恒力股份2018年年度报告

公司代码：600346 公司简称：恒力股份

恒力石化股份有限公司

2018年年度报告

致股东的一封信

尊敬的恒力股份股东们：

昂首是春，俯首是秋。转眼间新的一年已经到来，在这个春花烂漫、芳菲斗艳的季节里，我谨代表所有恒力人对一直以来给予我们关注与支持的恒力股东说一声感谢，感谢您们的信任与厚爱，感恩您们的一路相伴。2018年是宏观环境颇为动荡又悄然孕育新动能的特殊一年，资本市场波澜起伏，政策变化层出不穷，恒力人不忘创业初心，矢志坚守实业情怀，凝心聚力主业发展，逢山开路，遇水搭桥，“走的很坚定、很踏实”。

“海不辞滴水，故能成其大；山不辞土石，故能成其高”。过去的一年里，在各位股东的鼎力支持与心诚见证下，在全体恒力人的团结携进与艰苦奋斗下，恒力各个产业、各项事业齐头并进、竞相发展。恒力股份成功完成定增募资，助力炼化项目建设；恒力化纤超额完成三年业绩目标，兑现了对市场与股东的庄严承诺；恒力炼化2000万吨/年炼化一体化项目仅历时19个月成功投料试生产，创造了业界公认的恒力速度、恒力品质与恒力奇迹；此外，恒力150万吨/年乙烯、180万吨/年乙二醇、新建500万吨/年PTA、135万吨/年高端纺丝新材料、20万吨/年高性能车用工业丝技改项目也

都进展顺利。成绩不胜枚举，一切都在有条不紊地进行，一切都离不开各位股东朋友们的支持，更离不开数万余名恒力人的辛勤付出，在此，我向大家表示最诚挚的感谢！

春华秋实、岁物丰成，主营业务精强并进

2018年，恒力股份主要产业经营业绩再创历史新高，产品市场竞争能力显著提升。截止到2018年12月31日，恒力股份总资产1,252.42亿元，较2017年657.27亿元增加了90.55%；归属于母公司股东净利润达到33.23亿元，再创历史新高。

2018年，企业技术创新能力持续提升。2018年，恒力股份各类新产品层出不穷，快速占领引导市场。化纤板块推出的55dtex /216f、55dtex /288f等超细旦纤维，将单丝纤度做到0.2dpf以下，新品80S、95S细旦仿棉和珍珠纱等产品得到市场一致好评；营口康辉石化有限公司浅网印刷基膜攻关基本完成，离型保护膜、烫金转移膜热稳定性得到改善，镀铝基膜在日本市场获得良好口碑，4.5微米TTR成为法国阿尔莫重要合作伙伴。

恒力股份正致力于把聚酯化纤产业打造成为“机器换人”智能工厂的样本，为企业创新之路打下坚实基础。恒力股份的知识产权综合能力在国内同行业中已建立起一定的领先优势，截止到2018年年底，公司累计获得发明专利326件，申请PCT国际

专利7件，授权国际专利1件，中国专利奖1件。恒力股份旗下恒力化纤、恒科新材料、德力化纤、恒力石化、康辉石化均已通过“国家高新技术企业”认定。

艰难困苦、玉汝于成，炼化项目扬帆起航

2018年12月15日，恒力炼化常减压装置顺利投料开车，在行业内创下了历时19个月完成项目建设的“恒力速度”，实现了冬季开车一次成功的“恒力奇迹”，也标志着国内第一家民营大型炼化项目正式起航。

在项目建设的过程中，开工备料工作同步进行。2018年6月28日，第一船沙中原油顺利抵港；恒力炼化与沙特阿美公司成功签订2019年650万吨沙特原油长期供应协议，为炼化开工做好充足准备。

恒力炼化销售部已分别与中石油、中石化、中海油、中化等主营单位签订了战略合作协议和产品销售协议。同时，累计拜访客户上万余家，打通销售渠道，确保炼厂开工后产品后路畅通。

渤海之滨，再添国之重器。凭目远眺，一座全球技术规模效益领先、“最安全、最环保、内在优、外在美”的世界一流石化产业园区已屹立在渤海湾畔，恒力人在东北振兴战略落实过程中起表率、当先锋，以只争朝夕的精神、雷厉风行的作风，争做实体经济的坚守者、高质量发展的引领者和国家战略的实践者。

“心静如止水，志刚如磐石，静默守星月之变，怀志付诸行日月乾坤之朗朗。日行千里不言其路之遥，夜跃八百不语其道之艰”。从“一根丝”到“一滴油”，恒力人怀揣着“炼化梦”，坚守着实业，不忘初心，砥砺前行。今天，我们可以自豪的说，恒力没有辜负这个伟大的时代，也没有辜负这个时代赋予恒力的使命。未来，我坚信恒力人将更加聚焦主业、凝神聚力、勇于突破、追求革新，为股东创造价值、为员工创造财富、为社会承担责任。

再次感谢全体股东的选择和信任！

董事长：

2019年4月9日

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人范红卫、主管会计工作负责人刘雪芬及会计机构负责人（会计主管人员）郑敏遐

声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经公司第七届董事会第四十二次会议审议通过，公司拟定2018年度利润分配预案为：以权益分派股权登记日总股本（不含公司现金回购股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元（含税），以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增4股。此预案需提交公司2018年年度股东大会审议后方可实施。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第四节“经营情况讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。

十、 其他√适用 □不适用

公司自2018年1月31日取得中国证券监督管理委员会核准的《关于核准恒力石化股份有限公司向范红卫等发行股份购买资产并配套募集资金的批复》，报告期内陆续完成了本次重大资产重组的资产过户、股份发行和配套融资等工作，公司总股本增至5,052,789,925股。

公司在实施重组上市、收购康辉石化75%股权、第二次重大资产重组时，分别对交易标的恒力化纤、康辉石化和恒力投资的利润情况作出了承诺，截至本年度末，恒力化纤、康辉石化业绩承诺已履行完毕。

根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关报告，恒力化纤截止2018年度末累计归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益后的合并报表净利润）为380,718.93万元，占承诺业绩的128.02%，实现了业绩承诺；康辉石化在利润补偿承诺期间（2016-2018年度）累计实现的归属于母公司所有者的净利润为26,800.14万元，占承诺业绩的103.08%，实现了业绩承诺；恒力投资截止2018年度末累计归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益后的合并报表净利润）为310,241.06万元，占承诺业绩的221.60%。

目录

致股东的一封信 ...... 2

第一节 释义 ...... 9

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 11

第三节 公司业务概要 ...... 16

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 20

第五节 重要事项 ...... 53

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 72

第七节 优先股相关情况 ...... 83

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 84

第九节 公司治理 ...... 91

第十节 公司债券相关情况 ...... 93

第十一节 财务报告 ...... 94

第十二节 备查文件目录 ...... 226

第一节 释义

一、 释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
报告期	指	2018年1月1日至2018年12月31日
公司、本公司、恒力股份	指	恒力石化股份有限公司
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
恒力集团	指	恒力集团有限公司，上市公司控股股东
海来得	指	海来得国际投资有限公司，上市公司控股股东一致行动人
德诚利	指	德诚利国际集团有限公司，上市公司控股股东一致行动人
和高投资	指	江苏和高投资有限公司，上市公司控股股东一致行动人
恒能投资	指	恒能投资（大连）有限公司，上市公司控股股东一致行动人
恒峰投资	指	恒峰投资（大连）有限公司，上市公司控股股东一致行动人
恒力化纤	指	江苏恒力化纤股份有限公司，上市公司子公司
千里眼物流	指	苏州千里眼物流科技有限公司，上市公司子公司
纺团网	指	苏州纺团网电子商务有限公司，上市公司子公司
塑团网	指	苏州塑团网电子商务有限公司，上市公司子公司
康辉石化	指	营口康辉石化有限公司，上市公司控股子公司
苏盛热电	指	苏州苏盛热电有限公司，上市公司孙公司
恒科新材料	指	江苏恒科新材料有限公司，上市公司孙公司
德力化纤	指	江苏德力化纤有限公司，上市公司孙公司
丙霖贸易	指	苏州丙霖贸易有限公司，上市公司孙公司
腾安物流	指	南通腾安物流有限公司，上市公司孙公司
力金贸易	指	力金（苏州）贸易有限公司，上市公司孙公司
恒力化工	指	恒力石化（大连）化工有限公司，上市公司子公司
恒力投资	指	恒力投资（大连）有限公司，上市公司子公司
恒力石化	指	恒力石化（大连）有限公司，上市公司孙公司
恒力炼化	指	恒力石化（大连）炼化有限公司，上市公司子公司
德亚纺织	指	苏州德亚纺织有限公司，上市公司孙公司
恒力海运	指	恒力海运（大连）有限公司，上市公司孙公司
恒力石化（香港）	指	Hengli Petrochemical Co., Limited ，恒力石化有限公司，恒力石化（大连）有限公司的子公司
港晖贸易	指	深圳市港晖贸易有限公司，上市公司孙公司
恒力储运	指	恒力储运（大连）有限公司，上市公司孙公司
恒力混凝土	指	大连恒力混凝土有限公司，上市公司孙公司
恒力油化（新加坡）	指	Hengli Oilchem Pte. Ltd.，恒力油化股份有限公司，恒力石化国际有限公司的子公司
恒力炼化销售（大连）	指	恒力炼化产品销售(大连)有限公司，上市公司孙公司
恒力石化国际（新加坡）	指	Hengli Petrochemical International Pte. Ltd. ，恒力石化国际有限公司，上市公司孙公司

申钢贸易	指	深圳市申钢贸易有限公司，上市公司孙公司
原油	指	直接从油井中开采出来未加工的石油为原油，它是一种由各种烃类组成的黑褐色或暗绿色黏稠液态或半固态的可燃物质。
芳烃	指	分子中含有苯环结构的碳氢化合物。芳烃主要包括苯、甲苯、二甲苯等，是生产石油化工产品最重要的基础原料之一。
PX	指	对二甲苯，芳烃的一种，无色透明液体，为生产精对苯二甲酸（PTA）的原料之一，用于生产塑料、聚酯纤维和薄膜。
PTA	指	精对苯二甲酸，在常温下是白色晶体或粉状，无毒、易燃，若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧。
MEG、EG	指	乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等。
聚酯、聚酯切片、PET	指	聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由PTA和MEG为原料经酯交换或酯化和缩聚反应而制得的成纤高聚物，纤维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝，膜级切片用于制造各类薄膜产品。
聚酯纤维	指	由有机二元酸和二元醇缩聚而成的聚酯经纺丝所得的合成纤维。工业化大量生产的聚酯纤维是用聚对苯二甲酸乙二醇酯制成的，中国的商品名为涤纶。是当前合成纤维的第一大品种。
聚对苯二甲酸丁二醇酯、PBT	指	又名聚对苯二甲酸四次甲基酯，它是对苯甲酸与1,4-丁二醇的缩聚物。可由酯交换法或直接酯化法经缩聚而制得。PBT和PET一起被称为热塑性聚酯。
双向拉伸聚酯薄膜、BOPET	指	双向拉伸聚酯薄膜有强度高、刚性好、透明、光泽度高等特点，有极好的耐磨性、耐折叠性、耐针孔性和抗撕裂性等；热收缩性极小；具有良好的抗静电性。
旦（D）	指	9,000米长度的纤维重量为1克，称为1 旦（D）。
涤纶长丝	指	长度为千米以上的丝，长丝卷绕成团。
涤纶民用长丝、民用丝	指	用于服装、家用纺织品领域的涤纶长丝。
涤纶工业长丝、工业丝	指	用于产业用领域，并具有高强力，高模量，旦数较大的聚酯长纤维。
差别化纤维	指	通过化学改性或物理变形，以改进服用性能为主，在技术或性能上有很大创新或具有某种特性、与常规品种有差别的纤维新品种。
POY	指	涤纶预取向丝，全称PRE-ORIENTED YARN或者PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝。
DTY	指	拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称DRAW TEXTURED YARN，是利用POY为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性。
FDY	指	全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，全称FULL DRAWN YARN，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	恒力石化股份有限公司
公司的中文简称	恒力股份
公司的外文名称	HENGLI PETROCHEMICAL CO.,LTD.
公司的外文名称缩写	HLGF
公司的法定代表人	范红卫

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李峰	高明
联系地址	辽宁省大连市中山区港兴路6号 富力中心41层	辽宁省大连市中山区港兴路6号 富力中心41层
电话	0411-86641378	0411-86641378
传真	0411-82224480	0411-82224480
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

三、 基本情况简介

公司注册地址	辽宁省大连市长兴岛临港工业区长松路298号OSBL项目-工务办公楼
公司注册地址的邮政编码	116318
公司办公地址	辽宁省大连市中山区港兴路6号富力中心41层
公司办公地址的邮政编码	116001
公司网址	hengliinc.com
电子信箱	[e-mail]

四、 信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称	《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司董事会办公室

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	恒力股份	600346	-

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
	签字会计师姓名	周卿、朱晓鹏
报告期内履行持续督导职责的财务顾问	名称	西南证券股份有限公司
	办公地址	北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座4层
	签字的财务顾问主办人姓名	赵敬华、孔辉焕
	持续督导的期间	2016年1月27日至2019年12月31日

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：万元 币种：人民币

主要会计数据	2018年	2017年		本期比上年同期增减(%)	2016年
		调整后	调整前		调整后	调整前
营业收入	6,006,725.52	4,748,061.11	2,228,796.64	26.51	4,133,950.50	1,923,995.84
归属于上市公司股东的净利润	332,261.09	319,453.69	171,933.05	4.01	63,206.40	117,983.43
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	279,313.14	150,630.53	157,602.62	85.43	111,203.98	111,203.98
经营活动产生的现金流量净额	413,144.87	156,555.67	15,596.89	163.90	454,417.24	73,001.33
	2018年末	2017年末		本期末比上年同期末增减（%）	2016年末
		调整后	调整前		调整后	调整前
归属于上市公司股东的净资产	2,758,767.34	1,914,899.24	715,521.93	44.07	1,689,329.67	585,974.19
总资产	12,524,246.19	6,572,725.12	1,968,420.81	90.55	5,727,339.34	1,969,875.53

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2018年	2017年		本期比上年同期增减(%)	2016年
		调整后	调整前		调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	0.68	0.70	0.61	-2.86	0.24	0.45
稀释每股收益（元／股）	0.68	0.70	0.61	-2.86	0.24	0.45
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.59	0.53	0.56	11.32	0.42	0.42
加权平均净资产收益率 （%）	13.29	17.57	26.71	减少4.28个百分点	3.83	22.76
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	11.64	23.40	24.48	减少11.76个百分点	22.78	22.78

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用 □不适用

本期加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率较上年同期减少的主要原因系恒力2000万吨/年炼化一体化项目净资产大幅增加，但项目尚未投产所致。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况□适用 √不适用(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的

净资产差异情况□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2018年分季度主要财务数据

单位：万元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	1,158,443.33	1,486,782.27	1,737,926.51	1,623,573.42
归属于上市公司股东的净利润	110,346.57	77,880.69	177,024.38	-32,990.56
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	83,934.08	58,591.69	180,792.77	-44,005.41
经营活动产生的现金流量净额	76,936.79	89,577.08	401,520.92	-154,889.92

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	2018年金额	附注（如适用）	2017年金额	2016年金额
非流动资产处置损益	1,287,256.14		-53,334.44	2,955,909.04
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	203,296,621.65		159,747,735.26	132,750,932.03
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	15,357,704.41
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益	121,583,928.39		6,216,856.08
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	225,203,721.47		1,547,343,197.48	-605,290,284.98
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，	-2,600,207.09		-9,243,247.28

以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	18,976,765.38		1,931,613.41	-2,203,592.99
其他符合非经常性损益定义的损益项目	3,249,688.74		2,400,000.00
少数股东权益影响额	-12,544,095.90		-9,121,137.00	9,328,896.93
所得税影响额	-44,331,939.21		-10,990,143.72	-17,517,746.52
合计	529,479,443.98		1,688,231,539.79	-479,975,886.49

十一、 采用公允价值计量的项目√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	0	44,838,556.18	44,838,556.18	44,838,556.18
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	37,535,404.40	1,009,626.09	-36,525,778.31	-36,525,778.31
合计	37,535,404.40	45,848,182.27	8,312,777.87	8,312,777.87

十二、 其他□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

1、主要业务情况

报告期内，公司主要从事PTA、聚酯切片、民用涤纶长丝、工业涤纶长丝、聚酯薄膜、工程塑料的生产、研发和销售，同时对外提供电力、蒸汽等产品。公司产品种类丰富，各类产品规格齐全，涵盖PET、POY、FDY、DTY、涤纶工业丝、BOPET、PBT、热电等产品，被广泛应用于民用纺织用品制造，产业用纺织用品制造，各类食品、药品、日用品的包装，家用器具、汽车工业、电子元件制造等领域。

2、公司主要业务领域经营模式

详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信息分析”之“2、产品与生产 （1）主要经营模式”。

3、行业情况说明

详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信息分析”之“1、行业基本情况”。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用 □不适用

2018年1月31日，公司收到中国证券监督管理委员会关于核准恒力石化股份有限公司向范红卫等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可[2018]235号）。

2018年2月1日，恒力投资100%股权、恒力炼化100%股权均已过户至公司名下，相应的工商变更登记手续已办理完毕。

2018年2月6日，公司向范红卫、恒能投资及恒峰投资共计发行1,719,402,983股人民币普通股（A股），完成股份登记手续，并取得了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。

2018年4月11日，公司向6名发行对象发行的507,700,000股人民币普通股（A股）完成股份登记手续，取得了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。

其中：境外资产631,021.37（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为5.04%。本期境外资产增加的主要原因系恒力炼化项目投产在即，下属公司恒力石化国际（新加坡）采购原油所致。

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、全产业链竞争优势

报告期内，公司完成收购恒力投资100%股权及恒力炼化100%股权事项，成为国内最大、综合实力最强的PTA-聚酯新材料产业链一体化的生产企业；公司投资建设的恒力炼化2000万吨/年的炼化一体化项目顺利打通全流程，产出汽柴油、航空煤油、PX等产品，稳定运行。随着炼化项目逐步达产，公司经营业务将从现有的聚酯新材料、PTA领域延伸至行业更上游的PX、炼化环节。未来公司以原油炼化为起点，形成“芳烃—PTA—聚酯—民用丝及工业丝”的完整产业链，形成公司上下游业务的战略协同、资源共享，大幅提升公司抵御市场风险波动的能力、行业引导能力，提升公司持续盈利能力与整体综合实力。

2、研发与技术优势

公司一直专注于涤纶长丝领域的高端研发应用，拥有1000余人的技术研发团队，并聘请德国、日本、韩国、中国台湾等地的化纤资深专家长期为公司专职服务。在立足自身研发能力建设的同时，还与东华大学、苏州大学合作建立“恒力产学研基地”。先后引进德国吉玛公司、德国巴马格公司、日本TMT公司等全球最先进的设备，并不断吸收改进，具备国内一流的工艺设备能力。公司在涤纶长丝领域具备长期技术积累，形成了化纤、高分子、自动化控制、信息化等领域的研发和技术综合优势。公司研发体系建设卓有成效，不断取得相关产品的技术突破，成功开发了高品质超细旦涤纶民用长丝、超亮光涤纶民用长丝、一步法涤涤复合纤维、无扭矩合股涤纶民用长丝、吸湿排汗异形功能性纤维、纯涤仿棉纱、高性能涤纶工业长丝等产品，技术工艺研发能力处于行业领先地位。

3、产品与定价优势

公司涤纶长丝产品在品种结构以及品质上都具有较大优势，通过对生产过程的精细管理和工艺的不断改进，涤纶长丝产品在产品品质以及品质稳定性上均优于同行业其他企业。公司是目前国内唯一一家能够生产规格7D产品的公司，新品占有率多年来保持稳定增长，竞争优势明显。

公司所生产的涤纶纤维多为附加值较高的差别化产品，产品品质优良、交付能力强、售后服务好，并通过自主研发积累了一系列差别化、功能性产品，掌握了大量产品的生产专利，产品广泛得到市场认可。因此，公司产品在市场上相对于同行业产品有大约2%左右的溢价，一些特殊品种产品能够获得更高的溢价空间。

4、规模成本优势

在聚酯业务领域，公司引进德国吉玛、巴马格、日本TMT等公司先进的聚酯、纺丝、加弹设备，年聚合产能为276万吨，包括涤纶民用长丝年产能155万吨，涤纶工业丝年产能20万吨，聚酯切片年产能65万吨，20万吨聚酯薄膜，16万吨工程塑料。大规模的原材料采购使得公司有一

定的议价能力，公司与主要供应商建立了长期战略合作关系。此外，公司聚酯装置均采用连续式五釜反应工艺流程，工艺路线成熟稳定，生产装置中的MEG采用内循环方式，有效地降低了MEG的消耗；聚酯装置的DCS控制系统均采用美国Emerson公司制造的DeltaV集散型计算机控制系统，对生产过程实施集中管理和分散控制，对全过程工艺参数进行实时跟踪控制。

