工商银行股份有限公司北京分行行长；2016 年 10 月至 2017 年 7 月担任中国工商银行股份有限公司区域总监；2019 年 4
月至今担任大连银行股份有限公司独立董事。王先生于 1993 年 12 月毕业于中共中央党校函授学院经济专业；1998 年 5 月毕业于天津财
经学院货币银行学专业；1999 年 6 月毕业于天津财经学院金融学专业，获经济学硕士学位，并于 1994 年 11 月获得高级经济师资格。
1963 年 1 月出生，自 2019 年 2 月起担任本公司独立非执行董事。刘女士于 1985 年 7 月至 2001 年 5 月担任大连友谊集团股份有限公司财
务经理；于 2001 年 5 月至 2018 年 1 月历任中国投融资担保股份有限公司（前名为中国经济技术投资担保有限公司、中国投资担保有限
刘淳
公司、中国投融资担保有限公司）大连分公司财务经理、总经理助理、财务负责人、副总经理、财务总监，会计管理部助理总经理、财
务会计部资深经理。刘女士于 1985 年毕业于江西财经学院贸易经济专业，获经济学学士学位，并于 2006 年 5 月取得高级会计师资格。
1963 年 1 月出生，工学硕士，高级工程师。陈女士现任本公司监事会主席、工会委员会主席。陈女士从 1997 年 3 月至 2000 年 3 月历任
陈静
中国信达信托投资公司技术发展部副经理、经理。从 2000 年 9 月至 2007 年 1 月，陈女士历任中国银河证券有限责任公司信息技术中心
94
2019 年年度报告
主任、人力资源部总经理兼客户资产存管中心总经理。陈女士从 2007 年 1 月至 2007 年 8 月任本公司人力资源部总经理兼客户资产存管
中心总经理；从 2007 年 8 月至 2017 年 3 月任本公司副总裁；从 2012 年 12 月至 2017 年 3 月任本公司执行委员会委员；从 2015 年 12 月
起至 2018 年 6 月任银河源汇投资有限公司董事长。从 2012 年 10 月起至今任本公司工会委员会主席。陈女士于 1984 年 7 月获得华中工
学院（现为华中科技大学）工学学士学位，于 1990 年 2 月获得西安电子科技大学工学硕士学位。陈女士于 2000 年 12 月被中国信达资产
管理公司认可为高级工程师。
1977 年 11 月生，于 2016 年 10 月至今担任公司监事。陶先生 2003 年 6 月至 2005 年 4 月担任中国科技大学统计与金融系讲师，2009 年 1
月至今担任对外经济贸易大学金融学院投资系讲师、副主任、副教授。陶利斌先生于 2000 年 7 月毕业于中国科技大学统计与金融系，获
陶利斌
金融学学士学位，2003 年 6 月毕业于中国科技大学统计与金融系，获金融学硕士学位，2008 年 9 月毕业于香港大学经济金融学院，获金
融学博士学位。陶先生于 2012 年 12 月获得副教授职称。
1968 年 9 月出生，2019 年 2 月 26 日起担任本公司监事，1990 年 7 月至 1994 年 6 月任北京市公安局党校教师，1994 年 6 月至 1995 年 10
月任北京元亨律师事务所合伙人，1995 年 10 月至 2000 年 3 月任陕西省国际信托投资股份有限公司法律处副处长，2000 年 3 月至今任北
方燕 京金诚同达律师事务所高级合伙人、西安分所主任。第十三届全国人大代表，中华全国律师协会理事会理事，陕西省律师协会副会长、
党委委员，最高人民法院第三届特约监督员，最高人民检察院特约监督员、全国人大副委员长直接联系代表。方燕女士于 1990 年 7 月获
得中国人民大学法学学士学位，于 2001 年 7 月获得西北大学经济学硕士学位。
1966 年 5 月出生，于 2015 年 6 月 29 日起担任本公司职工监事。陈先生 1989 年 8 月至 1992 年 6 月任首都师范大学化学系团总支书记；
1992 年 7 月至 1995 年 11 月任共青团中央组织部副主任科员、主任科员；1995 年 12 月至 1999 年 5 月任中国信达信托投资公司证券业务
总部员工、人事部副经理；1999 年 6 月至 2002 年 6 月任中国信达资产管理公司党委组织部组织处副处长（主持工作）、系统团委书记；
陈继江 2002 年 7 月至今历任本公司党委组织部组织处副处长、人力资源部系统人事处副处长、处长，人力资源部副总经理（主持工作）、党委组
织部副部长（主持工作）、人力资源部总经理、党委组织部部长、党群工作部（筹）部门负责人、党委办公室主任、公司机关党委常务副
书记、公司工会副主席、公司纪委委员、党委巡视工作领导小组办公室主任。陈先生 1989 年 7 月毕业于首都师范大学化学系，1997 年
11 月被国家人事部授予金融经济师资格。
1966 年 10 月出生，研究生学历，高级会计师，现任公司财务资金总部总经理、银河创新资本管理有限公司董事长。1993 年 2 月至 2002
年 10 月历任中国科技国际信托投资有限责任公司计划财务部主任经理、北海分公司财务总监、海南代表处财务总监、海南生生百货商场
副总经理、稽核审计部总经理助理、资产管理部副总经理。2002 年 10 月至 2006 年 11 月历任中国科技证券有限责任公司财务会计部副
樊敏非 总经理，财务会计部总经理兼清算部总经理。2006 年 11 月至 2009 年 6 月历任北京中关村科学城建设股份有限公司造价中心总经理、资
产经营部总经理。2009 年 6 月至 2010 年 5 月任信达证券股份有限公司总经理办公室高级经理。2010 年 5 月至今历任公司战略研究部
副总经理（主持工作）、战略研究部总经理、总裁办公室主任、计划财务部总经理、财务管理部总经理兼资金管理部总经理、银河期货有
限公司董事、银河创新资本管理有限公司董事。1989 年获北京大学法学学士学位，1993 年获中央党校法学硕士学位(全职)。
1967 年 10 月出生，文学硕士。现任本公司执行委员会委员、公司副总裁。1992 年 5 月至 1993 年 5 月任国务院侨务办公室科员；1993
李祥琳 年 5 月至 2001 年 3 月历任华夏证券股份有限公司机构管理部经理、南京营业部总经理、交易部高级经理、研究所副总经理（主持工作）、
总裁办公室主任、天津分公司总经理；2001 年 5 月至 2009 年 9 月历任渤海证券股份有限公司总裁助理兼北京管理总部总经理、渤海证券
95
2019 年年度报告
股份有限公司党委委员、副总裁；2009 年 9 月至 2014 年 12 月历任宏源证券股份有限公司党委委员、副总经理兼北京资产管理分公司总
经理，党委副书记、副总经理兼北京资产管理分公司总经理；2015 年 1 月至 2016 年 8 月，任申万宏源证券有限公司副总经理；2016 年 8
月起至今任公司执行委员会委员、公司副总裁；2016 年 12 月至 2018 年 7 月任银河期货有限公司董事长。李先生 1989 年 7 月获南开大学
文学学士学位，1992 年 6 月获中国人民大学文学硕士学位，2006 年 7 月获北京大学高级管理人员工商管理硕士学位。
1970 年 11 月出生，经济学博士，高级经济师。现任本公司执行委员会委员、业务总监。1997 年 4 月至 2005 年 12 月历任中国联合通信
有限公司人事教育部考核任免处员工、人力资源部培训开发处副经理（主持工作）、综合信息处副经理（主持工作）、长期激励处经理；
2006 年 1 月至 2007 年 12 月任中国银行股份有限公司人力资源部助理总经理，其间兼任中银保险有限公司董事；2007 年 12 月至 2010 年
吴建辉 6 月任中国投资有限责任公司人力资源部高级经理；2010 年 7 月至 2012 年 4 月兼任本公司人力资源部总经理；2011 年 3 月至 2012 年 8
月担任本公司董事会秘书；2011 年 7 月至 2018 年 3 月兼任银河创新资本董事；2011 年 11 月起任本公司首席人力官；2012 年 12 月起任
本公司执行委员会委员；2016 年 1 月至 2018 年 1 月，赴贵州省遵义市挂职，任遵义市委常委、副市长。吴先生于 1994 年 6 月获得兰州
大学法学学士学位，1997 年 6 月获得中国人民大学经济学硕士学位，2005 年 1 月获得中国人民大学经济学博士学位。
1974 年 3 月出生，法律、数量与计算金融学专业双硕士。现任本公司业务总监、执行委员会委员，银河金汇证券资产管理有限公司董事、
董事长。负责本公司资产管理业务、研究和国际业务。1997 年 7 月至 2003 年 3 月在中国公安部经济犯罪侦查局工作；2003 年 9 月至 2005
年 5 月在美国佐治亚理工学院就读；2005 年 9 月至 2007 年 4 月在美国 West Asset Management 公司负责投资分析工作；2007 年 4 月至
尹岩武 2008 年 6 月在美国 EARNEST Partners LLC 工作，并任该公司北京代表处首席代表；2008 年 6 月至 2011 年 11 月在中国投资有限责任公司
风险管理部工作；2011 年 11 月至 2012 年 12 月，拟任本公司资产管理业务线业务总监，2012 年 12 月起任本公司资产管理业务线业务总
监、执行委员会委员；2014 年 9 月起任银河金汇董事、董事长。尹先生于 1997 年 7 月获得北京航空航天大学工学学士学位，2003 年 1
月获得北京大学法律硕士学位，2005 年 5 月获得美国佐治亚理工学院数量与计算金融学专业硕士学位。
1963 年 12 月出生，于 2009 年 8 月至 2019 年 2 月担任本公司董事，自 2012 年 8 月起担任本公司董事会秘书，自 2012 年 12 月起担任本
公司执行委员会委员；自 2018 年 6 月起担任证通股份有限公司董事。吴先生于 1985 年 8 月至 2009 年 6 月历任财政部条法司涉外法规处
吴承明
副处长、条法司三处副处长、处长、行政复议处处长；2009 年 6 月至 2012 年 7 月担任银河金控董事，其间，2011 年 5 月至 2012 年 7 月
兼任中国银河投资管理有限公司董事。吴先生于 1985 年 7 月获北京大学法学学士学位。
1976 年 9 月出生，计算机专业博士，全国金融标准化技术委员会证券分技术委员会委员、证标委信息披露领域专业工作组首席专家、中
国证券业协会互联网证券委员会副主任委员、中国计算机用户协会副理事长、北京证券业协会副理事长、经纪业务委员会主任委员。现
任本公司执行委员会委员、业务总监。罗先生自 1998 年 8 月至 2002 年 5 月在常州市证券公司（现东海证券股份有限公司）及其子公司
历任运维工程师、程序员、项目组长、项目经理，自 2002 年 5 月至 2005 年 10 月在北京世华国际金融信息有限公司历任项目经理、开发
罗黎明
部经理，自 2005 年 10 月至 2013 年 2 月在吉贝克信息技术有限公司历任咨询顾问、高级咨询顾问、项目经理、高级项目经理、部门总监、
总经理助理、副总经理，自 2013 年 3 月至 2015 年 2 月在中国证券监督管理委员会任规划发展委员会研究员，自 2015 年 2 月至 2016 年 4
月在中证机构间报价系统公司历任技术开发部总监兼系统运维部总监、信息技术部总监、执行委员会委员，自 2016 年 4 月至 2017 年 6
月在中泰证券股份有限公司任 IT 总监。
吴国舫 1971 年 7 月出生，中共党员，法学博士。中国证券业协会投资银行专业委员会副主任委员、宁夏证券期货基金业协会副会长。现任本公
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2019 年年度报告
司执行委员会委员、业务总监、投资银行管理委员会主任。吴先生自 2000 年 7 月起先后在全国人大常委会法制工作委员会、中国证监会
供职，2002 年 5 月至 2017 年 11 月间先后任中国证监会法律部处长，兼任创业板股票发行审核委员会委员，发行监管部处长，挂职任北
京市中关村管委会主任助理，中国证监会法律部副主任。
1969 年 11 月出生，西北大学经济学学士、西北大学工商管理硕士；现任中国银河证券股份有限公司执委会委员，合规总监。梁世鹏先生
1994 年 9 月至 1998 年 12 月历任海南省证券公司投资银行部职员、青海省证券管理办公室科员；1998 年 12 月至 2002 年 5 月历任中国证
监会西宁特派员办事处上市公司监管处副主任科员、主任科员、副处长；2002 年 5 月至 2004 年 3 月历任中国证监会西宁特派员办事处机
梁世鹏
构监管处副处长、处长；2004 年 3 月至 2007 年 12 月任中国证监会青海监管局机构监管处处长；2007 年 12 月至 2011 年 2 月任中国证监
会西藏监管局党委委员、副局长；2011 年 2 月至 2014 年 12 月历任中国证监会青海监管局党委委员、纪委书记、副局长；2014 年 12 月
至 2019 年 4 月任中国证监会青海监管局党委书记、局长。
其它情况说明
□适用√不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用□不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
陈共炎 银河金控 董事长 2016 年 5 月 2018 年 10 月
顾伟国 银河金控 董事 2011 年 6 月 2019 年 3 月
施洵 银河金控 董事 2017 年 9 月 2018 年 10 月
肖立红 银河金控 董事 2018 年 10 月 至今
张天犁 银河金控 董事 2017 年 8 月 至今
在股东单位任职情况的说明 -
97
2019 年年度报告
(二) 在其他单位任职情况
√适用□不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
中央汇金 副总经理 2016 年 8 月 2019 年 6 月
中国证券业协会 会长 2011 年 6 月 至今
陈共炎 亚洲金融合作协会 副理事长 2017 年 7 月 至今
亚洲金融合作协会绿色金融合作委员会 主任 2018 年 11 月 至今
深圳证券交易所 会员理事 2017 年 4 月 至今
肖立红 中国银行股份有限公司 非执行董事 2017 年 8 月 至今
北京华创投资管理有限公司 总经理 2000 年 1 月 至今
华富基金管理有限公司 独立董事 2006 年 4 月 至今
刘瑞中 神华期货有限公司 独立董事 2010 年 5 月 至今
冠通期货股份有限公司 独立董事 2012 年 7 月 至今
深圳市富泰和精密仪器制造股份有限公司 独立董事 2014 年 8 月 至今
王珍军 大连银行股份有限公司 独立董事 2019 年 4 月 至今
施洵 银河-联昌证券国际私人有限公司 董事 2018 年 1 月 2019 年 3 月
香港中文大学 教授 1995 年 7 月 2019 年 5 月 29 日
吴毓武
宏华集团有限公司 独立董事 2018 年 1 月 2019 年 5 月 29 日
中国金融工会全国委员会中国银河金融控股
副主任 2013 年 7 月 至今
有限责任公司工作委员会
陈静 中国金融思想政治工作研究会 第五届理事会常务理事 2017 年 3 月 至今
投资者服务与保护委员会副
中国证券业协会 2018 年 4 月 至今
主任委员
刘智伊 北京国家会计学院 兼职教授 2012 年 9 月 至今
金融学院投资系副主任、副
陶利斌 对外经济贸易大学 2009 年 1 月 至今
教授
方燕 北京金诚同达律师事务所 高级合伙人、西安分所主任 2000 年 3 月 至今
中国上市公司协会 理事代表、副会长 2019 年 12 月 至今
陈亮
中国证券业协会 主任委员 2019 年 12 月 至今
李祥琳 中国证券业协会 人力资源管理委员会委员 2018 年 1 月 至今
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2019 年年度报告
北京证券业协会 经纪业务委员会主任委员 2016 年 12 月 2019 年 7 月
卫筱慧 霍山县扶孤助学会 会计主管、理事 2009 年 6 月 至今
中国人才研究会金融人才专业委员会 副理事长 2013 年 1 月 至今
吴建辉
中国证券业协会 合规管理委员会委员 2018 年 1 月 至今
北京证券业协会资产管理业务委员会 副主任委员 2014 年 1 月 至今
尹岩武 中国证券业协会场外市场委员会 副主任委员 2018 年 4 月 至今
上海证券交易所 国际化发展委员会委员 2020 年 1 月 至今
北京上市公司协会 第五届理事会理事 2018 年 8 月 至今
吴承明
证通股份有限公司 董事 2018 年 6 月 至今
互联网证券委员会副主任委
中国证券业协会 2018 年 1 月 至今
员
证券分技术委员会委员、证
全国金融标准化技术委员会 标委信息披露领域专业工作 2015 年 4 月 至今
罗黎明
组首席专家
中国计算机用户协会 副理事长 2018 年 5 月 至今
副理事长、经纪业务委员会
北京证券业协会 2019 年 8 月 至今
主任委员
投资银行专业委员会副主任
中国证券业协会 2018 年 1 月 至今
委员
吴国舫
宁夏证券期货基金业协会 协会副会长 2019 年 5 月 至今
上海证券交易所 债券发展委员会副主任委员 2020 年 1 月 至今
证券行业文化建设委员会委
梁世鹏 中国证券业协会 2019 年 11 月 至今
员
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
董事、监事薪酬由股东大会决定，高级管理人员薪酬由董事会决定。薪酬数据根据各自职责和绩效考核
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
情况确定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司制定了《公司董事、监事薪酬管理办法》、《公司高级管理人员薪酬管理暂行办法》。公司根据相关监
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2019 年年度报告
管要求，结合公司实际情况，持续完善绩效、薪酬等管理制度。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员在报告期内预估预提的薪酬金额情况详见本报告本节相
况 关内容。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
2019 年度，全体董事、监事和高级管理人员从公司获得的报酬（税前）合计人民币 3,977.00 万元。
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
2019 年 2 月 26 日，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过《关于提请股东大会选举第三届董事会非执行董事的议案》，选
施洵 非执行董事 离任
举肖立红女士、张天犁先生担任公司第三届董事会非执行董事，由于工作安排原因，施洵先生、吴承明先生不再担任公司董
吴承明 执行董事 离任 事。
罗林 独立董事 离任 2019 年 2 月 26 日，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过《关于提请股东大会选举刘淳女士为第三届董事会独立董事的
刘淳 独立董事 选举 议案》，选举刘淳女士为公司第三届董事会独立董事，由于年龄原因，罗林先生不再担任公司独立董事。
李朝阳 职工董事 离任
经公司职工代表大会选举，2019 年 2 月 26 日王泽兰女士担任公司职工董事，李朝阳先生因年龄原因不再担任公司职工董事。
王泽兰 职工董事 选举
肖立红 非执行董事 选举 2019 年 2 月 26 日，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过《关于提请股东大会选举第三届董事会非执行董事的议案》，选
张天犁 非执行董事 选举 举肖立红女士、张天犁先生担任公司第三届董事会非执行董事。
2019 年 5 月 28 日，公司 2018 年度股东大会审议通过《关于提请免去顾伟国先生公司董事职务的议案》，顾伟国先生不再担任
顾伟国 执行董事 离任
公司董事。
吴毓武 独立董事 离任 2019 年 5 月 29 日，公司独立董事吴毓武先生因病逝世。
2019 年 12 月 20 日，公司 2019 年第二次临时股东大会审议通过《关于提请股东大会选举陈亮先生为第三届董事会执行董事的
执行董事、副董事
选举 议案》，选举陈亮先生担任公司第三届董事会执行董事。同日，第三届董事会第五十六次会议（临时）审议通过《关于提请审
长
议陈亮先生担任公司副董事长的议案》，陈亮先生担任公司副董事长。
2019 年 6 月 11 日，公司第三届董事会第五十二次会议（临时）审议通过《关于提请聘任陈亮先生担任公司总裁、执行委员会
陈亮 总裁、执委会委员 聘任 委员的议案》，同意聘任陈亮先生担任公司总裁、执行委员会委员，聘期自董事会审议通过之日起，至公司第三届董事会届满
之日止。
执委会副主任 选举 2019 年 9 月 11 日，公司 2019 年第 11 次执委会会议选举为执委会副主任。
2019 年 10 月 28 日，公司第三届董事会第五十四次会议审议通过《关于提请聘任陈亮先生兼任公司首席风险官的议案》，同意
首席风险官 聘任
聘请陈亮总裁兼任公司首席风险官。
副董事长、总裁、 2019 年 3 月 14 日，公司第三届董事会第四十九次会议（临时）审议通过《关于中国银河证券股份有限公司总裁免职的议案》，
顾伟国 解聘
执行委员会委员 鉴于顾伟国先生到龄退休，自本议案通过之日起，免去其公司总裁、执行委员会委员职务；免去其公司副董事长职务。
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2019 年年度报告
方燕 监事 选举 2019 年 2 月 26 日，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过《关于提请股东大会选举方燕女士为第三届监事会非职工代表
钟诚 监事 离任 监事的议案》，选举方燕女士担任第三届监事会非职工代表监事。由于工作安排原因，钟诚先生不再担任公司监事。
樊敏非 职工监事 选举 2020 年 3 月 25 日，公司召开第二届职工代表大会第五次会议，选举樊敏非先生为公司第三届监事会职工监事，公司原职工
刘智伊 职工监事 离任 监事刘智伊女士因达到法定退休年龄，不再担任公司第三届监事会职工监事职务。
2019 年 6 月 11 日，公司第三届董事会同意聘任梁世鹏先生担任公司合规总监、执行委员会委员，聘任期至第三届董事会届满
合规总监、公司执 之日止，改任职待监管机构认可后生效。2019 年 7 月 8 日，公司收到北京证监局《关于梁世鹏任职中国银河证券股份有限公
梁世鹏 聘任
行委员会委员 司合规负责人的无异议函》（京证监发[2019]195 号，2019 年 7 月 5 日印发），根据该文件，北京证监局对梁世鹏先生担任公司
合规负责人无异议，其自 2019 年 7 月 5 日起正式任职公司合规总监。
首席财务官、执行 2019 年 4 月 24 日，公司第三届董事会第五十一次会议（定期）审议通过了《关于提请审议批准祝瑞敏女士辞去首席财务官、
祝瑞敏 离任
委员会委员 公司执行委员会委员职务的议案》，同意祝瑞敏女士辞去首席财务官、公司执行委员会委员职务。
2019 年 12 月 20 日，公司第三届董事会第五十六次会议（临时）审议通过了《关于提请审议批准卫筱慧女士辞去公司副总裁、
副总裁、执行委员
卫筱慧 离任 执行委员会委员职务的议案》，同意卫筱慧女士的辞职申请，自本次议案审议通过之日起不再担任公司副总裁、执行委员会委
会
员。
其他说明：
2019 年 3 月 14 日，公司第三届董事会第四十九次会议（临时）审议通过《关于中国银河证券股份有限公司总裁免职的议案》，鉴于公司总裁顾伟国
先生到龄退休，自议案通过之日起，免去其公司总裁、执行委员会委员职务；免去其公司副董事长职务。由公司执行委员会主任（董事长）陈共炎先生
代行总裁职责，代职时间不超过 6 个月。具体详见公司于指定媒体披露的《中国银河证券股份有限公司关于总裁变动的公告》（公告编号：2019-018）。
2019 年 6 月 11 日，公司第三届董事会第五十二次会议（临时）审议通过《关于提请聘任陈亮先生担任公司总裁、执行委员会委员的议案》，同意聘
任陈亮先生担任公司总裁、执行委员会委员，聘期自董事会审议通过之日起，至公司第三届董事会届满之日止。同时，陈共炎先生不再代行公司总裁职
责。具体详见公司于指定媒体披露的《中国银河证券股份有限公司关于第三届董事会第五十二次会议决议公告》（公告编号：2019-037）。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
101
2019 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 8,702
主要子公司在职员工的数量 1,119
在职员工的数量合计 9,821
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 623
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
证券经纪 6,850
期货经纪 468
投资银行 385
资产管理 112
自营交易 113
私募股权投资 29
投资研究 150
清算 108
法律/风控/稽核 621
信息技术 487
计划财务 299
行政管理 199
合计 9,821
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士研究生 86
硕士研究生 1,871
大学本科 6,198
大专及以下 1,666
合计 9,821
(二)薪酬政策
√适用□不适用
公司员工薪酬由基本工资、津贴、绩效奖金和福利构成。
基本工资是薪酬构成中相对固定的部分，是员工基本收入，基本工资的薪等与员工职等对应。
津贴包括管理职务津贴、专业技术人才津贴等，是基本工资的补充。
绩效奖金根据考核结果进行分配发放。
公司按照国家有关规定为员工建立社会保险、住房公积金等法定福利，同时为提高员工的福
利保障水平，公司还为员工提供企业年金、补充医疗保险等福利。
(三)培训计划
√适用□不适用
公司“培训中心”统筹管理公司的培训工作,培训内容涉及管理培训、业务培训、员工通用技
能培训、职业技能培训及新员工培训等。公司线上培训学习平台“银河大学”为员工自主学习、
共享交流、知识赋能提供新的平台。具体而言，为了积极推动传统经纪业务向财富管理业务转型，
公司进一步借鉴国际先进经验，组织相关业务部门骨干，自主开发财富管理师培训课程体系；为
了开拓中高层领导干部的管理思路，树立战略思维，启动走进标杆名企培训；为了提升员工综合
102
2019 年年度报告
素养，营造专业、积极的工作氛围，面向全体员工，陆续开办“银河大讲堂”，结合当前社会、行
业或业务关注热点，广泛邀请相关领域的资深专家和学者与大家共享交流。
(四)劳务外包情况
√适用□不适用
劳务外包的工时总数 281411 工时
劳务外包支付的报酬总额 人民币 13,075,870.63 元
七、其他
□适用√不适用
八、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
证券经纪人与公司签订的是委托代理合同，经纪人是接受公司委托，在公司授权范围内代理
从事经纪业务相关的客户招揽、客户服务等活动的公司员工以外的自然人。公司对经纪人采取集
中管理的方式，公司总部制定证券经纪人管理办法和配套制度，建立证券经纪人管理平台，对证
券营业部和证券经纪人的资质审批、注册登记、业务培训、绩效考核、风险控制等进行集中管理，
证券营业部负责经纪人的日常管理，截至报告期末，公司证券经纪人人数为 1,036 人。
103
2019 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
（一）公司治理基本情况
公司严格遵守上市地法律、法规及规范性文件要求，依法合规运作，始终致力维护和提升公
司良好的社会形象。公司根据《公司法》、《证券法》等法律法规以及监管规定，形成了股东大会、
董事会、监事会、管理层之间分权制衡、各司其职的公司治理结构，确保了公司的规范运作。公
司股东大会、董事会、监事会的会议召集召开程序、表决程序合法有效，公司信息披露真实、准
确、及时、完整，投资者关系管理高效务实，公司治理科学、严谨、规范。
报告期内，公司严格遵守《企业管治守则》，除守则条文第 A.4.2 条外，遵守了全部守则条文，
并达到了《企业管治守则》中所列的大多数建议最佳常规条文的要求。根据《企业管治守则》A.4.2
的要求，每名董事应至少每三年轮流退任一次。自 2015 年 6 月至 2018 年 6 月，本公司第三届董
事会及监事会的任期已满三年，根据公司章程规定，在成立下一届董事会及监事会前，本届董事
会及监事会成员仍将继续履行职责。鉴于公司第四届董事会董事候选人及监事会监事候选人的提
名工作尚未结束，董事会及监事会换届工作尚在筹备中，为保证公司董事会及监事会工作的连续
性，公司第四届董事会及监事会将延期换届。本公司将在可行的情况下按照法定程序将建议新一
届董事及监事的提名或选举资料提交股东大会审议批准。
（二）内幕信息知情人登记管理情况
根据中国证监会《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》，公司制定并严格
执行《公司内幕信息知情人登记制度》，按照制度要求做好内幕信息知情人的登记和报备工作。
（三）企业管治政策以及就企业管治而言董事会的职责
公司严格遵照《联交所上市规则》及相关守则作为企业管治政策。就企业管治而言，董事会
具有如下职责：
（1）制定及检讨公司的企业管治政策及常规；
（2）检讨、监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展；
（3）检讨、监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规；
（4）制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册；
（5）检讨公司遵守相关守则的情况及在《企业管治报告》内的披露。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用√不适用
104
2019 年年度报告
二、股东大会情况简介
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期
2019 年第一
http://www.sse.com.cnwww.hkexne
次 临 时 股 东 2019 年 2 月 26 日 2019 年 2 月 26 日
ws.hkwww.chinastock.com.cn
大会
2018 年度股 http://www.sse.com.cnwww.hkexne
2019 年 5 月 28 日 2019 年 5 月 28 日
东大会 ws.hkwww.chinastock.com.cn
2019 年第二
http://www.sse.com.cnwww.hkexne
次 临 时 股 东 2019 年 12 月 20 日 2019 年 12 月 20 日
ws.hkwww.chinastock.com.cn
大会
股东大会情况说明
√适用□不适用
股东大会作为公司的最高权力机构，根据《公司章程》以及股东大会议事规则等规定，依法
行使权力。公司严格按照规定召集、召开股东大会，确保所有股东享有平等地位，充分行使股东
权利。报告期内，公司共召开 3 次股东大会，会议情况和决议内容如下：
1.2019 年 2 月 26 日，召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过《关于提请股东大会选举
刘淳女士为第三届董事会独立董事的议案》、《关于提请股东大会选举方燕女士为第三届监事会非
职工代表监事的议案》、《关于提请审议 2017 年度陈共炎先生的薪酬清算方案》、《关于提请审议
2017 年度陈静女士的薪酬清算方案》、《关于提请审议 2015 年度至 2017 年度钟诚先生的薪酬清算
方案》、《关于提请股东大会选举肖立红女士为第三届董事会非执行董事的议案》、《关于提请股东
大会选举张天犁先生为第三届董事会非执行董事的议案》。
2.2019 年 5 月 28 日，召开 2018 年度股东大会，审议通过《董事会 2018 年度工作报告》、《监
事会 2018 年度工作报告》、《关于审议公司 2018 年年度报告的议案》、《关于审议公司 2018 年财
务决算方案的议案》、《关于审议公司 2018 年利润分配方案的议案》、《关于审议公司 2019 年度资
本性支出预算的议案》、《关于聘任公司 2019 年度外部审计机构的议案》、《关于提请免去顾伟国先
生公司董事职务的议案》、《关于提请审议发行股份一般性授权的议案》，并听取了《独立董事 2018
年度履职报告》。
3.2019 年 12 月 20 日，召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过《关于提请股东大会选
举陈亮先生为第三届董事会执行董事的议案》。
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
105
2019 年年度报告
陈共炎 否 10 9 2 1 0 否 3
顾伟国
（报告
否 4 1 0 3 0 是 0
期内离
任
陈亮 否 1 1 0 0 0 否 0
施洵（报
告期内 否 0 0 0 0 0 否 0
离任）
刘丁平 否 10 10 2 0 0 否 3
吴承明
（报告
否 0 0 0 0 0 否 1
期内离
任）
肖立红 否 10 10 3 0 0 否 2
张天犁 否 10 10 2 0 0 否 2
罗林（报
告期内 是 0 0 0 0 0 否 0
离任）
吴毓武
（报告
是 4 2 2 2 0 否 0
期内离
任）
刘瑞中 是 10 10 2 0 0 否 3
王珍军 是 10 9 2 1 0 否 3
刘淳 是 10 10 2 0 0 否 2
李朝阳
（报告
否 0 0 0 0 0 否 2
期内离
任）
王泽兰 否 10 10 3 0 0 否 2
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
√适用□不适用
2019 年 3 月 27 日，顾伟国董事因工作原因，委托陈共炎董事代为出席第三届董事会第五十
次会议（临时），并进行表决。2019 年 4 月 24 日，顾伟国董事因工作原因，委托刘丁平董事代为
出席第三届董事会第五十一次会议（临时），并进行表决。
年内召开董事会会议次数 10
其中：
通讯方式召开会议次数 2
现场结合通讯方式召开会议次数 8
(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
106
2019 年年度报告
(三)其他
√适用□不适用
1.董事会会议情况
报告期内，公司共召开 10 次董事会会议，以通讯会议方式、现场会议结合通讯方式召开，具
体如下：
（1）2019 年 2 月 26 日，召开公司第三届董事会第四十八次会议（临时），审议通过了《关
于中国银河证券股份有限公司 2019 年度工作计划的议案》《关于中国银河证券股份有限公司 2019
年度资本性支出预算的议案》、《关于提请审议授权银河国际对银河-联昌提供银行借款担保的议
案》、《关于审议向银河源汇投资有限公司增资的议案》、《关于提请审议向银河创新资本管理有限
公司增资的议案》、《关于中国银河证券股份有限公司第三届董事会专门委员会组成的议案》。
（2）2019 年 3 月 14 日，召开公司第三届董事会第四十九次会议（临时），审议通过了《关
于中国银河证券股份有限公司总裁免职的议案》。
（3）2019 年 3 月 27 日，召开公司第三届董事会第五十次会议（定期），审议通过了《关于
提请审议<中国银河证券股份有限公司 2018 年财务决算方案>的议案》、《关于提请审议<中国银河
证券股份有限公司 2018 年度利润分配方案>的议案》、 关于提请审议<中国银河证券股份有限公司
二〇一八年度合规报告>的议案》、 关于提请审议<中国银河证券股份有限公司 2018 年度风险管理
报告>的议案》、 关于提请审议<中国银河证券股份有限公司 2018 年度内部控制评价报告>的议案》、
《关于提请审议<中国银河证券股份有限公司二〇一八年度报告>的议案》、 关于提请审议<中国银
河证券股份有限公司 2018 年度社会责任暨环境、社会及管治报告>的议案》、《经营管理层 2018
年度工作报告》、《董事会 2018 年度工作报告》、《董事会审计委员会 2018 年度履职报告》、《独立
董事 2018 年度履职报告》、《关于提请审议发行股份一般性授权的议案》、《关于聘任公司 2019 年
度外部审计机构的议案》、《关于提请审议 2019 年扶贫资金支出的议案》、《关于提请审议<中国银
河证券股份有限公司廉洁从业规定>的议案》、《关于提请召开中国银河证券股份有限公司 2018 年
度股东大会的议案》；听取了董事会战略发展委员会、提名与薪酬委员会、合规与风险管理委员会
2018 年度履职报告，《关于中国银河证券股份有限公司反洗钱 2018 年度工作的报告》。
（4）2019 年 4 月 24 日，召开公司第三届董事会第五十一次会议（定期），审议通过了《关
于提请审议公司 2019 年第一季度报告的议案》、《关于提请审议批准祝瑞敏女士辞去首席财务官、
公司执行委员会委员职务的议案》；听取了 2019 年第一季度经营情况汇报。
（5）2019 年 6 月 11 日，召开公司第三届董事会第五十二次会议（临时），审议通过了《关
于提请聘任陈亮先生担任公司总裁、执行委员会委员的议案》、《关于推荐陈亮先生为公司董事候
选人的议案》、《关于提请聘任梁世鹏先生担任公司合规总监、执行委员会委员的议案》。
（6）2019 年 8 月 27 日，召开公司第三届董事会第五十三次会议（定期），审议通过了《关
于提请审议中国银河证券股份有限公司 2019 年半年度报告的议案》、 关于提请审议中国银河证券
股份有限公司 2019 年中期合规报告的议案》、《关于提请审议修订〈中国银河证券股份有限公司执
107
2019 年年度报告
行委员会议事规则〉的议案》；听取了 2019 年上半年经营情况汇报。
（7）2019 年 10 月 28 日，召开公司第三届董事会第五十四次会议（定期），审议通过了《关
于提请审议公司 2019 年第三季度报告的议案》、《关于提请审议<中国银河证券股份有限公司反洗
钱和反恐融资管理制度>（修订稿）的议案》、关于提请聘任陈亮先生兼任公司首席风险官的议案》、
《关于提请召开中国银河证券股份有限公司 2019 年第二次临时股东大会的议案》；听取了 2019
年第三季度经营情况汇报并进行“新修订的《上市公司治理准则》及上市公司合规运行”董事培
训。
（8）2019 年 11 月 12 日，召开公司第三届董事会第五十五次会议（临时），审议通过了《关
于提请审议向静宁县追加扶贫资金的议案》、《公司与银河金控续签证券和金融产品交易框架协议
并设定 2020-2022 年关联交易上限的议案》。
（9）2019 年 12 月 20 日，召开公司第三届董事会第五十六次会议（定期），审议通过了《关
于提请审议陈亮先生担任公司副董事长的议案》、《关于提请审议陈亮先生担任公司董事会专门委
员会委员的议案》、关于提请审议批准卫筱慧女士辞去公司副总裁、执行委员会委员职务的议案》、
《关于 2018 年度高管薪酬清算方案的议案》。
（10）2019 年 12 月 24 日，召开公司第三届董事会第五次非执行董事会议，就董事会建设、
公司经营管理相关事项进行沟通、交流。
2.董事会及管理层各自职责
董事会和管理层的权力和职责已在公司章程中进行了明确规定，以确保为良好的公司管治和
内部控制提供充分的平衡和制约机制。
董事会负责召集股东大会，执行股东大会的决议、决定公司的经营计划和投资方案、决定公
司内部管理机构的设置、聘任或者解聘公司总经理（总裁）、董事会秘书、合规总监、根据总经理
（总裁）的提名，聘任或者解聘公司副总经理（副总裁）、财务负责人等其他高级管理人员，并决
定其报酬事项和奖惩事项、制订公司的基本管理制度、负责督促、检查和评价公司各项内部控制
制度的建立与执行情况等。
公司管理层负责组织实施董事会作出的各项决议，组织实施公司年度经营计划和投资方案，
贯彻执行公司财务预算方案，制定公司的具体规章，决定公司职工的聘用和解聘等。
报告期内，除了因顾伟国先生不再担任总裁职务后及陈亮先生就任公司总裁前的一段时间
（2019 年 3 月 14 日至 6 月 14 日，）公司执行委员会主任（董事长）代行总裁职责外，本公司董
事长和总裁职务分别由不同人士担任，以确保各自职责的独立性和授权的分布平衡。报告期内，
董事长由陈共炎先生担任，总裁由陈亮先生担任（2019 年 3 月 14 日以前为顾伟国先生）。董事长
和总裁分工明确，各自的职责权限在《公司章程》中予以清晰列示。董事长亦是公司的法定代表
人。
董事长领导董事会确定公司的发展战略，确保董事会的有效运作及履行职责，并就董事会职
108
2019 年年度报告
责范围内的事项进行充分讨论，确保董事获得其决策所需的信息真实、准确、完整、及时，确保
公司遵循良好的企业管治程序，确保董事会决策符合公司及全体股东的最佳利益。报告期内，总
裁主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议，向董事会报告工作。
3.董事培训情况
序号 培训时间 主要内容 参加董事
陈共炎、顾伟国、施洵、刘丁平、吴
联交所《上市规则》部分条文修订、
1 2019 年 2 月 21 日 承明、罗林、刘瑞中、吴毓武、王珍
发行人年报内容审阅的注意事项
军、李朝阳
联交所“环境、社会及管制报告指引
材料”、“《企业管治守则》及相关 陈共炎、刘丁平、肖立红、张天犁、
2 2019 年 6 月 14 日
上市规则中公司治理、董事职责、多 刘瑞中、王珍军、刘淳、王泽兰
元化政策等问题解答”
北京上市公司协会“北京辖区上市公
3 2019 年 7 月 26 日 王泽兰
司 2019 年第四期董监事培训”
北京上市公司协会“北京辖区上市公
4 2019 年 10 月 15 日 肖立红
司 2019 年第六期董事培训”
新修订的《上市公司治理准则》及上 陈共炎、刘丁平、肖立红、张天犁、
5 2019 年 10 月 28 日
市公司合规运行 刘瑞中、王珍军、刘淳、王泽兰
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用□不适用
董事会下设战略发展委员会、合规与风险管理委员会、提名与薪酬委员会、审计委员会。委
员会在议事规则规定的职责权限范围内协助董事会开展工作，对董事会负责，并报告工作。截止
报告期末，董事会各专门委员会组成如下：
委员会名称 主任 委员
执行董事︰陈亮
战略发展委员会 陈共炎 非执行董事：刘丁平、肖立红、张天犁
独立非执行董事：刘瑞中先生、王珍军
执行董事︰陈亮
合规与风险管理委员会 刘丁平 非执行董事：肖立红、张天犁、王泽兰
独立非执行董事：王珍军、刘淳
109
2019 年年度报告
非执行董事：刘丁平
提名与薪酬委员会 刘瑞中
独立非执行董事：王珍军、刘淳
非执行董事︰张天犁
审计委员会 刘淳
独立非执行董事︰刘瑞中、王珍军
注：1.施洵先生于 2019 年 2 月 26 日离任本公司董事，亦不再担任董事会合规与风险管理委员会主任，及战
略发展委员会、提名与薪酬委员会及审计委员会委员。
2.吴承明先生于 2019 年 2 月 26 日离任本公司董事，亦不再担任董事会战略发展委员会及合规与风险管理委
员会委员。
3.罗林先生于 2019 年 2 月 26 日离任本公司独立董事，亦不再担任董事会审计委员会主任，及战略发展委员
会及提名与薪酬委员会委员。
4.经 2019 年 2 月 26 日第三届董事会第 48 次会议审议通过，同意肖立红女士担任董事会战略发展委员会及合
规与风险管理委员会委员；张天犁先生担任董事会战略发展委员会、合规与风险管理委员会及审计委员会委员；
刘淳女士担任董事会审计委员会主任，及提名与薪酬委员会及合规与风险管理委员会委员；选举王泽兰女士担任
董事会合规与风险管理委员会委员；刘丁平先生不再担任董事会审计委员会委员，转任合规与风险管理委员会委
员主任及提名与薪酬委员会委员；吴毓武先生、李朝阳先生不再担任董事会战略发展委员会委员。
5.李朝阳先生于 2019 年 2 月 26 日离任本公司职工董事，亦不再担任董事会战略发展委员会、提名与薪酬委
员会及合规与风险管理委员会委员。
6.经 2019 年 5 月 28 日公司 2018 年度股东大会审议通过《关于提请免去顾伟国先生公司董事职务的议案》，
顾伟国先生不再担任公司董事职务，亦不再担任董事会战略发展委员会委员、合规与风险管理委员会委员。
7.吴毓武先生于 2019 年 5 月 29 日因病逝世，不再担任公司独立董事、董事会提名与薪酬委员会及审计委员
会委员。
8.经 2019 年 12 月 20 日第三届董事会第 56 次会议审议通过，同意陈亮先生担任董事会战略发展委员会及合
规与风险管理委员会委员。
截止至 3 月 27 日，董事会各专门委员会组成如下：
委员会名称 主任 委员
执行董事︰陈亮
战略发展委员会 陈共炎 非执行董事：刘丁平、肖立红、张天犁
独立非执行董事：刘瑞中先生、王珍军
执行董事︰陈亮
合规与风险管理委员会 刘丁平 非执行董事：肖立红、张天犁、王泽兰
独立非执行董事：王珍军、刘淳
非执行董事：刘丁平
提名与薪酬委员会 刘瑞中
独立非执行董事：王珍军、刘淳
非执行董事︰张天犁
审计委员会 刘淳
独立非执行董事︰刘瑞中、王珍军
（一）战略发展委员会
110
2019 年年度报告
1.委员会职能
战略发展委员会的主要职责权限为：对战略发展规划进行审议，并向董事会提出建议；审议
公司战略性资本配置方案，并向董事会提出建议；评估各类业务的协调发展状况，并向董事会提
出建议；审议重大组织调整和机构布局方案，并向董事会提出建议；预审公司重大投资、资产处
置、融资方案，并向董事会提出建议；对其他影响公司发展的重大事项进行研究，并向董事会提
出建议等；董事会授权的其他事宜。战略发展委员会的具体职责，请参见《公司董事会战略发展
委员会议事规则》，该规则已在公司网站公布。
2.委员会工作摘要和会议情况
报告期内，战略发展委员会共召开 2 次会议，主要就公司利润分配方案、发行股份一般性授
权、董事会 2109 年工作要点等重要事项进行了深入研究和审慎论证，向董事会提出了相关建议，
有效地协助董事会开展工作。
战略发展委员会会议情况如下：
（1）2019 年 3 月 14 日，召开公司第三届董事会战略发展委员会第十九次会议，预审并同意将
《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司 2018 年度利润分配方案〉的议案》、《关于提请审议
发行股份一般性授权的议案》、《关于提请审议从公司总账列支 3000 万元用于 2019 年扶贫工作的
议案《董事会 2018 年度工作报告》、《董事会战略发展委员会 2018 年度履职报告》、《公司章程》
等相关治理制度修订提交董事会审议；讨论《董事会 2019 年工作要点》。
（2）2019 年 7 月 4 日-5 日，召开公司第三届董事会战略发展委员会第二十次会议，听取国际
业务子规划专题汇报、财富管理子规划专题汇报、投融资体系子规划专题汇报、智能银河子规划
专题汇报、风控体系建设子规划专题汇报、并购与资本补充情况专题汇报。
3.委员出席会议情况
委员姓名 应出席会议次数 实际出席会议次数
陈共炎 2 2
顾伟国（报告期内离任） 1 0
陈亮 0 0
施洵（报告期内离任） 0 0
刘丁平 2 2
吴承明（报告期内离任） 0 0
肖立红 2 2
张天犁 2 2
罗林（报告期内离任） 0 0
吴毓武（报告期内离任） 0 0
刘瑞中 2 2
111
2019 年年度报告
王珍军 2 1
李朝阳（报告期内离任） 0 0
（二）合规与风险管理委员会
1．委员会职能
合规与风险管理委员会的主要职责权限为：审定公司风险管理方针及风险准则，审定合规管
理的基本理念和覆盖面；审议合规管理和风险管理的总体目标、基本政策并提出意见；指导并监
督公司风险管理、合规管理制度的建设；制订公司的企业管治政策，检查其实施情况；检查并监
督公司在遵守法律及监管规定方面的政策及其实施情况；监督公司经营管理层有效实施风险管理
和合规管理，对负责风险管理和合规管理的高级管理人员的工作进行评价等；董事会授权的其他
事宜。该委员会的具体职责，请参见《公司董事会合规与风险管理委员会议事规则》，该规则已在
公司网站公布。
2.委员会工作摘要和会议情况
报告期内，合规与风险管理委员会共召开 5 次会议，预审了公司年度及半年度合规报告、风
险管理报告、反洗钱工作报告，听取公司风险授权体系改革、公司业务风险情况等专题汇报，有
效地协助董事会开展工作，为董事会决策提供专业支持。
合规与风险管理委员会会议情况如下：
（1）2019 年 3 月 14 日，召开第三届董事会合规与风险管理委员会第十三次会议，预审并同意
将《关于提请审议<中国银河证券股份有限公司二〇一八年度合规报告>的议案》、《关于提请审议<
中国银河证券股份有限公司 2018 年度风险管理报告>的议案》、《关于中国银河证券股份有限公司
反洗钱 2018 年度工作的报告》、《合规与风险管理委员会 2018 年度履职报告》提交董事会审议。
（2）2019 年 7 月 4 日，召开第三届董事会合规与风险管理委员会第十四次会议，听取公司风
险授权体系改革专题汇报、重点业务领域风险防控专题汇报、研判当前市场形势。
（3）2019 年 8 月 26 日，召开第三届董事会合规与风险管理委员会第十五次会议，预审并同意
将《关于提请审议<中国银河证券股份有限公司二〇一九年中期合规报告>的议案》提交董事会审
议。
（4）2019 年 10 月 28 日，召开第三届董事会合规与风险管理委员会第十六次会议，预审并同
意将《关于提请审议<中国银河证券股份有限公司反洗钱和反恐融资管理制度>（修订稿）的议案》
提交董事会审议。
（5）2019 年 12 月 24 日，召开第三届董事会合规与风险管理委员会第十七次会议，听取公司
业务风险情况及计提减值损失预估报告、公司境外子公司风险管理情况报告、公司重点风险管理
工作落实情况报告、关于 2019 年度保荐、财务顾问和新三板业务持续督导项目全面风险排查情况
报告、公司 2019 年度合规与监管情况工作汇报、公司案件防控工作情况汇报。
3.委员出席会议情况
112
2019 年年度报告
委员姓名 应出席会议次数 实际出席会议次数
施洵（报告期内离任） 0 0
顾伟国（报告期内离任） 1 0
陈亮 1 1
吴承明（报告期内离任） 0 0
刘丁平 5 5
肖立红 5 5
张天犁 5 5
王珍军 5 4
刘淳 5 5
李朝阳（报告期内离任） 0 0
王泽兰 5 5
（三）提名与薪酬委员会
1.委员会职能
提名与薪酬委员会的主要职责权限为：根据公司经营情况、资产规模和股权结构，就董事会
及各专门委员会的规模和构成向董事会提出建议；根据公司经营需要及监管部门的要求，就高级
管理人员的数量和结构向董事会提出建议；审议董事、高级管理人员的选任标准和程序并向董事
会提出意见；广泛搜寻合格的董事、高级管理人员人选；根据选任标准和程序，对董事人选的任
职资格和条件进行审查，并向董事会提出建议；根据选任标准和程序，对董事长提名的总经理（总
裁）、合规总监、董事会秘书人选以及总经理（总裁）提名的副总经理（副总裁）、财务负责人等
高级管理人员人选的任职资格和条件进行审查，并向董事会提出建议；就董事会其他专门委员会
委员人选向董事会提出建议；拟订高级管理人员的发展计划及关键后备人才的培养计划，并向董
事会提出建议；对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并提出意见；组织拟订董
事、高级管理人员的考核评价标准和程序，对董事、高级管理人员进行考核并提出建议；组织拟
订董事（包括非执行董事）、高级管理人员的薪酬激励政策与方案，并向董事会提出建议；就执行
董事、监事及高级管理 人员的特定薪酬待遇（包括非金钱利益、退休金权利以及由于丧失或终止
职务或委任等原因导致的赔偿金额），向董事会提出建议；审查公司的基本薪酬管理制度与政策并
对其执行效果进行评估等；董事会授权的其他事项。提名与薪酬委员会的具体职责，请参见《公
司董事会提名与薪酬委员会议事规则》，该规则已在公司网站及香港交易所披露易网站公布。
2.委员会工作摘要和会议情况
报告期内，提名与薪酬委员会共召开 5 次会议，主要就高管人员薪酬清算、董事及高管任职
资格和条件等事项进行认真讨论和研究，为董事会决策提供专业支持。
提名与薪酬委员会会议情况如下：
113
2019 年年度报告
（1）2019 年 3 月 14 日，召开第三届董事会提名与薪酬委员会第十九次会议，预审并同意将
《董事会提名与薪酬委员会 2018 年度履职报告》提交董事会审议，并讨论总裁免职相关事项。
（2）2019 年 6 月 14 日，召开第三届董事会提名与薪酬委员会第二十次会议，审查陈亮先生
的公司总裁、执行委员会委员任职资格和条件，讨论推荐陈亮先生为公司董事候选人事宜。
（3）2019 年 7 月 3 日，召开第三届董事会提名与薪酬委员会第二十一次会议，听取人力资
源体制改革专题汇报（包含市场化高管考核方案）、考核激励体系建设专题汇报。
（4）2019 年 10 月 28 日，召开第三届董事会提名与薪酬委员会第二十二次会议，预审并同
意将《关于提请聘任陈亮先生兼任公司首席风险官的议案》提交董事会审议。
（5）2019 年 12 月 20 日，召开第三届董事会提名与薪酬委员会第二十三次会议，预审并同
意将《关于提请审议陈亮先生担任公司副董事长的议案》、《关于提请审议陈亮先生担任公司董事
会专门委员会委员的议案》、《关于提请审议批准卫筱慧女士辞去公司副总裁、执行委员会委员职
务的议案》、《关于 2018 年度高管薪酬清算方案的议案》提交董事会审议。
3.委员出席会议情况
委员姓名 应出席会议次数 实际出席会议次数
刘瑞中 5 5
罗林（报告期内离任） 0 0
刘丁平 5 5
王珍军 5 4
刘淳 5 5
吴毓武（报告期内离任） 1 1
李朝阳（报告期内离任） 0 0
（四）审计委员会
1.委员会职能
审计委员会的主要职责权限为：审查公司会计信息及其重大事项的披露；就外部审计机构的
委任、重新委任及罢免向董事会提出建议、批准外部审计机构的薪酬及聘用条款，处理任何有关
外部审计机构辞职或辞退的问题；监督年度审计工作，就审计后的财务报告信息的真实性、准确
性和完整性作出判断，提交董事会审议；在董事会的领导下开展关联交易控制和日常管理工作；
审计和评价公司内部控制；检查、监督和评价公司内部审计工作，监督公司内部审计制度及审计
计划实施情况，对内部审计部门的工作程序和工作效果进行检查、评价；董事会授权的其他事宜。
审计委员会的具体职责，请参见《公司董事会审计委员会议事规则》，该规则已在公司网站及香港
交易所披露易网站公布。
2.委员会工作摘要和会议情况
审计委员会共召开 7 次会议，主要研究和审议了 2018 年度报告及 2019 年度中期报告、2018
114
2019 年年度报告
年度内部控制自我评价报告、2018 年度环境、社会及管治报告、公司各季度报告等事项，听取会
计师事务所外部审计进展情况和审计结果汇报，听取各季度关联方信息工作报告等。
审计委员会会议情况如下：
（1）2019 年 2 月 18 日，召开第三届董事会审计委员会第二十八次会议，审议通过了《关于
2018 年第四季度关联方信息工作的报告》。
（2）2019 年 3 月 14 日，召开第三届董事会审计委员会第二十九次会议，预审并同意将《关
于提请审议<中国银河证券股份有限公司 2018 年财务决算方案>的议案》、《关于提请审议<中国银
河证券股份有限公司 2018 年年度报告>的议案》、关于提请审议<中国银河证券股份有限公司 2018
年度社会责任暨环境、社会及管治报告>的议案》、《关于提请审议<公司 2018 年度内部控制评价报
告>的议案》、《董事会审计委员会 2018 年度履职报告》提交董事会审议；审议通过了《公司 2018
年度合规管理有效性评估报告》、《关于 2019 年增聘中介机构实施分支机构审计工作的请示》、《关
于聘任公司 2019 年度外部审计机构的请示》，听取了外部审计机构关于 2018 年年审工作情况的汇
报。
（3）2019 年 4 月 22 日，召开第三届董事会审计委员会第三十次会议，预审并同意将《关于
提请审议公司 2019 年第一季度报告的议案》提交董事会审议；审议通过了《关于 2019 年第一季
度关联方信息工作的报告》、《关于 2019 年度内部审计工作计划的请示》、《关于增聘立信中联、中
兴华事务所为分支机构外部审计机构的请示》。
（4）2019 年 4 月 24 日，召开第三届董事会审计委员会第三十一次会议，讨论了《关于对公
司 2018 年关联交易管理审计的报告》。
（5）2019 年 7 月 3 日，召开第三届董事会审计委员会第三十二次会议，听取了《审计检查
与整改情况的报告》
（6）2019 年 8 月 16 日，召开第三届董事会审计委员会第三十三次会议，预审并同意将《关
于提请审议中国银河证券股份有限公司 2019 年中期报告的议案》提交董事会审议；审议通过了《关
于 2019 年第二季度关联方信息工作的报告》、2018 年管理建议书》；听取了外部审计机构关于 2019
年中期审阅情况的汇报。
