罗牛山：2018年年度报告

罗牛山股份有限公司

2018年年度报告

2019年04月

目 录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 3

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 9

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 13

第五节 重要事项 ...... 33

第六节 股份变动及股东情况 ...... 49

第七节 优先股相关情况 ...... 54

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 55

第九节 公司治理 ...... 60

第十节 公司债券相关情况 ...... 65

第十一节 财务报告 ...... 66

第十二节 备查文件目录 ...... 186

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人徐自力、主管会计工作负责人杨向雅及会计机构负责人(会计主管人员)罗玉阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求

公司已在本报告“第四节、经营情况讨论与分析”中分析了公司未来发展可能面临的风险因素和应对措施。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,151,513,578股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

释义

释义项

指

释义内容

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称	罗牛山	股票代码	000735
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	罗牛山股份有限公司
公司的中文简称	罗牛山
公司的外文名称（如有）	Luoniushan Co., Ltd.
公司的法定代表人	徐自力
注册地址	海口市人民大道50号
注册地址的邮政编码	570208
办公地址	海南省海口市美兰区国兴大道5号海南大厦农信楼
办公地址的邮政编码	570203
公司网址	http://www.luoniushan.com
电子信箱	[e-mail]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张慧	王海玲
联系地址	海南省海口市美兰区国兴大道5号海南大厦农信楼10楼	海南省海口市美兰区国兴大道5号海南大厦农信楼10楼
电话	0898-68581213、0898-68585243	0898-68581213、0898-68585243
传真	0898-68585243	0898-68585243
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称	《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点	公司证券部

四、注册变更情况

组织机构代码

91460000284089747P

公司上市以来主营业务的变化情况（如有）	无变更
历次控股股东的变更情况（如有）	无变更

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	海南省海口市美兰区和平大道66号宝安江南城门口北侧
签字会计师姓名	李慧、辛志高

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□ 适用 √ 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□ 适用 √ 不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是 √ 否

	2018年	2017年	本年比上年增减	2016年
营业收入（元）	1,121,254,823.29	1,298,149,934.33	-13.63%	891,077,257.45
归属于上市公司股东的净利润（元）	388,705,713.66	152,965,189.18	154.11%	79,881,376.52
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	-4,171,908.09	31,741,099.70	-113.14%	-6,719,798.13
经营活动产生的现金流量净额（元）	56,937,367.48	316,662,795.74	-82.02%	288,813,999.80
基本每股收益（元/股）	0.3376	0.1328	154.22%	0.0737
稀释每股收益（元/股）	0.3376	0.1328	154.22%	0.0737
加权平均净资产收益率	10.35%	4.36%	5.99%	2.68%
	2018年末	2017年末	本年末比上年末增减	2016年末
总资产（元）	6,315,251,499.88	6,182,185,453.59	2.15%	6,184,656,449.68
归属于上市公司股东的净资产（元）	3,971,720,632.81	3,560,782,608.56	11.54%	3,432,229,184.08

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	197,840,332.72	211,248,125.88	469,785,125.85	242,381,238.84
归属于上市公司股东的净利润	331,341,819.86	4,022,423.54	54,378,199.07	-1,036,728.81
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-26,845,204.61	-3,612,962.80	51,697,355.56	-25,411,096.24
经营活动产生的现金流量净额	13,969,929.56	-2,612,960.98	37,334,251.12	8,246,147.78

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□ 是 √ 否

九、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目	2018年金额	2017年金额	2016年金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）	11,353,848.32	2,527,394.19	27,379,025.43
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	25,458,762.29	53,308,899.00	78,514,970.69
委托他人投资或管理资产的损益	3,767,251.00	2,835,794.55	2,102,670.90
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	1,109,868.79	1,187,609.45
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	9,025,830.26	-1,115,842.95	-3,102,540.36
其他符合非经常性损益定义的损益项目	354,739,225.28	76,273,020.66
减：所得税影响额	9,704,793.98	11,473,794.93	16,903,971.64
少数股东权益影响额（税后）	2,872,370.21	2,318,990.49	1,388,980.37
合计	392,877,621.75	121,224,089.48	86,601,174.65	--

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求参照披露畜禽水产养殖业

2018年，公司牢记“不忘初心、聚焦主业”的经营理念，持续推进经营生产工作。公司主营业务类型未发生变化，主营业务包括三大业务板块：大农业、房地产业务、教育业务，其中以大农业为主，以房地产业务、教育产业为辅。

（一）主营业务及经营模式

报告期内公司主营业务未发生变化，为大农业（生猪养殖及屠宰加工业务、冷链业务）、房地产业务、教育业务。其中以大农业为主，以房地产业务、教育产业为辅。2018年全年实现营业收入112,125.48万元，实现归属于母公司所有者的净利润38,870.57万元。

1、大农业

（1）生猪养殖及屠宰加工业务主要产品为：商品猪、仔猪、种猪、热鲜猪肉、冷鲜猪肉、冷冻猪肉等。生猪养殖板块坚持“自繁自养”的规模化养殖为主、“公司+农户”契约化养殖为辅的经营模式；屠宰加工板块以白条猪肉加工为主。经过20多年的发展，公司已形成集良种繁育、生猪养殖、饲料工业、生猪防疫、屠宰加工、冷链物流、环保利用、科研推广、食品检疫等体系建设为一体的“全产业链”经营发展模式。2018年生猪市场受猪周期和下半年非洲猪瘟的影响，生猪价格较2017年明显下降，价格下降是导致本板块业务利润2018年相比2017年出现下降的主要原因。

（2）冷链业务以提供仓配一体化服务为主，同时逐步扩大农产品贸易业务。2018年下半年，冷链物流园多座现代化的多温层食品仓库交付使用，至此，公司基本建成海南规模最大的现代化冷链物流园，园区位于海口市核心地带，配套设施完备。冷链事业部积极开发新业务，不断提高内部管理水平，始终关注客户体验：规范业务开发及合作流程、优化订单跟踪流程、开通晚班服务、改进客户回访流程、提速客户投诉处理等。仓储服务数据准确率取得历史性进步，库存差异率基本为零；人工效能提升、“6S”管理进一步巩固、运营数据量化导向形成。

2、房地产业务

公司房地产业务基于存量土地开发，产品以住宅为主。2018年度按期完成了锦地翰城四期的交房业务，同时基于海南发展面对的新时期新机遇，公司重新调整爱华地块及118地块的产品定位，并开展立项案名公开征集活动、项目推广方案征集活动等，完成了项目产品定位报告和配套设施方案报告；为两个项目后续建设、营销夯实了基础。

3、教育业务

公司教育板块由海口景山学校、海南职业技术学院、海南高职院后勤实业有限公司组成，海口景山学校以开展基础教育为主，海南职业技术学院以开展专科职业教育为主。两校始终以追求高水平教学质量为出发点，积极创建安全文明校园，管教结合，切实培养学生全面发展。两校社会影响力不断增强，招生人数均有较大增长。海南职业技术学院实现合作升级，新增与“一带一路”沿线国家的合作项目，沿线国家尼泊尔设立尼泊尔分校并获得全国“高职院校国际影响力50强”荣誉。

（二）报告期内公司所属行业发展情况

1、大农业

（1）畜牧养殖和屠宰加工业

我国是传统的农业大国和人口大国，农业是国民经济的支柱产业。随着我国人口的增长和生活水平的

不断提高，城乡居民对高品质的畜、禽、水产等农产品以及各种粮食加工作物的需求越来越大。随着环保要求的提高，我国生猪产业在最近几年开始迎来升级转型，高标准高产能的集团化养殖已经取代农户分散养殖成为主流。同时，养殖粪污的资源化利用、变废为宝的种养平衡模式，大大提高了准入门槛，养猪不仅越来越专业化，也逐渐成为高投入行业。

2019年1月21日，国家统计局发布的《2018年经济运行保持在合理区间发展的主要预期目标较好完成》公告显示，2018年全国猪肉产量5404万吨，下降0.9%，占畜禽肉类总产量63.4%，比重排名第一，生猪出栏6.94亿头，下降1.2%；相比2014年7.35亿头的出栏峰值，国内的生猪出栏量已经大幅减少了5.9%。2018年生猪存栏4.28亿头，比上年下降3.0%。

2018年，国内鲜冷肉产量为2729.30万吨，较2017增1.3%，增速较上年下降3.8个百分点。国内的鲜冷肉产量在2014年达到峰值，当年为3903.44万吨，之后，鲜冷肉产量逐年地、趋势性地下降，2018年的产量较2014年减少了30%。此轮产量的小反弹始于2017年。

2018年8月3日，辽宁沈阳市沈北新区出现1起非洲猪瘟疫情，这是我国首起非洲猪瘟疫情。此后，不断有新的疫情出现，发生疫情的地区也逐渐扩大。截止2018年年末，国内已有23个省（直辖市、区）出现超过90起家猪和野猪非洲猪瘟疫情，因疫情直接扑杀的生猪也超过60万头。受疫情影响，全国生猪跨省调运几乎全面受限。

受非洲猪瘟疫情的影响，农业农村部就生猪调运管控环节接连出台重磅文件，建议由“调猪”改为“调肉”，这使得越来越多的生猪养殖企业开始布局屠宰业务，生猪养殖产业链逐渐向一体化方向发展。

（2）冷链服务业

我国冷链物流行业已取得了较大的进步，冷链物流基础及配套设施逐渐完善。2017年，冷库容量超过1.2亿立方米，公路冷链运输车达到14.1万辆，公路冷链货物周转量也增加到1194亿吨公里。在冷库、冷链运输设备高速增加的情况下，我国的冷链物流的渗透率也不断上升。尽管冷库容量增长迅速，但原先的基础规模太小，相比庞大的生鲜运输需求依然显得不足。

2、房地产业2018年，从宏观环境来看，房地产政策调控依旧从紧。政府两会报告中强调“房住不炒”定位，以加快推进构建长效机制为主线实行差别化调控，各地也因地施策强化地方调控;住建部要求地方落实“稳地价、稳房价、稳预期”的主体责任。在楼市严控及土地市场供需下行的同时，中央加大金融监管力度，贷款比例下滑等因素，导致房企融资通道骤然缩紧，诸多房企出现资金链难题。从整体市场反应来看，各地短期调控取得明显成效，房价涨幅均有所收紧，整体价格趋稳。当前房地产调控政策在未来一段时间内，较大概率保持稳定趋势，2019年房地产业仍需面对复杂的调控环境。

3、教育产业民办教育向两头集中成哑铃型。《民促法》要求：义务教育不得举办营利性质学校，使得民办主体避开义务教育阶段向学前教育和高等教育两头集中。在学前教育阶段，其民办教育渗透率已经超过55%，而高等教育是即民办教育之后高渗透率的另一细分赛道，且未来国家政策对其扶持力度有望加大，预期其未来呈现较为快速的增长态势。

人口规模的增长仍然存在，叠加计划生育政策进一步放开预期，使得教育在“量”的层面上保证万亿市场规模。根据《国家人口发展规划（2016-2030 年）》显示，中国 2020、2030 年人口总数将达到14.2亿与14.5亿人，总和生育率由2015年1.55上升至2020年1.80，成为教育产业发展的需求基础。

预计民办高教入读人数将在2021年增长至8000万，2016-2021年的年均复合增长率为3.9%。其统计整个民办高等教育行业收入从2011年的人民币646亿元持续稳定增长至2017年的人民币1037亿元，年复合增长率为8.2%。预计自2017-2021年间，年复合增长率达7.6%。

劳动力市场仍缺乏熟练的技术人才，职位空缺与求职者的比例呈现上升趋势。目前中国劳动力市场存在相当大的不匹配、缺乏熟练技术人才的结构性问题。根据人力资源和社会保障部，职位空缺与求职者的比例呈现上升趋势，从2013年的1.09增至2017年的 1.16，这表明人才供需不匹配的明显上升趋势。劳动年龄人口总数预计在2022年将进一步减至9.93亿人，这导致劳动力市场供应减少。此外，中国持续的城市化趋势及产业升级对国家劳动力带来更多的挑战及更高的要求。这些都是职业教育更快更好发展的基础。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

主要资产	重大变化说明
股权资产	期末余额较期初增加817,696,063.33元，增幅260.94%，变动主要原因系海口农村商业银行变更权益法核算所致。
固定资产	期末账面原值较期初增加546,326,214.66元，增幅20.34%，变动主要原因系罗牛山产业园二期本期转固所致。

无形资产	无重大变化
在建工程	期末余额较期初减少376,792,832.50元，降幅68.54%，变动主要原因系罗牛山产业园项目二期转固所致。
可供出售金融资产	期末余额较期初减少357,540,815.00元，减幅60.72%，变动主要原因系系海口农村商业银行变更权益法核算所致。
货币资金	期末余额较期初减少304,148,746.54元，减幅44.38%，变动主要原因系公司募集资金投入项目建设使用所致。
其他应收款	期末余额较期初减少98,889,208.05，减幅38.54%，变动主要原因系本期收回爱华土地补偿款所致。

2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用

三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求参照披露畜禽水产养殖业

产业链优势：公司是海南省最大规模、配套产业体系最完备的畜牧业龙头企业，建立了完善的以畜牧产业为主的良种繁育、畜禽商品生产、饲料工业、畜禽防疫、屠宰加工、冷链物流、环保利用、科研推广等十大配套体系，形成了完整的产业链。公司是海南省最大的“菜篮子”工程基地、种苗生产基地和以畜牧业为主的农业科技示范基地。未来，公司将进一步完善现代化生态养殖、电子商务交易和冷链物流配送等产业链经营，业务覆盖全岛、辐射华南并逐步开拓国际市场，实现从“菜篮子”细分产品供应商向全类“菜篮子”产品供应商的转型，引领海南“菜篮子”迈向“从增加产品到提升质量”的新阶段。

行业和经营优势：公司拥有20余年的规模化、专业化生猪养殖经验。自2002年以来，公司连续被评为农业产业化国家级重点龙头企业，罗牛山畜牧系统在全国率先通过ISO9001质量体系和ISO140014环境体系认证，并先后通过无公害产品认证、国家级生猪活体储备基地场评定、出境动物养殖企业注册和供港注册认证、HACCP认证，在海南至全国畜牧行业起到了示范带动作用。通过对相关猪场进行污水深度处理改造和清污分流改造。公司现有猪场各项环保设施到位，出水达标，经海南省生态环境保护厅验收通过并获得环保验收批复。污水深度处理升级改造采用生物处理和高级氧化工艺相结合，实现最终出水均达到并严于2015年新《环保法》要求的《畜禽养殖业水污染排放标准》最高标准，不仅树立畜禽养殖行业污水处理领域的领军标杆，同时可真正实现了畜禽养殖和循环农业相结合的低碳养殖模式。

公司建设的罗牛山农产品加工产业园为海南省规格最高、技术最先进的园区。其中：屠宰厂为海口市A级屠宰场，极大保证了海口市民肉制品的安全供应。冷链事业部拥有省内最规格齐全、设备最先进的多温层冷库，自2016年交付使用以来，已吸引了国内众多知名食品企业成为公司客户。随着海南新政策新机遇的发展势头，罗牛山农产品加工产业园将更日益突显其巨大的经济及社会价值。

第四节 经营情况讨论与分析

一、概述

2018年，是全面贯彻党的十九大精神的开局之年，是中国改革开放40周年，也是中美贸易摩擦升级、经济全球化出现波折的一年。这一年，海南迎来建省30周年，开启了全面深化改革和建设自由贸易区（港）的崭新征程。2018年度，公司实现营业收入1,121,254,823.29元，较上年同期减少13.63%；利润总额425,176,949.21元，较上年同期增加91.73%；归属于公司普通股股东的净利润388,705,713.66元，较上年同期增加154.11% ；扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润-4,171,908.09元，较上年同期减少113.14%。单位：元

项目	2018年	2017年	同比增减	增减幅度	变动原因
营业收入	1,121,254,823.29	1,298,149,934.33	-176,895,111.04	-13.63%
营业成本	843,903,765.48	900,323,231.15	-56,419,465.67	-6.27%

销售费用	33,998,484.13	30,398,436.79	3,600,047.34	11.84%
管理费用	216,979,434.67	186,928,719.17	30,050,715.50	16.08%

财务费用	21,927,797.69	14,246,348.11	7,681,449.58	53.92%
经营活动产生的现金净流量	56,937,367.48	316,662,795.74	-259,725,428.26	-82.02%	报告期内收到的预售房款及政府补助减少所致
投资活动产生的现金净流量	-379,811,696.19	-688,579,125.56	308,767,429.37	-44.84%	报告期内公司支付产业园二期项目工程款增加

筹资活动产生的现金净流量	14,806,577.46	-68,738,667.39	83,545,244.85	-121.54%	上期归还借款
现金及现金等价物净增加额	-308,067,751.25	-440,654,997.21	132,587,245.96	-30.09%	报告期内公司支付产业园二期项目工程款增加

公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求

详见“第三节 一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

二、主营业务分析

1、概述

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

	2018年		2017年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	1,121,254,823.29	100%	1,298,149,934.33	100%	-13.63%
分行业
畜牧养殖及屠宰加工业	494,046,526.86	44.06%	466,211,498.34	35.91%	5.97%
冷链物流业	71,767,073.86	6.40%	44,068,796.71	3.39%	62.85%
教育业	158,621,332.06	14.15%	141,234,643.20	10.88%	12.31%
房地产业	385,489,182.95	34.38%	636,578,764.78	49.04%	-39.44%
其他	11,330,707.56	1.01%	10,056,231.30	0.77%	12.67%
分产品
生猪	318,590,680.26	28.41%	233,523,203.68	17.99%	36.43%
肉制品	123,313,505.83	11.00%	159,408,694.04	12.28%	-22.64%
冷链物流服务	64,879,403.13	5.79%	44,068,796.71	3.39%	47.22%
教育	158,621,332.06	14.15%	141,234,643.20	10.88%	12.31%
商品房	380,788,147.35	33.96%	633,772,065.58	48.82%	-39.92%
其他	75,061,754.66	6.69%	86,142,531.12	6.64%	-12.86%
分地区
海南地区	866,611,517.29	77.29%	1,103,253,318.77	84.99%	-21.45%
华南区	204,551,511.44	18.24%	148,131,423.55	11.41%	38.09%
华中区	23,044,067.89	2.06%	19,776,402.65	1.52%	16.52%
其他地区（西南西北华北东北等）	27,047,726.67	2.41%	26,988,789.36	2.08%	0.22%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求参照披露畜禽水产养殖业

单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上年同期增减	营业成本比上年同期增减	毛利率比上年同期增减
分行业
畜牧养殖及屠宰加工业	494,046,526.86	452,058,371.69	8.50%	5.97%	9.62%	-3.04%

教育业	158,621,332.06	111,191,436.70	29.90%	12.31%	10.41%	1.21%
房地产业	385,489,182.95	199,437,754.74	48.26%	-39.44%	-42.52%	2.77%
分产品
生猪	318,590,680.26	297,474,904.01	6.63%	36.43%	51.76%	-9.44%
肉制品	123,313,505.83	118,961,003.29	3.53%	-22.64%	-28.62%	8.08%
教育	158,621,332.06	111,191,436.70	29.90%	12.31%	10.41%	1.21%
商品房	380,788,147.35	197,385,085.07	48.16%	-39.92%	-42.72%	2.54%
分地区
海南地区	783,513,735.87	530,155,408.50	32.34%	-25.32%	-23.39%	-1.70%
华南区	204,551,511.44	186,712,706.91	8.72%	38.09%	47.11%	-5.60%
华中区	23,044,067.89	21,018,753.49	8.79%	16.52%	24.47%	-5.82%
其他地区（西南西北华北东北等）	27,047,726.67	24,800,694.24	8.31%	0.22%	2.48%	-2.02%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□ 适用 □ 不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

行业分类	项目	单位	2018年	2017年	同比增减
畜牧养殖业	销售量	头	267,056	186,346	43.31%
	生产量	头	285,486	246,295	15.91%
	库存量	头	156,721	138,291	13.33%
房地产业	销售量	平方米	5,787.03	40,376.62	-85.67%
	生产量	平方米	0	0	100.00%
	库存量	平方米	68,747.04	74,791.21	-8.08%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明√ 适用 □ 不适用

（1）年度报告中畜牧养殖业销售量披露生猪全年的出栏量，与临时报告披露的销售量差异为淘汰生产性生物资产；（2）房地产业销量同比减少85.67%、生产量同比减少100%及库存量同比减少8.08%，主要是公司开发的锦地翰城四期项目住宅部分已在2017年完成签约，本年房源销售量大幅减少所致。

（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 √ 不适用

（5）营业成本构成

行业和产品分类

单位：元

行业分类	项目	2018年		2017年		同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
畜牧养殖及屠宰加工业	直接材料	338,532,923.16	74.89%	321,405,298.64	77.94%	5.33%
畜牧养殖及屠宰加工业	直接人工	42,465,151.35	9.39%	32,991,270.39	8.00%	28.72%
畜牧养殖及屠宰加工业	折旧摊销	27,333,114.87	6.05%	24,239,025.89	5.88%	12.76%
畜牧养殖及屠宰加工业	其他	43,727,182.32	9.67%	33,758,378.42	8.19%	29.53%
畜牧养殖及屠宰加工业	合计	452,058,371.70	100.00%	412,393,973.34	100.00%
教育业	人工费	66,636,503.88	59.93%	68,160,274.08	67.68%	-2.24%
教育业	折旧	11,333,766.49	10.19%	8,076,377.23	8.02%	40.33%
教育业	其他	33,221,166.33	29.88%	24,472,470.41	24.30%	35.75%
教育业	合计	111,191,436.70	100.00%	100,709,121.72	100.00%	10.41%
房地产业	人工费	9,466,649.41	4.75%	13,838,512.50	3.99%	-31.59%
房地产业	开发成本	187,918,435.66	94.22%	329,015,254.27	94.83%	-42.88%
房地产业	其他	2,052,669.67	1.03%	4,102,070.74	1.18%	-49.96%
房地产业	合计	199,437,754.74	100.00%	346,955,837.51	100.00%	-42.52%

单位：元

产品分类	项目	2018年		2017年		同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
生猪	直接材料	209,566,402.72	70.45%	130,793,809.75	66.73%	60.23%
生猪	直接人工	35,156,501.80	11.82%	25,156,759.18	12.83%	39.75%
生猪	折旧摊销	15,117,076.19	5.08%	16,537,159.60	8.44%	-8.59%
生猪	其他	37,634,923.30	12.65%	23,523,476.43	5.17%	59.99%
生猪	合计	297,474,904.01	100.00%	196,011,204.96	100.00%	51.76%
肉制品	直接材料	100,845,757.21	84.77%	135,652,679.30	81.40%	-25.66%
肉制品	直接人工	5,669,979.44	4.77%	9,182,592.06	5.51%	-38.25%

肉制品	折旧摊销	4,818,183.39	4.05%	12,274,071.11	7.36%	-60.75%
肉制品	其他	7,627,083.25	6.41%	9,545,305.99	1.66%	-20.10%
肉制品	合计	118,961,003.29	100.00%	166,654,648.46	100.00%	-28.62%
教育	人工费	66,636,503.88	59.93%	68,160,274.08	67.68%	-2.24%
教育	折旧	11,333,766.49	10.19%	8,076,377.23	8.02%	40.33%
教育	其他	33,221,166.33	29.88%	24,472,470.41	24.30%	35.75%
教育	合计	111,191,436.70	100.00%	100,709,121.72	100.00%	10.41%
商品房	人工费	9,466,649.41	4.80%	13,838,512.50	4.02%	-31.59%
商品房	开发成本	187,918,435.66	95.20%	329,015,254.27	95.47%	-42.88%
商品房	其他	0.00	0.00%	1,764,219.50	0.51%	-100.00%
商品房	合计	197,385,085.07	100.00%	344,617,986.27	100.00%	-42.72%

说明

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否

1、企业合并公司本期无企业合并事项发生。2、处置子公司公司本期无处置子公司事项发生。

3、其他合并范围的变更

（1）新设主体

单位：万元

名 称	新纳入合并范围的时间	期末净资产	合并日至期末净利润
陵水罗牛山实业有限公司	2018年8月28日
临高罗富食品有限公司	2018年8月9日
罗牛山国际马术俱乐部有限公司	2018年2月27日	16.77	16.77

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□ 适用 √ 不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	117,756,739.42
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	10.25%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例	0.00%

公司前5大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	自然人1	60,234,114.55	5.24%
2	自然人2	19,826,285.88	1.73%
3	自然人3	13,447,023.14	1.17%
4	自然人4	12,626,603.85	1.10%
5	自然人5	11,622,712.00	1.01%
合计	--	117,756,739.42	10.25%

主要客户其他情况说明□ 适用 √ 不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	147,335,962.78
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	17.35%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例	0.00%

公司前5名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	北大荒粮食集团（海南）贸易有限公司	44,273,076.96	5.21%
2	海口信德诚建筑安装工程有限公司	28,028,318.18	3.30%
3	海南金盛建筑工程有限公司	26,991,133.10	3.18%
4	海口绿鑫源园林工程有限公司	24,683,252.08	2.91%
5	海口海盛源实业有限公司	23,360,182.46	2.75%
合计	--	147,335,962.78	17.35%

主要供应商其他情况说明□ 适用 √ 不适用

3、费用

单位：元

	2018年	2017年	同比增减	重大变动说明
销售费用	33,998,484.13	30,398,436.79	11.84%
管理费用	216,979,434.67	186,928,719.17	16.08%
财务费用	21,927,797.69	14,246,348.11	53.92%	本期新增借款导致利息费用增加
研发费用	4,816,602.14	4,701,845.93	2.44%

4、研发投入

√ 适用 □ 不适用

公司设置博士后工作站、养猪研究所等部门专门负责公司新产品、新技术的研发。2015年12月海南省种猪育种工程技术

研究中心在海南职业技术学院挂牌。公司的研发坚持以市场为导向，积极开发和利用新技术，实现产品开发转换，但同时严格规范研发业务的立项、过程管理、验收、研究成果的开发和保护等关键控制环节，有效降低研发风险、保证研发质量，提高了研发工作的效率和效益。公司研发投入情况

	2018年	2017年	变动比例
研发人员数量（人）	47	47	0.00%
研发人员数量占比	2.11%	2.15%	-0.04%
研发投入金额（元）	4,816,602.14	4,701,845.93	2.44%
研发投入占营业收入比例	0.43%	0.36%	0.07%
研发投入资本化的金额（元）	0.00	0.00	0.00%
资本化研发投入占研发投入的比例	0.00%	0.00%	0.00%

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□ 适用 √ 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□ 适用 √ 不适用

5、现金流

单位：元

项目	2018年	2017年	同比增减
经营活动现金流入小计	1,034,656,947.98	1,354,264,114.13	-23.60%
经营活动现金流出小计	977,719,580.50	1,037,601,318.39	-5.77%
经营活动产生的现金流量净额	56,937,367.48	316,662,795.74	-82.02%
投资活动现金流入小计	16,858,175.75	92,216,784.71	-81.72%
投资活动现金流出小计	396,669,871.94	780,795,910.27	-49.20%
投资活动产生的现金流量净额	-379,811,696.19	-688,579,125.56	-44.84%
筹资活动现金流入小计	154,150,000.00	214,270,885.50	-28.06%
筹资活动现金流出小计	139,343,422.54	283,009,552.89	-50.76%
筹资活动产生的现金流量净额	14,806,577.46	-68,738,667.39	-121.54%
现金及现金等价物净增加额	-308,067,751.25	-440,654,997.21	-30.09%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明□ 适用 √ 不适用报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□ 适用 √ 不适用

三、非主营业务分析

√ 适用 □ 不适用

单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	417,813,315.98	98.27%	股票投资收益、可供出售金融资产在持有期间的投资收益、权益法核算的长期股权投资收益	是
公允价值变动损益	22,556.55	0.01%	新购股票公允价值变动	否
资产减值	27,960,080.89	6.58%	本期计提的坏账准备、存货跌价准备及可供出售金融资产减值准备	坏账准备、存货跌价准备每年均会测算计提，该事项具有可持续性，但具体金额需根据具体情况确定；可供出售金融资产减值准备计提不具有可持续性
营业外收入	11,505,784.29	2.71%	与企业日常活动无关的政府补助、保险理赔收入及其他	否
营业外支出	15,339,085.71	3.61%	罚没支出、捐赠支出及其他	否
资产处置收益	28,006,765.29	6.59%	固定资产处置利得、无形资产处置利得、生产性生物资产处置利得、固定资产处置损失、无形资产处置损失、生产性生物资产处置损失	固定资产、无形资产处置利得不具有可持续性；生产性生物资产处置利得及其他具有可持续性；固定资产、无形资产处置损失不具有可持续性，生产性生物资产处置损失及其他支出具有可持续性
其他收益	25,208,762.29	5.93%	与企业日常活动相关的政府补助	是

四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

单位：元

	2018年末		2017年末		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	381,143,287.49	6.04%	685,292,034.03	11.08%	-5.04%
应收账款	36,573,195.00	0.58%	25,139,838.47	0.41%	0.17%
存货	805,313,596.05	12.75%	782,509,042.17	12.66%	0.09%
投资性房地产	60,723,038.40	0.96%	68,540,933.75	1.11%	-0.15%
长期股权投资	1,131,056,928.63	17.91%	313,360,865.30	5.07%	12.84%
固定资产	2,468,435,791.30	39.09%	2,034,210,871.41	32.90%	6.19%
在建工程	172,948,650.09	2.74%	549,741,482.59	8.89%	-6.15%
短期借款	80,000,000.00	1.27%	79,000,000.00	1.28%	-0.01%

长期借款

620,000,000.00

9.82%

535,000,000.00

8.65%

1.17%

2、以公允价值计量的资产和负债

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目	期初数	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	本期购买金额	本期出售金额	期末数
金融资产
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）	88,194.06	22,556.55			750,352.67	1,906,152.34	106,817.16
金融资产小计	88,194.06	22,556.55			750,352.67	1,906,152.34	106,817.16
上述合计	88,194.06	22,556.55			750,352.67	1,906,152.34	106,817.16
金融负债	0.00						0.00