在PTA业务领域，公司在报告期内增建250万吨/年PTA-4项目及PTA-5项目。新建产能毗邻恒力石化现有产能，建成后，PTA产能将由660万吨/年增加至1160万吨/年。新建装置采用英威达最新工艺技术，良好的工艺技术及设备保证了生产安全及产品质量稳定，PTA生产的原料消耗和能耗水平也不断降低，提升了盈利能力。有利于上市公司进一步强化在聚酯新材料产业链上游PTA行业的技术、规模与成本竞争优势，优化全产业链结构，夯实上游产能领先优势，提升公司综合竞争实力。

5、人才管理优势

公司已经形成一支包括炼化、石化、高分子材料、化纤工程、纺织工程、电气工程等多学科、多专业的科技攻关团队，恒力股份科技研发能力领先于国内同行。在引进外部人才的同时，还非常重视内部人才的培养，为员工提供了良好的职业发展通道。恒力股份还建立了完善的内部培训制度，涵盖研发、生产、销售、管理等各个方面，培养了大量骨干人员。

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2018年是全球经济和贸易形势呈现动荡、变化与调整的特殊一年，也是我国继续深化改革与扩大开放，加快推进整体经济结构转型升级，逐步实施内在发展动力转换优化的关键年份。全球经济仍在缓慢复苏进程中，但在中美贸易战持续发酵、英国脱欧历程曲折反复等重大事件从情绪面到经济面的强化与影响下，国际上践行多年的经济全球化和贸易一体化进程不断遭遇干扰和挑战，贸易保护态度的抬头对各国经济与产业发展以及金融证券市场波动的结构化、供需面与价格性等各类外溢效应日益出现并传导至实体经济运行层面，全球经济从后金融危机以来所呈现的各大经济体普遍、同步复苏回暖的势头，正逐步转向各国经济发展状况的趋势性分化和各自宏观政策定位的针对性调整。

分区域看，美国经济表现强劲，全年加息四次，但美联储渐进式加息缩表进程可能会由于近期美国经济形势发生重大变化而提前步入尾声，强势美元格局是否转向，对全球经济尤其是新兴经济体的影响较大。在2018年大宗商品与原料总体阶段上行周期下，俄罗斯等部分新兴经济体也有所复苏，而欧元区、日本等地区与国家经济则相对表现疲软。作为世界前两大经济体，联系密切、优势互补而又错综复杂的中美两国经济关系与贸易纠纷的谈判走向与发展趋势，仍然是未来关系全球经济与贸易格局走向何方的重要风向标。2019年以来中美经贸关系呈现积极一面，出现走向缓和与协商的空间和趋向，对于世界经济发展预期和全球自由化贸易前途来说意义重大。

尽管面临外部风险与内部挑战，“中国人民有战胜任何艰难险阻的勇气、智慧和力量，中国的发展没有过不去的坎”。我国经济仍将长期处于战略机遇期的基本判断没有发生变化，国内经济也正处于结构调整、新旧交替、动能转换的关键历史时期，仍保持着总量提升、结构优化、稳中有进、进中趋优的趋稳、向好、持续发展势头，全年GDP增速达到6.6%，总量首次突破90万亿元大关。高质量发展代替粗放发展模式，供给侧结构性改革推动对国内传统产业的不断去粗存精和对存量产能的持续结构升级。与此同时，创新战略引领并加快驱动经济发展中新技术、新业态与新动能的不断孕育、发展和壮大。两者叠加、相互交织、互相促进，不断挖掘中国经济持续发展的新潜力、新空间和新动力。国内高技术产业、高端装备制造、高端服务业发展速度明显快于传统产业，“新动能正在深刻改变生产生活方式、塑造中国发展新优势”。居民消费规模结构持续优化，集中体现为个性化、网络化和分布式的消费升级力量，这仍是支撑着我国经济蓬勃积极走向

纵深发展的核心动力。

我国的聚酯化纤产业链，从上游的芳烃、烯烃，到中游的PTA、乙二醇，再到下游的各类聚酯化纤产品，直接服务到产业发展和居民消费的“衣食住行用”各个方面，其行业消费需求的基本面与整体宏观经济发展、各级消费结构变化尤其是刚性的日常消费类需求息息相关。展望2019年，尽管面临经济转型下行压力和外部环境变化挑战，根植于我国经济迈向高质量发展轨道的重大历史进程中，在国内消费规模与结构持续发展和优化强力支撑下，在中国加快对接全球外部市场尤其是共建“一带一路”等对外合作亮点走向深入合作拓展形势下，在国家大力鼓励支持民营经济发展和推进实施降税减负等政策背景下，在行业自身加快推动现有产能结构智能和效率升级以及即将实现整合上游产业链垂直一体化协同发展的重要关口，而且2019年将是我国民营大炼化投产的元年，行业企业正面临十分有利的发展形势，也正迎来行业最为重要的历史发展机遇期。

回到全球产业分工和行业发展视角看，毫无疑问聚酯化纤产业链是我国参与国际市场竞争的优势和强势产业链之一，通过20多年的行业产能建设与技术人才储备，从中游PTA到下游聚酯化纤，在全球产业分工中都牢牢占据着市场领导者和发展引领者的主导角色，有效产能和产量规模能够占到全球产能和产量的60%-80%左右，且都是以高质量产能为主，具备一流的规模成本和技术领先优势，目前随着行业龙头企业逐步完成行业产能重组和有序实施先进产能扩张，这一国际化竞争优势仍在不断扩大。2019年3月，恒力2000万吨/年炼化一体化项目顺利打通生产全流程，生产出合格的PX等主要产品，标志着国内聚酯化纤产业链第一次实质性连接、打通、经营上游炼化、芳烃业务这一最后缺失的瓶颈环节，仅以当前每年近1600万吨的PX进口量测算，随着恒力炼化、浙江石化等这几大民营大炼化项目投产和国产PX加快替代进口PX，一方面被海外厂商长期攫取的每年数百亿级的丰厚利润和海外芳烃相关业务将逐步回流到国内产业链和行业相关企业，确立全产业链优势后，我国聚酯化纤产业的国际比较竞争优势将愈加明显。另一方面，行业竞争模式与盈利模式也将由原先的单一业务竞争和被动适应周期波动转向全产业链协同和主动抵御周期起伏，谁拥有行业最经济的规模化装置、最齐全的基地化配套、最均衡的上下游产能组合、最协同的产能一体化成本、最强的专业管理、技术研发与市场开发能力，谁就将用最低的运行成本和最优的产品结构锁定最丰厚的全产业链盈利，并占据未来行业市场发展的制高点。

成本端，国际原油价格在2018年度大幅震荡，前三季度震荡上行，最高时一度突破80美元/

桶的关口价格，第四季度急转直下呈现单边快速下行，短时间内40%左右的原油价格跌幅对下游化工产业链各业务环节经营与盈利造成较大冲击和影响，国内化工品价格也同步呈现前三季度走强、四季度陡弱的局面。截至目前，国际油价出现中等价位区间企稳运行态势，对于即将投产的民营大炼化和行业下游企业而言也是一个较为宽松和适度的成本环境；需求端，聚酯化纤产业链尤其是民用丝领域，面对的主要是下游终端的日常性消费，具备明显的消费刚性和稳定持续的增长动能，国内经济的企稳向好发展和消费潜力的不断挖掘升级将支撑这一市场的充分消费、快频消费和稳步增长，具备消费的强大惯性和增长的连续稳定性。

产能端，在国家供给侧改革持续推动下，行业通过龙头企业主导的有效产能兼并重组和无效产能淘汰出清，在过去连续几年产能供给端增速保持放缓、有序、低速增长后，进入2018年开始，下游聚酯化纤产能重新进入供给扩张区间，行业回暖、盈利上升情形下产能增速有所加快，但行业龙头主导下的新产能投放相对较为有序并带来集中度提升后的竞争秩序优化，聚酯设备供应商自身也存在产能瓶颈，仍有利于新增产能与下游消费需求的逐年相向匹配；中游PTA环节中短期内新产能投放都较为有限，2018年甚至出现1809合约因产品短缺和资金推动下的逼仓行情，1个半月PTA期货价格暴涨近3500元/吨，目前国内在建的PTA项目只有恒力2条线500万吨和新凤鸣1条线220万吨，预计投产预期在2019年四季度到2020年上半年，加上下游聚酯维持高开工率和产能进入新扩张周期，上游PX国内供应瓶颈也将在2019年开始被逐步打破，PTA供需与成本的基本面都处于持续改善过程中；上游PX在2018年国内仍无新增产能，进口量1590万吨，进口依存度58.61%，进口量和依存度进一步上升，进入2019年，1季度PX的平均单吨利润高达250美金/吨左右，基本接近历史最高位区间。恒力炼化于2019年3月份行业首家打通在建炼厂生产全流程之后，已逐步进入PX投产和量产阶段，也将率先享受国内PX产品短缺的高盈利阶段。后期，随着浙江石化等其他项目逐步投产，整个产业链上、中、下游业务的利润分配模式预计将告别PX一家独大并逐步走向更加均衡合理的盈利分配格局。

从行业运行态势看，在2017年高景气、高基数基础上，2018年我国聚酯化纤产业链总体延续着良好的发展势头，前三季度保持低高负荷、低库存、高价差运行，产品价格区间持续上行，行业整体盈利稳步提升，进入四季度之后，由于非行业经营性因素的中美贸易战引发的前期出口订单需求前置和对未来需求预期冲击以及原油成本端快速下行，叠加2018年也正处于聚酯产能扩张的年份，行业盈利能力在四季度单季难以避免出现阶段性、被动式下滑，但各龙头企业的全年

业绩仍保持相对稳定。总体来说，尽管存在中美贸易战和四季度原油价格暴跌等宏观经济和原材料端对需求情绪和成本环节的暂时性冲击，从2018年全年判断，整个行业仍是处于一个景气周期的发展阶段。展望2019年，在国内消费市场平稳发展和外部贸易压力趋于缓和基础上，行业的中下游产能增长可控，并随着民营大炼化项目逐步投产加快打造上游产业竞争优势，行业企业将迎来较为有利的发展阶段，从最上游原油加工到最下游聚酯制造的全产业链一体化的产业运营模式将打开并确立行业成长盈利的新周期。

报告期内，公司始终坚持创业初心不动摇，专注实体产业再发展，聚焦于自身主业的专业化、精细化、高效率运营，实施日常生产经营与重大项目建设并重，产业运营与资本运作并举。一方面立足于公司现有的高端聚酯化纤和规模化PTA产能，以高端产品研发、经营成本优化、产业一体协同、生产智能化改造、网络化管理应用等经营技术升级手段为主要抓手，持续提升企业内生动力，不断挖掘自身盈利潜力，实现现有“聚酯-PTA”产业链的高质量协同一体化发展。另一方面，公司加快打造并构筑完善从“原油—芳烃、乙烯—PTA、乙二醇—聚酯—民用丝、工业丝、聚酯薄膜、工程塑料”的全产业链一体化的上市平台发展模式，推动实现恒力从“一滴油”到“一根丝”的全链条战略布局与全覆盖业务经营。2018年也是恒力实现炼化梦最为重要的一年，“伟大梦想不是等得来、喊得来的，而是拼出来、干出来的”，在现场数万名恒力人和建设合作伙伴夜以继日、争分夺秒的艰苦实干下，恒力炼化项目仅用19个月时间就完成了项目安装建设工作并进入投产阶段，公司150万吨乙烯工程等其他重大项目建设也都进展顺利。此外，公司还实施完成上市重组和配套融资工作，完成第二期员工股份增持计划，实施大规模股票回购计划，充分利用上市平台优势推进企业持续快速发展，打造企业与员工利益共同体，形成长效激励机制。具体来说：

一、持续强化现有“聚酯-PTA”产业链运营能力，激发企业内生动力与盈利潜力

1、报告期内公司产能结构情况：公司在苏州、南通、宿迁和营口布局了年产276万吨的高端聚酯产能，主要分布在民用丝、工业丝、聚酯薄膜和工程塑料等高端产品研发领域，在建135万吨民用丝产能和20万吨工业丝产能，聚酯总产能规模将突破年产400万吨；公司在大连长兴岛拥有3条220万吨线合计年产660万吨的PTA产能，为2018年度新注入资产，并在建2条250万吨线合计500万吨新产能，是目前我国PTA权益产能规模、在建产能规模最大的上市公司，PTA总产能规模将达到年产1160万吨。公司产能的规模、质量与布局较为完善合理，同时实施稳健的产

能拓展，积极推进产能产品结构优化，在行业内掌握关键的市场技术资源，兼具技术研发优势和规模成本优势，处于行业龙头地位。

2、报告期内，公司持续强化新产品研发与加快新市场开发，不断拓展利润增长点。恒力化纤推出50D/216F、50D/288F，单丝做到了0.174dpf，新品80S、95S细旦仿棉和珍珠纱等产品得到市场好评，对于有盈利前景、需求增长较快的产品市场加大了研发与生产力度，全年民用丝差别化产品销量36万吨，同比增长20%。恒科新材料FDY新品利润贡献率占比37%，较去年同期增加7.7个百分点。德力化纤细旦丝、超细旦丝、异型丝等高附加值产品占比提升，全年销售50D及以下产品和功能性纤维3.9万吨，毛利润达1.1亿元。康辉石化浅网印刷基膜攻关基本完成，离型保护膜、烫金转移膜热稳定性得到改善，镀铝基膜在日本市场获得良好口碑，4.5微米TTR成为法国阿尔莫重要合作伙伴。

3、报告期内，公司大力推进科技创新战略，构筑自主化技术研发的企业创新平台。截止到2018年年底，公司累计获得发明专利326件，申请PCT国际专利7件，授权国际专利1件，中国专利奖1件。恒力股份旗下继恒力化纤、恒科新材料、德力化纤后，康辉石化也顺利通过“国家高新技术企业”认定，标志着恒力旗下的全部聚酯化纤经营主体企业都完成了国家高新技术企业的认证。

4、报告期内，公司深度实施两化深度融合，加强自动化智能应用范围，立志打造“智能生产”的中国制造模板：公司正着力推动“互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合”，发展先进制造产能，为企业发展培育新增长点、再造新动能。公司通过“机器换人”、“自动换机械”、“成套换单台”、“智能换数字”等方式，将企业的发展模式从“人口红利”向“技术红利”转变。公司加快将智能制造与数字管理贯穿于日常生产经营关键运作环节，让“生产经营数据”说话，进一步推动公司的产能结构升级与运营效率提升，赋能于企业的价值再造、管理创新与高质发展。

5、报告期内，公司坚持生产全过程的降本增效，坚持“过苦日子”，挖掘内部潜力，增厚经营业绩。公司通过增强全员成本节约意识，不断降低成本费用，全年装置保持高负荷运转，有效降低折旧、能耗、人工等分摊。各下属公司积极通过推动设备技改、修旧利废、国产替代、备件共享、节能节耗等降成本活动，寻找节约盲点，降低成本开支，持续优化企业的成本运行区间。

二、全力打造全产业链一体化发展模式，打通企业成长与发展空间

报告期内，公司完成了第二次重大资产重组的资产过户、新股上市与配套融资工作。这对上市公司的规范运作和长远发展都具有重大的里程碑意义。本次交易标的资产之一的恒力石化目前

已在大连长兴岛建成投产了660万吨/年PTA生产装置，在市场具备一流的行业竞争力，上市公司由此将产业链条由聚酯化纤向上完善至PTA环节。随着450万吨芳烃联合装置为核心的2000万吨大型炼化项目进入投产节奏，上市公司产业链进一步延伸至芳烃和炼化最上游领域，公司将领先行业率先打通全产业链一体化运作模式，基于整个产业链平台实施的上、中、下游深度业务整合的战略协同将会极大提升上市公司的规范独立水平、产业协作能力、持续盈利空间与经营抗风险边际，最终将体现为上市公司的可持续发展与广大投资者投资价值的稳定回报。

经过19个月的项目建设与安装工作，2018年12月15日，恒力炼化常减压装置顺利投料开车，在行业内创下了建设时间最快的“恒力速度”和实现了冬季开车一次成功的“恒力奇迹”，也标志着国内第一家民营大型炼化项目完成建设并进入了开车投料和项目投产节奏。在项目建设过程中，开工备料工作也在同步进行。2018年6月28日，第一船沙中原油顺利抵港，同时，恒力炼化与沙特阿美公司成功签订2019年度650万吨沙特原油长期供应协议，为炼化投产做好了备料准备。恒力炼化也分别与中石油、中石化、中海油、中化等合作伙伴签订了战略合作协议和产品销售协议，并累计拜访客户上万余家，打通下游销售渠道，确保炼厂产品销售畅通。截至本公告日，恒力炼化已于2019年3月份成功打通生产工艺全流程，顺利产出汽油、柴油、航空煤油、PX等主要产品，装置运行稳定，正朝着实现整个炼厂满负荷运行和完全达产的目标全力推进。

同时，为丰富和完善公司全产业链结构模式，进一步打通“烯烃—乙二醇—聚酯—民用丝及工业丝应用”产业链条，充分利用恒力“2000万吨/年炼化一体化”项目优质化工轻油、炼厂干气、苯等原料优势，最大限度发挥炼化一体化产能的高附加值深加工能力，公司下属子公司恒力化工正在大连市长兴岛恒力石化产业园区内建设150万吨/年乙烯项目。项目投产后，上市公司将实现对占到聚酯原料成本90%以上的PTA和乙二醇原材料产能的全面覆盖和聚酯原料供应的基本自给自足，上市公司的上游原材料保障能力和综合盈利能力预计将实现较大提升。目前，公司乙烯项目已基本完成打桩、地下管网等基础工程，正逐步进入设备安装建设高峰期，同时同步推进项目详细设计与各类施工建设。随着公司炼化项目建设接近尾声，乙烯工程项目将成为下一个重头戏，进入建设快车道。公司乙烯项目建设期为两年，预计将于2019年四季度交付并进入投产。

三、充分利用上市平台发展优势，实施资产注入、配套融资、员工持股、股票回购

1、报告期内，公司完成重大资产重组，将660万吨PTA资产和正在建设的“2000万吨炼化一体化项目”注入上市公司，公司率先在行业内实现“原油-芳烃-PTA-聚酯-民用丝及工业丝”的全产业链一体化运作模式。随后，在整体融资环境偏弱的情形下，公司顺利完成71.84亿元炼化

一体化项目配套融资，助力推动炼化项目实施建设。同时，对公司在其他渠道进行融资产生了积极联动影响。本次重组完成后，公司总股本也由28.25亿股增至50.52亿股。

2、报告期内，公司推出二期员工持股计划，打造员工与股东利益共同体，与员工共享公司快速发展的成果。公司委托陕西省国际信托股份有限公司成立“陕国投·恒力股份第二期员工持股集合资金信托计划”，通过二级市场买入方式累计购入本公司股票19,048,881股，公司第二期员工持股计划已完成公司股票购买。

3、报告期内，公司作为公司法修正后第一批推出股份回购计划的上市公司，用实际行动有利维护了全体股东利益。2018年10月以来，A股市场与行业走势波动较大，为维护公司投资价值与市值稳定，公司及时推出大规模的股份回购计划，回购资金规模预计达10-20亿元。回购计划推出并快速实施，对稳定二级市场走势，避免公司市值非理性下跌起着重要作用，市场口碑效应积极正面。截至目前，公司已累计回购股份数量79,887,874股，支付总金额（不含佣金、过户费等交易费用）1,100,644,651.56元。

四、时刻绷紧安全弦，实现高标准的安全可靠运行与绿色环保运营

实现高标准的安全生产与环保运行是推动聚酯石化企业稳定、高效、可持续经营发展的生命线、效益线和风景线。可以说，恒力一直是行业内最为重视装置环保投资、工厂建设质量、精细安全生产和生态绿色运行的企业，这种重视不是停留在口头上和纸面上宣传，而是实实在在实践和体现在重金投资工艺装备、严格控制项目建设与生产过程质量、持续规范公司制度管理、吸引培养专业技术团队和重典利剑震慑违规行为等各个过程和环节中。恒力的目标是要建立“内在优、外在美”的花园式工厂基地和世界标杆级运行水平的大型炼化一体化项目。公司在建的2000万吨/年炼化一体化项目采购引进的都是全球最好的装置材料与技术工艺，至少保证“10年不落后”。与此同时，公司持续重金投入环保与节能设施，立足于建立绿色、生态、节能、环保的花园式炼化产业园区，一方面企业获取了更为循环经济的能耗、物耗等成本节约与可持续发展的动能，另一方面也尽责守护了大连和长兴岛的碧海蓝天，实现与周围社区和谐相处。

恒力炼化的污水处理装置采用的是全球领先的法国得利满处理技术，排放比国家标准还提高30%。炼厂的冷却循环利用海水，采用密闭不消耗水的循环冷却系统，替代传统炼厂凉水塔，供各个工业装置循环冷却，年可净节约水资源1.5亿吨。同时利用工厂余热设置3套海水淡化装置，额外生产3.8亿吨淡水，有效减少淡水消耗，并增产淡水。炼厂全部油品储罐、装卸船、陆运装车都设置油气回收设施，对所有装置和法兰螺栓均采用液压四同步力矩或定力矩扳手紧固，最大