（7）2019 年 10 月 28 日，召开第三届董事会审计委员会第三十四次会议，预审并同意将《关
于提请审议中国银河证券股份有限公司 2019 年第三季度报告的议案》、 公司与银河金控续签证券
和金融产品交易框架协议并设定 2020-2022 年关联交易上限的议案》提交董事会审议；审议通过
了《关于 2019 年第三季度关联方信息工作的报告》。
3.委员出席情况
委员姓名 应出席会议次数 实际出席会议次数
罗林（报告期内离任） 1 1
刘淳 6 6
115
2019 年年度报告
施洵（报告期内离任） 1 1
吴毓武（报告期内离任） 4 3
张天犁 6 6
刘瑞中 7 7
王珍军 7 6
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用√不适用
（一）监事会会议召开情况
监事会根据相关法规及《公司章程》、《监事会议事规则》的要求履行职责。2018 年，监事会
召开了 7 次会议，相关情况如下：
1.2019 年 2 月 26 日，第三届监事会 2019 年第一次临时会议，审议通过《关于调整中国银河
证券股份有限公司监事会履职监督检查委员会、财务监督检查委员会人员组成的议案》。
2.2019 年 3 月 27 日，第三届监事会 2019 年第一次定期会议，审议通过《中国银河证券股份
有限公司监事会 2018 年度工作报告》、《中国银河证券股份有限公司 2018 年财务决算方案》、《中
国银河证券股份有限公司 2018 年度利润分配方案》、中国银河证券股份有限公司二〇一八年度合
规报告》、《中国银河证券股份有限公司 2018 年度风险管理报告》、《中国银河证券股份有限公司
2018 年度内部控制评价报告》、《中国银河证券股份有限公司二〇一八年度报告》，同意将该议案
提交公司 2018 年度股东大会审议、《中国银河证券股份有限公司 2018 年度社会责任暨环境、社会
及管治报告》。
3.2019 年 4 月 24 日，第三届监事会 2019 年第二次临时会议，审议通过《关于提请审议中国
银河证券股份有限公司 2019 年第一季度报告的议案》。
4.2019 年 8 月 27 日，第三届监事会 2019 年第二次定期会议，审议通过《中国银河证券股份
有限公司 2019 年半年度报告》
5.2019 年 10 月 28 日，第三届监事会 2019 年第三次临时会议，审议通过《关于提请审议中
国银河证券股份有限公司 2019 年第三季度报告的议案》、中国银河证券股份有限公司监事会监督
办法》、《中国银河证券股份有限公司监事会印章管理办法》。
6.2019 年 11 月 12 日，第三届监事会 2019 年第四次临时会议，审议通过《关于公司与银河
金控续签证券和金融产品交易框架协议并设定 2020-2022 年关联交易上限的关联交易审核意见的
议案》。
7.2019 年 12 月 20 日，第三届监事会 2019 年第五次临时会议，审议通过《关于提请审议原
116
2019 年年度报告
专职监事钟诚 2018 年上半年薪酬清算方案的议案》。
（二）监事出席会议情况
其中
本年应参 实际参
监事姓名 职务 现场参 电话参 委托参
会次数 会次数
会次数 会次数 会次数
陈静 监事会主席 7 7 6 1 0
陶利斌 外部监事 7 7 6 1 0
方燕 外部监事 7 7 4 1 2
刘智伊 职工监事 7 7 7 0 0
陈继江 职工监事 7 7 7 0 0
年内召开监事会会议次数 7
现场会议次数 4
其中
现场和电话相结合方式召开会议次数 3
（三）监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
监事会在报告期内的监督活动中，未发现公司存在重要性风险事项，对已发生的一般性风险
事件公司已按相应程序予以处置并按要求披露。
（四）监事培训情况
培训日期 培训内容 培训对象
2019 年度北京市辖区上市公司第三
2019 年 7 月 3 日 方燕
期董监事专题培训
反洗钱“明确职责、落实责任”主题
2019 年 9 月 17 日 陈静、刘智伊、陈继江
专项整治工作专题培训
2019 年度北京市辖区上市公司第七
2019 年 11 月 6 日 陶利斌
期董监事专题培训
陈静、陶利斌、方燕、刘智伊、
2019 年 12 月 3 日 公司监事暨子公司监事培训
陈继江
2019 年度北京市辖区上市公司第九
2019 年 12 月 25 日 陶利斌
期董监事专题培训
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用√不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
117
2019 年年度报告
根据《中国银河证券股份有限公司经营管理层成员绩效管理办法》和《中国银河证券股份有
限公司高级管理人员薪酬管理暂行办法》的有关规定，公司董事会是高级管理人员绩效考核及薪
酬分配的管理机构。公司按照年度整体工作要点分解并制定高级管理人员个人年度工作要点，并
以个人年度工作要点完成情况作为考核依据。在现有法律框架内，公司实行的是年度绩效薪酬激
励机制，高级管理人员的年度绩效薪酬根据公司整体业绩情况、个人年度考核结果及市场因素进
行分配。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用□不适用
内部控制自我评价报告详见公司于上交所网站披露的《中国银河证券股份有限公司 2019 年度
内部控制自我评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
本公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）作为内部控制审计机构。安永华明会计
师事务所（特殊普通合伙）出具了《中国银河证券股份有限公司内部控制审计报告》。
内部控制审计报告详见公司于上交所网站披露的《中国银河证券股份有限公司 2019 年度内部控制
审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
十、内部控制制度建立和执行情况
（一）董事会关于内部控制责任的声明
建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会
的责任。监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。经营管理层负责组织领导公司内部控制
的日常运行。公司内部控制的目标是：合理保证公司经营管理的合法合规及内部规章制度的有效
执行，防范经营风险和道德风险，保障客户及公司资产的安全、完整，保证公司业务记录、财务
信息和其他信息的可靠、完整、及时，提高公司经营效率和效果，促进公司战略目标的实现。
由于内部控制存在固有局限性，故仅能对达到上述目标提供合理保证；而且，内部控制的有
效性亦可能随公司内外部环境及经营情况的改变而改变。
董事会已按照《企业内部控制基本规范》、联交所上市规则、上交所上市规则及相关法律法规
的要求对本集团内部控制进行了评价。根据公司财务报告内部控制缺陷认定标准，于内部控制评
价报告基准日（截止 2019 年 12 月 31 日），本集团不存在财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷；
根据公司非财务报告内部控制缺陷认定标准，于内部控制评价报告基准日，本集团未发现非财务
118
2019 年年度报告
报告内部控制重大缺陷或重要缺陷。董事会认为，本集团已按照企业内部控制规范体系和相关规
定的要求在所有重大方面保持了有效的内部控制。
董事会将进一步完善公司内部控制环境和内部控制结构，使内部控制为集团的经营决策和稳
健发展提供合理保障。随着国家法律法规的逐步深化和集团业务的不断发展，内部控制体系将进
一步健全和完善，公司治理水平将逐年改善并不断提升。
（二）建立财务报告内部控制的依据
依据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》及《企
业内部控制配套指引》、中国证监会发布的《证券公司内部控制指引》和上交所发布的《上海证券
交易所上市公司内部控制指引》等文件，本集团建立健全财务报告内部控制体系，在会计核算、
财务管理、财务报告、会计信息系统等方面均建立了相应的规章制度；通过设置科学的财务管理
组织架构、配备合格的财务会计专业人员、构建健全有效的财务会计管理系统、选用恰当的会计
政策和合理的会计估计等，确保集团编制的财务报告符合会计准则要求，并能真实、准确、完整
地反映公司财务状况、经营成果等有关信息。
报告期内，本集团财务报告相关内部控制制度健全，运行情况良好。根据财务报告内部控制
重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，本集团不存在财务报告内部控制重大缺陷或
重要缺陷。
（三）内部控制建设情况
本集团自设立以来一直注重内部控制管理体系的建设，根据《企业内部控制基本规范》和《证
券公司内部控制指引》等相关要求持续优化完善内部控制制度，把制度建设始终贯穿于公司经营
发展过程之中。
报告期内，集团及时跟进监管动态，依据监管部门有关规定和最新要求，制定了廉洁从业规
定和风险限额管理办法，对相关业务制度和配套细则、自有资金管理、子公司管理、信息隔离墙
管理等办法进行修订完善，确保各项业务在合法合规、风险可控的前提下健康发展。与此同时，
通过切实加强对子公司的统一管控，实现对子公司合规与风险管理的全覆盖，有效防范利益冲突
和利益输送。
截至报告期末，本集团已建立与公司业务性质、规模和复杂程度相适应的内部控制体系，能
够合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息的真实完整，提高经营效率
和效果。已按照监管要求建立健全信息隔离墙管理办法、内幕信息知情人登记备案等相关制度，
加强敏感信息管理和内幕信息知情人管理，严格遵守业务限制规定，有效防范敏感消息的不当使
用和传播。与此同时，集团还按照法律法规、两地上市规则和公司章程，建立健全重大信息内部
报告及对外披露制度，明确重大信息报告与披露责任、程序以及重大差错追责机制等，确保所披
露信息真实、准确、完整，确保集团所有利益相关者均有平等的机会及时获得公司有关信息。
（四）内部控制有效性评价
本集团设有内部控制监督机制。母公司审计部根据董事会审计委员会批准的年度审计计划，
119
2019 年年度报告
对集团主要业务单位的财务收支活动和经营管理情况进行审计，每年度组织全公司系统进行内部
控制有效性自我评估。内部控制缺陷一经识别，公司将及时采取措施落实整改。
本集团已完成本年度内部控制有效性的自我评估。根据财务报告内部控制缺陷认定标准和非
财务报告内部控制缺陷认定标准，于内部控制评价报告基准日（截止 2019 年 12 月 31 日），本集
团不存在内部控制重大缺陷或重要缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日，
本集团未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
董事会明白风险管理及内部控制系统旨在管理而非消除未能达成业务目标的风险，且仅作出
合理而非绝对保证不会有重大的失实陈述或损失。
董事会已检讨集团风险管理及内部控制系统的有效性，并认为报告期内的风险管理及内部控
制系统有效且足够。
十一、 合规管理体系建设情况，合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况
（一）合规管理体系建设情况
报告期内，公司合规管理体系建设情况如下：
（1）健全合规管理组织架构，提供组织保障
公司按照中国证监会《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、中国证券业协会《证
券公司合规管理实施指引》要求，建立了董事会及董事会下设合规风险管理委员会、监事会、高
级管理人员、合规总监、法律合规总部、下属各单位（指各业务线、各部门、分支机构、子公司）
负责人及合规管理人员、全体工作人员在内的多层次合规管理组织体系，并相应明确了各自应当
履行的合规管理职责。报告期内，为了进一步确保合规管理履职有效，针对公司多层级合规管理
体系特点，以适应公司战略发展及保障公司重点业务合规经营为需要，按照“对标重点业务、履
行专项职责、预留发展空间”工作思路，将原有合规团队和专项管理职能进行合并、整合和调整，
设置专门二级部门或管理团队，以实现提升公司合规管理体系的专业性和有效性。
（2）持续优化穿透式合规管理体系，提升公司内合规管理效能
报告期内，公司自上而下对合规管理部门、业务部门合规团队、分支机构和子公司合规管理
人员在内的合规管理体系进行持续优化，通过合规管理工具、合规审核标准、合规检查底稿、合
规监测指标、合规考核程序等方面的“标准化、规范化”工作，提升各层级合规管理人员履职效
能。此外，公司按照穿透式合规管理要求，区分不同子公司经营范围和经营特点，以“量身定制”
原则，分别拟定子公司合规管理方案，针对不同类别分公司探索建立差异化合规管理模式，公司
内部围绕“提示函、关注函、警示函”打造标准化合规督导管理模式。注重“系统化、信息化”
对于合规管理有效性的提升作用，全年相继完成反洗钱、员工投资行为、客户交易行为、账户实
名制、隔离墙以及合规暨反洗钱检查系统的上线和功能完善。
（3）坚持“风险为本”的管理原则，落实各项反洗钱工作，提升公司洗钱风险防范能力
公司坚持“风险为本”的管理原则，继续组织下属各单位落实各项反洗钱基础工作和重点工
120
2019 年年度报告
作，提升公司反洗钱整体工作水平和洗钱风险防范能力。包括完善公司反洗钱制度体系；持续优
化系统功能和流程，完善新版反洗钱综合监测系统；开展多维度评估及检查，强化洗钱风险管理；
持续开展宣传培训，树立反洗钱合规文化；积极开展反洗钱监管协同工作。
（4）提升信息隔离墙、利益冲突和员工执业行为管理工作水平，为公司业务提供合规保障
公司不断提升信息隔离墙和利益冲突管理工作水平，强化信息隔离墙系统功能、完成重点条
线隔离墙专项检查；压实利益冲突管理内嵌业务制度流程情况、利益冲突管理的岗位设置和人员
配备、利益冲突识别和评估、利益冲突管理措施、利益冲突管理工作中的人员回避等；开展工作
人员的账户核查、证券投资行为核查以及热点、典型违法违规案例的培训和宣导工作。
（二）合规部门完成的检查情况
报告期内，根据监管部门要求、市场重大风险事件及公司管理反映出的突出问题，公司重点
开展的合规检查包括：针对全体分支机构及子公司的基础管理和重点业务的全年合规检查、分支
机构开展的专项合规检查、新设营业部检查，客户交易行为管理检查、投资者适当性管理工作检
查、针对债券业务、投资银行业务开展的合规检查、针对各业务线、分支机构及子公司的反洗钱
检查、利益冲突和信息隔离墙检查、针对分支机构员工开展的廉洁从业检查等。
（三）审计部门完成的检查稽核情况
报告期内，公司内部审计继续坚持以风险为导向、以内部控制为核心和以增值为目的的审计
宗旨，重点对公司本部、证券营业部和监管机构关注的高风险业务进行了审计。报告期内，公司
审计部共组织完成了 187 个审计项目，包括对公司年度内控自我评价、年度合规有效性评估，对
公司证券投资基金托管业务、私募投资基金服务业务、股票质押业务、关联交易管理、采购管理、
人力资源管理内控审计和反洗钱管理跟踪审计共 9 项；对证券金融总部、做市业务总部、投行一
部负责人离任审计 3 项；对子公司负责人离任和专项审计项目 3 项；对分公司负责人离任审计项
目 6 项；对证券营业部内控审计 104 项，对证券营业部负责人经济责任审计 62 项。
十二、 其他
√适用□不适用
（一）股东权利
公司严格按照《公司章程》、股东大会议事规则等相关规定召集、召开股东大会，确保所有股
东，特别是中小股东享有平等的地位，充分行使股东权利。公司全体董事、监事、高级管理人员
均按公司章程的规定出席公司股东大会，回答股东的问题。
（二）遵守证券交易守则
公司已就董事、监事进行证券交易采纳《标准守则》。公司已就遵守《标准守则》的事宜向所
121
2019 年年度报告
有董事和监事作出特定查询，所有董事和监事皆确认于报告期内完全遵守《标准守则》所载的守
则。
（三）董事就财务报表所承担的责任
以下所载的董事对财务报表的责任声明，应与本报告中独立审计师报告的注册会计师责任声
明一并阅读。两者的责任声明应当分别独立理解。
公司全体董事确认其有责任为每一财政年度编制能真实反映公司经营成果的财务报表。就董
事所知，并无需要报告的可能对公司的持续经营产生重大不利影响的事件或情况。
（四）审计机构聘任情况及薪酬
具体内容详见本报告“第五节重要事项六、聘任、解聘会计师事务所情况”部分。
（五）审计委员会之审阅
审计委员会已审阅本公司 2019 年度合并财务报表。
（六）公司秘书
于报告期内，本公司的董事会秘书兼联席公司秘书吴承明先生负责就企业管治事宜向董事会
提出建议，并确保遵循董事会的政策及程序、适用法律、规则及法规。此外，本公司委聘了达盟
香港有限公司之董事兼公司秘书服务部主管李国辉先生为本公司的联席公司秘书。本公司的主要
联络人为董事会秘书吴承明先生。
根据《上市规则》第 3.29 条的要求，报告期内，吴承明先生、李国辉先生均接受了不少于 15
个小时的相关专业培训。
（七）与股东的沟通
股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会行使权力。公司制定了相应制度确保股
东大会召集、召开的合规性，公司在《公司章程》中明确规定了股东所享有的权利，确保股东尤
其是中小股东的知情权，对所有股东均平等对待。
公司高度重视股东的意见、建议，专人负责开展各类投资者关系活动，负责与股东保持沟通，
及时满足股东的合理需求。同时，公司通过网站 www.chinastock.com.cn 建立了“投资者关系”栏
目，刊登公司的公告、财务数据等信息，作为促进与股东有效沟通的渠道。股东也可直接致电、
邮件以及直接致函至公司办公地址查询相关信息，公司会及时以适当方式处理上述查询。具体联
系方式详见本报告“第二节公司简介和主要财务资料”部分。
公司欢迎所有股东出席股东大会，并在允许的范围内为股东出席会议提供便利。公司董事、
监事和高级管理人员会列席股东大会，根据企业管治守则 E.1.2 守则条文，董事长、审计委员会、
122
2019 年年度报告
提名与薪酬委员会及其他董事会专门委员会主任应出席股东周年大会并在会上回答提问，公司管
理层应确保外聘核数师出席股东周年大会回答股东所提出的相关问题。
股东可以根据《公司章程》第 74 条和第 79 条列明的程序召开临时股东大会或类别股东大会，
并在股东大会上提出议案。股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人代为出席和表决。会
议记录连同出席股东的签名簿及代理出席的委托书，应当在公司住所保存。股东可以在公司办公
时间免费查阅会议记录复印件。《公司章程》已公布在公司网站和香港交易所披露易网站。
本公司 2019 年年度股东大会将安排董事会回答股东提问。
（八）投资者关系
公司建立了与投资者有效沟通的渠道，本着公开、公平的原则，以积极、主动的态度，合规
开展投资者关系维护工作。2019 年，公司与国内外股东、潜在投资者、投行分析师、基金经理等
广大群体加强沟通联络，通过参加投行峰会、接待来访、一对一或一对多电话会议及电话、邮件
沟通等，全年接待各类投资者、分析师和基金经理超过 240 人次。同时，公司董事长、总经理及
有关高管人员亲自参加业绩推介发布、分析师电话会议等，帮助投资者了解公司，及时为投资者
答疑解惑，认真听取投资者的意见和建议，确保所有投资者能够充分行使自己的权利，维护自己
的合法权益。报告期内，公司严格遵守法律法规和监管规定，真实、准确、完整、及时的进行信
息披露，确保投资者及时了解公司重大事项，最大程度保护投资者的利益。
（九）董事会成员多元化政策
本公司已根据《企业管治守则》第 A.5.6 条守则条文采纳董事会成员多元化政策。公司董事
会成员多元化政策概要如下：本公司了解并深信董事会成员多元化对公司帮助良多，并视董事会
成员的多元化为维持公司竞争优势、实现可持续发展与达致战略目标的重要元素。本公司在组成
董事会时，从多个方面考虑董事会成员的多元化，包括但不限于性别、年龄、文化及教育背景、
专业经验、技能、知识、服务任期及其他。董事会成员的聘任均以用人唯才为原则，并在考虑具
体人选时，尽可能按照董事会整体运作所需要的才能、技能及经验水平而作出，以保持董事会成
员的适当平衡。
本公司董事会提名与薪酬委员会审查及评估董事会组成，根据选任标准和程序，综合考虑董
事人选的专业背景、职业经历、履职能力等，对董事（包括独立董事）人选的任职资格和条件（包
括独立董事的独立性）进行审查，并就聘任本公司新董事向董事会作出推荐建议。
本公司董事会提名与薪酬委员会提出有关候选人的建议时须遵循董事会多元化政策。董事会
提名与薪酬委员会负责监察多元化政策的执行，并定期审查该政策，每年就达致董事会成员多元
化的所有可计量目标进行讨论，并向董事会提出有关目标建议。报告期内，公司提名新董事时已
考虑多元化因素，特别是董事会增加了三名女性，促进了性别的多元化；提名董事时亦考虑了其
在证券市场、工商管理、财务管理及风险管理、法律与合规等方面具有的广泛经验。
123
2019 年年度报告
（十）公司章程修订
报告期内，公司章程未修订。根据《证券法》、《证券公司股权管理规定》等相关规定，公司
积极研究公司章程修订事宜，并将适时提交董事会和股东大会审议。
124
2019 年年度报告
第十节 公司债券相关情况
√适用□不适用
一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券 利率 还本付息方 交易
债券名称 简称 代码 发行日 到期日
余额 （%） 式 场所
中国银河证券股份有
每年付息一
限公司公开发行 2016 16 银河 2016 年 6 2021 年 6 上 交
135456.SH 6 3.35 次，到期一
年公司债券（5 年期品 G2 月1日 月1日 所
次还本
种）
中国银河证券股份有
每年付息一
限公司 2014 年公司债 14 银河 2016 年 8 2021 年 8 上 交
136656.SH 10 3.14 次，到期一
券（第二期）（5 年期 G4 月 23 日 月 23 日 所
次还本
品种）
中国银河证券股份有 每年付息一
17 银河 2017 年 7 2020 年 7 上 交
限公司公开发行 2017 143158.SH 50 4.55 次，到期一
G1 月 10 日 月 10 日 所
年公司债券（第一期） 次还本
中国银河证券股份有 每年付息一
17 银河 2017 年 9 2020 年 9 上 交
限公司公开发行 2017 143294.SH 40 4.69 次，到期一
G2 月 18 日 月 18 日 所
年公司债券（第二期） 次还本
中国银河证券股份有 每年付息一
18 银河 2018 年 3 2021 年 3 上 交
限公司公开发行 2018 143492.SH 25 5.15 次，到期一
G1 月 14 日 月 14 日 所
年公司债券（第一期） 次还本
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
截至 2019 年 12 月 31 日，中国银河证券股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（5 年期品
种）、中国银河证券股份有限公司 2014 年公司债券（第二期）（5 年期品种）、中国银河证券股份
有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）、中国银河证券股份有限公司公开发行 2017 年公司
债券（第二期）、中国银河证券股份有限公司公开发行 2018 年公司债券（第一期）已如期兑付利
息。截至 2020 年 3 月 27 日，中国银河证券股份有限公司 2014 年公司债券（第一期）（5 年期品
种）已如期完成兑付。
公司债券其他情况的说明
□适用√不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 兴业证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 607
债券受托管理人
联系人 梁秀国
联系电话 010-66290196
名称 信达证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
债券受托管理人
联系人 胡婷婷
联系电话 010-83326801
资信评级机构 名称 大公国际资信评估有限公司
125
2019 年年度报告
办公地址 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层
其他说明：
√适用 □不适用
“14 银河 G4”、“17 银河 G1”、“17 银河 G2”及“18 银河 G1”的债券托管人为兴业证券股
份有限公司。“16 银河 G2”的债券托管人为信达证券股份有限公司。
三、公司债券募集资金使用情况
√适用□不适用
债券简称 16 银河 G2 14 银河 G4 17 银河 G1 17 银河 G2 18 银河 G1
募集资金总额
6 10 50 40 25
（亿元）
募集资金使用情况 补充公司营运资金
募集资金使用履行的 按照《中国银河证券股份有限公司债券募集资金管理实施细则》《中国银
程序 河证券股份有限公司费用支出及审批审核管理办法》等规定使用募集资金
募集资金期末余额 0
募集资金专项账户运
规范 不适用 规范 规范 规范
作情况
是否与募集说明书承
是
诺一致
报告期内是否存在变
无变更
更募集资金用途情形
四、公司债券评级情况
√适用□不适用
针对中国银河证券股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（5 年期品种）、中国银河证券股
份有限公司 2014 年公司债券（第二期）（5 年期品种）、中国银河证券股份有限公司公开发行 2017
年公司债券（第一期）、中国银河证券股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第二期）、中国银
河证券股份有限公司公开发行 2018 年公司债券（第一期），资信评级机构大公国际资信评估有限
公司已于 2019 年 5 月 27 日出具 2019 年定期跟踪评级报告并在上交所网站公告。经大公国际资
信评估有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为 AAA，评级展望维持稳定，相关债券的信
用等级为 AAA，表示发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
评级结果与上一次评级结果无变化。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用□不适用
126
2019 年年度报告
根据募集说明书的约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立专门的
偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期内公司
相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用□不适用
截至 2019 年 12 月 31 日，中国银河证券股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（5 年期品
种）、中国银河证券股份有限公司 2014 年公司债券（第二期）（5 年期品种）、中国银河证券股份
有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）、中国银河证券股份有限公司公开发行 2017 年公司
债券（第二期）、中国银河证券股份有限公司公开发行 2018 年公司债券（第一期）尚未发生债券
持有人会议召开事宜。
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用□不适用
（一）兴业证券股份有限公司
根据公司与兴业证券股份有限公司签订的《债券受托管理协议》，兴业证券股份有限公司应当
建立对公司的定期跟踪机制，监督公司对募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年 6 月 30
日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。
针对中国银河证券股份有限公司 2014 年公司债券（第二期）（5 年期品种）、中国银河证券股
份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）、中国银河证券股份有限公司公开发行 2017 年公
司债券（第二期）、中国银河证券股份有限公司公开发行 2018 年公司债券（第一期），兴业证券股
份有限公司已于 2019 年 6 月 27 日在上交所网站发布并公告 2018 年度受托管理事务报告。
2019 年度兴业证券股份有限公司已在上交所网站发布并公告 2019 年 2 月、2019 年 2 月第二
次、2019 年 3 月、2019 年 3 月第二次、2019 年 4 月、2019 年 4 月第二次、2019 年 6 月、2019
年 6 月第二次、2019 年 6 月第三次、2019 年 7 月第一次、2019 年 7 月第二次、2019 年 8 月第一
次、2019 年 8 月第二次、2019 年 9 月第一次、2019 年 10 月第一次、2019 年 11 月第一次、2019
年 12 月第一次、2019 年 12 月第二次的关于中国银河证券股份有限公司公司债券重大事项临时受
托管理事务报告。
报告期内，该债券受托管理人尽职履职，履职时未发生重要利益冲突情形。
（二）信达证券股份有限公司
根据公司与信达证券股份有限公司签订的《债券受托管理协议》，信达证券股份有限公司应当
建立对公司的定期跟踪机制，监督公司对募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年 6 月 30
日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。
针对中国银河证券股份有限公司公开发行 2016 年公司债券，信达证券股份有限公司已于 2019
127
2019 年年度报告
年 6 月 26 日在上交所网站发布并公告 2018 年度受托管理事务报告。
2019 年度信达证券股份有限公司已在上交所网站发布并公告中国银河证券股份有限公司公
开发行 2016 年公司债券 2019 年度第一次受托管理事务临时报告、2019 年度第二次受托管理事务
临时报告、2019 年度第三次受托管理事务临时报告、2019 年度第四次受托管理事务临时报告、2019
年度第五次受托管理事务临时报告、2019 年度第六次受托管理事务临时报告、2019 年度第七次受
托管理事务临时报告、2019 年度第八次受托管理事务临时报告、2019 年度第九次受托管理事务临
时报告、2019 年度第十次受托管理事务临时报告、2019 年度第十一次受托管理事务临时报告、2019
年度第十二次受托管理事务临时报告、2019 年度第十三次受托管理事务临时报告、2019 年度第十
四次受托管理事务临时报告、2019 年度第十五次受托管理事务临时报告、2019 年度第十六次受托
管理事务临时报告、2019 年度第十七次受托管理事务临时报告、2019 年度第十八次受托管理事务
临时报告。
报告期内，该债券受托管理人尽职履职，履职时未发生重要利益冲突情形。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
本期比
上年同
主要指标 2019 年 2018 年 变动原因
期增减
（%）
息税折旧摊销前利润 127.43 97.32 30.94 利润总额较去年增长较大
流动比率 1.90 3.49 -45.56 短期负债较去年增长较大
速动比率 1.90 3.49 -45.56 短期负债较去年增长较大
资产负债率（%） 69.42 65.92 5.31
EBITDA 全部债务比 8.37 8.06 3.85
利息保障倍数 2.20 1.63 34.97 利润总额较去年增长较大
经营活动产生的现金流量净额较
现金利息保障倍数 26.18 3.42 665.50
去年增长较大
EBITDA 利息保障倍数 2.24 1.67 34.13 利润总额较去年增长较大
贷款偿还率（%） 100.00 100.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用□不适用
2019 年公司尚在存续期内的其他债券和债务融资工具主要包括：证券公司短期融资券、非公
开发行公司债券和次级债等，具体参见“第十一节 财务报告 附注八 23.应付短期融资款和 31.应
付债券”。2019 年，对于尚在存续期内的债券，公司均已按时兑付各项融资的本金及利息。
128
2019 年年度报告
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用□不适用
截至 2019 年 12 月 31 日，公司主要合作银行的授信额度合计约人民币 4,141.49 亿元，已使
用人民币 1,057.75 亿元，银行贷款均已按时偿还。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司的银行借款余额为人民币 57.75 亿元。
十一、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
□适用√不适用
十二、 公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用□不适用
披露时间 重大事项临时公告名称 公告事由 披露地址
《中国银河证券股份有限公司关于涉
2019 年 2 月 1 日 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
及诉讼的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于涉
2019 年 2 月 20 日 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
及诉讼的公告》
《中国银河证券股份有限公司 2019 年
2019 年 2 月 27 日 第一次临时股东大会决议公告》和《中 董事变动 http://www.sse.com.cn
国银河关于变更职工董事的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于总
2019 年 3 月 15 日 总裁变动 http://www.sse.com.cn
裁变动的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于涉
2019 年 4 月 5 日 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
及诉讼的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于涉
2019 年 4 月 18 日 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
及诉讼的公告》
《中国银河证券股份有限公司 2018 年
2019 年 5 月 29 日 审计机构变更 http://www.sse.com.cn
度股东大会决议公告》
《中国银河证券股份有限公司关于涉
2019 年 6 月 6 日 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
及诉讼的公告》
《中国银河证券股份有限公司第三届
2019 年 6 月 12 日 总裁变动 http://www.sse.com.cn
董事会第五十二次会议决议公告》
《中国银河证券股份有限公司关于仲
2019 年 7 月 12 日 涉及仲裁事项 http://www.sse.com.cn
裁进展的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于申
2019 年 7 月 26 日 申请执行案件 http://www.sse.com.cn
请执行案件的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于诉
2019 年 7 月 27 日 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
讼进展情况的公告》
2019 年 8 月 9 日 《中国银河证券股份有限公司关于诉 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
129
2019 年年度报告
讼进展情况的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于仲
2019 年 9 月 13 日 涉及仲裁事项 http://www.sse.com.cn
裁进展的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于诉
2019 年 10 月 12 日 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
讼进展情况的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于诉
2019 年 11 月 13 日 涉及诉讼事项 http://www.sse.com.cn
讼进展情况的公告》
《中国银河证券股份有限公司关于涉 申请执行案件、
2019 年 11 月 27 日 http://www.sse.com.cn
及申请执行案件及仲裁的公告》 仲裁
《中国银河证券股份有限公司关于申
2019 年 12 月 14 日 申请执行案件 http://www.sse.com.cn
请执行案件进展的公告》
上述事项不会对公司经营情况和偿债能力产生不利影响。
目前，公司经营情况良好，未发生影响偿债能力的重大事项。
130
2019 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告签署日期 2020 年 3 月 27 日
审计机构名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 安永华明（2020）审字第 61517561_A01 号
注册会计师姓名 梁成杰、宋雪强
审计报告正文（附后）。
二、财务报表
公司财务报表及附注（附后）。
131
2019 年年度报告
第十二节 备查文件目录
备查文件目录 一、载有本公司法定代表人签名的年度报告文本。
二、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签
备查文件目录
名盖章的财务报告文本。
备查文件目录 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
四、报告期内中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件的正
备查文件目录
本及公告原稿。
备查文件目录 五、其他有关资料。
董事长：陈共炎
董事会批准报送日期：2020 年 3 月 27 日
修订信息
□适用√不适用
132
2019 年年度报告
第十三节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用□不适用
序号 批复日期 批复标题及文号
关于银河证券申请信用衍生品业务的监管意见书（证监会机构部
1 2019 年 2 月 28 日
函【2019】472 号）
关于银河证券股份有限公司信用保护合约核心交易商备案的通
2 2019 年 3 月 19 日
知（上证函【2019】452 号）
关于中国银河证券股份有限公司开展国债期货做市业务有关意
3 2019 年 5 月 6 日
见的复函（机构部函【2019】2021 号）
关于核准梁世鹏证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复
4 2019 年 6 月 3 日
（京证监许可【2019】25 号）
中国人民银行办公厅关于核定中国银河证券股份有限公司短期
5 2019 年 6 月 19 日
融资券最高待偿还余额的通知（厅便函【2019】212 号）
中国人民银行准予行政许可决定书（银市场许准予字【2019】第
6 2019 年 9 月 18 日
164 号）
关于核准中国银河证券股份有限公司撤销河口福安路证券营业
7 2019 年 10 月 16 日
部的批复》（云证监许可【2019】11 号
关于对银河证券股份有限公司非公开发行次级公司债券挂牌转
8 2019 年 10 月 22 日
让无异议的函（上证函【2019】1869 号）
关于同意爱建证券等期权经营机构开通股票期权业务交易权限
9 2019 年 12 月 6 日
的通知（深证会（2019）470 号）
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用□不适用
在中国证监会对证券公司的分类评价中，2017 年公司被评为 A 类 AA 级，2018 年公司被评为
A 类 AA 级，2019 年公司被评为 A 类 A 级。
133
中国银河证券股份有限公司
已审财务报表
2019年度
中国银河证券股份有限公司
目录
页次
一、 审计报告 1-6
二、 公司及合并资产负债表 7 - 10
公司及合并利润表 11 - 14
公司及合并现金流量表 15 - 18
公司及合并股东权益变动表 19 - 22
财务报表附注 23 - 222
审计报告
安永华明（2020）审字第61517561_A01号
中国银河证券股份有限公司
中国银河证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了后附的中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）的财务报表，
包括2019年12月31日的合并及公司资产负债表，2019年度的合并及公司利润表、合并
及公司股东权益变动表和合并及公司现金流量表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的中国银河证券股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则的规定编制，公允反映了银河证券2019年12月31日的合并及公司财务状况
以及2019年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计
师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于银河证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我
们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事
项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。
我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括
与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财
务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下述关
键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。
1
审计报告（续）
安永华明（2020）审字第61517561_A01号
中国银河证券股份有限公司
三、关键审计事项（续）
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
(一) 对结构化主体的合并
我们针对关键审计事项结构化主体的合
于2019年12月31日，银河证券作为管理
并，执行的审计程序主要包括：
人，或同时作为管理人和投资者，纳入合
1）测试和评价与管理层结构化主体的
并范围的结构化主体净资产总额为人民币
合并相关的关键控制的有效性；
51.93 亿 元 ， 对 合 并 财 务 报 表 具 有 重 要
2）基于银河证券作为管理人，或同时
性。在确定结构化主体是否纳入合并财务
作为管理人和投资者的结构化主体的完
报表的合并范围时，银河证券管理层需要
整清单，抽样复核投资协议或服务合
根据相关合同条款，综合考虑银河证券拥
同，综合考虑以下因素，以评估管理层
有的相关权力、取得的投资收益和管理费
是否控制结构化主体的判断的合理性：
收入等全部可变回报，以及作为管理人在
相关结构化主体的主要活动及产生的可
何种情况下可以被替换等因素作出综合判
变回报；
断。上述评估涉及管理层运用重大会计估
银河证券如何享有可变回报（通常为投
计和判断。
资收益或管理费收入）；
银河证券拥有的权力，以及如何运用相
基于上述原因，我们将结构化主体的合并 关权利影响可变回报；及
作为合并财务报表审计的关键审计事项。 相关结构化主体的管理人，在何种情况
下可以替换；
相关披露请参见财务报表附注七、2，附 3）另外，我们还评价了财务报表中针
注八、57。 对结构化主体的相关披露是否符合会计
准则的要求。
(二) 金融资产预期信用损失的计量
于2019年12月31日，银河证券分类为以 我们针对金融资产预期信用损失的计量
摊余成本计量的金融工具和分类为以公允 执行的审计程序主要包括：
价值计量且其变动计入其他综合收益的债 1）测试和评价管理层与金融资产预期信
务工具账面余额共计人民币 2,154.50亿 用损失计量相关的关键内部控制的有效
元，已计提的预期信用损失准备余额共计 性；
人民币10.47亿元，对财务报表具有重要 2）复核管理层使用的减值模型的适当性
性。银河证券对上述金融工具按照预期信 及相关假设的依据及其合理性，包括对
用损失模型计量其损失准备，在确定其预 信用风险显著增加判断、共同信用风险
期信用损失时，银河证券管理层需要对信 特征资产组的划分、未来现金流量预
用风险是否显著增加、具有共同信用风险 期、前瞻性信息等关键假设及参数的评
特征资产组的划分，以及模型中使用的包 估依据；
括未来现金流量预期、前瞻性信息等在内 3）检查管理层在预期信用损失模型中使
2
审计报告（续）
安永华明（2020）审字第61517561_A01号
中国银河证券股份有限公司
三、关键审计事项（续）
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
(二) 金融资产预期信用损失的计量（续）
的关键假设及参数作出评估，这涉及管理 用的基础数据，包括违约概率、违约损
层运用重大会计估计和判断。 失率、风险敞口等，并复核模型计算的
准确性；
基于上述原因，我们将金融资产预期信用 4）针对已发生信用减值损失的项目，通
损失的计提作为合并及母公司财务报表审 过检查借款人信息、抵质押物公允价值
计的关键审计事项。 等信息，评价管理层对预期信用损失计
提的依据及其合理性；
相关披露请参见财务报表附注八、20，附 5）另外，我们还评价了在财务报表中针
注十二。 对金融资产预期信用损失的相关披露是
否满足会计准则的要求。
我们使用内部模型专家执行了相关的模
型验证程序。
(三) 第三层级金融工具的公允价值评估
于2019年12月31日，银河证券持有的以 我们针对第三层级金融工具的公允价值
公允价值计量的金融资产为人民币 评估执行的审计程序主要包括：
1,166.14亿元，其中分类为第三层级的金 1）测试和评价与管理层第三层级金融
融资产为人民币43.59亿元，对财务报表 工具公允价值评估相关关键内部控制的
具有重要性。银河证券采用估值技术对第 有效性；
三层级金融工具的公允价值进行评估，估 2）评估管理层在第三层级金融工具估
值技术的选择以及估值技术中使用的关键 值中采用的估值技术的合理性及其一贯
假设和不可观察输入值涉及管理层运用重 性；
大会计估计。 3）测试和评价估值技术中使用的相关
假设、输入值的依据及合理性；
基于上述原因，我们将第三层级金融工具 4）对管理层在估值过程中使用的估值
的公允价值评估作为合并及母公司财务报 专家的胜任能力进行评估，同时利用我
表审计的关键审计事项。 所内部估值专家对估值模型进行评估，
重新执行独立的估值，以评估管理层相
相关披露请参见财务报表附注十三。 关估值的合理性。
5）另外，我们还评价了在财务报表中
以公允价值计量且分类为第三层级的金
融工具公允价值评估的相关披露是否满
足会计准则的要求。
3
审计报告（续）
安永华明（2020）审字第61517561_A01号
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四、其他信息
银河证券管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包
括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何
形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其
他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估银河证券的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无
其他现实的选择。
治理层负责监督银河证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误
导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
的经济决策，则通常认为错报是重大的。
4
审计报告（续）
安永华明（2020）审字第61517561_A01号
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六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对银河证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致银河证券不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
（6）就银河证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全
部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟
通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如
适用）。
5
审计报告（续）
安永华明（2020）审字第61517561_A01号
中国银河证券股份有限公司
六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披
露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面
后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：梁成杰
（项目合伙人）
中国注册会计师：宋雪强
中国 北京 2020年3月27日
6
中国银河证券股份有限公司
合并资产负债表
2019年12月31日 单位：人民币元
附注 2019年12月31日 2018年12月31日
资产
货币资金 八、1 70,329,276,149.83 51,413,630,839.26
其中：客户资金存款 八、1 60,281,957,293.02 42,528,973,315.11
结算备付金 八、2 11,276,474,884.56 12,686,542,694.97
其中：客户备付金 八、2 9,485,071,510.87 11,623,904,758.46
融出资金 八、3 58,721,318,360.66 44,631,942,885.04
衍生金融资产 八、4 208,502,701.01 76,290,608.09
存出保证金 八、5 10,735,256,392.21 5,275,827,016.16
应收款项 八、6 5,116,838,493.30 643,111,618.52
买入返售金融资产 八、7 30,438,084,072.04 39,967,073,540.41
金融投资：
交易性金融资产 八、8 74,039,119,174.28 60,338,281,556.50
债权投资 八、9 5,031,295,864.93 5,061,777,671.50
其他债权投资 八、10 23,017,490,419.13 17,299,229,632.64
其他权益工具投资 八、11 19,349,248,070.01 9,777,434,930.60
长期股权投资 八、12 1,320,135,982.87 876,823,011.05
投资性房地产 八、13 8,034,187.50 8,230,837.50
固定资产 八、14 276,718,303.25 241,529,767.81
使用权资产 八、15 1,339,653,532.16 不适用
无形资产 八、16 493,538,105.23 391,666,871.74
商誉 八、17 439,538,680.25 223,277,619.51
递延所得税资产 八、18 99,832,078.83 477,454,435.73
其他资产 八、19 3,425,521,981.78 1,973,164,580.11
资产总计 315,665,877,433.83 251,363,290,117.14
7
中国银河证券股份有限公司
合并资产负债表(续)
2019年12月31日 单位：人民币元
附注 2019年12月31日 2018年12月31日
负债
短期借款 八、22 5,775,420,038.07 3,010,778,176.97
应付短期融资款 八、23 17,659,517,315.52 6,760,451,698.62
拆入资金 八、24 8,177,307,038.33 2,001,885,771.10
交易性金融负债 八、25 1,718,081,624.77 1,458,698,493.71
衍生金融负债 八、4 469,791,795.92 213,412,804.87
卖出回购金融资产款 八、26 54,855,653,810.50 28,059,940,329.82
代理买卖证券款 八、27 80,508,860,269.58 56,695,274,280.97
应付职工薪酬 八、28 3,354,729,064.45 2,591,518,580.56
应交税费 八、29 363,083,801.38 164,953,547.00
应付款项 八、30 2,766,214,205.46 1,073,023,009.24
应付债券 八、31 64,023,358,183.26 79,501,423,016.78
递延所得税负债 八、18 261,392,439.43 10,096,290.42
租赁负债 八、15 1,336,724,225.09 不适用
其他负债 八、32 2,474,045,715.04 3,483,973,192.65
负债合计 243,744,179,526.80 185,025,429,192.71
股东权益
股本 八、33 10,137,258,757.00 10,137,258,757.00
资本公积 八、34 25,022,895,958.83 25,022,895,958.83
其他综合收益 八、51 802,506,721.40 205,075,838.18
盈余公积 八、35 6,083,975,483.31 5,600,288,469.98
一般风险准备 八、36 9,933,043,865.37 8,936,345,567.07
未分配利润 八、37 18,915,913,292.54 16,080,222,840.21
归属于母公司股东权益合计 70,895,594,078.45 65,982,087,431.27
少数股东权益 1,026,103,828.58 355,773,493.16
股东权益合计 71,921,697,907.03 66,337,860,924.43
负债和股东权益总计 315,665,877,433.83 251,363,290,117.14
本财务报表由以下人士签署：
陈共炎 吴承明 樊敏非
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
8
中国银河证券股份有限公司
公司资产负债表
2019年12月31日 单位：人民币元
附注 2019年12月31日 2018年12月31日
资产
货币资金 十六、1 54,569,153,153.38 35,972,214,081.13
其中：客户资金存款 十六、1 49,265,274,863.27 32,024,167,668.59
结算备付金 十六、2 9,988,220,413.94 12,531,001,982.11