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□ 是 √ 否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

1、本公司之子公司海南罗牛山食品集团有限公司与海口农村商业银行股份有限公司等签订银团借款合同，以其持有的位于海口市桂林洋灵桂北侧海口市国用（2015）第000410号、海口市国用（2015）第 000408号（原证号：海口市国用（2011）第008931号、第008939号）共计416,602.70㎡土地使用权，屠宰加工厂、冷链物流中心项目、配套会展中心项目厂房合计287,265.00㎡及其地面附着物，食品加工项目（食品加工工艺设备、制冷工艺设备、供热通风空调设备、电气设备、给排水设备、污水处理设备、总图管线）、冷链物流中心项目（制冷工艺设备、供热通风空调设备、电气设备、给排水设备、车辆器具购置、物流信息系统及软件购置）、酒店公寓项目（电气工程、空调设备、给排水工程）合计评估值39,930.95万元设备及工程等提供抵押。

2、本公司之子公司海南罗牛山畜牧有限公司向华夏银行股份有限公司海口分行借款2,000万元，由本公司之子公司海南洋浦海发面粉有限公司以其持有的位于海口市丘海大道西侧的海秀乡头村土地使用权（海口市国用[2014]第009133号，面积133,656.49㎡）提供抵押担保，由本公司提供保证担保。

3、公司向中国进出口银行海南省分行申请流动资金借款2亿元，借款期限为24个月（自2018年10月31日至2020年10月31日），以公司持有海南大东海旅游中心股份有限公司63,885,980股的股票提供质押担保，由罗牛山集团有限公司提供保证担保。截至2018年12月31日，公司已取得放款合计1.3亿元。

五、投资状况

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
35,900,000.00	525,979,891.16	-93.17%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□ 适用 √ 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目名称	投资方式	是否为固定资产投资	投资项目涉及行业	本报告期投入金额	截至报告期末累计实际投入金额	资金 来源	项目 进度	预计收益	截止报告期末累计实现的收益	未达到计划进度和预计收益的原因	披露索引（如有）
海南农副产品交易配送中心及产业配套项目	自建	是	农产品加工业	169,452,207.80	821,070,091.20	自筹、募集资金	97.26%	21,690,000.00	-13,634,566.96	项目的市场环境未获得预期的发展，项目招商未取得预期效果，项目效益尚未完全释放，虽然项目营业收入逐步提高，但相关资产的折旧摊销费用也较大。
罗牛山十万头现代化猪场	自建	是	畜牧业	36,087,355.67	322,024,735.84	募集资金	99.00%	-13,634,900.00	-22,770,176.24	项目在投产初期新引进种猪培育周期较长，项目运行效率提升需要时间积累，虽然产品销量和销售收入逐步提高，但相关资产的折旧摊销费用也相应较大，项目效益尚未完全释放。
临高现代化种猪场	自建	是	畜牧业	21,229,338.52	53,202,188.65	自筹	30.39%			项目未完工，未投入生产
合计	--	--	--	226,768,901.99	1,196,297,015.69	--	--	8,055,100.00	-36,404,743.20	--	--

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

证券 品种	证券 代码	证券简称	最初投资成本	会计计量模式	期初账面价值	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期购买金额	本期出售金额	报告期损益	期末账面 价值	会计核算科目	资金 来源
境内外股票	300760	迈瑞医疗	47,726.40	公允价值计量		59,090.76		47,726.40	0.00	59,090.76	106,817.16	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	300750	宁德时代	110,716.56	公允价值计量				110,716.56	313,189.54	202,472.98	0.00	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	002926	华西证券	89,453.76	公允价值计量				89,453.76	154,271.88	64,818.12	0.00	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	002938	鹏鼎控股	37,105.63	公允价值计量				37,105.63	53,910.29	16,804.66	0.00	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	002936	郑州银行	62,570.88	公允价值计量				62,570.88	100,516.16	37,945.28	0.00	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	002939	长城证券	51,615.80	公允价值计量				51,615.80	107,155.87	55,540.07	0.00	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	300741	华宝股份	30,725.60	公允价值计量				30,725.60	41,021.77	10,296.17	0.00	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	002925	盈趣科技	13,095.00	公允价值计量				13,095.00	46,354.17	33,259.17	0.00	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	300737	科顺股份	12,815.60	公允价值计量				12,815.60	25,019.03	12,203.43	0.00	交易性金融资产	自有资金
境内外股票	300454	深信服	24,717.54	公允价值计量				24,717.54	96,679.47	71,961.93	0.00	交易性金融资产	自有资金
期末持有的其他证券投资			321,469.75	--	88,194.06	-36,534.21		269,809.90	968,034.16	626,476.22	0.00	--	--
合计			802,012.52	--	88,194.06	22,556.55	0.00	750,352.67	1,906,152.34	1,190,868.79	106,817.16	--	--
证券投资审批董事会公告披露日期			2016年08月13日
证券投资审批股东会公告披露日期（如有)

（2）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用

（1）募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

募集年份	募集方式	募集资金总额	本期已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	报告期内变更用途的募集资金总额	累计变更用途的募集资金总额	累计变更用途的募集资金总额比例	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向	闲置两年以上募集资金金额
2016年	非公开发行股票	163,062.48	20,553.96	159,023.31				6,650.56	存放于银行存款募集资金专项账户中
合计	--	163,062.48	20,553.96	159,023.31	0	0	0.00%	6,650.56	--	0
募集资金总体使用情况说明
截至2018年12月31日，公司实际使用募集资金159,023.31万元，其中以募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金21,325.56万元。尚未使用的金额为6,650.56万元（包括累计收到的银行存款利息2,611.39万元）。

（2）募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

承诺投资项目和超募资金投向	是否已变更项目(含部分变更)	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额(1)	本报告期投入金额	截至期末累计投入金额(2)	截至期末投资进度(3)＝(2)/(1)	项目达到预定可使用状态日期	本报告期实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
承诺投资项目
罗牛山十万头现代化猪场项目	否	35,000	33,062.48	3,608.74	32,139.51	97.21%	2016年05月31日	385.01	否	否
海南农副产品交易配送中心及产业配套项目	否	85,000	85,000	16,945.22	81,883.8	96.33%	2018年11月30日	-1,363.46	否	否
归还银行贷款	否	45,000	45,000		45,000	100.00%			是	否
承诺投资项目小计	--	165,000	163,062.48	20,553.96	159,023.31	--	--	-978.45	--	--

超募资金投向
无
合计	--	165,000	163,062.48	20,553.96	159,023.31	--	--	-978.45	--	--
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）	1、“罗牛山十万头现代化猪场项目”本年度销售收入7961.97万元，净利润385.01万元，由于项目在投产初期新引进种猪培育周期较长，项目运行效率提升需要时间积累，虽然产品销量和销售收入逐步提高，但相关资产的折旧摊销费用也相应较大，项目效益尚未完全释放。2、“海南农副产品交易配送中心及产业配套项目”本年度销售收入1807万元，净利润-1363.46万元，由于该项目的市场环境未获得预期的发展，项目招商未取得预期效果，项目效益尚未完全释放，虽然项目营业收入逐步提高，但相关资产的折旧摊销费用也较大，因此该项目虽已完工，但尚未达到预计效益。
项目可行性发生重大变化的情况说明	不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况	不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况	不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况	不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况	适用
	经2016年5月6日召开的公司第七届董事会第二十六次临时会议审议通过，同意以募集资金21,325.56万元置换已预先投入募投项目的自筹资金。具体情况详见公司2016年5月7日披露的《关于以募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金事项的公告》（公告编号：2016-029）。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况	适用
	经2018年4月19日召开的第八届董事会第十七次临时会议和第八届监事会第十次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在不影响本次募集资金投资计划的前提下，根据相关规定将募集资金投资项目罗牛山十万头现代化猪场项目（以下简称“十万头项目”）闲置募集资金人民币 1,500.00万元用于十万头项目暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。具体详见公司披露于2018年4月21日《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2018-017）
项目实施出现募集资金结余的金额及原因	不适用
尚未使用的募集资金用途及去向	尚未使用的金额为6,650.56万元（包括累计收到的银行存款利息2,611.39万元），仍存放于银行存款募集资金专项账户中
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况	经2016年12月31日召开的第八届董事会第五次临时会议和2017年1月20日召开的2017年第一次临时股东大会审议通过，公司变更非公开发行募投项目“海南农副产品交易配送中心及产业配套项目”（以下简称“产业园二期”）的实施内容。产业园二期项目总投资金额由118,556.20万元减少至103,627.55万元，拟使用募集资金投入金额不变。具体详见公司披露于2016年12月31日《关于变更部分募投项目实施内容的公告》（公告编号：2016-069）

（3）募集资金变更项目情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□ 适用 √ 不适用

七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称	公司类型	主要业务	注册资本 （万元）	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
海南罗牛山畜牧有限公司	子公司	畜牧业	9,452.70	1,073,143,730.96	603,048,348.53	359,731,523.76	17,451,774.46	11,023,557.04
海南罗牛山食品集团有限公司	子公司	屠宰加工、冷链物流等	10,000.00	2,285,270,130.21	1,083,514,719.74	478,726,412.22	-60,468,707.45	-60,502,295.21
海口农村商业银行股份有限公司	参股公司	金融业	376,127.51	118,157,676,452.14	8,010,360,425.02	3,363,303,518.56	690,367,758.57	829,072,067.22
三亚农村商业银行股份有限公司	参股公司	金融业	143,748.00	32,802,981,054.74	2,486,018,157.67	1,150,897,071.12	316,947,171.09	246,161,138.40

报告期内取得和处置子公司的情况√ 适用 □ 不适用

公司名称	报告期内取得和处置子公司方式	对整体生产经营和业绩的影响
陵水罗牛山实业有限公司	设立	无重大影响
临高罗富食品有限公司	设立	无重大影响
罗牛山国际马术俱乐部有限公司	设立	无重大影响

主要控股参股公司情况说明

八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用

九、公司未来发展的展望

（一）公司未来发展的展望

展望2019年，国家整体经济形势趋紧，公司上下应把握海南发展新机遇，巩固提升主业优势，创新产业价值链建设，迎难而上，在跨越发展新征程上奋勇争先创佳绩。需要重点围绕以下几个重要方面，认真分析、积极谋划，层层分解、人人担当，确保经营管理工作稳步有序开展。

1、强力深化目标责任管理改革，促进产业经营提质增效

一是强化生产经营主体责任。各生产经营单位是公司战略发展的基石，产业经营的主体，单位员工安身立命、成长成才的平台。各单位管理班子、基层班组、全体员工，应一层一层制订目标，层层压实责任，人人肩上有担挑。

二是抓实过程跟进和结果考评。在建立健全等级评估体系和指标考核体系的基础上，通过“两化+信息化”，建立科学规范、及时高效的信息化动态监管机制，使过程跟进可视化，结果考评科学化。

2、实施“流程化+标准化+信息化”，打造规范高效的管理系统

2019年，将重点围绕“生产运营能力提升、系统管控能力提升和信息化基础配套能力提升”，持续深化信息化建设。

全面按照目标项目化、项目责任化的要求，统筹推进信息化重点工作。在生产运营能力提升方面，着力优化冷链供应链系统、重构畜牧ERP系统和建设地产ERP等核心业务系统。在全系统管控能力提升方面，持续优化数据报表平台，更大范围推进业财一体化。在信息化基础配套能力方面，抓紧实施基础网络改造、信息安全加固、私有云构建和信息化标准体系建设。

3、强化红线意识和底线思维，不断提高安全生产和产品质量安全管理水平

一是从防台防汛应急能力、消防安全应急能力、生产安全事故处置应急能力三个方面加强公司整体的防灾减灾应急能力建设。

二是推进环保安全责任体系建设，明确环保安全单位负责人是第一责任人，管理团队都要有责任有义务做好环保安全工作。

三是重点对照安全生产监管系统各级功能模块，细化安全生产标准化大要素和子项目，落实经营班子提出的每项工作都要求90分及格的目标。同时要紧盯安全生产薄弱实施专项整改。

4、加强企业文化建设和形象宣传，进一步扩大品牌影响力

面对更具挑战性的2019年，公司需要大力弘扬 “艰苦奋斗、坚韧不拔”的罗牛山拓荒牛精神，励行节约，降本增效，汇聚优势资源促进产业经营新突破，守正出新，行稳致远。

结合建国70周年等重大庆典活动，精心筹划系列宣传活动，以彰显罗牛山在促进海南乃至全国热带高效现代农业健康快速发展方面的拼搏与贡献，更好地展示罗牛山在新时代新机遇下的新业态、新成就、新面貌，更好地树立罗牛山作为“中国热带农业产业化创新引领者”的企业形象，更好地扩大品牌的美誉度和影响力。

（二）公司面临的风险和应对措施

1、公司面临的风险

（1）生猪价格波动风险

生猪产品属于大众消费品，行业准入条件较低，产品市场供应波动较大，市场的供求关系直接影响到产品的销售价格。 如果生猪和猪肉的市场价格出现持续大幅下滑，将会对公司盈利能力造成较大影响。

（2）发生疫病的风险

动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险。生猪养殖过程中发生的疫病主要有蓝耳病、猪瘟、猪呼

吸道病、猪流行性腹泻、猪伪狂犬病、猪圆环病毒、非洲猪瘟等。生猪疫病的发生带来的风险包括两类，一是疫病的发生将导致生猪的死亡，直接导致生猪产量的降低；二是疫病的大规模发生与流行，易影响消费者心理，导致市场需求萎缩，产品价格下降，对生猪销售产生不利影响。

（3）食品安全风险

生猪和屠宰加工行业属于食品工业的组成部分。如果公司因产品质量控制不严、食品安全管理不到位等原因导致产品质量和食品安全问题或事故，将会导致公司品牌声誉受到极大影响，对公司业绩及发展造成不利影响。

（4）环保政策变化风险

公司生猪养殖过程中主要污染物为废水及粪便，生猪屠宰加工过程中主要污染物为废水及少量固体污染物。虽然公司按照规定建立了环保设施，污染物排放达到国家环保部门规定的标准，但随着人们环保意识的不断提高，如果国家将来对现有 环保法律法规进行修订或者提高现行污染物排放标准，公司将因增建环保设施、支付运营费用等而相应增加生产成本。

（5）募集资金投资项目风险

公司2014年度非公开发行募集资金用于建设“罗牛山十万头现代化猪场”、“海南农副产品交易配送中心及产业配套项目” 和“归还银行借款”，该等项目均围绕公司主业开展。罗牛山十万头现代化猪场已建成投产，海南农副产品交易配送中心及产业配套项目陆续完工投产。上述项目的实施将有利于提升公司的产业链价值和盈利能力，增强核心竞争能力，实现公司规模与 效益的协调发展。虽然公司对该等项目进行了充分的可行性论证，但仍存在农产品价格变动大而导致的风险。同时，如果出现项目实施的组织管理不力、项目投产后疫病防控体系不完善、市场环境发生重大不利变化或市场拓展不理想等情况，可能影响募集资金投资项目的预期效益和实施效果。

2、应对措施

针对上述风险，公司拟采取以下应对措施：

（1）增强风险防控意识，加大疫情防控技术研发投入，进一步完善技术防控体系建设。提前做好行业形势分析研判，科学安排生产计划。

（2）以市场为导向，加强专业化管理，进一步挖潜降耗努力降低成本。继续优化区域布局，调整业务结构，分散市场风险。

（3）进一步完善集中采购模式，提高饲料原料采购议价能力，采取远期采购、地产原料采购相结合的灵活策略，降低原料采购成本；根据饲料原料市场变化，优化饲料配方结构，降低饲料配方成本。

（4）进一步加强食品安全管理工作，严格落实食品安全问责机制。

（5）加快延伸产业链，推动从重视生产端向重视销售端转移，发展新业务，平滑养殖周期波动。

十、接待调研、沟通、采访等活动情况

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用

接待时间	接待方式	接待对象类型	调研的基本情况索引
2018年01月05日	电话沟通	个人	咨询公司履行大东海承诺情况
2018年01月12日	电话沟通	个人	咨询公司回复海南证监局关注函的事宜
2018年01月12日	实地调研	机构	实地参观公司十万头现代化猪场、罗牛山产业园等项目，对项目总体规划，发展现状等进行调研。
2018年01月18日	电话沟通	个人	咨询公司延期回复海南证监局关注函事宜

2018年01月19日	电话沟通	个人	咨询公司延期回复海南证监局关注函事宜
2018年01月22日	电话沟通	个人	咨询公司土地储备情况
2018年01月24日	电话沟通	个人	咨询公司土地储备情况
2018年02月01日	电话沟通	个人	咨询公司股东户数情况
2018年02月22日	电话沟通	个人	咨询公司股东户数情况
2018年02月28日	电话沟通	个人	咨询公司履行大东海承诺情况
2018年03月01日	电话沟通	个人	咨询公司股东户数情况
2018年03月02日	电话沟通	个人	咨询公司股东户数情况
2018年03月02日	电话沟通	个人	咨询公司房地产项目情况
2018年03月05日	电话沟通	个人	咨询公司股吧传闻
2018年03月05日	电话沟通	个人	咨询主营业务情况、土地储备情况
2018年03月05日	电话沟通	个人	咨询公司股东户数情况
2018年03月05日	电话沟通	个人	咨询公司履行大东海承诺情况
2018年03月05日	电话沟通	个人	咨询主营业务情况、土地储备情况
2018年03月13日	电话沟通	个人	咨询公司房地产项目情况
2018年03月13日	电话沟通	个人	咨询公司经营情况
2018年03月13日	电话沟通	个人	咨询公司经营情况
2018年04月05日	电话沟通	个人	咨询土地情况
2018年04月12日	电话沟通	个人	咨询土地情况
2018年04月25日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年05月04日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年05月11日	电话沟通	个人	咨询土地情况
2018年05月15日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年05月23日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年05月30日	电话沟通	个人	咨询土地情况
2018年05月31日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、土地情况
2018年06月05日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年06月06日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年06月11日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年06月13日	电话沟通	个人	咨询土地情况
2018年06月18日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、土地情况
2018年06月20日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、土地情况
2018年06月20日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年06月22日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、土地情况

2018年06月27日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年06月28日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、土地情况
2018年07月02日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月02日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月02日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月03日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月04日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月05日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月05日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月09日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月09日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月09日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月12日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月13日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月16日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月19日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月23日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年07月27日	电话沟通	个人	咨询公司股价相关情况
2018年08月01日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年08月03日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年08月07日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年08月20日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年08月23日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年08月23日	电话沟通	个人	咨询减持情况
2018年08月23日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年08月23日	电话沟通	个人	咨询公司经营状况、董事长减持情况
2018年08月27日	电话沟通	个人	咨询生猪养殖情况
2018年09月10日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年09月10日	电话沟通	个人	咨询业绩情况
2018年09月10日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年09月14日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年09月14日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年09月26日	电话沟通	个人	咨询2018半年报问询函回复情况
2018年09月30日	电话沟通	个人	咨询2018半年报问询函回复情况

2018年10月08日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月10日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月12日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月16日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月17日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月18日	电话沟通	个人	咨询公司主营业务情况
2018年10月22日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月24日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月25日	电话沟通	个人	咨询公司主营业务情况
2018年10月25日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月26日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月29日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年10月30日	电话沟通	个人	咨询公司主营业务情况
2018年11月01日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年11月02日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、土地情况
2018年11月07日	电话沟通	个人	咨询产业园情况
2018年11月12日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、土地情况
2018年11月12日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、董事长减持情况
2018年11月15日	电话沟通	个人	咨询减持情况
2018年11月15日	电话沟通	个人	咨询减持情况
2018年11月19日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、董事长减持情况
2018年11月20日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年11月23日	电话沟通	个人	咨询减持情况
2018年11月26日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况、股票质押情况
2018年11月27日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年11月29日	电话沟通	个人	咨询公司主营业务情况
2018年12月04日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年12月05日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年12月06日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年12月17日	电话沟通	个人	咨询公司主营业务情况
2018年12月18日	电话沟通	个人	咨询猪瘟情况
2018年12月19日	电话沟通	个人	咨询赛马项目进展情况
2018年12月20日	电话沟通	个人	咨询土地情况
2018年12月20日	电话沟通	个人	咨询项目备案情况

2018年12月21日	电话沟通	个人	咨询项目备案情况
接待次数		107
接待机构数量		1
接待个人数量		106
接待其他对象数量		0
是否披露、透露或泄露未公开重大信息		否

第五节 重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况√ 适用 □ 不适用

经公司第八届董事会第二十三次临时会议审议通过《2018年度利润分配预案》，2018年度拟以1,151,513,578股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。本议案尚须提交股东大会审议。

现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：	是
分红标准和比例是否明确和清晰：	是
相关的决策程序和机制是否完备：	是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：	是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：	是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：	是

公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况

2018年度利润分配情况：根据公司第八届董事会第二十三次临时会议审议通过《2018年度利润分配方案》，2018年度拟以1,151,513,578股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。本议案尚须提交股东大会审议。

2017年度利润分配情况：经公司第八届董事会第十七次临时会议审议通过《2017年度利润分配预案》，2017年度拟不分配现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。本预案尚须提交股东大会审议。

2017年半年度利润分配情况：根据公司第八届董事会第十四次临时会议和2017年第二次临时股东大会审议通过《2017年半年度利润分配预案》，以2017年6月30日总股本1,151,513,578股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），共计派发现金红利23,030,271.56元。本次不进行送股或以资本公积金转增股本。

2016年度利润分配情况：根据公司第八届董事会第七次临时会议和2016年年度股东大会审议通过《2016年度利润分配预案》，2016年度不分配现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表

单位：元

分红年度	现金分红金额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率	以其他方式（如回购股份）现金分红的金额	以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例	现金分红总额（含其他方式）	现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率
2018年	23,030,271.56	388,705,713.66	5.92%	0.00		23,030,271.56	5.92%
2017年	23,030,271.56	152,965,189.18	15.06%	0.00		23,030,271.56	15.06%

2016年

0.00

79,881,376.52

0.00%

0.00

0.00

0.00%

公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□ 适用 √ 不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

√ 适用 □ 不适用

每10股送红股数（股）	0
每10股派息数（元）（含税）	0.20
分配预案的股本基数（股）	1,151,513,578
现金分红金额（元）（含税）	23,030,271.56
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）	0.00
现金分红总额（含其他方式）（元）	23,030,271.56
可分配利润（元）	862,818,578.81
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例	100%
本次现金分红情况
其他
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
经公司第八届董事会第二十三次临时会议审议通过《2018年度利润分配预案》，拟以1,151,513,578股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。本议案尚须提交股东大会审议。

三、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺事由	承诺方	承诺类型	承诺内容	承诺时间	承诺期限	履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融资时所作承诺	罗牛山集团有限公司	股份限售承诺	罗牛山集团有限公司承诺：自发行人本次非公开发行股票自发行结算之日（即新增股份上市首日）起36个月内，不转让或者委托他人管理本公司本次认购的罗牛山股票，也不由发行人回购该部分股份。	2016-04-13	2019-04-15	已履行完毕

罗牛山集团有限公司;徐自力

关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺

一、公司第一大股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺（一）为避免与罗牛山直接产生同业竞争，罗牛山第一大股东罗牛山集团有限公司出具了《关于避免同业竞争的承诺》，主要内容如下：“1、在本承诺函签署之日前，除罗牛山及其下属子公司外，本公司及下属子公司未直接或间接从事或经营任何与罗牛山及其下属子公司构成竞争或可能竞争的业务；2、自本承诺函签署之日起，本公司及下属子公司承诺将不直接或间接从事任何与罗牛山及其下属子公司构成竞争或可能构成竞争的业务；3、自本承诺函签署之日起至本公司不再持有罗牛山5%以上股份之日止，如罗牛山及其下属子公司进一步拓展产品和业务范围，本公司将不与罗牛山及其下属子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与罗牛山及其下属子公司拓展后的产品或业务产生竞争，则本公司将以停止经营相竞争的业务或产品的方式或者将相竞争的业务纳入到罗牛山经营的方式或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争；4、如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守，本公司将向罗牛山及其股东赔偿一切直接和间接损失。”（二）为避免与罗牛山直接产生同业竞争，罗牛山实际控制人徐自力出具了《关于避免同业竞争的承诺》，主要内容如下：“1、在本承诺函签署之日前，除罗牛山及其下属子公司外，本人控制或投资的任何公司或者其他经营实体未直接或间接从事任何与罗牛山及其下属子公司构成竞争或可能竞争的业务；2、自本承诺函签署之日起，本人承诺，除罗牛山及其下属子公司外，本人控制或投资的任何公司或者其他经营实体将不直接或间接从事任何与罗牛山及其下属子公司构成竞争或可能构成竞争的业务；3、自本承诺函签署之日起至本人不再作为罗牛山实际控制人之日止，如罗牛山及其下属子

2014-09-15

9999-12-31

正常履行中

			司/本人愿意就上述关联交易给罗牛山及罗牛山其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。5、本公司/本人承诺对因违背上述承诺或未履行上述承诺而给罗牛山及罗牛山其他股东和其他相关利益方造成的一切损失承担赔偿责任。”
	罗牛山股份有限公司	其他承诺	关于本次非公开发行股票募集资金不得用于房地产业务的承诺为确保公司本次非公开发行股票募集资金专项用于公司公告的《2014年度非公开发行股票预案》所列内容而不用于房地产业务，公司签署了《关于2014年度非公开发行股票募集资金不得用于房地产业务的承诺函》，承诺主要内容如下："1、本公司将严格按照《募集资金使用管理制度》存放并使用募集资金，使募集资金的运用严格按照《募集资金使用管理制度》的规定程序进行；2、本公司将严格执行有关资金内控的管理制度，确保募集资金的使用、收付都符合本公司资金内控管理制度的规定，并由本公司统一监管； 3、本公司的业务将专注于畜牧业和"菜篮子"工程。本公司承诺本次非公开发行股票募集资金不会直接或变相用于房地产业务，在本公司本次募集资金支取使用完毕之前，本公司对房地产业务的货币资金投入总额不超过5.5亿元人民币，而且本公司不得通过委托贷款等方式间接向房地产业务提供资金。	2014-09-15	9999-12-31	正常履行中
股权激励承诺
其他对公司中小股东所作承诺	罗牛山集团有限公司	股份增持承诺	1、计划自罗牛山披露本公司增持计划之日起10个交易日内，根据中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，通过法律法规允许的方式（包括但不限于集中竞价和/或大宗交易等）择机通过二级市场进行增持，增持罗牛山股票的金额预计在0.5亿元至1亿元之间，资金来源为自有资金或自筹资金。2、依据《证券法》等法律、法规及深圳证券交易所的相关规定，在增持期	2017-06-22	2018-01-05	已履行完毕

			间、增持完毕六个月内及法定期限内不主动减持所持有的罗牛山股份。
	徐自力	股份增持承诺	1、计划自本公告披露之日起12个月内，根据中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，以资产管理产品和/或信托产品的方式择机通过深圳证券交易所交易系统和/或大宗交易方式增持公司股份，增持公司股份金额预计在1亿元至2.5亿元之间。2、依据《证券法》等法律、法规及深圳证券交易所的相关规定，在增持期间、增持完毕六个月内及法定期限内不主动减持所持有的公司股份。	2017-05-03	2018-01-02	已履行完毕
	徐自力	其他承诺	鉴于公司良好的基本面，以及本人对公司管理团队及公司未来持续发展的信心，为维护市场稳定，本人作为公司董事长向全体在职员工倡议：公司及下属全资子公司、控股子公司的全体在职员工积极买入罗牛山股票（股票代码：000735）。本人郑重承诺，凡2017年6月8日至6月12日期间，公司及下属全资子公司、控股子公司的全体在职员工通过二级市场净买入罗牛山股票且连续持有12个月以上并且在职，若因增持罗牛山股票产生的亏损，由本人予以全额补偿；收益则归员工个人所有。	2017-06-08	2018-07-05	已履行完毕
承诺是否按时履行	是
如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划	无

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□ 适用 √ 不适用

四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

（1）会计政策变更

①财务报表格式变更财政部于2018年6月发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：

A、原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；B、原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；C、原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；D、原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；E、原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；F、原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；G、原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；H、进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；I、在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。

②个人所得税手续费返还财政部于2018年9月发布了《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。本公司据此调整可比期间列报项目，具体如下表：

报表项目	本公司（合并）			本公司（母公司）
	调整前	调整金额	调整后	调整前	调整金额	调整后
其他收益	55,753,729.00	93,700.66	55,847,429.66	350,000.00	66,572.91	416,572.91
营业外收入	4,474,848.53	-93,700.66	4,381,147.87	603,737.09	-66,572.91	537,164.18

（2）会计估计变更

本公司在报告期内无会计估计变更事项。

七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用1、新设主体

单位：万元

名 称

新纳入合并范围的时间

期末净资产

合并日至期末净利润

陵水罗牛山实业有限公司	2018年8月28日
临高罗富食品有限公司	2018年8月9日
罗牛山国际马术俱乐部有限公司	2018年2月27日	16.77	16.77

九、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元）	105
境内会计师事务所审计服务的连续年限	3
境内会计师事务所注册会计师姓名	李慧、辛志高
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限	3

当期是否改聘会计师事务所□ 是 √ 否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况√ 适用 □ 不适用

本年度，公司续聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度审计机构和内部控制审计机构，审计费用共计105万元（其中：财务审计机构费用为70万元，内部控制审计机构费用为35万元），因审计发生的差旅费由公司另外承担。（详见于2018年7月26日披露的《第八届董事会第十九次临时会议决议公告》（公告编号：2018-044）和2018年8月11日披露的《2018年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-053）。