程度减少VOCs（挥发性有机化合物）排放。在炼厂投产前，恒力炼化已编制完成并发布了公司管理制度，涉及安全管理制度71项，均已印刷成册，下发各车间、各部门执行。所有车间操作规程均编制完成，覆盖炼化全部生产活动。所有岗位、所有人员安全生产责任制均已建立，全员完成安全生产培训工作，也为炼厂正式运营后的稳定安全运行打下了坚实基础。

公司时刻绷紧安全这根弦，“重典利剑”震慑违规行为，全力构筑公司生产运营与项目建设的安全护城墙。充分利用每周公司例会、车间生产例会，不断强化员工安全意识，始终崩紧安全弦，切实将安全生产放在各项工作的首要突出位置重点抓好。真正把责任落实到各岗位和个人，凡是履职尽责不到位、出现违章问题及严重隐患的，坚决对其追责。强化安全隐患排查，切实做到风险提前识别，措施提前制定，并通过严格的过程监管始终将将隐患消灭在萌芽状态。增强项目建设等现场监管力量，加大对违章及隐患的查处力度。所有装置区、储罐区禁止吸烟、禁止使用手机，严格执行作业票管理。对违反禁令的给予重罚。建设项目实行“两次约谈清退（清除）”机制，发现严重违章，或隐患违章超过标准，将对车间主任、安全负责人进行安全约谈。两次安全约谈，即予免职（清退）。

报告期内，公司在“聚酯+PTA”双轮业务驱动下，2018年度实现营业收入600.67亿元，较上年同期追溯调整后数据增长26.51%，归属于上市公司股东的净利润为33.23亿元，年度盈利水平创造上市公司历史新高，尽管面临四季度行业外部经营环境变化不利局面，公司2018年全年仍实现了企业经营规模的较快增长与盈利能力的稳定提升，其中报告期内新注入的PTA经营性资产成为了营收与盈利增长的主要驱动力，国内PTA行业基本面总体处于供需改善与盈利上升通道，聚酯化纤业务全年也保持着相对稳定的盈利区间。公司上下游产能一体化协同的精细化产品经营模式有效优化、提升了上市公司的盈利能力。此外，公司经营还受益于多年来坚守的高端产品路线、对新产品的持续研发投入和对智能制造技术、数字化管理模式等新技术经营手段的持续扩大应用。

二、报告期内主要经营情况

截止到2018年末，公司总资产1,252.42亿元，同比增加90.55%；归属于上市公司股东的净资产275.88亿元，同比增加44.07%。2018年度，公司实现营业收入600.67亿元，同比增加26.51%；实现归属于上市公司股东的净利润33.23亿元，较去年同期增长1.28亿元，同比增加4.01%。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:万元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	6,006,725.52	4,748,061.11	26.51
营业成本	5,241,324.45	4,146,025.83	26.42
销售费用	54,339.9	52,233.7	4.03
管理费用	62,043.77	60,703.61	2.21
研发费用	83,421.45	59,595.39	39.98
财务费用	147,816.13	100,663.37	46.84
经营活动产生的现金流量净额	413,144.87	156,555.67	163.90
投资活动产生的现金流量净额	-3,243,020.02	-1,065,493.55	204.37
筹资活动产生的现金流量净额	3,430,458.03	551,441.79	522.09

注：投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额变动比例较大，主要系恒力炼化2000万吨/年炼化一体化项目投资规模较大，2018年项目处于建设阶段所致。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，且整体呈现上升趋势；2018年，公司炼化一体化项目建设投入较大，通过购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付了大量现金，使得投资活动产生的现金流量净额为负数；公司与银行等金融机构建立了良好的合作关系，融资渠道通畅，在有资金需求时能确保充裕的筹资活动现金流入。

2. 收入和成本分析√适用 □不适用

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:万元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
聚酯行业	2,425,144.93	1,970,695.88	18.74	13.39	12.94	增加0.32个百分点
石化行业	3,147,709.28	2,880,734.33	8.48	27.08	24.48	增加1.91个百分点
其他行业	91,029.28	64,366.60	29.29	-9.36	-8.17	减少0.92个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
PTA	3,147,709.28	2,880,734.33	8.48	27.08	24.48	增加1.91

						个百分点
民用丝	1,330,931.17	1,061,088.02	20.27	13.76	17.47	减少2.52个百分点
工业丝	172,915.11	120,618.09	30.24	4.68	2.88	增加1.22个百分点
聚酯切片	599,001.32	540,129.13	9.83	13.89	11.64	增加1.82个百分点
聚酯薄膜	170,244.17	127,387.16	25.17	27.69	2.66	增加18.25个百分点
工程塑料	152,053.16	121,473.48	20.11	5.36	4.33	增加0.79个百分点
热电	57,145.10	44,115.47	22.80	1.92	2.36	减少0.33个百分点
贸易	308,386.84	308,128.22	0.08
其他	33,884.19	20,251.12	40.23	-23.63	-24.99	增加1.08个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
境内	5,244,821.36	4,575,377.31	12.76	18.02	17.03	增加0.74个百分点
境外	727,448.97	648,547.71	10.85	167.15	195.40	减少8.52个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明√适用 □不适用

公司主营业务分行业、分产品、分地区情况，因2018年发生同一控制下企业合并事项，对前期财务报表进行追溯调整，内部交易抵消，营业收入、毛利、毛利率也一并调整。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

主要产品	生产量	销售量	库存量	生产量比上年增减（%）	销售量比上年增减（%）	库存量比上年增减（%）
PTA	697.72万吨	573.39万吨	23.63万吨	3.44	3.96	125.56
民用涤纶丝	131.38万吨	124.33万吨	10.81万吨	6.98	4.66	32.07
工业涤纶丝	14.34万吨	13.88万吨	0.70万吨	5.67	-8.98	67.18
聚酯切片	83.76万吨	79.98万吨	4.60万吨	1.10	-1.82	162.81
聚酯薄膜	15.68万吨	15.79万吨	0.69万吨	-0.67	-2.51	-13.59
工程塑料	16.49万吨	13.59万吨	1.80万吨	10.39	-8.86	98.26
热力	295.17万吨	124.48万吨	-	15.07	11.75

电力

84875.41万度

84875.41万度

-

-7.39

-7.39

产销量情况说明

公司产销量情况，因本年发生同一控制下企业合并事项，对前期财务报表进行追溯调整，内部交易抵消，因而本年的产销量与上年追溯调整后情况比较。

PTA销售量含贸易量。

(3). 成本分析表

单位：万元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
聚酯行业	直接材料	1,764,795.14	33.78	1,539,261.35	37.28	14.65
	直接人工	34,517.78	0.66	32,770.13	0.79	5.33
	动力燃料	100,612.07	1.93	98,737.95	2.39	1.90
	制造费用	70,770.88	1.35	74,109.08	1.79	-4.50
石化行业	直接材料	2,770,278.45	53.03	2,201,925.20	53.33	25.81
	直接人工	2,021.05	0.04	1,905.75	0.05	6.05
	动力燃料	36,385.30	0.70	37,865.29	0.92	-3.91
	制造费用	72,049.52	1.38	72,456.58	1.75	-0.56
其他行业	直接材料	51,194.19	0.98	56,136.87	1.36	-8.80
	直接人工	2,395.92	0.05	2,243.62	0.05	6.79
	动力燃料	3,501.84	0.07	3,484.69	0.08	0.49
	制造费用	7,274.64	0.14	8,228.24	0.20	-11.59
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
PTA	直接材料	2,770,278.45	53.03	2,201,925.20	53.33	25.81
	直接人工	2,021.05	0.04	1,905.75	0.05	6.05
	动力燃料	36,385.30	0.70	37,865.29	0.92	-3.91
	制造费用	72,049.52	1.38	72,456.58	1.75	-0.56
民用丝	直接材料	908,000.78	17.38	756,411.24	18.32	20.04
	直接人工	28,949.35	0.55	26,710.94	0.65	8.38
	动力燃料	73,867.83	1.41	70,021.80	1.70	5.49
	制造费用	50,270.05	0.96	50,157.24	1.21	0.22
工业丝	直接材料	106,795.74	2.04	102,885.84	2.49	3.80
	直接人工	2,170.39	0.04	2,113.44	0.05	2.69

	动力燃料	8,292.97	0.16	8,535.92	0.21	-2.85
	制造费用	3,358.99	0.06	3,702.70	0.09	-9.28
聚酯切片	直接材料	520,691.58	9.97	461,825.80	11.18	12.75
	直接人工	1,366.84	0.03	1,463.87	0.04	-6.63
	动力燃料	11,053.89	0.21	12,070.16	0.29	-8.42
	制造费用	7,016.83	0.13	8,454.53	0.20	-17.01
聚酯薄膜	直接材料	115,021.25	2.20	109,918.69	2.66	4.64
	直接人工	1,412.85	0.03	1,714.40	0.04	-17.59
	动力燃料	4,240.51	0.08	4,687.57	0.11	-9.54
	制造费用	6,712.54	0.13	7,771.20	0.19	-13.62
工程塑料	直接材料	114,285.79	2.19	108,219.77	2.62	5.61
	直接人工	618.38	0.01	767.47	0.02	-19.43
	动力燃料	3,156.87	0.06	3,422.50	0.08	-7.76
	制造费用	3,412.47	0.07	4,023.40	0.10	-15.18
热电	直接材料	34,985.83	0.67	33,600.11	0.81	4.12
	直接人工	1,350.87	0.03	1,056.70	0.03	27.84
	动力燃料	2,792.53	0.05	2,657.41	0.06	5.08
	制造费用	4,986.24	0.10	5,783.09	0.14	-13.78
贸易	直接材料	308,128.22	5.90
	直接人工
	动力燃料
	制造费用
其他	直接材料	16,208.36	0.31	22,536.76	0.55	-28.08
	直接人工	1,045.05	0.02	1,186.92	0.03	-11.95
	动力燃料	709.31	0.01	827.28	0.02	-14.26
	制造费用	2,288.40	0.04	2,445.15	0.06	-6.41

成本分析其他情况说明√适用 □不适用

公司分行业分产品成本情况，因本年发生同一控制下企业合并事项，对前期财务报表进行追溯调整，内部交易抵消，因而本年的分行业分产品成本情况与上年追溯调整后情况比较。

(4). 主要销售客户及主要供应商情况

√适用 □不适用前五名客户销售额1,563,496.54万元，占年度销售总额26.03%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

前五名供应商采购额1,940,959.09万元，占年度采购总额37.03%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

其他说明公司前五大客户和供应商中没有关联方

3. 费用□适用 √不适用

4. 研发投入研发投入情况表√适用 □不适用

单位：万元

本期费用化研发投入	83,421.45
本期资本化研发投入
研发投入合计	83,421.45
研发投入总额占营业收入比例（%）	1.39
公司研发人员的数量	1,915
研发人员数量占公司总人数的比例（%）	12%
研发投入资本化的比重（%）	0

情况说明□适用 √不适用

5. 现金流□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用1. 资产及负债状况

单位：万元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	1,232,305.51	9.84%	528,019.59	8.03%	133.38%	主要原因系2018年恒力炼化项目募集资金到位，同时获得银团贷款所致
预付款项	81,945.68	0.65%	33,631.93	0.51%	143.65%	预付原材料采购款增加
存货	1,847,914.38	14.75%	567,317.37	8.63%	225.73%	主要系恒力

						2000万吨炼化一体化项目投产所采购大批原油等原材料所致
其他流动资产	256,132.59	2.05%	601,288.76	9.15%	-57.40%	主要原因是恒力投资赎回了部分到期的银行理财
投资性房地产	3,592.66	0.03%	534.80	0.01%	571.78%	2018年，为实现码头效益最大化，恒科新材料将码头和土地对外出租
在建工程	4,600,754.59	36.73%	1,008,558.53	15.34%	356.17%	主要系2018年恒力炼化项目处于建设阶段
递延所得税资产	2,728.89	0.02%	961.00	0.01%	183.96%	本期计提存货跌价及可弥补亏损确认递延所得税
其他非流动资产	1,056,481.59	8.44%	484,541.61	7.37%	118.04%	主要系炼化一体化项目建设采购机器设备预付长期资产购置款及采购机器设备形成的增值税待抵扣的进项税额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	100.96	0.00%	3,753.54	0.06%	-97.31%	期末远期购汇合约亏损减少
预收款项	91,997.29	0.73%	68,038.82	1.04%	35.21%	主要系预收销售款增加所致
应付职工薪酬	17,022.71	0.14%	12,432.72	0.19%	36.92%	本期工资水平提高，期末预提工资及奖金增加
应交税费	6,625.34	0.05%	13,609.18	0.21%	-51.32%	主要系应交企业所得税减少所致
长期借款	4,006,659.40	31.99%	1,005,691.46	15.30%	298.40%	主要是为支持炼化一体化项目建设，国家开发银行等组成银团向恒力提供长期项目贷款

长期应付款	4,255.13	0.03%	9,441.35	0.14%	-54.93%	主要系应付融资租赁款减少
股本	505,278.99	4.03%	282,568.69	4.30%	78.82%	公司本年度进行了发行股份购买资产及配套募集资金，股本增加
盈余公积	57,978.06	0.46%	40,304.00	0.61%	43.85%	本公司按净利润的10%提取法定盈余公积
未分配利润	208,699.38	1.67%	20,432.10	0.31%	921.43%	本年经营状况良好，利润增加

其他说明

因本年发生同一控制下企业合并事项，对前期财务报表进行追溯调整，因而本年资产负债情况与上年追溯调整后情况比较。

2. 截至报告期末主要资产受限情况√适用 □不适用

项 目	年末余额（元）	受限原因
货币资金	1,818,438,534.61	本公司质押货币资金以取得金融机构融资授信
货币资金	2,470,000,000.00	本公司持有的以投资为目的定期存款
应收票据	3,818,490,759.43	本公司质押应收票据以取得金融机构融资授信
存货	599,381,884.34	本公司质押存货以取得金融机构融资授信
投资性房地产原值	352,968.00	本公司抵押投资性房地产以取得金融机构融资授信
固定资产原值	15,574,424,832.82	本公司抵押固定资产以取得金融机构融资授信
固定资产原值	270,023,196.30	本公司通过融资租赁取得的固定资产
在建工程原值	42,738,950,147.78	本公司抵押在建工程以取得金融机构融资授信
无形资产原值	3,677,149,973.08	本公司抵押无形资产以取得金融机构融资授信
合 计	70,967,212,296.36

3. 其他说明□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

化工行业经营性信息分析1 行业基本情况

(1). 行业政策及其变动

√适用 □不适用

①《化纤工业“十三五”发展指导意见》2016年9月，中国化学纤维工业协会发布《化纤工业“十三五”发展指导意见》，提出了“十三五”期间纺织工业科技进步的重点任务，明确提出化学纤维十三五发展目标：

1、行业增长。到2020年，规模以上化纤企业增加值年均增速保持7%左右，化纤产量约为5700万吨，年均增速3.3%；化纤加工量占纺织纤维加工总量比例为86%。

2、结构优化。到2020年，化纤差别化率提高到65%，产业用化纤的比例提高到31%，高性能纤维、生物基纤维有效产能进一步扩大。形成2—3家综合销售收入超过1500亿的企业和一批具有国际竞争力的企业集团。

3、科技创新。科技创新能力显著提高，到2020年，大中型企业研发经费支出占主营业务收入比重由目前的1%提高到1.2%，发明专利授权量年均增长15%，产业创新平台建设进一步推进并发挥关键支撑作用。

涤纶、锦纶、再生纤维素纤维等常规纤维品种继续保持世界领先地位，碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能纤维、生物基化学纤维基本达到国际先进水平。

4、绿色发展。到2020年，单位增加值能耗、用水量、主要污染物排放等达到国家约束性指标和相关标准要求，再利用纤维总量继续保持增长，循环再利用体系进一步完善。

②《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》

2016年11月工信部发布了《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》，明确提出了：

综合考虑资源供给、环境容量、安全保障、产业基础等因素，有序推进七大石化产业基地及重大项目建设，增强烯烃、芳烃等基础产品保障能力，提高炼化一体化水平。加快现有乙烯装置升级改造，优化原料结构，实现经济规模，提升加工深度，增强国际竞争力。加快推动芳烃项目建设，弥补供应短板。

烯烃：加快推进重大石化项目建设，开展乙烯原料轻质化改造，提升装置竞争力。开展煤制烯烃升级示范，统筹利用国际、国内两种资源，适度发展甲醇制烯烃、丙烷脱氢制丙烯，提升非石油基产品在乙烯和丙烯产量中的比例，提高保障能力。

芳烃：按照国家石化产业布局方案要求，加快石化芳烃产业发展；积极促进煤制芳烃技术产业化，推进原料路线多元化；促进芳烃-乙二醇-聚酯一体化产业基地建设。

(2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位

√适用 □不适用

1）公司在聚酯纤维领域的竞争地位公司主营业务为聚酯纤维相关产品的研发、生产及销售与热电的生产及销售。聚酯纤维的主要产品分为PET和PBT两大类，其中PET包括POY、FDY、DTY、涤纶工业长丝等。公司民用长丝产能位列全国前五，工业长丝产能位列全国第三，是国内规模最大，技术最先进的涤纶民用丝、工业丝制造商之一。

2）公司在工程塑料领域中的竞争地位公司下属子公司康辉石化主要产品为聚对苯二甲酸丁二醇酯工程塑料（PBT）、聚酯新型双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）和膜级聚酯切片（PET），可年产20万吨的聚酯薄膜和16万吨工程塑料。公司竞争能力较强。

3）公司在PTA领域的竞争地位PTA是聚酯的直接上游原料，中国是全球最大的PTA生产国和消费国。公司下属公司恒力石化现有660万吨/年PTA产能，是全球单体最大的PTA生产基地。为进一步巩固上游产能规模优势，恒力石化投资在建“年产250万吨PTA-4项目”和“年产250万吨PTA-5项目”，采用的是目前全球范围内单套规模最大的装置。建成后公司PTA产能将增加至1160万吨/年，具备极强的规模效应，有利于强化公司在行业内的技术领先优势、规模与成本竞争优势，提升综合竞争实力，行业话语权将进一步提升，增强公司的龙头地位。

2 产品与生产

(1). 主要经营模式

√适用 □不适用

公司经营模式为将PTA销售给下游化纤企业生产聚酯切片、涤纶丝等，将涤纶长丝销售给下游织造厂生产纺织品，将工业丝销售给建材企业、汽车零部件厂，将聚酯切片销售给纺丝企业，将BOPET薄膜出售给下游印刷、包装、电子等企业，将PBT树脂销售给下游汽车、电子、机械等企业。具体经营模式如下：

（1）PTA行业

PTA是重要的大宗有机原料之一，广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面。国内市场中，PTA的下游延伸产品主要是聚酯纤维，而聚酯纤维主要用于服装、家纺和产业用纺织品等领域。PTA主要原材料为对二甲苯。公司主要采用长期合约的方式向供应商采购原材料，每年年底与供应商签订长期合约，约定下一年度的全年及各月度供货量。

由于PTA生产是一个连续、稳定的过程，公司对于PTA的生产模式一般采用“四班三运转制”的方式安排生产，尤其是PTA生产存在一定的关停成本，一般情况下在生产设备达产之后将连续生产，定期检修。公司于每年年底对下一年的市场需求进行预测，并结合当年运营和销售情况制定下一年的生产计划。在保证稳定的PTA生产能力的基础上，生产部门会根据公司制定的生产计划和市场需求适当调节PTA的产量。

PTA行业的盈利模式是通过采购对二甲苯等原材料加工为PTA产品，并将PTA产品销售给下游化纤领域客户用于生产聚酯化纤产品等。由于产品固定投资较大，提高企业盈利能力主要依靠降低单位产品固定成本。对于企业来说，主要是通过规模效应及采用良好的工艺技术及设备，完善的公用配套，提升生产安全及产品质量的稳定性，降低了生产成本，从而提升盈利水平。

（2）涤纶行业

行业的主要经营过程是采购石化产品PTA、MEG以及其他添加原料，通过相应生产设备进行缩聚反应，再通过纺丝、加弾等工艺过程生产涤纶长丝产品，并将产品销售给下游织造企业用以生产民用和产业用纺织品。

涤纶长丝行业的盈利模式是通过生产涤纶长丝并销售获得利润，由于产品固定成本较大，提高企业盈利能力主要依靠三个方面：降低单位产品固定成本、提高新品率和增加差别化产品。对于企业来说，主要通过提高新品率和走差别化产品路线，并提高产品附加值，提升企业整体盈利水平。

（3）聚酯薄膜行业

行业的主要原材料是采购石化产品PTA、MEG以及其他添加剂，与涤纶行业的主要区别是设备及工艺路线不一样，涤纶产品通过设备拉膜形成涤纶丝，而聚酯薄膜行业是通过设备拉膜形成薄膜，从而导致下游客户群体不同。

聚酯薄膜行业的盈利模式是通过生产销售聚酯薄膜并销售获得利润，由于产品固定投资很大，提高企业盈利能力主要依靠两个方面：降低单位产品固定成本和开发新产品。对于企业来说，未来主要是通过规模优势继续抢占市场，并提高产品附加值，提升企业整体盈利水平。