其中：客户备付金 十六、2 8,236,078,742.64 10,867,401,740.31
融出资金 54,028,306,139.65 41,363,498,035.53
衍生金融资产 19,650,111.41 15,962,803.76
存出保证金 1,198,127,105.41 782,703,641.65
应收款项 十六、3 213,984,491.98 206,871,972.14
买入返售金融资产 十六、4 28,890,035,982.20 38,173,449,426.19
金融投资：
交易性金融资产 68,973,038,818.51 59,789,034,412.75
债权投资 4,651,423,601.74 83,382,079.52
其他债权投资 23,017,490,419.13 17,299,229,632.64
其他权益工具投资 19,349,091,882.90 9,777,434,930.60
长期股权投资 十六、5 8,595,827,407.02 7,095,827,407.02
固定资产 234,356,898.66 214,633,152.75
使用权资产 1,123,744,495.23 不适用
无形资产 385,994,630.53 385,191,390.26
商誉 223,277,619.51 223,277,619.51
递延所得税资产 - 377,408,722.88
其他资产 十六、6 1,990,710,078.13 1,703,717,709.68
资产总计 277,452,433,249.33 225,994,839,000.12
9
中国银河证券股份有限公司
公司资产负债表(续)
2019年12月31日 单位：人民币元
附注 2019年12月31日 2018年12月31日
负债
应付短期融资款 17,066,135,994.57 6,760,451,698.62
拆入资金 8,177,307,038.33 2,001,885,771.10
交易性金融负债 1,718,081,624.77 1,457,756,966.40
衍生金融负债 146,615,942.67 128,161,430.00
卖出回购金融资产款 54,843,554,061.76 26,155,091,883.51
代理买卖证券款 十六、7 57,596,602,174.41 42,992,260,003.12
应付职工薪酬 2,771,260,844.81 2,128,016,529.20
应交税费 281,441,252.21 138,585,497.64
应付款项 114,742,315.44 1,505,788.89
应付债券 64,023,358,183.26 79,191,310,517.11
递延所得税负债 228,461,602.69 -
租赁负债 1,115,415,997.31 不适用
其他负债 十六、8 556,462,490.55 604,729,527.07
负债合计 208,639,439,522.78 161,559,755,612.66
股东权益
股本 10,137,258,757.00 10,137,258,757.00
资本公积 24,965,390,451.43 24,965,390,451.43
其他综合收益 544,052,963.94 90,659,469.93
盈余公积 6,083,975,483.31 5,600,288,469.98
一般风险准备 9,717,683,569.14 8,750,309,542.48
未分配利润 17,364,632,501.73 14,891,176,696.64
股东权益合计 68,812,993,726.55 64,435,083,387.46
负债和股东权益总计 277,452,433,249.33 225,994,839,000.12
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
10
中国银河证券股份有限公司
合并利润表
2019年度 单位：人民币元
附注 2019年 2018年
营业收入 17,040,817,296.16 9,925,406,079.33
利息净收入 八、38 3,491,712,752.89 3,444,688,773.65
其中：利息收入 9,527,423,915.52 9,480,578,826.31
利息支出 (6,035,711,162.63) (6,035,890,052.66)
手续费及佣金净收入 八、39 5,773,267,869.57 4,805,378,538.11
其中：经纪业务手续费净收入 4,551,498,096.36 3,463,872,414.42
投资银行业务手续费净收入 480,027,166.25 530,810,897.11
资产管理业务手续费净收入 633,750,486.50 746,668,031.23
投资收益/(损失) 八、40 3,251,790,864.66 (612,706,836.27)
其中：对合营企业的投资收益/(损失) 10,886,467.81 (2,576,857.64)
以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益/(损失) 65,805,388.92 -
其他收益 58,383,136.98 5,111,000.00
公允价值变动损益 八、41 1,655,790,172.37 1,555,930,606.25
汇兑收益/(损失) 21,593,019.93 (8,612,474.92)
其他业务收入 八、42 2,790,162,114.26 734,651,912.48
资产处置收益/(损失) (1,882,634.50) 964,560.03
营业支出 10,191,546,074.83 6,253,062,932.89
税金及附加 八、43 124,430,190.18 102,386,637.77
业务及管理费 八、44 6,955,044,196.00 5,046,415,996.35
信用减值损失 八、45 408,334,513.35 408,348,030.90
其他资产减值损失 八、46 2,110,521.68 -
其他业务成本 八、47 2,701,626,653.62 695,912,267.87
营业利润 6,849,271,221.33 3,672,343,146.44
加：营业外收入 八、48 29,148,508.07 25,724,107.79
减：营业外支出 八、49 48,290,376.24 15,973,459.68
利润总额 6,830,129,353.16 3,682,093,794.55
减：所得税费用 八、50 1,579,984,891.85 750,356,961.50
净利润 5,250,144,461.31 2,931,736,833.05
(一)按经营持续性分类：
持续经营净利润 5,250,144,461.31 2,931,736,833.05
(二) 按所有权归属分类：
1.归属于母公司股东的净利润 5,228,429,052.09 2,887,126,757.58
2.少数股东损益 21,715,409.22 44,610,075.47
11
中国银河证券股份有限公司
合并利润表(续)
2019年度 单位：人民币元
附注 2019年 2018年
其他综合收益的税后净额 八、51 599,275,966.16 (242,000,170.33)
(一) 归属于母公司股东的其他
综合收益的税后净额 597,430,883.22 (242,000,170.33)
1.不能重分类进损益的其他综合收益 364,306,845.29 (735,333,428.33)
- 重新计量设定受益计划净负债和净资
产的变动 (6,001,763.90) (31,654,669.00)
- 权益法下不能转损益的其他综合收益 (390,603.17) 390,603.17
- 其他权益工具投资公允价值变动 370,699,212.36 (704,069,362.50)
2.将重分类进损益的其他综合收益 233,124,037.93 493,333,258.00
- 权益法下可转损益的其他综合收益 5,518,671.14 (5,518,671.14)
- 其他债权投资公允价值变动 34,613,316.11 394,412,489.80
- 其他债权投资信用损失准备 52,363,034.92 (976,860.44)
- 现金流量套期储备 20,534,613.13 (20,204,906.15)
- 外币财务报表折算差额 120,094,402.63 125,621,205.93
(二) 归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额 1,845,082.94 -
综合收益总额 5,849,420,427.47 2,689,736,662.72
归属于母公司股东的综合收益总额 5,825,859,935.31 2,645,126,587.25
归属于少数股东的综合收益总额 23,560,492.16 44,610,075.47
每股收益
基本每股收益 八、52 0.52 0.28
稀释每股收益 八、52 不适用 不适用
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
12
中国银河证券股份有限公司
公司利润表
2019年度 单位：人民币元
附注 2019年 2018年
营业收入 11,901,727,094.32 8,072,926,051.46
利息净收入 十六、9 2,593,666,826.42 2,615,865,214.96
其中：利息收入 8,305,765,178.93 8,347,023,180.92
利息支出 (5,712,098,352.51) (5,731,157,965.96)
手续费及佣金净收入 十六、10 4,779,090,803.42 4,200,762,135.13
其中：经纪业务手续费净收入 4,303,072,476.57 3,628,654,156.04
投资银行业务手续费净收入 422,372,266.19 488,526,034.86
投资收益/(损失) 十六、11 3,155,016,542.57 (147,642,283.33)
其中：对合营企业的投资收益/(损
- -
失)
其他收益 47,635,932.65 -
公允价值变动损益 1,305,753,988.49 1,401,075,461.57
汇兑收益/(损失) 6,789,798.01 (12,279,594.73)
其他业务收入 12,533,184.07 14,026,444.85
资产处置收益/(损失) 1,240,018.69 1,118,673.01
营业支出 5,660,158,170.44 4,592,193,697.63
税金及附加 106,708,701.27 96,682,438.39
业务及管理费 十六、12 5,231,939,358.38 4,116,483,865.86
信用减值损失 321,510,110.79 379,027,393.38
营业利润 6,241,568,923.88 3,480,732,353.83
加：营业外收入 6,971,737.79 16,315,063.25
减：营业外支出 41,309,749.60 14,697,088.20
利润总额 6,207,230,912.07 3,482,350,328.88
减：所得税费用 1,370,360,778.86 668,273,690.48
净利润 4,836,870,133.21 2,814,076,638.40
按经营持续性分类：
持续经营净利润 4,836,870,133.21 2,814,076,638.40
13
中国银河证券股份有限公司
公司利润表(续)
2019年度 单位：人民币元
附注 2019年 2018年
其他综合收益的税后净额 453,393,494.01 (342,288,402.14)
1.不能重分类进损益的其他综合收益 366,417,142.99 (735,724,031.50)
-重新计量设定受益计划净负债和净资产的
(4,282,069.35) (31,654,669.00)
变动
- 权益法下不能转损益的其他综合收益 - -
- 其他权益工具投资公允价值变动 370,699,212.34 (704,069,362.50)
2.将重分类进损益的其他综合收益 86,976,351.02 393,435,629.36
- 权益法下可转损益的其他综合收益 - -
- 其他债权投资公允价值变动 34,613,316.10 394,412,489.80
- 其他债权投资信用损失准备 52,363,034.92 (976,860.44)
- 现金流量套期储备 - -
- 外币财务报表折算差额 - -
综合收益总额 5,290,263,627.22 2,471,788,236.26
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
14
中国银河证券股份有限公司
合并现金流量表
2019年度 单位：人民币元
附注 2019年 2018年
一、 经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 17,581,896,655.10 16,723,165,183.71
回购业务资金净增加额 36,024,685,814.73 7,648,095,024.81
拆入资金净增加额 6,170,000,000.00 1,500,000,000.00
融出资金净减少额 - 17,200,813,539.88
代理买卖证券收到的现金净额 23,811,739,875.61 -
收到其他与经营活动有关的现金 八、54(1) 5,759,120,623.79 2,129,309,820.13
经营活动现金流入小计 89,347,442,969.23 45,201,383,568.53
购置或处置交易性金融资产现金净减少额 11,518,160,832.91 22,836,674,220.43
代理买卖证券支付的现金净减少额 - 8,095,992,410.38
融出资金净增加额 12,275,775,510.10 -
支付利息、手续费及佣金的现金 2,538,511,114.72 1,513,466,126.90
支付给职工及为职工支付的现金 4,019,943,438.30 4,476,240,096.47
支付的各项税费 2,312,546,768.78 1,370,540,995.91
支付其他与经营活动有关的现金 八、54(2) 15,346,923,228.41 4,446,781,690.96
经营活动现金流出小计 48,011,860,893.22 42,739,695,541.05
经营活动产生的现金流量净额 41,335,582,076.01 2,461,688,027.48
二、 投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 2,071,075,677.58 2,190,160,875.83
债权投资现金净增加额 275,063,597.02 1,076,991,347.66
购置或处置交易性金融资产现金净增加额 - 3,174,688,630.34
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金 21,590,127.58 10,387,598.05
收购子公司现金净额 1,212,188,726.70 -
收到其他与投资活动有关的现金 八、54(3) 10,365,177,479.59 7,986,961,047.30
投资活动现金流入小计 13,945,095,608.47 14,439,189,499.18
投资支付的现金 1,276,264,864.50 826,359,658.69
购置或处置其他债权投资的现金 5,455,142,159.26 1,218,790,620.77
购置或处置其他权益工具投资的现金 9,002,257,104.31 1,140,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 528,395,495.15 1,342,828,038.91
支付其他与投资活动有关的现金 八、54(4) 10,495,137,407.61 10,369,742,172.20
投资活动现金流出小计 26,757,197,030.83 14,897,720,490.57
投资活动产生的现金流量净额 (12,812,101,422.36) (458,530,991.39)
15
中国银河证券股份有限公司
合并现金流量表(续)
2019年度 单位：人民币元
附注 2019年 2018年
三、 筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 553,529,537.10 457,663,700.00
发行长期债券及长期收益凭证收到的现金 16,895,530,000.00 30,918,990,000.00
发行短期债券及短期收益凭证收到的现金 24,819,501,320.95 6,699,070,000.00
合并结构化主体收到的现金 - 38,188,635.30
筹资活动现金流入小计 42,268,560,858.05 38,113,912,335.30
偿还债务支付的现金 46,364,214,198.62 44,789,753,060.81
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,099,185,679.71 5,098,111,499.18
合并结构化主体支付的现金 1,728,944,688.76 1,183,182,805.32
支付其他与筹资活动有关的现金 八、54(5) 264,596,211.92 187,245,333.02
筹资活动现金流出小计 53,456,940,779.01 51,258,292,698.33
筹资活动产生的现金流量净额 (11,188,379,920.96) (13,144,380,363.03)
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 97,524,620.58 328,290,834.25
五、 现金及现金等价物净增加/(减少)额 八、55(2) 17,432,625,353.27 (10,812,932,492.69)
加：年初现金及现金等价物余额 八、55(2) 53,484,241,796.48 64,297,174,289.17
六、 年末现金及现金等价物余额 八、55(2) 70,916,867,149.75 53,484,241,796.48
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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中国银河证券股份有限公司
公司现金流量表
2019年度 单位：人民币元
附注 2019年 2018年
一、 经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 14,697,829,215.26 15,217,338,748.82
回购业务资金净增加额 37,671,557,551.55 8,026,498,875.89
拆入资金净增加额 6,170,000,000.00 1,500,000,000.00
融出资金净减少额 - 17,335,853,846.51
代理买卖证券的现金净增加额 14,602,496,058.29 -
收到其他与经营活动有关的现金 99,990,981.02 559,911,406.08
经营活动现金流入小计 73,241,873,806.12 42,639,602,877.30
购置或处置交易性金融资产现金净减少额 7,486,135,442.99 22,304,483,313.75
代理买卖证券支付的现金净减少额 - 6,614,611,133.23
融出资金净增加额 12,406,904,240.14 -
支付利息、手续费及佣金的现金 1,761,723,538.68 1,366,708,469.74
支付给职工及为职工支付的现金 3,090,496,366.15 3,887,001,123.87
支付的各项税费 1,928,023,915.29 1,178,706,943.85
支付其他与经营活动有关的现金 1,103,271,314.21 3,114,807,310.81
经营活动现金流出小计 27,776,554,817.46 38,466,318,295.25
经营活动产生的现金流量净额 45,465,318,988.66 4,173,284,582.05
二、 投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 1,484,139,076.04 1,120,498,393.57
债权投资现金净增加额 - 1,168,718,463.80
购置或处置交易性金融资产现金净增加额 - 2,880,610,525.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金 9,776,174.65 9,448,051.07
收到其他与投资活动有关的现金 - 136,234,906.25
投资活动现金流入小计 1,493,915,250.69 5,315,510,340.52
投资支付的现金 1,500,000,000.00 -
购置或处置债权投资现金净减少额 4,516,961,122.11 -
购置或处置其他债权投资的现金 5,405,453,684.18 1,196,482,080.79
购置或处置其他权益工具投资的现金 9,077,391,335.82 1,140,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 231,953,364.97 1,313,470,876.12
支付其他与投资活动有关的现金 11,917,800.00 131,569,800.00
投资活动现金流出小计 20,743,677,307.08 3,781,522,756.91
投资活动产生的现金流量净额 (19,249,762,056.39) 1,533,987,583.61
17
中国银河证券股份有限公司
公司现金流量表(续)
2019年度 单位：人民币元
附注 2019年 2018年
三、 筹资活动产生的现金流量：
发行长期债券及长期收益凭证收到的现金 16,895,530,000.00 30,918,990,000.00
发行短期债券及短期收益凭证收到的现金 24,226,120,000.00 6,699,070,000.00
筹资活动现金流入小计 41,121,650,000.00 37,618,060,000.00
偿还债务支付的现金 46,054,001,698.62 44,789,753,060.81
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,036,137,156.78 4,983,423,115.49
支付其他与筹资活动有关的现金 244,340,518.36 120,509,433.96
筹资活动现金流出小计 51,334,479,373.76 49,893,685,610.26
筹资活动产生的现金流量净额 (10,212,829,373.76 ) (12,275,625,610.26)
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 27,899,140.64 82,151,995.59
五、 现金及现金等价物净增加/(减少)额 十六、13(2) 16,030,626,699.15 (6,486,201,449.01)
加：年初现金及现金等价物余额 十六、13(2) 48,343,808,167.15 54,830,009,616.16
六、 年末现金及现金等价物余额 十六、13(2) 64,374,434,866.30 48,343,808,167.15
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
18
中国银河证券股份有限公司
合并股东权益变动表
2019年度 单位：人民币元
2019 年度
归属于母公司股东的权益
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
一、 2019年1月1日余额 10,137,258,757.00 25,022,895,958.83 205,075,838.18 5,600,288,469.98 8,936,345,567.07 16,080,222,840.21 355,773,493.16 66,337,860,924.43
二、 本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 八、51 - - 597,430,883.22 - - 5,228,429,052.09 23,560,492.16 5,849,420,427.47
(二) 所有者投入和减少资本
1. 收购子公司 - - - - - - 646,769,843.26 646,769,843.26
(三) 利润分配
1. 提取盈余公积 八、37 - - - 483,687,013.33 - (483,687,013.33) -
2. 提取一般风险准备 - - - - 996,698,298.30 (996,698,298.30) -
3. 对股东的分配 - - - - - (912,353,288.13) - (912,353,288.13)
三、 2019年12月31日余额 10,137,258,757.00 25,022,895,958.83 802,506,721.40 6,083,975,483.31 9,933,043,865.37 18,915,913,292.54 1,026,103,828.58 71,921,697,907.03
19
中国银河证券股份有限公司
合并股东权益变动表(续)
2018年度 单位：人民币元
2018 年度
归属于母公司股东的权益
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
一、 2018年1月1日余额 10,137,258,757.00 25,027,388,797.62 447,037,708.51 5,318,880,806.14 8,340,704,118.45 15,286,654,545.93 373,406,477.96 64,931,331,211.61
二、 本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 八、51 - - (242,000,170.33 ) - - 2,887,126,757.58 44,610,075.47 2,689,736,662.72
(二) 股东投入
1. 其他 - (4,492,838.79) - - - - (62,243,060.27) (66,735,899.06)
(三) 利润分配
1. 提取盈余公积 - - - 281,407,663.84 - (281,407,663.84) - -
2. 提取一般风险准备 八、37 - - - - 595,641,448.62 (595,641,448.62) - -
3. 对股东的分配 - - - - - (1,216,471,050.84) - (1,216,471,050.84)
(四) 股东权益内部结转
1. 其他综合收益结转留存收益 - - 38,300.00 - - (38,300.00) - -
三、 2018年12月31日余额 10,137,258,757.00 25,022,895,958.83 205,075,838.18 5,600,288,469.98 8,936,345,567.07 16,080,222,840.21 355,773,493.16 66,337,860,924.43
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
20
中国银河证券股份有限公司
公司股东权益变动表
2019年度 单位：人民币元
2019 年度
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、 2019年1月1日余额 10,137,258,757.00 24,965,390,451.43 90,659,469.93 5,600,288,469.98 8,750,309,542.48 14,891,176,696.64 64,435,083,387.46
二、 本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 - - 453,393,494.01 - - 4,836,870,133.21 5,290,263,627.22
(二) 利润分配
1. 对股东的分配 - - - - - (912,353,288.13) (912,353,288.13)
2. 提取盈余公积 - - - 483,687,013.33 - (483,687,013.33) -
3. 提取一般风险准备 - - - - 967,374,026.66 (967,374,026.66) -
(三) 股东权益内部结转
1. 其他综合收益结转留存收益 - - - - - - -
三、 2019年12月31日余额 10,137,258,757.00 24,965,390,451.43 544,052,963.94 6,083,975,483.31 9,717,683,569.14 17,364,632,501.73 68,812,993,726.55
21
中国银河证券股份有限公司
公司股东权益变动表(续)
2018年度 单位：人民币元
2018 年度
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、 2018年1月1日余额 10,137,258,757.00 24,965,390,451.43 432,909,572.07 5,318,880,806.14 8,187,494,214.80 14,137,832,400.60 63,179,766,202.04
二、 本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 - - (342,288,402.14) - - 2,814,076,638.40 2,471,788,236.26
(二) 利润分配
1. 提取盈余公积 - - - 281,407,663.84 - (281,407,663.84) -
2. 提取一般风险准备 - - - - 562,815,327.68 (562,815,327.68) -
3. 对股东的分配 - - - - - (1,216,471,050.84) (1,216,471,050.84)
(三) 股东权益内部结转
1. 其他综合收益结转留存收益 - - 38,300.00 - - (38,300.00) -
三、 2018年12月31日余额 10,137,258,757.00 24,965,390,451.43 90,659,469.93 5,600,288,469.98 8,750,309,542.48 14,891,176,696.64 64,435,083,387.46
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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中国银河证券股份有限公司
财务报表附注
2019年度 单位：人民币元
一、 基本情况
中国银河证券股份有限公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）《关于同意中国银河证券股份有限公司筹建方案的
批复》（证监机构字[2005]163 号)批准于 2007 年 1 月 26 日成立，注册地为北
京，注册资本为人民币 60 亿元。注册资本实收情况经德勤华永会计师事务所
有限公司审验，并出具了德师京报（验）字（07）第 B001 号验资报告。本公
司统一社会信用代码为 91110000710934537G。
本公司及子公司（以下合称“本集团”）的主要经营业务范围包括：证券经纪，
证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，
证券自营，融资融券，开放式证券投资基金代销，代销金融产品；项目投资和
投资管理业务，股权投资管理，实业投资；商品期货经纪，金融期货经纪，期
货投资咨询；财富管理，保险经纪，贷款业务；资产管理，投资管理，投资咨
询；使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资或债券投资，或投资
于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金；证券资产管理及其他中国证监
会许可的业务等。
于 2019 年 12 月 31 日，本公司共设有 493 家证券营业部和 36 家分公司。本
公司下设子公司的情况参见附注七、1。
本公司的母公司为中国银河金融控股有限责任公司（以下简称“银河金控”）。
中国证监会于 2013 年 4 月 11 日以《关于核准中国银河证券股份有限公司发行
境外上市外资股的批复》（证监许可[2013]325 号）核准本公司发行境外上市
外资股（H 股）。本公司于 2013 年 5 月 22 日在香港联合交易所有限公司主板
上市，发行 1,537,258,757 股境外上市外资股（H 股），发行之后本公司股份
总数为 75.37 亿股。
于 2015 年 5 月 5 日，本公司在香港联合交易所有限公司按照每股 11.99 港元
的价格，向十名配售人配发及发行共计 2,000,000,000 股 H 股，发行之后本公
司股份总数为 95.37 亿股。
于 2017 年 1 月 23 日，本公司在上海证券交易所完成人民币普通股（A 股）发
行，按照每股人民币 6.81 元的价格，公开发行 600,000,000 股 A 股。发行之
后本公司已发行股份总数为 101.37 亿股，其中包括 36.91 亿股 H 股及 64.46
亿股 A 股。
上述发行 H 股、H 股增发以及发行 A 股募集的资金，均已经德勤华永会计师事
务所（特殊普通合伙）审验，并出具了德师报（验）字（13）第 0130 号验资
报告，德师报（验）字（15）第 0543 号验资报告和德师报（验）字（17）第
0031 号验资报告。
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财务报表附注(续)
2019年度
二、 财务报表的编制基础
编制基础
本财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月
15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及
相关规定 (以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会(以下简
称“证监 会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告
的一般规定》 的披露规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，
本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计
提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所
付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者
资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债
预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估
计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
持续经营
本集团对自本财务报表期末 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持
续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设
的基础上编制。
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财务报表附注(续)
2019年度
三、 重要会计政策及会计估计
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司
2019 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况，以及 2019 年度的公司及合并经营
成果和公司及合并现金流量。
2. 会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4. 记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明
外，均以人民币元为单位表示。
本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自
行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
5. 企业合并
非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制
下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业
控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购
买方实际取得对被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收
购日以公允价值计量。
支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前
持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计
量。支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日
之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债
的公允价值以及支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）
及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付
的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有
的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，其差额计入当期损益。
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财务报表附注(续)
2019年度
三、重要会计政策及会计估计（续）
5. 企业合并（续）
非同一控制下的企业合并及商誉（续）
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购
买方的长期股权投资，按照该长期股权投资在购买日的公允价值进行重新计量，
公允价值与其账面价值的差额计入当期损益；购买日之前持有的被购买方的长
期股权投资在权益法核算下的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外
的其他股东权益变动，转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购
买方的权益工具投资，该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公
允价值变动转入留存损益。
6. 合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务
报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部
分，以及本公司所控制的结构化主体等）。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计期间和会计政策。本集
团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流
量于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所
享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金
流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终
止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负
债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集
团重新评估是否控制被投资方。
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2019年度
三、 重要会计政策及会计估计（续）
7. 合营安排分类及共同经营
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资
产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净
资产享有权利的合营安排。
合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，
以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确
认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其
份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按
其份额确认共同经营发生的费用。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注八、12 按权益法核算
的长期股权投资。
8. 现金及现金等价物
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团
持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投
资。
9. 外币业务和外币报表折算
9.1 外币业务
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本
位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率
折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件
的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，
均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本
位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的
即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公
允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
9. 外币业务和外币报表折算（续）
9.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：
资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未
分配利润”项目外的股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项
目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率折算；年初未分配利
润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各
项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差
额计入其他综合收益并计入股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折
算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中
以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因
丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境
外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当
期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境
外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少
数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分
股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转
入处置当期损益。
10. 金融工具
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益
工具的合同。在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负
债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为
此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债
在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
当本集团按照《企业会计准则第 14 号——收入》（“收入准则”）确认未包含重
大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项，初始确认时
则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费
用分摊计入各会计期间的方法。
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10. 金融工具（续）
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折
现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利
率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期
权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣
除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额
之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用
于金融资产）。
10.1 金融资产的分类与计量
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后
续计量。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的
相关金融资产进行重分类。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合
同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合
同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，列示于交易性金融资产。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产，除衍生金融资产单独列示外，列示于
交易性金融资产。
在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可将金融资产不可撤
销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础不可撤销地将非同一控制下的企
业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。
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10. 金融工具（续）
10.1 金融资产的分类与计量（续）
金融资产满足下列条件之一表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：
取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售或回购。
相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，
且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。
相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被
指定为有效套期工具的衍生工具除外。
10.1.1 以摊余成本计量的金融资产
该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确
认产生的利得或损失，计入当期损益。
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除
下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按
照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的
金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计
算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不
再存在信用减值，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确
定利息收入。
10.1.2 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量
为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产
生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融
资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为
当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，
之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。
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10. 金融工具（续）
10.1 金融资产的分类与计量（续）
10.1.3 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本
部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合
收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的
累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。
10.1.4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变
动计入当期损益。
10.2 金融工具减值
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。
本集团对不含重大融资成分的应收款项按照简化模型计量损失准备，即按照相
当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。本集团对金额重大的应
收款项及其他应收款单独进行减值测试，并且/或者对具有类似信用风险特征的
应收款项及其他应收款组合采用减值矩阵计提坏账准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在
每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若
该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工
具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际
利率计算利息收入；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本
集团按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准
备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值
的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量
损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。信用损失准备的增加或
转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，
作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并
将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的
账面价值。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
10. 金融工具（续）
10.2 金融工具减值（续）
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的
金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始
确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未
来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损
失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
10.2.1 信用风险显著增加
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信
用风险自初始确认后是否已显著增加。
本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市
场指标是否发生显著变化；
金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
对债务人实际或预期的内部评级是否下调；
预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经
济状况的不利变化；
债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生
显著变化；
实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假
定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风