十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用

十一、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十二、重大诉讼、仲裁事项

√ 适用 □ 不适用

诉讼(仲裁)基本情况	涉案金额 （万元）	是否形成预计负债	诉讼(仲裁)进展	诉讼(仲裁)审理结果及影响	诉讼(仲裁)判决执行情况	披露日期	披露索引
天津宝迪股权转让 合同纠纷一案	4,126.5	否	已终审判决	审理结果如下：1、被告毕国祥需支付股权转让款4126.5万元；2、被告毕国祥需按照年利率24%支付违约金。根据上述审理结果，截止2017年12月31日，毕国祥应付股权转让款	2018年2月，公司已向天津市第一中级人民法院提交恢复执行申请，正在积极追讨	2016年11月01日	《关于重大诉讼事项终审判决结果的公告》（公告编号2016-062）

十三、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用

十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十六、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、其他重大关联交易

□ 适用 √ 不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十七、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

√ 适用 □ 不适用

（1）担保情况

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称	担保额度相关公告披露日期	担保额度	实际发生日期	实际担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保
购买罗牛山房地产项目的按揭贷款客户	2018年04月21日	80,000		59,760.9	连带责任保证	自担保合同生效之日起，至购房人所购住房的房地产所有权证办结及抵押登记手续办妥后并交	否	否

						银行执管之日止
报告期内审批的对外担保额度合计（A1）		80,000		报告期内对外担保实际发生额合计（A2）		59,760.9
报告期末已审批的对外担保额度合计（A3）		80,000		报告期末实际对外担保余额合计（A4）		59,760.9
公司对子公司的担保情况
担保对象名称	担保额度相关公告披露日期	担保额度	实际发生日期	实际担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保
海南罗牛山食品集团有限公司	2012年05月19日	100,000	2012年05月 23日	60,000	连带责任保证	2012年5月23日至2020年5月23日	否	否
海南罗牛山开源小额贷款有限公司	2017年04月13日	12,000	2017年06月 08日	7,900	连带责任保证	2017年6月8日至2020年6月8日	否	否
海南罗牛山食品集团有限公司、海南 罗牛山畜牧有限公司、海南罗牛山种猪育种有限公司、海南罗牛山新昌种猪有限公司	2018年07月25日	150,000	2018年08月 24日	2,000	连带责任保证;抵押		否	否
报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）		150,000		报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）		2,000
报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）		262,000		报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）		69,900
子公司对子公司的担保情况
担保对象名称	担保额度相关公告披露日期	担保额度	实际发生日期	实际担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）		230,000		报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）		61,760.9
报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）		342,000		报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）		129,660.9
实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例				32.65%
其中：

采用复合方式担保的具体情况说明

（2）违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十八、社会责任情况

1、履行社会责任情况

《2018年度社会责任报告》于2019年4月25日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

2、履行精准扶贫社会责任情况

（1）精准扶贫规划

公司下属海南罗牛山畜牧有限公司（以下简称“畜牧公司”）、海南职业技术学院（以下简称“海职院”）等单位遵循“实干导向、问题导向、发展导向”三原则，积极参与海南省各市县定点扶贫工作。

（2）年度精准扶贫概要

一、产业扶贫1、2018年，畜牧公司通过“公司+农户”模式带动近百户农户进行生猪养殖。目前农户覆盖岛内大部分市县，其中儋州县、临高县、屯昌县比较集中，有较为偏远的东方及白沙地区。截止2018年12月，农户已出栏近十万头，预计全年给农户带来一千多万元的收入，每年每户户均利润约16.6万。

2、加强栏舍的选址及建设指导。畜牧公司团队先后到各市县指导农户猪栏选址，建设、改造200余次。提供农户相应的栏舍建设图纸和标准，栏舍建设的必要条件等。

3、提供技术指导。每周前往农户现场针对技术问题进行现场指导。2018年，畜牧公司多次组织农户开会培训会议，其中生猪饲养管理及疾病预防培训会议20场，生物安全培训15场，食品安全培训12场。

4、环保建设与补助扶持。现场指导农户建设沼气池，利用沼液灌溉，提高有机肥的使用等。畜牧公司基地猪场日产沼气免费供给周边村民日常生活使用，节约燃气成本，惠及约400余户，户均月节约90元。同时，通过铺设管道或移动罐车抽取、沼液消纳地等措施种植瓜果蔬菜和林地等。通过沼液综合循环利用每亩给当地种植户节约肥料成本1000余元左右，每亩增产20%左右。

二、教育扶贫

1、海职院对新增贫困户宣传教育扶贫政策，并且积极配合当地教育局做好资金补助发放和系统更新工作。截止2018年12月31日，新园村贫困户核定数为83户，在籍贫困户学生72名。

2、开展专业项目培训，扶贫扶技。2018年5月，为了配合板桥镇政府兰花大鹏种植项目，海职院派出老师前往新园村支持建设，并开展了理论与实践结合的兰花养殖培训。2018年7月，海职院对口直接支援新园村村民前往校区学习竹编技术，为其脱贫发展提供新技术。

3、全面帮扶新园村小学，扶贫扶智。2018年7月，海职院财经学院到新园村进行“三下乡”活动，为当地小学提供音乐、美术及体育课程，并与当地儿童举办了晚会；同时对新园村小学及教师给予关怀慰问，帮助新园村小学建设图书室，共计捐赠图书12000多册；畜牧公司一行到临高县加来农场为兰栋小学捐赠了音乐凳，教师讲台，饮水机，课桌等教学物资。

4、开展党课教育，支援新园村基层党建。2016年以来，海职院将党课挪到了新园村，由学校党委书记亲自授课。2018年7月，学校组织了各二级学院书记前往新园村与村里党员一起开展党课教育，促进了新园村的基层党建工作。

三、消费扶贫帮扶

1、制定《消费扶贫行动实施方案》，2018年10月21日，海职院在新园村举行了消费扶贫启动仪式，并安排海职院后勤公司、工会与其他友好公司共5家单位与新园村委会签订保底收购协议。

2、积极参与爱心助农活动。截至2018年12月，畜牧公司收购三门坡菠萝3万斤；海职院各党支部以及各学院教师积极参与“以购代捐”消费帮扶活动，前往新园村44人次，购买新园村火龙果、茄子、辣椒、玉米等，总共3.5万斤。

3、对口支持新园村农村淘宝，通过学校教师+当地村民+学生实践的模式，帮扶新园村农村组建淘宝孵化营销团队，搭构销售平台，推广优质产品源。

四、村里帮扶

1、危房改造。积极配合政府落实危房改造，2018年4月已完成62户建档立卡贫困户危房改造申请工作。

2、医疗救助。积极配合政府做好医疗救助工作，2018年6月已全部落实贫困户免费参与新农合。

3、海职院在新园村人流必须路过的地方树立三块“学习改变命运、技术改变生活”的教育标语牌，帮助村民理解和认识学习和技术的重要性，精准落实教育扶志工作。

4、海职院驻村干部与当地领导干部积极配合、通力协作申请新园村改造，经过多方协调，投入建设新园村小学。目前，新园村小学8月份已经全面动工，拟建设操场跑道、建设育师楼以及对现小学进行全面装修。

（3）精准扶贫成效

指标	计量单位	数量/开展情况
一、总体情况	——	——
其中： 1.资金	万元	9,906.55
二、分项投入	——	——
1.产业发展脱贫	——	——
其中： 1.1产业发展脱贫项目类型	——	农林产业扶贫

1.2产业发展脱贫项目个数	个	10
1.3产业发展脱贫项目投入金额	万元	9,836.55
2.转移就业脱贫	——	——
3.易地搬迁脱贫	——	——
4.教育扶贫	——	——
其中： 4.1资助贫困学生投入金额	万元	67
4.2资助贫困学生人数	人	184
5.健康扶贫	——	——
6.生态保护扶贫	——	——
7.兜底保障	——	——
8.社会扶贫	——	——
9.其他项目	——	——
9.2.投入金额	万元	3
三、所获奖项（内容、级别）	——	——

（4）后续精准扶贫计划

精准脱贫是党十九大提出的决胜全面建成小康社会的三大攻坚战之一。2019年，公司将根据省市委、各级政府的实际需要，继续结合自身优势，依托现有资源，通过产业扶持、消费扶持、捐赠扶持和技术帮扶等多种形式，创新扶贫模式，积极履行社会责任，持续推动精准扶贫，助力脱贫攻坚工作。

3、环境保护相关的情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位是

公司或子公司名称	主要污染物及特征污染物的名称	排放方式	排放口数量	排放口分布情况	排放浓度	执行的污染物排放标准	排放总量	核定的排放总量	超标排放情况
海南罗牛山食品集团有限公司	废水	有规律间断连续排放，排放方向：市政污水管网	1	污水处理站西北角	COD：200mg/L氨氮：0.1mg/L总氮：20 mg/L	COD≤300mg/L氨氮≤30mg/L总氮≤40mg/L	排放量：365000m?COD:73t氨氮：0.0365t总氮：14.6t	COD≤257.4t氨氮≤25.74t 总氮≤34.32t	无

防治污染设施的建设和运行情况

海南罗牛山食品集团有限公司污水处理站采用物化+生物的成熟处理工艺进行生产经营废水处理，污水处理站设计处理能力为4000m

/d,，采用24小时三班倒机制进行污水处理，排水方式为间歇式连续排水，日排水时间为12小时。建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

公司各建设项目已严格按照国家建设项目 “三同时”管理要求，完成各项目申报、建设、审批、验收工作。相关信息内

容如下：

1、《海口市环境保护局关于罗牛山生猪屠宰深加工易地技术改造项目环境影响报告书的初审意见》（海环审字[2011]1634号）；

2、《海南省国土环境资源厅关于罗牛山生猪屠宰深加工易地技术改造项目环境影响报告书的批复》（琼土环资审字[2011]541号）；

3、《海南省国土环境资源厅关于同意罗牛山生猪屠宰深加工易地技术改造项目环保试运营的复函》（琼土环资函[2014]540号）；

4、《海口市水务局关于罗牛山生猪屠宰深加工易地技术改造项目排水竣工验收意见的函》（海水审验函[2014]22号）；

5、《建设项目竣工环境保护验收检测报告书》（市环监验字[2014]86号）。突发环境事件应急预案

海南罗牛山食品集团有限公司已根据国家《突发环境事件应急预案管理暂行办法》、《企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法（试行）》的要求，完成了公司《突发环境事件应急预案》编制，并报口市美兰区环保局及海口市环保局备案（备案编号：460108-2017-016-L、460108-2017-006-L）。现正严格按照预案要求，定期组织开展预案演练，以确保环境应急预案的可操作性及实用性。环境自行监测方案

为验证公司污染物排放情况，海南罗牛山食品集团有限公司每季度邀请海口市环境保护监测站对公司水污染物排放口进行废水抽样监测，经监测，各污染物均稳定达标排放。

根据国家《水污染防治法》、《污染源自动监控管理办法》及省市环保保护主管部门要求，海南罗牛山食品集团有限公司已在公司污水外排口安装了污染源自动在线监控系统，相关数据已发送至海口市污染源在线监控中心，其主要监控项目为：

流量、PH值、COD，为完善行业监控目标，海南罗牛山食品集团有限公司根据市环保局要求，于2018年5月新增了氨氮、总

磷、总氮监控项目，并于当月正式联网，投入使用。

其他应当公开的环境信息

无其他环保相关信息

公司下属各生产经营单位已通过了环境管理体系认证（ISO14001），并制定了一系列环境保护规章制度。公司高度重视环境保护管理工作，致力于公司的绿色可持续发展。各分子公司根据生产经营的实际情况分别配套建设了相应的污染物防治设施，对各污染物进行了综合性治理，各污染物均能稳定达标排放。

十九、其他重大事项的说明

√ 适用 □ 不适用

（1）关于全资子公司获得《海南省企业投资项目备案证明》的事项2018年5月8日，公司下属全资子公司罗牛山国际马术俱乐部有限公司（以下简称“罗牛山马术”）的 “海南国际赛马娱乐文化小镇”项目已获得《海南省企业投资项目备案证明》，公司披露了《关于全资子公司获得《海南省企业投资项目备案证明》 的提示性公告》。

随后又陆续对该事项进行补充披露，分别披露了2018年5月8日《关于全资子公司获得<海南省企业投资项目备案证明>的提示性公告》、5月10日《关于全资子公司获得<海南省企业投资项目备案证明> 的提示性公告之补充公告》、5月16日《关于全资子公司获得<海南省企业投资项目备案证明>的提示性公告之进一步补充公告》。

2018年12月19日披露《说明公告》，公司获得变更后的《海南省企业投资项目备案证明》，项目名称：由“海南国际赛马娱乐文化小镇”变更为“海南国际竞技体育娱乐文化项目”，建设内容也发生变更。

截至目前，受相关具体政策以及海南后续配套政策落地实施情况、 “多规合一”调整等诸多因素影响和较多不确定性，项目仍处于前期阶段。且项目尚未有实质性进展也未开工建设。公司在项目具体实施时会进行可行性论证，具体项目将根据《股票上市规则》及《公司章程》等有关法律法则及规范性文件的要求报经公司董事会、股东大会审议通过后进行。公司将

根据事项进展情况， 履行相应的决策和审批程序，及时履行信息披露义务。

（2）关于为四家全资子公司申请融资授信提供担保的事项

报告期内，公司为下属四家全资子公司海南罗牛山畜牧有限公司（以下简称“畜牧公司”）、海南罗牛山食品集团有限公司、海南罗牛山种猪育种有限公司、海南罗牛山新昌种猪有限公司申请融资授信提供连带责任保证担保，担保总金额合计不超过人民币15亿元（具体详见公司于2018年7月26日披露的《关于为四家全资子公司申请融资授信提供担保的公告》）。上述担保事项已经公司2018年7月25日召开的第八届董事会第十九次临时会议审议通过。目前，已对畜牧公司的2000万元贷款提供了授信担保，期限为一年。

（3）实际控制人、董事长徐自力先生通过资管计划减持公司股份的事项

报告期内，公司实际控制人、董事长徐自力先生通过“长安基金－工商银行－中铁信托－中铁信托·丰利1609期罗牛山股票投资项目集合资金信托计划”合计减持51,901,088股（其中以大宗交易方式减持34,500,000股；以二级市场集中竞价方式减持17,401,088股），占公司总股本的4.5072%。本次股份减持后，徐自力先生通过该资产管理计划不再持有公司股份。具体分别详见公司披露的2018年7月7日《关于实际控制人通过资产管理计划减持股份计划的公告》、7月14日《关于实际控制人通过资产管理计划减持股份计划的补充公告》、8月18日《关于实际控制人通过资产管理计划减持公司股份的进展公告》、8月23日《关于实际控制人通过资产管理计划减持公司股份的进展公告》和11月25日《关于实际控制人通过资产管理计划减持公司股份的完成公告》。

（4）关于公司被认定为海南省总部企业的事项

根据2018年12月28日《海口市人民政府关于认定阿里巴巴（海南）有限公司等22家企业为首批海南省总部企业的决定》（海府〔2018〕149号），公司被认定为综合型（区域型、第一产业）总部。

（5）关于非公开发行股份限售股解除限售的事项

控股股东罗牛山集团有限公司持有的公司2014年度非公开发行股份限售股91,282,894股已于2019年4月15日上市流通。具体详见2019年4月12日披露的《关于非公开发行股份解除限售的提示性公告》。

二十、公司子公司重大事项

□ 适用 √ 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例
一、有限售条件股份	91,909,663	7.98%						91,909,663	7.98%
3、其他内资持股	91,909,663	7.98%						91,909,663	7.98%
其中：境内法人持股	91,282,894	7.93%						91,282,894	7.93%
境内自然人持股	626,769	0.05%						626,769	0.05%
二、无限售条件股份	1,059,603,915	92.02%						1,059,603,915	92.02%
1、人民币普通股	1,059,603,915	92.02%						1,059,603,915	92.02%
三、股份总数	1,151,513,578	100.00%				0	0	1,151,513,578	100.00%

股份变动的原因□ 适用 √ 不适用股份变动的批准情况□ 适用 √ 不适用股份变动的过户情况□ 适用 √ 不适用股份回购的实施进展情况□ 适用 √ 不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□ 适用 √ 不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□ 适用 √ 不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□ 适用 √ 不适用

2、限售股份变动情况

□ 适用 √ 不适用

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□ 适用 √ 不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□ 适用 √ 不适用

3、现存的内部职工股情况

□ 适用 √ 不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数	173,136		年度报告披露日前上一月末普通股股东总数			161,594		报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）		0	年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）			0
持股5%以上的股东或前10名股东持股情况
股东名称		股东性质		持股 比例	报告期末持股数量		报告期内增减变动情况		持有有限售条件的股份数量	持有无限售条件的股份数量		质押或冻结情况
												股份 状态	数量
罗牛山集团有限公司		境内非国有法人		17.14%	197,412,938				91,282,894	106,130,044		质押	170,705,000
海口永盛畜牧机械工程有限公司		境内非国有法人		2.40%	27,644,584							质押	27,640,000
中央汇金资产管理有限责任公司		国有法人		1.80%	20,710,000
海南深兴贸易有限公司		境内非国有法人		1.25%	14,450,000							质押	14,450,000
海南兴地实业投资有限公司		境内非国有法人		1.13%	13,005,000
刘旭春		境内自然人		1.02%	11,761,800		11,761,800
海南冠翔贸易有限公司		境内非国有法人		0.63%	7,225,000

黄忠洁	境内自然人	0.40%		4,566,393	4,566,393
张良杰	境内自然人	0.33%		3,820,302	3,820,302
王顺静	境内自然人	0.30%		3,500,000	3,500,000
战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况（如有）（参见注3）		无
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、截至报告期末，前10名股东中，罗牛山集团有限公司、海口永盛畜牧机械工程有限公司、海南深兴贸易有限公司、海南冠翔贸易有限公司之间构成关联关系。2、公司未知其他前10名股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称			报告期末持有无限售条件股份数量					股份种类
								股份种类		数量
罗牛山集团有限公司			106,130,044					人民币普通股		106,130,044
海口永盛畜牧机械工程有限公司			27,644,584					人民币普通股		27,644,584
中央汇金资产管理有限责任公司			20,710,000					人民币普通股		20,710,000
海南深兴贸易有限公司			14,450,000					人民币普通股		14,450,000
海南兴地实业投资有限公司			13,005,000					人民币普通股		13,005,000
刘旭春			11,761,800					人民币普通股		11,761,800
海南冠翔贸易有限公司			7,225,000					人民币普通股		7,225,000
黄忠洁			4,566,393					人民币普通股		4,566,393
张良杰			3,820,302					人民币普通股		3,820,302
王顺静			3,500,000					人民币普通股		3,500,000
前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明			1、截至报告期末，前 10 名无限售条件股东中，罗牛山集团有限公司、海口永盛畜牧机械工程有限公司、海南深兴贸易有限公司、海南冠翔贸易有限公司之间构成关联关系。 2、公司未知其他前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）（参见注4）			无

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是 √ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东名称

法定代表人/

成立日期

组织机构代码

主要经营业务

	单位负责人
罗牛山集团有限公司	马要武	1983年05月23日	组织机构代码由70880123-3变更为社会统一信用代码91460000708801233U	高科技产业的投资，农业综合开发，农业种植和农产品加工，旅游项目投资，工贸文化项目投资，资产管理（不含金融资产），招商投资咨询。

控股股东报告期内变更□ 适用 √ 不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人姓名	与实际控制人关系	国籍	是否取得其他国家或地区居留权
徐自力	本人	中国	否
主要职业及职务	男，1966年出生，研究生学历，高级工程师。曾任湖北黄石矿务局机械厂副厂长、海口永盛畜牧机械工程有限公司总经理、天津宝迪农业科技股份有限公司董事长；曾任海口市第十三届政协常委等；2006年8月至2011年11月任本公司副董事长兼总经理；2011年11月至今任本公司董事长；现任海南省第七届政协委员。
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	无

实际控制人报告期内变更□ 适用 √ 不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□ 适用 √ 不适用

4、其他持股在10%以上的法人股东

□ 适用 √ 不适用

5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□ 适用 √ 不适用

第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用报告期公司不存在优先股。

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

姓名	职务	任职 状态	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	期初持股数（股）	本期增持股份数量（股）	本期减持股份数量（股）	其他增减变动（股）	期末持股数（股）
徐自力	董事长	现任	男	53	2011年11月25日	2019年06月17日	821,415				821,415
钟金雄	副董事长兼总裁	现任	男	57	2011年11月25日	2019年06月17日
胡电铃	董事	现任	男	58	2006年08月09日	2019年06月17日	14,277				14,277
张慧	董事兼董事会秘书	现任	女	47	2013年10月29日	2019年06月17日
朱辉	独立董事	现任	女	49	2016年06月17日	2019年06月17日
王瑛	独立董事	现任	女	46	2016年06月17日	2019年06月17日
蔡东宏	独立董事	现任	男	53	2016年06月17日	2019年06月17日
毛耀庭	监事会 主席	现任	男	57	2002年04月22日	2019年06月17日
晏敬东	监事	现任	男	57	2016年06月17日	2019年06月17日
尹焱慜	监事	现任	男	43	2016年06月17日	2019年06月17日
唐山荣	副总裁	现任	男	40	2016年06月17日	2019年06月17日
杨向雅	财务总监	现任	女	35	2018年08月10日	2019年06月17日
姚德标	副总裁	离任	男	62	2009年09月08日	2018年09月13日
柳旺元	副总裁	离任	男	56	2016年06月17日	2019年02月14日
李再华	副总裁	离任	男	54	2017年09月29日	2019年04月18日
合计	--	--	--	--	--	--	835,692	0	0	0	835,692

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用 □ 不适用

姓名	担任的职务	类型	日期	原因
杨向雅	财务总监	任免	2018年08月10日	经第八届董事会第二十次会议审议同意聘任。
张慧	财务总监	任免	2018年08月10日	自2018年8月10日起辞去公司财务总监职务，仍继续担任公司董事及董事会秘书职务。
姚德标	副总裁	离任	2018年09月13日	自2018年9月13日起辞去公司副总裁职务。

柳旺元	副总裁	离任	2019年02月14日	自2019年2月14日起辞去公司副总裁职务。
李再华	副总裁	离任	2019年04月18日	自2019年4月18日起辞去公司副总裁职务。

三、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责徐自力，男，1966年出生，研究生学历，高级工程师。曾任湖北黄石矿务局机械厂副厂长、海口永盛畜牧机械工程有限公司总经理、天津宝迪农业科技股份有限公司董事长；曾任海口市第十三届政协常委等；2006年8月至2011年11月任本公司副董事长兼总经理；2011年11月至今任本公司董事长；现任海南省第七届政协委员。

钟金雄，男，1962年出生，中共党员，研究生学历。曾任海口市新华区计划统计局局长，海口市统计局副局长；2004年至今任海南深兴贸易有限公司、海南励勤投资有限公司董事长；2006年9月至2011年11月历任本公司总经理助理、副总经理、董事兼常务副总经理；2011年11月至今任本公司副董事长兼总裁；同时，系海口市十六届人大代表。

胡电铃，男，1961年出生，中共党员，研究生学历，律师。历任本公司办公室主任、董事会秘书、副总经理、董事；历任湖北广济药业股份有限公司董事、常务副总经理、总经理；历任国华人寿保险股份有限公司董事；2006年8月至2011年11月任本公司董事长；2011年11月至2013年8月任湖北广济药业股份有限公司副董事长兼总经理；2006年8月至今任本公司董事。现任武汉东湖高新区互生小额贷款有限公司法定代表人。

张慧，女，1972 年出生，本科学历，管理学学士，高级会计师、注册会计师，1992 年7 月毕业分配至江西省工艺品进出口公司财务部工作；2002 年4 月至今就职于本公司，历任审计主管、会计主管、财务部副总经理、企管审计部总经理和总裁助理，2014年6月至今任本公司董事，现任本公司财务总监兼董事会秘书；2018年3月至今，兼任海口农村商业银行股份有限公司董事。

朱辉，女，1970年出生，本科学历，中国注册会计师协会资深会员，高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师、中国注册税务师。历任天津五洲联合会计师事务所合伙人，德勤华永会计师事务所审计合伙人，天津长荣科技集团股份有限公司独立董事等职务。现任渤海产业投资基金管理有限公司财务总监，天津长荣科技集团股份有限公司董事。

王瑛，女，1973 年出生，法学博士。曾任湖北省仙桃市建设银行员工。现任中央民族大学法学院副教授、硕士研究生导师，长江证券股份有限公司独立董事；兼任中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、北京市海润律师事务所律师。

蔡东宏，男，1966年出生，博士学历，国务院特贴专家，海南省优专家。曾任抚州教师进修学校助教，华南热带农业大学讲师、副教授、教授；现任海南大学经济与管理学院教授，海南海峡航运股份有限公司独立董事，海南海药股份有限公司独立董事。

毛耀庭，男，1962 年出生，本科学历，政工师。1996 年至今在本公司任职，历任本公司办公室主任、企划部经理、董事会秘书、工会主席，现任本公司监事会主席。

尹焱慜，男，1976年出生，硕士学历，注册会计师、注册内部审计师、注册信息系统审计师。曾任上海众华沪银会计师事务所项目经理、上海张江高科技园区开发股份有限公司计划财务部经理，2010年10月至 2013年05月曾任三胞集团有限公司独立财务顾问；现任上海富裕同城资产管理有限公司董事。

晏敬东，男，1962年出生，博士学历。现任武汉理工大学管理学院教授,博士生导师；澳大利亚新南威尔士大学访问学者；武汉理工大学管理学院技术经济系副主任和公共管理研究中心主任。兼任国家自然科学基金委员会同行评议专家、教育部留学回国人员基金评审专家，中国管理科学院企业技术创新研究所高级研究员，湖北省科技厅科技成果奖励评审专家，湖北省科技厅、武汉东湖高新技术开发区科技型中小企业创新基金评估专家。

唐山荣，男，1979年11月出生，硕士研究生学历，高级工程师。曾任罗牛山股份有限公司总裁秘书、海南罗牛山能源环保有限公司总经理、海南罗牛山农业科技有限公司董事长、罗牛山股份有限公司总裁助理兼行政部总经理，2016年6月至今任本公司副总裁；兼任海口市第十四届政协常委、第六届海南省青联常委、第八届海口市青联常委、海口市青年创业就业促进会理事长。杨向雅，女，1984年出生，本科学历，注册会计师、税务师、美国注册管理会计师（CMA）；曾就职于华能南山电厂、中审亚太会计事务所海南分所、三亚城市投资建设有限公司。2012年10月至2018年8月任公司财务部总经理；2018年8月至今，现任本公司财务总监。

在股东单位任职情况√ 适用 □ 不适用

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期	在股东单位是否领取报酬津贴
徐自力	罗牛山集团有限公司	董事	2007年04月08日		是
钟金雄	罗牛山集团有限公司	董事	2007年04月08日		是

在其他单位任职情况√ 适用 □ 不适用

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期	在其他单位是否领取报酬津贴
胡电铃	武汉东湖高新区互生小额贷款有限公司	法定代表人、董事长	2014年03月21日		是
朱辉	渤海产业投资基金管理有限公司	财务总监	2007年08月01日		是
朱辉	天津长荣科技集团股份有限公司	董事	2010年11月30日		是
朱辉	天津滨海农村商业银行股份有限公司	独立董事	2014年05月01日		是
朱辉	成都中小企业融资担保有限责任公司	董事	2015年02月16日		是
朱辉	河北养元智汇饮品股份有限公司	独立董事	2013年03月01日		是
王瑛	中央民族大学法学院	教授	2010年11月01日		是
王瑛	北京航天宏图信息技术股份有限公司	独立董事	2017年05月01日		是
王瑛	西安国水风电设备股份有限公司	独立董事	2017年10月30日		是
王瑛	长江证券股份有限公司	独立董事	2016年02月02日		是
蔡东宏	海南大学经济与管理学院	教授	2007年08月01日		是
蔡东宏	海南海峡航运股份有限公司	独立董事	2014年09月09日		是
蔡东宏	海南海药股份有限公司	独立董事	2015年04月30日		是
晏敬东	武汉理工大学管理学院	教授	1983年07月01日		是
尹焱慜	上海富裕同城资产管理有限公司	董事	2017年03月02日		是
尹焱慜	上海东方蓓思海外咨询服务有限公司	监事	2014年12月17日		否
张慧	海口农村商业银行股份有限公司	董事	2018年03月30日		是
唐山荣	海南大东海旅游中心股份有限公司	董事	2018年02月28日		是

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况□ 适用 √ 不适用

四、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

2014年公司制定了《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》，该薪酬管理制度自2014年1月起实施。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

姓名	职务	性别	年龄	任职状态	从公司获得的税前报酬总额	是否在公司关联方获取报酬
徐自力	董事长	男	53	现任	50.02	是
钟金雄	副董事长兼总裁	男	57	现任	53.00	是
胡电铃	董事	男	58	现任	8.00	否
张慧	董事兼 董事会秘书	女	47	现任	53.24	否
朱辉	独立董事	女	49	现任	8.00	否
王瑛	独立董事	女	46	现任	8.00	否
蔡东宏	独立董事	男	53	现任	8.00	否
毛耀庭	监事会主席	男	57	现任	19.59	否
晏敬东	监事	男	57	现任	4.00	否
尹焱慜	监事	男	43	现任	4.00	否
唐山荣	副总裁	男	40	现任	49.11	否
杨向雅	财务总监	女	35	现任	44.29	否
姚德标	副总裁	男	62	离任	11.05	否
柳旺元	副总裁	男	56	离任	34.05	否
李再华	副总裁	男	54	离任	35.77	否
合计	--	--	--	--	390.12	--

公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□ 适用 √ 不适用

五、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

母公司在职员工的数量（人）	158
主要子公司在职员工的数量（人）	2,074
在职员工的数量合计（人）	2,232
当期领取薪酬员工总人数（人）	2,232
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）	51
专业构成
专业构成类别	专业构成人数（人）
生产人员	413
销售人员	52
技术人员	316