（4）工程塑料行业

行业的主要原材料是采购石化产品PTA、BDO以及其他添加剂，通过相应的生产设备聚合、挤压、粉碎和造粒等生产工艺生产的工程塑料，并将产品销售给下游客户。

工程塑料行业的盈利模式是通过生产销售塑料颗粒并销售获得利润，由于产品固定投资较大，提高企业盈利能力主要依靠两个方面：降低单位产品固定成本和开发新产品。对于企业来说，未来主要是通过规模优势继续抢占市场，并提高产品附加值，提升企业整体盈利水平。

（5）热电行业

热电联产的主要原料是煤炭，同时生产电力及蒸汽。电力直接进行工业生产或销售给当地供电局，蒸汽供自用或销售给下游客户供热。

热电联产企业一方面通过销售电力及蒸汽获得收入产生利润，一方面可将蒸汽供自用，降低对外采购成本，提高最终产品盈利水平。

报告期内调整经营模式的主要情况□适用 √不适用

(2). 主要产品情况

√适用 □不适用

产品	所属细分行业	主要上游原材料	主要下游应用领域	价格主要影响因素
PTA	化学原料和化学制品制造业	对二甲苯	聚酯纤维、瓶级切片、膜级切片等	受原油和对二甲苯供给和下游需求的影响
涤纶长丝	聚酯纤维制造	PTA、MEG	广告灯箱布、土工布、运输带汽车纤维及轮胎子午线、服装家纺等	受原油等上游原料行情和下游纺织行业景气度影响
聚酯切片	聚酯纤维制造	PTA、MEG	纺丝	受原油等上游原料行情和下游需求的影响
BOPET	塑料制品制造	PTA、MEG	包装膜、绝缘膜、电容膜等	受原油等上游原料行情和下游需求的影响
PBT	塑料制品制造	PTA、BDO	汽车配件、电子电器、航天材料等	受原油等上游原料行情和下游需求的影响
蒸汽	热电	煤炭	工业生产、供暖	受煤炭价格变动和周边客户分布影响较大
电力	热电	工业水	电力	受国家电力价格政策影响

(3). 研发创新

□适用 √不适用

(4). 生产工艺与流程

√适用 □不适用

公司原有的主要产品及产品生产工艺流程未发生重大变化，关于公司聚酯纤维领域等主营产品的生产工艺流程，具体内容请见《恒力股份2016年年度报告》第四节“经营情况讨论与分析”之“二、（四）化工行业经营性信息分析”之“生产工艺与流程”部分（第33页）。

报告期内新增PTA产业的生产工艺流程如下：

(5). 产能与开工情况

√适用 □不适用

主要厂区或项目	设计产能 (万吨)	产能利用率（%）	在建产能及投资情况	在建产能预计完工时间
恒力2000万吨炼化项目	2000		该项目投资总额562亿元，建设规模为2000万吨常减压和1150万吨重油加氢装置（含柴油加氢、蜡油加氢和沸腾床渣油加氢装置），3套320万吨重整装置，2套225万吨芳烃装置，130万吨混合脱氢装置等工艺装置	项目于2018年12月份投料试生产，2019年3月20号打通全流程，预计2019年2季度满负荷运行
恒力化工150万吨乙烯项目	150		项目总投资约210亿元，建设规模为150万吨/年乙烯装置、14万吨/年丁二烯抽提装置、35万吨/年裂解汽油加氢装置、2套20万吨/年聚丙烯（PP）装置、72 万吨/年苯乙烯（SM）装置、40万吨/年高密度聚乙烯、2套90万吨/年乙二醇（EG）装置、17万吨/年碳四加氢装置。	项目预计2019年四季度交付，2019年年底或2020年年初满负荷运行
恒力化纤年产20万吨高性能车用工业丝技改项目	20		项目总投资15.20亿元。	项目预计2020年年底投产
恒科新材料年产135万吨高品质纺织新材料项	135		项目总投资123亿元.建设熔体直纺FDY半消光多功能高	项目建设周期为48个月,采取分

目			品质聚酯纤维60万吨、熔体直纺POY半消光多功能高品质聚酯纤维30万吨（其中包括POY阳离子染料可染聚酯15万吨）、DTY45万吨。	批投入、分批投产的方式
恒力石化投资建设年产250万吨PTA-4项目	250		项目总投资人民币29.07亿元。项目完成后公司在原有3条PTA生产线的基础上新增250万吨的产能规模。	项目预计2019年四季度交付
恒力石化投资建设年产250万吨PTA-5项目	250		项目总投资29.87亿元。建成后，公司现有PTA产能将由660万吨/年加上在建的三期250万吨/年，合计总产能预计增加至1160万吨/年。	项目预计2020年二季度交付
苏州厂区	140	96.37	已投产
南通厂区	40	96.16	已投产
宿迁厂区	20	94.74	已投产
康辉厂区聚酯薄膜	20	95.02	已投产
康辉厂区膜级聚酯切片	20	99.68	已投产
康辉厂区工程塑料	18.5	88.64	已投产
大连厂区PTA	660	105.72	已投产

生产能力的增减情况√适用 □不适用

详见本节“（五）投资状况分析”之“1、（2）重大的非股权投资”部分。

产品线及产能结构优化的调整情况□适用 √不适用

非正常停产情况□适用 √不适用

3 原材料采购

(1). 主要原材料的基本情况

√适用 □不适用

单位：万吨

原材料	采购模式	采购量	价格变动情况	价格波动对营业成本的影响
PX	合约、现货	441.54	随市场行情变化	正相关关系
MEG	合约、现货	80.74	随市场行情变化	正相关关系
BDO	合约、现货	7.45	随市场行情变化	正相关关系

(2). 原材料价格波动风险应对措施

持有衍生品等金融产品的主要情况

□适用 √不适用

采用阶段性储备等其他方式的基本情况√适用 □不适用

原材料价格的波动会对公司的经营业绩产生一定的影响，而公司也在通过库存、采购管理以及下游的产品市场价格传导调整以应对上游原材料价格的波动。

在采购环节，公司采用与供应商签订长期供货合同的方式以及根据市场情况择机进行现货市场采购原材料方式，在原材料价格相对偏低的时候多采购一些现货，降低原材料成本。减少上游原材料价格波动对公司生产经营的影响。同时，由前述分析可知，公司的涤纶丝销售价格也是随上游原材料的价格同步变动，一定程度上对冲了上游原材料价格波动的风险。

综上，石油制品价格的波动对标的公司涤纶长丝业务的生产经营和盈利能力产生一定影响，但由于公司的涤纶丝销售价格随上游原材料的价格同步变动，一定程度上对冲了上游原材料价格波动的风险。

煤炭价格的波动对标的公司热电业务的生产经营和盈利能力产生一定影响，在下游电力和蒸汽销售价格不变的情况下，煤炭价格的下降有助于提升标的公司经营业绩。

4 产品销售情况

(1). 销售模式

√适用 □不适用

涤纶民用长丝和工业长丝的下游客户有所不同，对此公司采用了不同的销售模式。

（1）涤纶民用长丝销售模式

公司涤纶民用长丝在国内的销售采用直销方式，并要求款（含票据）到发货。与主要客户签订长期合同，合同定量不定价，结算价格随市场波动；对客户的供货采用均量发货的形式，避免产品价格波动对公司造成影响。

涤纶民用长丝的国外销售以直销为主，部分区域采用代理商销售，国外销售绝大多数采用信用证付款方式。与境外客户签订的合同以单笔合同为主，将外贸风险控制在较低水平。

（2）涤纶工业长丝销售模式

涤纶工业长丝的国内销售采用直销方式。报告期内，由于公司作为涤纶工业长丝领域的新进入者，投产初期也曾采用给客户提供一定账期的结算模式，在迅速占领市场以后公司已将贸易政策调整为款到发货，有效地降低了应收账款管理风险。目前公司涤纶工业长丝主要采用款到发货的付款方式。

公司涤纶工业长丝的国外销售采用直销和经销相结合的方式，国外销售的收款方式严格执行先付款后提货的付款方式，能有效降低涤纶工业长丝价格波动的风险。

（3）PTA的销售模式

公司于每年年底对下一年的市场需求进行预测，并结合当年运营和销售情况制定下一年的销售计划，确定年度销售计划。同时，于月初根据市场行情预测、库存情况、合约客户及生产状况等情况，制订月度销售计划。

公司主要采用长期合约的方式向客户销售PTA产品。一般于每年年底与客户签订长期合约，约定下一年度及各月度的销量，以便于安排生产和备货。长期合约的月度销售单价一般以月末结算价格为基础确定。此外，公司也销售PTA现货作为对长期合约的补充。

(2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

细分 行业	营业 收入	营业 成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）	同行业同领域产品毛利率情况
聚酯行业	2,425,144.93	1,970,695.88	18.74	13.39	12.94	0.32
石化行业	3,147,709.27	2,880,734.33	8.48	27.08	24.48	1.91
其他行业	91,029.28	64,366.60	29.29	-9.36	-8.17	-0.92

定价策略及主要产品的价格变动情况□适用 √不适用

(3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况

□适用 √不适用会计政策说明□适用 √不适用

(4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况□适用 √不适用情况说明□适用 √不适用

5 环保与安全情况

(1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况

□适用 √不适用

(2). 报告期内公司环保投入基本情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

环保投入资金	投入资金占营业收入比重（%）
29,550.25	0.49

报告期内发生重大环保违规事件基本情况□适用 √不适用

(3). 其他情况说明

□适用 √不适用

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

(1) 重大的股权投资

√适用 □不适用

2018年1月31日，公司收到中国证监会关于核准恒力石化股份有限公司向范红卫等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可[2018]235号）。2018年2月1日，恒力投资100%股权、恒力炼化100%股权均已过户至公司名下，相应的工商变更登记手续已办理完毕。

(2) 重大的非股权投资

√适用 □不适用

1、恒力2000万吨炼化一体化项目

该项目投资总额562亿元，建设规模为2000万吨常减压和1150万吨重油加氢装置（含柴油加氢、蜡油加氢和沸腾床渣油加氢装置），3套320万吨重整装置，2套225万吨芳烃装置，130万吨混合脱氢装置等工艺装置。该项目目前已经打通全流程，预计2019年2季度满产。根据项目可行性研究报告，项目全部投产后，预计可年实现销售收入上千亿元，年均净利润120余亿元。

2、恒力化工150万吨乙烯项目

该项目总投资210亿元。项目建设包括150万吨/年乙烯装置、14万吨/年丁二烯抽提装置、35万吨/年裂解汽油加氢装置、2套20万吨/年聚丙烯（PP）装置、72万吨/年苯乙烯（SM）装置、40万吨/年高密度聚乙烯、2套90万吨/年乙二醇（EG）装置、17万吨/年碳四加氢装置。项目目前处于建设阶段，预计2019年四季度交付，2019年年底或2020年年初满负荷运行。根据项目可行性研究报告，项目全部达产后，预计年可实现销售收入243亿元，年均净利润约43亿元。

3、恒力石化年产250万吨PTA-4项目

该项目总计划投资290,757万元。根据可行性研究报告，项目达产达效后，预计年均销售收入1,124,573万元，年均利润总额90,698万元。

4、恒力石化年产250万吨PTA-5项目

该项目总计划投资298,757万元。根据可行性研究报告，项目达产达效后，预计年均销售收入1,195,500万元，税后利润121,216万元。

5、恒科新材料年产135万吨多功能高品质纺织新材料项目

该项目总计划投资1,230,000万元，项目建设期48个月。建设内容包括熔体直纺FDY半消光多功能高品质聚酯纤维60万吨、熔体直纺POY半消光多功能高品质聚酯纤维30万吨（其中包括POY阳离子染料可染聚酯15万吨）、DTY45万吨。经测算，项目完全达产后预计年销售收入为1,566,000万元（含税）,年利润总额为266,618万元，税后利润为199,963万元。

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

初始投资成本（美元）	资金来源	收益（元）
4,325,000.00	自有资金	68,471.24
3,575,000.00	自有资金	133,449.39
93,000,000.00	自有资金	44,286,600.00
1,000,000.00	自有资金	350,035.55

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

单位：亿元

公司名称	持股比例（%）	业务性质	注册资本	总资产	净资产	净利润
恒力石化（大连）炼化有限公司	100.00	制造业	175.96	700.57	174.80	-0.83
恒力石化（大连）有限公司	99.83	制造业	58.90	359.64	105.85	19.43
江苏恒力化纤股份有限公司	99.99	制造业	22.08	202.11	40.00	13.87
营口康辉石化有限公司	75.00	制造业	1.31(美元）	46.01	11.04	3.05

注：江苏恒力化纤股份有限公司包含其子公司江苏德力化纤有限公司、江苏恒科新材料有限

公司、南通腾安物流有限公司、苏州苏盛热电有限公司、苏州丙霖贸易有限公司、苏州德亚纺织有限公司。营口康辉石化有限公司包含其子公司力金（苏州）贸易有限公司。恒力石化（大连）有限公司包含其子公司恒力海运（大连）有限公司、Hengli Petrochemical Co., Limited、深圳市港晖贸易有限公司。恒力石化（大连）炼化有限公司包含其子公司深圳市申钢贸易有限公司、HengliPetrochemical International Pte. Ltd.、Hengli Oilchem Pte. Ltd.、恒力炼化产品销售（大连）有限公司。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

公司由涤纶长丝行业向上游拓展，形成“芳烃—PTA—聚酯—民用丝及工业丝”的完整产业链。受原油价格波动和产业链上下游不均衡发展的影响，产业链盈利存在一定周期波动性。受国家供给侧结构性改革积极影响，涤纶行业下游纺织品需求回暖，行业新项目产能释放增速下降，去产能、去库存成效显著，行业景气度提升，带动了PTA行业需求格局好转；同时，炼化一体化的逐步投产，增强了抗风险能力，同时锁定从原油到聚酯涤纶各个环节的利润。

1、化纤行业

（1）下游纺织品需求回暖，为涤纶长丝行业的发展提供了广阔的市场空间

涤纶长丝作为纺织品的重要原料，其市场容量和市场前景取决于下游纺织行业对涤纶长丝产品的需求。未来几年，随着国民生活水平的提高、国家二胎政策的放开以及房地产政策刺激等影响，纺织服装、家纺产品及产业用纺织品持续增长的需求成为涤纶长丝市场发展的主要推动力。根据中国化学纤维工业协会的预测，预计2016年-2020年国内涤纶长丝需求量以年均2.4%的速度增长，2020年将达到3,340万吨左右。

（2）行业集中度进一步加强

具有行业投资规模大、规模经济效益明显、技术研发水平越发重要等特点，规模化、低成本生产已成为行业发展的必然趋势。加之，涤纶行业盈利水平随上游原材料波动较大，小型企业技术薄弱，抵御风险能力较弱，在市场周期过程中逐渐被淘汰、被并购，未来涤纶长丝行业的产能将进一步集中。据中国化学纤维工业协会统计，我国涤纶工业收入规模在2000万以上的企业数量为776家，其中恒力、桐昆、新凤鸣、盛虹、恒逸和荣盛6家公司（CR6）在规模、管理、品牌和

创新方面具有竞争优势，其产能规模均达到100万吨/年以上。2017年，化纤龙头企业纷纷通过新建、兼并等方式扩大产能，涤纶长丝产能进一步集中。

（3）功能性、差别化率，成为行业发展的必然趋势

《纺织工业“十三五”发展规划》提出：“推进高性能纤维、生物基纤维高品质、低成本产业化生产及批量化应用。发展高效、低能耗、柔性化、自动化、信息化化纤技术装备，开发多重改性技术与工程专用模块及其组合平台，实现聚酯、锦纶等通用纤维高效柔性化与功能化，丰富涤纶、粘胶、锦纶、腈纶等功能化、差别化产品，提高产品性能及品质。”未来几年，我国化纤业将着重发展高性能纤维，以生产开发高档面料；大力发展功能性、差别化纤维，研制开发各类高水平的功能化纤维、绿色生态可降解纤维制品，以推进家纺、产业用等新兴领域的开拓；大力研制开发高技术纤维，以开发各类高科技领域急需的高技术、高性能纤维及合成新材料。功能性、差别化率，将是提高产品附加值，提升企业竞争力的必然路径。

（4）智能制造成为行业发展的必然趋势

加强对高性能纤维、生物基纤维等化纤新材料成套装备、短流程新型纺纱织造装备、新型印染等装备的开发生产，提高装备的生产效率、性能功能以及自动化、数字化水平。开发纺织新型传感器、智能测量仪表、质量控制与执行系统，推进具有自动感知、智慧决策、自动执行功能的高端智能装备的产业化开发和应用。推进吊挂系统、智能物流包装、智能机器人、网络化管理信息系统等开发应用。

（5）产业链一体化是化纤企业未来发展的大势所趋

在原油—石脑油—PX—PTA—PET—化纤—织造的全产业链中，原油价格和终端消费需求从两端影响涤纶产业链的整体景气度，各环节的供需格局决定着产业链内的利润分配。通过涤纶上下游一体化布局将有效锁定产业链利润，同时一体化生产可以保障原料供给、增强企业的风险抵御和盈利能力，增强企业的规模和综合实力。化纤龙头企业纷纷积极向产业链上游布局，如恒力炼化2000万吨/年炼化一体化项目，桐昆股份、荣盛石化入股浙石化4000万吨/年炼化一体化项目，恒逸石化文莱PMB石油化工项目。

2、PTA行业

PTA行业大规模扩产已结束，在市场竞争中淘汰落后产能是大势所趋，行业集中度不断提升，恒力石化、恒逸石化、荣盛石化在PTA行业内三家龙头企业占有我国PTA实际产能50%以上的份额，行业竞争优势明显。目前行业龙头企业单套装置规模、生产运行稳定、物耗能耗和产品质量方面均具有较强的国际竞争力。随着PTA行业产能调整的结束，PTA行业龙头在产业中的话语权

逐渐增强，供给侧结构性改革效果较为明显。同时部分竞争力较弱的生产厂商由于生产成本较高，装置时间久远，技术落后，不具备成本优势，在市场竞争中长期处于关停状态。

3、对二甲苯行业（1）未来国内对二甲苯行业仍存在较大缺口，产能释放提上日程从全球“芳烃-PTA-聚酯”产业链一体化的情况看，实现完全一体化的程度并不高。根据ICIS的统计，以2015年末全球聚酯1.03亿吨的产能计算，其中实现从聚酯纤维/瓶片延伸至石脑油生产的一体化的产能占比仅为3%，在我国这一比例仅为2%；而配套对二甲苯产能的也只有4%，我国为8%。但是“芳烃-PTA-聚酯”产业链上的产品，其突出的特点是原料来源比较单一，因此使得没有原料配套的下游企业抵御原料价格波动能力更弱。我国对二甲苯进口依存度高，PTA企业通常只能被动接受原料价格上涨，无论是出于成本角度还是原料供应稳定性角度，PTA企业及国内相关企业都有足够的动力向上游发展。

化纤龙头企业纷纷积极向产业链上游布局，如恒力炼化2000万吨/年炼化一体化项目，桐昆股份、荣盛石化入股浙石化4000万吨/年炼化一体化项目，恒逸石化文莱PMB石油化工项目。

（2）PX环节利润有望向PTA环节转移

聚酯产业链从上到下由PX、PTA和涤纶三个环节组成，从产业链利润分配来看。这三个环节的盈利一直处于轮动之中。上游PX随油价波动，下游聚酯随纺织服装景气度变化。我国PX国内产能供应不足，对外依存度较高，我国PTA对上游议价能力较低，PTA过去几年投放较多造成产能过剩，同时聚酯行业增速放缓，使得PTA难以转嫁成本到下游。随着聚酯需求环暖，预计未来较为稳定，而PTA经历了一轮下降周期之后逐渐企稳，随着未来几年国内PX供应增加，产业利润有望转移至国内，同时聚酯产业链上游PX利润有望向PTA转移，产业链利润将面临新一轮的重构。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

1、影响公司发展的有利因素

（1）聚酯新材料行业

1）产业政策支持

近年来，我国陆续出台了一系列行业政策和法律法规，鼓励和支持涤纶长丝行业及其上下游行业不断提升专业技术、扩大市场规模。如《国家重大科技基础设施建设中长期规划（2012—2030年）》、《产业结构调整指导目录（2013年修改本）》、《再生化学纤维（涤纶）行业规范条件》、《纺织工业“十三五”发展规划》、《化纤工业“十三五”发展指导意见》、《纺织工业调整和

振兴规划》等产业政策均鼓励涤纶行业采用先进适用技术提升传统化纤工艺、装备及生产控制水平，推进生物基材料生物聚合、化学聚合等技术的发展与应用，大力发展高性能纤维、差别化纤维，促使我国聚酯涤纶行业综合竞争实力达到国际领先水平。上述政策给涤纶长丝行业带来了巨大的发展机遇，有助于本行业的快速发展。

2）产业集中度提升和产品结构改善随着产业集中度的提升，行业技术水平也在不断进步，近年来，我国高新技术纤维产业化已取得突破性进展，自主研发的品种日趋齐全，涤纶长丝差异化率不断提高，耐强腐蚀、耐高温、阻燃和高强高模等产品业已实现产业化。产业集中度的提升和产品结构的改善有利于提升国内涤纶长丝行业的竞争力。