险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长
时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现
金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
10.2.2 预期信用损失的确定
本集团对部分应收款项在单项资产的基础上确定其信用损失，其余应收款项和
债权投资等在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本集团
以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风
险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩
余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位置、担保品相对于金融资产
的价值等。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
10. 金融工具（续）
10.2 金融工具减值（续）
10.2.2 预期信用损失的确定（续）
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的
现金流量之间差额的现值；
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金
融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来
现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可
能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无
须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来
经济状况预测的合理且有依据的信息。
10.2.3 减记金融资产
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减
记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
10.3 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
10. 金融工具（续）
10.3 金融资产的转移（续）
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保
留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认
该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进
行计量：
被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被
转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产
转移保留了相关权利）的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团
因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被
转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产
转移保留了相关权利）的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团
因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义务的公允价值
应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资
产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移
金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值
变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集团指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计
利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在
终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，
并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额
计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产
整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。
10.4 金融负债的分类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形
式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部
分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债和其他金融负债。
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10. 金融工具（续）
10.4 金融负债的分类、确认及计量（续）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含
属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照
公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。
10.4.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属
于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。其中，除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债列示为交易性金融负债。
金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：
承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购。
相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，
且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。
相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被
指定为有效套期工具的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债：
（1） 能够消除或显著减少会计错配。
（2） 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价
值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
（3） 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工
具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具
中分拆。
（4） 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量
的嵌入衍生工具的混合工具。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失
以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
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10. 金融工具（续）
10.4 金融负债的分类、确认及计量（续）
10.4.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团
自身信用风险变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该
负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额
转入留存收益。其余公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关
的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风
险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负
债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
10.4.2 其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
10.5 金融工具的终止确认
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融
资产的一部分），即从其账户和资产负债表内予以转销：
（1） 收取金融资产现金流量的权利届满；
（2） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将
收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
以常规方式卖出金融资产，按交易日会计进行终止确认。常规方式卖出金融资
产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内交付金融资产。
交易日，是指本集团承诺卖出金融资产的日期。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果
现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，
或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原
负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
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10. 金融工具（续）
10.6 衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，例如以外汇远期合同、商品远期合同和利率互换，
分别对汇率风险、商品价格风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始以衍
生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公
允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项
负债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期
损益。
10.7 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是
当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除
此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
11. 套期会计
就套期会计方法而言，本集团的套期分类为：
（1） 公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺（除汇
率风险外）的公允价值变动风险进行的套期。
（2） 现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动
源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一
项未确认的确定承诺包含的汇率风险。
（3）境外经营净投资套期。
在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、
风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套
期项目，被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，
是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项
目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价
符合套期有效性要求。
如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分
的展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，
导致套期关系不再满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其
他条件时，本集团终止运用套期会计。
套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系
的风险管理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。
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11. 套期会计（续）
满足套期会计方法条件的，按如下方法进行处理：
11.1 公允价值套期
套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果是对指定以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资进行套期的，套期工具产生的
利得或损失计入其他综合收益。被套期项目因套期风险敞口形成利得或损失，
计入当期损益，如果被套期项目是指定以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的非交易性权益工具投资，因套期风险敞口形成利得或损失，计入其他综
合收益，同时调整未以公允价值计量的被套期项目的账面价值。
就与按摊余成本计量的债务工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面
价值所作的调整，在套期剩余期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目
终止根据套期风险而产生的公允价值变动而进行的调整。被套期项目为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，按照同样的方式对累积已确
认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产账面价值。
如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引
起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损
益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。
11.2 现金流量套期
套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于
套期无效的部分，计入当期损益。
如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或
非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合
收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。
其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售
发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。
本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期
仍然会发生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发
生或确定承诺履行；如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金
流量套期储备的金额应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
11. 套期会计（续）
11.3 境外经营净投资套期
对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其
处理与现金流量套期类似。套期工具的利得或损失中被确定为套期有效的部分
计入其他综合收益，而套期无效的部分确认为当期损益。处置境外经营时，计
入其他综合收益的累计利得或损失转出，计入当期损益。
12. 存货
存货主要包括库存商品。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
发出存货，采用个别计价法确定其实际成本。
存货的盘存制度采用实地盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净
值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响
因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货
跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，
以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项
的影响。
13. 长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
13.1 初始计量
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业
合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价
账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）；合并日之
前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损
益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的
则全额结转。
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13. 长期股权投资（续）
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资
成本（通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持
被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成
本），合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证
券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收
益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股
东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置
后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。
除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法
确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股
权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性
证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本
13.2 后续计量及损益确认方法
13.2.1 按成本法核算的长期股权投资
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中
采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相
关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整
长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投
资收益。
13.2.2 按权益法核算的长期股权投资
本集团对合营企业的投资采用权益法核算。合营企业是指合营方仅对该安排的
净资产享有权利的合营安排。本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，
长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共
有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才
能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投
资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
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13. 长期股权投资（续）
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现
的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长
期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投
资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会
计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的
比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额
确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业
务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相
应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长
期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减
记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面
价值并计入股东权益。
13.2.3 处置长期股权投资
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用
权益法核算的长期股权投资，因处置终止采用权益法的，原权益法核算的相关
其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变
动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的
相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损益。
14. 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集
团的投资性房地产为已出租的建筑物。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与
该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地
产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土
地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后的差额计入当期损益。
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15. 固定资产
15.1 固定资产确认条件
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计
年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其
成本能够可靠计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且
其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价
值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
15.2 各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提
折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20-40年 5% 2.38%-4.75%
电子及通讯设备 3-5年 0%-4% 19.20%-33.33%
交通设备 4-10年 4%-5% 9.50%-24.00%
办公设备 5年 0% 20.00%
安防设备 3-5年 0% 20.00%-33.33%
机器动力设备 3-5年 0% 20.00%-33.33%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期
状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
15.3 其他说明
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收扣除其账面价值和
相关税费后的差额计入当期损益。
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16. 借款费用
借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、
折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接
归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生
产活动已经开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达
到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其他借款费用计入当期损
益。
17. 使用权资产（自 2019 年 1 月 1 日起适用）
本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为
使用权资产，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前
支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁
资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本集团后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁
期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计
提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集
团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整
使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁
负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
18. 无形资产
无形资产包括交易席位费、商标、软件及其他无形资产。无形资产仅在与其有
关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并
以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价
值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对
其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。无形资产按照其能为本
集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期
限的作为使用寿命不确定的无形资产。软件及其他无形资产的摊销期限为 3 年。
交易席位费、商标能为本集团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用
寿命不确定的无形资产。
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18. 无形资产（续）
年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进
行调整。
19. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的
各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
20. 资产减值
本集团对除递延所得税、 金融资产外的资产减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象
的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉
和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减
值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定
资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立
于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记
至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起
按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊
至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协
同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资
产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组
组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉
的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可
收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组
合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项
资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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21. 附回购条件的资产转让和债券借贷
21.1 买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。
买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买
入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
21.2 卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内
予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融
资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利
息支出。
21.3 债券借贷
本公司根据债券借贷协议，以自持的低评级债券作为质押债券，从其他金融机
构借入高评级标的债券，同时约定在未来某一时期归还所借入的标的债券，且
向债券融出方支付借贷费用，并由债券融出方返还相应质押债券。持有期间债
券利息归债券融出方所有。
借入的债券不在资产负债表内确认。如果该类债券出售给第三方，则将偿还标
的债券的义务确认为交易性金融负债。
22. 预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致
经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因
素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。每个
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不
能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。如果
货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
23. 客户交易结算资金
本集团收到的客户交易结算资金存放于存管银行的专门账户，与自有资金分开
管理；为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清
算代理机构，在结算备付金中核算。本集团在收到代理客户买卖证券款时确认
为一项资产和一项负债。在与清算代理机构清算时，本集团按规定将交纳的开
户费、转托管费以及资金第三方存管费等相关费用确认为手续费及佣金支出；
在与客户办理买卖证券款项清算时，本集团按规定将向客户收取的手续费确认
为手续费及佣金收入。
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24. 职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份
支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退
福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员
工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
24.1 短期薪酬
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，
并计入当期损益。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计
入当期损益。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住
房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集
团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工
薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益。
24.2 离职后福利
本集团职工参加政府机构设立的养老保险计划和失业保险计划，本集团按规定
的比率以员工基本工资为基数提取，并向相应计划缴存。除上述缴存费用外，
本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益。
除按中国有关法规参加由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
险外，本集团为符合条件的职工设立了设定提存计划模式的企业年金计划，按
上年职工工资总额的一定比例提取年金计划缴款并确认为负债，并计入当期损
益。
本集团为符合条件的职工设立了设定受益类型的离职后福利计划。对于设定受
益计划，本集团根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福
利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益。设定受益计划产生的职
工薪酬成本划分为下列组成部分：
服务成本（包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得和损失）；
设定受益计划净负债或净资产的利息净额（包括计划资产的利息收益、设
定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息）；以及
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。
服务成本及设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益。重新计量
设定受益计划净负债或净资产所产生的变动（包括精算利得或损失、计划资产
回报扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额、资产上限
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24. 职工薪酬（续）
24.2 离职后福利（续）
影响的变动扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额）计
入其他综合收益。
24.3 辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认因解除与职工的劳动关
系给予补偿而产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回
因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付
辞退福利的重组相关的成本或费用时。
24.4 内退福利
内部退养福利是对未达到国家规定退休年龄，经本公司管理层批准，向自愿退
出工作岗位休养的员工支付的各项福利费用。本集团自员工内部退养安排开始
之日至国家正式退休年龄止，向接受内部退养安排的境内机构员工支付内部退
养福利。
本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合确认条件时，将自职工停止提供服
务日至正常退休日期间拟支付的内部退养福利，确认为负债，计入当期损益。
精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
25. 租赁负债（自 2019 年 1 月 1 日起适用）
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短
期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁
内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作
为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利
息费用，并计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。未纳入租赁
负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关
资产成本的除外。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生
变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权
或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租
赁付款额的现值重新计量租赁负债。
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26. 一般风险准备
一般风险准备包括一般风险准备金和交易风险准备金。
根据《金融企业财务规则》（财政部令第 42 号）规定，按当年实现净利润的
10%提取一般风险准备金。
本公司根据《中华人民共和国证券法》规定，按当年实现净利润的 10%提取交
易风险准备金，用于弥补证券交易损失。
27. 收入
本集团的收入主要来源于如下业务类型：
(1) 经纪业务
(2) 投资银行业务
(3) 资产管理业务
(4) 销售商品业务
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，
按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团
向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及
本集团预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约
进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带
来的经济利益；(2)客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；(3) 本集团履
约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就
累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服
务控制权的时点确认收入。
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来
判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让
商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应
收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手
续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关
方的价款后的净额确定。
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27. 收入（续）
由于本集团与客户签订的大部分合约原始期限在一年以内，因此本集团未就尚
未完成的履约义务进行额外披露。
与本集团取得收入的主要业务类型相关的具体会计政策描述如下：
(1) 经纪业务收入
本集团从事代理买卖证券及期货经纪业务在交易完成时点按照成交金额及约定
费率确认收入；本集团从事金融产品代销业务在代销完成时点按照代销规模及
约定费率确认收入。
(2) 投资银行业务收入
本集团从事证券承销业务在承销合同中约定的履约义务完成时点按照合同或协
议约定的金额确认收入；本集团从事证券发行上市保荐业务，在合同开始日对
保荐业务合同中包含的各单项履约义务进行识别，并在各单项履约义务完成时
点按照合同或协议约定的金额确认收入。
(3) 资产管理业务收入
本集团接受客户委托负责经营管理受托资产，由于在本集团履约的同时委托客
户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，因此本集团在履约义务履行期
间内根据受托管理资产规模及约定费率确认收入；本集团提供资产管理业务根
据受托资产业绩状况可能收取额外的业绩报酬，本集团在业绩评价周期期末，
在与业绩报酬相关的不确定性消除、已确认的累计收入金额很可能不会发生重
大转回时，按照合同或协议约定的计算方法确认为当期收入。
(4) 销售商品业务收入
本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让大宗商品销售的履约义务。
本集团通常在综合考虑了下列因素的基础上，以商品的法定所有权的转移确认
收入。
对于本集团自第三方取得商品或其他资产控制权后再转让给客户，本集团有权
自主决定所交易商品的价格，即本集团在向客户转让商品前能够控制商品，因
此本集团是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本集团为
代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照
已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定
的佣金金额或比例等确定。
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28. 政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货
币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府
补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，
以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除
此之外的作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为
递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；
用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相
关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量
的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、
报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
29. 所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与
直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用
或收益计入当期损益。
29.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按
照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。
29.2 递延所得税
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差
异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的
账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计
提递延所得税。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
29. 所得税（续）
29.2 递延所得税（续）
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
（1） 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有
以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且
交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该
暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会
转回。
29.3 递延所得税资产
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳
税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：
（1） 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且
交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同
时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来
很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规
定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债
表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期
间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记
递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延
所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资
产转回的限度内，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相
关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和
递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资
产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
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30. 租赁（自 2019 年 1 月 1 日起适用）
租赁的识别
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让
渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合
同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产
使用的权利，本集团评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识
别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使
用。
租赁期的评估
租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择权，
即有权选择续租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选
择权涵盖的期间。本集团有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，但
合理确定将不会行使该选择权的，租赁期包含终止租赁选择权涵盖的期间。发
生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理确定将行使相
应选择权的，本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行
使终止租赁选择权进行重新评估。
作为承租人
本集团租赁资产的类别主要为房屋建筑物。
短期租赁和低价值资产租赁
本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁
认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值不超过人民币30,000元的
租赁认定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认
使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本
或当期损益。
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30. 租赁（适用于 2018 年度）
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租
赁以外的其他租赁为经营租赁。
本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期
损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额
较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金
收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计
入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
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31. 融资融券业务
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖
出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为
融资业务和融券业务两类。
本集团对于融出的资金，确认应收债权；本集团对于融出的证券，不终止确认
该证券；对于融出的资金和证券均按照实际利率法确认相应利息收入。
本集团对融出的资金和融出的证券定期进行减值评估。本集团根据融出资金及
违约概率情况，合理预计违约损失，反映很可能承担的融出资金及证券的违约
风险。当客户未按期补足担保品而被强制平仓时，本集团对于尚需向客户收取
的款项，转入其他应收款核算，按照其他应收款坏账准备的确认标准和计提方
法计提减值，参见附注三、10。
32. 转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）将自有或
者依法筹集的资金或证券出借给本集团，供本集团办理融资融券业务的经营活
动。本集团发生的转融通业务包括转融券业务。
本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息支出。本集团
对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证
券，确认相应利息支出。
33. 受托理财业务的确认和计量
本集团的受托客户资产管理业务包括集合资产管理业务、定向资产管理业务和