财务人员	86
行政人员	495
研发人员	47
后勤人员	374
教学人员	449
合计	2,232
教育程度
教育程度类别	数量（人）
大专	317
本科	689
研究生	122
博士	10
大专以下	1,094
合计	2,232

2、薪酬政策

公司建立了较完善的薪酬管理体系，将员工工资与其岗位职责、工作绩效紧密挂钩，着重体现岗位价值和个人贡献。公司依法为员工办理各项社会保险和住房公积金，并执行带薪休假、定期体检，不断增强员工的安全感和归属感。

3、培训计划

全力推进人才发展体系建设，完善后备梯队建设，有序开展人才培养工作（1）加快后备人才选拔和培养，充实公司各级人才库，完成人才梯队建设；（2）加大人才测评体系建设，丰富人才测评方法，提高人才测评技能水平；（3）建立健全多样化的人才培养模式，开发轮岗、挂职、项目运作等培养机制，提高人才培养质量。

4、劳务外包情况

□ 适用 √ 不适用

第九节 公司治理

一、公司治理的基本状况

公司始终把规范运作作为企业发展的基础和根本，严格按照相关法律、法规、规范性文件的要求，公司三会运作合规，各位董事、监事和高级管理人员勤勉履职。公司规范运作情况良好，法人治理结构完善，建立健全内部管理和内控制度，加强信息披露工作。公司治理的实际状况与《公司法》、中国证监会相关规定的要求及《上市公司治理准则》等规范性文件要求不存在差异。公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异□ 是 √ 否公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

（1）业务方面：公司在业务方面具有独立、完整的业务体系，自主开展业务经营活动，完全独立于控股股东。

（2）人员方面：公司具有独立的人事劳动体系，公司的董事长和总裁没有在控股股东担任除董事以外的其他职务，常务副总裁、副总裁、财务总监和董事会秘书等其他高级管理人员没有在控股股东担任任何职务，人员独立于控股股东，公司人事任免决定程序合法。

（3）资产方面：公司拥有独立的法人财产权，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。公司拥有完全独立于控股股东的生产系统、相对独立的辅助生产系统和供应等配套设施的固定资产；拥有完全独立于控股股东的土地使用权及商标等无形资产；拥有生产销售所需的必要流动资产。

（4）机构方面：公司的组织机构完整，公司设有完备的职能部门、各分公司、子公司均独立运营，公司的办公机构与生产经营场所与控股股东完全分开。

（5）财务方面：公司拥有独立的财务部门和财务人员，建立了独立的财务核算体制和健全的财务管理制度，以公司财务部为核算主体的多级会计核算体系。依法单独纳税，独立作出财务决策，不存在控股股东占用公司货币资金或其他资产、干预本公司资金使用的情况。

三、同业竞争情况

□ 适用 √ 不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次	会议类型	投资者参与比例	召开日期	披露日期	披露索引
2017年年度股东大会	年度股东大会	21.72%	2018年05月25日	2018年05月26日	《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网披露的《2017年年度股东大会决议

					公告》（公告编号:2018-036）
2018年第一次临时股东大会	临时股东大会	21.69%	2018年08月10日	2018年08月11日	《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网披露的《2018年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号:2018-053）

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用

五、报告期内独立董事履行职责的情况

1、独立董事出席董事会及股东大会的情况

独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事姓名	本报告期应参加董事会次数	现场出席董事会次数	以通讯方式参加董事会次数	委托出席董事会次数	缺席董事会次数	是否连续两次未亲自参加董事会会议	出席股东大会次数
朱辉	5	1	4	0	0	否	2
王瑛	5	1	4	0	0	否	2
蔡东宏	5	1	4	0	0	否	2

连续两次未亲自出席董事会的说明无

2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议□ 是 √ 否报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。

3、独立董事履行职责的其他说明

独立董事对公司有关建议是否被采纳√ 是 □ 否独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，独立董事积极了解和关注公司生产经营和依法运作情况，对公司战略发展和规范化运作等方面的工作提出很多有建设性的意见，及对公司重大生产经营活动进行了有效监督，为公司合规治理、科学决策和保护中小投资者等方面都发挥了积极的作用。

六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

报告期内，审计委员会就公司年度审计事项、续聘年度审计机构和内控审计机构等事项听取了报告，并提出了专业意见，有效履行了职责；提名委员会勤勉尽责地履行职责，持续研究与关注公司对高级管理人员的需求情况，对公司高级管理人员候选人进行审查，较好的发挥其职能作用；薪酬与考核委员会审查了公司向董事、高级管理人员支付薪酬情况，本年度公司披露的董事、监事、高级管理人员的薪酬情况与实际相符。

七、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险□ 是 √ 否监事会对报告期内的监督事项无异议。

八、高级管理人员的考评及激励情况

为了健全和完善法人治理结构，建立科学有效的激励机制和约束机制，根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》等有关法律法规，公司于2014年制定了《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》，该薪酬管理制度自2014年1月起实施，原《董事、监事及高级管理人员薪酬管理标准》即同时废止。高级管理人员的薪酬实行年薪制。公司内部董事、监事和高级管理人员实行年薪管理（独立董事和不在公司担任其他职务的董、监事除外）。年薪由基础年薪和绩效年薪两部分组成。基础年薪占年薪总额 50%；绩效年薪占年薪总额 50%，其中 10%为月度绩效奖金，40%为年度绩效奖金。董事长年薪系数为 1；副董事长、总裁年薪系数为 0.8；常务副总裁年薪系数为 0.6；副总裁、财务总监年薪系数为 0.5；总畜牧师、监事会主席、董事会秘书年薪系数为 0.45。依据年度工作目标绩效考核成绩和奖励标准，对超额完成工作目标人员，由公司经营班子结合公司年度实际生产经营效益情况讨论提出具体奖励方案，经董事长或总裁批准后发放。

九、内部控制情况

1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□ 是 √ 否

2、内控自我评价报告

内部控制评价报告全文披露日期		2019年04月25日
内部控制评价报告全文披露索引		巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例		95.00%
纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例		95.00%
缺陷认定标准
类别	财务报告		非财务报告
定性标准	在内部控制缺陷内容不直接对财务报表造成影响并且间接造成的影响额很难确定的情况下，可通过分析该控制缺陷所涉及业务性质的严重程度、其直接或潜在负面影响的性质、影响范围等因素认定其缺陷。①重大缺陷：是指可能导致公		（1）以下缺陷事项认定为重大缺陷：①内部控制重大或重要缺陷未得到整改，或重大缺陷没有在合理期间得到整改；②严重违反国家法律、法规，给公司造成重大损

	司严重偏离控制目标的一个或多个控制缺陷的组合。下列迹象可能表明内部控制存在重大缺陷：A.对已签发的财务报告重报更正错误（由于政策变化或其他客观因素变化导致的对以前的追溯调整除外）B.审计师发现的、未被识别的当期财务报告的重大错报C.高级管理层中任何程度的舞弊行为D.审计委员会对财务报告内部控制监督无效E.内部审计职能无效F.风险评估职能无效G.控制环境无效H.重大缺陷没有在合理期间得到整改②重要缺陷：是指一个或多个控制缺陷的组合，其严重程度和经济后果低于重大缺陷，但仍有可能导致企业偏离控制目标。具体是指存在与内部控制中，其严重程度小于重大缺陷，但足以引起企业财务报告监督人员关注的一个或多个控制缺陷的组合。下列迹象可能表明内部控制存在重要缺陷：1）根据一般公认的会计准则对会计政策进行选择和应用的控制：A.未根据国内外相关准则、制度要求，制订并及时更新会计手册B.重要的会计政策变更未经审计委员会批准C.未通过恰当方式做好会计手册的宣传、培训，下属公司及合并报表单位未执行统一的会计手册。2）不存在对非常规（非重复）或复杂交易的控制：A.未对债务重组活动进行有效控制B.未对外币业务进行有效控制C.未对非货币性交易进行有效控制D.未对复杂的关联方交易进行有效控制3）未设立反舞弊程序和控制：A.未建立举报及报告机制B.审计委员会和董事会未对反舞弊工作进行监督C.未设置调查和补救措施D.未对舞弊风险进行分析E.未设立反舞弊相应的信息与沟通机制4）未对期末财务报告的过程进行控制：A.未对期末结账程序进行有效控制B.未对纳入合并报表范围的单位财务报告过程进行有效控制C.未定期核对（如每月）内部往来交易D.未对按照权益法核算的对外投资相关的账务处理进行审核E.未对合并会计报表的抵消分录进行交叉审核F.未对会计报表的附注进行交叉审核G.未对会计报表进行分析性复核5）未对财务报告流程中设计的信息系统进行有效控制：A.无法在交易总数过入总账时确保交易记录的完整性B.不能有效控制初始、授权、记录和处理总账的过程6）未设置期末结账后常规（重复性）和非常规（非重复性）报表调整相关的控制③一般缺陷：指除重大缺陷、重要缺陷以外的其他缺陷。	失；③管理人员或主要技术人员大量流失（50%以上），导致公司生产经营存在重大不利影响；④重要业务缺乏制度控制或制度系统性失效；⑤缺乏民主决策程序或决策程序不科学，如重大决策失误，导致并购不成功。（2）以下缺陷事项认定为重要缺陷：①关键岗位业务人员流失严重：②决策程序导致出现一般失误，造成损失未达到和超过重要性水平；③重要业务制度或系统存在缺陷；④违反公司内部规章，造成损失。（3）一般缺陷除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷为一般缺陷。
定量标准	公司首先明确了对财务指标有多大影响，对于公司来说是达到重要性水平，具体如下：总资产的重要性水平占比0.5%-1%；净资产的重要性水平占比1%-5%；主营业务收入总额的重要性水平占比0.5%-2%；利润总额的重要性水平占比0.5%-1% ；净利润的重要性水平占比5%-10%。其次，对内部控制缺陷可能导致或已经导致的财务报表中某科目的错报、漏报或者损失的影响金额进行分析，即内部控制缺陷影响额进行分析，以该数据占企业整体重要性水平的比重判定内部控制缺陷的类型，如下：（1）内部控制缺陷影响额	无

	占重要性比例>整体重要性水平,缺陷认定为重大缺陷（实质性漏洞）；（2）内部控制缺陷影响额占重要性比例占整体重要性比例的20%-100%，缺陷认定为重要缺陷；内部控制缺陷影响额占重要性比例<整体重要性水平的20%，缺陷认定为一般缺陷。
财务报告重大缺陷数量（个）	0
非财务报告重大缺陷数量（个）	0
财务报告重要缺陷数量（个）	0
非财务报告重要缺陷数量（个）	0

十、内部控制审计报告

√ 适用 □ 不适用

内部控制审计报告中的审议意见段
我们认为，罗牛山按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况	披露
内部控制审计报告全文披露日期	2019年04月25日
内部控制审计报告全文披露索引	巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
内控审计报告意见类型	标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷	否

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告□ 是 √ 否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致√ 是 □ 否

第十节 公司债券相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否

第十一节 财务报告

一、审计报告

审计意见类型	标准的无保留意见
审计报告签署日期	2019年04月23日
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号	众环审字（2019）170060
注册会计师姓名	李慧、辛志高

审计报告

众环审字[2019]170060号罗牛山股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了罗牛山股份有限公司（以下简称“罗牛山”或“公司”）财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了罗牛山2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于罗牛山，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）对外投资从成本法转权益法核算实现的投资收益

关键审计事项	该事项在审计中是如何应对的
如财务报表附注（七）11、43所述，罗牛山对海口农村商业银行股份有限公司（简称“海口农商行”）委派董事，参与其经营决策，能够对其产生重要影响，该项核算	1、检查管理层对金融业务的经营规划； 2、检查公司对海口农商行委派董事的文件； 3、检查海口农商行董事会同意罗牛山委派董事的文件； 4、检查银保监局对委派事项审批同意的文件；

的转换形成投资收益354,488,922.37元，对净利润影响重大，因此我们将该事项作为关键审计事项。

5、复核罗牛山对该事项的处理是否符合企业会计准则的规定。

（二）畜牧收入确认

关键审计事项	该事项在审计中是如何应对的
罗牛山为农业企业，如财务报表附注（十五）1所述，公司生猪养殖收入342,037,698.94元，占营业收入比例为29.77%，客户比较分散，大部分客户为个体户，且收入是罗牛山关键业绩指标之一，存在可能操纵收入时点以达到特定目标或预期的固有风险，因此我们将畜牧收入确认确定为关键审计事项。	1、了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性，并测试了关键控制执行的有效性； 2、抽查重要的销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的要求； 3、对商品肉猪产能与销售数量进行分析性复核，与历年的产出情况进行比对； 4、结合应收款项的审计，选择主要客户函证当期销售额； 5、执行分析性复核程序，判断销售收入和毛利率变动的合理性；检查罗牛山肉猪各月销售均价，并与市场交易价格进行比较分析； 6、抽取销售明细表，复核有关的销售合同、发货单、销售票据、磅单、银行收款单据，对销售登记表与财务账簿中的销售数量和金额进行核对分析； 7、对资产负债表日前后确认的销售收入执行抽样测试，评估销售收入是否在恰当的期间确认。

（三）房地产开发项目收入确认

关键审计事项	该事项在审计中是如何应对的
如财务报表附注（十五）1所述，房地产开发项目的收入385,489,182.95元，占营业收入比例为33.55%，公司在以下条件均已满足时确认房地产开发项目的收入：（1）项目已完工，并验收合格，符合交付条件； （2）已完成竣工结算，成本能够可靠计量，或虽未结算，但成本能够合理预估； （3）已签订售房合同并已收取约定款项或取得收取购房款（包括预收购房款及根据竣工验收实测报告计算出的增减购房款）的权利； （4）房屋办理了实际移交手续交付业主使用；或虽未移交，但公司已按照合同约定发出《交房入伙通知书》及《催告函》。 由于房地产开发项目的收入对公司的重要性，以及房地产开发项目收入确认上的细小错误汇总起来可能对公司的利润产生重大影响，因此我们将房地产开发项目收入确认识别为关键审计事项。	1、评价与房地产开发项目的收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性； 2、检查公司的房产买卖合同条款，评价公司有关房地产开发项目的收入确认政策是否符合相关会计准则的要求； 3、检查买卖合同及可以证明房产已达到交付条件的支持性文件，以评价相关房产销售收入是否按照收入确认政策确认； 4、对于资产负债表日前后确认房产销售收入的，检查可以证明房产已满足收入确认条件的支持性文件，以评价房产销售收入是否在恰当的期间确认； 5、对账面记录销售平均售价与公开信息获得的售价相比较； 6、对已经收取的房屋销售款项将账面记录、进账单、售房登记表等进行核对。

四、其他信息

罗牛山管理层对其他信息负责。其他信息包括罗牛山2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

罗牛山管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估罗牛山的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算罗牛山、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督罗牛山的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对罗牛山持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致罗牛山不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就罗牛山中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 李 慧（项目合伙人）中国注册会计师 辛志高

中国·武汉 二○一九年四月二十三日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：人民币元

1、合并资产负债表

编制单位：罗牛山股份有限公司

2018年12月31日

单位：元

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	381,143,287.49	685,292,034.03
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	106,817.16	88,194.06
衍生金融资产
应收票据及应收账款	36,573,195.00	25,139,838.47
其中：应收票据
应收账款	36,573,195.00	25,139,838.47
预付款项	8,964,306.89	11,295,180.10
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金

其他应收款	157,668,401.93	256,557,609.98
其中：应收利息	449,334.00	540,000.00
应收股利
买入返售金融资产
存货	805,313,596.05	782,509,042.17
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	154,216,070.12	155,453,223.26
流动资产合计	1,543,985,674.64	1,916,335,122.07
非流动资产：
发放贷款和垫款	213,472,509.08	233,036,251.53
可供出售金融资产	231,292,406.25	588,833,221.25
持有至到期投资
长期应收款	43,389,700.00	46,393,900.00
长期股权投资	1,131,056,928.63	313,360,865.30
投资性房地产	60,723,038.40	68,540,933.75
固定资产	2,468,435,791.30	2,034,210,871.41
在建工程	172,948,650.09	549,741,482.59
生产性生物资产	35,469,566.30	35,412,221.96
油气资产
无形资产	331,972,703.64	335,374,965.57
开发支出	265,226.22	51,232.00
商誉	33,467,787.99	33,467,787.99
长期待摊费用	24,056,621.20	16,678,845.94
递延所得税资产	6,353,479.64	6,124,710.00
其他非流动资产	18,361,416.50	4,623,042.23
非流动资产合计	4,771,265,825.24	4,265,850,331.52
资产总计	6,315,251,499.88	6,182,185,453.59
流动负债：
短期借款	80,000,000.00	79,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款	314,991,814.06	413,681,144.37
预收款项	180,916,399.05	405,633,761.57
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	38,405,911.77	37,942,668.82
应交税费	99,389,453.94	95,814,119.78
其他应付款	101,153,587.36	109,232,168.12

其中：应付利息	1,086,813.89	852,909.57
应付股利	2,788,805.00	2,788,805.00
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	110,000,000.00	143,900,000.00
其他流动负债
流动负债合计	924,857,166.18	1,285,203,862.66
非流动负债：
长期借款	620,000,000.00	535,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	679,453,962.45	688,452,312.44
递延所得税负债	14,772.69	8,136.84
其他非流动负债
非流动负债合计	1,299,468,735.14	1,223,460,449.28
负债合计	2,224,325,901.32	2,508,664,311.94
所有者权益：
股本	1,151,513,578.00	1,151,513,578.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	1,588,967,982.59	1,559,030,984.87
减：库存股
其他综合收益	-9,160,538.25	-1,455,851.12
专项储备
盈余公积	213,667,559.81	153,956,261.59
一般风险准备
未分配利润	1,026,732,050.66	697,737,635.22
归属于母公司所有者权益合计	3,971,720,632.81	3,560,782,608.56
少数股东权益	119,204,965.75	112,738,533.09
所有者权益合计	4,090,925,598.56	3,673,521,141.65
负债和所有者权益总计	6,315,251,499.88	6,182,185,453.59

法定代表人：徐自力 主管会计工作负责人：杨向雅 会计机构负责人：罗玉阳

2、母公司资产负债表

单位：元

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	99,576,588.48	191,611,962.91
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		67,756.68
衍生金融资产
应收票据及应收账款	29,002,267.00	16,719,835.42
其中：应收票据
应收账款	29,002,267.00	16,719,835.42
预付款项	2,015,419.79	7,570,559.88
其他应收款	12,388,048.68	102,257,202.00
其中：应收利息
应收股利
存货	657,395,178.44	645,823,253.49
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	52,601,453.64	70,935,311.17
流动资产合计	852,978,956.03	1,034,985,881.55
非流动资产：
可供出售金融资产	191,793,417.22	572,674,232.22
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	3,622,583,913.92	2,815,438,514.28
投资性房地产	60,723,038.40	68,540,933.75
固定资产	26,595,293.14	24,662,140.50
在建工程	1,306,031.20	7,302,909.02
生产性生物资产
油气资产
无形资产	134,351,052.02	134,143,110.21
开发支出
商誉
长期待摊费用	1,124,999.89	1,901,324.27
递延所得税资产	5,482,338.77	5,373,826.91
其他非流动资产	1,179,165.56	3,403,670.86
非流动资产合计	4,045,139,250.12	3,633,440,662.02
资产总计	4,898,118,206.15	4,668,426,543.57
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债

应付票据及应付账款	73,141,410.99	53,905,931.97
预收款项	113,168,986.40	344,101,558.10
应付职工薪酬	8,330,168.75	7,148,121.02
应交税费	49,381,842.89	51,962,808.57
其他应付款	431,350,816.83	658,770,136.55
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债		78,900,000.00
其他流动负债
流动负债合计	675,373,225.86	1,194,788,556.21
非流动负债：
长期借款	130,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	282,005,101.80	281,005,101.80
递延所得税负债		8,136.84
其他非流动负债
非流动负债合计	412,005,101.80	281,013,238.64
负债合计	1,087,378,327.66	1,475,801,794.85
所有者权益：
股本	1,151,513,578.00	1,151,513,578.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	1,591,675,011.97	1,561,738,014.25
减：库存股
其他综合收益	-8,934,850.10
专项储备
盈余公积	213,667,559.81	153,956,261.59
未分配利润	862,818,578.81	325,416,894.88
所有者权益合计	3,810,739,878.49	3,192,624,748.72
负债和所有者权益总计	4,898,118,206.15	4,668,426,543.57

3、合并利润表

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	1,149,101,808.26	1,330,080,450.06

其中：营业收入	1,121,254,823.29	1,298,149,934.33
利息收入	27,846,984.97	31,930,515.73
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	1,191,142,957.74	1,262,130,026.24
其中：营业成本	843,903,765.48	900,323,231.15
利息支出	5,261,252.75	3,749,944.43
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	36,295,539.99	83,475,827.82
销售费用	33,998,484.13	30,398,436.79
管理费用	216,979,434.67	186,928,719.17
研发费用	4,816,602.14	4,701,845.93
财务费用	21,927,797.69	14,246,348.11
其中：利息费用	28,399,825.89	28,813,469.48
利息收入	6,889,194.72	15,118,084.66
资产减值损失	27,960,080.89	38,305,672.84
加：其他收益	25,208,762.29	55,847,429.66
投资收益（损失以“－”号填列）	417,813,315.98	96,236,597.01
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	61,763,312.75	-1,513,872.13
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	22,556.55	36,534.21
汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）	28,006,765.29	19,530,828.89
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	429,010,250.63	239,601,813.59
加：营业外收入	11,505,784.29	4,381,147.87
减：营业外支出	15,339,085.71	22,222,226.49
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	425,176,949.21	221,760,734.97
减：所得税费用	34,404,802.89	66,325,461.92
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	390,772,146.32	155,435,273.05
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	390,772,146.32	155,435,273.05
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润	388,705,713.66	152,965,189.18
少数股东损益	2,066,432.66	2,470,083.87

六、其他综合收益的税后净额	-7,704,687.13	-1,399,771.37
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额	-7,704,687.13	-1,399,771.37
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益	-7,704,687.13	-1,399,771.37
1.权益法下可转损益的其他综合收益	-7,704,687.13	-1,399,771.37
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额	383,067,459.19	154,035,501.68
归属于母公司所有者的综合收益总额	381,001,026.53	151,565,417.81
归属于少数股东的综合收益总额	2,066,432.66	2,470,083.87
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.3376	0.1328
（二）稀释每股收益	0.3376	0.1328

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：徐自力 主管会计工作负责人：杨向雅 会计机构负责人：罗玉阳

4、母公司利润表

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业收入	416,845,974.64	661,528,012.90
减：营业成本	227,314,225.16	368,745,538.99
税金及附加	21,759,488.71	73,029,357.19
销售费用	11,922,888.95	11,538,384.00
管理费用	93,916,622.15	73,927,511.29
研发费用	1,934,086.74	1,658,421.92
财务费用	1,755,972.31	5,644,691.54
其中：利息费用	3,861,292.39	7,645,204.20
利息收入	2,127,011.80	2,171,234.76

资产减值损失	340,625.22	1,660,695.24
加：其他收益	148,372.95	416,572.91
投资收益（损失以“－”号填列）	535,400,114.85	69,505,468.41
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	47,342,812.03	566,081.73
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-32,780.07	32,780.07
资产处置收益（损失以“-”号填列）	28,122,825.39	18,347,497.29
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	621,540,598.52	213,625,731.41
加：营业外收入	397,367.93	537,164.18
减：营业外支出	1,376,432.62	2,463,171.53
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	620,561,533.83	211,699,724.06
减：所得税费用	23,448,551.68	51,504,026.03
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	597,112,982.15	160,195,698.03
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	597,112,982.15	160,195,698.03
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额	-8,934,850.10	56,079.75
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益	-8,934,850.10	56,079.75
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额	588,178,132.05	160,251,777.78
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	881,455,674.14	1,063,045,676.89
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金	29,579,394.33	38,468,596.28
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还	1,158,198.35	1,275,087.53
收到其他与经营活动有关的现金	122,463,681.16	251,474,753.43
经营活动现金流入小计	1,034,656,947.98	1,354,264,114.13
购买商品、接受劳务支付的现金	512,737,532.90	620,970,340.38
客户贷款及垫款净增加额	-18,850,500.00	6,990,330.00
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金	5,301,891.64	3,740,576.10
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	251,763,513.63	218,548,912.67
支付的各项税费	96,191,719.15	89,554,924.39
支付其他与经营活动有关的现金	130,575,423.18	97,796,234.85
经营活动现金流出小计	977,719,580.50	1,037,601,318.39
经营活动产生的现金流量净额	56,937,367.48	316,662,795.74
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	4,826,218.06	4,642,204.60
取得投资收益收到的现金		18,657,916.33
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	8,264,706.69	9,080,869.23
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	3,767,251.00	59,835,794.55
投资活动现金流入小计	16,858,175.75	92,216,784.71
购建固定资产、无形资产和其他	365,541,049.89	589,009,460.83

长期资产支付的现金
投资支付的现金	27,128,822.05	111,018,036.13
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		80,768,413.31
支付其他与投资活动有关的现金	4,000,000.00
投资活动现金流出小计	396,669,871.94	780,795,910.27
投资活动产生的现金流量净额	-379,811,696.19	-688,579,125.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	4,150,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	4,150,000.00
取得借款收到的现金	150,000,000.00	79,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		135,270,885.50
筹资活动现金流入小计	154,150,000.00	214,270,885.50
偿还债务支付的现金	98,000,000.00	202,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	28,132,060.45	68,307,830.74
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	13,211,362.09	12,701,722.15
筹资活动现金流出小计	139,343,422.54	283,009,552.89
筹资活动产生的现金流量净额	14,806,577.46	-68,738,667.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-308,067,751.25	-440,654,997.21
加：期初现金及现金等价物余额	685,029,927.73	1,125,684,924.94
六、期末现金及现金等价物余额	376,962,176.48	685,029,927.73

6、母公司现金流量表

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	212,024,263.16	461,114,052.08
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	125,122,377.63	313,900,213.51
经营活动现金流入小计	337,146,640.79	775,014,265.59
购买商品、接受劳务支付的现金	100,072,999.72	242,181,084.55
支付给职工以及为职工支付的现金	55,369,873.75	41,321,232.69
支付的各项税费	72,428,268.80	72,990,060.86
支付其他与经营活动有关的现金	240,131,003.00	252,312,566.02
经营活动现金流出小计	468,002,145.27	608,804,944.12

经营活动产生的现金流量净额	-130,855,504.48	166,209,321.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	1,249,866.89	146,745,099.93
取得投资收益收到的现金		29,510,221.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	472,230.00	2,510.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	1,722,096.89	176,257,831.56
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	7,313,292.78	2,662,562.99
投资支付的现金	6,724,185.00	23,843,206.03
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		395,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	14,037,477.78	421,505,769.02
投资活动产生的现金流量净额	-12,315,380.89	-245,247,937.46
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金	130,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		134,502,359.52
筹资活动现金流入小计	130,000,000.00	134,502,359.52
偿还债务支付的现金	79,000,000.00	95,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	3,783,493.77	30,782,544.75
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	82,783,493.77	125,782,544.75
筹资活动产生的现金流量净额	47,216,506.23	8,719,814.77
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-95,954,379.14	-70,318,801.22
加：期初现金及现金等价物余额	191,349,856.61	261,668,657.83
六、期末现金及现金等价物余额	95,395,477.47	191,349,856.61

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目

本期

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他 权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先

永续

其他

		股	债
一、上年期末余额	1,151,513,578.00				1,559,030,984.87		-1,455,851.12		153,956,261.59		697,737,635.22	112,738,533.09	3,673,521,141.65
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	1,151,513,578.00				1,559,030,984.87		-1,455,851.12		153,956,261.59		697,737,635.22	112,738,533.09	3,673,521,141.65
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）					29,936,997.72		-7,704,687.13		59,711,298.22		328,994,415.44	6,466,432.66	417,404,456.91
（一）综合收益总额							-7,704,687.13				388,705,713.66	2,066,432.66	383,067,459.19
（二）所有者投入和减少资本												4,400,000.00	4,400,000.00
1．所有者投入的普通股												4,400,000.00	4,400,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									59,711,298.22		-59,711,298.22
1．提取盈余公积									59,711,298.22		-59,711,298.22
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他					29,936,997.72								29,936,997.72
四、本期期末余额	1,151,513,578.00				1,588,967,982.59		-9,160,538.25		213,667,559.81		1,026,732,050.66	119,204,965.75	4,090,925,598.56

上期金额

单位：元

项目	上期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他 权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	1,151,513,578.00				1,559,030,984.87		-56,079.75		137,936,691.79		583,804,009.17	110,268,449.22	3,542,497,633.30
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	1,151,513,578.00				1,559,030,984.87		-56,079.75		137,936,691.79		583,804,009.17	110,268,449.22	3,542,497,633.30
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-1,399,771.37		16,019,569.80		113,933,626.05	2,470,083.87	131,023,508.35
（一）综合收益总额							-1,399,771.37				152,965,189.18	2,470,083.87	154,035,501.68
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									16,019,569.80		-39,031,563.13		-23,011,993.33
1．提取盈余公积									16,019,569.80		-16,019,569.80
2．提取一般风险准备											-23,011,993.33		-23,011,993.33
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	1,151,513,578.00				1,559,030,984.87		-1,455,851.12		153,956,261.59		697,737,635.22	112,738,533.09	3,673,521,141.65

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目	本期
	股本	其他 权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	1,151,513,578.00				1,561,738,014.25				153,956,261.59	325,416,894.88	3,192,624,748.72
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	1,151,513,578.00				1,561,738,014.25				153,956,261.59	325,416,894.88	3,192,624,748.72
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）					29,936,997.72		-8,934,850.10		59,711,298.22	537,401,683.93	618,115,129.77
（一）综合收益总额							-8,934,850.10			597,112,982.15	588,178,132.05
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									59,711,298.22	-59,711,298.22
1．提取盈余公积									59,711,298.22	-59,711,298.22
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本