3）市场空间广阔涤纶长丝下游的行业为服装、家纺和产业用纺织品等行业。伴随着我国居民生活水平的不断提高和经济的持续发展，服装、家纺和产业用纺织品等行业仍将保持较高的发展速度，从而为涤纶长丝行业的发展提供充足的空间。根据中国化学纤维工业协会预计，2017年-2020年国内涤纶长丝需求量以年均2.4%的速度增长，2020年将达到3,340万吨左右。

（2）石化行业1）产业政策支持近年来我国政府陆续出台了各项政策，如国务院办公厅发布《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》（国办发[2016]57号）强调重点任务方面，意见要求统筹优化产业布局，有序推进沿海七大石化产业基地建设，炼油、乙烯、芳烃新建项目有序进入石化产业基地。工业和信息化部发布《石化和化学工业发展规划（2016-2020）》（工信部规[2016]318号），按照国家石化产业布局方案要求，加快石化芳烃产业发展；积极促进煤制芳烃技术产业化，推进原料路线多元化；促进芳烃-乙二醇-聚酯一体化产业基地建设。恒力石化及恒力炼化主要涉及石化及炼化产业，PTA及对二甲苯是中国石化产业重要的组成部分，一直以来国家对于石化产业给予了大量政策支持和政策指导。

2）国内对二甲苯市场需求强劲，为行业可持续发展提供内在动力2014年-2018年，我国对二甲苯自给率连续五年逐步下滑至目前约40%，2018年对二甲苯累计产量为1027万吨，进口量为1590万吨，市场需求缺口加大。2018年国内没有对二甲苯新装置投放计划，供应紧缺的情况依然会延续，国内对二甲苯产量依然远远无法满足我国PTA生产的庞大需求，供应缺口不断扩大。

3）下游聚酯需求增长将是PTA行业发展的重要导向2018年我国聚酯化纤产业链总体延续着良好发展势头，前三季度保持低高负荷、低库存、高价差运行，产品价格区间持续上行，行业整体盈利稳步提升，进入四季度之后，尽管景气度由于非行业经营性因素的中美贸易战发酵及原油快速跌价出现下行，但各龙头企业的全年业绩仍保持相对稳定。展望2019年，在国内消费市场发展保持平稳发展和外部贸易压力趋于缓和基础上，聚酯化纤需求有望趋稳增长，支撑PTA行业需求与发展。

2、影响公司发展的不利因素

（1）主要原材料市场的波动性较大

PX、PTA主要原材料来源于石油，因此国际石油价格大幅波动给行业带来了较大的经营风险。涤纶长丝的主要原材料PTA和MEG均为石油制品，受石油价格的影响，近年来PTA和MEG的市场价格出现较大幅度波动。PTA和MEG等主要原材料的成本约占涤纶长丝生产成本的85%左右，原材料价格的大幅波动对涤纶长丝行业的影响较大。

（2）贸易壁垒

随着我国PTA生产能力的快速提高，PTA产品向国际市场开拓将越来越受到重视，也引起其他国家产业界的警惕，特别是主要出口国家和竞争对手国家，对我国PTA及其下游产品的反倾销逐渐增多，韩国、土耳其、阿根廷、印度及欧美发达国家等经常采用反倾销、反补贴等措施对中国化纤商品主张的反倾销调查，阻止我国化纤商品的进入，国际贸易保护主义的抬头，给行业的发展带来了不利影响。

3、公司今后发展的方向

总体发展战略：致力于为社会提供优质纤维，创造美好生活为己任，始终在“什么时代做什么事”时代观的引领下，牢固树立“创新、协调、绿色、共享”的发展理念，坚守“志恒力久远，品质赢天下”的经营理念和“人性化、科学化、制度化、专业化”的管理理念，努力塑造“团结、诚信、稳健、创新”的企业精神，增强产业创新能力，优化产业结构，推进公司向高端化、智能

化、绿色化、一体化和国际化发展。

（1）坚定不移地走纵向一体化发展战略：以印度信赖公司和中国台湾台塑为标杆，稳步推进恒力“2000万吨炼化一体化项目”和年产150万吨乙烯项目，尽快实现“原油—芳烃—PTA—聚

酯—民用丝及工业丝”的全产业链一体化运作模式，提高公司产业协作能力、持续盈利空间与经营抗风险能力。

（2）坚定不移地走横向一体化发展战略：专注化纤行业，丰富产品规格，扩大产能规模，通过研发、技术及创新能力的提升，实行产品差异化，力争实现“产业基地化、生产规模化、产品精细化、技术专业化、管理科学化”的产业发展目标。

(三) 经营计划√适用 □不适用

2019年，公司将完成从“一滴油到一根丝”上、中、下游的垂直整合，全产业链的发展模式。公司将一如既往深耕主业，扎实推进重大项目建设，坚持质量第一、效益优先、降成本，抓住市场机遇，强化内部管理，提升团队凝聚力战斗力，不断提升企业盈利能力。

1、扎实推进重大项目建设

公司重点做好炼化项目建设的收尾工作，确保开车顺利推进。恒力炼化已于2019年3月打通全流程，顺利产出汽油、柴油、航空煤油、PX等产品。是民营炼化项目中推进速度最快的项目，公司将享受先发优势，率先实现“原油-PX-PTA-聚酯”的全产业链发展模式。

稳步推进150万吨乙烯项目，做好PTA-4、PTA-5项目工程建设，有序推进恒科聚酯纺丝新项目建设，严把设备质量关，做好采购、交付等各项工作。

2、聚焦主业、狠抓品质，再降成本、提高效益

公司将继续坚持质量第一，打造品牌效应。产品的品质代表了公司的品质，公司要严把质量关口，不断提高质量标准，要用换位思考的理念管控产品质量，实现效益的最大化。

继续加强成本管控，降本增效。原油采购、交易风险管控至关重要，要始终保持谨慎的态度，从采购源头严控成本。通过装备升级等技术改造，有效降低折旧、能耗、人工等分摊费用，降低成本。设备运行要以事先防止故障发生为原则，维护保养十年如新，重保养，轻维修，竭力降低公司运行成本，提升效益。

继续坚持以市场为中心，以客户为中心，成品油、化工品销售团队要做到先占有市场， 再引领市场，快速应对市场变化。积极申请出口成品油配额，争取二季度拿到配额。持续加大产品研发力度，开发差异化、功能性、高附加值产品，满足客户的不同需求。

3、建设完善恒力管理体系

2019年，公司将进一步完善各方面管理制度，继续开展精细化管理，落实各项内控流程，真正做到用制度管人，流程管事，表单管效率。细化采购流程，制定完善的采购标准，开源节流，降低采购成本、提高采购效率。完善财务制度，结合智能化系统，打通财务系统一体化运作；加强财务管理，强化会计基础工作。完善人才制度，加强与外部合作，培养优秀人才，加强团队建设，激发团队能量。建立知识产权管理体制，强化产权意识、专利意识，完善产权的创造和运营管理机制、应对知识产权外部纠纷及提供法律保护的工作机制。

(四) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1、行业周期性波动风险

聚酯纤维行业的发展受上游PTA、MEG、PX供给、下游纺织行业需求及自身发展状况的影响，而呈现一定的周期性特征。我国国民经济、出口政策等宏观环境的变化也会给该行业带来周期性波动的风险。在调整周期中，行业会出现产品价格下降、开工率不足、盈利能力下滑等现象。

2、原材料价格波动的风险

公司的生产经营受上游原料特别是原油和煤炭的价格变化的影响较大，如果公司的库存和采购管理、下游产品市场的价格调整不能有效降低或消化原材料价格波动的影响，将可能对公司的经营生产及业绩产生不利影响。公司炼化一体化项目已于3月下旬顺利打通全流程，未来原油价格的波动将影响项目、炼厂的库存成本。目前，公司已建立原油期货的交易管理制度，防范和规避原材料价格波动风险。

3、汇率风险

若人民币持续大幅波动，将对公司汇兑损益、外币计价出口产品价格、原料价格等经营性因素产生较大不确定性影响。公司未来将采用远期外汇合约等方式建立并完善汇率对冲机制，降低外币收付款金额，从而减少因汇率变动对公司盈利能力产生影响。

4、环保和安全风险

随着环保意识的增强及政府环保要求趋严，公司积极采取环保措施，加大环保投入；严格按照相关法律法规、生产规范进行日常管理，建立了严格的标准操作规范，但仍无法完全排除因人为操作失误或意外原因导致的环保事故或安全生产事故，从而影响公司的正常经营活动。因此，公司存在一定的环保和安全生产风险。

(五) 其他□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用 √不适用

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2018年	0	3	4	1,491,870,615.30	3,322,610,860.03	44.90
2017年	0	0	0	0	171,933.05	0
2016年	0	1.5	0	42,385.30	117,983.43	35.92
2018年半年度	0	2.5	0	1,263,197,481.25	3,322,610,860.03	38.02
2018年合计（含回购计入现金分红的部分）	0	5.5	4	3,351,215,084.97	3,322,610,860.03	100.86%

2018年度现金分红说明：

1、根据上海证券交易所《上市公司回购股份实施细则》第二十三条“上市公司回购专用账户中的股份，不享有股东大会表决权、利润分配、公积金转增股本、认购新股和配股、质押等权利”之规定，上表中2018年度现金分红的数额（含税）以截至本报告披露日的可参与利润分配的总股数进行测算。

2、根据上海证券交易所《上市公司回购股份实施细则》第八条“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算”之规定，公司2018全年度现金分红数额合计数包含截至2018年末已实施的股份回购金额596,146,988.42元。

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	现金分红的金额	比例（%）
2018年	596,146,988.42	17.79

说明：

截至2018年12月31日，公司已实施的股份回购金额为596,146,988.42元，占全年度分红总额3,351,215,084.97元的17.79%。

(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预

案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划□适用 √不适用

二、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项√适用 □不适用

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
与重大资产重组相关的承诺	盈利预测及补偿	恒力集团、海来得、德诚利及和高投资	恒力化纤2016年、2017年、2018年合并报表归属于母公司的承诺净利润数分别不低于82,928.08万元、99,239.19万元、115,228.7万元	2016年至2018年	是	是
	盈利预测及补偿	范红卫、恒能投资	恒力投资2017年、2018年、2019年及2020年净利润预测数分别不低于60,000万元、80,000万元、100,000万元及100,000万元；据此测算恒力投资（合并报表）截至2017年末累计净利润预测数不低于60,000万元，截至2018年末累计净利润预测数不低于140,000万元，截至2019年末累计净利润预测数不低于240,000万元，截至2020年末累计净利润预测数不低于340,000万元	2017年至2020年	是	是
	股份限售	恒力集团、海来得、德诚利及和高投资	因重组上市而取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2016年3月至2019年3月	是	是
	股份限售	范红卫、恒能投资、恒峰投资	因重大资产重组而取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2018年2月至2021年2月	是	是

	股份限售	恒力集团、海来得、德诚利及和高投资	在重大资产重组完成后12个月内，将不转让在重大资产重组前持有的上市公司股份	2018年2月至2019年2月	是	是
	股份限售	恒力集团、海来得、德诚利及和高投资	在重大资产重组完成后12个月内，将不转让在重大资产重组前持有的上市公司股份	2018年2月至2019年2月	是	是
与再融资相关的承诺	股份限售	平安资产管理有限责任公司、北信瑞丰基金管理有限公司、信达澳银基金管理有限公司、中信保诚基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、中意资产管理有限责任公司	非公开发行，限售期12个月	2018年4月至2019年4月	是	是
其他承诺	盈利预测及补偿	营口康辉投资	康辉石化利润补偿期间各年度合并报表口径下归属于母公司的净利润数之和为26,000万元	2016年至2018年	是	是

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明√已达到 □未达到 □不适用

1、公司在重组上市时，对置入资产恒力化纤的盈利情况进行了预测。根据该盈利预测，恒力化纤2018年度合并报表归属于母公司的净利润数应不低于115,228.77万元，累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润应不低于297,396.04万元。根据瑞华出具的《关于江苏恒力化纤股份有限公司业绩承诺实现情况的专项审核报告》（瑞华核字【2019】33050003号），恒力化纤利润补偿期间截止2018年度末累计归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益后的合并报表净利润）为380,718.93万元，占相关重组交易方承诺业绩297,396.04万元的128.02%，实现了业绩承诺。此业绩承诺已履行完毕。

2、公司在收购康辉石化75%股权时签订了利润补偿协议，根据该承诺，康辉石化利润补偿期间的合并报表口径下归属于母公司的净利润之和应不低于26,000万元。根据瑞华出具的《关于营口康辉石化有限公司业绩承诺实现情况的专项审核报告》（瑞华核字【2019】33050006号），康辉石化在利润补偿承诺期间（2016-2018年度）累计实现的归属于母公司所有者的净利润为26,800.14万元，占相关重组交易方承诺业绩26,000.00万元的103.08%，实现了业绩承诺。此业绩承诺已履行完毕。

3、报告期内公司实施了重大资产重组，对交易的标的之一恒力投资的业绩作出了承诺，根据该业绩承诺，恒力投资2018年净利润预测数应不低于80,000万元，截至2018年末累计净利润预测数不低于140,000万元。根据瑞华出具的《关于恒力投资（大连）有限公司业绩承诺实现情况的专项审核报告》（瑞华核字【2019】33050005号），恒力投资截止2018年度末累计归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益后的合并报表净利润）为310,241.06万元，占相关重组交易方承诺业绩140,000.00万元的221.60%。

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四） 其他说明□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

	现聘任
境内会计师事务所名称	瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬	289
境内会计师事务所审计年限	3

	名称	报酬
内部控制审计会计师事务所	瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）	60

聘任、解聘会计师事务所的情况说明□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况

(一) 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

(二) 公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

九、破产重整相关事项

□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情

况□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用 √不适用

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的√适用 □不适用

事项概述	查询索引
公司第二期员工持股计划草案	详见2018年7月28日披露的 《恒力股份第二期员工持股计划》（草案）等相关公告文件
第二期员工持股计划完成购买	详见2018年9月4日披露的《关于第二期员工持股计划完成股票购买的公告》（公告编号：2018-076）
第一期员工持股计划锁定期届满	详见2018年12月26日披露的《恒力股份关于第一期员工持股计划锁定期届满的提示性公告》（公告编号：2018-101）

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

员工持股计划情况□适用 √不适用

其他激励措施□适用 √不适用

十四、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

事项概述

查询索引

对2018年度日常性关联交易情况进行预计

于2018年3月10日刊登的《关于2018年度日常性关联交易预计情况的公告》（公告编号：2018-021）

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

1、公司下属子公司恒力石化（大连）炼化有限公司购买大连力达置业有限公司开发建设的住宅小区部分房产及车位（详见公告2018-068号，2018年7月28日）。目前该部分房产已作为恒力炼化员工宿舍投入使用。

2、公司下属子公司恒力化纤收购和高投资持有的德亚纺织公司100%股权（详见公告2018-068号，2018年7月28日）。德亚纺织已完成工商变更，成为上市公司孙公司。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

√适用 □不适用

详见本报告“第五节 重要事项”之“二、承诺事项履行情况”之“（三）业绩承诺的完成情况”部分。

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

事项概述	查询索引
公司拟与控股股东恒力集团共同出资设立恒力集团财务有限公司	详见公告2018-079号，2018年9月8日

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用(五) 其他□适用 √不适用十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况□适用 √不适用

2、 承包情况□适用 √不适用

3、 租赁情况□适用 √不适用

(二) 担保情况√适用 □不适用

单位: 亿元 币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保方

担保方与上市公司的关系

被担保方

担保金额

担保发生日期(协议签署日)

担保 起始日

担保 到期日

担保类型

担保是否已经履行完毕

担保是否逾期

担保逾期金额

是否存在反担保

是否为关联方担保

关联 关系

无

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

0

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）

0

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计

576.76

报告期末对子公司担保余额合计（B）

657.88

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）	657.88
担保总额占公司净资产的比例(%)	235.73
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）	0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）	10.15
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）	505.06
上述三项担保金额合计（C+D+E）	515.20
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明	报告期内，公司对外担保均为公司及子（孙）公司之间相互提供的担保。本年度公司担保的公告详见公告编号：2018-009；2018-020；2018-058。

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1. 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金额
银行理财产品	自有资金	475,838.00	195,664.00	0

其他情况□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

受托人

委托理财类型

委托理财金额

委托理财起始日期

委托理财终止日期

资金 来源

资金 投向

报酬确定 方式

年化 收益率

预期收益 (如有)

实际 收益或损失

实际收回情况

是否经过法定程序

未来是否有委托理财计划

减值准备计提金额(如有)

江苏银行

天添开

500,00

201

201

自

118,3

收

	鑫理财	0,000.00	8-01-12	8-01-16	有资金					56.16	回
中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	理财	350,000,000.00	2018-01-22	2018-12-27	自有资金					15,881,369.86	收回
中国工商银行股份有限公司吴江盛泽支行	SEX17BBX理财	300,000,000.00	2018-04-16	2018-07-20	自有资金					2,819,178.08	收回
中国工商银行股份有限公司大连长兴岛支行	无固定期限超短期理财	500,000,000.00	2018-04-20/2018-04-23	2018-05-29/2018-06-27	自有资金					2,732,876.71	收回
中国工商银行股份有限公司吴江盛泽支行	工行理财保本型“随心e”（定向）2017年第3期	300,000,000.00	2018-06-28	2019-06-05	自有资金						未收回
中国工商银行股份有限公司吴江盛泽支行	工行理财保本型“随心e”（定向）2017年第3期	300,000,000.00	2018-07-24	2019-07-08	自有资金						未收回
中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	乾元鑫溢江南2018年第6期净值型产品	313,000,000.00	2018-12-26	2019-05-20	自有资金						未收回
中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	乾元鑫溢江南2018年第7期净值型产品	347,000,000.00	2018-12-27	2019-05-28	自有资金						未收回

建设银行	日鑫月溢	450,000,000.00	2018-01-26	2018-01-29/2018-01-30	自有资金					205,753.43	收回
农行大连长兴岛支行	结构性存款	300,000,000.00	2018-04-20	2018-05-21	自有资金					917,260.27	收回
农行江苏吴江南麻支行	本利丰步步高	400,000,000.00	2018-04-20	2018-05-28	自有资金					1,166,027.40	收回
农行江苏吴江南麻支行	本利丰步步高	600,000,000.00	2018-04-20	2018-06-29	自有资金					3,394,520.55	收回
农行大连长兴岛支行	结构性存款	300,000,000.00	2018-05-23	2018-07-06	自有资金					1,374,246.58	收回
农行大连长兴岛支行	天天理财	300,000,000.00	2018-07-10	2018-07-23	自有资金					245,753.42	收回

其他情况□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2. 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金额
银行类委托贷款	子公司恒力化纤提供	18.5	17.3	0

其他情况□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

受托人

委托贷款类型

委托贷款金额

委托贷款起始日期

委托贷款终止日期

资金 来源

资金 投向

报酬确定 方式

年化 收益率

预期收益 (如有)

实际 收益或损失

实际收回情况

是否经过法定程序

未来是否有委托贷款计划

减值准备计提金额(如有)

银行

银行类

18.5

按期进展，未有逾期

是

其他情况□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3. 其他情况□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十六、其他重大事项的说明□适用 √不适用

十七、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作情况

□适用 √不适用

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明√适用 □不适用(1) 排污信息√适用 □不适用

公司高度重视环境保护工作，严格贯彻及落实《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国清洁生产法》及《中国人民共和国固体废物污染环境防治法》等相关法律法规。报告期内，公司所属重点排污单位及其重要子公司有恒力化纤、康辉石化、恒力石化、恒科新材料、德力化纤、苏盛热电。

各单位排污信息如下：

1、恒力化纤

2018年恒力化纤委托苏州市盛泽环境监测有限公司、江苏康达环境检测股份有限公司，对各类污染物因子进行检测，检测结果显示各类污染物排放浓度均符合国家、地方污染物排放标准或者相关接管标准。污染物排放总量满足排污许可证总量要求。

超标情况	废水			无超标排放情况
	废气			无超标排放情况
	噪声			无超标排放情况
排放总量	废水总量（吨/年）
			废水量			化学需氧量		氨氮		总磷		悬浮物
	2018年排放		69970			2.449		0.015		0.034		1.469
	排污核定量		564000			33.84		2.82		0.282		5.64
	废气总量（吨/年）
		二氧化硫			氮氧化物		烟尘		乙醛		乙二醇		非甲烷总烃
	2018年排放	15.112			116.910		19.900		0		0		2.192
	排污核定量	269.539			141.06		72.86		13.15		5.58		16.8

2、苏盛热电

苏盛热电按照环境管理规定和技术规范的要求规范安装锅炉废气在线自行监测设备，并采用手工监测、自动监测相结合的技术手段。烟气在线监测设备及系统委托苏州环境保护有限公司进行维护运行。