专项资产管理业务。本集团受托经营的资产管理计划独立建账、独立核算，定
期与托管人的估值结果进行核对。对于各类资产管理业务，本集团均以控制为
基础判断与受托客户资产管理服务相关的资产及到期将该等资产返还给委托人
的义务是否纳入本集团的资产负债表内核算。
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34. 利润分配
本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。由于本公司章程授权董事
会批准中期现金股利，故中期现金股利在董事会批准后即确认为负债。
35. 公允价值计量
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和权益工具投资。公
允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，
假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不
存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主
要市场（或最有利市场）是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用
市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经
济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生
经济利益的能力。
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技
术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实
可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体
而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输
入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第
二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产
和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本集团以市场风险和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债，因此
以计量日市场参与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头（即资产）或者
转移净空头（即负债）的价格为基础，计量该金融资产和金融负债组合的公允
价值。
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四、 重要会计政策变更
租赁相关会计政策变更
财政部于 2018 年修订了《企业会计准则第 21 号——租赁》（下称“新租赁准
则”）。新租赁准则的主要变化包括取消承租人关于融资租赁与经营租赁的分类，
要求承租人对所有租赁（选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外）确
认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。新租赁准则规定在境
内外同时上市的企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。本集团自 2019 年 1 月 1 日起
采用企业会计准则第 21 号，选择追溯调整并不重述比较数据。对于首次执行
日 2019 年 1 月 1 日之前已存在的租赁合同，不进行重新评估并采用多项简化
处理。包括对具有相似特征的租赁采用同一折现率，对首次执行日后 12 个月
内完成的租赁作为短期租赁处理，在首次执行日计量使用权资产时不包括初始
直接费用，以及根据首次执行日前续租选择权或终止租赁选择权的实际行使及
其他最新情况确定租赁期，不对首次执行日前各期间是否合理确定行使续租选
择权或终止租赁选择权进行估计等。对于低价值资产或将于首次执行日 12 个
月内结束的租赁，本集团作为承租人亦选择简化处理方式不确认使用权资产和
租赁负债，并在租赁期内按照直线法确认当期损益。因此，本财务资料列示的
2019 年财务信息与按原租赁准则列示的 2018 年比较信息并无可比性。
对于 2018 年财务报表中披露的经营租赁尚未支付的最低租赁付款额，本集团
使用 2019 年 1 月 1 日的增量借款利率对租赁付款额进行折现，本集团所用的
折现率为 4.28%-5.00%。本集团在 2019 年 1 月 1 日确认使用权资产和租赁负
债金额分别为人民币 1,487,213,746.89 元和 1,438,837,397.05 元。1 月 1 日计
入资产负债表的租赁负债的差异调整过程如下：
2018 年 12 月 31 日重大经营租赁最低租赁付款额 1,183,305,000.00
减：采用简化处理的最低租赁付款额—短期租赁 (25,816,968.27 )
减：采用简化处理的最低租赁付款额—低价值资产租赁 -
减：2019 年 1 月 1 日增量借款利率折现的现值 (276,954,863.28 )
加：合理确定将行使续租选择权导致的最低租赁付款额
增加 559,170,544.00
减：其他调整 (866,315.40 )
2019 年 1 月 1 日租赁负债 1,438,837,397.05
2019 年 1 月 1 日使用权资产 1,487,213,746.89
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2019年度
五、 运用会计政策过程中所作出的重要判断以及会计估计中所采用的关键假设和不
确定因素
本集团在运用附注三所述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，
本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这
些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关
因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计
的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又
影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
运用会计政策过程中所作出的重要判断
本集团在运用会计政策过程中作出了以下重要判断，这些判断对财务报表中确
认的金额产生了重大影响：
对结构化主体的合并
在确定是否合并结构化主体时，本集团主要考虑对这些主体（包括信托计划和
资产管理计划）是否具有控制权。本集团作为信托计划、资产管理计划的管理
人或通过合同协议拥有对该结构化主体的权力时，本集团将综合考虑其在结构
化主体中拥有的相关权力、取得的投资收益和管理费收入等全部可变回报，以
及作为结构化主体的管理人在何种情况下可以被替换等因素对本集团是否控制
结构化主体作出综合判断。如果本集团面临的可变回报的风险重大并且本集团
对于结构化主体的权力将影响本集团取得的可变回报时，本集团合并该等结构
化主体。
金融资产的分类
在确定金融资产的分类时，本集团主要考虑金融资产的业务模式和合同现金流
量特征。本集团判断管理金融资产的业务模式时主要考虑评价和向关键管理人
员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关
业务管理人员获得报酬的方式；评估合同现金流量特征与基本借贷安排是否一
致时，本集团主要考虑本金金额在金融资产存续期内是否发生变动，利息是否
包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他
基本借贷风险、成本和利润的对价。
预期信用损失的计量
在对预期信用损失进行计量的过程中需要运用如下重要判断：
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2019年度
五、 运用会计政策过程中所作出的重要判断以及会计估计中所采用的关键假设和不
确定因素（续）
运用会计政策过程中所作出的重要判断（续）
预期信用损失的计量（续）
对信用风险是否显著增加的判断
本集团根据金融工具初始确认后信用风险的变化使用三阶段减值模型对金融工
具的预期信用损失进行计量。本集团对处于第一阶段的金融工具按照相当于该
金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，对处于第二阶段
和第三阶段的金融工具按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金
额计量损失准备。在评估金融工具的信用风险是否显著增加时，本集团充分考
虑反映金融工具的信用风险是否发生显著变化的各种合理且有依据的信息，包
括前瞻性信息。当触发一个或多个定量和定性指标时，本集团认为金融工具的
信用风险已发生显著增加。本集团在评估信用风险是否显著增加时考虑的因素
的详细信息已于附注三、10 披露。
建立具有类似信用风险特征的资产组
在组合基础上对预期信用损失进行评估时，本集团以共同风险特征为依据，将
金融工具划分为不同组别。同时，本集团通过对同一组别内金融工具是否仍具
有共同风险特征进行持续评估，以确保信用风险特征发生变化时对金融工具资
产组合进行重新划分。金融资产在信用风险显著增加的情况下将由按照 12 个
月内预期信用损失转移至按照整个存续期内的预期信用损失确认损失准备，同
时信用风险的变化也可能导致同一预期信用损失计量方式下损失准备金额的变
化。
使用的模型和假设
本集团根据会计准则的要求在预期信用损失计量中运用的判断还涉及根据金融
资产类型选择适当的模型和假设，包括与关键信用风险因素相关的假设。相关
模型及假设的详细信息已于附注十二、2 披露。
会计估计中采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大
调整的关键假设和不确定性主要有：
金融资产的公允价值计量
针对本集团持有的以公允价值计量的金融资产和金融负债，本集团首先选用可
观察输入值对公允价值进行评估，在没有可直接取得的第一层次的输入值情况
下，本集团对相关金融资产和金融负债进行公允价值估值，针对估值模型确定
适当的估值方法及输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用
的估值技术和输入值的相关信息已于附注十三中披露。
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2019年度
五、 运用会计政策过程中所作出的重要判断以及会计估计中所采用的关键假设和不
确定因素（续）
会计估计中采用的关键假设和不确定因素（续）
预期信用损失的计量
本集团对预期信用损失的计量是基于违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约
风险暴露(EAD)的概率加权结果。违约概率基于前瞻性信息对历史数据进行调
整，以反映当前的状况和未来预测的影响。金融资产减值的详细信息已于附注
十二、2 披露。
前瞻性信息
本集团在预期信用损失的计量中使用合理且有依据的前瞻性信息。本集团通过
历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济
指标，并通过对以上关键经济指标的未来变动以及互相影响的预测对金融资产
的预期损失进行前瞻性调整。
违约概率
违约概率为预期信用风险计量中的关键参数。违约概率是指借款人在未来 12
个月或在整个剩余存续期无法履行其偿付义务的可能性。本集团计算违约概率
时考虑的因素包括历史数据、假设以及对未来情况的预期。
违约损失率
违约损失率为本集团对违约造成的损失作出的预期。本集团在考虑担保措施带
来的现金流以及整体信用增级的基础上，基于应收取的合同现金流量与预期收
取的现金流量之间的差额确定违约损失率。
对应收款项和其他应收款预期信用损失的计量
本集团使用减值矩阵对具有类似风险特征的各类应收款项及其他应收款的预期
信用损失进行计量，减值矩阵基于本集团的历史逾期比例，考虑无须付出不必
要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的前瞻性信息确定。本集团于资
产负债表日对历史可观察的逾期比例以及前瞻性信息的变化进行评估。本集团
对单项金额重大或已发生信用减值的应收款项和其他应收款的预期信用损失进
行单项评估。
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2019年度
五、 运用会计政策过程中所作出的重要判断以及会计估计中所采用的关键假设和不
确定因素（续）
会计估计中采用的关键假设和不确定因素（续）
商誉减值
本集团在每个报告期末对商誉是否发生减值进行测试。确定商誉是否发生减值
涉及将商誉分摊至相应的资产组，并对相应资产组的可回收金额进行评估。资
产组的可回收金额根据资产组预计未来现金流量现值与资产组的公允价值减去
处置费用后的净额两者之间较高者确定。其中，资产组预计来现金流量现值的
计算需要本集团对资产组的未来现金流量进行预估并选择适当的折现率对预计
的未来现金流进行折现。当资产组产生的实际现金流量低于预期或者情况变化
导致预期未来现金流量减少时可能发生商誉减值。商誉减值相关的详细信息已
于附注八、17 披露。
租赁期——包含续租选择权的租赁合同
租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间，有续租选择权，且合理
确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租
赁合同拥有续租选择权。本集团在评估是否合理确定将行使续租选择权时，综
合考虑与本集团行使续租选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自
租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化。本集团认为，由
于终止租赁相关成本重大，租赁资产对本集团的运营重要，且不易获取合适的
替换资产且与行使选择权相关的条件及满足相关条件的可能性较大，本集团能
够合理确定将行使续租选择权，因此，租赁期中包含续租选择权涵盖的期间。
承租人增量借款利率
对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现
率计算租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，
以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情
况、标的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进
行调整以得出适用的增量借款利率。
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2019年度
六、 税项
所得税
本公司及设立于中国大陆的子公司企业所得税税率为 25%（2018 年度：
25%）。
本集团在香港、新加坡以及其他国家和地区的子公司所得税为根据当地税法规
定估计的应纳税所得以及当地适用的税率计算的所得税。
增值税
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36 号）的规
定，本公司及子公司自 2016 年 5 月 1 日起对全部应税业务缴纳增值税，本公
司及子公司为增值税一般纳税人，按照相关税收法规规定的适用税率缴纳增值
税。
本公司及子公司购进应税货物或接受应税劳务及服务，取得的增值税进项税额
可以按相关规定抵扣销项税额。增值税应纳税额为当期销项税额抵减当期可以
抵扣的进项税额后的余额。当期销项税额小于当期进项税额不足抵扣时，其不
足部分可以结转下期继续抵扣。
城市维护建设税及教育费附加
城市维护建设税按照增值税的 5%至 7%计缴。教育费附加及地方教育费附加分
别按照增值税的 3%和 2%计缴。
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2019年度 单位：人民币元
七、 企业合并及合并财务报表
1. 子公司情况
本公司主要子公司情况如下：
于 2019 年 12 月 31
直接持股及 间接持股及
子公司全称 注册地 经营范围 日已发行及缴足的股 取得方式 备注
表决权比例 表决权比例
本/实收资本
银河创新资本管理有限公司（以 资产管理、项目投资和投
北京市 人民币 10 亿元 100% - 自行设立
下简称“创新资本”） 资管理
中国银河国际金融控股有限公司
香港 投资控股 港币 32.6 亿元 100% - 自行设立
（以下简称“银河国际”）
银河金汇证券资产管理有限公司
深圳市 证券资产管理 人民币 10 亿元 100% - 自行设立
（以下简称“银河金汇”）
银河源汇投资有限公司（以下简 项目投资、投资管理及咨
上海市 人民币 30 亿元 100% - 自行设立
称“银河源汇”） 询、资产管理
商品期货经纪、资产管理 非同一控
银河期货有限公司（以下简称“银
北京市 金融期货经纪、期货投资 人民币 99,984 百万元 83.32% - 制下企业
河期货”)
咨询、基金销售 合并
中国银河国际期货(香港)有限公司 香港 期货交易 港币 7,200 万元 - 100% 自行设立
证券交易、就证券提供意
中国银河国际证券(香港)有限公司 香港 港币 9 亿元 - 100% 自行设立
见、就机构融资提供意见
中国银河国际财务(香港)有限公司 香港 财务借贷 港币 100 万元 - 100% 自行设立
中国银河国际资产管理(香港)有限
香港 资产管理 港币 2,000 万元 - 100% 自行设立
公司
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2019年度 单位：人民币元
七、 企业合并及合并财务报表（续）
1. 子公司情况（续）
于 2019 年 12 月
直接持股及 间接持股及
子公司全称 注册地 经营范围 31 日已发行及缴足 取得方式 备注
表决权比例 表决权比例
的股本/实收资本
中国银河国际财富管理(香港)有
香港 保险经纪、财富管理 港币 50 万元 - 不适用 自行设立
限公司
银河粤科基金管理有限公司（以 广东省 股权投资管理、投资咨
人民币 2,000 万元 - 51% 自行设立
下简称“银河粤科”） 佛山市 询、实业投资
银河德睿资本管理有限公司（以
上海市 资产管理、投资管理 人民币 9.5 亿元 - 83.32% 自行设立
下简称“银河德睿”）
非同一控
银河-联昌证券国际私人有限公司
新加坡 投资控股 新加坡币 8.78 亿元 - 不适用 制下企业 注1
（以下简称“银河-联昌”）
合并
注 1：于 2019 年 4 月 1 日，本公司通过子公司银河国际将银河-联昌纳入合并范围，间接持有银河-联昌 50%的股权且对重大经营决策事情具有
决定权。具体合并范围的变动，请见附注八、53。
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2019年度 单位：人民币元
七、 企业合并及合并财务报表（续）
2. 纳入合并范围的结构化主体
合并范围中包括的结构化主体为：(1) 银河粤科(广东)产业投资基金(有限合伙)；(2) 中国银河多策略套利基金；(3) 东海基金管理的
2 只金龙 59 和金龙 60 号资产管理计划；（4）财通基金管理的 1 只玉泉 55 号资产管理计划；（5）博时基金管理的 1 只银河证券
跃升 1 号资产管理计划；（6）融宝基金管理的 1 只融宝 16 号专项基金；(7) 银河金汇管理的 28 只资产管理计划；(8) 银河期货管
理的 2 只资产管理计划和实际控制的 1 只信托计划。
上述结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：本集团作为管理人或实际控制人，且分别对该等结构化主体持有一定比例的投资，
在结构化主体中享有较大可变回报。
纳入合并范围的结构化主体详情如下：
于2019年 持有权益比例 2019年 2019年12月31日
12月31日 2019年 2018年 12月31日 其他权益持有人
管理人 结构化主体类型 实际出资额 12月31日 12月31日 是否合并报表 持有的权益
人民币百万元 人民币百万元
粤科基金 合伙企业 97.81 40.00% 40.00% 是 198.45
中国银河多策略套利基金 基金 69.43 100.00% 94.40% 是 -
东海基金 资产管理计划 200.16 100.00% 100.00% 是 -
财通基金 资产管理计划 67.20 100.00% 100.00% 是 -
博时基金 资产管理计划 98.64 100.00% 100.00% 是 -
融宝基金 基金 930.42 100.00% N/A 是 -
银河金汇 资产管理计划 2,941.86 10.06%-100.00% 9.50%-100.00% 是 466.47
银河期货 资产管理计划和信托计划 126.03 100.00% 50.00%-100.00% 是 -
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2019年度
七、 企业合并及合并财务报表（续）
2. 纳入合并范围的结构化主体（续）
于 2019 年 12 月 31 日，上述结构化主体归属于本集团的权益为人民币
4,528,204,688.29 元(2018 年 12 月 31 日：人民币 9,806,741,783.30 元)。纳
入合并范围的结构化主体中其他权益持有人持有的权益根据合同条款主要在其
他负债(详细信息参见附注八、32)项下列示。
于 2019 年 12 月 31 日，银河证券作为管理人，或同时作为管理人和投资者，
纳入合并范围的结构化主体净资产总额为人民币 5,193,127,817.44 元(于 2018
年 12 月 31 日：人民币 12,200,609,601.21 元)。
3. 未纳入合并范围的结构化主体情况参见附注八、57。
4. 结构化主体合并范围发生变动的说明
本集团管理层根据企业会计准则判断是否将结构化主体或公司纳入合并范围，
是否合并相关结构化主体需要综合评估以下因素：资产管理计划的主要活动及
可变回报、本集团拥有的权力及权益、取得的投资和管理费收入，以及这些资
产管理计划的管理人在何种情景下能被替换。本年由于以上因素变动，导致纳
入合并范围的结构化主体发生变动。
5. 合并范围发生变动的主体
2019 年合并范围发生变动的主体
主体 合并范围变动情况 总资产 本期净利润/(亏损)
银河-联昌(注) 纳入合并范围 1,329,212,329.71 (35,087,309.52)
新纳入合并范围的
资管计划 纳入合并范围 967,956,425.10 74,928,013.02
合计 2,297,168,754.81 39,840,703.50
注：银河-联昌本期净利润为 2019 年 4 月 1 日（购买日）至 12 月 31 日止期
间。
2019 年 12 月 31 日盛汇睿丰 1 号(1 期)资产管理计划、银河 99 指数集合资产
管理计划、银河期货乾信中国影响力组合 3 号资产管理计划、钢铁一号资产管
理计划、银河稳盈 8 号集合资产管理计划、银河稳盈 9 号集合资产管理计划、
银河稳盈 10 号集合资产管理计划、银河恒汇 CPPI 策略５号定向资管计划 8
只资管产品计划由于清算退出不再纳入合并范围。
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2019年度
八． 合并财务报表主要项目注释
1. 货币资金
(1) 按类别列示
2019年12月31日 2018年12月31日
库存现金 243,609.47 88,444.87
银行存款 69,653,122,517.13 51,141,277,022.80
其中：客户存款 60,281,957,293.02 42,528,973,315.11
公司存款 9,371,165,224.11 8,612,303,707.69
其他货币资金 516,867,875.39 44,819,979.41
应收利息 159,042,147.84 227,445,392.18
合计 70,329,276,149.83 51,413,630,839.26
(2) 按币种列示
2019年12月31日
原币金额 折算率 折人民币金额
现金
人民币 13,711.06 1.0000 13,711.06
港币 40,562.10 0.8958 36,335.53
美元 1,431.95 6.9762 9,989.57
其他 183,573.31
小计 243,609.47
客户资金存款
人民币 51,681,856,107.89 1.0000 51,681,856,107.89
港币 1,482,727,787.89 0.8958 1,328,227,552.39
美元 110,481,157.04 6.9762 770,738,647.74
其他 581,230,172.49
小计 54,362,052,480.51
客户信用资金存款
人民币 5,919,904,812.51 1.0000 5,919,904,812.51
小计 5,919,904,812.51
客户存款合计 60,281,957,293.02
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
1. 货币资金（续）
(2) 按币种列示（续）
2019年12月31日
原币金额 折算率 折人民币金额
公司自有资金存款
人民币 6,707,467,638.33 1.0000 6,707,467,638.33
港币 1,432,283,373.09 0.8958 1,283,039,445.61
美元 59,544,646.66 6.9762 415,395,364.03
新加坡元 10,329,345.00 5.1739 53,442,998.10
泰铢 2,153,315,452.66 0.2328 501,291,837.38
其他 402,952,560.65
小计 9,363,589,844.10
公司信用资金存款
人民币 7,575,380.01 1.0000 7,575,380.01
小计 7,575,380.01
公司存款合计 9,371,165,224.11
其他货币资金
人民币 516,867,875.39 1.0000 516,867,875.39
小计 516,867,875.39
应收利息 159,042,147.84
合计 70,329,276,149.83
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
1. 货币资金（续）
(2) 按币种列示（续）
2018年12月31日
原币金额 折算率 折人民币金额
现金
人民币 2,725.90 1.0000 2,725.90
港币 16,426.20 0.8762 14,392.64
美元 83.20 6.8632 571.02
其他 70,755.31
小计 88,444.87
客户资金存款
人民币 35,399,322,504.78 1.0000 35,399,322,504.78
港币 1,927,311,180.35 0.8762 1,688,710,056.22
美元 151,439,923.99 6.8632 1,039,362,486.33
其他 45,184,174.21
小计 38,172,579,221.54
客户信用资金存款
人民币 4,356,394,093.57 1.0000 4,356,394,093.57
小计 4,356,394,093.57
客户存款合计 42,528,973,315.11
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
1. 货币资金（续）
(2) 按币种列示（续）
2018年12月31日
原币金额 折算率 折人民币金额
公司自有资金存款
人民币 6,083,150,618.57 1.0000 6,083,150,618.57
港币 658,689,122.33 0.8762 577,143,408.99
美元 204,964,164.95 6.8632 1,406,710,056.88
其他 223,744,623.45
小计 8,290,748,707.89
公司信用资金存款
人民币 321,554,999.80 1.0000 321,554,999.80
小计 321,554,999.80
公司存款合计 8,612,303,707.69
其他货币资金
人民币 44,819,979.41 1.0000 44,819,979.41
小计 44,819,979.41
应收利息 227,445,392.18
合计 51,413,630,839.26
(3) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团货币资金不存在
抵押、质押、冻结等对变现有限制及存在潜在回收风险的款项。
(4) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团存放在境外的货币资金折合人民币
4,437,166,166.95 元(2018 年 12 月 31 日：折合人民币
3,993,064,390.35 元)，主要是本公司和子公司银河国际及其子公司在
境外的银行存款。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
2. 结算备付金
(1) 按类别列示
2019年12月31日 2018年12月31日
客户备付金 9,485,071,510.87 11,623,904,758.46
公司备付金 1,756,699,044.50 1,039,329,070.53
应收利息 34,704,329.19 23,308,865.98
合计 11,276,474,884.56 12,686,542,694.97
(2) 按币种列示
2019年12月31日
原币金额 折算率 折人民币金额
客户普通备付金
人民币 8,198,012,698.60 1.0000 8,198,012,698.60
港币 61,821,279.86 0.8958 55,379,502.50
美元 34,649,478.17 6.9762 241,721,689.61
小计 8,495,113,890.71
客户信用备付金
人民币 989,957,620.16 1.0000 989,957,620.16
小计 989,957,620.16
客户备付金合计 9,485,071,510.87
公司自有备付金
人民币 1,756,457,006.66 1.0000 1,756,457,006.66
港币 256,442.38 0.8958 229,721.08
美元 1,765.54 6.9762 12,316.76
公司备付金合计 1,756,699,044.50
应收利息 34,704,329.19
合计 11,276,474,884.56
70
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
2. 结算备付金（续）
(2) 按币种列示（续）
2018年12月31日
原币金额 折算率 折人民币金额
客户普通备付金
人民币 10,204,784,923.95 1.0000 10,204,784,923.95
港币 72,321,039.76 0.8762 63,367,695.04
美元 45,547,815.80 6.8632 312,603,769.40
小计 10,580,756,388.39
客户信用备付金
人民币 1,043,148,370.07 1.0000 1,043,148,370.07
小计 1,043,148,370.07
客户备付金合计 11,623,904,758.46
公司自有备付金
人民币 1,039,311,882.20 1.0000 1,039,311,882.20
港币 2,189.37 0.8762 1,918.33
美元 2,224.91 6.8632 15,270.00
公司备付金合计 1,039,329,070.53
应收利息 23,308,865.98
合计 12,686,542,694.97
71
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
3. 融资融券业务
(1) 融出资金
(a) 按类别列示融出资金
2019年12月31日 2018年12月31日
境内
融出资金
个人 47,751,957,934.27 35,589,098,362.57
机构 4,312,129,664.41 4,068,084,995.97
小计 52,064,087,598.68 39,657,183,358.54
加：应收利息 2,032,937,945.94 1,774,685,405.10
减：减值准备 (68,719,404.97) (68,370,728.11)
合计 54,028,306,139.65 41,363,498,035.53
境外
孖展融资
个人 2,682,688,232.30 611,942,913.23
机构 853,443,961.24 1,124,895,623.60
小计 3,536,132,193.54 1,736,838,536.83
对外放款(注)
个人 989,659,855.89 987,835,010.51
机构 219,995,835.75 568,087,833.49
小计 1,209,655,691.64 1,555,922,844.00
加：应收利息 9,747,136.33 9,007,358.55
减：减值准备 (62,522,800.50) (33,323,889.87)
合计 4,693,012,221.01 3,268,444,849.51
融出资金净值 58,721,318,360.66 44,631,942,885.04
注： 对外放款系本公司之子公司银河国际的子公司中国银河国际财务(香港)
有限公司财务借贷业务产生的。
72
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
3. 融资融券业务（续）
(1) 融出资金（续）
(b) 按剩余期限分析融出资金
2019年12月31日
账面余额 减值准备
金额 占比% 金额 比例%
3个月以内 18,942,486,443.68 33.34 72,266,924.72 0.38
3-6个月 36,394,507,076.30 64.07 52,036,549.40 0.14
6个月以上（注） 1,472,881,963.88 2.59 6,938,731.35 0.47
合计 56,809,875,483.86 100.00 131,242,205.47 0.23
2018年12月31日
账面余额 减值准备
金额 占比% 金额 比例%
3个月以内 14,625,302,043.92 34.05 23,063,776.65 0.16
3-6个月 25,760,974,910.51 59.98 39,963,213.25 0.16
6个月以上（注） 2,563,667,784.94 5.97 34,590,382.73 1.35
合计 42,949,944,739.37 100.00 97,617,372.63 0.23
______________ _____ ____________ ____
注：剩余期限在 6 个月以上的融出资金分别系因标的证券停牌期间融出期限自
动延长的融资款和展期的合约，以及银河国际对外发放的剩余期限在 6 个月以
上的贷款。
(c) 融出资金中无向持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东融出的
资金。
(d) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团无将融出资金的
收益权作为卖出回购金融资产交易的质押品。
73
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
3. 融资融券业务（续）
(2) 融出证券
2019年12月31日 2018年12月31日
以自有证券作为融出证券的
交易性金融资产 165,084,537.54 384,506,827.95
以转融通融入证券作为融出证券的(a) 190,344,061.05 258,599.99
融出证券合计 355,428,598.59 384,765,427.94
注：
(a) 本集团向证金公司转融通融入证券未纳入本集团资产负债表核算，于
2019 年 12 月 31 日转融通融入证券总额为人民币 375,224,285.00 元
(2018 年 12 月 31 日：人民币 5,122,750.00 元)。
(b) 经强制平仓后仍无法全额收回融出证券的形成融出证券违约，于 2019
年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团未出现融出证券违约。
(3) 融资融券业务担保物公允价值
2019年12月31日 2018年12月31日
资金 6,970,041,649.93 5,399,542,463.64
债券 109,370,753.90 201,508,171.98
股票 171,628,939,011.01 110,832,986,901.63
基金 1,789,436,711.78 1,425,758,740.49
合计 180,497,788,126.62 117,859,796,277.74
74
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4. 衍生金融工具
2019年12月31日
非套期工具
公允价值
类别 名义金额 资产 负债
权益衍生工具 83,028,949,892.86 198,588,608.10 468,729,085.25
利率衍生工具 106,300,000,000.00 - -
其他衍生工具 34,372,222,961.05 9,852,000.00 -
小计 223,701,172,853.91 208,440,608.10 468,729,085.25
2019年12月31日
套期工具
公允价值
类别 名义金额 资产 负债
货币远期合约 1,124,802.80 62,092.91 1,062,710.67
小计 1,124,802.80 62,092.91 1,062,710.67
合计 223,702,297,656.71 208,502,701.01 469,791,795.92
2018年12月31日
非套期工具
公允价值
类别 名义金额 资产 负债
权益衍生工具 9,486,298,684.16 66,172,814.09 193,207,898.72
利率衍生工具 17,500,000,000.00 - -
其他衍生工具 7,320,535,151.05 10,117,794.00 -
小计 34,306,833,835.21 76,290,608.09 193,207,898.72
2018年12月31日
套期工具
公允价值
类别 名义金额 资产 负债
货币远期合约 960,848,000.00 - 20,204,906.15
小计 960,848,000.00 - 20,204,906.15
合计 35,267,681,835.21 76,290,608.09 213,412,804.87
注： 部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算，于 2019 年 12 月 31 日
本集团持有的未到期的每日无负债结算合约的公允价值为浮亏人民币
174,556,066.69 元(2019 年 12 月 31 日：浮盈人民币 106,358,546.90 元)。
75
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5. 存出保证金
2019年12月31日
原币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金
人民币 5,998,656,879.37 1.0000 5,998,656,879.37
港币 24,522,175.09 0.8958 21,966,964.45
美元 270,000.00 6.9762 1,883,574.00
小计 6,022,507,417.82
信用保证金
人民币 265,542,787.25 1.0000 265,542,787.25
新加坡元 132,314,924.59 5.1739 684,584,188.32
小计 950,126,975.57
履约保证金
人民币 808,082,986.06 1.0000 808,082,986.06
新加坡元 571,046,795.02 5.1739 2,954,539,012.76
小计 3,762,621,998.82
合计 10,735,256,392.21
76
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
5. 存出保证金（续）
2018年12月31日
原币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金
人民币 5,116,396,396.18 1.0000 5,116,396,396.18
港币 17,459,920.15 0.8762 15,298,382.04
美元 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
小计 5,133,547,842.22
信用保证金
人民币 109,235,447.92 1.0000 109,235,447.92
小计 109,235,447.92
履约保证金
人民币 33,043,726.02 1.0000 33,043,726.02
小计 33,043,726.02
合计 5,275,827,016.16
77
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
6. 应收款项
(1) 按明细列示
2019年12月31日 2018年12月31日
应收客户证券清算款 2,051,576,172.66 80,260,781.91
应收证券承销手续费及佣金 180,802,935.69 175,689,330.39
应收受托客户资产管理费 165,030,163.86 170,492,564.15
应收券商证券清算款 1,019,157,913.96 154,987,341.05
应收交易所清算款 1,611,298,491.86 85,839,815.69
应收出租交易席位佣金 49,436,662.93 33,330,336.26
应收代销基金手续费 45,410,399.60 8,248,315.03
其他 122,413,011.03 17,554,185.39
小计 5,245,125,751.59 726,402,669.87
减：坏账准备 (128,287,258.29) (83,291,051.35)
应收款项账面价值 5,116,838,493.30 643,111,618.52
(2) 按账龄分析
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 占比(%) 金额 比例(%)
1年以内 5,009,167,465.28 95.50 32,344,592.19 0.65
1-2年 47,178,803.88 0.90 4,730,420.82 10.03
2-3年 25,795,687.31 0.49 5,159,137.49 20.00
3年以上 162,983,795.12 3.11 86,053,107.79 52.80
合计 5,245,125,751.59 100.00 128,287,258.29 2.45
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 占比(%) 金额 比例(%)
1年以内 536,591,522.22 73.87 2,651,271.89 0.49
1-2年 32,380,105.90 4.46 3,503,010.59 10.82
2-3年 6,262,506.67 0.86 1,252,501.33 20.00
3年以上 151,168,535.08 20.81 75,884,267.54 50.20
合计 726,402,669.87 100.00 83,291,051.35 11.47
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
6. 应收款项（续）
(3) 按评估方式列示
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比(%) 金额 比例(%)
按单项计提坏账准备
的应收款项 34,508,336.26 0.66 29,230,828.48 84.71
按账龄组合计提坏账
准备的应收款项
1年以内 4,983,795,483.31 95.02 12,250,118.00 0.25
1-2年 47,164,870.05 0.90 4,716,486.99 10.00
2-3年 25,795,687.31 0.49 5,159,137.49 20.00
3年以上 153,861,374.66 2.93 76,930,687.33 50.00
合计 5,245,125,751.59 100.00 128,287,258.29 2.45
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比(%) 金额 比例(%)
按单项计提坏账准备
的应收款项 3,250,000.00 0.45 1,130,000.00 34.77
按账龄组合计提坏账
准备的应收款项
1年以内 536,591,522.22 73.87 2,651,271.89 0.49
1-2年 29,730,105.90 4.09 2,973,010.59 10.00
2-3年 6,262,506.67 0.86 1,252,501.33 20.00
3年以上 150,568,535.08 20.73 75,284,267.54 50.00
合计 726,402,669.87 100.00 83,291,051.35 11.47
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6. 应收款项（续）
(4) 年末应收款项中前五名欠款单位
占应收款项
名称 2019 年 12 月 31 日 欠款性质 账龄 总额的比例
(%)
客户 A 2,355,479,149.95 应收清算款 1 年以内 44.91
客户 B 213,176,698.50 应收清算款 1 年以内 4.06
客户 C 149,304,716.20 应收清算款 1 年以内 2.85
国泰君安证券股份有限公司 147,995,312.50 应收证券承销业务佣金 3 年以上 2.82
客户 D 143,226,852.27 应收清算款 1 年以内 2.73
前五名欠款金额合计 3,009,182,729.42 57.37
(5) 上述应收款项中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的
股东的款项。
(6) 上述应收款项中应收关联方款项请参见附注十。
80
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7. 买入返售金融资产
(1) 按标的物类别列示
标的物类别 2019年12月31日 2018年12月31日
股票 28,365,904,480.30 37,768,409,026.70
基金 5,118,201.77
债券 2,344,730,656.00 2,178,015,022.97
其中：国债 2,344,730,656.00 2,178,015,022.97
加：应收利息 92,280,056.37 130,292,961.81
减：减值准备 (364,831,120.63) （ (114,761,672.84)
账面价值 30,438,084,072.04 39,967,073,540.41
(2) 按业务类别列示
2019年12月31日 2018年12月31日
约定购回式证券 204,085,366.60 321,947,701.85
股票质押式回购 28,161,819,113.70 37,451,579,526.62
质押式国债回购 2,344,730,656.00 2,178,015,022.97
加：应收利息 92,280,056.37 130,292,961.81
减：减值准备 (364,831,120.63) (114,761,672.84)
合计 30,438,084,072.04 39,967,073,540.41
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7. 买入返售金融资产（续）
(3) 约定购回式证券、股票质押式回购、质押式国债回购的剩余期限
本集团约定购回证券账面价值按剩余期限划分明细如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
1个月以内 1,166,176.35 15,501,097.00
1-3个月 8,737,624.40 7,629,879.40
3-12个月 194,181,565.85 298,816,725.45
减：减值准备 (267,133.68) (345,127.53)
合计 203,818,232.92 321,602,574.32
本集团股票质押式回购账面价值按剩余期限划分明细如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
1年以内 14,539,487,791.42 18,792,458,744.64
1-2年 9,110,803,422.28 10,501,398,845.48
2-3年 4,511,527,900.00 8,157,721,936.50
)
减：减值准备 (364,464,005.35 (114,157,400.39)
合计 27,797,355,108.35 37,337,422,126.23
本集团质押式国债回购融出资金账面价值按剩余期限划分明细如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
1个月以内 2,344,730,656.00 2,178,015,022.97
(4) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团在买入返售业务中收取的担保物的公允
价值为人民币 830.49 亿元（2018 年 12 月 31 日：人民币 853.61 亿
元）。于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，所接收的担保物
均不可以出售或再次向外抵押。
(5) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团买入返售金融资
产账面价值中均无向持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东作
为交易对手方购入的金融资产。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
8. 交易性金融资产
(1) 按类别列示
2019年12月31日
成本 公允价值变动 账面价值
债券 47,589,393,705.28 1,186,279,545.37 48,775,673,250.65
股票 5,398,495,509.33 404,307,745.63 5,802,803,254.96
公募基金 10,662,754,186.95 36,994,230.65 10,699,748,417.60
银行理财产品 2,523,434,427.14 24,632,319.07 2,548,066,746.21
券商资管计划 228,202,345.93 4,302,805.77 232,505,151.70
信托计划 117,070,253.61 430,360,628.85 547,430,882.46
其他 5,383,773,176.51 49,118,294.19 5,432,891,470.70
合计 71,903,123,604.75 2,135,995,569.53 74,039,119,174.28
2018年12月31日
成本 公允价值变动 账面价值
债券 35,749,647,851.67 771,078,452.11 36,520,726,303.78
股票 6,476,336,246.06 (710,666,224.74) 5,765,670,021.32
公募基金 12,910,073,395.31 (143,571,394.05) 12,766,502,001.26
银行理财产品 1,430,700,000.00 6,008,180.10 1,436,708,180.10
券商资管产品 113,059,105.76 (4,571,065.47) 108,488,040.29
信托计划 1,760,786,020.19 (1,224,920.22) 1,759,561,099.97
其他 2,404,212,555.11 (423,586,645.33) 1,980,625,909.78
合计 60,844,815,174.10 (506,533,617.60) 60,338,281,556.50
(2) 交易性金融资产主要核算分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。
(3) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产包括融出证券人民币
165,084,537.54 元，详细信息参见附注八、3。
(4) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产
中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东作为发行人发行的
金融资产。
(5) 本集团将部分交易性金融资产作为卖出回购、转融通、债券借贷及国债
期货业务的质押品，详细信息参见附注八、21。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
9. 债权投资
2019年12月31日
成本 利息 减值准备 账面价值
国债 7,610,262.83 50,086.63 - 7,660,349.46
地方债 50,225,172.82 252,164.39 - 50,477,337.21
金融债 40,000,000.00 818,082.20 (115,742.66) 40,702,339.54
企业债 4,816,628,110.35 58,143,155.17 (18,163,035.17) 4,856,608,230.35
其他 75,257,678.87 589,929.50 - 75,847,608.37
合计 4,989,721,224.87 59,853,417.89 (18,278,777.83) 5,031,295,864.93
2018年12月31日
成本 利息 减值准备 账面价值
金融债 2,236,234,850.07 55,128,505.36 (1,077,831.71) 2,290,285,523.72
企业债 2,447,292,882.30 72,970,198.70 (7,827,437.20) 2,512,435,643.80
买入转售债权投资 233,521,961.40 - (40,347.88) 233,481,613.52
其他 25,539,799.30 35,091.16 - 25,574,890.46
合计 4,942,589,493.07 128,133,795.22 (8,945,616.79) 5,061,777,671.50
(1) 债权投资主要反映资产负债表日本集团以摊余成本计量的债权投资的期
末账面价值。
(2) 本集团将部分债权投资作为卖出回购金融资产交易的质押品，详细信息
参见附注八、21。
(3) 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在将部分债权投资重分类为交易性金
融资产的情况。
(4) 本年由于纳入合并的结构化主体清算原因，本集团终止确认了部分债权
投资，确认了人民币 65,805,388.92 元利得（2018 年：无），计入投
资收益。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