（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他					29,936,997.72						29,936,997.72
四、本期期末余额	1,151,513,578.00				1,591,675,011.97		-8,934,850.10		213,667,559.81	862,818,578.81	3,810,739,878.49

上期金额

单位：元

项目	上期
	股本	其他 权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	1,151,513,578.00				1,561,738,014.25		-56,079.75		137,936,691.79	204,252,759.98	3,055,384,964.27
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	1,151,513,578.00				1,561,738,014.25		-56,079.75		137,936,691.79	204,252,759.98	3,055,384,964.27
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							56,079.75		16,019,569.80	121,164,134.90	137,239,784.45
（一）综合收益总额							56,079.75			160,195,698.03	160,251,777.78
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									16,019,569.80	-39,031,563.13	-23,011,993.33
1．提取盈余公积									16,019,569.80	-16,019,569.80
2．对所有者（或股东）的分配										-23,011,993.33	-23,011,993.33

3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	1,151,513,578.00				1,561,738,014.25				153,956,261.59	325,416,894.88	3,192,624,748.72

财务报表附注

（一）公司的基本情况

罗牛山股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系由海口市农工贸企业总公司作为主发起人，与海南兴华农业财务公司、海南省国营桂林洋农场、海口天星实业公司共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。统一社会信用代码为91460000284089747P。

截至2018年12月31日，本公司注册资本为人民币1,151,513,578.00元，实收资本为人民币1,151,513,578.00元。

1、本公司注册地、组织形式和总部地址

本公司组织形式：股份有限公司

本公司注册地址：海口市人民大道50号

本公司总部办公地址：海南省海口市美兰区国兴大道5号海南大厦农信楼10楼

2、本公司的业务性质和主要经营活动

本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要经营业务为生猪养殖及销售、肉类加工及销售、房地产、教育等。

3、母公司以及集团最终控制方的名称

本公司的母公司为罗牛山集团有限公司。

本集团的最终控制方为徐自力。

4、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日

本财务报告于2019年4月23日经公司第八届第二十三次临时董事会批准报出。

（二）本年度合并财务报表范围及其变化情况

截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子、孙公司共计45家，详见本附注（九）、1。

本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）。

（三）财务报表的编制基础

本财务报表以持续经营为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。

（四）遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

（五）重要会计政策和会计估计

1、会计期间

本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。2、营业周期

正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团房地产分公司生产周期较长导致正常营业周期长于一年，尽管相关资产往往超过一年才变现、出售或耗用，仍然划分为流动资产；正常营业周期中的经营性负债项目即使在资产负债日后超过一年才予清偿，仍然划分为流动负债。除此以外，本集团的其他公司的正常营业周期短于一年。正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。

3、记账本位币

本集团以人民币为记账本位币。

4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方

合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。（2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列情况确定合并成本：①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换交易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。

③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易

费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。

本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行。

5、合并财务报表的编制方法

（1）合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2018年12月31日止的年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（2）合并财务报表编制方法

本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，

按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

（3）少数股东权益和损益的列报

子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。

子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

（4）超额亏损的处理

在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

（5）当期增加减少子公司的合并报表处理

在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初余额。

在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司

的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时的会计政策实施会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。

6、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

（1）合营安排的分类

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排应当划分为共同经营：合

营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团对合营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本集团分别确定各项合营安排的分类。

确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）13。

（2）共同经营的会计处理方法

本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团全额确认该损失。本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该部分损失。

本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股权投资计量的会计政策进行会计处理。

7、现金及现金等价物的确定标准

本集团现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款；现金等价物包括本集团

持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8、外币业务核算方法

本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币。

（1）汇兑差额的处理

在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。

（2）外币财务报表的折算

本集团对境外经营的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上述规定处理。

9、金融工具的确认和计量

（1）金融工具的确认

本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。

（2）金融资产的分类和计量

①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。

在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

B、持有至到期投资

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

C、贷款和应收款项

贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

D、可供出售金融资产

可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。

本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。

③金融资产的后续计量

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。

B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。

C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。

D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

④金融资产的减值准备

A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。

B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项：

a）发行方或债务人发生严重财务困难；

b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开

的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；

g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；

h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。

C、金融资产减值损失的计量

a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量

持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。

本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

b）可供出售金融资产

本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的20%，或者持续下跌时间达6个月以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允价值的差额计提减值准备，确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。

可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，

计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本集团将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。

对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。

（3）金融负债的分类和计量

①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混

合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。

本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

③金融负债的后续计量

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。

B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。

（4） 金融资产转移确认依据和计量

本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：

①所转移金融资产的账面价值；

②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

①终止确认部分的账面价值；

②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确认为一项金融负债。

对于继续涉入条件下的金融资产转移，本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产和金融负债，以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。

（5）金融负债的终止确认

本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

（6）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

10、应收款项坏账准备的确认和计提

应收款项包括应收票据、应收账款、预付款项和其他应收款等，本集团对应收票据、预付款项单独进行减值测试，有客观证据表明其发生减值的，确认减值损失，计提坏账准备。其他应收款项采用以下方式确认和计提坏账准备：

（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：

单项金额重大的判断依据或金额标准	期末单项金额达到100万金额及以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计提坏账准备。 单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。

（2）按组合计提坏账准备的应收款项：

确定组合的依据
组合1	已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。

确定组合的依据
组合2	合并范围内子公司，收回无风险
组合3	出售房屋未收房费，收回无风险
组合4	教育板块未收学费
按组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合1	账龄分析法
组合2	不计提坏账准备
组合3	不计提坏账准备
组合4	按全年应收学费的3%计提坏账准备

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年）	5	5
1－2年	10	10
2－3年	20	20
3－4年	50	50
4年以上	100	100

（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由	有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生了特殊减值的应收款项应进行单项减值测试。
坏账准备的计提方法	结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。

11、存货的分类和计量

（1）存货分类：本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料、在产品、低值易耗品、包装物、消耗性生物资产、开发商品、开发成本、库存商品等。

（2）存货的确认：本集团存货同时满足下列条件的，予以确认：

①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；

②该存货的成本能够可靠地计量。

（3）存货取得和发出的计价方法：本集团取得的存货按成本进行初始计量，除消耗性生物资产外其他产品发出按加权平均法确定发出存货的实际成本。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次摊销法进行摊销。

（5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

①可变现净值的确定方法：

确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。

持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。

对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。

（6） 存货的盘存制度：本集团采用永续盘存制。

（7） 房地产开发企业的存货核算方法

①开发用土地的核算方法：本集团购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未投入开发前，作为无形资产核算，并按其有效使用年限平均摊销；将土地投入商品房开发时，将土地使用权的账面摊余价值全部转入开发成本。

②本集团为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用，在开发产品完工之前，计入开发成本。开发产品完工之后发生的利息等借款费用计入财务费用。

③为了正确核算和反映本集团开发建设中各种配套设施所发生的支出，并准确地计算房屋开发成本和各种配套设施的开发成本，对配套设施支出的归集，可分为如下两种：

A、对能分清并直接计入某个成本核算对象的第一类配套设施支出，可直接计入有关房屋等开发成本，并在“开发成本—房屋开发成本”账户中归集其发生的支出；

B、对不能直接计入有关房屋开发成本的第一类配套设施支出，应先在“开发成本——配套设施开发成本”账户进行归集，于开发完成后再按一定标准分配计入有关房屋等开发成本。

（8） 消耗性生物资产核算办法

消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产。消耗性生物资产是劳动对象，本集团的消耗性生物资产包括哺乳仔猪、保育猪、育肥猪、育种猪等。其中：哺乳仔猪：在产仔车间饲养，指仔猪从出生到断奶的阶段；保育猪：在保育车间饲养，指断奶的哺乳仔猪从产仔车间转入保育车间饲养到24kg阶段；育肥猪：在育成车间饲养，指由保育车间转入育肥车间饲养到110kg阶段；育种猪：在育成车间饲养，指由保育车间转入育种车间饲养到50-110kg阶段。

本集团对消耗性生物资产期末存栏价值的核算办法采用“分步结转法”，即：根据哺乳仔猪、保育猪、育肥猪、育种猪等在实际生产过程中发生的成本费用支出，按照车间分别归集并分步结转。

12、持有待售类别的确认标准和会计处理方法

（1）持有待售类别的确认标准

本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持有待售类别，同时满足下列条件：

①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

②出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。确定的购买承诺，是指本集团与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组

组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

（2）持有待售类别的会计处理方法

本集团对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售类别计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行计量。处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应

确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；②可收回金额。

13、长期股权投资的计量

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。（1）初始计量本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：

①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：

A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。

合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本：

a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；

b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；

c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额；

d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入

合并成本。

②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：

A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。

C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》确定。

D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重组》确定。

③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投资的初始投资成本。

（2）后续计量

能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少

长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。

本集团对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本集团都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。

③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。

14、投资性房地产的确认和计量

（1）本集团的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：

①已出租的土地使用权；

②持有并准备增值后转让的土地使用权；

③已出租的建筑物。

（2）本集团投资性房地产同时满足下列条件的，予以确认：

①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；

②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。

（3）初始计量

投资性房地产按照成本进行初始计量。

①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；

②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；

③以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。

（4）后续计量

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变，将自用房地产或存货转换为投资

性房地产或将投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

本集团期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低于成本的，按两者的差额计提减值准备。减值准备一经计提，不予转回。

15、固定资产的确认和计量

本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

（1）固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量：

①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

②该固定资产的成本能够可靠地计量。

（2）固定资产折旧

与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。

本集团的固定资产折旧方法为年限平均法。

各类固定资产的使用年限、残值率、年折旧率列示如下：

类别	使用年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	20-30	5	3.17-4.75
交通运输设备	5-10	5	9.50-19.00
机器设备	5-15	5	6.33-19.00
办公设备及其他	5	5	19.00

本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。

（3）融资租入固定资产

本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的租赁为融资租赁。

融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。

融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。

（4）固定资产的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。

16、在建工程的核算方法

（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。

（2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

（3）在建工程的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。

17、借款费用的核算方法

（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足下列条件时予以资本化，计入相关资产成本：

①资产支出已经发生；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用

的资本化继续进行。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）借款费用资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。

为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

18、生物资产的确认和计量

（1）生物资产，是指有生命的动物和植物。生物资产同时满足下列条件的，按照成本进行初始计量：

①因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

②与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

③该生物资产的成本能够可靠的计量。

（2）本集团的生物资产主要包括：成熟种猪、未成熟种猪等。

（3）本集团对达到预 定生产经营目的的生产性生物资产-成熟种猪，按照年限平均法计提折旧。根据其性质、使用情况和有关经济利益的预期实现方式，确定其使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别	使用年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
公猪	1.5	10	60.00
母猪	3	50	16.67

（4）本集团对有确凿证据表明消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产

可收回金额低于其账面价值的，按可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并记入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减计金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益；生产性生物资产的减值准备一经计提，不再转回。

19、无形资产的确认和计量

本集团无形资产是指本集团所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

（1）无形资产的确认

本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：

①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；

②该无形资产的成本能够可靠地计量。

（2）无形资产的计量

①本集团无形资产按照成本进行初始计量。

②无形资产的后续计量

A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

使用寿命有限的无形资产，具体项目摊销年限如下：

项目	摊销年限（年）
土地使用权	按可使用年限摊销
软件	5

B、无形资产的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。

（3）研究与开发支出

本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指

为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

20、长期待摊费用的核算方法

本集团将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。

21、长期资产减值

当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。

（2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对本集团产生不利影响。

（3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。

（4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。

（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。

（6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。

（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、生产性生物资产、无形资产（使用寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。22、职工薪酬

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

（1）短期薪酬

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，

并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

（2）离职后福利本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

A、设定提存计划本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

B、设定受益计划本集团尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。（3）辞退福利本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的会计政策进行处理；除此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

23、质量保证金

根据施工合同规定，应留置支付施工单位的质量保证金，计入“应付账款”，待保证期过后根据实际情况和合同约定支付。

24、维修基金

本集团物业管理公司收到业主委托代为管理的公共维修基金，计入“其他非流动负债”，专项用于住宅共同部位、共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。

25、预计负债的确认标准和计量方法

（1）预计负债的确认标准

本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：

①该义务是企业承担的现时义务；②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；③该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

26、收入确认方法和原则

本集团的收入包括销售商品收入、提供劳务收入、建造合同收入和让渡资产使用权收入。

（1）销售商品收入

本集团在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。

本公司主要从事畜牧养殖、屠宰及加工、销售以及房地产开发等业务。

畜牧养殖、屠宰及加工、销售业务收入确认具体方法是，根据与客户签订的合

同、订单确认的交货时间安排发货，以现场交货验收等双方认可的方式确认货物已发出，据此确认为当期收入。

房地产开发业务收入确认具体方法是，在符合下列条件时予以确认收入：

①项目已完工，并验收合格，符合交付条件；②已完成竣工结算，成本能够可靠计量，或虽未结算，但成本能够合理预估；③已签订售房合同并已收取约定款项或取得收取购房款（包括预收购房款及根据竣工验收实测报告计算出的增减购房款）的权利；

④房屋办理了实际移交手续交付业主使用；或虽未移交，但公司已按照合同约定发出《交房入伙通知书》及《催告函》。

（2）提供劳务收入

①本集团在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。

确定提供劳务交易完工进度的方法：已经发生的成本占估计总成本的比例。

②本集团在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。

B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

物业管理收入会计政策：本集团物业管理收入在物业管理服务已提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入的实现。

（3）建造合同收入

在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。

建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；

②与合同相关的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。

如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。如果使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。

合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。

（4）让渡资产使用权收入

让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。

本集团在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认让渡资产使用权收入。

出租物业收入的确认原则及方法：本集团按照与承租方签订的租赁合同或协议的约定以直线法确认出租物业收入的实现。出租人提供免租期的，出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分配，免租期内出租人确认租金收入。

27、政府补助的确认和计量

本集团的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定补助对象，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件时，予以确认：

①能够满足政府补助所附条件；

②能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量：

①政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币

性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，取得时直接计入当期损益。

与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

③取得政策性优惠贷款贴息，区分以下两种取得方式进行会计处理：

A、以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

B、财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：

A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

B、不属于其他情况的，直接计入当期损益。

28、所得税会计处理方法

本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。

（1）递延所得税资产

①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税

资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（2）递延所得税负债

资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

29、经营租赁和融资租赁会计处理

（1）经营租赁

本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。

本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。

（2）融资租赁

本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。

在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。

本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。

30、公允价值计量

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债的特征；假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易；假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

本集团根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等；交易价格与公允价值不相等的，将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另有规定的除外。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

本集团公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

本集团以公允价值计量非金融资产，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。以公允价值计量负债，假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者履行义务。以

公允价值计量自身权益工具，假定在计量日将该自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。

31、终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本集团在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报。因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止经营损益。

32、分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

33、主要会计政策和会计估计的变更

（1）会计政策变更

①财务报表格式变更财政部于2018年6月发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），本集团根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：

A、原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；B、原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；C、原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；D、原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；E、原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；F、原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；G、原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；H、进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；

I、在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；本集团根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本集团合并及母公司净利润和合并及母公司股东权益无影响。

②个人所得税手续费返还财政部于2018年9月发布了《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。本集团据此调整可比期间列报项目，具体如下表：

报表项目	本集团			本公司
	调整前	调整金额	调整后	调整前	调整金额	调整后
其他收益	55,753,729.00	93,700.66	55,847,429.66	350,000.00	66,572.91	416,572.91
营业外收入	4,474,848.53	-93,700.66	4,381,147.87	603,737.09	-66,572.91	537,164.18

（2）会计估计变更

本集团在报告期内无会计估计变更事项。（六）税项

1、 主要税种及税率

（1） 增值税销项税率分别为6%、11%、13%、17%，按扣除进项税后的余额缴纳；牲猪销售免缴增值税；增值税征收率为3%、5%（锦地翰城一期、二期A、二期B、三期、四期项目是营改增过渡项目）。

根据财政部与国家税务总局联合发布的《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号），自2018年5月1日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和11%税率的，税率分别调整为16%、10%。

（2） 城市维护建设税为应纳流转税额的5%、7%。

（3） 教育费附加为应纳流转税额的3%。

（4） 地方教育费附加为应纳流转税额的2%。

（5） 企业所得税税率为25%。根据《中华人民共和国企业所得税法》及实施条例的规定，本集团农业项目所得免交企业所得税。

（七）合并财务报表项目附注

（以下附注未经特别注明，期末余额指2018年12月31日账面余额，期初余额指2017年12月31日账面余额，本期发生额指2018年度发生额，上期发生额指2017年度发生额，金额单位为人民币元。）

1、 货币资金

项目	期末余额	期初余额
库存现金	24,267.97	66,740.52
银行存款	380,536,973.52	685,109,574.67
其他货币资金	582,046.00	115,718.84
合计	381,143,287.49	685,292,034.03

注：（1）期末余额中181,111.01元存放于本集团与海南祥源旅游发展有限公司的共管资金账户中。期末余额中4,000,000.00元为本集团按揭贷款保证金。

（2）期末余额较期初减少 304,148,746.54 元，降幅44.38%，变动原因主要是本期购建固定资产支付工程款所致。

2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

项目

期末余额

期初余额

交易性金融资产-股票投资	106,817.16	88,194.06
合计	106,817.16	88,194.06

3、 应收票据及应收账款

科目	期末余额	期初余额
应收票据
应收账款	36,573,195.00	25,139,838.47
合计	36,573,195.00	25,139,838.47

以下是与应收账款有关的附注：

（1）应收账款分类披露：

类别	期末余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金 额	比例(%)	金 额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款	3,157,461.97	6.83	3,157,461.97	100.00
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合	13,901,974.78	30.05	6,532,320.78	46.99	7,369,654.00
售房款组合	29,002,267.00	62.68			29,002,267.00
学费组合
组合小计	42,904,241.78	92.74	6,532,320.78	15.23	36,371,921.00
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款	201,274.00	0.44			201,274.00
合计	46,262,977.75	100.00	9,689,782.75	20.95	36,573,195.00

类别	期初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金 额	比例 (%)	金 额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款	3,157,461.97	9.09	3,157,461.97	100.00
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合	14,973,109.99	43.11	6,435,434.84	42.98	8,537,675.15
售房款组合	16,602,163.32	47.80			16,602,163.32
学费组合
组合小计	31,575,273.31	90.91	6,435,434.84	20.38	25,139,838.47
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合计	34,732,735.28	100.00	9,592,896.81	27.62	25,139,838.47

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

单位名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由

单位名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
海口富康达饲料有限公司	3,157,461.97	3,157,461.97	100.00	无法收回

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

账龄	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内（含1年）	7,497,749.37	374,887.48	5.00
1年至2年（含2年）	153,526.64	15,352.67	10.00
2年至3年（含3年）	314.80	62.96	20.00
3年至4年（含4年）	216,732.61	108,366.31	50.00
4年以上	6,033,651.36	6,033,651.36	100.00
合计	13,901,974.78	6,532,320.78

账龄	期初余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内（含1年）	8,177,931.52	408,896.58	5.00
1年至2年（含2年）	30,641.90	3,064.19	10.00
2年至3年（含3年）	613,252.32	122,650.46	20.00
3年至4年（含4年）	500,921.29	250,460.65	50.00
4年以上	5,650,362.96	5,650,362.96	100.00
合计	14,973,109.99	6,435,434.84

确定该组合的依据详见附注（五）10。单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：

单位名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
待收补课费	201,274.00			收回无风险

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额96,885.94元。

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

单位名称

期末余额

占应收账款期末余额的比例(%)

计提的坏账准备期末余额

海口富康达饲料有限公司	3,157,461.97	6.83	3,157,461.97
陈爱武	2,918,799.00	6.31	2,918,799.00
李粉娥	1,300,038.00	2.81
毛立明	1,186,764.00	2.57
姚吉	1,138,680.00	2.46
合计	9,701,742.97	20.97	6,076,260.97

（4）期末余额较期初增加11,530,242.47元，增幅33.20%，变动原因主要是应收房款增加所致。

4、 预付款项

（1）预付款项按账龄列示：

账龄	期末余额		期初余额
	金额	占总额的比例(%)	金额	占总额的比例(%)
1年以内（含1年）	7,341,017.56	81.89	10,792,152.22	95.55
1年至2年（含2年）	1,535,599.33	17.13	503,027.88	4.45
2年至3年（含3年）	87,690.00	0.98
3年以上
合计	8,964,306.89	100.00	11,295,180.10	100.00

（2）预付款项金额前五名单位情况：

单位名称	期末余额	占预付款项期末余额的比例(%)
海南漓源饲料有限公司	2,000,000.00	22.31
海南日报有限责任公司	724,842.75	8.09
广州牧歌饲料科技有限公司	676,037.88	7.54
用友网络科技股份有限公司海南分公司	646,226.40	7.21
中国有线电视网络有限公司海南分公司	417,690.00	4.66
合计	4,464,797.03	49.81

5、 其他应收款

科目	期末余额	期初余额
应收利息	449,334.00	540,000.00
应收股利
其他应收款	157,219,067.93	256,017,609.98
合计	157,668,401.93	256,557,609.98

5.1以下是与应收利息有关的附注：

（1）应收利息分类

项目	期末余额	期初余额
应收贷款利息	449,334.00	540,000.00
应收存放商业银行利息
合计	449,334.00	540,000.00

5.2以下是与其他应收款有关的附注：

（1） 其他应收款分类披露：

类别	期末余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款	126,268,023.94	52.86			126,268,023.94
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合	112,608,262.36	47.14	81,657,218.37	72.51	30,951,043.99
组合小计	112,608,262.36	47.14	81,657,218.37	72.51	30,951,043.99
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
合计	238,876,286.30	100.00	81,657,218.37	34.18	157,219,067.93

类别	期初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金 额	比例(%)	金 额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款	187,015,347.34	59.51			187,015,347.34
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合	127,219,044.20	40.49	58,216,781.56	45.76	69,002,262.64
组合小计	127,219,044.20	40.49	58,216,781.56	45.76	69,002,262.64
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
合计	314,234,391.54	100.00	58,216,781.56	18.53	256,017,609.98

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

单位名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
贷款履约保证金	105,953,750.85			收回无风险
海口市商务局	9,185,500.00			收回无风险
海南省商务厅	6,000,000.00			收回无风险

单位名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
海口市国土环境资源局	4,128,773.09			收回无风险
海南省国营桂林洋农场	1,000,000.00			收回无风险
合计	126,268,023.94

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

账龄	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内（含1年）	10,178,079.46	508,903.98	5.00
1年至2年（含2年）	10,940,851.19	1,094,085.12	10.00
2年至3年（含3年）	10,648,152.80	2,129,630.57	20.00
3年至4年（含4年）	5,833,160.42	2,916,580.21	50.00
4年以上	75,008,018.49	75,008,018.49	100.00
合计	112,608,262.36	81,657,218.37

账龄	期初余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内（含1年）	30,716,401.88	1,535,820.09	5.00
1年至2年（含2年）	12,673,496.51	1,267,349.65	10.00
2年至3年（含3年）	7,715,891.22	1,543,178.25	20.00
3年至4年（含4年）	44,485,642.08	22,242,821.06	50.00
4年以上	31,627,612.51	31,627,612.51	100.00
合计	127,219,044.20	58,216,781.56

确定该组合的依据详见附注（五）10。

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额23,440,436.81元。

（3）其他应收款按款项性质分类情况：

款项性质	期末余额	期初余额
往来款	36,863,522.64	39,428,671.13
备用金/代垫费用	11,779,553.03	12,453,269.58
押金、保证金	19,594,327.69	24,397,629.49
借款诚信保证金	105,953,750.85	92,742,388.76
收回国有土地使用权款项	5,128,773.09	84,828,396.09
房款	530,000.00	7,348,615.00
商务厅、商务局款	15,185,500.00	9,444,562.49

转让股权款、投资款	43,840,859.00	43,590,859.00
合计	238,876,286.30	314,234,391.54

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

单位名称	款项性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额的比例(%)	计提的坏账准备期末余额
海口农村商业银行股份有限公司等银团	借款诚信保证金	105,953,750.85	5年以内	44.36
毕国祥	转让股权款	41,265,000.00	4年以上	17.27	41,265,000.00
海口市商务局	储备款	9,185,500.00	1年以内	3.85
海南省商务厅	储备款	6,000,000.00	1年以内	2.51
东方五丰养猪农民专业合作社	往来款	5,700,000.00	1-3年	2.39	104,000.00
合计		168,104,250.85		70.38	41,369,000.00

（5）期末余额较期初减少75,358,105.24元，减幅23.98%，变动原因主要是本期应收的收回国有土地使用权款项结算所致。

6、 存货

（1）存货分类：

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料	13,134,186.63	39,277.06	13,094,909.57	11,407,222.58	39,277.06	11,367,945.52
消耗性生物资产	91,254,968.14		91,254,968.14	79,620,466.36		79,620,466.36
库存商品	66,428,312.48	4,973,269.86	61,455,042.62	51,289,115.11	3,813,773.75	47,475,341.36
低值易耗品	823,480.25		823,480.25	682,899.85		682,899.85
开发成本	378,283,604.51		378,283,604.51	364,239,619.62		364,239,619.62
开发产品	259,408,220.05		259,408,220.05	278,861,676.20	600,512.16	278,261,164.04
周转材料	193,965.91		193,965.91	197,210.28		197,210.28
包装物	790,643.06		790,643.06	624,639.68		624,639.68
其他	8,761.94		8,761.94	39,755.46		39,755.46
合计	810,326,142.97	5,012,546.92	805,313,596.05	786,962,605.14	4,453,562.97	782,509,042.17

A. 重要拟开发产品

项目名称	预计开工时间	预计竣工时间	预计总投资	期初余额	期末余额	跌价准备
罗牛山.祥源城	未定	未定	未定	165,810,113.20	174,515,797.43
合计				165,810,113.20	174,515,797.43

B. 重要在建开发产品

项目名称	开工时间	预计竣工时间	预计总投资	期初余额	期末余额	跌价准备
锦地翰城四期	2016.4	2019.3	2.10亿元	106,959,921.47
罗牛山广场	2017.6	2023.8	37.54亿元	85,088,936.55	193,480,084.38
合计				192,048,858.02	193,480,084.38

C. 已完工开发产品

项目名称	竣工时间	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	跌价准备
锦地翰城一期	2009.8	8,066,069.47	66,465.46		8,132,534.93
锦地翰城二期A	2014.5	88,897,916.13	9,410,900.99	20,089,536.50	78,219,280.62
锦地翰城二期B	2016.12	166,199,857.33		31,635,580.63	134,564,276.70
锦地翰城三期	2016.12	1,916,902.15		1,916,902.15
锦地翰城四期	2018.9		177,616,838.58	139,124,710.78	38,492,127.80
合计		265,080,745.08	187,094,205.03	192,766,730.06	259,408,220.05

（2）存货跌价准备

存货种类	期初余额	本期增加金额			本期减少金额		期末余额
		计提	其他	转回	转销	核销
原材料	39,277.06						39,277.06
库存商品	3,813,773.75	4,310,027.85			3,150,531.74		4,973,269.86
开发产品	600,512.16			-600,512.16
合计	4,453,562.97	4,310,027.85		-600,512.16	3,150,531.74		5,012,546.92

（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

存货期末余额中，含有借款费用资本化金额合计数为0.00元。

7、 其他流动资产

项目	期末余额	期初余额
预缴税金	30,548,799.45	17,544,111.99
待抵扣增值税	105,054,730.67	103,296,571.27
理财产品	4,000,000.00	20,000,000.00
土地权益证书	14,612,540.00	14,612,540.00
合计	154,216,070.12	155,453,223.26

注：土地权益证书系政府出具的、在以后购买政府出让的土地使用权时可以抵减购买价款相应金额的证书。

8、 发放贷款和垫款

（1）贷款和垫款按个人和企业分布情况

项目

期末余额

期初余额

项目	期末余额	期初余额
个人贷款和垫款	140,987,000.00	152,150,000.00
——贷款	140,987,000.00	152,150,000.00
——其他
企业贷款和垫款	77,261,664.00	84,949,164.00
——贷款	77,261,664.00	84,949,164.00
——贴现
贷款和垫款总额	218,248,664.00	237,099,164.00
减：贷款损失准备	4,776,154.92	4,062,912.47
其中：单项计提数
组合计提数	4,776,154.92	4,062,912.47
贷款和垫款账面价值	213,472,509.08	233,036,251.53

（2）贷款和垫款按行业分布情况

项目	期末余额	比例%	期初余额	比例%
房地产	104,500,000.00	47.88	95,500,000.00	40.28
工业	15,200,000.00	6.96	24,000,000.00	10.12
农业	30,650,000.00	14.04	38,737,500.00	16.34
商业	8,500,000.00	3.90	11,000,000.00	4.64
其他服务业	59,398,664.00	27.22	67,861,664.00	28.62
贷款和垫款总额	218,248,664.00	100.00	237,099,164.00	100.00
减：贷款损失准备	4,776,154.92		4,062,912.47
其中：单项计提数
组合计提数	4,776,154.92		4,062,912.47
贷款和垫款账面价值	213,472,509.08		233,036,251.53

（3）贷款和垫款按担保方式分布情况

项目	期末余额	期初余额
贴现资产
信用贷款	87,000.00
保证贷款	73,050,000.00	70,637,500.00
附担保物贷款	145,111,664.00	166,461,664.00
其中：抵押贷款	87,050,000.00	99,000,000.00
质押贷款	58,061,664.00	67,461,664.00
贷款和垫款总额	218,248,664.00	237,099,164.00
减：贷款损失准备	4,776,154.92	4,062,912.47
其中：单项计提数
组合计提数	4,776,154.92	4,062,912.47
贷款和垫款账面价值	213,472,509.08	233,036,251.53

（4）贷款和垫款资产减值损失情况

项目	期末余额		期初余额
	单项	组合	单项	组合
期初余额		4,062,912.47
本期计提		713,242.45		4,062,912.47
本期转出
本期核销
本期转回
——收回原转销贷款和垫款导致的转回
——贷款和垫款因折现价值上升导致转回
——其他因素导致的转回
期末余额		4,776,154.92		4,062,912.47