厂界噪声、厂界无组织废气监测，烟气手工季度监测，工业废水、脱硫废水日常监测委托苏州市盛泽环境监测有限公司监测。

对各类污染物因子进行检测，检测结果显示各类污染物排放浓度均符合国家、地方污染物排放标准或者相关接管标准。污染物排放总量满足排污许可证总量要求。

超标情况	废水	无超标排放情况
	废气	无超标排放情况
	噪声	无超标排放情况

排放总量	废水总量（吨/年）
			废水量
	2018年全年		51690
	排污核定量		97200
	废气总量（吨/年）
		二氧化硫		氮氧化物		烟尘
	2018年	110.97		441.99		40.02
	排污核定量	434.337		868.674		173.735

3、德力化纤

2018年德力化纤委托江苏举世检测有限公司，对各类污染物因子进行检测，检测结果显示各类污染物排放浓度均符合国家、地方污染物排放标准或者相关接管标准。污染物排放总量满足排污许可证总量要求。

超标情况	废水	无超标排放情况
	废气	无超标排放情况
	噪声	无超标排放情况

排放总量	废水总量（吨/年）
			废水量		化学需氧量		氨氮		总磷		悬浮物
	2018年排放		89417		6.435349		0.316944		0.092963		0.8
	排污核定量		101200		45.56		0.502		0.094		16.34
	废气总量（吨/年）
		二氧化硫		氮氧化物		烟尘		乙醛		乙二醇		非甲烷总烃
	2018年排放	3.3707		14.2968		0.9619		0		0		0
	排污核定量	39.2		33.75		6.75		2.24		0.44		3.2

4、康辉石化

2018年康辉石化对各类污染物因子进行检测，检测结果显示各类污染物排放浓度均符合国家、地方污染物排放标准或者相关接管标准。污染物排放总量满足排污许可证总量要求。

超标情况	废水	无超标排放情况
	废气	无超标排放情况
	噪声	无超标排放情况

排放总量	废水总量（吨/年）
		废水量	化学需氧量	氨氮
	2018年排放	224840.143	7.522	0.099
	排污核定量	572904	45.82	4.542

5、恒科新材料

2018年恒科新材料委托无锡市中证检测技术限公司、苏州市华测检测技术有限公司，对各类污染物因子进行检测，检测结果显示各类污染物排放浓度均符合国家、地方污染物排放标准或者相关接管标准。污染物排放总量满足排污许可证总量要求。

超标情况	废水		无超标排放情况
	废气		无超标排放情况
	噪声		无超标排放情况
排放总量	废水总量（吨/年）
			化学需氧量		氨氮		悬浮物
	2018年排放		5.015		0.017		4.346
	排污核定量		123.02		49.21		3.55
	废气总量（吨/年）
		二氧化硫		氮氧化物		烟尘		乙醛		乙二醇		非甲烷总烃
	2018年排放	17.95		72.552		15.176		0.01		0		3.98
	排污核定量	207.36		112		19.94		4.28		1.76		8.32

6、恒力石化

公司废水排放口和烟气排放口分别安装了在线监测设备，实时进行监测，并委托大连海友鑫检测技术有限公司进行维护保养，保证设备稳定运行；每季度委托大连京诚盛宏源检测技术有限

公司进行比对，保证数据的准确性；委托辽宁鼎昇环境检测有限公司和大连海友鑫检测技术有限公司进行各类污染物手工检测。

2018年恒力石化检测结果显示各类污染物排放浓度均符合国家、地方污染物排放标准或者相关接管标准，污染物排放总量满足排污许可证总量要求。

(2) 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

报告期内，上述公司均按照建设项目环境影响评价要求，建设了污染物治理设施，日常注重设备设施的维护与保养，保证污染物治理设施高效稳定，达标排放。主要防治措施如下：

（1）聚酯装置产生的高浓度废水通过气提塔气提后，与低浓度废水一起输送至综合废水处理站进行深度处理。废水处理工艺采用水解+厌氧+好氧的处理工艺，处理尾水部分接管市政污水处理厂进一步处理，部分废水进入中水回用系统处理后回用。污水处理厌氧塔产生的沼气收集后回收利用。

（2）锅炉燃烧烟气通过炉内脱硫+石灰石石膏湿法脱硫、SNCR脱硝及布袋+电袋电除尘或水膜麻石+多管旋风脱硫除尘等工艺，烟气排放浓度远低于排放标准。纺丝油剂油烟通过高效静电式油烟分离器处理后达标排放，聚酯真空工艺废气通过水喷淋洗涤后达标排放，气提塔产生的废气输送至热媒炉高温燃烧分解，酯化废水气提塔产生的废气经密封管道收集，引入热媒炉焚烧处理后经热媒炉100米排气筒排放，缩聚反应真空系统尾气经尾气淋洗塔35米高排放口排放。

（3）优先选用低噪声设备并通过合理的厂房布局、建设绿化隔离带及机械设备的减震降噪措施，确保厂界噪声达到厂界外声环境功能区3类标准。

（4）生产过程中产生的各类危险废弃物，均委托具备相应处置资质的危废处置公司合规处置，一般固废如废丝等，外售综合利用，生活垃圾委托当地环卫所统一清运处置。

(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

报告期内，公司建设工程已由资质单位编制了建设项目环境影响评价报告书或报告表，并通过了相应环保部门的审批，已建成项目及配套辅助设施通过了环保部门的竣工验收。

(4) 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

公司

预案名称

备案单位

编号

恒力化纤	《差别化化学纤维厂区应急预案》	吴江区环境保护局	320509-2015-011-L
	《加弹厂区应急预案》	吴江区环境保护局	320509-2015-009-L
	《热媒站与码头厂区应急预案》	吴江区环境保护局	320509-2015-010-L
德力化纤	《化学品泄漏应急预案》	公司内部备案	DL/WI-CY-026
	《三甘醇、碱液泄漏应急预案》	公司内部备案	DL/WI-CF-031
	《化验室废液溶液泄漏应急预案》	公司内部备案	DL/WI-JZ-092
	《乙二醇泄漏应急预案》	公司内部备案	DL/WI-JZ-028
	《导热油泄漏应急预案》	公司内部备案	DL/WI-JZ-027
苏盛热电	《苏州苏盛热电有限公司突发环境事件应急预案》	吴江区环境保护局	320509-2018-026-M
恒力石化	《恒力石化（大连）有限公司突发环境事件应急预案》	大连市环保局长兴岛临港工业区办事处	210263-2018-007-H
康辉石化	《营口康辉石化有限公司突发环境事件应急预案》	营口仙人岛环境保护局备案	21088110800020170005
恒科新材料	《江苏恒科新材料有限公司突发环境事件风险应急预案》	通州区环境保护局	320683-2015-002-L

(5) 环境自行监测方案

√适用 □不适用

公司按照环境管理体系要求，制订了环境监测方案，定期委托具备环境监测资质的第三方机构对公司进行全方位的废水、废气、噪声的污染物排放检测。并建设有环境分析检测中心，每天安排专人对废水处理各工段、排放口采样监测，主要检测各个工段的COD、氨氮、PH等指标，分析数据及时反馈到相关部门作为工艺参数调整的依据，确保达标排放。公司配备了进口的锅炉烟气检测仪，每周一次对各锅炉排气筒排放的二氧化硫、氮氧化物、颗粒物排放进行手工测定，数据与CEMS进行比对，确保达标排放。

(6) 其他应当公开的环境信息

□适用 √不适用

2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明□适用 √不适用

3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明□适用 √不适用

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明□适用 √不适用

(四) 其他说明□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况

(一) 转债发行情况

□适用 √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

□适用 √不适用

(三) 报告期转债变动情况

□适用 √不适用报告期转债累计转股情况□适用 √不适用

(四) 转股价格历次调整情况

□适用 √不适用

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用 √不适用

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	1,906,327,800	67.46	2,227,102,983				2,227,102,983	4,133,430,783	81.80
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	1,345,643,153	47.62	2,227,102,983				2,227,102,983	3,572,746,136	70.71
其中：境内非国有法人持股	1,345,643,153	47.62	1,594,170,148				1,594,170,148	2,939,813,301	58.18
境内自然人持股			632,932,835				632,932,835	632,932,835	12.53
4、外资持股	560,684,647	19.84					0	560,684,647	11.10
其中：境外法人持股	560,684,647	19.84					0	560,684,647	11.10
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	919,359,142	32.54					0	919,359,142	18.20
1、人民币普通股	919,359,142	32.54					0	919,359,142	18.20
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数	2,825,686,942	100	2,227,102,983	0	0		2,227,102,983	5,052,789,925	100.00

2、 普通股股份变动情况说明

√适用 □不适用

2018年1月31日，公司收到中国证监会核发的《关于核准恒力石化股份有限公司向范红卫等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2018〕235号），核准公司向范红卫、恒能投资、恒峰投资共计发行1,719,402,983股人民币普通股（A股），相关股份登记手续已于2018年2月6日办理完毕。

2018年4月11日，公司向6名发行对象发行的507,700,000股人民币普通股（A股）已于2018年4月11日完成股份登记手续，并取得了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。

截至本报告出具日，公司的总股本为5,052,789,925股，公司第一大股东仍为恒力集团，实际控制人仍为自然人陈建华、范红卫夫妇。3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
恒力集团有限公司	1,301,391,678	0	0	1,301,391,678	因重组上市而取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2019年4月
德诚利国际集团有限公司	523,365,477	0	0	523,365,477	因重组上市而取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2019年4月
江苏和高投资有限公司	44,251,475	0	0	44,251,475	因重组上市而取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2019年4月
海来得国际投资有限公司	37,319,170	0	0	37,319,170	因重组上市而取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2019年4月
范红卫	0	0	632,932,835	632,932,835	因重组取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2021年2月
恒能投资（大连）有限公司	0	0	1,070,342,090	1,070,342,090	因重组取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2021年2月
恒峰投资（大连）有限公司	0	0	16,128,058	16,128,058	因重组取得的上市公司股份，自该等股份上市之日起36个月内不得转让	2021年2月

中意资管－招商银行－中意资产－招商银行－定增精选43号资产管理产品	0	0	84,800,000	84,800,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
财通基金－农业银行－财通基金－安吉36号资产管理计划	0	0	59,770,000	59,770,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
平安资管－平安银行－平安资产创赢5号资产管理产品	0	0	56,530,000	56,530,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
财通基金－民生银行－财通基金－玉泉恒增1号资产管理计划	0	0	56,520,000	56,520,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
信达澳银基金－宁波银行－信达澳银基金－定增25号资产管理计划	0	0	52,480,000	52,480,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
北信瑞丰基金－招商银行－北信瑞丰基金象屿2号资产管理计划	0	0	36,110,000	36,110,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
中信保诚基金－中信银行－中信保诚基金定丰84号资产管理计划	0	0	35,335,000	35,335,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日

中信保诚基金－中信银行－中信保诚基金定丰83号资产管理计划	0	0	35,335,000	35,335,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
北信瑞丰基金－招商银行－北信瑞丰基金象屿1号资产管理计划	0	0	28,160,000	28,160,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
财通基金－南京银行－玉泉853号资产管理计划	0	0	27,880,000	27,880,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
北信瑞丰基金－招商银行－北信瑞丰基金丰庆236号资产管理计划	0	0	21,270,000	21,270,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
信达澳银基金－建设银行－信达澳银基金－定增24号资产管理计划	0	0	13,510,000	13,510,000	非公开发行取得的股份，限售期12个月	2019年4月11日
王山水	0	0	45,000	45,000	报告期内离任的董事，应当遵守上交所的相关减持规定	2019年10月
合计	1,906,327,800	0	2,227,147,983	4,133,475,783	/	/

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

股票及其衍生 证券的种类	发行日期	发行价格（或利率）	发行数量	上市日期	获准上市交易数量	交易终止日期
普通股股票类
人民币普通股（A股）	2018年2月6日	6.70元/股	1,719,402,983	2021年2月6日	1,719,402,983
人民币普通股（A股）	2018年4月11日	14.15元/股	507,700,000	2019年4月11日	507,700,000

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)	25,506
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)	20,644
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况
股东名称（全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	股份类别	持有非流通股数量	质押或冻结情况		股东 性质
						股份 状态	数量
恒力集团有限公司	0	1,501,594,173	29.72	部分流通，部分未流通	1,301,391,678	质押	1,066,200,000	境内非国有法人
恒能投资（大连）有限公司	1,070,342,090	1,070,342,090	21.18	未流通	1,070,342,090	无	0	境内非国有法人
范红卫	632,932,835	632,932,835	12.53	未流通	632,932,835	无	0	境内自然人
德诚利国际集团有限公司	0	523,365,477	10.36	未流通	523,365,477	质押	523,365,477	境外法人
中意资管－招商银行－中意资产－招商银行－定增精选43号资产管理产品	84,800,000	84,800,000	1.68	未流通	84,800,000	无	0	其他
财通基金－农业银行－财通基金－安吉36号资产管理计划	59,770,000	59,770,000	1.18	未流通	59,770,000	无	0	其他
大连市国有资产投资经营集团有限公司	-18,861,120	59,098,455	1.17	已流通	0	无	0	国有法人
平安资管－平安银行－平安资产创赢5号资产管理产品	56,530,000	56,530,000	1.12	未流通	56,530,000	无	0	其他
财通基金－民生银行－财通基金－玉泉恒增1号资产管理计划	56,520,000	56,520,000	1.12	未流通	56,520,000	无	0	其他

信达澳银基金－宁波银行－信达澳银基金－定增25号资产管理计划	52,480,000	52,480,000	1.04	未流通	52,480,000	无	0	其他
前十名流通股股东持股情况
股东名称		期末持有流通股的数量			股份种类及数量
					种类		数量
恒力集团有限公司		200,202,495			人民币普通股		200,202,495
大连市国有资产投资经营集团有限公司		59,098,455			人民币普通股		59,098,455
恒力石化股份有限公司回购专用证券账户		43,664,545			人民币普通股		43,664,545
全国社保基金一一八组合		20,318,334			人民币普通股		20,318,334
全国社保基金一零二组合		19,999,935			人民币普通股		19,999,935
陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·恒力股份第二期员工持股集合资金信托计划		19,048,881			人民币普通股		19,048,881
中国农业银行股份有限公司－景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金		13,386,362			人民币普通股		13,386,362
天安人寿保险股份有限公司－传统产品		12,578,700			人民币普通股		12,578,700
香港中央结算有限公司		12,387,370			人民币普通股		12,387,370
江苏苏豪投资集团有限公司		9,443,600			人民币普通股		9,443,600
上述股东关联关系或一致行动的说明		恒力集团、恒能投资、范红卫及德诚利互为一致行动人；其他股东之间的关联关系未知
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明		报告期内无优先股股东

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

√适用 □不适用

战略投资者或一般法人的名称	约定持股起始日期	约定持股终止日期
范红卫	2018年2月6日	2021年2月6日
恒能投资（大连）有限公司	2018年2月6日	2021年2月6日
中意资管－招商银行－中意资产－招商银行－定增精选43号资产管理产品	2018年4月11日	2019年4月11日
财通基金－农业银行－财通基金－安吉36号资产管理计划	2018年4月11日	2019年4月11日
平安资管－平安银行－平安资产创赢5号资产管理产品	2018年4月11日	2019年4月11日
财通基金－民生银行－财通基金－玉泉恒增1号资产管理计划	2018年4月11日	2019年4月11日
信达澳银基金－宁波银行－信达澳银基金－定增25号资产管理计划	2018年4月11日	2019年4月11日
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明	股东范红卫、恒能投资参与公司非公开发行股票所获得的股份限售期为36个月；平安资产管理有限责任公司、信达澳银基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、中意资产管理有限责任公司参与公司非公开发行股票所取得的股份限售期为12个月。

四、 控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人√适用 □不适用

名称	恒力集团有限公司
单位负责人或法定代表人	陈建华
成立日期	2002年01月16日
主要经营业务	针纺织品、纸包装材料（不含印刷）生产、销售；化纤原料、塑料、机电设备、仪器仪表、灰渣、精对苯二甲酸（PTA）、乙二醇（MEG）销售；实业投资；纺织原料新产品的研究开发；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；以下限分支机构经营：火力发电；蒸气生产及供应。
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况	报告期内，恒力集团取得上市公司广东松发陶瓷股份有限公司（股票简称：松发股份，股票代码：603268）37,428,000股股份，占松发股份总股本的29.91%，成为其控股股东。相关过户登记手续已于2018年10月12日办理完毕。（详见《松发股份关于控股股东协议转让公司股份完成过户登记暨实际控制人发生变更的提示性公告》，编号：2018临-066）。
其他情况说明	无

2 自然人□适用 √不适用3 公司不存在控股股东情况的特别说明□适用 √不适用

4 报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用 √不适用5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1 法人□适用 √不适用2 自然人√适用 □不适用

姓名	陈建华、范红卫夫妇
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	陈建华为上市公司控股股东恒力集团有限公司董事长兼总经理；范红卫为上市公司董事长兼总经理
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	报告期内，陈建华、范红卫夫妇通过恒力集团取得上市公司广东松发陶瓷股份有限公司（股票简称：松发股份，股票代码：603268）29.91%的股份，成为松发股份的实际控制人。相关过户登记手续已于2018年10月12日办理完毕。（详见《松发股份关于控股股东协议转让公司股份完成过户登记暨实际控制人发生变更的提示性公告》，编号：2018临-066）。

3 公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用 √不适用

4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用 √不适用

5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

法人股东名称	单位负责人或法定代表人	成立日期	组织机构 代码	注册资本	主要经营业务或管理活动等情况
恒能投资（大连）有限公司	范红卫	2010年03月12日	912102440890861452	50,000	主要从事投资管理业务，未从事具体经营业务
德诚利国际集团有限公司	范红卫	2003年8月27日	33880447-000-08-15-7	1.00 港币	主要从事投资管理业务，未从事具体经营业务
情况说明	无

六、 股份限制减持情况说明

√适用 □不适用

法人股东限售情况请见本报告第六节“普通股股份变动情况”之“（二）限售股份变动情况”。

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务(注)	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	年度内股份增减变动量	增减变动原因	报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
范红卫	董事长、总经理	女	52	2016/4/5	2019/4/5	0	632,932,835	632,932,835	因重大资产重组而取得的上市公司股份	72	否
李峰	董事、副总经理、董事会秘书	男	40	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		48	否
柳敦雷	副总经理、董事	男	47	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		47	否
龚滔	董事	男	39	2018/3/20	2019/4/5	0	0	0		63.46	否
李力	独立董事	男	64	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		12	否
傅元略	独立董事	男	66	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		12	否
程隆棣	独立董事	男	60	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		12	否
王卫明	监事会主席	男	40	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		0	是
莫游建	职工监事	男	34	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		19	否
徐寅飞	监事	男	33	2018/3/20	2019/4/5	0	0	0		32.55	否
刘雪芬	副总经理兼财务总	女	46	2018/3/20	2019/4/5	0	0	0		64.52	否

	监
刘建	副总经理	男	52	2016/8/22	2019/4/5	0	0	0		49	否
温浩	副总经理	男	45	2016/8/22	2019/4/5	0	0	0		47.5	否
刘千涵	副总经理	男	41	2016/8/22	2019/4/5	0	0	0		48.5	否
钟金明	副总经理兼财务总监	男	59	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		10	否
刘雪芬	监事	女	46	2016/05/17	2019/4/5	0	0	0		0	否
王山水	董事、副总经理	男	58	2016/4/5	2019/4/5	0	60,000	60,000	离任后二级市场买入	10	否
刘志立	董事	男	62	2016/4/5	2019/4/5	0	0	0		10	否
合计	/	/	/	/	/	0	632,992,835	632,992,835	/	557.53	/

姓名	主要工作经历
范红卫	1994年5月至2001年12月担任吴江化纤织造厂有限公司总经理；2002年1月至今担任恒力集团有限公司董事；2002年11月至2011年8月担任江苏恒力化纤有限公司担任董事；2011年8月至2016年3月担任江苏恒力化纤股份有限公司副董事长、总经理；2016年3月至今担任江苏恒力化纤股份有限公司董事长。2016年3月至今任公司董事长、总经理 。
李峰	1998年9月至2002年11月任吴江化纤织造厂有限公司财务会计；2002年11月至2004年2月任江苏恒力化纤有限公司项目经理；2004年2月至2005年2月任江苏恒力化纤有限公司的办公室主任；2005年2月至2011年8月担任江苏恒力化纤有限公司副总经理；2011年8月至2016年3月担任江苏恒力化纤股份有限公司董事会秘书、副总经理；2016年3月至今担任江苏恒力化纤股份有限公司董事、副总经理；2016年3月至今任公司董事、副总经理、董事会秘书。
李力	南京师范大学法学院讲师、副教授。现任南京师范大学教授。2016年3月至今担任公司独立董事。
傅元略	曾任厦门大学会计系讲师、副教授。现任厦门大学管理学院会计系教授。2016年3月至今任公司独立董事。
程隆棣	曾任纺织工业部纺织科学研究院工程师。现任东华大学教授。2016年3月至今任公司独立董事。