10. 其他债权投资
2019年12月31日
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 4,165,392,034.18 42,167,290.27 16,696,345.82 4,224,255,670.27 -
地方债 2,359,551,536.69 40,577,139.53 5,565,903.31 2,405,694,579.53 230,453.17
金融债 288,372,000.00 1,482,103.83 (645,090.00) 289,209,013.83 237,708.22
企业债 15,385,296,213.02 417,180,943.06 295,853,999.42 16,098,331,155.50 97,870,980.43
合计 22,198,611,783.89 501,407,476.69 317,471,158.55 23,017,490,419.13 98,339,141.82
2018年12月31日
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 120,040,996.49 731,145.21 856,243.51 121,628,385.21 -
地方债 690,970,991.54 11,425,057.53 (4,657,101.54) 697,738,947.53 201,712.81
金融债 1,962,047,058.30 20,630,490.42 30,701,261.70 2,013,378,810.42 832,006.74
企业债 13,866,159,648.87 355,904,173.88 244,419,666.73 14,466,483,489.48 27,488,042.36
合计 16,639,218,695.20 388,690,867.04 271,320,070.40 17,299,229,632.64 28,521,761.91
(1) 其他债权投资主要反映资产负债表日本集团分类为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债权投资的期末账面价值。
(2) 本集团将部分其他债权投资作为卖出回购金融资产交易和债券借贷交易
的质押品，详细信息参见附注八、21。
(3) 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在其他债权投资重分类为交易性金融
资的情况。
11. 其他权益工具投资
2019年12月31日
成本 公允价值变动 账面价值 本年现金股利
永续债(2) 11,147,201,630.90 203,245,449.10 11,350,447,080.00 -
其他投资(3) 7,800,156,187.11 198,644,802.90 7,998,800,990.01 512,077,511.05
合计 18,947,357,818.01 401,890,252.00 19,349,248,070.01 512,077,511.05
2018年12月31日
成本 公允价值变动 账面价值 本年现金股利
永续债(2) 2,069,810,295.08 88,866,304.92 2,158,676,600.00 45,024,890.17
其他投资(3) 7,800,000,000.00 (181,241,669.40) 7,618,758,330.60 666,348,791.63
合计 9,869,810,295.08 (92,375,364.48) 9,777,434,930.60 711,373,681.80
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
11. 其他权益工具投资（续）
(1) 其他权益工具投资主要反映资产负债表日本集团指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的期末账面价值。
(2) 本集团持有的该类金融工具并非为衍生工具，其取得该类金融资产的目
的并非为了近期出售或回购，且没有相关客观证据表明近期实际存在短
期获利的管理模式，其满足《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
中对权益工具的定义，故本集团选择将该等非交易性权益工具投资指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
(3) 2015 年 7 月 6 日，本公司与证金公司签订《中国证券期货市场场外衍
生品交易主协议》及《收益互换交易确认书》，按照 2015 年 6 月底净
资产 15%出资，用于投资蓝筹股 ETF。2015 年 9 月 1 日，本公司与证
金公司再次签订《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议》及《收益
互换交易确认书》，本公司按照 2015 年 6 月底净资产的 20%减去第一
次出资金额的差额出资，用于投资蓝筹股等。以上两次出资由证金公司
设立专户进行统一运作，本公司按投资比例分担投资风险、分享投资收
益。
上述证金公司的专户投资在指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益中核算。于 2019 年 12 月 31 日，上述专户的公允价值为人民币
7,998,644,802.90 元。
(4) 本集团将部分指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产作为卖出回购及债券借贷业务的质押品，详细信息参见附注八、
21。
(5) 截止 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在处置永续债的情况。
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2019年度 单位：人民币元
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
12. 长期股权投资
2019 年 12 月 31 日
本年增减变动
权益法下确认的 其他综合收益 其他权益 宣告发放现金 计提 减值准备
被投资单位 期初余额 新增投资 减少投资 投资收益 调整 变动 股利或利润 减值准备 外币折算差额 其他 期末余额 期末余额
合营企业
银河-联昌 876,823,011.05 - - (9,551,740.61) 6,407,696.99 - - - (14,339,077.78) (859,339,889.65) - -
CGS-CIMB Holdings Sdn.Bhd. - 1,276,264,864.50 - 20,438,208.42 - - - - 23,432,909.95 - 1,320,135,982.87 -
合计 876,823,011.05 1,276,264,864.50 - 10,886,467.81 6,407,696.99 - - - 9,093,832.17 (859,339,889.65) 1,320,135,982.87 -
2018 年 12 月 31 日
本年增减变动
权益法下确认的 其他权益 宣告发放现金股 计提 减值准备
被投资单位 期初余额 新增投资 减少投资 投资收益 其他综合收益调整 变动 利或利润 减值准备 其他 期末余额 期末余额
合营企业
银河-联昌 - 912,187,398.74 - (2,576,857.64) (5,128,067.97) - - - (27,659,462.08 ) 876,823,011.05 -
合计 - 912,187,398.74 - (2,576,857.64) (5,128,067.97) - - - (27,659,462.08 ) 876,823,011.05 -
注：本集团于 2019 年 4 月 1 日，将银河-联昌从合营公司转为子公司进行核算，具体请见附注八、53。
于 2019 年 12 月 31 日，被投资单位向本集团转移资金的能力均未受到限制。
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
13. 投资性房地产
采用成本模式进行后续计量：
房屋及建筑物
原值
2019年1月1日 8,280,000.00
本年增加 -
2019年12月31日 8,280,000.00
累计摊销
2019年1月1日 49,162.50
本年计提 196,650.00
2019年12月31日 245,812.50
净额
2019年1月1日 8,230,837.50
2019年12月31日 8,034,187.50
于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在未办妥产权证书的投资性房地产。
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
13. 投资性房地产（续）
采用成本模式进行后续计量：
房屋及建筑物
原值
2018年1月1日 -
本年增加 8,280,000.00
2018年12月31日 8,280,000.00
累计摊销
2018年1月1日 -
本年计提 49,162.50
2018年12月31日 49,162.50
净额
2018年1月1日 -
2018年12月31日 8,230,837.50
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2019年度 单位：人民币元
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
14. 固定资产
房屋及建筑物 电子及通讯设备 交通设备 办公设备 安防设备 机器动力设备 合计
原值
2018年1月1日 248,364,027.73 730,663,872.52 94,108,963.05 106,864,880.62 14,301,706.25 12,197,493.13 1,206,500,943.30
本年购置 467,509.03 74,160,413.60 2,598,783.03 11,441,604.00 1,051,413.61 578,111.97 90,297,835.24
本年减少 - (42,694,694.56) (6,543,847.33) (11,053,895.65) (1,050,073.59) (489,344.00) (61,831,855.13)
2018年12月31日 248,831,536.76 762,129,591.56 90,163,898.75 107,252,588.97 14,303,046.27 12,286,261.10 1,234,966,923.41
因新购进子公司增加 1,340,528.21 8,870,150.94 1,115,870.30 4,060,732.37 - - 15,387,281.82
本年购置 19,890.00 104,156,987.06 1,310,848.81 9,866,899.73 658,151.97 460,831.80 116,473,609.37
本年减少 - (45,981,034.22) （7,191,564.04） (8,530,950.33) (1,331,533.58) (988,011.72) (64,023,093.89)
汇率折算差异 (97,333.08) (666,273.13) 517,268.21 (1,135,231.92) 785,626.16 158,972.85 (436,970.91)
2019年12月31日 250,094,621.89 828,509,422.21 85,916,322.03 111,514,038.82 14,415,290.82 11,918,054.03 1,302,367,749.80
累计折旧
2018年1月1日 141,713,597.41 611,235,560.72 84,463,561.05 84,224,262.04 12,539,790.51 11,244,030.16 945,420,801.89
本年计提 10,683,021.07 75,507,029.79 3,407,779.71 9,614,810.29 952,795.91 456,152.39 100,621,589.16
本年减少 - (34,638,582.21) (5,995,565.93) (10,438,931.59) (1,043,957.12) (488,198.60) (52,605,235.45)
2018年12月31日 152,396,618.48 652,104,008.30 81,875,774.83 83,400,140.74 12,448,629.30 11,211,983.95 993,437,155.60
本年计提 10,957,374.30 65,023,353.99 2,192,262.99 9,985,092.16 963,209.14 471,565.77 89,592,858.35
本年减少 - (39,952,554.07) (6,977,351.43) (8,331,064.30) (1,276,299.46) (843,298.14) (57,380,567.40)
2019年12月31日 163,353,992.78 677,174,808.22 77,090,686.39 85,054,168.60 12,135,538.98 10,840,251.58 1,025,649,446.55
90
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财务报表附注(续)
2019年度 单位：人民币元
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
14. 固定资产（续）
房屋及建筑物 电子及通讯设备 交通设备 办公设备 安防设备 机器动力设备 合计
净额
2018年12月31日 96,434,918.28 110,025,583.26 8,288,123.92 23,852,448.23 1,854,416.97 1,074,277.15 241,529,767.81
2019年12月31日 86,740,629.11 151,334,613.99 8,825,635.64 26,459,870.22 2,279,751.84 1,077,802.45 276,718,303.25
(1) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团存在净值为人民币 15,582,071.03 元的尚未办理产权手续的房屋及建筑物(2018 年 12 月 31
日：净值为人民币 13,835,091.53 元)。
(2) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在重大的所有权受到限制的固定资产。
(3) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在重大的暂时闲置的固定资产。
(4) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在重大的融资租赁租入固定资产。
(5) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在重大的持有待售的固定资产。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
15. 租赁
（1） 使用权资产
于 2019 年 12 月 31 日，本集团租赁房产确认的使用权资产原值和累计折旧金额分别
为人民币 18.17 亿元和 4.77 亿元。
房屋及建筑物 合计
成本
2019 年 1 月 1 日 1,487,213,746.89 1,487,213,746.89
增加 329,147,346.78 329,147,346.78
因新购进子公司增加 8,992,614.07 8,992,614.07
划分为持有待售 - -
处置 (8,570,269.80) (8,570,269.80)
汇率折算差异 928,344.58 928,344.58
2019 年 12 月 31 日 1,817,711,782.52 1,817,711,782.52
累计折旧
2019 年 1 月 1 日 - -
计提 483,386,297.75 483,386,297.75
划分为持有待售 - -
处置或报废 (5,328,047.39) (5,328,047.39)
2019 年 12 月 31 日 478,058,250.36 478,058,250.36
减值准备
2019 年 1 月 1 日 - -
计提 - -
划分为持有待售 - -
处置或报废 - -
2019 年 12 月 31 日 - -
账面价值
2019 年 1 月 1 日 1,487,213,746.89 1,487,213,746.89
2019 年 12 月 31 日 1,339,653,532.16 1,339,653,532.16
（2） 租赁负债
2019年度 2018年度
房屋及建筑物 1,336,724,225.09 不适用
合计 1,336,724,225.09 不适用
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
16. 无形资产
(1) 无形资产增减变动
交易席位费(2) 商标 软件及其他 合计
原值
2018年1月1日 303,909,218.80 - 309,355,598.05 613,264,816.85
本年增加 - - 53,006,237.23 53,006,237.23
本年减少 - - (896,511.92) (896,511.92)
2018年12月31日 303,909,218.80 - 361,465,323.36 665,374,542.16
本年增加 - 7,783,939.71 68,527,049.73 76,310,989.44
因新购进子公司增加 1,573,267.12 - 117,379,185.89 118,952,453.01
本年减少 - - (9,960,189.58) (9,960,189.58)
汇率折算差异 48,259.38 67,648.25 (22,202,721.28) (22,086,813.65)
2019年12月31日 305,530,745.30 7,851,587.96 515,208,648.12 828,590,981.38
累计摊销
2018年1月1日 - - 227,468,372.22 227,468,372.22
本年计提 - - 47,001,276.36 47,001,276.36
本年减少 - - (761,978.16) (761,978.16)
2018年12月31日 - - 273,707,670.42 273,707,670.42
本年计提 - 1,667,985.37 64,998,804.72 66,666,790.09
本年减少 - - (5,321,584.36) (5,321,584.36)
2019年12月31日 - 1,667,985.37 333,384,890.78 335,052,876.15
净额
2018年12月31日 303,909,218.80 - 87,757,652.94 391,666,871.74
2019年12月31日 305,530,745.30 6,183,602.59 181,823,757.34 493,538,105.23
(2) 按交易所列示的交易席位费
上海证券交易所 深圳证券交易所 香港联合交易所 其他(注) 合计
原值及净额
2018年1月1日 213,603,159.17 87,595,359.63 810,700.00 1,900,000.00 303,909,218.80
本年增加 - - - - -
2018年12月31日 213,603,159.17 87,595,359.63 810,700.00 1,900,000.00 303,909,218.80
本年增加 - - - 1,621,526.50 1,621,526.50
2019年12月31日 213,603,159.17 87,595,359.63 810,700.00 3,521,526.50 305,530,745.30
注： 其他交易席位费包括本公司在全国中小企业股份转让系统有限责任公司会员资格投资
以及本公司之子公司银河期货在中国金融期货交易所、上海期货交易所、大连商品交易所
和郑州商品交易所的期货会员资格投资。
(3) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在重大的所有
权受到限制的无形资产。
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17. 商誉
2019年12月31日 2018年12月31日
年初余额 223,277,619.51 223,277,619.51
收购子公司增加 206,652,676.97 -
外币折算差额 9,608,383.77 -
年末余额 439,538,680.25 223,277,619.51
2019年12月31日 2018年12月31日
商誉减值准备的变动如下：
年初余额 - -
本年计提 - -
本年减少 - -
年末余额 - -
本集团于 2019 年 4 月 1 日将银河-联昌纳入合并范围，具体合并范围的变动，请
见附注八、53。
企业合并取得的商誉已经分配至下列资产组或者资产组组合以进行减值测试：
证券经纪业务资产组；以及
银河-联昌业务资产组
证券经纪业务资产组
2007 年 1 月，本公司收购原中国银河证券有限责任公司（以下简称“原银河证券”）
证券经纪业务、投资银行业务及其相关资产和负债，以及原银河证券所持有的银
河期货的股权，本集团在确认收购业务的可辨认资产和负债后，将收购成本超过
收购业务中取得的可辨认净资产公允价值的差额确认为证券经纪业务资产组的商
誉。于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，商誉原值及净值均为人民币
223,277,619.51 元。
商誉的可收回金额按照证券经纪业务资产组预计未来现金流量的现值确定，预计
现金流量的现值系在相关管理层当年财务预算的基础上按可预测的未来五年证券
经纪业务资产组的经营发展规划、现金流量预测及经调整以反映证券经纪业务资
产组特定风险的折现率计算确定，假设超过五年的现金流量保持不变。估计现值
时所采用的折现率分别为 2019 年 12 月 31 日：15.80%(2018 年 12 月 31 日：
14.75%)。
2019 年和 2018 年，管理层认为由于资产组可收回金额超过其各自的账面金额，
因此包含商誉和使用寿命不确定的交易席位费的相关资产组不存在减值。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
17. 商誉（续）
银河-联昌业务资产组
本集团于 2019 年 4 月 1 日将银河-联昌纳入合并范围。银河国际在确认收购业务
的可辨认资产和负债后，将收购成本超过收购业务中取得的可辨认净资产公允价
值的差额确认为商誉。于 2019 年 12 月 31 日，本次收购形成的商誉原值及净值
均为人民币 216,261,060.74 元。
资产组 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日价值的计算中运用了假设。以
下说明了管理层为进行商誉的减值测试，在确定现金流量预测时作出的关键假设：
预算收入和毛利率—这种估计是基于其过去的业绩和管理层对市场发展的预期。
折现率—采用的折现率是反映相关资产组或者资产组组合特定风险的税前折现率。
管理层认为，这些假设中任何合理可能的变化都不会导致资产组的账面价值超过
其可收回金额。由于资产组的可收回金额高于其账面价值，因此未确认减值。
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18. 递延所得税资产及递延所得税负债
(1) 已确认的未经抵销的递延所得税资产及负债
可抵扣/(应纳税)暂时性差异 递延所得税资产/(负债)
2019年12月31日 2018年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
递延所得税资产：
交易性金融资产/负债的公
允价值变动 209,040,192.26 1,114,691,812.39 52,263,061.43 278,672,953.10
其他权益工具投资公允价值
变动 - 92,375,364.48 - 23,093,841.12
已计提未支付的职工薪酬 1,003,245,835.29 1,240,143,831.31 243,832,753.81 310,035,957.83
资产减值及损失准备 922,247,887.11 602,801,426.34 229,373,325.49 150,700,356.59
已计提未支付的利息支出 2,263,864,160.29 2,280,147,483.19 565,966,040.07 570,036,870.80
预提费用 98,664,521.87 61,697,942.87 22,314,674.85 15,424,485.72
衍生金融工具公允价值变动 161,388,281.23 - 40,347,070.31 -
其他 248,043,820.82 52,625,111.17 49,924,596.70 13,156,277.79
小计 4,906,494,698.87 5,444,482,971.75 1,204,021,522.66 1,361,120,742.95
递延所得税负债：
交易性金融资产/负债的公
允价值变动 (1,031,146,252.82) (13,773,176.27) (257,786,563.21) (3,443,294.07)
其他债权投资公允价值变
动 (317,471,158.55) (271,320,070.40) (79,367,789.64) (67,830,017.60)
其他权益工具投资公允价
值变动 (401,890,252.00) - (100,472,563.00) -
其他债权投资减值准备 (98,339,141.80) (28,521,761.91) (24,584,785.45) (7,130,440.48)
衍生金融工具公允价值变
动 (4,161,988.86) (123,856,716.01) (1,040,497.22) (30,964,179.00)
已计提未收到的利息收入 (3,397,326,544.99) (3,074,549,073.55) (849,331,636.25) (768,637,268.39)
其他 (211,992,193.94) (63,029,592.38) (52,998,048.49) (15,757,398.10)
小计 (5,462,327,532.96) (3,575,050,390.52) (1,365,581,883.26) (893,762,597.64)
净额 (555,832,834.09) 1,869,432,581.23 (161,560,360.60) 467,358,145.31
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18. 递延所得税资产及递延所得税负债（续）
(2) 以抵销后净额列示的递延所得税资产及负债
2019年12月31日 2018年12月31日
递延所得税资产 99,832,078.83 477,454,435.73
递延所得税负债 261,392,439.43 10,096,290.42
合计 (161,560,360.60) 467,358,145.31
(3) 递延所得税余额变动情况
2019年12月31日 2018年12月31日
上年年末余额 467,358,145.31 161,466,788.20
年初准则转换影响 - (14,965,848.06)
本年期初余额 467,358,145.31 146,500,940.14
计入所得税费用的递延所得税净变
动数 (510,974,744.07) 217,325,394.13
计入其他综合收益的递延所得税净
变动数 (152,558,521.13) 103,544,577.71
由并购引起的递延所得税净变动数 34,614,759.29 -
由其他综合收益转入未分配利润 - (12,766.67)
年末余额 (161,560,360.60 ) 467,358,145.31
本公司无未确认递延所得税资产的可抵扣亏损。下述未确认递延所得税资产的可
抵扣暂时性差异全部来源于子公司。
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，本集团子公司未确认为递
延所得税资产的可抵扣暂时性差异列示如下：
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异 116,282,994.00 147,500,000.00
合计 116,282,994.00 147,500,000.00
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19. 其他资产
(1) 按类别列示
2019年12月31日 2018年12月31日
其他应收款(2) 2,316,300,819.01 1,823,351,250.41
长期待摊费用(3) 106,101,483.01 122,965,877.49
待摊费用 31,955,023.50 84,286,095.43
预缴税金(4) 375,923,839.73 173,604,010.74
应收利息 19,138,436.56 9,034,941.07
库存商品(注) 810,304,037.20 6,969,814.01
其他 68,688,718.51 60,768,455.20
小计 3,728,412,357.52 2,280,980,444.35
坏账准备 (302,890,375.74) (307,815,864.24)
合计 3,425,521,981.78 1,973,164,580.11
注：库存商品为银河德睿开展仓单业务所产生的库存。
(2) 其他应收款
(a) 按明细列示
2019年12月31日
金额 占比(%)
预付款项(注) 1,248,933,690.24 53.91
应收融资融券客户款 256,763,971.90 11.09
押金 255,035,855.31 11.01
应收资产转让款 40,000,000.00 1.73
其他 515,567,301.56 22.26
小计 2,316,300,819.01 100.00
减：坏账准备 (297,935,514.52)
其他应收款净值 2,018,365,304.49
注： 预付款项主要是 2018 年银河证券联合中标北京市丰台区丽泽金融商务区南
区 F22、F23 地块 F3 其他类多功能用地国有建设用地，并先后向北京市财
政局支付了土地开发建设补偿款、政府土地收益款共计 1,088,840,307.43 元。
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19. 其他资产（续）
(2) 其他应收款（续）
(a) 按明细列示（续）
2018年12月31日
金额 占比(%)
预付款项 1,217,703,599.71 66.78
应收融资融券客户款 280,728,314.99 15.40
押金 59,921,608.54 3.29
应收资产转让款 110,000,000.00 6.03
其他 154,997,727.17 8.50
小计 1,823,351,250.41 100.00
减：坏账准备 (306,847,059.65)
其他应收款净值 1,516,504,190.76
(b) 按种类分析
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比(%) 金额 比例(%)
按单项计提坏账准备
的其他应收款 1,386,532,960.58 59.87 265,571,891.30 19.15
按账龄组合计提坏账
准备的其他应收款
1年以内 833,932,749.92 36.00 16,377,963.04 1.96
1-2年 44,557,766.15 1.92 3,170,179.39 7.11
2-3年 12,315,034.69 0.53 1,498,075.97 12.16
3年以上 38,962,307.67 1.68 11,317,404.82 29.05
合计 2,316,300,819.01 100.00 297,935,514.52 12.86
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19. 其他资产（续）
(2) 其他应收款（续）
(b) 按种类分析（续）
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比(%) 金额 比例(%)
按单项计提坏账准备
的其他应收款 1,479,842,807.42 81.15 287,426,346.03 19.42
按账龄组合计提坏账
准备的其他应收款
1年以内 273,080,553.51 14.98 1,355,019.32 0.50
1-2年 23,517,721.82 1.29 1,757,830.65 7.47
2-3年 20,883,728.43 1.15 3,715,412.80 17.79
3年以上 26,026,439.23 1.43 12,592,450.85 48.38
合计 1,823,351,250.41 100.00 306,847,059.65 16.83
(c) 按账龄分析
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 占比(%) 金额 比例(%)
1年以内 876,473,654.02 37.84 26,798,105.29 3.06
1-2年 1,381,568,344.96 59.65 251,340,450.77 18.19
2-3年 12,451,871.28 0.54 1,634,912.56 13.13
3年以上 45,806,948.75 1.97 18,162,045.90 39.65
合计 2,316,300,819.01 100.00 297,935,514.52 12.86
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 占比(%) 金额 比例(%)
1年以内 1,752,649,175.93 96.12 288,507,180.35 16.46
1-2年 23,517,721.82 1.29 1,757,830.65 7.47
2-3年 21,085,823.43 1.16 3,917,507.80 18.58
3年以上 26,098,529.23 1.43 12,664,540.85 48.53
合计 1,823,351,250.41 100.00 306,847,059.65 16.83
100
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
19. 其他资产（续）
(2) 其他应收款（续）
(d) 年末其他应收款中前五名单位
占其他应收
名称 2019 年 12 月 31 日 欠款性质 账龄 款总额的
比例(%)
北京市规划和国土资源管
理委员会 1,088,840,307.43 预付款项 1-2 年 47.01
招商银行股份有限公司 117,209,000.00 其他 1 年以内 5.06
客户 A 67,667,773.31 应收融资融券客户款 1-2 年 2.92
客户 B 58,156,580.63 应收融资融券客户款 1-2 年 2.51
客户 C 52,647,658.62 应收融资融券客户款 1-2 年 2.27
前五名欠款金额合计 1,384,521,319.99 59.77
(e) 上述其他应收款中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的
股东的款项。
(3) 长期待摊费用
因新购进
2019年1月1日 本年增加 本年摊销 汇率折算差异 2019年12月31日
子公司增加
租入房屋装修费 96,978,919.93 6,865,323.38 38,471,259.38 57,823,470.44 581,266.65 85,073,298.90
其他 25,986,957.56 - 12,501,690.41 17,460,463.86 - 21,028,184.11
合计 122,965,877.49 6,865,323.38 50,972,949.79 75,283,934.30 581,266.65 106,101,483.01
2018年1月1日 本年增加 本年摊销 2018年12月31日
租入房屋装修费 95,629,110.52 49,789,324.78 48,439,515.37 96,978,919.93
其他 24,370,010.78 23,990,133.93 22,373,187.15 25,986,957.56
合计 119,999,121.30 73,779,458.71 70,812,702.52 122,965,877.49
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
19. 其他资产（续）
(4) 预缴税金
2019年12月31日 2018年12月31日
企业所得税 370,823,057.91 169,442,331.91
营业税 - 4,161,678.83
增值税 5,100,781.82 -
合计 375,923,839.73 173,604,010.74
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
20. 资产减值及损失准备
于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团资产减值及损失准备变动
情况汇总如下：
因新购进 外币折算差额
2019年1月1日 本期计提 本期转回 本期转销 2019年12月31日
子公司增加 及其他
货币资金 620,408.31 951,918.86 - 260,434.60 - - 798,478.26 2,631,240.03
融资融券资产(附注八、3) 101,694,617.98 7,334,622.55 77,200,798.11 (81,144,470.11) - 26,156,636.94 131,242,205.47
买入返售金融资产(附注八、7) 114,761,672.84 - 304,776,341.80 (50,649,114.45) - (4,057,779.56) 364,831,120.63
应收款项(附注八、6) 83,291,051.35 33,588,269.87 23,941,175.38 (12,448,634.67) (2,739,851.59) 2,655,247.95 128,287,258.29
债权投资(附注八、9) 8,945,616.79 - 17,551,839.79 (8,218,678.75) - - 18,278,777.83
债券 8,905,268.91 - 17,551,839.79 (8,178,330.87) - - 18,278,777.83
买入转售债权投资 40,347.88 - - (40,347.88) - - -
其他债权投资(附注八、10) 28,521,761.91 - 81,574,594.22 (11,757,214.31) - - 98,339,141.82
其他金融资产(附注八、19) 307,815,864.24 - 76,483,725.62 (9,236,283.88) (52,194,643.76) (19,978,286.48) 302,890,375.74
合计 645,650,993.42 41,874,811.28 581,788,909.52 (173,454,396.17) (54,934,495.35) 5,574,297.11 1,046,500,119.81
2018年1月1日 本期计提 本期转回 本期转销 其他 2018年12月31日
货币资金 867,732.74 620,408.31 (867,732.74) - - 620,408.31
融资融券资产(附注八、3) 108,431,131.59 338,640,921.90 (50,946,545.10) (13,630,615.70) (280,800,274.71) 101,694,617.98
买入返售金融资产(附注八、7) 80,146,475.57 68,899,057.52 (33,387,015.38) - (896,844.87) 114,761,672.84
应收款项(附注八、6) 16,504,358.28 79,138,585.62 (10,083,809.87) (2,268,082.68) - 83,291,051.35
债权投资(附注八、9) 2,474,533.72 8,551,529.07 (2,080,446.00) - - 8,945,616.79
其他债权投资(附注八、10) 29,824,242.50 14,011,054.86 (15,313,535.45) - - 28,521,761.91
其他金融资产(附注八、19) 16,661,684.70 12,780,244.23 (1,614,686.07) (1,708,498.20) 281,697,119.58 307,815,864.24
应收款项类投资 - - - - - -
可供出售金融资产 - - - - - -
合计 254,910,159.10 522,641,801.51 (114,293,770.61) (17,607,196.58) - 645,650,993.42
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
20. 资产减值及损失准备（续）
于 2019 年 12 月 31 日，本集团按三阶段列示的金融资产信用损失准备情况汇总
如下：
2019年12月31日
未来12个月 整个存续期 整个存续期
预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值) 合计
货币资金减值准备 2,631,240.03 - - 2,631,240.03
融资融券资产减值 76,946,950.00 551,423.98 53,743,831.49 131,242,205.47
买入返售金融资产减值
准备 26,491,313.49 - 338,339,807.14 364,831,120.63
应收款项坏账准备 9,574,462.66 12,575,213.54 106,137,582.09 128,287,258.29
债权投资减值准备 12,658,627.16 - 5,620,150.67 18,278,777.83
其他债权投资减值准备 44,827,610.40 1,993,037.42 51,518,494.00 98,339,141.82
其他金融资产减值准备 21,046,218.41 8,533,734.40 273,310,422.93 302,890,375.74
合计 194,176,422.15 23,653,409.34 828,670,288.32 1,046,500,119.81
2018年12月31日
未来12个月 整个存续期 整个存续期
预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值) 合计
货币资金减值准备 620,408.31 - - 620,408.31
融资融券资产减值 69,495,579.60 3,827,893.29 28,371,145.09 101,694,617.98
买入返售金融资产减值
准备 75,674,069.51 6,390,303.07 32,697,300.26 114,761,672.84
应收款项坏账准备 - 7,406,783.81 75,884,267.54 83,291,051.35
债权投资减值准备 3,358,125.99 - 5,587,490.80 8,945,616.79
其他债权投资减值准备 24,582,089.47 3,939,672.44 - 28,521,761.91
其他金融资产减值准备 6,828,262.77 6,423,846.04 294,563,755.43 307,815,864.24
合计 180,558,535.65 27,988,498.65 437,103,959.12 645,650,993.42
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
20. 资产减值及损失准备（续）
于 2019 年 12 月 31 日，本集团按三阶段列示的金融资产账面原值情况汇总如下：
2019年12月31日
未来12个月 整个存续期 整个存续期
预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值) 合计
货币资金账面原值 70,331,907,389.86 - - 70,331,907,389.86
融资融券资产账面原值 58,743,446,564.55 16,667,330.69 92,446,670.89 58,852,560,566.13
买入返售金融资产账面
原值 28,810,351,973.85 - 1,992,563,218.82 30,802,915,192.67
应收款项账面原值 4,460,027,183.35 596,742,791.59 188,355,776.65 5,245,125,751.59
债权投资账面原值 5,034,587,574.27 - 14,987,068.49 5,049,574,642.76
其他债权投资账面原值 22,757,987,722.56 217,444,346.57 42,058,350.00 23,017,490,419.13
其他金融资产账面原值 747,694,162.24 40,000,000.00 298,811,403.09 1,086,505,565.33
合计 190,886,002,570.68 870,854,468.85 2,629,222,487.94 194,386,079,527.47
2018年12月31日
未来12个月 整个存续期 整个存续期
预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值) 合计
货币资金账面原值 51,414,251,247.57 - - 51,414,251,247.57
融资融券资产账面原值 44,689,264,794.63 16,001,563.30 28,371,145.09 44,733,637,503.02
买入返售金融资产账面
原值 39,254,775,192.95 418,839,797.29 408,220,223.01 40,081,835,213.25
应收款项账面原值 - 575,234,134.79 151,168,535.08 726,402,669.87
债权投资账面原值 5,055,823,312.82 - 14,899,975.47 5,070,723,288.29
其他债权投资账面原值 17,061,950,612.09 237,279,020.55 - 17,299,229,632.64
其他金融资产账面原值 193,251,296.33 110,000,000.00 311,431,295.44 614,682,591.77
合计 157,669,316,456.39 1,357,354,515.93 914,091,174.09 159,940,762,146.41
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21. 所有权受到限制的资产
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
交易性金融资产
为质押式回购业务而设定质押
国债及地方政府债券 11,862,693,269.76 5,555,479,270.00
企业债券 12,602,479,157.48 13,198,438,617.59
金融债 5,043,607,652.53 3,405,403,709.53
基金 1,290,012,198.49 6,637,625.37
为转融通业务而设定质押
企业债券 29,391,000.00 408,313,200.00
国债及地方政府债券 794,135,000.00 -
金融债 - 30,654,750.00
为债券借贷业务而设定质押
企业债券 3,090,043,465.33 -
为国债期货业务而设定质押
国债及地方政府债券 769,872,984.15 -
债权投资
为质押式回购业务而设定质押
国债及地方政府债券 50,477,337.21 -
企业债券 2,309,849,714.85 -
其他债权投资
为质押式回购业务而设定质押
国债及地方政府债券 4,794,293,649.37 1,205,048,080.00
企业债券 10,273,228,252.49 6,738,894,510.60
金融债 - 49,896,350.00
为债券借贷业务而设定质押
政府债券 10,133,679.45 -
企业债券 513,029,283.27 -
其他权益工具投资
为质押式回购业务而设定质押
国债及地方政府债券 550,305,350.00 -
企业债券 8,057,357,590.00 1,963,181,318.50
金融债 617,955,056.00 71,453,040.00
为债券借贷业务而设定质押
企业债券 114,460,500.00 -
库存商品
为短期借款业务而设定质押
库存商品货权 47,706,422.41 -
合计 62,821,031,562.79 32,633,400,471.59
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
22. 短期借款
2019年12月31日 2018年12月31日
抵押借款 - 8,762,000.00
质押借款 45,000,000.00 -
信用借款 5,726,391,917.66 2,999,232,600.00
应付利息 4,028,120.41 2,783,576.97
合计 5,775,420,038.07 3,010,778,176.97
于 2019 年 12 月 31 日，本集团短期借款系银河国际及银河德睿的银行短期借款，
其中质押借款的期限为 1 年，借款利率为 4.9%（2018 年 12 月 31 日：抵押借款
的借款期限为 7 天以内，借款利率区间为 1 个月期 HIBOR+130 基点)。信用借款
的期限为 1 年以内，借款利率区间为 1.73%-11.05%（2018 年 12 月 31 日：信用
借款的借款期限为 31 天以内，借款利率区间为 2.31%~4.10%）。
于 2019 年 12 月 31 日，银河德睿的质押借款以库存商品货权提供质押，质押物
的公允价值为 5,321.57 万元。于 2018 年 12 月 31 日，银河国际使用客户提供的
抵押证券进行抵押借款，抵押证券的公允价值为人民币 12.00 亿元。
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2019年度 单位：人民币元
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23. 应付短期融资款
2019年1月1日 2019年12月31日
类型 面值 发行金额 发行日期 到期日期 票面利率 账面余额 本年增加额 本年减少额 应付利息 账面余额
短期融资券
19银河证券CP001 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2019 年 10 月 21 日 2020 年 1 月 17 日 2.87% - 1,000,000,000.00 - 5,661,369.86 1,005,661,369.86
19银河证券CP002 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2019 年 11 月 21 日 2020 年 2 月 19 日 3.09% - 4,000,000,000.00 - 13,883,835.62 4,013,883,835.62
19银河证券CP003 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 2019 年 12 月 16 日 2020 年 3 月 13 日 3.04% - 3,000,000,000.00 - 3,997,808.22 3,003,997,808.22
小计 - 8,000,000,000.00 - 23,543,013.70 8,023,543,013.70
短期收益凭证
(2018年2035-3268期) 注1 注1 注1 6,760,451,698.62 - 6,760,451,698.62 - -
(2019年3271-5197期） 注1 注1 注1 - 16,226,120,000.00 7,298,050,000.00 114,522,980.87 9,042,592,980.87
小计 6,760,451,698.62 16,226,120,000.00 14,058,501,698.62 114,522,980.87 9,042,592,980.87
其他 593,381,320.95
合计 17,659,517,315.52
2018年1月1日 2018年12月31日
类型 面值 发行金额 发行日期 到期日期 票面利率 账面余额 本年增加额 本年减少额 应付利息 账面余额
短期公司债
2017年第四期公司债券 1,930,000,000.00 1,930,000,000.00 2017 年 8 月 29 日 2018 年 5 月 29 日 4.79% 1,925,953,878.42 - 1,925,953,878.42 - -
2017年第四期公司债券 1,800,000,000.00 1,800,000,000.00 2017 年 8 月 29 日 2018 年 8 月 29 日 4.79% 1,796,717,610.07 - 1,796,717,610.07 - -
2017年第五期公司债券 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2017 年 10 月 20 日 2018 年 7 月 20 日 4.77% 992,751,572.32 - 992,751,572.32 - -
小计 4,715,423,060.81 - 4,715,423,060.81, - -
短期收益凭证
(2017年1007-2011期) 注1 注1 注1 23,612,870,000.00 - 23,612,870,000.00 - -
(2018年2035-3268期） 注1 注1 注1 - 6,699,070,000.00 - 61,381,698.62 6,760,451,698.62
小计 23,612,870,000.00 6,699,070,000.00 23,612,870,000.00 61,381,698.62 6,760,451,698.62
合计 28,328,293,060.81 6,699,070,000.00 28,328,293,060.81 61,381,698.62 6,760,451,698.62
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
23. 应付短期融资款（续）
注：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日止期间，本集团发行 2019 年第
3271 期至 5197 期收益凭证，期限为 6 天至 959 天，融资总额为人民币
19,121,650,000.00 元，票面利率为 2.65%至 6.66%，其中短期收益凭证
期限为 6 天至 365 天，融资金额为人民币 16,226,120,000.00 元，票面利
率为 2.65%至 6.66%；长期收益凭证期限为 366 至 959 天，融资金额为人
民币 2,895,530,000.00 元，票面利率为 3.58%至 4.40%。
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日止期间，本集团发行 2018 年第
2035 期至 3268 期收益凭证，期限为 29 天至 950 天，融资总额为人民币
11,918,060,000.00 元，票面利率为 3.35%至 5.40%，其中短期收益凭证
期限为 29 天至 365 天，融资金额为人民币 6,699,070,000.00 元，票面利