9、 可供出售金融资产

（1）可供出售金融资产分类

项目	期末余额
	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售权益工具	246,063,987.10	14,771,580.85	231,292,406.25
其中：按公允价值计量的权益工具
按成本计量的权益工具	246,063,987.10	14,771,580.85	231,292,406.25
合计	246,063,987.10	14,771,580.85	231,292,406.25

项目	期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售权益工具	603,604,802.10	14,771,580.85	588,833,221.25
其中：以公允价值计量的权益工具
以成本计量的权益工具	603,604,802.10	14,771,580.85	588,833,221.25
合计	603,604,802.10	14,771,580.85	588,833,221.25

（2）期末按成本计量的可供出售金融资产

本集团对在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资以成本计量，并在可预见的将来无对有关权益性投资的处置计划。截至报告期末，以成本计量的权益工具情况如下：

被投资单位名称	账面余额				在被投资单位持股比例(%)
	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
海口农村商业银行股份有限公	378,605,000.00		378,605,000.00		10.00

被投资单位名称	账面余额				在被投资单位持股比例(%)
	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
司
海南文昌农村商业银行股份有限公司	3,200,000.00			3,200,000.00	0.93
海南澄迈农村商业银行股份有限公司	5,950,000.00			5,950,000.00	2.27
儋州市农村信用合作联社	4,600,000.00			4,600,000.00	7.56
东方市农村信用合作社联社	2,800,000.00			2,800,000.00	8.62
海南屯昌农村商业银行股份有限公司	4,500,000.00			4,500,000.00	3.76
定安县农村信用合作联社	4,940,000.00			4,940,000.00	8.83
万宁市农村信用合作联社	5,950,000.00			5,950,000.00	9.52
海南临高农村商业银行股份有限公司	2,050,000.00			2,050,000.00	1.04
琼海市农村信用合作联社	21,550,000.00			21,550,000.00	9.89
海口市农村信用合作联社	61,040,000.00			61,040,000.00	6.42
乐东黎族自治县农村信用合作联社	4,700,000.00			4,700,000.00	7.95
陵水黎族自治县农村信用合作联社	5,450,000.00			5,450,000.00	9.35
昌江黎族自治县农村信用合作联社	3,350,000.00			3,350,000.00	9.17
保亭黎族苗族自治县农村信用合作联社	9,740,000.00			9,740,000.00	9.63
五指山市农村信用合作联社	3,750,000.00			3,750,000.00	7.46
海南儋州绿色村镇银行有限责任公司	3,000,000.00		3,000,000.00		10.00
陵水惠民村镇银行股份公司	500,000.00			500,000.00	1.00
三亚惠民村镇银行股份公司	2,000,000.00			2,000,000.00	2.00
天津恩彼蛋白质有限公司	3,594,610.85			3,594,610.85	15.00
海南罗牛山调味品有限公司	2,425,984.79			2,425,984.79	6.41
海南丰兴精密产业股份有限公司	9,800,000.00			9,800,000.00	2.00
海口联合农村商业银行股份有限公司	13,498,989.03			13,498,989.03	1.85
海南（潭牛）文昌鸡股份有限公司	10,892,580.23			10,892,580.23	18.04
海口海滩开发管理有限公司等三家公司	1,376,970.00			1,376,970.00
上海同仁药业股份有限公司	31,680,667.20			31,680,667.20	16.80
三亚益民肉联实业有限公司	2,660,000.00		2,660,000.00		19.00
海南农信金融资产管理股份有限公司		724,185.00		724,185.00	19.00

被投资单位名称	账面余额				在被投资单位持股比例(%)
	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
农信互联网小额贷款股份有限公司		26,000,000.00		26,000,000.00	15.00
合计	603,604,802.10	26,724,185.00	384,265,000.00	246,063,987.10

（续表）

被投资单位名称	减值准备				本期现金红利
	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
海口农村商业银行股份有限公司
海南文昌农村商业银行股份有限公司
海南澄迈农村商业银行股份有限公司
儋州市农村信用合作联社
东方市农村信用合作社联社
屯昌县农村信用合作联社
定安县农村信用合作联社
万宁市农村信用合作联社
海南临高农村商业银行股份有限公司
琼海市农村信用合作联社
海口市农村信用合作联社
乐东黎族自治县农村信用合作联社
陵水黎族自治县农村信用合作联社
昌江黎族自治县农村信用合作联社
保亭黎族苗族自治县农村信用合作联社
五指山市农村信用合作联社
海南儋州绿色村镇银行有限责任公司
陵水惠民村镇银行股份公司
三亚惠民村镇银行股份公司
三亚农村商业银行股份有限公司
天津恩彼蛋白质有限公司	3,594,610.85			3,594,610.85
海南罗牛山调味品有限公司
海南丰兴精密产业股份有限公司	9,800,000.00			9,800,000.00
海口联合农村商业银行股份有限公司
海南（潭牛）文昌鸡股份有限公司
海口海滩开发管理有限公司等三家	1,376,970.00			1,376,970.00

被投资单位名称	减值准备				本期现金红利
	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
公司
上海同仁药业股份有限公司
三亚益民肉联实业有限公司
海南农信金融资产管理股份有限公司
农信互联网小额贷款股份有限公司
合计	14,771,580.85			14,771,580.85

注：本期减少主要是将对海口农村商业银行股份有限公司及海南儋州绿色村镇银行有限责任公司从可供出售金融资产转为长期股权投资按权益法核算。

10、 长期应收款

类别	期末余额			期初余额			折现率区间
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
罗牛山农产品加工产业园C、D段规划道路工程款	43,389,700.00		43,389,700.00	46,393,900.00		46,393,900.00
合计	43,389,700.00		43,389,700.00	46,393,900.00		46,393,900.00

注：代海口市财政局垫付罗牛山农产品加工产业园C、D段规划道路工程款已于2019年4月3日收到。

11、 长期股权投资

被投资单位	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
联营企业
海南罗牛山鸿骏膳食管理有限公司	6,279,930.68		6,279,930.68	6,978,504.14		6,978,504.14
海南大东海旅游中心股份有限公司	135,238,348.75		135,238,348.75	135,108,998.88		135,108,998.88
海南罗牛山家禽养殖有限公司				3,543,785.29		3,543,785.29
罗牛山腾德检测认证服务（海南）有限公司	12,328,655.29		12,328,655.29	14,185,619.91		14,185,619.91
三亚农村商业银行股份有限公司	171,783,854.71		171,783,854.71	153,543,957.08		153,543,957.08
海口农村商业银行股份有限公司	801,036,042.50		801,036,042.50
海南儋州绿色村镇银行有限责任公司	3,523,792.56		3,523,792.56
海南鲜行食品供应链有限公司	866,304.14		866,304.14

被投资单位	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
合计	1,131,056,928.63		1,131,056,928.63	313,360,865.30		313,360,865.30

（续表）

被投资单位	本期增减变动
	新增/追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
联营企业
海南罗牛山鸿骏膳食管理有限公司			-698,573.46
海南大东海旅游中心股份有限公司			129,349.87
海南罗牛山家禽养殖有限公司								-3,543,785.29
罗牛山腾德检测认证服务（海南）有限公司			-1,856,964.62
三亚农村商业银行股份有限公司			17,009,734.66	1,230,162.97
海口农村商业银行股份有限公司			46,939,972.51	-8,934,850.10	29,936,997.72			733,093,922.37
海南儋州绿色村镇银行有限责任公司			273,489.65					3,250,302.91
海南鲜行食品供应链有限公司	900,000.00		-33,695.86
合计	900,000.00		61,763,312.75	-7,704,687.13	29,936,997.72			732,800,439.99

12、 投资性房地产

（1）本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量：

项目	房屋、建筑物	土地使用权	合计
一、账面原值
1．期初余额	74,090,979.79		74,090,979.79
2．本期增加金额
（1）外购
（2）存货转入
（3）企业合并增加
3．本期减少金额	7,290,713.71		7,290,713.71
（1）处置	7,290,713.71		7,290,713.71

项目	房屋、建筑物	土地使用权	合计
（2）其他转出
4．期末余额	66,800,266.08		66,800,266.08
二、累计折旧和累计摊销
1．期初余额	5,550,046.04		5,550,046.04
2．本期增加金额	1,250,882.84		1,250,882.84
（1）计提或摊销	1,250,882.84		1,250,882.84
3．本期减少金额	723,701.20		723,701.20
（1）处置	723,701.20		723,701.20
（2）其他转出
4．期末余额	6,077,227.68		6,077,227.68
三、减值准备
1．期初余额
2．本期增加金额
（1）计提
3．本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4．期末余额
四、账面价值
1．期末账面价值	60,723,038.40		60,723,038.40
2．期初账面价值	68,540,933.75		68,540,933.75

13、 固定资产

（1）固定资产情况

项目	房屋及建筑物	交通运输 设备	机器设备	办公设备及其他	合计
一、账面原值
1．期初余额	2,132,908,654.68	28,016,813.35	403,290,900.01	121,695,484.69	2,685,911,852.73
2．本期增加金额	526,241,553.56	4,381,589.03	24,654,950.95	5,357,162.35	560,635,255.89
（1）购置	28,727,313.69	4,381,589.03	19,803,252.43	5,357,162.35	58,269,317.50
（2）在建工程转入	497,514,239.87		4,851,698.52		502,365,938.39
（3）企业合并增加
3．本期减少金额	1,532,501.13	1,347,554.68	4,271,851.36	7,157,134.06	14,309,041.23
（1）处置或报废	1,532,501.13	1,347,554.68	4,271,851.36	7,157,134.06	14,309,041.23
（2）其他减少
4．期末余额	2,657,617,707.11	31,050,847.70	423,673,999.60	119,895,512.98	3,232,238,067.39
二、累计折旧

项目	房屋及建筑物	交通运输 设备	机器设备	办公设备及其他	合计
1．期初余额	358,891,820.10	15,573,070.56	160,559,467.96	66,226,465.36	601,250,823.98
2．本期增加金额	76,422,249.79	1,210,277.29	33,314,833.61	8,797,732.92	119,745,093.61
（1）计提	76,422,249.79	1,210,277.29	33,314,833.61	8,797,732.92	119,745,093.61
3．本期减少金额	729,126.09	878,768.75	3,585,504.54	2,449,879.91	7,643,279.29
（1）处置或报废	729,126.09	878,768.75	3,585,504.54	2,449,879.91	7,643,279.29
（2）其他减少
4．期末余额	434,584,943.80	15,904,579.10	190,288,797.03	72,574,318.37	713,352,638.30
三、减值准备
1．期初余额	32,837,516.88	29,893.46	16,265,215.69	1,317,531.31	50,450,157.34
2．本期增加金额
（1）计提
3．本期减少金额			519.55		519.55
（1）处置或报废			519.55		519.55
4．期末余额	32,837,516.88	29,893.46	16,264,696.14	1,317,531.31	50,449,637.79
四、账面价值
1．期末账面价值	2,190,195,246.43	15,116,375.14	217,120,506.43	46,003,663.30	2,468,435,791.30
2．期初账面价值	1,741,179,317.70	12,413,849.33	226,466,216.36	54,151,488.02	2,034,210,871.41

（2）暂时闲置固定资产的情况

闲置资产类别	账面原值	累计折旧	减值准备	账面价值	备注
房屋及建筑物	114,837,765.05	47,070,262.16	30,667,996.36	37,099,506.53
机器设备	62,979,598.23	42,789,598.37	15,209,848.53	4,980,151.33
合计	177,817,363.28	89,859,860.53	45,877,844.89	42,079,657.86

（3）通过经营租赁租出的固定资产

租出资产类别	期末账面价值
房屋及建筑物	320,888,362.12
合计	320,888,362.12

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

项目	未办妥产权证书金额	未办妥产权证书原因
产业园房屋建筑物	1,164,542,662.39	正在办理中
畜牧分部部分房屋	8,594,624.75	报建手续不全
饲料厂部分房屋	8,147,853.04	报建手续不全
教育分部部分房屋	108,768,001.27	正在办理中
合计	1,290,053,141.45

（5）期末账面原值较期初增加546,326,214.66元，增幅20.34%，变动主要原因系

罗牛山产业园二期本期转固所致。

14、 在建工程

（1）在建工程基本情况

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面净值	账面余额	减值准备	账面净值
产业园项目一期				8,256,061.71		8,256,061.71
产业园项目二期	31,255,736.84		31,255,736.84	452,565,867.69		452,565,867.69
景山花园装修				6,591,573.52		6,591,573.52
30万吨饲料加工厂项目	79,629,207.81		79,629,207.81	46,301,626.38		46,301,626.38
临高现代化猪场	53,202,188.65		53,202,188.65	31,972,850.13		31,972,850.13
其他零星工程	8,861,516.79		8,861,516.79	4,053,503.16		4,053,503.16
合计	172,948,650.09		172,948,650.09	549,741,482.59		549,741,482.59

（2）重要在建工程项目变动情况

项目名称	期初余额	本期增加额	本年转入 固定资产额	其他减少额	期末余额	本期利息资 本化率(%)
产业园项目二期	452,565,867.69	67,416,801.76	488,246,972.02	479,960.59	31,255,736.84
30万吨饲料加工厂项目	46,301,626.38	33,327,581.43			79,629,207.81
临高现代化猪场	31,972,850.13	21,229,338.52			53,202,188.65
合计	530,840,344.20	121,973,721.71	488,246,972.02	479,960.59	164,087,133.30

（续表）

项目名称	预算数 （万元）	资金来源	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额
产业园项目二期	103,627.55	募投、自筹	95.00%
30万吨饲料加工厂项目	15,150.00	自筹	52.56%
临高现代化猪场	17,504.90	自筹	30.39%
合计	136,282.45

（3）期末余额较期初减少376,792,832.50元，降幅68.54%，变动主要原因系罗牛山产业园项目二期转固所致。

15、 生产性生物资产

（1）本集团采用成本模式对生产性生物资产进行后续计量：

项目	成熟种猪		未成熟种猪
	金额	数量	金额	数量
一、账面原值

项目	成熟种猪		未成熟种猪
	金额	数量	金额	数量
1．期初余额	34,578,582.71	12,431.00	7,349,088.57	2,381.00
2．本期增加金额	26,898,661.05	8,040.00	25,755,400.96	7,953.00
（1）外购	2,639,419.53	928.00	137,564.00	103.00
（2）自行培育	3,415.00	4.00	17,980,689.27	7,850.00
（3）结转（后备转基础）	24,255,826.52	7,108.00
（4）成本归集			7,637,147.69
3．本期减少金额	22,203,831.89	7,750.00	27,639,864.60	8,024.00
（1）销售	16,644,634.20	6,375.00	2,635,055.32	663.00
（2）无害化处理	5,559,197.69	1,375.00	748,982.76	253.00
（3）结转（后备转基础）			24,255,826.52	7,108.00
4．期末余额	39,273,411.87	12,721.00	5,464,624.93	2,310.00
二、累计折旧
1．期初余额	6,515,449.32
2．本期增加金额	12,070,593.06
（1）计提	12,070,593.06
3．本期减少金额	9,317,571.88
（1）销售	7,350,256.86
（2）无害化处理	1,967,315.02
4．期末余额	9,268,470.50
三、减值准备
1．期初余额
2．本期增加金额
（1）计提
3．本期减少金额
（1）销售处置
（2）无害化处理
4．期末余额
四、账面价值
1．期末账面价值	30,004,941.37	12,721.00	5,464,624.93	2,310.00
2．期初账面价值	28,063,133.39	12,431.00	7,349,088.57	2,381.00

（2）畜牧养殖业生物资产的详细情况

项目	预计使用寿命	预计净残值	折旧方法	数量	原值	累计折旧	减值准备累计金额
二、畜牧养殖业
母猪	3	50%	平均年限法	12,356.00	37,920,637.54	8,632,797.27

项目	预计使用寿命	预计净残值	折旧方法	数量	原值	累计折旧	减值准备累计金额
公猪	1.5	10%	平均年限法	365.00	1,352,774.33	635,673.23
合计				12,721.00	39,273,411.87	9,268,470.50

（3）与生产性生物资产相关的风险主要是疫情风险，公司的主要应对措施是加强内部管理，做好免疫保健。

16、 无形资产

项目	土地使用权	软 件	合计
一、账面原值
1．期初余额	426,776,197.88	7,121,708.14	433,897,906.02
2．本期增加金额	5,322.00	5,903,213.15	5,908,535.15
（1）外购	5,322.00	5,903,213.15	5,908,535.15
（2）内部研发
（3）其他
3．本期减少金额
（1）处置
（2）政府收回
（3）其他
4．期末余额	426,781,519.88	13,024,921.29	439,806,441.17
二、累计摊销
1．期初余额	96,051,829.92	2,471,110.53	98,522,940.45
2．本期增加金额	4,842,484.62	4,468,312.46	9,310,797.08
（1）摊销	4,842,484.62	4,468,312.46	9,310,797.08
（2）其他
3．本期减少金额
（1）处置
4．期末余额	100,894,314.54	6,939,422.99	107,833,737.53
三、减值准备
1．期初余额
2．本期增加金额
（1）计提
3．本期减少金额
（1）处置
4．期末余额
四、账面价值

项目	土地使用权	软 件	合计
1．期末账面价值	325,887,205.34	6,085,498.30	331,972,703.64
2．期初账面价值	330,724,367.96	4,650,597.61	335,374,965.57

17、 商誉

（1）商誉账面原值

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
		企业合并形成的	其他	处置	其他
海南农产品中心批发市场	541,422.00					541,422.00
海南爱华汽车广场有限公司	980,808.14					980,808.14
海南高职院后勤实业有限公司	2,473,403.75					2,473,403.75
海南职业技术学院	1,084,572.13					1,084,572.13
天津市宝罗畜禽发展有限公司	13,359,855.52					13,359,855.52
海南万泉农产品批发市场公司	14,709,112.75					14,709,112.75
海南罗牛山种猪育种有限公司	1,840,843.84					1,840,843.84
海口景山学校	2,624,641.36					2,624,641.36
海口罗牛山旅游出租汽车有限公司	1,130,031.90					1,130,031.90
海南罗牛山实业有限公司	9,628,162.22					9,628,162.22
合计	48,372,853.61					48,372,853.61

（2）商誉减值准备

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
		计提	其他	处置	其他
海南农产品中心批发市场	541,422.00					541,422.00
海南爱华汽车广场有限公司	980,808.14					980,808.14
海口景山学校	2,624,641.36					2,624,641.36
海口罗牛山旅游出租汽车有限公司	1,130,031.90					1,130,031.90
海南罗牛山实业有限公司	9,628,162.22					9,628,162.22
合计	14,905,065.62					14,905,065.62

商誉的减值测试方法系估计未来可收回金额与账面价值比较，低于账面价值的计提减值准备。

本集团对商誉减值的测试，是将资产组（合）的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可收回金额。具体过程如下：将各公司的长期资产组（合）视为包含商誉的资产组（合）进行减值测试。由于各公司长期资产组（合）所在的地区房地产市场发育成熟，类似的市场交易案例较容易取得，因此，直接以公平交易中的销

售协议价格，或者与资产组（合）相同或相似资产在其活跃市场上反映的价格，作为计算公允价值的依据，减去可直接归属于该资产组（合）处置费用的金额后，确定报表日的可收回金额，并将相关资产组（合）的可回收金额与账面价值相比较，如相关资产组（合）的可回收金额低于其账面价值，则确认商誉减值损失。经测算，本集团期末商誉不存在减值。

18、 长期待摊费用

项目	期初余额	本期增加额	本期摊销额	其他减少额	期末余额
土地承包权	2,373,748.97	2,250.00	128,447.40		2,247,551.57
仓库	389,809.54				389,809.54
图书馆高端培训基地装饰工程	1,240,520.33		387,556.68		852,963.65
第一教学楼涂料翻新工程	419,800.00	583,150.68	240,341.46		762,609.22
装修改造	6,436,941.39	9,866,690.59	2,007,464.47	138,377.70	14,157,789.81
员工制装	241,062.49	81,600.00	322,662.49
宿舍区篮排球场工程	572,000.00		156,000.00		416,000.00
行政楼外墙及走廊翻新	1,134,000.00		324,000.00		810,000.00
招待所改造	1,783,953.68		608,267.17		1,175,686.51
猪场租赁费	1,273,333.26	2,551,320.00	2,665,220.00		1,159,433.26
其他零星项目	813,676.28	2,351,171.32	1,080,069.96		2,084,777.64
合计	16,678,845.94	15,436,182.59	7,920,029.63	138,377.70	24,056,621.20

19、 递延所得税资产和递延所得税负债

（1）已确认的递延所得税资产

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	25,413,918.56	6,353,479.64	24,498,839.99	6,124,710.00
合计	25,413,918.56	6,353,479.64	24,498,839.99	6,124,710.00

（2）已确认的递延所得税负债

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税负债	应纳税暂时性差异	递延所得税负债
交易性金融资产变动	59,090.76	14,772.69	32,547.36	8,136.84
合计	59,090.76	14,772.69	32,547.36	8,136.84

（3）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损明细

项目	期末数	期初数
坏账准备	53,474,915.19	30,145,537.54
存货跌价准备	4,973,269.86	4,404,625.47
固定资产减值准备	22,621,218.92	22,621,218.92
可供出售金融资产减值准备	14,771,580.85	14,771,580.85
可抵扣亏损	239,208,493.47	186,479,350.74
合计	335,049,478.29	258,422,313.52

注：经营非应税业务公司的资产减值准备不属于可抵扣暂时性差异。

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份	期末数	期初数	备 注
2018		13,024,206.60
2019	43,226,788.27	43,382,580.45
2020	38,473,802.55	38,766,975.67
2021	36,102,953.67	36,102,953.66
2022	55,202,634.36	55,202,634.36
2023	66,202,314.62
合计	239,208,493.47	186,479,350.74

20、 其他非流动资产

项目	期末余额	期初余额
预付工程\设备\软件款	13,440,363.17	4,623,042.23
待抵扣进项税	4,921,053.33
合计	18,361,416.50	4,623,042.23

21、 所有权或使用权受到限制的资产

项目	期末账面余额	受限原因
货币资金	181,111.01	共管账户资金，使用受限
货币资金	4,000,000.00	按揭贷款余额保留
固定资产	807,679,722.72	抵押借款
无形资产	137,499,968.06	抵押借款
长期股权投资	364,100,000.00	质押借款
合计	1,313,460,801.79

（1）本公司之子公司海南罗牛山食品集团有限公司与海口农村商业银行股份有限公司等签订银团借款合同，以其持有的位于海口市桂林洋灵桂北侧海口市国用（2015）第000410号、海口市国用（2015）第000408号（原证号：海口市国用（2011）

第008931号、第008939号）共计416,602.70㎡土地使用权，屠宰加工厂、冷链物流中心项目、配套会展中心项目厂房合计287,265.00㎡及其地面附着物，食品加工项目（食品加工工艺设备、制冷工艺设备、供热通风空调设备、电气设备、给排水设备、污水处理设备、总图管线）、冷链物流中心项目（制冷工艺设备、供热通风空调设备、电气设备、给排水设备、车辆器具购置、物流信息系统及软件购置）、酒店公寓项目（电气工程、空调设备、给排水工程）合计评估值39,930.95万元设备及工程等提供抵押。

（2）本公司之子公司海南罗牛山畜牧有限公司向华夏银行股份有限公司海口分行借款2,000万元，由本公司之子公司海南洋浦海发面粉有限公司以其持有的位于海口市丘海大道西侧的海秀乡头村土地使用权（海口市国用[2014]第009133号，面积133,656.49㎡）提供抵押担保，由本公司提供保证担保。

（3）本公司向中国进出口银行海南省分行申请流动资金借款2亿元，借款期限

为24个月（自2018年10月31日至2020年10月31日），以公司持有海南大东海旅游中心股份有限公司63,885,980股的股票提供质押担保，由罗牛山集团有限公司提供保证担保。截至2018年12月31日，公司已取得放款合计1.3亿元。

22、 短期借款

借款条件	期末余额	期初余额
信用借款	60,000,000.00	79,000,000.00
信用/抵押借款	20,000,000.00
合计	80,000,000.00	79,000,000.00

23、 应付票据及应付账款

科目	期末余额	期初余额
应付票据
应付账款	314,991,814.06	413,681,144.37
合计	314,991,814.06	413,681,144.37

（1）应付账款列示

项目	期末余额	期初余额
一年以内	192,539,139.47	285,858,923.50
一年以上	122,452,674.59	127,822,220.87
合计	314,991,814.06	413,681,144.37

（2）账龄超过1年的重要应付账款

债权人名称	期末余额	未偿还或未结转的原因
大冶建工集团有限责任公司	30,155,950.32	未最终结算
中天建设集团有限公司	20,797,247.36	未最终结算
山河建设集团有限公司	10,167,379.36	未最终结算
海口四建建筑工程有限公司	6,250,693.22	未最终结算
江西奥斯盾农牧设备有限公司	3,230,550.00	未最终结算
海口绿之景园林工程有限公司	2,442,355.67	未最终结算
深圳市三鑫幕墙工程有限公司	2,289,809.68	未最终结算
海南琼山建筑基础工程公司	2,104,156.03	未最终结算
大冶建工集团有限责任公司海南分公司	2,033,548.19	未最终结算
江西中工建设工程有限公司	1,946,138.34	未最终结算
深圳广田装饰集团股份有限公司	1,864,400.00	未最终结算
天津森罗科技股份有限公司	1,673,504.31	未最终结算
文昌第二工程公司	1,473,000.00	未最终结算
香港华艺设计顾问（深圳）有限公司	1,423,000.00	未最终结算
海南德裕工程有限公司	1,319,214.69	未最终结算
上海东欣安防工程有限公司	1,316,696.70	未最终结算
航天海鹰安全技术工程有限公司	1,172,032.56	未最终结算
海南金燊消防工程有限公司	1,107,063.15	未最终结算
合计	92,766,739.58

（3）期末余额较期初减少98,689,330.31元，降幅23.86%，变动原因主要是本期支付工程款所致。

24、 预收款项

（1）预收款项明细情况

项目	期末余额	期初余额
一年以内	116,551,963.63	352,771,325.11
一年以上	64,364,435.42	52,862,436.46
合计	180,916,399.05	405,633,761.57

（2）预售房产收款明细情况：

项目名称	期末余额	期初余额	预计竣工时间	销售/预售比例
锦地翰城二期A	27,809,009.00	17,063,333.48	已竣工	81.92%
锦地翰城二期B	50,429,836.90	75,035,495.60	已竣工	77.20%
锦地翰城三期		2,301,175.00	已竣工	100.00%
锦地翰城四期	33,464,439.30	240,290,755.00	已竣工	79.58%
景山花园		7,109,440.00

项目名称	期末余额	期初余额	预计竣工时间	销售/预售比例
合计	111,703,285.20	341,800,199.08

①账龄超过一年的预收款项，主要为收取锦地翰城二期B的预售房款。②期末余额较期初减少224,717,362.52元，降幅55.40%，变动原因主要是锦地翰城四期本期交房结转收入所致。

25、 应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	37,459,028.32	231,929,797.11	231,393,680.38	37,995,145.05
二、离职后福利—设定提存计划	483,349.34	19,691,112.74	19,789,885.62	384,576.46
三、辞退福利	291.16	605,846.73	579,947.63	26,190.26
四、一年内到期的其他福利
合计	37,942,668.82	252,226,756.58	251,763,513.63	38,405,911.77

（2）短期薪酬列示

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴	34,769,047.82	202,063,376.82	201,372,259.04	35,460,165.60
2、职工福利费	344,069.11	12,434,312.11	12,668,920.61	109,460.61
3、社会保险费	137,976.45	8,424,163.39	8,413,173.54	148,966.30
其中：医疗保险费	123,272.74	7,687,153.38	7,675,996.44	134,429.68
工伤保险费	6,728.53	315,619.42	316,530.39	5,817.56
生育保险费	7,975.18	421,390.59	420,646.71	8,719.06
4、住房公积金	260,581.45	5,264,198.67	5,376,049.32	148,730.80
5、工会经费和职工教育经费	1,947,353.49	3,743,746.12	3,563,277.87	2,127,821.74
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	37,459,028.32	231,929,797.11	231,393,680.38	37,995,145.05

（3）设定提存计划列示

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险费	456,792.99	18,845,792.30	18,951,763.80	350,821.49
2、失业保险费	26,556.35	845,320.44	838,121.82	33,754.97
3、企业年金缴费
合计	483,349.34	19,691,112.74	19,789,885.62	384,576.46

（4）辞退福利本集团本年度因解除劳动关系所支付辞退福利为579,947.63元，期末应付未付金额为26,190.26元。

26、 应交税费

税费项目	期末余额	期初余额
增值税	2,429,529.01	942,751.02
企业所得税	38,486,076.06	35,115,169.95
个人所得税	808,832.99	760,435.54
营业税	371,219.88	371,219.88
城市维护建设税	48,129.38	58,844.03
教育费附加	21,853.54	26,358.80
地方教育费附加	9,629.41	11,933.54
房产税	6,826,030.42	6,449,651.54
土地使用税	2,089,682.46	2,588,994.36
印花税	11,985.80	14,736.74
土地增值税	48,284,418.32	49,473,107.71
车船使用税	2,066.67	916.67
合计	99,389,453.94	95,814,119.78

27、 其他应付款

项目	期末余额	期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息	923,680.56	683,937.35
短期借款应付利息	163,133.33	168,972.22
普通股股利	2,788,805.00	2,788,805.00
保证金、押金	45,585,736.86	35,337,516.89
代收款项/代收代缴	34,222,503.84	60,483,411.44
代垫（预提）费用	17,217,591.21	8,452,433.28
其他	252,136.56	1,317,091.94
合计	101,153,587.36	109,232,168.12