王卫明	2006年02月至2007年10月江苏恒力化纤股份有限公司外贸会计。2007年11月至2008年10月江苏博雅达纺织有限公司财务经理；2008年11月至今,江苏德顺纺织有限公司财务经理；2016年3月至今担任公司监事会主席。
莫游建	历任：2008年9月-2009年9月江苏恒力化纤股份有限公司加弹部助理工程师、团支部书记；现任：2009年10月-至今江苏恒力化纤股份有限公司团委书记，2016年3月至今担任公司职工监事。
温浩	1995年1月至1999年1月任湘潭市化纤厂会计、驻外办事处销售代表、主任；1999年1月至2003年8月任湖南金迪化纤有限公司销售代表、销售经理；2003年9月至今任江苏恒力化纤有限公司销售经理、营销副总经理；2016年8月至今任公司副总经理。
刘千涵	2001年3月至2003年10月任湘潭化纤有限公司供销公司副经理；2003年11月至2006年3月任江苏恒力化纤有限公司业务代表、销售副经理；2006年4月至2010年8月任江苏恒力化纤有限公司销售经理；2010年9月至今任江苏恒力化纤股份有限公司副总经理；2016年8月至今任公司副总经理。
刘建	1987年7月至2002年11月任中国石化仪征化纤有限责任公司涤纶三厂技术员、助工、工程师、车间副主任、主任；2002年11月至2011年7月任江苏恒力化纤有限公司聚酯部经理、总经理助理；2011年8月至今任营口康辉石化有限公司总经理；2016年8月至今任公司副总经理。
刘雪芬	1989年10月至1993年1月任吴江丝绸试样厂出纳会计；1993年1月至2004年4月任建设银行盛泽支行柜员、信贷员、会计主管；2004年4月至2012年4月任江苏恒力化纤股份有限公司审计部经理；2012年4月至今任恒力石化（大连）有限公司财务总监；2016年5月至2018年3月任公司监事；2018年3月至今任公司副总经理兼财务总监。
柳敦雷	1996年7月至2003年9月任青岛高合有限公司总经理助理，经理；2003年10月至2006年5月任江苏恒力化纤有限公司长丝部A区FDY工程师；2006年6月至2010年1月江苏恒力化纤有限公司长丝部A区FDY车间主任；2010年2月至2012年7月江苏恒力化纤有限公司长丝部E区经理；2012年8月至今担任江苏恒科新材料有限公司总经理；2016年3月至今任公司副总经理；2018年3月至今任公司董事。
龚滔	2001年11月至2003年11月任翔鹭石化（厦门）有限公司技术员；2003年11月至2010年2月任浙江逸盛石化有限公司班长；2010年2月至2011年2月任汉邦（江阴）石化有限公司工程师；2011年2月至2015年5月任恒力石化（大连）有限公司主任、经理；2015年5月至今任恒力石化（大连）有限公司副总经理；2018年3月至今任公司董事。

徐寅飞	2009年3月至2010年3月担任江苏恒力化纤股份有限公司外贸业务员；2010年3月至2016年12月担任恒力石化（大连）有限公司办公室副主任；2016年12月至今担任恒力石化（大连）有限公司总经理助理；2018年3月至今任公司监事。

其它情况说明√适用 □不适用

1、王山水先生于报告期内离职，根据上交所《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》第十二条“董监高在任期届满前离职的，应当在其就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，遵守下列限制性规定：

（一）每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；

（二）离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；

（三）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及本所业务规则对董监高股份转让的其他规定。”

2、2018年3月30日，公司召开2017年年度股东大会，审议并通过《关于增补公司董事的议案》及《关于增补公司监事的议案》，选举柳敦雷、龚滔为公司董事，选举徐寅飞为公司监事，聘任刘雪芬女士为公司副总经理兼财务总监。相关内容详见公司分别于2018年3月10日、2018年3月31日在指定信息披露媒体刊登的《第七届董事会第三十一次会议决议公告》（2018-028）、《2017年年度股东大会决议公告》（2018-037）。

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
范红卫	恒力集团有限公司	董事	2014年1月	/
范红卫	海来得国际投资有限公司	董事	2014年1月	/
范红卫	德诚利国际集团有限公司	董事	2014年1月	/
范红卫	恒能投资（大连）有限公司	执行董事	2017年1月	/
范红卫	恒峰投资（大连）有限公司	执行董事	2017年1月	/
徐寅飞	恒能投资（大连）有限公司	监事	2017年1月	/
徐寅飞	恒峰投资（大连）有限公司	监事	2017年1月	/
在股东单位任职情况的说明	无

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
范红卫	苏州同里湖会议中心有限公司	监事	2015年4月	/
范红卫	吴江华毅投资有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	苏州华尔投资有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	苏州圣伦投资有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	江苏博雅达纺织有限公司	董事	2014年1月	/
范红卫	苏州康联投资有限公司	监事	2014年10月	/
范红卫	苏州昊澜投资有限公司	监事	2014年10月	/
范红卫	苏州淳道投资有限公司	监事	2014年10月	/
范红卫	苏州汉慈投资有限公司	监事	2014年10月	/
范红卫	苏州中坤投资有限公司	监事	2014年10月	/
范红卫	吴江化纤织造厂有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	恒力进出口有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	吴江天诚置业有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	苏州康嘉物业管理有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	苏州恒力置业有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	苏州吴江同里湖旅游度假村股份有限公司	董事	2015年7月	/
范红卫	苏州华毅机械有限公司	董事	2014年1月	/
范红卫	江苏德顺纺织有限公司	董事	2014年1月	/
范红卫	营口恒汉投资有限公司	监事	2014年1月	/
范红卫	恒力投资（营口）有限公司	监事	2014年6月	/
范红卫	营口康辉投资有限公司	监事	2014年6月	/
范红卫	营口力顺置业有限公司	监事	2014年7月	/
范红卫	营口力达置业有限公司	监事	2014年7月	/
范红卫	营口力港置业有限公司	监事	2014年7月	/
范红卫	紫电国际投资有限公司	董事	2014年1月	/

范红卫	华毅集团国际投资有限公司	董事	2014年1月	/
范红卫	苏州恒力智能科技有限公司	监事	2017年7月	/
李力	南通超达装备股份有限公司	独立董事	2016年5月	/
程隆棣	浙江台华新材料股份有限公司	独立董事	2016年	/
程隆棣	江苏联发纺织股份有限公司	独立董事	2014年	/
傅元略	广州白云电器设备股份有限公司	独立董事	2016年10月	/
王卫明	宿迁泰得贸易有限公司	监事	2013年10年	/
徐寅飞	大连恒汉投资有限公司	监事	2014年7月	/
徐寅飞	大连康嘉物业服务有限公司	监事	2014年8月	/
在其他单位任职情况的说明	无

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	薪酬与考核委员会提出的公司董事的津贴计划和高级管理人员的薪酬分配方案，并报董事会批准
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	根据公司每年度整体经营状况、以前年度的年薪水平，对比同类上市公司和同行业其他公司董事、高管薪酬水平确定
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	详见“董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”表已按绩效考评结果支付完毕
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计	557.53万元

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名	担任的职务	变动情形	变动原因
柳敦雷	董事、副总经理	选举	增补董事
龚滔	董事	选举	增补董事
徐寅飞	监事	选举	增补监事
刘雪芬	副总经理、财务总监	聘任	聘任为财务总监
王山水	董事、副总经理	离任	辞任高管、董事
刘志立	董事	离任	辞任董事
刘雪芬	监事	离任	辞任监事
钟金明	副总经理、财务总监	离任	辞任高管

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量	17
主要子公司在职员工的数量	21,712
在职员工的数量合计	21,729
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	0
专业构成
专业构成类别	专业构成人数
生产人员	16,162
销售人员	657
技术人员	1,443
财务人员	211
行政人员	707
其他	2,549
合计	21,729
教育程度
教育程度类别	数量（人）
本科	3,160
专科	5,300
中专及以下	13,269
合计	21,729

(二) 薪酬政策□适用 √不适用

(三) 培训计划□适用 √不适用

(四) 劳务外包情况

√适用 □不适用

劳务外包的工时总数（小时）	491,749.60
劳务外包支付的报酬总额（元）	11,352,999.37

七、其他□适用 √不适用

第九节 公司治理

一、 公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件的要求，不断地完善公司治理结构，建立健全各项管理制度，规范公司运作，加强内幕信息管理，强化信息披露工作，切实维护公司及全体股东的合法权益，确保公司持续稳定的发展。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用 √不适用

二、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2018年第一次临时股东大会	2018/2/26	《恒力股份2018年第一次临时股东大会决议公告》(公告编号：2018-012)	2018/2/27
2017年年度 股东大会	2018/3/30	《恒力股份2017年年度股东大会决议公告》(公告编号：2018-037)	2018/3/31
2018年第二次临时股东大会	2018/6/20	《恒力股份2018年第二次临时股东大会决议公告》(公告编号：2018-062)	2018/6/21
2018年第三次临时股东大会	2018/8/13	《恒力股份2018年第三次临时股东大会决议公告》(公告编号：2018-075)	2018/8/14
2018年第四次临时股东大会	2018/11/15	《恒力股份2018年第四次临时股东大会决议公告》(公告编号：2018-093)	2018/11/16
2018年第五次临时股东大会	2018/12/27	《恒力股份2018年第五次临时股东大会决议公告》(公告编号：2018-103)	2018/12/28

股东大会情况说明√适用 □不适用

报告期内，公司共召开了6次股东大会，其中年度股东大会1次，临时股东大会5次。股东大会的召集、召开程序符合法律、行政法规、《股东大会规则》和《公司章程》的规定；出席股东大会现场会议的人员资格及召集人资格合法有效；股东大会的表决程序、表决结果合法有效。

三、 董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

董事 姓名	是否独立董事	参加董事会情况						参加股东大会情况
		本年应参加董事会次数	亲自出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席 次数	是否连续两次未亲自参加会议	出席股东大会的次数
范红卫	否	12	12	0	0	0	否	5
李峰	否	12	12	0	0	0	否	6
柳敦雷	否	9	9	2	0	0	否	3

龚滔	否	9	9	2	0	0	否	4
程隆棣	是	12	12	2	0	0	否	3
傅元略	是	12	12	2	0	0	否	3
李力	是	12	12	2	0	0	否	3
王山水	否	3	3	0	0	0	否	0
刘志立	否	3	3	0	0	0	否	0

连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数	12
其中：现场会议次数	8
通讯方式召开会议次数	0
现场结合通讯方式召开会议次数	4

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用(三) 其他□适用 √不适用四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，

应当披露具体情况□适用 √不适用

五、 监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能

保持自主经营能力的情况说明□适用 √不适用存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划□适用 √不适用七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况□适用 √不适用

八、 是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

详见公司于同日在上交所网站发布的公司《2018年度内部控制评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用 √不适用

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

公司内部控制审计机构瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。详见公司于同日发布在上交所网站的《公司内控审计报告》 （瑞华专审字【2019】33050001号）。是否披露内部控制审计报告：是十、 其他□适用 √不适用

第十节 公司债券相关情况

□适用 √不适用

第十一节 财务报告

一、 审计报告√适用 □不适用恒力石化股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了恒力石化股份有限公司（以下简称“恒力股份公司”）财务报表，包括2018年12月31日的合并及公司资产负债表，2018年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了恒力股份公司2018年12月31日合并及公司的财务状况以及2018年度合并及公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于恒力股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认

1、事项描述

2018年度，如恒力股份公司合并财务报表附注六、32所述，营业收入60,067,255,171.95元，主要为国内销售产生的收入。恒力股份公司在商品所有权上的主要风险和报酬转移时确认收入，根据销售合同约定，通常以向客户交付货物作为销售收入的确认时点。

由于收入是贵集团的关键业绩指标之一，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，所以我们将收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

针对收入的真实性、完整性，我们实施的审计程序主要包括：（1）了解和评价恒力股份公司收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；（2）抽样检查与产品销售收入有关的销售合同、销售发票、发货单、客户签收单等文件，核查收入的真实性；（3）测试资产负债表日前后确认的产品销售收入，确定是否存在提前或延后确认收入的情况；（4）向主要客户实施函证程序，确认本期销售金额及往来款项余额，评价销售收入的真实性、完整性；（5）结合同行业公司毛利率，对收入和成本执行分析程序，分析毛利率变化趋势的合理性。

（二）存货跌价准备计提

1、事项描述

2018年12月31日，如恒力股份公司合并财务报表附注六、6所述，存货账面余额18,527,416,550.24元，存货跌价准备48,272,790.08元。存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值按所生产产品估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。

由于管理层在确定存货可变现净值时需要运用重大判断和假设，所以我们将存货跌价准备计提作为关键审计事项。

2、审计应对

针对存货跌价准备的准确性，我们实施的审计程序主要包括：（1）了解和评价恒力股份公司与存货跌价准备计提相关的关键内部控制的设计和运行有效性；（2）取得存货期末库龄清单，结合存货监盘程序，观察是否存在滞销、变质、损毁等减值迹象，分析存货跌价准备的合理性；（3）

获取存货跌价准备计算表，评价管理层存货跌价准备计提方法的合理性，并对所涉及的关键估计和假设进行复核；（4）对于资产负债表日后已销售的部分存货进行抽样，将样本的实际售价与预计售价进行比较，分析预计售价的合理性；（5）检查存货跌价准备相关信息在财务报表中的列报和披露。

四、其他信息恒力股份公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

恒力股份公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估恒力股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算恒力股份公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督恒力股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对恒力股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致恒力股份公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就恒力股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）	中国注册会计师： 周卿 （项目合伙人）
中国·北京	中国注册会计师：朱晓鹏

二〇一九年四月八日

二、 财务报表

合并资产负债表2018年12月31日编制单位: 恒力石化股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		12,323,055,110.55	5,280,195,868.17
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		44,838,556.18
衍生金融资产
应收票据及应收账款		5,247,604,315.50	4,543,519,114.37
其中：应收票据		4,763,827,043.60	4,216,570,832.20
应收账款		483,777,271.90	326,948,282.17
预付款项		819,456,842.21	336,319,258.16
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款		103,961,284.92	142,937,225.24
其中：应收利息		97,509,534.42	127,802,197.57
应收股利
买入返售金融资产
存货		18,479,143,760.16	5,673,173,685.50
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		2,561,325,874.71	6,012,887,577.93
流动资产合计		39,579,385,744.23	21,989,032,729.37
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产		35,926,642.10	5,348,015.07
固定资产		24,056,286,056.41	24,177,747,661.70
在建工程		46,007,545,914.76	10,085,585,312.35
生产性生物资产
油气资产
无形资产		4,922,101,800.74	4,555,443,688.77
开发支出
商誉
长期待摊费用		49,110,903.57	59,067,701.41
递延所得税资产		27,288,905.76	9,609,974.53
其他非流动资产		10,564,815,911.02	4,845,416,139.14
非流动资产合计		85,663,076,134.36	43,738,218,492.97

资产总计		125,242,461,878.59	65,727,251,222.34
流动负债：
短期借款		22,990,526,338.94	21,653,619,730.35
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债		1,009,626.09	37,535,404.40
衍生金融负债
应付票据及应付账款		26,946,014,930.45	8,668,029,370.35
预收款项		919,972,893.85	680,388,228.17
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		170,227,063.62	124,327,183.54
应交税费		66,253,445.10	136,091,789.84
其他应付款		551,308,898.97	437,141,019.04
其中：应付利息		91,731,944.88	44,707,133.10
应付股利		230,000.00	85,000.00
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债		2,570,424,651.12	2,044,907,525.03
其他流动负债
流动负债合计		54,215,737,848.14	33,782,040,250.72
非流动负债：
长期借款		40,066,594,032.00	10,056,914,646.18
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款		42,551,273.01	94,413,478.80
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益		2,998,140,418.29	2,430,052,176.20
递延所得税负债		11,101,938.09
其他非流动负债
非流动负债合计		43,118,387,661.39	12,581,380,301.18
负债合计		97,334,125,509.53	46,363,420,551.90
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		5,052,789,925.00	2,825,686,942.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		20,457,672,249.59	15,716,280,575.33
减：库存股		596,200,729.43
其他综合收益		6,637,613.80	-336,139.00
专项储备
盈余公积		579,780,635.33	403,040,044.58

一般风险准备
未分配利润		2,086,993,751.18	204,320,963.15
归属于母公司所有者权益合计		27,587,673,445.47	19,148,992,386.06
少数股东权益		320,662,923.59	214,838,284.38
所有者权益（或股东权益）合计		27,908,336,369.06	19,363,830,670.44
负债和所有者权益（或股东权益）总计		125,242,461,878.59	65,727,251,222.34

法定代表人：范红卫主管会计工作负责人：刘雪芬会计机构负责人：郑敏遐

母公司资产负债表2018年12月31日编制单位:恒力石化股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		42,722,298.03	36,837,179.31
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款
其中：应收票据
应收账款
预付款项		385,618.81	162,940.98
其他应收款		2,301,096,542.72	989,862,486.65
其中：应收利息
应收股利		2,299,770,000.00	849,915,000.00
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		8,427,783.10	1,242,600.81
流动资产合计		2,352,632,242.66	1,028,105,207.75
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		39,986,726,384.76	11,446,355,528.92
投资性房地产
固定资产		1,074,375.48	731,056.05
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产

其他非流动资产
非流动资产合计		39,987,800,760.24	11,447,086,584.97
资产总计		42,340,433,002.90	12,475,191,792.72
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款		200,048.06	200,000.00
预收款项
应付职工薪酬		750,000.00	570,580.00
应交税费		1,716,154.23	143,261.91
其他应付款		9,748,005,309.70	48,046.75
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		9,750,671,511.99	961,888.66
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		9,750,671,511.99	961,888.66
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		5,052,789,925.00	2,825,686,942.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		25,766,635,420.47	8,731,817,395.01
减：库存股		596,200,729.43
其他综合收益
专项储备
盈余公积		406,167,846.53	134,866,967.62
未分配利润		1,960,369,028.34	781,858,599.43
所有者权益（或股东权益）合计		32,589,761,490.91	12,474,229,904.06
负债和所有者权益（或股东权益）总计		42,340,433,002.90	12,475,191,792.72

法定代表人：范红卫主管会计工作负责人：刘雪芬会计机构负责人：郑敏遐

合并利润表2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入		60,067,255,171.95	47,480,611,087.91
其中：营业收入		60,067,255,171.95	47,480,611,087.91
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		56,273,164,749.60	44,282,333,672.89
其中：营业成本		52,413,244,453.49	41,460,258,330.55
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加		324,781,309.55	174,675,899.74
销售费用		543,399,049.22	522,336,981.62
管理费用		620,437,724.18	607,036,051.06
研发费用		834,214,470.45	595,953,872.89
财务费用		1,478,161,301.37	1,006,633,706.43
其中：利息费用		1,554,529,339.15	1,473,827,014.12
利息收入		185,483,977.54	225,351,420.42
资产减值损失		58,926,441.34	-84,561,169.40
加：其他收益		204,742,738.12	347,233,178.82
投资收益（损失以“－”号填列）		108,199,429.08	9,376,412.98
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		10,784,292.22	-9,243,247.28
资产处置收益（损失以“－”号填列）		1,350,774.25	-45,500.46
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		4,119,167,656.02	3,545,598,259.08
加：营业外收入		25,614,640.23	3,882,201.31
减：营业外支出		4,701,436.46	1,787,418.98
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		4,140,080,859.79	3,547,693,041.41
减：所得税费用		737,614,281.78	325,362,415.75
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		3,402,466,578.01	3,222,330,625.66
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以		3,402,466,578.01	3,222,330,625.66

“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润		3,322,610,860.03	3,194,536,881.70
2.少数股东损益		79,855,717.98	27,793,743.96
六、其他综合收益的税后净额		6,889,278.50	-401,732.97
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		6,973,752.80	-401,050.92
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益		6,973,752.80	-401,050.92
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额		6,973,752.80	-401,050.92
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		-84,474.30	-682.05
七、综合收益总额		3,409,355,856.51	3,221,928,892.69
归属于母公司所有者的综合收益总额		3,329,584,612.83	3,194,135,830.78
归属于少数股东的综合收益总额		79,771,243.68	27,793,061.91
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.68	0.70
（二）稀释每股收益(元/股)		0.68	0.70

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：225,203,721.47 元,上期被合并方实现的净利润为：1,547,343,197.48 元。上述同一控制下企业合并中的被合并方于合并日前实现的净利润已包含于上表“净利润”中。法定代表人：范红卫主管会计工作负责人：刘雪芬会计机构负责人：郑敏遐

母公司利润表2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业收入
减：营业成本

税金及附加		10,563,867.35	6,752.18
销售费用
管理费用		19,914,310.07	19,949,073.47
研发费用
财务费用		179,766,497.41	-2,870,835.10
其中：利息费用		182,848,823.23
利息收入		3,095,677.87	2,877,393.83
资产减值损失		-1,302,167.93	1,428,775.18
加：其他收益		227,987.64
投资收益（损失以“－”号填列）		2,919,723,308.33	854,353,356.16
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		2,711,008,789.07	835,839,590.43
加：营业外收入		2,000,000.00	254,000.00
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		2,713,008,789.07	836,093,590.43
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		2,713,008,789.07	836,093,590.43
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		2,713,008,789.07	836,093,590.43
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额		2,713,008,789.07	836,093,590.43
七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：范红卫主管会计工作负责人：刘雪芬会计机构负责人：郑敏遐