率为 3.35%至 5.05%；长期收益凭证期限为 366 至 950 天，融资金额为人
民币 5,218,990,000 元，票面利率为 4.17%至 5.40%。长期收益凭证详见
附注八、31。
24. 拆入资金
项目 2019年12月31日 2018年12月31日
转融通融入资金 4,000,000,000.00 2,000,000,000.00
银行拆入资金 4,170,000,000.00 -
应付利息 7,307,038.33 1,885,771.10
合计 8,177,307,038.33 2,001,885,771.10
期末未到期的转融通融入资金情况如下：
剩余期限 2019 年 12 月 31 日 利率区间（%）
3 个月至 1 年内 4,000,000,000.00 3.25
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
25. 交易性金融负债
按类别列示
2019年12月31日
成本 公允价值变动 账面价值
指定以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
-挂钩股指收益凭证(1) 446,930,000.00 7,719,201.37 454,649,201.37
-收益互换产品(2) 1,115,025,830.64 141,608,743.44 1,256,634,574.08
小计 1,561,955,830.64 149,327,944.81 1,711,283,775.45
交易性金融负债
-债券借贷(3) - 6,797,849.32 6,797,849.32
小计 6,797,849.32 6,797,849.32
合计 1,561,955,830.64 156,125,794.13 1,718,081,624.77
2018年12月31日
成本 公允价值变动 账面价值
指定以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
-挂钩股指收益凭证(1) 808,560,000.00 (79,566,157.31) 728,993,842.69
-收益互换产品(2) 693,592,623.40 22,800,315.31 716,392,938.71
小计 1,502,152,623.40 (56,765,842.00) 1,445,386,781.40
交易性金融负债
其他 12,814,909.45 496,802.86 13,311,712.31
合计 1,514,967,532.85 (56,269,039.14) 1,458,698,493.71
于 2019 年 12 月 31 日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的信用风险敞
口的账面价值为人民币 1,711,283,775.45 元（2018 年 12 月 31 日：人民币
1,445,386,781.40 元）。
(1) 挂钩股指收益凭证为本集团的发行的融资工具，其对股东的回报与股票指
数的表现相关。
(2) 收益互换产品为本集团与客户签订的与特定股价挂钩的混合合同，客户最
终获取的回报与相应的股价表现相关。
(3) 本集团及本公司与其他金融机构订立债券借贷协议以借入债券。根据债券
借贷协议，该等债券的使用权已转让予本集团及本公司。尽管本集团及本
公司可于涵盖期间（最长期限 365 天）出售或转押该等债券，但本集团仍
有责任于指定未来日期向其他金融机构退还该等债券。因债券借贷业务而
设定质押的证券类别及账面价值，详见附注八、21。
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26. 卖出回购金融资产款
(1) 按标的物类别列示
标的物类别 2019年12月31日 2018年12月31日
债券 53,851,966,655.84 27,530,170,256.26
基金 911,415,200.00 449,432,900.00
应付利息 92,271,954.66 80,337,173.56
合计 54,855,653,810.50 28,059,940,329.82
(2) 按业务类别列示
2019年12月31日 2018年12月31日
质押式报价回购 11,551,948,200.00 9,346,736,705.02
质押式卖出回购 43,211,433,655.84 18,632,866,451.24
应付利息 92,271,954.66 80,337,173.56
合计 54,855,653,810.50 28,059,940,329.82
(3) 卖出回购金融资产款的担保物信息
2019年12月31日 2018年12月31日
债券 56,162,247,029.69 32,187,706,153.23
基金 1,290,012,198.49 6,637,625.37
合计 57,452,259,228.18 32,194,343,778.60
(4) 质押式报价回购融入资金的剩余期限和利率区间
剩余期限 2019年12月31日 利率区间% 2018年12月31日 利率区间%
1个月内 6,002,119,500.00 2.00-4.10 5,746,325,005.02 2.85-5.10
1-3个月 2,985,603,100.00 2.85-4.00 2,138,376,400.00 3.45-4.70
3个月至1年内 2,564,225,600.00 3.33-4.00 1,462,035,300.00 3.85-4.50
合计 11,551,948,200.00 9,346,736,705.02
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
26. 卖出回购金融资产款（续）
(5) 本集团为卖出回购业务而设定质押的证券类别及账面价值，详见注八、21。
(6) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团卖出回购金融
资产款余额中均无向持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东
作为交易对手方卖出的金融资产。
27. 代理买卖证券款
2019年12月31日 2018年12月31日
普通经纪业务
个人 57,708,860,793.18 39,149,586,482.08
机构 15,884,114,480.73 12,142,010,342.59
信用业务
个人 6,345,819,688.75 4,987,606,589.86
机构 564,084,201.25 411,935,873.78
应付利息 5,981,105.67 4,134,992.66
合计 80,508,860,269.58 56,695,274,280.97
上述代理买卖证券款中持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东存入的款项
请参见附注十。
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28. 应付职工薪酬
因新购进子公司
2019年1月1日 本期计提 本期支付 重估影响 2019年12月31日
增加
工资、奖金、津贴和补贴 2,064,362,770.35 3,858,333,830.23 (3,325,601,420.61) 92,310,601.57 - 2,689,405,781.54
社会保险费 12,483,976.57 416,684,542.06 (416,723,555.32) 129,151.07 - 12,574,114.38
其中：养老保险费(1) 8,201,762.67 261,838,864.52 (262,895,672.05) 35,402.05 - 7,180,357.19
医疗保险费 3,648,741.94 133,432,944.51 (132,502,165.71) 80,073.80 - 4,659,594.54
失业保险费(1) 140,056.35 7,198,063.37 (7,146,921.13) 13,675.22 - 204,873.81
工伤保险费 225,985.65 3,188,463.38 (3,190,832.98) - - 223,616.05
生育保险费 267,429.96 11,026,206.28 (10,987,963.45) - - 305,672.79
住房公积金 744,731.29 203,849,744.50 (203,450,234.18) 2,101,230.08 - 3,245,471.69
内退福利(3) 1,196,714.35 2,583,912.39 (2,887,144.74) - - 893,482.00
退休福利(2) 345,668,018.97 28,503,998.92 (17,307,343.92) 55,151,359.28 6,001,763.90 418,017,797.15
工会经费和职工教育经费 145,485,703.36 61,775,707.76 (68,098,348.85) - - 139,163,062.27
企业年金(1) 14,640,370.37 101,529,958.01 (104,906,938.15) - - 11,263,390.23
企业补充医疗保险 4,014,423.40 12,152,499.80 (17,236,148.40) - - (1,069,225.20)
职工福利费 2,588,788.45 197,213,222.81 (130,311,016.75) 9,055,220.10 - 78,546,214.61
其他 333,083.45 32,168,790.26 (30,314,245.06) 501,347.13 - 2,688,975.78
合计 2,591,518,580.56 4,914,796,206.74 (4,316,836,395.98) 159,248,909.23 6,001,763.90 3,354,729,064.45
2018年1月1日 本期计提 本期支付 重估影响 2018年12月31日
工资、奖金、津贴和补贴 2,913,794,942.36 2,453,361,015.01 (3,302,793,187.02) - 2,064,362,770.35
社会保险费 10,141,712.79 445,936,521.54 (443,594,257.76) - 12,483,976.57
其中：养老保险费(1) 6,676,701.11 292,298,270.37 (290,773,208.81) - 8,201,762.67
医疗保险费 2,902,930.72 131,884,880.11 (131,139,068.89) - 3,648,741.94
失业保险费(1) 138,097.13 7,254,648.83 (7,252,689.61) - 140,056.35
工伤保险费 208,924.12 3,607,583.55 (3,590,522.02) - 225,985.65
生育保险费 215,059.71 10,891,138.68 (10,838,768.43) - 267,429.96
住房公积金 1,155,531.93 176,304,400.61 (176,715,201.25) - 744,731.29
内退福利(3) 3,965,981.14 950,745.66 (3,720,012.45) - 1,196,714.35
退休福利(2) 308,055,951.00 17,678,479.00 (11,721,080.03) 31,654,669.00 345,668,018.97
工会经费和职工教育经费 134,235,464.44 70,394,089.99 (59,143,851.07) - 145,485,703.36
企业年金(1) 13,768,584.17 130,812,842.82 (129,941,056.62) - 14,640,370.37
企业补充医疗保险 2,586,416.96 6,667,000.28 (5,238,993.84) - 4,014,423.40
职工福利费 1,595,311.03 172,568,539.12 (171,575,061.70) - 2,588,788.45
其他 297,137.08 9,897,411.68 (9,861,465.31) - 333,083.45
合计 3,389,597,032.90 3,484,571,045.71 (4,314,304,167.05) 31,654,669.00 2,591,518,580.56
(1) 设定提存计划
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该
等计划，本集团以上年度工资总额为基数，按照一定比例统一计提每月
向该计划缴存的费用。
另 外 ， 本 集 团 2019 年 应 向 企 业 年 金 计 划 缴 存 费 用 人 民 币
101,529,958.01 元(2018 年：人民币 130,812,842.82 元)。于 2019 年
12 月 31 日，本集团尚有人民币 11,263,390.23(2018 年 12 月 31 日：
人民币 14,640,370.37 元)的应缴存费用是于本报告期期末到期而尚未支
付企业年金计划的款项。员工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本
人的个人账户中一次或定期领取企业年金。
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28. 应付职工薪酬（续）
(2) 设定受益计划
本集团为职工提供的设定受益计划包括：一、对于 2014 年 12 月 31 日
前正式退休且在评估时点依然生存的退休人员，依据职工退休时的职级
对应其享受的补贴水平，本集团每月发放生活补贴，自其正式退休起终
身给付；二、对所有评估时点依然生存的正职人员(除客户经理外)、内
退人员及退休人员，每年每人享有定额取暖费、防暑降温费，自其正式
退休起终身给付。
本集团 2019 年度聘请外部机构对退休福利计划负债进行评估。于 2019
年 12 月 31 日，本集团根据预期累计福利单位法评估的退休福利义务现
值 为 人 民 币 418,017,797.15 元 (2018 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
345,668,018.97 元)。本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估
计，包括选择恰当的折现率和死亡率，计量退休福利计划的负债。折现
率参考资产负债表日与相关负债年期相类似的政府债券的收益率确定。
于 2019 年 12 月 31 日，退休福利计划的久期为 18 (2018 年 12 月 31
日：19)。
设定受益计划净负债的变动情况如下：
设定受益计划义务现值
2019 年度金额 2018 年度金额
一、年初余额 345,668,018.97 308,055,951.00
二、因新购进子公司增加 55,151,359.28 -
三、当期计入损益的设定受益成本
1.当期服务成本 13,513,046.24 4,835,303.00
2.过去服务成本 (1,543.59) -
3.利息净额 14,992,496.27 12,843,176.00
四、计入其他综合收益的设定受益
成本设定受益计划净负债的重新计
量
1.精算损失 3,683,790.10 31,654,669.00
2.汇兑差异 2,317,973.80 -
五、其他变动
1.已支付的福利 (17,307,343.92 ) (11,721,080.03)))
六、年末余额 418,017,797.15 345,668,018.97
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28. 应付职工薪酬（续）
(2) 设定受益计划（续）
设定受益计划使本集团面临精算风险，其中本公司面临风险包括利率风险、长
寿风险：
利率风险：折现率的降低将导致计划负债的增加。
长寿风险：退休福利计划负债现值的死亡率假设采用中国寿险业养老金生
命表(CLA2010-2013)。预期寿命的增加将导致计划负债的增加。
本公司各年度末退休福利及内退福利的精算假设：
精算假设 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
退休福利计划年折现率 3.55% 3.60%
内退福利计划年折现率 2.80% 2.90%
退休福利计划增长率 4.00% 4.00%
内退福利计划增长率 4.00% 4.00%
根据中国人寿保险业经验 根据中国人寿保险业经验生
死亡率
生命表(2010-2013 年) 命表(2010-2013 年)
内退员工达到退休年龄/ 内退员工达到退休年龄/
预期有效年限
退休员工去世 退休员工去世
退休福利敏感性分析：
本公司在确定退休福利计划负债时所使用的重大精算假设包括折现率及福利增
长率。下述敏感性分析以相应假设在报告期末发生的合理可能变动为基础(所有
其他假设维持不变)：
对设定受益计划义务现值变动的影响
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
折现率假设 减少 0.5% 28,416,317.00 28,035,857.00
折现率假设 增加 0.5% (25,309,675.00) (24,945,540.00)
福利增长率假设 减少 0.5% (15,995,199.00) (16,332,051.00)
福利增长率假设 增加 0.5% 29,314,760.00 28,917,573.00
由于部分假设可能具有相关性，一项假设不可能孤立地发生变动，因此上述敏
感性分析不一定能反映设定受益计划义务现值的实际变动。
在上述敏感性分析中，报告期末设定受益计划净负债的计算方法与资产负债表
中确认相关债务的计算方法相同。
与以往年度相比，用于敏感性分析的方法和假设未发生任何变动。
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
28. 应付职工薪酬（续）
(3) 内退福利
本公司根据在 2003 年 7 月 16 日《中国银河证券有限责任公司政策性划转等员
工内部退养管理办法》中的规定，对于符合当时内退条件的员工，承担相应的
内退费用，主要包括自停止提供服务日至正常退休期间的内退生活费、按照每
月内退生活费为基数给内退员工缴纳各项社会保险、住房公积金和企业年金的
单位缴存部分(个人交费部分不再缴纳)，并提供补充医疗保险待遇(以下简称“内
退福利”)。
本公司按月支付内退福利，补贴的金额根据职工为本集团服务的时间及有关补
贴政策确定。对于内退福利计划，采用与辞退福利相同的原则处理。
29. 应交税费
税费项目 2019年12月31日 2018年12月31日
增值税(注1) 61,996,657.04 39,234,763.48
城市维护建设税 5,799,490.28 4,148,077.57
教育费附加及地方教育费附加 4,151,621.76 3,004,201.97
企业所得税 49,155,520.86 10,957,643.24
个人所得税 234,698,622.52 106,102,636.89
其他(注2) 7,281,888.92 1,506,223.85
合计 363,083,801.38 164,953,547.00
注：
(1) 金融商品转让涉及的增值税依据《财政部关于印发<增值税会计处理规
定>的通知》(财会[2016]22 号)处理。
(2) 其他应交税费主要为水利建设基金、印花税、房产税等。
30. 应付款项
2019年12月31日 2018年12月31日
应付孖展业务款 795,661,053.71 989,639,407.49
应付清算款 1,923,725,686.03 26,380,305.36
应付资产管理计划服务费 20,403,193.31 12,204,104.58
其他 26,424,272.41 44,799,191.81
合计 2,766,214,205.46 1,073,023,009.24
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财务报表附注(续)
2019年度 单位：人民币元
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
31. 应付债券
2019年1月1日 2019年12月31日
类型 债券面值 发行金额 发行日期 到期日期 票面利率 账面余额 本期增加额 本期减少额 应付利息 账面余额
长期次级债
2016年次级债券（第一期)（注1） 300,000,000.00 300,000,000.00 2016年03月15日 2021年03月14日 4.30% 310,112,499.67 100,000.33 310,212,500.00 - -
非公开2018年第一期次级债券（注2） 800,000,000.00 800,000,000.00 2018年04月18日 2020年04月19日 5.20% 827,404,166.43 1,509,433.91 29,290,958.90 29,290,958.90 828,913,600.34
非公开2018年第一期次级债券（注2） 3,200,000,000.00 3,200,000,000.00 2018年04月18日 2021年04月19日 5.30% 3,310,360,382.53 4,025,157.24 119,416,986.30 119,416,986.30 3,314,385,539.77
非公开2018年第二期次级债券（注2） 5,500,000,000.00 5,500,000,000.00 2018年05月23日 2020年05月24日 5.38% 5,666,135,576.78 10,377,358.43 179,972,054.79 179,972,054.79 5,676,512,935.21
非公开2018年第三期次级债券（注2） 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00 2018年10月24日 2021年10月25日 4.48% 5,024,435,909.35 6,289,308.12 41,731,506.85 41,731,506.85 5,030,725,217.47
非公开2018年第四期次级债券（注2） 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 2018年12月14日 2021年12月17日 4.28% 1,497,135,211.61 1,886,792.29 2,638,356.16 2,638,356.16 1,499,022,003.90
非公开2019年第一期次级债券（注3） 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2019年01月29日 2022年01月30日 4.05% - 3,989,937,106.90 - 149,128,767.12 4,139,065,874.02
非公开2019年第二期次级债券（注3） 3,400,000,000.00 3,400,000,000.00 2019年02月26日 2022年02月27日 4.20% - 3,391,090,146.75 - 120,499,726.03 3,511,589,872.78
非公开2019年第三期次级债券（注3） 3,200,000,000.00 3,200,000,000.00 2019年03月07日 2021年03月11日 4.10% - 3,192,955,974.80 - 106,397,808.22 3,299,353,783.02
非公开2019年第三期次级债券（注3） 3,400,000,000.00 3,400,000,000.00 2019年03月07日 2022年03月11日 4.25% - 3,390,733,752.62 - 117,183,561.64 3,507,917,314.26
小计 30,300,000,000.00 16,635,583,746.37 13,988,905,031.39 683,262,363.00 866,259,726.01 30,807,486,140.77
长期公司债
公开发行2014年第一期公司债券（注4) 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2015年02月04日 2020年02月04日 4.80% 1,040,278,767.12 3,000,000.00 43,528,767.12 43,528,767.12 1,043,278,767.12
公开发行2016年公司债券（注5) 4,900,000,000.00 4,900,000,000.00 2016年06月01日 2019年06月01日 3.10% 4,983,614,733.64 5,444,444.41 4,989,059,178.05 - -
公开发行2016年公司债券（注5) 600,000,000.00 600,000,000.00 2016年06月01日 2021年06月01日 3.35% 609,464,657.53 960,000.00 11,784,657.53 11,784,657.53 610,424,657.53
公开发行2014年第二期公司债券（注4) 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 2016年08月23日 2019年08月23日 2.89% 1,511,302,260.27 4,375,000.00 1,515,677,260.27 - -
公开发行2014年第二期公司债券（注4) 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2016年08月23日 2021年08月23日 3.14% 1,003,605,616.44 3,000,000.00 11,355,616.44 11,355,616.44 1,006,605,616.44
非公开发行2017年第一期公司债券（注6） 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 2017年02月21日 2019年02月27日 4.65% 2,597,077,808.65 1,018,081.77 2,598,095,890.42 - -
非公开发行2017年第二期公司债券（注6） 1,760,000,000.00 1,760,000,000.00 2017年03月20日 2019年03月23日 4.98% 1,826,963,328.74 993,887.64 1,827,957,216.38 - -
非公开发行2017年第二期公司债券（注6） 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 2017年03月20日 2019年09月23日 4.98% 2,531,965,281.47 2,826,499.29 2,534,791,780.76 - -
非公开发行2017年第三期公司债券（注6） 4,630,000,000.00 4,630,000,000.00 2017年04月27日 2019年04月28日 4.95% 4,784,082,247.53 1,637,971.80 4,785,720,219.33 - -
非公开发行2017年第三期公司债券（注6） 4,720,000,000.00 4,720,000,000.00 2017年04月27日 2020年04月28日 4.99% 4,874,157,342.11 4,698,113.28 160,029,983.51 160,029,983.56 4,878,855,455.44
公开发行2017年公司债券（注7） 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00 2017年07月10日 2020年07月10日 4.55% 5,099,641,380.16 3,144,654.16 109,075,342.50 109,075,342.47 5,102,786,034.29
公开发行2017年公司债券（注7） 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2017年09月18日 2020年09月18日 4.69% 4,043,904,230.21 3,354,297.72 53,967,123.30 53,967,123.29 4,047,258,527.92
非公开发行2017年第五期公司债券（注6） 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2017年10月20日 2019年10月20日 5.03% 4,033,164,528.27 7,075,471.73 4,040,240,000.00 - -
非公开发行2017年第六期公司债券（注6） 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2017年12月06日 2019年12月06日 5.53% 4,094,704,940.96 8,647,798.77 4,103,352,739.73 - -
非公开发行2018年第一期公司债券（注8） 3,500,000,000.00 3,500,000,000.00 2018年01月16日 2020年01月17日 5.55% 3,572,780,214.53 8,254,716.93 81,034,931.51 185,734,931.51 3,685,734,931.46
非公开发行2018年第一期公司债券（注8） 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 2018年01月16日 2021年01月17日 5.65% 1,545,724,114.75 2,358,490.56 50,441,095.89 81,034,931.51 1,578,676,440.93
非公开发行2018年第二期公司债券（注8） 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00 2018年02月09日 2020年02月12日 5.60% 1,382,668,893.80 2,830,188.73 185,734,931.51 59,467,397.26 1,259,231,548.28
非公开发行2018年第二期公司债券（注8） 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2018年02月09日 2021年02月12日 5.70% 1,056,191,715.89 1,572,326.99 59,467,397.26 50,441,095.89 1,048,737,741.51
公开发行2018年公司债券（第一期）（注9） 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 2018年03月14日 2021年03月14日 5.15% 2,502,129,877.90 6,289,308.12 15,756,712.33 103,352,739.73 2,596,015,213.42
小计 51,810,000,000.00 53,093,421,939.97 71,481,251.90 27,177,070,843.84 869,772,586.31 26,857,604,934.34
收益凭证(注10) 9,772,417,330.44 2,895,530,000.00 6,578,737,330.44 269,057,108.15 6,358,267,108.15
合计 79,501,423,016.78 16,955,916,283.29 34,439,070,537.28 2,005,089,420.47 64,023,358,183.26
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中国银河证券股份有限公司
财务报表附注(续)
2019年度 单位：人民币元
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
31. 应付债券（续）
2018年1月1日 2018年12月31日
类型 债券面值 发行金额 发行日期 到期日期 票面利率 账面余额 本年增加额 本年减少额 应付利息 账面余额
长期次级债
2015年第四期次级债券 5,800,000,000.00 5,800,000,000.00 2015年04月24日 2018年04月24日 5.60% 5,800,000,000.00 - 5,800,000,000.00 - -
2016年次级债券(第一期)（注1） 300,000,000.00 300,000,000.00 2016年03月15日 2021年03月14日 4.30% 299,299,999.79 599,999.88 - 10,212,500.00 310,112,499.67
非公开2018年第一期次级债券（注2） 800,000,000.00 800,000,000.00 2018年04月18日 2020年04月19日 5.20% - 798,113,207.53 - 29,290,958.90 827,404,166.43
非公开2018年第一期次级债券（注2） 3,200,000,000.00 3,200,000,000.00 2018年04月18日 2021年04月19日 5.30% - 3,190,943,396.23 - 119,416,986.30 3,310,360,382.53
非公开2018年第二期次级债券（注2） 5,500,000,000.00 5,500,000,000.00 2018年05月23日 2020年05月24日 5.38% - 5,486,163,521.99 - 179,972,054.79 5,666,135,576.78
非公开2018年第三期次级债券（注2） 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00 2018年10月24日 2021年10月25日 4.48% - 4,982,704,402.50 - 41,731,506.85 5,024,435,909.35
非公开2018年第四期次级债券（注2） 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 2018年12月14日 2021年12月17日 4.28% - 1,494,496,855.45 - 2,638,356.16 1,497,135,211.61
小计 22,100,000,000.00 6,099,299,999.79 15,953,021,383.58 5,800,000,000.00 383,262,363.00 16,635,583,746.37
长期公司债
公开发行2014年第一期公司债券（注4） 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 2015年02月04日 2018年02月04日 4.65% 1,499,375,000.00 625,000.00 1,500,000,000.00 - -
公开发行2014年第一期公司债券（注4） 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2015年02月04日 2020年02月04日 4.80% 993,750,000.00 3,000,000.00 - 43,528,767.12 1,040,278,767.12
公开发行2016年公司债券（注5） 4,900,000,000.00 4,900,000,000.00 2016年06月01日 2019年06月01日 3.10% 4,881,488,888.91 13,066,666.65 - 89,059,178.08 4,983,614,733.64
公开发行2016年公司债券（注5） 600,000,000.00 600,000,000.00 2016年06月01日 2021年06月01日 3.35% 596,720,000.00 960,000.00 - 11,784,657.53 609,464,657.53
公开发行2014年第二期公司债券（注4） 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 2016年08月23日 2019年08月23日 2.89% 1,488,125,000.00 7,500,000.00 - 15,677,260.27 1,511,302,260.27
公开发行2014年第二期公司债券（注4） 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2016年08月23日 2021年08月23日 3.14% 989,250,000.00 3,000,000.00 - 11,355,616.44 1,003,605,616.44
非公开发行2016年第一期公司债券 3,500,000,000.00 3,500,000,000.00 2016年09月19日 2019年09月19日 3.18% 3,500,000,000.00 - 3,500,000,000.00 - -
非公开发行2016年第二期公司债券 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2016年10月24日 2018年10月24日 3.15% 4,000,000,000.00 - 4,000,000,000.00 - -
非公开发行2017年第一期公司债券（注6） 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 2017年02月21日 2019年02月27日 4.65% 2,495,625,000.00 3,356,918.24 - 98,095,890.41 2,597,077,808.65
非公开发行2017年第二期公司债券（注6） 1,760,000,000.00 1,760,000,000.00 2017年03月20日 2019年03月23日 4.98% 1,756,529,578.50 2,476,533.80 - 67,957,216.44 1,826,963,328.74
非公开发行2017年第二期公司债券（注6） 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 2017年03月20日 2019年09月23日 4.98% 2,495,497,249.42 1,676,251.23 - 34,791,780.82 2,531,965,281.47
非公开发行2017年第三期公司债券（注6） 4,630,000,000.00 4,630,000,000.00 2017年04月27日 2019年04月28日 4.95% 4,621,810,141.51 6,551,886.84 - 155,720,219.18 4,784,082,247.53
非公开发行2017年第三期公司债券（注6） 4,720,000,000.00 4,720,000,000.00 2017年04月27日 2020年04月28日 4.99% 4,709,429,245.27 4,698,113.28 - 160,029,983.56 4,874,157,342.11
公开发行2017年公司债券（注7） 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00 2017年07月10日 2020年07月10日 4.55% 4,971,698,113.21 18,867,924.48 - 109,075,342.47 5,099,641,380.16
公开发行2017年公司债券（注7） 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2017年09月18日 2020年09月18日 4.69% 3,974,842,767.36 15,094,339.56 - 53,967,123.29 4,043,904,230.21
非公开发行2017年第五期公司债券（注6） 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2017年10月20日 2019年10月20日 5.03% 3,983,490,566.03 9,433,962.24 - 40,240,000.00 4,033,164,528.27
非公开发行2017年第六期公司债券（注6） 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 2017年12月06日 2019年12月06日 5.53% 3,981,918,238.99 9,433,962.24 - 103,352,739.73 4,094,704,940.96
非公开发行2018年第一期公司债券（注8） 3,500,000,000.00 3,500,000,000.00 2018年01月16日 2020年01月17日 5.55% - 3,491,745,283.02 - 81,034,931.51 3,572,780,214.53
非公开发行2018年第一期公司债券（注8） 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 2018年01月16日 2021年01月17日 5.65% - 1,495,283,018.86 - 50,441,095.89 1,545,724,114.75
非公开发行2018年第二期公司债券（注8） 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00 2018年02月09日 2020年02月12日 5.60% - 1,196,933,962.29 - 185,734,931.51 1,382,668,893.80
非公开发行2018年第二期公司债券（注8） 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2018年02月09日 2021年02月12日 5.70% - 996,724,318.63 - 59,467,397.26 1,056,191,715.89
公开发行2018年公司债券（第一期）（注9） 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 2018年03月14日 2021年03月14日 5.15% - 2,486,373,165.57 - 15,756,712.33 2,502,129,877.90
小计 60,810,000,000.00 50,939,549,789.20 9,766,801,306.93 9,000,000,000.00 1,387,070,843.84 53,093,421,939.97
收益凭证(注10) 5,841,650,000.00 5,218,990,000.00 1,661,460,000.00 373,237,330.44 9,772,417,330.44
合计 62,880,499,788.99 30,938,812,690.51 16,461,460,000.00 2,143,570,537.28 79,501,423,016.78
118
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
31. 应付债券（续）
注：
（1）2016 年，本公司的子公司银河期货发行了 2016 年次级债券(第一期)，附
第 3 年末发行人赎回选择权及上调票面利率选择权；发行人有权于本期次
级债券第 3 个计息日年度付息日前的第 30 个交易日决定是否行使赎回选择
权。若发行人决定行使赎回权利，则本期次级债券将被视为第 3 年全部到
期，反之，则本期次级债券将继续存续 2 年，且从第 4 个计息年度开始，
后 2 个计息年度的票面年利率在初始发行利率的基础上提高 300 个基点。
本公司已行使提早赎回权，于 2019 年 3 月 14 日已完成赎回。
（2）本公司已获得上海证券交易所上证函[2018]243 号文批准非公开发行面值
不超过人民币 300 亿元的次级债券。2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
日止期间，本公司非公开发行了 2018 年次级债券(第一期)，发行金额共计
人民币 40 亿元，其中 2 年期固定利率债券发行金额为 8 亿元，3 年期固定
利率债券发行金额为 32 亿元；非公开发行了 2018 年次级债券(第二期)，
发行金额人民币 55 亿元，为 2 年期固定利率债券；非公开发行了 2018 年
次级债券(第三期)，发行金额人民币 50 亿元，为 3 年期固定利率债券；非
公开发行了 2018 年次级债券(第四期)，发行金额人民币 15 亿元，为 3 年
期固定利率债券。
（3）本公司已获得上海证券交易所上证函[2018]243 号文批准非公开发行面值
不超过人民币 300 亿元的次级债券。2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31
日止期间，本公司非公开发行了 2019 年次级债券(第一期)，发行金额人民
币 40 亿元，为 3 年期固定利率债券；非公开发行了 2019 年次级债券(第
二期)，发行金额人民币 34 亿元，为 3 年期固定利率债券；非公开发行了
2019 年次级债券(第三期)，发行金额共计人民币 66 亿元，其中 2 年期固
定利率债券发行金额为 32 亿元，3 年期固定利率债券发行金额为 34 亿元。
（4）本公司已获得中国证监会证监许可[2014]884 号文核准公开发行不超过人
民币 50 亿元公司债券。2015 年本公司发行了 2014 年公司债券(第一期)，
发行金额共计人民币 25 亿元。其中，3 年期固定利率债券发行金额为人民
币 15 亿元，5 年期固定利率债券发行金额为人民币 10 亿元。2016 年本公
司发行了 2014 年公司债券(第二期)，发行金额共计人民币 25 亿元。其中，
3 年期固定利率债券发行金额为人民币 15 亿元，5 年期固定利率债券发行
金额为人民币 10 亿元。
（5）本公司已获得中国证监会证监许可[2015]2913 号文核准公开发行不超过人
民币 55 亿元的公司债券，2016 年本公司公开发行了 2016 年公司债券，
发行金额共计人民币 55 亿元。其中，3 年期固定利率债券发行金额为人民
币 49 亿元，5 年期固定利率债券发行金额为人民币 6 亿元。
119
中国银河证券股份有限公司
财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
31. 应付债券（续）
（6）本公司已获得上海证券交易所许可上证函[2016]2361 号文批准发行不超
过人民币 200 亿元的公司债券及上证函[2017]882 号文批准发行不超过人
民币 200 亿元的非公开公司债券。2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日止期间，本公司非公开发行了 2017 年公司债券(第一期)，发行金额共
计人民币 50 亿元，其中 2 年期固定利率债券发行金额为人民币 25 亿元，
9 个月固定利率债券发行金额为人民币 25 亿元；非公开发行了 2017 年
公司债券(第二期)，发行金额共计人民币 42.6 亿元，其中 2 年期固定利
率债券发行金额为人民币 17.6 亿元，2.5 年期固定利率债券发行金额为
人民币 25 亿元；非公开发行了 2017 年公司债券(第三期)，发行金额共计
人民币 93.5 亿元，其中 2 年期固定利率债券发行金额为人民币 46.3 亿元，
3 年期固定利率债券发行金额为人民币 47.2 亿元；非公开发行了 2017 年
公司债券(第五期)，发行金额共计人民币 40 亿元，为 2 年期固定利率债
券；非公开发行了 2017 年公司债券(第六期)，发行金额共计人民币 40
亿元，为 2 年期固定利率债券。
（7）本公司已获得中国证监会证监许可[2017]491 号文批准，公开发行不超过
人民币 115 亿元的公司债。2017 年本公司公开发行了 2017 年公司债，
发行金额共计人民币 90 亿元，为 3 年期固定利率债券。
（8）本公司已获得上海证券交易所许可上证函[2017]882 号文批准非公开发行
面值不超过人民币 200 亿元的公司债券。2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日止期间，本公司非公开发行了 2018 年公司债券(第一期)，发行金
额共计人民币 50 亿元，其中 2 年期固定利率债券发行金额为 35 亿元，3
年期固定利率债券发行金额为 15 亿元；非公开发行了 2018 年公司债券
(第二期)，发行金额共计人民币 22 亿元，其中 2 年期固定利率债券发行
金额为 12 亿元，3 年期固定利率债券发行金额为 10 亿元。
（9）本公司已获得中国证监会许可证监许可[2017]491 号文批准公开发行面值
不超过人民币 115 亿元的公司债券。2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日止期间，本公司公开发行了 2018 年公司债券(第一期)，发行金额为
人民币 25 亿元，为 3 年期固定利率债券。
（10）本集团发行的收益凭证信息详见附注八、23。
120
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
32. 其他负债
2019年12月31日 2018年12月31日
应付合并结构化主体权益持有
者款项 (1) 664,923,129.15 2,393,867,817.91
其他应付款 (2) 1,206,169,501.92 800,927,668.11
预提费用 (3) 302,371,321.46 84,774,068.04
期货风险准备金 (4) 166,474,208.49 151,739,367.54
预收债券受托管理手续费 12,054,987.68 16,570,093.45
证券投资者保护基金 (5) 39,724,862.37 24,813,126.69
代理兑付证券款 7,339,966.38 7,179,496.25
其他 74,987,737.59 4,101,554.66
合计 2,474,045,715.04 3,483,973,192.65
(1) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，应付合并结构化主体权
益持有者款项系纳入合并范围的结构化主体形成，详见附注七、2 纳入
合并范围的结构化主体。
(2) 其他应付款
2019年12月31日 2018年12月31日
应付客户业务资金 386,157,126.11 92,613,543.04
客户交易履约保证金 406,281,691.08 399,275,460.66
应付采购款 13,010,972.42 13,463,651.52
应付境外上市发行费用 45,328,383.46 45,328,383.46
证券经纪人风险准备金 24,153,507.76 21,764,136.07
客户经理风险准备金 179,910.05 604,300.93
应付股权投资款 - 85,827,740.05
其他 331,057,911.04 142,050,452.38
合计 1,206,169,501.92 800,927,668.11
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
32. 其他负债（续）
(3) 预提费用
2019年12月31日 2018年12月31日
第三方存管手续费 19,983,975.32 16,040,003.03
房租 5,165,492.74 7,254,635.58
经纪人佣金 19,690,001.12 5,687,942.37
线路租费及交易所设施使用费 12,161,667.46 11,561,966.45
其他 245,370,184.82 44,229,520.61
合计 302,371,321.46 84,774,068.04
(4) 本公司之子公司银河期货根据《商品期货交易财务管理暂行规定》(财
商[1997]44 号)规定，按照代理手续费收入减去应付期货交易所手续费
支出后净收入的 5%提取期货风险准备金，用于抵补银河期货自行承担
的交易损失，以及因客户破产、死亡、逾期未偿付超过 3 年仍不能收回
等原因导致的应收款项坏账损失。期货风险准备金余额达到银河期货注
册资本的 10 倍时不再提取。
(5) 本公司按照营业收入的 0.50%计提应向中国证券投资者保护基金有限责
任公司缴纳的证券投资者保护基金(2018 年计提比例：0.50%)。
(6) 上述其他负债中应付关联方款项请参见附注十。
122
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2019年度 单位：人民币元
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
33. 股本
2019 年 12 月 31 日
年初数 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 年末数
有限售条件股份
国有法人持股 5,217,743,240.00 - - - - - 5,217,743,240.00
其他内资持股 - - - - - - -
有限售条件股份合计 5,217,743,240.00 - - - - - 5,217,743,240.00
无限售条件股份
人民币普通股 1,228,530,884.00 - - - - - 1,228,530,884.00
境外上市外资股 3,690,984,633.00 - - - - - 3,690,984,633.00
无限售条件股份合计 4,919,515,517.00 - - - - - 4,919,515,517.00
股份合计 10,137,258,757.00 - - - - - 10,137,258,757.00
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财务报表附注(续)
2019年度 单位：人民币元
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
33. 股本（续）
2018 年 12 月 31 日
年初数 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 年末数
有限售条件股份
国家持股 - - - - - - -
国有法人持股 5,479,635,441.00 - - - (261,892,201.00) (261,892,201.00) 5,217,743,240.00
其他内资持股 366,638,683.00 - - - (366,638,683.00) (366,638,683.00) -
有限售条件股份合计 5,846,274,124.00 - - - (628,530,884.00) (628,530,884.00) 5,217,743,240.00
- - -
无限售条件股份
人民币普通股 600,000,000.00 - - - 628,530,884.00 628,530,884.00 1,228,530,884.00
境外上市外资股 3,690,984,633.00 - - - - - 3,690,984,633.00
- - - - -
无限售条件股份合计 4,290,984,633.00 - - - 628,530,884.00 628,530,884.00 4,919,515,517.00
________ _____ _____
股份合计 10,137,258,757.00 _- - - - - 10,137,258,757.00
注： 于 2018 年 1 月 23 日，本公司解除限售股股数共计 628,530,884 股。
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
34. 资本公积
2019 年 12 月 31 日
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 25,022,895,958.83 - - 25,022,895,958.83
其中：投资者投入的资本 25,022,895,958.83 - - 25,022,895,958.83
其他资本公积 - - -
合计 25,022,895,958.83 - 25,022,895,958.83
2018 年 12 月 31 日