（1）账龄超过1年的重要其他应付款

项目	期末余额	未偿还或未结转的 原因
翰林西苑城市设施配套费	4,013,117.50	未最终结算
海口伟德牧业有限公司文昌凤尾生态养殖基地	3,500,000.00	保证金
宝坻种猪场	1,511,068.75	押金
合计	9,024,186.25

28、 一年内到期的非流动负债

类别	期末余额	期初余额
一年内到期的长期借款	110,000,000.00	143,900,000.00
一年内到期的递延收益
合计	110,000,000.00	143,900,000.00

29、 长期借款（1）借款分类

项目	期末余额	期初余额
抵押/保证借款	490,000,000.00	535,000,000.00
质押/保证借款	130,000,000.00
合计	620,000,000.00	535,000,000.00

（2）主要长期借款

贷款单位	借款 起始日	借款 终止日	币种	利率 （%）	期末余额
					外币金额	本币金额
海口农村商业银行股份有限公司等银团贷款	2012/5/23	2020/5/23	人民币	3.479/4.41		490,000,000.00
中国进出口银行海南省分行	2018/10/31	2020/10/31	人民币	5.225		130,000,000.00
合计						620,000,000.00

30、 递延收益

（1）递延收益分类：

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
收到政府补助形成的递延收益	688,452,312.44	13,290,688.00	22,289,037.99	679,453,962.45
合计	688,452,312.44	13,290,688.00	22,289,037.99	679,453,962.45

（2）收到与资产相关的政府补助形成的递延收益

项目	期初余额	本期新增补助 金额	本期计入其他收益金额	其他减少	期末余额
猪场关停补助（农业局扶持资金）	278,005,101.80				278,005,101.80
罗牛山农产品加工产业园项目贷款贴息	148,081,046.90		6,738,018.88		141,343,028.02

屠宰异地技改补贴	115,292,174.66		5,461,414.66		109,830,760.00
罗牛山农产品加工产业园项目扶持资金	76,732,119.43		3,518,423.98		73,213,695.45
土地补偿	20,538,188.82		448,132.56		20,090,056.26
生猪产业化项目资金	7,750,000.00		333,333.33		7,416,666.67

项目	期初余额	本期新增补助 金额	本期计入其他收益金额	其他减少	期末余额
城市共同配送试点项目扶持资金	7,483,670.71		996,578.30		6,487,092.41
城市共同配送二期	4,500,000.00		75,387.73		4,424,612.27

冷链物流项目中央资金	4,135,614.47		182,192.88		3,953,421.59
生猪屠宰及分割车间技术改造项目补贴	3,453,090.00		293,880.00		3,159,210.00
十万头沼气综合利用工程	3,304,000.00	630,000.00	289,619.63		3,644,380.37
海南热带农产品流通数据平台研发补助	3,000,000.00	1,000,000.00			4,000,000.00

净菜加工全自动生成线	1,800,000.00		200,000.00		1,600,000.00
产业化无偿资金	1,470,000.00		490,000.00		980,000.00
保亭公猪站中央预算内专项资金（扩建）	1,200,000.00		100,000.00		1,100,000.00

儋州猪场沼气工程项目	1,180,173.60		196,695.60		983,478.00
现代农业生产发展肉猪养殖小区补贴款	1,000,000.00				1,000,000.00
大致坡种猪场种猪扩繁场扩建项目	573,333.31		26,666.67		546,666.64
中山大学转试验站现代农业产业技术体系资金	500,000.00	500,000.00	500,000.00		500,000.00

孵化基地建设项目	500,000.00				500,000.00
农业产业化综合试验站项目	365,696.00		33,576.00		332,120.00
配备无害化降解处理机经费	352,500.00		30,000.00		322,500.00
牲猪标准化规模建设项目	319,977.77		32,266.67		287,711.10
屯昌猪伪狂犬病净化项目	309,491.73		219,723.10		89,768.63
牲猪标准化	266,666.67		40,000.00		226,666.67
养猪应用技术研发与示范推广专项资金	250,000.00				250,000.00
东方猪场沼气工程	234,000.00		78,000.00		156,000.00

菜篮子项目	216,666.68		8,333.33		208,333.35
控制母猪非生产天数提高母猪胎指数的研究	200,000.00		200,000.00

礼记种猪场沼气工程款	177,800.00		88,900.00		88,900.00
黄金沟猪场专项资金	156,000.00		6,000.00		150,000.00
太阳能热水系统建筑应用示范项目补贴	144,825.00		11,586.00		133,239.00
生猪标准化养殖	120,000.00		40,000.00		80,000.00

项目

期初余额

本期新增补助 金额

本期计入其他收益金额

其他减少

期末余额

育种总部沼气工程款	108,146.59		108,146.59
无抗高档乳猪料生产机应用研究	100,000.00				100,000.00

南吕沼气工程	96,900.00		32,300.00		64,600.00
南吕好氧池工程补贴	80,000.00		5,000.00		75,000.00
沼气款	33,000.00		11,000.00		22,000.00
南吕沼气工程	32,600.00		16,300.00		16,300.00
优质商品猪高效安全养猪技术应用与示范项目		109,688.00	12,584.00		97,104.00
畜牧废弃物综合利用示范项目		1,900,000.00	81,595.09		1,818,404.91
海口市财政国库支付局有机肥项目拨款		3,000,000.00	158,823.53		2,841,176.47
十万头猪场废水处理工程补助		1,710,000.00			1,710,000.00
合计	684,062,784.14	8,849,688.00	21,064,478.53		671,847,993.61

（3）收到与收益相关的政府补助形成的递延收益

项目	期初余额	本期新增补助 金额	本期计入其他收益金额	其他减少	期末余额
16年职教改革招生试点项目	1,327,821.13		282,785.81		1,045,035.32

16年骨干专业建设项目	238,836.06		173,623.15		65,212.91
17年高校发展资金	1,444,871.11		224,140.63		1,220,730.48
17年职业立交桥项目	1,378,000.00		203,009.87		1,174,990.13

18年高校发展资金		1,416,000.00			1,416,000.00
18年职业教育人才培养及招生试点项目		1,320,000.00			1,320,000.00
2018年现代职业教育质量提升计划专项资金		1,705,000.00	341,000.00		1,364,000.00
合计	4,389,528.30	4,441,000.00	1,224,559.46		7,605,968.84

31、 股本

单位：股

项 目	期初余额	本报告期变动增减(+,-)					期末余额
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	1,151,513,578						1,151,513,578

32、 资本公积

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	1,543,952,167.04			1,543,952,167.04
其他资本公积	15,078,817.83	29,936,997.72		45,015,815.55
合计	1,559,030,984.87	29,936,997.72		1,588,967,982.59

注：本期增加为海口农村商业银行股份有限公司其他权益变动导致。

33、 其他综合收益

项目	期初余额	本期发生额					期末余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益	-1,455,851.12	-7,704,687.13			-7,704,687.13		-9,160,538.25
其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额	-1,455,851.12	-7,704,687.13			-7,704,687.13		-9,160,538.25
可供出售金融资产公允价值变动损益
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额
合计	-1,455,851.12	-7,704,687.13			-7,704,687.13		-9,160,538.25

34、 盈余公积

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	134,324,145.28	59,711,298.22		194,035,443.50
任意盈余公积	19,632,116.31			19,632,116.31
合计	153,956,261.59	59,711,298.22		213,667,559.81

35、 未分配利润

项目	金 额	提取或分配比例
年初未分配利润	697,737,635.22
加：本年归属于母公司所有者的净利润	388,705,713.66
减：提取法定盈余公积	59,711,298.22	10.00%
提取任意盈余公积
应付普通股股利

项目	金 额	提取或分配比例
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	1,026,732,050.66

36、 营业收入和营业成本

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	1,088,465,359.92	827,676,862.72	1,277,643,153.67	886,163,715.85
其他业务	60,636,448.34	21,488,155.51	52,437,296.39	17,909,459.73
合计	1,149,101,808.26	849,165,018.23	1,330,080,450.06	904,073,175.58

（1）房地产业务各项目取得收入情况：

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
锦地翰城一期	13,946.00		331,645.43	194,096.10
锦地翰城二期A	35,697,753.10	13,241,576.63	36,430,145.01	10,000,310.89
锦地翰城二期B	96,563,054.63	42,541,945.80	588,265,474.19	330,368,702.43
锦地翰城三期	4,014,869.81	2,053,543.43	8,744,800.95	4,054,876.85
锦地翰城四期	244,498,523.81	138,973,087.13
合计	380,788,147.35	196,810,152.99	633,772,065.58	344,617,986.27

（2）利息净收入

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	27,846,984.97	31,930,515.73
——发放贷款及垫款	27,846,984.97	31,930,515.73
利息支出	5,261,252.75	3,749,944.43
——拆入资金	5,261,252.75	3,749,944.43
——其他
利息净收入	22,585,732.22	28,180,571.30

37、 税金及附加

项目	本期发生额	上期发生额
营业税	122,135.90	16,574,275.64
城市维护建设税	1,567,900.33	2,457,079.97
教育费附加	1,122,160.96	1,756,100.88
土地增值税	16,496,994.40	47,104,312.12
房产税	12,306,469.02	9,646,582.17
土地使用税	4,271,816.64	5,242,606.35

车船使用税	8,063.00	8,236.34
印花税	350,853.53	686,634.35
环境保护税	49,146.21
合计	36,295,539.99	83,475,827.82

注：税金及附加本期发生额较上期减少47,180,287.83元、降幅56.52%，主要是土地增值税减少所致。

38、 销售费用

项目	本期发生额	上期发生额
工资费用	11,618,066.51	13,346,679.69
广告宣传费	1,651,058.16	2,951,808.17
运输费	1,772,695.87	2,414,923.17
业务招待费	5,616,007.97	2,601,850.43
折旧费	222,466.10	1,364.16
物业水电费	1,727,834.07	920,592.94
差旅费	1,350,008.74	1,239,166.05
维修费	59,733.42	8,920.50
办公费	157,300.56	78,079.74
车辆使用费	318,965.89	325,676.16
其他	9,504,346.84	6,509,375.78
合计	33,998,484.13	30,398,436.79

39、 管理费用

项目	本期发生额	上期发生额
工资及附加	95,704,948.03	83,383,414.95
折旧及摊销	49,435,256.03	52,332,111.49
业务招待费	14,168,208.42	12,577,044.86
车辆使用费	2,032,839.27	1,562,313.56
广告宣传费	13,138,247.07	2,979,552.40
差旅费	2,902,817.67	2,525,047.83
办公费	1,761,287.18	2,485,881.71
物业水电费	5,585,371.12	6,673,479.73
维修费	1,458,868.26	1,307,008.81
邮电通讯费	1,671,198.99	1,277,888.15
会议费	2,534,098.18	1,222,188.88
中介费	11,900,021.46	9,158,999.50
培训费	2,228,832.73	1,361,232.71

项目	本期发生额	上期发生额
其他	12,457,440.26	8,082,554.59
合计	216,979,434.67	186,928,719.17

40、 研发费用

项目	本期发生额	上期发生额
工资	3,453,106.78	3,211,405.66
试剂等材料款	360,927.99	353,590.00
专家费	169,046.00	77,050.00
咨询服务费	67,961.18	90,738.66
折旧	58,606.74	43,092.40
差旅	2,133.00	67,683.73
检测费		25,933.25
其他	704,820.45	832,352.23
合计	4,816,602.14	4,701,845.93

41、 财务费用

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	28,399,825.89	28,813,469.48
减：利息收入	6,889,194.72	15,118,084.66
汇兑损失
减：汇兑收益
金融机构手续费	417,166.52	550,963.29
其他
合计	21,927,797.69	14,246,348.11

42、 资产减值损失

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失	23,537,322.75	15,617,044.46
二、存货跌价损失	3,709,515.69	4,425,681.84
三、可供出售金融资产减值损失		3,594,610.85
四、发放贷款及垫款减值损失	713,242.45	4,062,912.47
五、固定资产减值损失		977,261.00
六、商誉减值损失		9,628,162.22
七、其他
合计	27,960,080.89	38,305,672.84

43、 其他收益

（1）其他收益分类情况

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
政府补助	25,208,762.29	55,847,429.66	25,208,762.29
合计	25,208,762.29	55,847,429.66	25,208,762.29

（2）计入当期损益的政府补助

补助项目	本期发生额	上期发生额	与资产相关/与收益相关
停产损失补贴		22,439,270.80	与收益相关
递延收益	21,064,478.53	24,904,476.70	与资产相关
递延收益	1,224,559.46		与收益相关
活体储备补贴		1,996,000.00	与收益相关
学校经费	975,000.00	2,424,919.97	与收益相关
调出大县		90,040.00	与收益相关
其他零星补贴	243,673.00	1,315,264.00	与收益相关
牲猪良种补贴		928,830.00	与收益相关
无害化补贴	394,480.00	379,840.00	与收益相关
税收返还	1,158,198.35	1,275,087.53	与收益相关
个人所得税手续费返还	148,372.95	93,700.66	与收益相关
合计	25,208,762.29	55,847,429.66

44、 投资收益

产生投资收益的来源	本期发生额	上期发生额
可供出售金融资产转权益法核算形成的投资收益	354,739,225.28	76,273,020.66
权益法核算的长期股权投资收益	61,763,312.75	-1,513,872.13
处置长期股权投资损益（损失“-”）	-3,543,785.29	108,100.31
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益	1,087,312.24	1,297,292.28
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益		17,382,478.39
处置可供出售金融资产取得的投资收益		-146,217.04
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
其他（理财产品收益）	3,767,251.00	2,835,794.54
合计	417,813,315.98	96,236,597.01

45、 公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	22,556.55	36,534.21
其中：交易性金融资产的公允价值变动收益	22,556.55	36,534.21
合计	22,556.55	36,534.21

46、 资产处置收益

项目	本年发生额	上期发生额
处置非流动资产的利得（损失“-”）	28,006,765.29	19,530,828.89

47、 营业外收入

（1）营业外收入分类情况

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
与企业日常活动无关的政府补助	250,000.00	480,000.00	250,000.00
非流动资产毁损报废利得	114,835.15		114,835.15
判决赔偿款	5,689,227.40		5,689,227.40
母猪保险赔款	3,534,678.17	2,000,367.00	3,534,678.17
其他	1,917,043.57	1,900,780.87	1,917,043.57
合计	11,505,784.29	4,381,147.87	11,505,784.29

（2）计入当期损益的与企业日常活动无关的政府补助

补助项目	本期发生额	上期发生额
品牌农业发展资金	250,000.00	250,000.00
项目奖励		50,000.00
现代化产业园奖励		100,000.00
足球培养经费		80,000.00
合计	250,000.00	480,000.00

48、 营业外支出

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产毁损报废损失	13,223,966.83	17,111,535.01	13,223,966.83
对外捐赠	1,262,023.44	1,941,200.00	1,262,023.44
赔偿支出	598,366.17	561,916.21	598,366.17
罚没支出	153,591.67	299,260.51	153,591.67
非常损失		1,494,085.02
其他支出	101,137.60	814,229.74	101,137.60
合计	15,339,085.71	22,222,226.49	15,339,085.71

49、 所得税费用

项目	本期发生额	上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税	34,626,936.68	67,091,087.70
加：递延所得税费用（收益以“-”列示）	-222,133.79	-765,625.78
所得税费用	34,404,802.89	66,325,461.92

（2）会计利润与所得税费用调整过程

项目	本期发生额
利润总额	425,176,949.21
按法定税率计算的所得税费用	106,294,237.30
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响	685,403.42
非应税业务的影响	6,651,143.33
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	2,236,485.85
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
权益法核算对所得税的影响	-104,125,634.51
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-112,241.33
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	22,775,408.83
所得税费用	34,404,802.89

50、 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

（1）基本每股收益

项目	本期发生额	上期发生额
归属于母公司普通股股东的合并净利润	388,705,713.66	152,965,189.18
发行在外普通股的加权平均数	1,151,513,578.00	1,151,513,578.00
基本每股收益（元/股）	0.338	0.133

（2）稀释每股收益

本公司无稀释性潜在普通股。

51、 现金流量表相关信息

（1）收到的其他与经营活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
收到的其他与经营活动有关的现金	122,463,681.16	251,474,753.43
其中：收政府补助	15,602,213.95	173,459,293.97
其他业务收入	54,603,645.82	41,030,909.11
保证金	11,319,449.23	5,731,254.40

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	6,889,194.72	15,118,084.66
母猪保险赔款	3,534,678.17	2,000,367.00
收到C、D段路政府引资款	3,000,000.00
诉讼赔款	5,841,925.62
其他	21,672,573.65	14,134,844.29

（2）支付的其他与经营活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
支付的其他与经营活动有关的现金	130,575,423.18	97,796,234.85
其中：管理费用、销售费用及其他的付现费用	110,183,094.25	68,417,858.71
罚款、滞纳金及捐赠款	1,680,594.77	2,850,458.25
支付银行手续费	417,166.52	550,963.29
保证金、押金	652,647.36	10,309,570.51
其他	17,641,920.28	15,667,384.09

（3）收到的其他与投资活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
收到的其他与投资活动有关的现金	3,767,251.00	59,835,794.55
其中：理财产品收益	3,767,251.00	2,835,794.55
理财产品收回		57,000,000.00

（4）支付的其他与投资活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金	4,000,000.00
其中：购买理财产品	4,000,000.00

（5）收到的其他与筹资活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
收到的其他与筹资活动有关的现金		135,270,885.50
其中：与资产相关政府补助		134,502,359.52
贷款履约诚信保证金		768,525.98

（6）支付的其他与筹资活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
支付的其他与筹资活动有关的现金	13,211,362.09	12,701,722.15
其中：贷款履约诚信保证金	13,211,362.09	12,701,722.15

52、 现金流量表补充资料

（1）将净利润调节为经营活动现金流量等信息

项目	本期金额	上期金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	390,772,146.32	155,435,273.05
加：资产减值准备	24,809,549.15	38,305,672.84
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	133,066,569.51	112,321,371.74
无形资产摊销	9,310,797.08	8,587,922.46
长期待摊费用摊销	7,920,029.63	5,308,774.64
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-28,006,765.29	-19,530,828.89
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	13,109,131.68	17,111,535.01
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-22,556.55	-36,534.21
财务费用（收益以“－”号填列）	28,399,825.89	28,813,469.48
投资损失（收益以“－”号填列）	-417,813,315.98	-96,236,597.01
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-228,769.64	-773,762.62
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	6,635.85	8,136.84
存货的减少（增加以“－”号填列）	-23,363,537.83	275,465,341.25
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	88,220,110.61	-19,211,027.96
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	-146,953,444.96	-164,001,474.18
其他	-22,289,037.99	-24,904,476.70
经营活动产生的现金流量净额	56,937,367.48	316,662,795.74
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	376,962,176.48	685,029,927.73
减：现金的期初余额	685,029,927.73	1,120,684,924.94
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额		5,000,000.00
现金及现金等价物净增加额	-308,067,751.25	-440,654,997.21

（2）现金和现金等价物的构成

项目	本期金额	上期金额
一、现金	376,962,176.48	685,029,927.73
其中：库存现金	24,267.97	66,740.52
可随时用于支付的银行存款	376,355,862.51	684,847,468.37
可随时用于支付的其他货币资金	582,046.00	115,718.84
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资

项目	本期金额	上期金额
可随时支取的理财产品
三、期末现金及现金等价物余额	376,962,176.48	685,029,927.73

（八）合并范围的变更

1、 企业合并公司本期无企业合并事项发生。2、 处置子公司公司本期无处置子公司事项发生。

3、 其他合并范围的变更

（1）新设主体

名称	新纳入合并范围的时间	期末净资产	合并日至期末净利润
陵水罗牛山实业有限公司	2018年8月28日
临高罗富食品有限公司	2018年8月9日
罗牛山国际马术俱乐部有限公司	2018年2月27日	16.77	16.77

（九）在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		表决权比例(%)	取得方式
				直接	间接
海南罗牛山畜牧有限公司	海南	海口	畜牧养殖、销售	100.00		100.00	设立
昌江罗牛山畜牧有限公司	昌江	昌江	畜牧养殖、销售		51.00	51.00	设立
三亚罗牛山畜牧有限公司	三亚	三亚	畜牧养殖		100.00	100.00	设立
海口永兴畜牧业有限公司	海口	海口	畜牧养殖	21.40	78.60	100.00	非同一控制
海南罗牛山能源环保有限公司	海口	海口	环保服务		100.00	100.00	设立
海南罗牛山生态牧业有限公司	海口	海口	畜牧养殖、销售		50.00	50.00	设立
海南罗牛山腾昌生态黑猪有限公司	屯昌	屯昌	畜牧养殖、销售		100.00	100.00	设立
海南罗环生物科技有限公司	海口	海口	技术开发		60.00	60.00	设立
海南海牛农业综合开发有限公司	海南	海口	畜牧养殖、销售		95.00	95.00	设立
海南罗牛山种猪育种有限公司	海南	海口	畜牧养殖		100.00	100.00	设立
海口振龙畜牧有限公司	海口	海口	畜牧养殖		87.50	87.50	设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		表决权比例(%)	取得方式
				直接	间接
海口苍隆畜牧有限公司	海口	海口	畜牧养殖	70.00		70.00	设立
海南罗牛山黑猪发展有限公司	海口	海口	畜牧养殖	65.00	35.00	100.00	设立
海南万州农工贸有限公司	万宁	万宁	畜牧养殖、销售	100.00		100.00	设立
海南罗牛山休闲观光农业有限公司	海口	海口	农产品开发	100.00		100.00	设立
海南罗牛山现代畜牧物流产业园有限公司	澄迈	澄迈	饲料加工、销售	100.00		100.00	设立
海南罗牛山新昌种猪有限公司	海口	海口	畜牧养殖、销售	86.86	13.14	100.00	设立
海南锦地房地产有限公司	海口	海口	房地产投资	100.00		100.00	设立
海南博时通投资咨询有限公司	海口	海口	管理咨询		100.00	100.00	设立
海南忆南园林工程有限公司	海口	海口	园林维护、苗木种植及销售		100.00	100.00	非同一控制
海南职业技术学院	海口	海口	教学、培训	66.70		66.70	设立
海口领帅实业有限公司	海口	海口	畜牧养殖		100.00	100.00	设立
海口景山学校	海口	海口	教学、培训	96.64		96.64	非同一控制
海南高职院后勤实业有限公司	海口	海口	后勤服务	95.00	5.00	100.00	非同一控制
海口罗牛山旅游出租汽车有限公司	海口	海口	出租车客运	90.00	10.00	100.00	非同一控制
海南雅安居物业服务有限公司	海口	海口	物业管理	100.00		100.00	设立
海口罗牛山物业管理有限公司	海口	海口	物业管理	70.00		70.00	设立
海南爱华汽车广场有限公司	海口	海口	租赁	80.00	20.00	100.00	非同一控制
海南洋浦海发面粉有限公司	洋浦	洋浦	面粉加工	99.00		99.00	设立
海南万泉农产品批发市场有限公司	琼海	琼海	农副产品加工销售	10.00	90.00	100.00	非同一控制
海口罗牛山食品加工有限公司	海口	海口	肉类加工	80.00		80.00	设立
海南罗牛山食品集团有限公司	海口	海口	屠宰及加工、销售、仓储	100.00		100.00	设立
海口罗牛山农产品贸易有限公司	海口	海口	农副产品销售		100.00	100.00	设立
海南青牧原实业有限公司	海口	海口	饲料生产、销售		100.00	100.00	非同一控制

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		表决权比例(%)	取得方式
				直接	间接
海南神盾货的信息科技有限公司	海口	海口	计算机服务		75.00	75.00	设立
天津市宝罗畜禽发展有限公司	天津	天津	畜牧养殖	90.00	10.00	100.00	非同一控制
海南养猪场研究所	海口	海口	猪的繁殖与育种研究	95.00		95.00	设立
罗牛山（上海）贸易有限公司	上海	上海	食用农产品、机械设备等销售	100.00		100.00	设立
罗牛山（上海）实业有限公司	上海	上海	食用农产品、机械设备等销售	100.00		100.00	设立
海南罗牛山实业有限公司	海口	海口	农资技术服务	100.00		100.00	非同一控制
海南罗牛山开源小额贷款有限公司	海口	海口	小额贷款	100.00		100.00	设立
海南农数信息科技有限公司	海口	海口	互联网销售	80.00		80.00	设立
陵水罗牛山实业有限公司	陵水	陵水	畜牧养殖		100.00	100.00	设立
临高罗富食品有限公司	临高	临高	畜牧养殖		97.00	97.00	设立
罗牛山国际马术俱乐部有限公司	海口	海口	马术娱乐、技术		100.00	100.00	设立

（2）重要的非全资子公司

重要非全资子公司的少数股东持有的权益与损益信息如下：

子公司名称	少数股东的持股比例	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
海南职业技术学院	33.30	2,551,967.34		76,873,593.63
海南海牛农业综合开发有限公司	5.00	2,116,980.69		30,388,216.13

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

A、期末数/本期数

项目	海南职业技术学院	海南海牛农业综合开发有限公司
流动资产	126,267,142.84	401,472,682.42
非流动资产	149,859,872.90	143,301,778.34
资产合计	276,127,015.74	544,774,460.76
流动负债	79,897,558.73	51,170,515.97
非流动负债	8,105,968.84	5,282,095.57
负债合计	88,003,527.57	56,452,611.54
营业收入	88,517,278.05	258,863,267.82
净利润	7,733,223.45	43,127,271.64

综合收益总额	7,733,223.45	43,127,271.64
经营活动现金流量	25,240,584.66	31,066,274.51

B、年初数/上年数

项目	海南职业技术学院	海南海牛农业综合开发有限 公司
流动资产	112,308,840.04	406,113,334.91
非流动资产	151,876,295.74	153,299,783.35
资产合计	264,185,135.78	559,413,118.26
流动负债	78,905,342.76	58,245,231.43
非流动负债	4,889,528.30	4,510,809.25
负债合计	83,794,871.06	62,756,040.68
营业收入	79,239,034.58	209,112,865.57
净利润	864,939.16	38,192,100.97
综合收益总额	864,939.16	38,192,100.97
经营活动现金流量	22,291,464.53	-7,777,867.22

2、在合营安排或联营企业中的权益

（1）合营企业和联营企业的基础信息

被投资单位名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例（%）		会计处理方法
				直接	间接
联营企业
海南大东海旅游中心股份有限公司	三亚	三亚	住宿等	17.546	2.254	权益法
海南罗牛山鸿骏膳食管理有限公司	海口	海口	膳食管理		44.00	权益法
罗牛山腾德检测认证服务（海南）有限公司	海口	海口	检测		49.00	权益法
三亚农村商业银行股份有限公司	三亚	三亚	金融		6.91	权益法
海口农村商业银行股份有限公司	海口	海口	金融	10.00		权益法
海南儋州绿色村镇银行有限责任公司	儋州	儋州	金融	10.00		权益法
海南鲜行食品供应链有限公司	海口	海口	供应链		30.00	权益法

（2）重要的联营企业的主要财务信息

项目	海南大东海旅游中心股份有限公司		三亚农村商业银行股份有限公司		海口农村商业银行股份有限公司
	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额
资产合计	88,197,118.07	87,466,661.80	32,802,981,054.74	28,689,424,679.81	118,157,676,452.14
负债合计	10,408,421.78	10,331,247.70	30,316,962,897.07	26,467,370,308.40	109,240,273,219.36
少数股东权益					907,042,807.76

项目	海南大东海旅游中心股份有限公司		三亚农村商业银行股份有限公司		海口农村商业银行股份有限公司
	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额
归属于母公司所有者的股东权益	77,788,696.29	77,135,414.10	2,486,018,157.67	2,222,054,371.41	8,010,360,425.02
按持股比例计算的净资产份额	15,402,161.87	15,272,811.99	171,783,854.71	153,543,957.08	801,036,042.50
调整事项	119,836,141.00	119,836,186.89
其中：购买产生的商誉	119,836,141.00	119,836,186.89
内部交易未实现利润
对联营企业权益投资的账面价值	135,238,348.75	135,108,998.88	171,783,854.71	153,543,957.08	801,036,042.50
营业收入	29,515,592.33	27,906,564.23	1,150,897,071.12	1,050,059,963.11	3,363,303,518.56
净利润	653,282.19	2,858,998.66	246,161,138.40	221,352,082.95	700,209,288.32
其中：终止经营的净利润
其他综合收益			17,802,647.86	-19,403,574.73	612,926,310.46
综合收益总额	653,282.19	2,858,998.66	263,963,786.26	201,948,508.22	1,313,135,598.78
本期收到的来自联营企业的股利				1,863,326.87

（3）不重要的联营企业的汇总财务信息

项目	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计	22,998,682.67	24,707,909.34
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润	-2,315,744.29	-3,286,741.40
其他综合收益
综合收益总额	-2,315,744.29	-3,286,741.40

3、重要的共同经营

共同经营名称	主要经营地	注册地	业务性质	享有的份额（%）
				直接	间接
罗牛山股份有限公司罗牛山广场项目部	海口		房地产	85.00
罗牛山股份有限公司118地块项目部	海口		房地产	85.00

公司与祥源控股集团有限责任公司（以下简称“祥源控股”）合作开发“罗牛山广场”项目（爱华地块）及118地块项目，合作开发协议约定：公司作为开发建设主体，承担取得土地的全部资金，祥源控股承担项目除土地取得所需资金之外的全部开发资金，双方根据项目实现的利润进行分段计算可分配利润：

分配方式	可分配利润≦20亿	0亿＜超额利润≦4亿	4亿＜超额利润
罗牛山	85%	70%	55%
祥源控股	15%	30%	45%

注：（1）可分配利润计算口径：指罗牛山广场项目及118地块项目全部产品的销售收入扣除了除土地账面成本和企业所得税之外的所有可列支的项目开发成本、期间费用和开发税费之后的利润余额。