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 25,027,388,797.62 - 4,492,838.79 25,022,895,958.83
其中：投资者投入的资本 25,027,388,797.62 - 4,492,838.79 25,022,895,958.83
合计 25,027,388,797.62 - 4,492,838.79 25,022,895,958.83
2018 年 8 月 16 日，本集团向银河金控收购其持有的银河德睿 12%股权，收购
完成后银河德睿成为本集团的全资子公司，以上交易调整资本公积人民币
4,492,838.79 元。
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
35. 盈余公积
2019 年 12 月 31 日
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积金 4,375,154,771.23 483,687,013.33 - 4,858,841,784.56
任意盈余公积金 1,225,133,698.75 - - 1,225,133,698.75
合计 5,600,288,469.98 483,687,013.33 - 6,083,975,483.31
2018 年 12 月 31 日
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积金 4,093,747,107.39 281,407,663.84 - 4,375,154,771.23
任意盈余公积金 1,225,133,698.75 - - 1,225,133,698.75
合计 5,318,880,806.14 281,407,663.84 - 5,600,288,469.98
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程的规定，法定盈余公积金按照本
公司当期净利润的 10%提取，当法定盈余公积累计额达到本公司注册资本的
50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金可用于扩大本公司生产经营或转增
本公司股本。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项盈余公积金不得少于
转增前本公司注册资本的 25%。根据本公司章程规定，依据股东大会决议，提
取相应比例或金额的任意公积金。
126
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
36. 一般风险准备
2019 年 12 月 31 日
年初余额 本年计提 本年减少 年末余额
一般风险准备金 4,529,387,580.85 507,486,800.45 - 5,036,874,381.30
交易风险准备金 4,406,957,986.22 489,211,497.85 - 4,896,169,484.07
合计 8,936,345,567.07 996,698,298.30 - 9,933,043,865.37
2018 年 12 月 31 日
年初余额 本年计提 本年减少 年末余额
一般风险准备金 4,221,591,594.55 307,795,986.30 - 4,529,387,580.85
交易风险准备金 4,119,112,523.90 287,845,462.32 - 4,406,957,986.22
合计 8,340,704,118.45 595,641,448.62 - 8,936,345,567.07
一般风险准备金、交易风险准备金的提取请参见附注三、26。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
37. 未分配利润
2019年12月31日 2018年12月31日
上年末未分配利润 16,080,222,840.21 15,876,941,260.01
会计政策变更 (590,286,714.08)
期初未分配利润 16,080,222,840.21 15,286,654,545.93
加：本期归属于母公司股东的净利润 5,228,429,052.09 2,887,126,757.58
减：提取法定盈余公积 483,687,013.33 281,407,663.84
提取一般风险准备金 507,486,800.45 307,795,986.30
提取交易风险准备金 489,211,497.85 287,845,462.32
应付普通股股利(1) 912,353,288.13 1,216,471,050.84
其他综合收益结转 - 38,300.00
期末未分配利润(2) 18,915,913,292.54 16,080,222,840.21
（1）2019 年 5 月 28 日，本公司股东周年大会审议通过了《2018 年度利润分配
方案》，本公司据此分配截至 2018 年 12 月 31 日止年度的现金股利共计
人民币 912,353,288.13 元。2018 年 6 月 26 日，本公司股东周年大会审议
通过了《2017 年度利润分配方案》，本公司据此分配截至 2017 年 12 月
31 日止年度的现金股利共计人民币 1,216,471,050.84 元。
（2）于 2019 年 12 月 31 日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取之归
属于母公司的盈余公积人民币 200,446,726.90 元(2018 年 12 月 31 日：盈
余公积人民币 164,950,445.40 元)。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
38. 利息净收入
2019年度 2018年度
利息收入
存放金融同业利息收入 2,242,849,278.12 1,881,294,417.31
其中：自有资金存款利息收入 345,923,894.88 411,789,771.39
客户资金存款利息收入 1,896,689,116.25 1,469,504,645.92
融资融券利息收入 3,779,590,824.36 4,001,963,940.83
买入返售金融资产利息收入 2,303,521,487.54 2,420,124,965.38
其中：约定购回利息收入 44,993,216.35 9,332,974.75
股权质押回购利息收入 2,189,373,308.86 2,335,067,367.34
债权投资利息收入 194,307,897.68 337,565,703.14
其他债权投资利息收入 985,570,173.46 839,629,799.65
其他利息收入 21,584,254.36 -
小计 9,527,423,915.52 9,480,578,826.31
2019年度 2018年度
利息支出
代理买卖证券款利息支出 (354,811,570.49) (204,335,122.50)
卖出回购金融资产利息支出 (1,176,162,000.75) (1,029,502,062.45)
其中：报价回购利息支出 (375,107,546.46) (325,888,974.39)
短期借款利息支出 (149,941,467.56) (76,196,867.20)
拆入资金利息支出 (179,170,084.46) (77,107,706.22)
其中：转融通利息支出 (53,135,906.36) (3,433,729.85)
短期融资款利息支出 (407,615,952.40) (865,827,977.53)
应付债券利息支出 (3,693,298,872.84) (3,617,511,214.11)
合并结构化主体及其他利息支出(注) (74,711,214.13) (165,409,102.65)
小计 (6,035,711,162.63) (6,035,890,052.66)
利息净收入 3,491,712,752.89 3,444,688,773.65
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39. 手续费及佣金净收入
2019年度 2018年度
手续费及佣金收入
证券经纪业务 4,488,957,673.80 3,341,973,430.52
其中：代理买卖证券业务 4,103,440,769.37 2,918,392,668.44
交易单元席位租赁 206,144,143.43 204,836,097.41
代销金融产品业务(1) 179,372,761.00 218,744,664.67
期货经纪业务 373,071,248.54 315,458,920.51
投资银行业务 489,464,497.70 539,684,588.96
其中：证券承销业务 358,425,574.64 431,740,551.23
证券保荐业务 42,000,353.90 28,775,207.15
财务顾问业务(2) 89,038,569.16 79,168,830.58
资产管理业务 633,750,486.50 746,669,922.69
投资咨询业务 24,302,559.69 16,395,358.75
其他 162,422,801.86 90,568,662.09
小计 6,171,969,268.09 5,050,750,883.52
手续费及佣金支出
证券经纪业务 (253,848,482.54) (185,395,836.69)
其中：代理买卖证券业务 (250,846,602.89) (179,028,111.18)
交易单元席位租赁 (3,001,879.65) (6,367,725.51)
期货经纪业务 (56,682,343.44) (8,164,099.92)
投资银行业务 (9,437,331.45) (8,873,691.85)
其中：证券承销业务 (9,141,862.33) (6,365,814.74)
财务顾问业务(2) (295,469.12) (2,507,877.11)
资产管理业务 - (1,891.46)
其他 (78,733,241.09) (42,936,825.49)
小计 (398,701,398.52) (245,372,345.41)
手续费及佣金净收入 5,773,267,869.57 4,805,378,538.11
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39. 手续费及佣金净收入（续）
(1) 代销金融产品业务手续费收入明细如下：
2019年度
销售总金额 销售总收入
代销金融产品业务
基金 35,847,016,414.98 155,388,800.55
信托 807,511,823.75 14,937,561.77
其他 18,219,074,927.00 9,046,398.68
合计 54,873,603,165.73 179,372,761.00
2018年度
销售总金额 销售总收入
代销金融产品业务
基金 31,373,940,418.00 139,635,689.28
信托 259,600,000.00 11,752,637.34
其他 79,310,771,682.83 67,356,338.05
合计 110,944,312,100.83 218,744,664.67
(2) 财务顾问业务净收入明细如下：
2019年度 2018年度
并购重组财务顾问业务净收入
境内上市公司 11,611,320.74 7,457,547.17
其他 7,379,937.00 566,037.74
其他财务顾问业务净收入 69,751,842.30 68,637,368.56
合计 88,743,100.04 76,660,953.47
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
39. 手续费及佣金净收入（续）
(3) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占本集团手续
费及佣金收入
客户名称 2019 年度 总额的比例%
银河水星 1 号集合资产管理计
划 213,531,300.00 3.46
中信建投证券股份有限公司 54,716,900.00 0.89
景津环保股份有限公司 47,234,100.00 0.77
天地源股份有限公司 18,868,000.00 0.31
银河水星 2 号集合资产管理计
划 18,655,200.00 0.30
合计 353,005,500.00 5.73
40. 投资收益
(1) 投资收益明细情况
2019年度 2018年度
权益法核算的长期股权投资收益/(损失) 10,886,467.81 (2,576,857.64)
金融工具投资收益/(损失) 3,240,904,396.85 (610,129,978.63)
其中：持有期间取得的分红和利息 3,499,650,456.15 2,644,434,377.22
交易性金融资产 2,879,481,435.66 1,933,060,695.42
其他权益工具投资 620,169,020.49 711,373,681.80
处置金融工具取得的收益/(损失) (258,746,059.30) (3,254,564,355.85)
交易性金融资产 815,347,035.24 (4,129,190,067.10)
衍生金融工具 (1,150,935,845.69) 869,646,477.79
债权投资 65,805,388.92 -
其他债权投资 104,250,929.43 22,308,539.99
交易性金融负债 (93,213,567.20) (17,329,306.53)
合计 3,251,790,864.66 (612,706,836.27)
(2) 交易性金融工具投资收益明细
交易性金融工具 2019 年度 2018 年度
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 2,879,481,435.66 1,933,060,695.42
动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 815,347,035.24 (4,129,190,067.10)
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 - -
动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 - (9,288,360.87)
指定为以公允价值计量且其变 持有期间收益 - -
动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 (93,213,567.20) (8,040,945.66)
(3) 本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
41. 公允价值变动损益
2019年度 2018年度
交易性金融资产 2,133,437,054.95 1,369,627,280.72
债券投资 231,446,998.75 520,650,217.97
股票投资 1,199,104,447.15 931,922,638.63
基金投资 431,585,704.34 217,249,350.08
其他投资 271,299,904.71 (300,194,925.96)
衍生金融工具 (268,923,280.77) 142,797,523.24
交易性金融负债 (208,723,601.81) 43,505,802.29
其中：指定以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
负债 (208,723,601.81) 43,505,802.29
合计 1,655,790,172.37 1,555,930,606.25
42. 其他业务收入
2019年度 2018年度
大宗商品销售收入 2,721,495,401.05 695,935,581.91
租赁收入 11,222,825.64 12,648,490.82
其他 57,443,887.57 26,067,839.75
合计 2,790,162,114.26 734,651,912.48
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43. 税金及附加
2019年度 2018年度
城市维护建设税 51,495,790.79 45,573,495.18
教育费附加及地方教育费附加 36,633,691.46 32,546,020.28
其他 36,300,707.93 24,267,122.31
合计 124,430,190.18 102,386,637.77
44. 业务及管理费
2019年度 2018年度
职工薪酬 4,914,796,206.74 3,484,571,045.71
折旧摊销费 714,929,880.49 218,484,730.54
电子设备运转费 245,377,744.48 71,393,730.76
线路租赁费 138,280,637.80 141,126,677.98
房租物业费 92,950,996.93 546,522,748.02
交易所设施费 122,656,962.69 67,941,905.72
差旅费及交通费 86,438,709.37 85,031,976.40
证券投资者保护基金 56,898,773.09 41,848,330.65
业务招待费 65,044,409.75 52,518,503.41
水电费 43,916,460.15 34,927,097.15
劳务费 60,580,436.99 38,059,200.90
其他 413,172,977.52 263,990,049.11
合计 6,955,044,196.00 5,046,415,996.35
注：报告期内，本公司的业务及管理费中包括租赁负债利息费用人民币
60,320,862.12 元。
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
45. 信用减值损失
2019年度 2018年度
货币资金信用减值损失 260,434.60 (247,324.43)
应收款项信用减值损失 11,492,540.71 69,054,775.75
其他应收款信用减值损失 67,247,441.74 11,165,558.16
融资融券业务信用减值损失 (3,943,672.00) 287,694,376.80
买入返售金融资产信用减值损失 254,127,227.35 35,512,042.14
债权投资信用减值损失 9,333,161.04 6,471,083.07
-债券 9,373,508.92 8,324,851.62
-买入转售债权投资 (40,347.88) (1,853,768.55)
其他债权投资信用减值损失 69,817,379.91 (1,302,480.59)
合计 408,334,513.35 408,348,030.90
46. 其他资产减值损失
2019年度 2018年度
存货跌价准备 2,110,521.68 -
合计 2,110,521.68 -
47. 其他业务成本
2019年度 2018年度
大宗商品销售成本 2,695,090,087.02 695,526,231.47
其他 6,536,566.60 386,036.40
合计 2,701,626,653.62 695,912,267.87
48. 营业外收入
(1) 按类别列示
2019年度 2018年度
非经营性政府补贴收入 5,283,574.27 24,038,186.44
证券交易所奖励 - 10,000.00
其他 23,864,933.80 1,675,921.35
合计 29,148,508.07 25,724,107.79
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
48. 营业外收入（续）
(2) 政府补助明细
补助项目 2019 年度 2018 年度 与资产相关/与收益相关
租金补贴 - 192,903.00 与收益相关补贴
金融机构扶持资金 683,000.00 14,800,500.02 与收益相关补贴
其他 4,600,574.27 9,044,783.42
合计 5,283,574.27 24,038,186.44
49. 营业外支出
2019年度 2018年度
捐赠支出 43,004,880.00 11,976,338.53
滞纳金 469,197.76 148,763.75
证券交易差错损失 - 919,194.35
违约金 - 13,452.00
其他 4,816,298.48 2,915,711.05
合计 48,290,376.24 15,973,459.68
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
50. 所得税费用
2019年度 2018年度
当期所得税 1,069,010,147.78 967,682,355.63
递延所得税(附注八、18) 510,974,744.07 (217,325,394.13)
合计 1,579,984,891.85 750,356,961.50
所得税费用与会计利润的调节表如下：
2019年度 2018年度
会计利润 6,830,129,353.16 3,682,093,794.55
法定税率 25% 25%
按法定税率计算的所得税费用 1,707,532,338.29 920,523,448.64
不可抵扣费用的纳税影响 94,571,883.21 8,614,592.55
免税收入的纳税影响 (205,576,461.80) (182,097,920.05)
归属于合营企业业绩的纳税影响 (1,796,267.19) 425,181.51
子公司适用不同税率的影响 (5,903,621.57) (11,930,667.45)
利用以前年度的税务亏损暂时性
差异的影响 (11,567,360.33) (786,866.16)
以前年度所得税调整 2,724,381.24 15,609,192.46
所得税费用 1,579,984,891.85 750,356,961.50
本公司及设立于中国大陆的子公司企业所得税税率为 25%（2018 年度：
25%）。
本集团在香港、新加坡以及其他国家和地区的子公司所得税为根据当地税法规
定估计的应纳税所得以及当地适用的税率计算的所得税。
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2019年度 单位：人民币元
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51. 其他综合收益
2019 年度
前期计入其他综合收益 前期计入其他综合收益 税后归属于 处置其他权益工具 税后归属于
上期期末余额 本期所得税前发生额 当期因处置转入损益 当期因减值转入损益 所得税费用 母公司所有者 转未分配利润 少数股东 期末余额
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：
重新计量设定受益计划净负债和净资产的变动 (64,940,380.94) (6,001,763.90) - - - (6,001,763.90) - - (70,942,144.84)
权益法下不能转损益的其他综合收益 390,603.17 (390,603.17) - - - (390,603.17) - - -
其他权益工具投资的公允价值变动 (69,281,523.36) 494,265,616.48 - - (123,566,404.12) 370,699,212.36 - - 301,417,689.00
二、将重分类进损益的其他综合收益
其中：
权益法下可转损益的其他综合收益 (5,518,671.14) 5,518,671.14 - - - 5,518,671.14 - - --
其他债权投资的公允价值变动 203,490,052.79 150,402,017.58 (104,250,929.43) - (11,537,772.04) 34,613,316.11 - - 238,103,368.90
其他债权投资的信用减值准备 21,391,321.44 - - 69,817,379.89 (17,454,344.97) 52,363,034.92 - - 73,754,356.36
现金流量套期储备 (20,204,906.15) 20,534,613.13 - - - 20,534,613.13 - - 329,706.98
外币财务报表折算差额 139,749,342.37 121,939,485.57 - - - 120,094,402.63 - 1,845,082.94 259,843,745.00
其他综合收益合计 205,075,838.18 786,268,036.83 (104,250,929.43) 69,817,379.89 (152,558,521.13) 597,430,883.22 - 1,845,082.94 802,506,721.40
138
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财务报表附注(续)
2019年度 单位：人民币元
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
51. 其他综合收益（续）
2018 年度
前期计入其他综合受益 前期计入其他综合收益 税后归属于 处置其他权益工具 税后归属于
上期期末余额 准则转换影响 本期所得税前发生额 当期因处置转入损益 当期因减值转入损益 所得税费用 母公司所有者 转未分配利润 少数股东 期末余额
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：
重新计量设定受益计划净负债和净资产的变动 (33,285,711.94) - (31,654,669.00) - - - (31,654,669.00) - - (64,940,380.94)
权益法下不能转损益的其他综合收益 - - 390,603.17 - - - 390,603.17 - - 390,603.17
其他权益工具投资的公允价值变动 - 634,749,539.14 (938,759,150.00) - - 234,689,787.50 (704,069,362.50) 38,300.00 - (69,281,523.36)
二、将重分类进损益的其他综合收益
其中：
权益法下可转损益的其他综合收益 - - (5,518,671.14) - - - (5,518,671.14) - - (5,518,671.14)
可供出售金融资产公允价值变动 (168,988,974.27) 168,988,974.27 - - - - - -
其他债权投资的公允价值变动 - (190,922,437.01) 548,197,464.72 (22,314,144.98) - (131,470,829.94) 394,412,489.80 - - 203,490,052.79
其他债权投资的信用减值准备 - 22,368,181.88 - - (1,302,480.59) 325,620.15 (976,860.44) - - 21,391,321.44
现金流量套期储备 - - (20,204,906.15) - - - (20,204,906.15) - - (20,204,906.15)
外币财务报表折算差额 14,128,136.44 - 125,621,205.93 - - - 125,621,205.93 - - 139,749,342.37
其他综合收益合计 (188,146,549.77) 635,184,258.28 (321,928,122.47) (22,314,144.98) (1,302,480.59) 103,544,577.71 (242,000,170.33) 38,300.00 - 205,075,838.18
139
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
52. 每股收益
计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
2019年度 2018年度
归属于普通股股东的当期净利润 5,228,429,052.09 2,887,126,757.58
其中：归属于持续经营的净利润 5,228,429,052.09 2,887,126,757.58
2019年度 2018年度
本期发行在外的普通股加权数 10,137,258,757.00 10,137,258,757.00
基本每股收益是以普通股东享有的净利润除以当期已发行普通股的加权平均数
计算。
每股收益：
2019年度 2018年度
按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益 0.52 0.28
稀释每股收益 不适用 不适用
2019 年度及 2018 年度，本公司不存在稀释性潜在普通股。
140
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财务报表附注(续)
2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
53. 合并范围的变动
2018 年 1 月 28 日，根据本集团子公司银河国际与联昌集团签订的股份买卖协
议，购买联昌集团持有的联昌国际 50%股权，银河国际投资成本共计 1.77 亿
新加坡元，按照交易日即期汇率折算共计人民币 9.12 亿元。股权交割完成后联
昌国际更名为银河-联昌。本集团与联昌集团于 2019 年 4 月 1 日签订补充股东
协议，约定银河国际有权任命和罢免银河-联昌的首席执行官、首席财务官和首
席运营官。本集团子公司银河国际于该日获得对该银河-联昌的控制权，将银河
-联昌纳入合并范围。银河国际和联昌集团已就银河国际增持银河-联昌股份至
75%并最终通过一系列双向选择权至 100%的后续机制达成一致。
在上述交易完成三个年度后的六周内，联昌集团可随时要求银河国际向其购买、
银河国际可要求联昌集团向其出售持有的银河-联昌股份，同时将银河国际持有
的股份增加至其当时发行股份的 75%。此外，无论是否行使上述权利，在交易
完成后 42 个月的六周内的任何时间，联昌集团可要求银河国际从其购买，银
河国际可要求联昌集团向其出售持有的银河-联昌股份，同时，银河国际持有的
股份也将增加到当时发行股份的 100%。合并财务报表包括银河-联昌自购买日
起九个月内的业绩。
被购买方可辨认资产和负债于购买日情况如下：
购买日
公允价值 账面价值
现金 1,212,188,726.70 1,212,188,726.70
融出资金 1,576,820,611.84 1,576,820,611.84
交易性金融资产 378,224,571.04 378,224,571.04
衍生金融资产 787,976.94 787,976.94
应收款项 6,925,411,143.93 6,925,411,143.93
债权投资 322,195,328.82 322,195,328.82
其他权益工具 70,162,350.66 70,162,350.66
固定资产 15,387,281.82 15,387,281.82
无形资产 118,952,453.01 95,639,513.01
递延所得税资产 34,614,759.25 39,277,347.25
其他资产 731,262,813.59 731,262,813.59
资产总计 11,386,008,017.60 11,367,357,665.60
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
53. 合并范围的变动（续）
购买日
公允价值 账面价值
短期借款 (2,209,867,780.56) (2,209,867,780.56)
应交税费 (12,439,827.80) (12,439,827.80)
衍生金融负债 (252,934.37) (252,934.37)
交易性金融负债 (194,669,522.97) (194,669,522.97)
其他负债 (7,675,238,265.38) (7,675,238,265.38)
负债总计 (10,092,468,331.08 ) (10,092,468,331.08)
合计 1,293,539,686.52
少数股东权益 646,769,843.26
可辨认净资产 646,769,843.26
购买产生的商誉 206,652,676.97
合并成本 853,422,520.23
为收购银河-联昌所收到的现金净额分析如下：
购买日
购买日银河-联昌持有的现金及现金等价物 1,212,188,726.70
本期支付的现金 -
收购银河-联昌所收到的现金净额 1,212,188,726.70
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
54. 现金流量表补充信息
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
2019年度 2018年度
存出保证金减少额 - 590,523,551.73
其他应收/应付款项的变动 2,493,058,405.13 215,643,001.73
仓单购销收到的现金 2,721,495,401.05 695,935,581.91
出租营业用房收到的租金 11,222,825.64 12,648,490.82
收到政府补贴款 58,383,136.98 -
其他 474,960,854.99 614,559,193.94
合计 5,759,120,623.79 2,129,309,820.13
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
2019年度 2018年度
存出保证金增加额 5,459,429,376.05 -
其他应收/应付款项的变动 5,405,751,046.24 1,394,832,934.42
仓单采购支付的现金 2,695,090,087.02 695,526,231.47
其他 1,786,652,719.10 2,356,422,525.07
合计 15,346,923,228.41 4,446,781,690.96
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
2019年度 2018年度
原始期限三个月以上定期存
款减少额 10,365,177,479.59 7,986,961,047.30
合计 10,365,177,479.59 7,986,961,047.30
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
2019年度 2018年度
原始期限三个月以上定期存
款增加额 10,495,137,407.61 10,369,742,172.20
合计 10,495,137,407.61 10,369,742,172.20
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
54. 现金流量表补充信息（续）
(5) 支付其他与筹资活动有关的现金
2019年度 2018年度
发行债券交易费用 52,830,188.81 -
租赁负债相关付款 211,766,023.11 -
其他 - 187,245,333.02
合计 264,596,211.92 187,245,333.02
55. 现金流量表补充披露
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
2019年度 2018年度
净利润 5,250,144,461.31 2,931,736,833.05
加：信用减值损失 408,334,513.35 408,348,030.90
其他资产减值损失 2,110,521.68 -
固定资产/投资性房地产折旧 89,789,508.35 100,670,751.66
使用权资产折旧 483,386,297.75 -
无形资产摊销 66,666,790.09 47,001,276.36
长期待摊费用摊销 75,283,934.30 70,812,702.52
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的收益 1,882,634.50 (964,560.03)
公允价值变动收益 (1,655,790,172.37) (1,555,930,606.25)
利息支出 3,122,782,970.42 3,547,749,658.70
汇兑损失/(收益) (21,593,019.93) 8,612,474.92
投资收益 (801,111,806.65) (731,105,364.15)
递延所得税资产增加/(减少) 510,974,744.07 (217,325,394.13)
经营性应收项目的增加 (18,404,280,713.26) (4,191,190,458.70)
经营性应付项目的增加 52,207,001,412.40 2,043,272,682.63
经营活动产生的现金流量净额 41,335,582,076.01 2,461,688,027.48
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
55. 现金流量表补充披露（续）
(2) 现金及现金等价物净变动情况：
2019年度 2018年度
现金的期末余额 70,916,867,149.75 53,484,241,796.48
减：现金的期初余额 53,484,241,796.48 64,297,174,289.17
现金及现金等价物的净增加/(减少) 17,432,625,353.27 (10,812,932,492.69)
(3) 现金及现金等价物的构成
2019年12月31日 2018年12月31日
现金
其中：库存现金 243,609.47 88,444.87
可随时用于支付的银行存款 59,674,852,984.91 40,820,919,522.62
结算备付金 11,241,770,555.37 12,663,233,828.99
现金及现金等价物余额 70,916,867,149.75 53,484,241,796.48
现金及现金等价物不包含本公司和集团内子公司持有的原始期限超过三个月的
银行存款及被冻结银行存款。
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
56. 受托客户资产管理业务
本集团的受托客户资产管理业务资金独立建账、独立核算，相关资产、负债、
净资产、收入和费用等均按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告，以
下为本集团全部受托资产管理业务的汇总信息：
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产项目
受托管理资金存款 18,197,699,009.07 2,767,716,711.03
存出与托管客户资金 343,574,915.94 218,657,972.44
客户结算备付金 409,069,306.00 669,617,734.59
应收受托业务款项 2,216,031,160.02 5,529,620,823.68
受托投资 201,909,225,941.82 258,716,494,487.51
其中：投资成本 201,820,322,081.34 258,021,717,165.24
已实现未结算损益 88,903,860.48 694,777,322.27
合计 223,075,600,332.85 267,902,107,729.25
负债项目
受托管理资金 216,498,691,649.08 256,253,250,588.91
应付受托业务款项 6,576,908,683.77 11,648,857,140.34
合计 223,075,600,332.85 267,902,107,729.25
2019年12月31日
集合资产 定向资产 专项资产
管理业务 管理业务 管理业务
期末产品数量 133 189 7
期初受托资金 48,932,558,571.05 199,860,310,986.64 7,460,381,031.22
其中：自有资金投入 295,988,539.32 300,000,000.00 -
个人客户 31,510,740,658.38 1,647,157,078.96 -
机构客户 17,125,829,373.35 197,913,153,907.68 7,460,381,031.22
期末受托资金 58,159,612,525.18 153,475,239,625.99 4,863,839,497.91
其中：自有资金投入 271,144,417.23 - -
个人客户 44,620,811,882.19 1,321,128,386.39 -
机构客户 13,267,656,225.76 152,154,111,239.60 4,863,839,497.91
期末主要受托资产初始成本 43,934,582,344.88 152,693,076,304.75 5,192,663,431.71
其中：股票 461,216,406.71 10,510,337,368.83 -
债券 30,173,499,795.23 5,743,442,791.86 -
基金 5,019,522,771.04 5,091,487,314.32 458,366,002.55
信托投资 4,283,976,853.61 25,821,875,237.40 2,606,000,000.00
其他投资 3,996,366,518.29 97,365,675,940.74 331,000,000.00
协定或定期存款 - - -
资产收益权 - 8,160,257,651.60 1,797,297,429.16
当期资产管理业务净收入 539,264,486.42 88,602,533.23 5,549,404.28
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
56. 受托客户资产管理业务（续）
2018年12月31日
集合资产 定向资产 专项资产
管理业务 管理业务 管理业务
期末产品数量 105 216 8
期初受托资金 46,239,255,745.86 286,497,585,758.22 9,846,882,609.20
其中：自有资金投入 339,227,329.90 - -
个人客户 19,147,395,759.46 2,307,658,827.81 -
机构客户 26,752,632,656.50 284,189,926,930.41 9,846,882,609.20
期末受托资金 48,932,558,571.05 199,860,310,986.64 7,460,381,031.22
其中：自有资金投入 295,988,539.32 300,000,000.00 -
个人客户 31,510,740,658.38 1,647,157,078.96 -
机构客户 17,125,829,373.35 197,913,153,907.68 7,460,381,031.22
期末主要受托资产初始成本 48,602,197,409.15 201,915,388,482.99 7,504,131,273.10
其中：股票 257,186,546.05 18,420,170,817.18 -
债券 14,312,295,611.77 12,876,528,745.71 -
基金 5,417,123,423.72 5,279,254,328.47 435,406,132.21
银行理财 1,535.86 410,000,000.00 -
信托投资 9,216,975,568.73 23,224,950,000.00 -
其他投资 3,363,153,454.30 133,583,397,372.93 -
协定或定期存款 16,035,461,268.72 155,829,567.10 -
资产收益权 - 7,965,257,651.60 7,068,725,140.89
当期资产管理业务净收入 570,050,043.86 145,083,156.15 11,937,635.00
截至 2019 年 12 月 31 日，本集团持有的本集团发行的未纳入合并范围集合资管计划余额
为人民币 79,604,016.27 元(2018 年 12 月 31 日：人民币 108,488,040.29 元)，其中约定有
条件先行承担亏损的集合资管计划余额为人民币 49,872,160.72 元(2018 年 12 月 31 日：
人民币 6,721,892.48 元)。
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2019年度
八. 合并财务报表主要项目注释（续）
57. 在未纳入合并范围的结构化主体中的权益
本集团投资或发起设立结构化主体。本集团发起的该类结构化主体主要包括集
合资产管理计划、定向资产管理计划和专项资产管理计划，该类结构化主体通
过发行产品份额进行融资，从而购买资产进行投资，本集团对该类结构化主体
不具有控制，因此未合并该类结构化主体。
同时，本集团亦通过投资，在部分由本集团或第三方独立机构发起的该类结构
化主体中持有权益。
下表列示了于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日本集团发起的未合并
结构化主体规模、持有的未合并结构化主体中的权益在合并资产负债表中的账
面价值信息及对应的最大损失敞口的信息。另外，本集团未有向纳入合并范围
或未纳入合并范围结构化主体提供财务支持或其他支持。
2019年12月31日
发起规模 投资账面价值 最大风险敞口 本期收益 主要收益类型
基金 N/A 10,699,748,417.60 10,699,748,417.60 401,836,299.41 投资收益
信托、理财产品 N/A 2,643,098,168.77 2,643,098,168.77 51,082,125.67 投资收益
资产管理计划 213,017,213,994.16 232,505,151.70 232,505,151.70 671,032,263.30 手续费收入和投资收益
其他 N/A 2,045,671,881.91 2,045,671,881.91 115,882,513.25 投资收益
合计 213,017,213,994.16 15,621,023,619.98 15,621,023,619.98 1,239,833,201.63
2018年12月31日
发起规模 投资账面价值 最大风险敞口 本期收益 主要收益类型
基金 N/A 12,766,502,001.26 12,766,502,001.26 259,925,700.65 投资收益
信托、理财产品 N/A 2,572,235,288.74 2,572,235,288.74 386,967,119.75 投资收益
资产管理计划 245,174,124,901.48 108,488,040.29 108,488,040.29 767,229,436.80 手续费收入和投资收益
其他 N/A 1,543,115,700.66 1,457,148,705.66 (27,806,715.22) 投资收益
合计 245,174,124,901.48 16,990,341,030.95 16,904,374,035.95 1,386,315,541.98
本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表中
的相关资产负债项目列示如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
交易性金融资产 交易性金融资产
基金 10,699,748,417.60 12,766,502,001.26
信托、理财产品 2,643,098,168.77 2,572,235,288.74
资产管理计划 232,505,151.70 108,488,040.29
其他 2,045,671,881.91 1,543,115,700.66
合计 15,621,023,619.98 16,990,341,030.95
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八. 合并财务报表主要项目注释（续）
58. 金融资产和金融负债的抵消
(a) 受相互抵销、可执行净额交割协议或类似协议规范的金融资产
2019年12月31日
（一） （二） （三） （四） （五）
已确认 在资产负债表中 在资产负债表中 不满足 资产负债表的净额
金融资产类型 金融资产的总额 抵销的金额 列示的净额 财务担保物 抵销条件的工具 扣除(四)的余额
应收交易所及券
商证券清算款(2) 2,916,848,209.04 (595,325,376.61) 2,321,522,832.43 - (2,321,522,832.43) -
合计 2,916,848,209.04 (595,325,376.61) 2,321,522,832.43 - (2,321,522,832.43) -
2018年12月31日
（一） （二） （三） （四） （五）
已确认 在资产负债表中 在资产负债表中 不满足 资产负债表的净额
金融资产类型 金融资产的总额 抵销的金额 列示的净额 财务担保物 抵销条件的工具 扣除(四)的余额
融出资金(1) 1,813,203,941.47 (107,012,198.59) 1,706,191,742.88 (1,595,226,012.06) (82,912,626.89) 28,053,103.93
应收交易所清算款
(2) 313,372,340.76 (265,805,783.52) 47,566,557.24 - (26,380,305.36) 21,186,251.88
合计 2,126,576,282.23 (372,817,982.11) 1,753,758,300.12 (1,595,226,012.06) (109,292,932.25) 49,239,355.81
(b) 受相互抵销、可执行净额交割协议或类似协议规范的金融负债
2019年12月31日
（一） （二） （三） （四） （五）
已确认 在资产负债表中 在资产负债表中 不满足 资产负债表的净额
金融负债类型 金融负债的总额 抵销的金额 列示的净额 财务担保物 抵销条件的工具 扣除(四)的余额
应付交易所及券商
证券清算款(2) 2,923,275,295.73 (595,325,376.61) 2,327,949,919.12 - (2,327,949,919.12) -
合计 2,923,275,295.73 (595,325,376.61) 2,327,949,919.12 - (2,327,949,919.12) -
2018年12月31日
（一） （二） （三） （四） （五）
已确认 在资产负债表中 在资产负债表中 不满足 资产负债表的净额
金融负债类型 金融负债的总额 抵销的金额 列示的净额 财务担保物 抵销条件的工具 扣除(四)的余额
应付孖展业务清算
款(1) 1,096,651,606.08 (107,012,198.59) 989,639,407.49 - (82,912,626.89) 906,726,780.60
应收交易所清算款
(2) 292,186,088.88 (265,805,783.52) 26,380,305.36 - (26,380,305.36) -
合计 1,388,837,694.96 (372,817,982.11) 1,016,019,712.85 - (109,292,932.25) 906,726,780.60
注：
（1）根据本集团与客户签订协议，与同一客户间应收及应付款以净额结算。
（2）根据本集团与结算所签订持续净额结算协议，与结算所间同一结算日内应收及应
付款以净额结算。
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2019年度 单位：人民币元
八、 合并财务报表主要项目注释（续）
59. 金融资产转移
回购协议
回购协议指本集团与本公司在卖出一项金融资产的同时，与交易对手约定在未
来指定日期以固定价格回购该资产(或与其实质上相同的金融资产)的交易。由
于回购价格是固定的，本集团与本公司仍然承担与卖出资产相关的所有权上几
乎所有的风险和报酬。卖出的金融资产(在卖出回购期内本集团与本公司无法使
用)未在财务报表中予以终止确认，而是被视为相关担保借款的担保物，因为本
集团与本公司保留了该等金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬。此外，本
集团与本公司就所收到的对价确认一项金融负债。在此类交易中，交易对手对
本集团与本公司的追索权均不限于被转让的金融资产。已转移金融资产作为卖
出回购金融资产交易和转融通业务保证金的质押品。
下表列示了并未终止确认的已转移金融资产及相关负债的账面价值：
2019年12月31日
融出资金 买入返售金融
交易性金融资产 其他权益工具投资 其他债权投资 收益权 资产收益权 债权投资 合计
转移资产的账面值 30,798,792,278.26 9,225,617,996.00 15,067,521,901.86 - - 2,360,327,052.06 57,452,259,228.18
相关负债的账面值 (29,406,813,756.23) (8,808,658,071.50) (14,386,531,989.07) - - (2,253,649,993.70) (54,855,653,810.50)
合计 1,391,978,522.03 416,959,924.50 680,989,912.79 106,677,058.36 2,596,605,417.68
2018年12月31日
买入返售金融资产收益
交易性金融资产 其他权益工具投资 其他债权投资 融出资金收益权 权 合计
转移资产的账面值 22,165,870,479.50 7,993,838,940.60 2,034,634,358.50 - - 32,194,343,778.60
相关负债的账面值 (19,339,406,584.81) (6,951,261,688.05) (1,769,272,056.96) - - (28,059,940,329.82)
合计 2,826,463,894.69 1,042,577,252.55 265,362,301.54 - - 4,134,403,448.78
本集团及本公司与客户订立证券借贷协议，借出分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产的股权证券及交易所买卖基金。于
2019 年 12 月 31 日该等证券账面值为人民币 165,084,537.54 元，以客
户的证券或按金作为抵押。根据证券借贷协议，股权证券及交易所买卖
基金的法定拥有权转让予客户。尽管客户可于有关期间出售有关证券，
但是客户有责任于未来指定日期向本集团及本公司归还该等证券，且有
关期间上限为 180 天。本集团及本公司认为因自身保留了有关证券所有
权上几乎所有的风险和报酬，因此于各资产负债表日未终止确认该等证
券。
150
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财务报表附注(续)
2019年度
九、 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经
营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日
常活动中产生收入并发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源及评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的
财务状况和经营成果等有关财务信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经
济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开组织和管理。
本集团的每个经营分部是一个业务部门或子公司，提供面临不同于其他经营分
部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬的产品和服务。以下是对经营分部
详细信息的概括：
a) 证券经纪业务主要是为客户提供代理买卖证券、融资融券等服务，服务
对象包括个人、机构客户等；
b) 期货经纪业务主要从事期货经纪、期货信息咨询及培训等；
c) 自营及其他证券交易业务是以自有资金从事证券买卖等投资活动；
d) 投资银行业务主要为股票及债券承销、财务顾问咨询等业务；
e) 资产管理业务主要为接受客户委托从事证券投资和买卖；
f) 私募股权投资业务及另类投资业务主要从事直接股权投资业务和另类投
资业务；
g) 境外业务是指银河国际及其子公司提供的证券及期货经纪、证券研究、
投资银行、贷款、资产管理及保险经纪服务；