（2）祥源控股须严格按照双方核定的各地块《全案开发计划书》和资金预算，保证项目开发资金到位，销售回笼资金可按双方核定预算滚动投入后续的开发项目，不足部分祥源控股按约定补足投入。

（3）合作期间，双方按出资额和利润分配的约定享有合作地块开发项目相应的净资产，最终双方具体通过约定的利润分配方案以及项目清盘结算等实现双方的权益。

合作期间，由双方共同组建地产事业部对合作地块进行开发。合作地块所涉项目的《全案开发计划》和开发时序须经双方核定并签发《开工令》予以确认。罗牛山地产事业部须严格遵照甲、乙双方共同核定的各项目《全案开发计划》开展工作，同时遵守双方核定的合作项目目标管理办法、资金管理和利润分配制度；除此之外，地产事业部享有相对独立的项目经营权、管理权和决策权。

根据协议的内容及项目的实际管理情况，该项目目前处于建设初期，公司承担取得土地的全部资金，祥源控股承担项目除土地取得所需资金之外的全部开发资金，因此在本年度内，将双方共管的项目账户资金及公司承担的土地成本纳入报表核算范围。

（十）金融工具列报

本集团的主要金融工具，包括货币资金、可供出售金融资产、借款等，这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团还有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，比如应收账款、应收票据、应付账款及应付票据等。

本集团金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险。

1、 金融工具分类信息

资产负债表日各类金融工具的账面价值如下：

期末余额

项目	金融资产的分类
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	持有至到期投资	贷款和应收款项	可供出售金融资产	合计
1、以成本或摊销成本计量
货币资金			381,143,287.49		381,143,287.49
应收票据及应收账款			36,573,195.00		36,573,195.00
其他应收款			157,668,401.93		157,668,401.93
其他流动资产			4,000,000.00		4,000,000.00
发放贷款及垫款			213,472,509.08		213,472,509.08
可供出售金融资产				231,292,406.25	231,292,406.25
小计			792,857,393.50	231,292,406.25	1,024,149,799.75
2、以公允价值计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	106,817.16				106,817.16
小计	106,817.16				106,817.16
合计	106,817.16		792,857,393.50	231,292,406.25	1,024,256,616.91

项目	金融负债的分类
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	其他金融负债	合计
1、以成本或摊销成本计量
短期借款		80,000,000.00	80,000,000.00
应付票据及应付账款		314,991,814.06	314,991,814.06
其他应付款		98,364,782.36	98,364,782.36
一年内到期的非流动负债		110,000,000.00	110,000,000.00
长期借款		620,000,000.00	620,000,000.00
小计		1,223,356,596.42	1,223,356,596.42
2、以公允价值计量
合计		1,223,356,596.42	1,223,356,596.42

期初余额：

项目	金融资产的分类
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	持有至到期投资	贷款和应收款项	可供出售金融资产	合计

项目	金融资产的分类
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	持有至到期投资	贷款和应收款项	可供出售金融资产	合计
1、以成本或摊销成本计量
货币资金			685,292,034.03		685,292,034.03
应收票据及应收账款			25,139,838.47		25,139,838.47
其他应收款			256,557,609.98		256,557,609.98
其他流动资产			20,000,000.00		20,000,000.00
发放贷款及垫款			233,036,251.53		233,036,251.53
可供出售金融资产				588,833,221.25	588,833,221.25
小计			1,220,025,734.01	588,833,221.25	1,808,858,955.26
2、以公允价值计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	88,194.06				88,194.06
小计	88,194.06				88,194.06
合计	88,194.06		1,220,025,734.01	588,833,221.25	1,808,947,149.32

项目	金融负债的分类
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	其他金融负债	合计
1、以成本或摊销成本计量
短期借款		79,000,000.00	79,000,000.00
应付票据及应付账款		413,681,144.37	413,681,144.37
其他应付款		106,443,363.12	106,443,363.12
一年内到期的非流动负债		143,900,000.00	143,900,000.00
长期借款		535,000,000.00	535,000,000.00
小计		1,278,024,507.49	1,278,024,507.49
2、以公允价值计量
合计		1,278,024,507.49	1,278,024,507.49

2、 信用风险信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余

额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。

本集团其他金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产及其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。

本集团与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式进行。信用期通常为3个月，主要客户可以延长至6个月，交易记录良好的客户可获得比较长的信贷期。由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。合并资产负债表中应收账款的账面价值正是本集团可能面临的最大信用风险。

本集团因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注

（七）3和附注（七）5的披露。

3、 流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本集团内各子公司负责监控自身的现金流量预测，总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：

期末余额：

项目	金融负债
	1年（含1年）	1-3年（含3年）	3年至5年 （含5年）	5年以上	合计
短期借款	80,000,000.00				80,000,000.00
应付票据及应付账款	314,991,814.06				314,991,814.06
其他应付款	124,624,654.58	12,277,942.92			136,902,597.50
一年内到期的非流动负债	110,000,000.00				110,000,000.00
长期借款		620,000,000.00			620,000,000.00
合计	629,616,468.64	632,277,942.92			1,261,894,411.56

期初余额：

项目	金融负债
	1年（含1年）	1-3年（含3年）	3年至5年 （含5年）	5年以上	合计
短期借款	79,000,000.00				79,000,000.00
应付票据及应付账款	413,681,144.37				413,681,144.37
其他应付款	129,982,431.47	22,527,008.19			152,509,439.66
一年内到期的非流动负债	143,900,000.00				143,900,000.00
长期借款		535,000,000.00			535,000,000.00
合计	766,563,575.84	557,527,008.19			1,324,090,584.03

4、 市场风险市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

A、汇率风险汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

B、利率风险利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本集团的利率风险产生于银行借款带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。2018年12月31日，本集团的带息债务主要为以人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为810,000,000.00元（2017年12月31日：757,900,000.00元）。

利率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，浮动利率金融资产和负债的利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

项目	本期		上期
	净利润变动	股东权益变动	净利润变动	股东权益变动
人民币基准利率增加25个基准点	-1,906,250.00		-1,796,062.50
人民币基准利率减少25个基准点	1,906,250.00		1,796,062.50

注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。

注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。为应对利率风险，本集团积极优化资本结构，在保持合理的现金储备、确保企业的正常支付和意外所需的情况下，加强存货管理，提高存货周转率；加强应收账款管理，加快货币资金回笼。根据经营规模所拟定的资金需要量运用多种筹资方式进行筹资，调节资本结构中权益资本与债务资本的比例关系。合理安排筹资期限的组合方式，根据利率走势等市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

C、其他价格风险其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素而引起的。

（十一）公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

项目	期末公允价值
	第一层次 公允价值计量	第二层次 公允价值计量	第三层次 公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	106,817.16			106,817.16
1．交易性金融资产	106,817.16			106,817.16
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资	106,817.16			106,817.16
（3）衍生金融资产
小计	106,817.16			106,817.16

2、第一层次公允价值计量信息

项目	期末公允价值	可观察输入值
股票	106,817.16	证券交易所收盘价

（十二）关联方关系及其交易

1、 本公司的母公司

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本公司的持股比例（%）	母公司对本公司的表决权比例（%）
罗牛山集团有限公司	海口	农业开发、种植业、养殖业、农副产品加工销售	19,500.60万元	17.14	17.14

本公司最终控制方是徐自力。

2、 本公司的子公司

本公司的子公司情况详见附注（九）1。

3、 本集团的合营和联营企业

本集团的合营和联营企业情况详见附注（九）2。

4、 其他关联方

其他关联方名称	其他关联方与本企业的关系
海口力神咖啡饮品有限公司	受最终同一控制人控制
海南罗牛山食汇信息技术有限公司	受最终同一控制人控制
海口罗牛山花城农业有限公司	受最终同一控制人控制
海南谭牛食品有限公司	受最终同一控制人控制

5、 关联方交易

（1）关联方商品和劳务

采购商品/接受劳务情况表

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
海口力神咖啡饮品有限公司	采购咖啡	1,640,276.26	1,209,310.24
海南罗牛山食汇信息技术有限公司	采购蔬菜、礼品	3,095,941.00	316,378.00
海南罗牛山调味品有限公司	采购调味品	126,431.90	664,887.60
上海同仁药业股份有限公司	采购兽药	3,593,558.97	3,825,000.00
海南大东海旅游中心股份有限公司	酒店住宿费	325,905.66	787,474.00
罗牛山腾德检测认证服务（海南）有限公司	培训检测费	603,271.61	632,882.92
海口罗牛山花城农业有限公司	购买水电费	112,155.17	79,247.52
海南（潭牛）文昌鸡股份有限公司	购买食品	302,928.00	29,700.00
海南罗牛山鸿骏膳食管理有限公司	购买食品	119,110.00	902,290.36
合计		9,919,578.57	8,447,170.64

出售商品/提供劳务情况表

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
海口力神咖啡饮品有限公司	食堂、车费、通讯费	170,002.59	89,207.21
海南罗牛山食汇信息技术有限公司	运费、猪肉	42,527.07	41,314.54
海南罗牛山调味品有限公司	通讯费、食堂销售	42,452.85	21,500.00
罗牛山腾德检测认证服务（海南）有限公司	水电费、电梯空调使用	296,594.55	477,464.27
海南（潭牛）文昌鸡股份有限	运费	4,818.18

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
公司
海南鲜行食品供应链有限公司	运费	5,181.82
海南罗牛山鸿骏膳食管理有限公司	水电费、物业费、住宿	217,085.89	302,398.04
海南省桂林洋热带农业公园有限公司	水电费、住宿		639,462.55
合计		778,662.95	1,571,346.61

注：本公司股东已将海南省桂林洋热带农业公园有限公司转让。（2）关联方租赁

出租方名称	承租方名称	租赁资产种类	租赁起始日	租赁终止日	定价依据	报告期确认 的租赁收益/费用
海南罗牛山食品集团有限公司	罗牛山腾德检测认证服务（海南）有限公司	房屋	2015.9.1	2020.9.30	协议定价	804,680.04
海南高职院后勤实业有限公司	海南谭牛食品有限公司	房屋	2015.1.1	2018.1.1	协议定价	147,995.00
		房屋	2018.11.1	2020.10.30	协议定价
海南罗牛山食品集团有限公司	海南罗牛山鸿骏膳食管理有限公司	房屋	2016.10.8	2021.10.8	协议定价	300,823.40
海口农村商业银行股份有限公司	罗牛山股份有限公司	房屋	2016.1.1	2020.12.31	免费
合计						1,253,498.44

（3）关联方利息

关联方	关联交易内容	本年发生额	上年发生额
海南罗牛山食汇信息技术有限公司	利息收入	566,037.72	188,679.24
海口农村商业银行股份有限公司	利息收入	4,787,097.48	11,689,158.43
海口农村商业银行股份有限公司	利息支出	10,468,741.15	9,171,030.51

（4）关联担保本年度，关联方为本集团担保的情况如下：

担保方	被担保方	担保金额	期末担保余额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
罗牛山集团有限公司	中国进出口银行海南省分行	200,000,000.00	200,000,000.00	2018.10.31	2020.10.31	否

注：具体借款信息详见附注（七）21（3）

（5）关键管理人员报酬（单位：万元）

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	390.12	473.48

6、关联方应收应付款项余额

（1）关联方银行存款余额

关联方	期末余额	期初余额
海口农村商业银行股份有限公司	119,676,922.09	302,010,235.13

（2）应收关联方款项

项目	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款	罗牛山腾德检测认证服务（海南）有限公司	450,441.47	22,522.07	182,993.34	9,149.67
	海南罗牛山鸿骏膳食管理有限公司	47,051.04	2,352.55	186,785.21	9,339.26
	海南省桂林洋热带农业公园有限公司			636,319.17	31,815.96
其他应收款	三亚益民肉联实业有限公司			8,740,000.00	437,000.00
	海口农村商业银行股份有限公司	46,896,014.02		40,577,847.38
发放贷款及垫款	海南罗牛山食汇信息技术有限公司	6,000,000.00	90,000.00	6,000,000.00	90,000.00

（3）应付关联方款项

项目	关联方	期末账面余额	年初账面余额
应付账款	上海同仁药业股份有限公司	770,029.99	1,071,309.99
	海南罗牛山鸿骏膳食管理有限公司		1,108,145.13
预收款项	海南罗牛山食汇信息技术有限公司		1,998.14
其他应付款	海口力神咖啡饮品有限公司	25,500.00	4,500.00
	罗牛山腾德检测认证服务（海南）有限公司		45,036.75
长期借款	海口农村商业银行股份有限公司	320,000,000.00	339,000,000..00

（十三）承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

截至2018年12月31日止，本集团无需要披露的重要承诺事项。2、 或有事项（1）担保事项为业主担保：本集团为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保，截止2018年12月31日尚未结清的担保金额共计人民币59,760.90万元。该担保事项是房地产开发商

为小业主购买公司商品房所提供的担保，为行业内普遍现象。

（十四）资产负债表日后事项

截至本报告日，本公司无应披露的资产负债表日后事项中的重大非调整事项。（十五）其他重要事项

1、 分部报告

（1）经营分部基本情况

本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本集团的每个经营分部是一个业务集团，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬的产品和服务。

本集团的经营分部的分类与内容如下：

A、畜牧养殖分部：生猪养殖及销售

B、食品集团分部：生猪屠宰、加工及销售、冷链

C、房地产分部：房地产销售

D、教育分部：主要开展小学、初中、高中、大专教育并提供住宿餐饮服务及零星的培训、考试业务

管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩以报告的分部利润为基础进行评价。该指标是对利润总额进行调整后的指标，除不包括利息收入、财务费用、股利收入、金融工具公允价值变动收益以及总部费用之外，该指标与本集团利润总额是一致的。

分部间的转移定价，参照向第三方进行交易所采用的价格制定。

（2）经营分部的财务信息

项目	畜牧养殖分部		食品集团分部		房地产分部		教育分部
	本年	上期	本年	上期	本年	上期	本年	上期
对外营业收入	342,037,698.94	279,865,882.83	224,494,357.82	230,414,412.22	385,489,182.95	636,578,764.78	158,621,332.06	141,234,643.20
分部间交易收入	54,146,283.19	47,547,050.84
销售费用	11,456,840.25	13,694,946.36	8,176,134.49	5,159,564.18	11,922,888.95	11,538,384.00
对联营企业和合营企业的投资收益			-732,269.32	-1,514,843.81
资产减值损失	2,113,560.79	743,967.20	4,494,522.70	5,575,244.06	-767,811.02	819,555.10	292,465.81	204,785.38
折旧费和摊销费	43,428,844.56	28,504,607.78	47,938,284.94	47,938,284.94	1,397,698.56	2,485,515.95	28,323,517.45	23,549,968.05
利润总额（亏损）	18,515,188.47	29,439,121.90	-62,653,974.70	-37,998,431.48	143,852,082.72	202,238,796.83	23,128,935.59	6,187,269.91
资产总额	1,267,421,990.58	1,394,808,080.80	2,218,353,885.37	2,518,866,550.03	894,276,672.58	959,438,595.97	481,216,110.62	452,381,215.82
递延所得税资产
负债总额	224,004,019.57	257,040,106.53	1,159,312,404.59	1,397,171,094.55	237,405,129.11	446,526,662.15	153,433,949.63	145,440,182.85
递延所得税负债
其他重要的非现金项目
其中：折旧和摊销以外的非现金费用
对联营企业和合营企业的长期股权投资（余额）			7,146,234.82	6,978,504.14
长期股权投资以外的其他非流动资产增加额	70,400,815.45	79,300,879.34	63,505,988.47	583,352,264.82	503,258.19	22,951,228.22	64,040,782.24	19,037,744.37

项目	未分配金额		小计		抵消		合计
	本年	上期	本年	上期	本年	上期	本年	上期
对外营业收入	38,459,236.49	41,986,747.03	1,149,101,808.26	1,330,080,450.06			1,149,101,808.26	1,330,080,450.06
分部间交易收入			54,146,283.19	47,547,050.84	-54,146,283.19	-47,547,050.84
销售费用	2,442,620.44	5,542.25	33,998,484.13	30,398,436.79			33,998,484.13	30,398,436.79
对联营企业和合营企业的投资收益	417,234,807.35	76,273,992.34	416,502,538.03	74,759,148.53			416,502,538.03	74,759,148.53
资产减值损失	21,827,342.61	30,822,110.68	27,960,080.89	38,165,662.42			27,960,080.89	38,165,662.42
折旧费和摊销费	29,209,050.71	23,739,692.12	150,297,396.22	126,218,068.84			150,297,396.22	126,218,068.84
利润总额（亏损）	303,902,881.21	25,990,243.45	426,745,113.29	225,857,000.61	-1,568,164.08	-4,096,265.64	425,176,949.21	221,760,734.97
资产总额	2,170,463,921.56	1,822,752,232.69	7,031,732,580.71	7,148,246,675.31	-716,481,080.83	-966,061,221.72	6,315,251,499.88	6,182,185,453.59
递延所得税资产	6,353,479.64	6,124,710.00	6,353,479.64	6,124,710.00			6,353,479.64	6,124,710.00
负债总额	1,166,651,479.25	1,224,451,221.94	2,940,806,982.15	3,470,629,268.02	-716,481,080.83	-961,964,956.08	2,224,325,901.32	2,508,664,311.94
递延所得税负债	14,772.69	8,136.84	14,772.69	8,136.84			14,772.69	8,136.84
其他重要的非现金项目
其中：折旧和摊销以外的非现金费用
对联营企业和合营企业的长期股权投资（余额）	1,123,910,693.81	306,382,361.16	1,131,056,928.63	313,360,865.30			1,131,056,928.63	313,360,865.30
长期股权投资以外的其他非流动资产增加额	43,951,853.21	52,069,832.31	242,402,697.56	756,711,949.06			242,402,697.56	756,711,949.06

（3）对外交易收入信息

A、对外交易收入

项目	本年发生额	上期发生额
畜牧养殖分部	342,037,698.94	279,865,882.83
食品集团分部	224,494,357.82	230,414,412.22
房地产分部	385,489,182.95	636,578,764.78
教育分部	158,621,332.06	141,234,643.20
其他	38,459,236.49	41,986,747.03
合计	1,149,101,808.26	1,330,080,450.06

本集团所有的业务均来自于国内。B、主要客户信息本集团的客户较为分散，不存在单个与本集团交易超过10%的客户。2、 租赁租赁情况见“附注（十二）、5”3、 政府补助

（1）与收益相关的政府补助

①用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的政府补助详见附注（七）30。②用于补偿已发生的相关成本费用或损失的政府补助的本期发生额共计4,394,283.76元（上年发生额共计31,422,952.96元），其中计入其他收益4,144,283.76元（上年发生额共计30,942,952.96元），详见附注（七）43；计入营业外收入250,000.00元（上年发生额480,000.00元），详见附注（七）47；

（2）与资产相关的政府补助

确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益的情况详见附注（七）30、附注（七）43。

（3）计入当期损益的政府补助金额

计入当期损益的方式	本年发生额
	与收益相关的政府 补助	与资产相关的政府 补助	合计
计入其他收益	4,144,283.76	21,064,478.53	25,208,762.29
计入营业外收入	250,000.00		250,000.00

计入当期损益的方式	本年发生额
	与收益相关的政府 补助	与资产相关的政府 补助	合计
合计	4,394,283.76	21,064,478.53	25,458,762.29

计入当期损益的方式	上期发生额
	与收益相关的政府 补助	与资产相关的政府 补助	合计
计入其他收益	30,942,952.96	24,904,476.70	55,847,429.66
计入营业外收入	480,000.00		480,000.00
合计	31,422,952.96	24,904,476.70	56,327,429.66

（4）报告期内未发生退回的政府补助。

4、 其他公司第一大股东罗牛山集团有限公司共持有公司股份197,412,938股，占公司总股本的17.14%，其中无限售流通股为106,130,044股，限售流通股为91,282,894股，累计质押为170,705,000股，占罗牛山集团有限公司持有公司股份总数的86.47%，占公司总股本的14.82%。

（十六）母公司财务报表主要项目附注

1、 应收票据及应收账款

（1）应收账款分类披露：

类别	期末余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金 额	比例(%)	金 额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
售房款组合	29,002,267.00	98.26			29,002,267.00
账龄组合	514,573.00	1.74	514,573.00	100.00
组合小计	29,516,840.00	100.00	514,573.00	1.74	29,002,267.00
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合计	29,516,840.00	100.00	514,573.00	1.74	29,002,267.00

类别

期初余额

	账面余额		坏账准备		账面价值
	金 额	比例(%)	金 额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
售房款组合	16,675,605.32	96.71			16,675,605.32
账龄组合	567,660.00	3.29	523,429.90	92.21	44,230.10
组合小计	17,243,265.32	100.00	523,429.90	3.04	16,719,835.42
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合计	17,243,265.32	100.00	523,429.90	3.04	16,719,835.42

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

账龄	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内（含1年）
1年至2年（含2年）
2年至3年（含3年）
3年至4年（含4年）
4年以上	514,573.00	514,573.00	100.00
合计	514,573.00	514,573.00

账龄	期初余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内（含1年）	46,558.00	2,327.90	5.00
1年至2年（含2年）
2年至3年（含3年）
3年至4年（含4年）
4年以上	521,102.00	521,102.00	100.00
合计	567,660.00	523,429.90

确定该组合的依据详见附注（五）10。

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额-8,856.90元。

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位名称	期末余额	占应收账款期末余额的比例(%)	计提的坏账准备 期末余额
李粉娥	1,300,038.00	4.40
毛立明	1,186,764.00	4.02
姚吉	1,138,680.00	3.86
王长中	983,912.00	3.33
孙明奇	965,455.00	3.27
合计	5,574,849.00	18.88

2、 其他应收款

科目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	12,388,048.68	102,257,202.00
合计	12,388,048.68	102,257,202.00

以下是与其他应收款有关的附注：

（1）其他应收款分类披露：

类别	期末余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金 额	比例(%)	金 额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款	5,128,773.09	14.95			5,128,773.09
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合	29,188,630.68	85.05	21,929,355.09	75.13	7,259,275.59
组合小计	29,188,630.68	85.05	21,929,355.09	75.13	7,259,275.59
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
合计	34,317,403.77	100.00	21,929,355.09	63.90	12,388,048.68

类别	期初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金 额	比例(%)	金 额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款	84,828,396.09	68.83			84,828,396.09
按信用风险特征组合计提坏账准

类别	期初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金 额	比例(%)	金 额	比例(%)
备的其他应收款
账龄组合	38,408,166.72	31.17	20,979,360.81	54.62	17,428,805.91
组合小计	38,408,166.72	31.17	20,979,360.81	54.62	17,428,805.91
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
合计	123,236,562.81	100.00	20,979,360.81	17.02	102,257,202.00

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款

单位名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
海口市国土环境资源局	4,128,773.09			收回无风险
海南省国营桂林洋农场	1,000,000.00			收回无风险
合计	5,128,773.09

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

账龄	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内（含1年）	2,117,382.35	105,869.11	5.00
1年至2年（含2年）	3,983,422.13	398,342.21	10.00
2年至3年（含3年）	1,252,600.56	250,520.11	20.00
3年至4年（含4年）	1,321,203.97	660,601.99	50.00
4年以上	20,514,021.67	20,514,021.67	100.00
合计	29,188,630.68	21,929,355.09

账龄	期初余额
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内（含1年）	12,094,027.14	604,701.35	5.00
1年至2年（含2年）	3,174,260.44	317,426.04	10.00
2年至3年（含3年）	2,294,957.47	458,991.50	20.00
3年至4年（含4年）	2,493,359.51	1,246,679.76	50.00
4年以上	18,351,562.16	18,351,562.16	100.00
合计	38,408,166.72	20,979,360.81

确定该组合的依据详见附注（五）10。

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额949,994.28元，核销坏账准备金额0.00元。

（3）其他应收款按款项性质分类情况

款项性质	期末余额	期初余额
往来款/个人借款	23,796,043.25	19,207,536.92
备用金/代垫费用	3,186,517.01	4,537,145.31
收回国有土地使用权款项	5,128,773.09	84,828,396.09
押金、保证金	1,676,070.42	7,314,869.49
房款	530,000.00	7,348,615.00
合计	34,317,403.77	123,236,562.81

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位名称	款项性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额的比例(%)	计提的坏账准备期末 余额
海口市国土环境资源局	收回国有土地使用权款项	4,128,773.09	4年以上	12.03
华牧饲料公司	往来款	3,786,908.88	4年以上	11.03	3,786,908.88
海口欧枫实业有限公司	往来款	1,900,000.00	4年以上	5.54	1,900,000.00
海口大吉畜牧有限公司	往来款	1,772,679.70	4年以上	5.17	1,772,679.70
海口市食品有限公司	往来款	1,168,832.53	4年以上	3.41	1,168,832.53
合计		12,757,194.20		37.18	8,628,421.11

3、 长期股权投资

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	2,762,852,586.36		2,762,852,586.36	2,756,852,586.36		2,756,852,586.36
对联营、合营企业投资	859,731,327.56		859,731,327.56	58,585,927.92		58,585,927.92
合计	3,622,583,913.92		3,622,583,913.92	2,815,438,514.28		2,815,438,514.28

（1）对子公司投资

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
海南罗牛山黑猪发展有限公司	6,500,000.00			6,500,000.00
海南万州农工贸有限公司	5,420,000.00			5,420,000.00
海口苍隆畜牧有限公司	9,789,978.80			9,789,978.80
海南罗牛山畜牧有限公司	141,837,140.80			141,837,140.80
海南罗牛山休闲观光农业有限公司	20,000,000.00			20,000,000.00
海南爱华汽车广场有限公司	2,000,000.00			2,000,000.00
海南高职院后勤实业有限公司	44,284,026.00			44,284,026.00
海口罗牛山食品加工有限公司	3,845,286.45			3,845,286.45
海南洋浦海发面粉有限公司	194,000,000.00			194,000,000.00
海口景山学校	66,664,579.63			66,664,579.63
海南职业技术学院	49,148,459.60			49,148,459.60
天津市宝罗畜禽发展有限公司	33,300,000.00			33,300,000.00
海口罗牛山物业管理有限公司	305,000.00			305,000.00
海口永兴畜牧有限公司	23,345,125.61			23,345,125.61
海南锦地房地产有限公司	50,000,000.00			50,000,000.00
海南雅安居物业服务有限公司	3,000,000.00			3,000,000.00
海南万泉农产品批发市场有限公司	1,832,104.40			1,832,104.40
海南罗牛山食品集团有限公司	1,308,657,930.54			1,308,657,930.54
海口罗牛山旅游出租汽车有限公司	824,022.64			824,022.64
海南罗牛山畜牧物流产业园有限公司	20,000,000.00			20,000,000.00
海南养猪场研究所	1,900,000.00			1,900,000.00
海南罗牛山新昌种猪有限公司	330,624,839.08			330,624,839.08
海南罗牛山开源小额贷款有限公司	120,000,000.00			120,000,000.00
海南罗牛山实业有限公司	311,574,092.81			311,574,092.81
罗牛山（上海）贸易有限公司	1,000,000.00			1,000,000.00
罗牛山（上海）实业有限公司	7,000,000.00			7,000,000.00
海南农数信息科技有限公司		6,000,000.00		6,000,000.00

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
合计	2,756,852,586.36	6,000,000.00		2,762,852,586.36

（2）对联营、合营企业投资

被投资单位	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
联营企业
海南大东海旅游中心股份有限公司	55,171,492.50		55,171,492.50	55,042,142.63		55,042,142.63
海南罗牛山家禽养殖有限公司				3,543,785.29		3,543,785.29
海口农村商业银行股份有限公司	801,036,042.50		801,036,042.50
海南儋州绿色村镇银行有限责任公司	3,523,792.56		3,523,792.56
合计	859,731,327.56		859,731,327.56	58,585,927.92		58,585,927.92

（续表）

被投资单位	本期增减变动
	追加投资	减少投资	权益法下确认的投资收益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
联营企业
海南大东海旅游中心股份有限公司			129,349.87
海南罗牛山家禽养殖有限公司								-3,543,785.29
海口农村商业银行股份有限公司			46,939,972.51	-8,934,850.10	29,936,997.72			733,093,922.37
海南儋州绿色村镇银行有限责任公司			273,489.65					3,250,302.91
合计			47,342,812.03	-8,934,850.10	29,936,997.72			732,800,439.99

4、 营业收入和营业成本

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	413,659,199.42	225,261,555.49	655,598,937.23	366,407,687.75

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
其他业务	3,186,775.22	2,052,669.67	5,929,075.67	2,337,851.24
合计	416,845,974.64	227,314,225.16	661,528,012.90	368,745,538.99

5、 投资收益

产生投资收益的来源	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	136,286,453.18
权益法核算的长期股权投资收益	47,342,812.03	566,081.73
处置长期股权投资损益（损失“-”）	-3,543,785.29	-18,269,395.22
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益	575,409.65	1,211,560.55
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益		17,382,478.39
处置可供出售金融资产取得的投资收益		68,614,742.96
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
可供出售金融资产转权益法核算形成的投资收益	354,739,225.28
合计	535,400,114.85	69,505,468.41

（十七）补充资料

1、 非经常性损益

根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》的规定，本报告期本集团非经常性损益发生情况如下：

（收益以正数列示，损失以负数列示）

项目	本期发生额	说 明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	11,353,848.32
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	25,458,762.29
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

项目	本期发生额	说 明
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益	3,767,251.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	1,109,868.79
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	9,025,830.26
其他符合非经常性损益定义的损益项目	354,739,225.28
小计	405,454,785.94
减：非经常性损益的所得税影响数	9,704,793.98
少数股东损益的影响数	2,872,370.21
合计	392,877,621.75

2、 净资产收益率及每股收益

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的要求计算净资产收益率、每股收益：

报告期利润	加权平均净资产收益率(%)	每股收益
		基本每股 收益	稀释每股 收益
归属于公司普通股股东的净利润	10.35	0.338	0.338
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	-0.11	-0.004	-0.004

第十二节 备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

罗牛山股份有限公司董 事 会2019年4月23日