合并现金流量表2018年1—12月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		59,843,096,432.33	46,150,202,562.82
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		109,070,683.90	164,122,209.47
收到其他与经营活动有关的现金		2,024,351,898.67	2,033,493,434.10
经营活动现金流入小计		61,976,519,014.90	48,347,818,206.39
购买商品、接受劳务支付的现金		51,294,524,446.93	42,673,640,520.38
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		1,753,453,321.12	1,271,761,514.53
支付的各项税费		2,112,512,774.43	943,189,787.79
支付其他与经营活动有关的		2,684,579,745.59	1,893,669,671.12

现金
经营活动现金流出小计		57,845,070,288.07	46,782,261,493.82
经营活动产生的现金流量净额		4,131,448,726.83	1,565,556,712.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			3,159,556.90
取得投资收益收到的现金			643,860,188.95
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		3,159,022.93	273,029.18
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额			866,500,000.00
收到其他与投资活动有关的现金		16,198,805,714.39	10,244,807,343.61
投资活动现金流入小计		16,201,964,737.32	11,758,600,118.64
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		35,367,175,393.16	14,099,385,667.85
投资支付的现金			20,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		13,264,989,499.31	8,294,150,000.00
投资活动现金流出小计		48,632,164,892.47	22,413,535,667.85
投资活动产生的现金流量净额		-32,430,200,155.15	-10,654,935,549.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		7,193,803,175.00	40,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		26,348,175.00
取得借款收到的现金		74,434,277,466.49	31,652,333,664.63
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		678,172,375.33	1,679,722,644.99
筹资活动现金流入小计		82,306,253,016.82	33,372,056,309.62
偿还债务支付的现金		42,922,719,760.90	25,007,431,379.25
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		3,876,158,090.22	1,770,229,393.84
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		137,000.00	85,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金		1,202,794,882.19	1,079,977,653.09
筹资活动现金流出小计		48,001,672,733.31	27,857,638,426.18
筹资活动产生的现金流量净额		34,304,580,283.51	5,514,417,883.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-39,277,290.71	25,944,863.31
五、现金及现金等价物净增加额		5,966,551,564.48	-3,549,016,089.89
加：期初现金及现金等价物余额		2,068,065,011.46	5,617,081,101.35

六、期末现金及现金等价物余额

8,034,616,575.94

2,068,065,011.46

法定代表人：范红卫主管会计工作负责人：刘雪芬会计机构负责人：郑敏遐

母公司现金流量表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		3,663,040.81	2,139,352.16
经营活动现金流入小计		3,663,040.81	2,139,352.16
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		2,863,621.43	1,335,559.36
支付的各项税费		10,563,867.35	6,752.18
支付其他与经营活动有关的现金		24,444,131.74	39,372,723.93
经营活动现金流出小计		37,871,620.52	40,715,035.47
经营活动产生的现金流量净额		-34,208,579.71	-38,575,683.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		1,469,863,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		192,027,349.98	504,438,356.16
投资活动现金流入小计		1,661,890,349.98	504,438,356.16
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		609,708.93	454,830.26
投资支付的现金		8,968,230,515.82	50,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		49,000,000.00	640,000,000.00
投资活动现金流出小计		9,017,840,224.75	690,454,830.26
投资活动产生的现金流量净额		-7,355,949,874.77	-186,016,474.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		7,167,455,000.00
取得借款收到的现金

发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		2,560,805,253.68
筹资活动现金流入小计		9,728,260,253.68
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,261,512,527.02	423,709,779.39
支付其他与筹资活动有关的现金		1,070,704,153.46	4,000,000.00
筹资活动现金流出小计		2,332,216,680.48	427,709,779.39
筹资活动产生的现金流量净额		7,396,043,573.20	-427,709,779.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		5,885,118.72	-652,301,936.80
加：期初现金及现金等价物余额		36,837,179.31	689,139,116.11
六、期末现金及现金等价物余额		42,722,298.03	36,837,179.31

法定代表人：范红卫主管会计工作负责人：刘雪芬会计机构负责人：郑敏遐

合并所有者权益变动表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	本期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	2,825,686,942.00				15,716,280,575.33		-336,139.00		403,040,044.58		204,320,963.15	214,838,284.38	19,363,830,670.44
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	2,825,686,942.00				15,716,280,575.33		-336,139.00		403,040,044.58		204,320,963.15	214,838,284.38	19,363,830,670.44
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	2,227,102,983.00				4,741,391,674.26	596,200,729.43	6,973,752.80		176,740,590.75		1,882,672,788.03	105,824,639.21	8,544,505,698.62
（一）综合收益总额							6,973,752.80				3,322,610,860.03	79,771,243.68	3,409,355,856.51
（二）所有者投入和减少资本	2,227,102,983.00				4,741,391,674.26	596,200,729.43						26,335,395.53	6,398,629,323.36
1．所有者投入的普通股	2,227,102,983.00				16,365,767,685.44							26,348,175.00	18,619,218,843.44
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他					-11,624,376,011.18	596,200,729.43						-12,779.47	-12,220,589,520.08
（三）利润分配									176,740,590.75		-1,439,938,072.00	-282,000.00	-1,263,479,481.25
1．提取盈余公积									176,740,590.75		-176,740,590.75
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-1,263,197,481.25	-282,000.00	-1,263,479,481.25
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取								65,498,633.88					65,498,633.88
2．本期使用								65,498,633.88					65,498,633.88
（六）其他
四、本期期末余额	5,052,789,925.00				20,457,672,249.59	596,200,729.43	6,637,613.80		579,780,635.33		2,086,993,751.18	320,662,923.59	27,908,336,369.06

项目

上期

	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	2,825,686,942.00				907,220,690.37				251,882,092.17		1,874,952,126.29	174,897,808.32	6,034,639,659.15
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并					15,323,646,954.10		64,911.92				-4,290,157,051.13	12,283,878.01	11,045,838,692.90
其他
二、本年期初余额	2,825,686,942.00				16,230,867,644.47		64,911.92		251,882,092.17		-2,415,204,924.84	187,181,686.33	17,080,478,352.05
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）					-514,587,069.14		-401,050.92		151,157,952.41		2,619,525,887.99	27,656,598.05	2,283,352,318.39
（一）综合收益总额							-401,050.92				3,194,536,881.70	27,793,061.91	3,221,928,892.69
（二）所有者投入和减少资本					-514,587,069.14							-51,463.86	-514,638,533.00
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他					-514,587,069.14							-51,463.86	-514,638,533.00
（三）利润分配									151,157,952.41		-575,010,993.71	-85,000.00	-423,938,041.30

1．提取盈余公积									151,157,952.41		-151,157,952.41
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-423,853,041.30	-85,000.00	-423,938,041.30
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取								58,293,506.53					58,293,506.53
2．本期使用								58,293,506.53					58,293,506.53
（六）其他
四、本期期末余额	2,825,686,942.00				15,716,280,575.33		-336,139.00		403,040,044.58		204,320,963.15	214,838,284.38	19,363,830,670.44

法定代表人：范红卫主管会计工作负责人：刘雪芬会计机构负责人：郑敏遐

母公司所有者权益变动表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目

本期

	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	2,825,686,942.00				8,731,817,395.01				134,866,967.62	781,858,599.43	12,474,229,904.06
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	2,825,686,942.00				8,731,817,395.01				134,866,967.62	781,858,599.43	12,474,229,904.06
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	2,227,102,983.00				17,034,818,025.46	596,200,729.43			271,300,878.91	1,178,510,428.91	20,115,531,586.85
（一）综合收益总额										2,713,008,789.07	2,713,008,789.07
（二）所有者投入和减少资本	2,227,102,983.00				17,034,818,025.46	596,200,729.43					18,665,720,279.03
1．所有者投入的普通股	2,227,102,983.00				16,365,767,685.44						18,592,870,668.44
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他					669,050,340.02	596,200,729.43					72,849,610.59
（三）利润分配									271,300,878.91	-1,534,498,360.16	-1,263,197,481.25
1．提取盈余公积									271,300,878.91	-271,300,878.91
2．对所有者（或股东）的分配										-1,263,197,481.25	-1,263,197,481.25
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股

本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	5,052,789,925.00				25,766,635,420.47	596,200,729.43			406,167,846.53	1,960,369,028.34	32,589,761,490.91

项目	上期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	2,825,686,942.00				8,731,817,395.01				51,257,608.58	453,227,409.34	12,061,989,354.93
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	2,825,686,942.00				8,731,817,395.01				51,257,608.58	453,227,409.34	12,061,989,354.93
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）									83,609,359.04	328,631,190.09	412,240,549.13
（一）综合收益总额										836,093,590.43	836,093,590.43
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他

（三）利润分配									83,609,359.04	-507,462,400.34	-423,853,041.30
1．提取盈余公积									83,609,359.04	-83,609,359.04
2．对所有者（或股东）的分配										-423,853,041.30	-423,853,041.30
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	2,825,686,942.00				8,731,817,395.01				134,866,967.62	781,858,599.43	12,474,229,904.06

法定代表人：范红卫主管会计工作负责人：刘雪芬会计机构负责人：郑敏遐

三、 公司基本情况

1. 公司概况√适用 □不适用

一、公司基本情况1、 历史沿革恒力石化股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”），前身为大连橡胶塑料机械股份有限公司（以下简称“大橡塑”），于2016年5月27日变更为现有名称。公司成立于1999年03月09日，公司股票于2001年8月20日在上海证券交易所挂牌交易，股票代码：600346，现股票简称“恒力股份”。

经2016年1月27日中国证券监督管理委员会《关于核准大连橡胶塑料机械股份有限公司重大资产重组及向恒力集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]187号）文件核准，公司实施重大资产重组：（1）大橡塑原控股股东大连市国有资产投资经营集团有限公司（以下简称“大连国投集团”）以5.8435元/股的价格将所持有的大橡塑200,202,495股股份（占大橡塑股本总数的29.98%）转让给恒力集团有限公司（以下简称“恒力集团”）；（2）大橡塑将截至2015年6月30日止拥有的全部资产和负债出售给大连营辉机械制造有限公司，交易对价以现金支付；（3）公司非公开发行1,906,327,800股股份的方式购买恒力集团、德诚利国际集团有限公司（以下简称“德诚利”）、江苏和高投资有限公司（以下简称“和高投资”）及海来得国际投资有限公司（以下简称“海来得”）所持有的江苏恒力化纤股份有限公司（以下简称“恒力化纤”）85.00%的股权，以支付现金的方式购买和高投资持有的恒力化纤14.99%的股份，上述出资业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2016]33030006号《验资报告》，股份发行后，公司总股本增加至2,574,114,642股；（4）公司以非公开发行股份的方式向江苏苏豪投资集团有限公司、厦门象屿股份有限公司等八名特定对象完成了本次募集配套资金的发行，合计发行股份数量251,572,300股，上述出资业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2016]33030014号《验资报告》，股份发行后，公司总股本增加至2,825,686,942股。

经2018年1月31日中国证券监督管理委员会《关于核准恒力石化股份有限公司向范红卫等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2018]235号）文件核准，公司实施重大资产重组：（1）公司向范红卫、恒能投资（大连）有限公司（以下简称“恒能投资”）、及恒峰投资（大连）有限公司（以下简称“恒峰投资”）发行1,719,402,983股普通股，用于购买其持有的恒力投资（大连）有限公司（以下简称“恒力投资”）100%的股权及恒力石化（大连）炼化有限公司（以下简称“恒力炼化”）100%的股权，上述股份发行业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2018]33050001号《验资报告》，股份发行后，总股本增加至4,545,089,925股。（2）公司以非公开发行股份的方式向平安资产管理有限责任公司、北信瑞丰基金管理有限公司等六名特定对象完成了本次募集配套资金的发行，合计发行股份数量507,700,000股，上述股份发行业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2018]33050002号《验资报告》，股份发行后，公司总股本增加至5,052,789,925股。

公司法人统一社会信用代码为912102001185762674，住所：辽宁省大连市长兴岛临港工业区长松路298号OSBL项目-工务办公楼，法定代表人：范红卫。公司现有注册资本为5,052,789,925.00元，股本为5,052,789,925.00元。

2、 行业性质及经营范围

本公司属于制造业。

经营范围：生产和销售化学纤维（不含化学危险品）；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

3、 主要产品和服务

公司主要从事PTA、聚酯大类业务（含聚酯切片、民用涤纶长丝、工业涤纶长丝、聚酯薄膜、工程塑料）、电力、蒸汽的生产和销售以及产品贸易、物流运输服务业务。

4、 公司控股股东及实际控制人情况

本公司控股股东为恒力集团有限公司，持有公司29.72%的股份。本公司实际控制人为陈建华、范红卫夫妇，通过直接持股以及恒力集团、和高投资、恒能投资、恒峰投资、德诚利和海来得间接持股合计持有上市公司75.72%的股份。

5、 财务报表的批准

本公司财务报表业经本公司董事会于2019年4月9日决议批准报出。2. 合并财务报表范围√适用 □不适用

本公司2018年度纳入合并范围的子公司共25户，详见本附注“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加13户，详见本附注“合并范围的变更”。

四、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2. 持续经营√适用 □不适用

本公司自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

本公司及各子公司从事PTA、聚酯大类业务、电力、蒸汽的生产和销售以及产品贸易、物流运输服务业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，详见本附注“重大会计判断和估计”。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－—财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2. 会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期√适用 □不适用

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法√适用 □不适用

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

6. 合并财务报表的编制方法√适用 □不适用

（1）合并财务报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注长期股权投资”或本附注“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见附注）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法√适用 □不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该

安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算√适用 □不适用

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具√适用 □不适用

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（2）金融资产的分类、确认和计量

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。

① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

② 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

③ 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

④ 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。

可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。

（3）金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。

本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值

以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

② 可供出售金融资产减值

当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。

可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③ 该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（5）金融负债的分类和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

② 其他金融负债

与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

③ 财务担保合同

不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。

（6）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（7）衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（9）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

11. 应收款项

(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项金额重大的判断依据或金额标准	单项金额占期末应收款项余额10%（包括10%）以上且金额大于1,000万元的应收款项确认为单项金额重大的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。

(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄分析组合	账龄分析法
关联方款项组合	余额百分比法

A．信用风险特征组合的确定依据本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法

按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的√适用 □不适用

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年）	5.00	5.00
1－2年	20.00	20.00
2－3年	40.00	40.00
3－5年	80.00	80.00
5年以上	100.00	100.00

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的√适用 □不适用

组合名称	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
关联方款项组合	1	1

组合中，采用其他方法计提坏账准备的□适用 √不适用

(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项计提坏账准备的理由	与对方存在争议或涉及诉讼；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项，单独进行减值测试
坏账准备的计提方法	有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备.如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。

12. 存货√适用 □不适用

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、库存商品、发出商品、委托加工物资、周转材料等。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

13. 持有待售资产√适用 □不适用

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会

计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。

14. 长期股权投资√适用 □不适用

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、9“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的

公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

① 成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

② 权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。

③ 收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

④ 处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

15. 投资性房地产

(1). 如果采用成本计量模式的：

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

16. 固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

(2). 折旧方法

√适用 □不适用

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
房屋及建筑物	年限平均法	10-30	5-10	9.50-3.17
专用设备	年限平均法	5-20	5-10	19.00-4.50
通用设备	年限平均法	3-10	5-10	31.67-9.00
运输设备	年限平均法	3-10	5-10	31.67-9.00
船舶	年限平均法	25	23.21	3.07

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

√适用 □不适用

融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。17. 在建工程√适用 □不适用

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。

18. 借款费用√适用 □不适用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费

用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

19. 生物资产□适用 √不适用

20. 油气资产□适用 √不适用

21. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

(2). 内部研究开发支出会计政策

√适用 □不适用

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。

22. 长期资产减值√适用 □不适用

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

23. 长期待摊费用□适用 √不适用

24. 职工薪酬

(1). 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

(2). 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

(3). 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

(4). 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

25. 预计负债√适用 □不适用

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

（1）亏损合同

亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。

（2）重组义务

对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。

26. 股份支付□适用 √不适用

27. 优先股、永续债等其他金融工具□适用 √不适用

28. 收入√适用 □不适用

（1）商品销售收入

在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。根据公司的实际情况，同时满足下列条件时确认收入：公司已交货或公司已办妥出库手续并将货物控制权交由客户，已经收回货款或取得索取货款凭据且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠计量。

（2）提供劳务收入

在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。

本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。

（3）使用费收入

根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。（4）利息收入

按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。

29. 政府补助√适用 □不适用

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延收益的，在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相关的政府补助）调整资产账面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。

30. 递延所得税资产/递延所得税负债√适用 □不适用

（1）当期所得税资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

31. 租赁融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

(1). 经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

(2). 融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）本公司作为承租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。

未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。

（2）本公司作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。

未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。

32. 其他重要的会计政策和会计估计√适用 □不适用

（1）套期会计

为规避某些风险，本公司把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本公司采用套期会计方法进行处理。本公司的套期包括公允价值套期、现金流量套期以及对境外经营净投资的套期。对确定承诺的外汇风险进行的套期，本公司作为现金流量套期处理。

本公司在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本公司会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。

① 公允价值套期

被指定为公允价值套期且符合条件的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

当本公司撤销对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止或已行使、或不再符合运用套期会计的条件时，终止运用套期会计。

② 现金流量套期

被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值变动属于有效套期的部分确认为其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。

如果对预期交易的套期使本公司随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益的金额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本公司预期原计入其他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

如果对预期交易的套期使本公司随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将已计入其他综合收益的利得或损失转出，计入该项非金融资产或非金融负债的初始成本中。如果预期原计入其他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

当本公司撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。

③ 境外经营净投资套期

境外经营净投资的套期采用与现金流量套期类似的方法进行核算。套期工具的利得或损失中，属于有效套期的部分确认为其他综合收益，无效套期部分的利得或损失则计入当期损益。已计入其他综合收益的利得和损失，在处置境外经营时，自其他综合收益转出，计入当期损益。

（2）回购股份

股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

33. 重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用 □不适用

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），同时废止于2017年12月25日发布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号）。财政部于2018年9月15日发布了《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》。	经本公司第七届董事会第四十二次会议于2019年4月9日决议通过，本公司按照财政部的要求时间开始执行前述会计准则及规定。	详见下文其他说明

其他说明

《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》要求，将资产负债表中的部分项目合并列报；在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。

《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》要求，企业作为个人所得税的扣缴义务人，收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列，对可比期间的比较数据进行调整。

上述会计政策变更对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：

调整前报表项目	调整前报表金额	调整后报表项目	调整后报表金额
应收票据	4,216,570,832.20	应收票据及应收账款	4,543,519,114.37
应收账款	326,948,282.17

调整前报表项目	调整前报表金额	调整后报表项目	调整后报表金额
应收利息	127,802,197.57	其他应收款	142,937,225.24
应收股利
其他应收款	15,135,027.67
在建工程	9,831,685,604.10	在建工程	10,085,585,312.35
工程物资	253,899,708.25
应付票据	5,516,237,985.38	应付票据及应付账款	8,668,029,370.35
应付账款	3,151,791,384.97
应付利息	44,707,133.10	其他应付款	437,141,019.04
应付股利	85,000.00
其他应付款	392,348,885.94
管理费用	1,202,989,923.95	管理费用	607,036,051.06
		研发费用	595,953,872.89
其他收益	346,999,672.86	其他收益	347,233,178.82
营业外收入	4,115,707.27	营业外收入	3,882,201.31

(2). 重要会计估计变更

□适用 √不适用

34. 其他√适用 □不适用

重大会计判断和估计本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）租赁的归类

本公司根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。

（2）坏账准备计提

本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值是基于评估应收款项的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。

（3）存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（4）金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

（5）长期资产减值准备

本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（6）折旧和摊销

本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（7）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（8）所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

（9）公允价值计量

本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入值，本公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在附注中披露。

六、 税项1. 主要税种及税率主要税种及税率情况√适用 □不适用

税种	计税依据	税率
增值税	销售货物、应税劳务收入和应税	应税收入按6%、10%、11%、16%、

	劳务收入	17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。出口货物享受“免、抵、退”政策，退税率9%、10%、13%、16%、17%
消费税
营业税
城市维护建设税	实缴流转税税额	按实际缴纳的流转税的5%、7%计缴
企业所得税	应纳税所得额	详见下表
教育费附加	实缴流转税税额	按实际缴纳的流转税的3%计缴
地方教育附加	实缴流转税税额	按实际缴纳的流转税的2%计缴

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率（%）
恒力石化股份有限公司	25
江苏恒力化纤股份有限公司	15
江苏德力化纤有限公司	15
江苏恒科新材料有限公司	15
南通腾安物流有限公司	25
苏州苏盛热电有限公司	25
苏州德亚纺织有限公司	25
苏州丙霖贸易有限公司	25
营口康辉石化有限公司	15
力金（苏州）贸易有限公司	25
苏州千里眼物流科技有限公司	25
苏州纺团网电子商务有限公司	25
苏州塑团网电子商务有限公司	25
恒力石化（大连）化工有限公司	25
恒力石化（大连）有限公司	25
恒力储运（大连）有限公司	25
大连恒力混凝土有限公司	25
深圳市港晖贸易有限公司	25
恒力海运（大连）有限公司	25
HENGLI PETROCHEMICAL CO., LIMITED	16.5
恒力石化（大连）炼化有限公司	25
深圳市申钢贸易有限公司	25
恒力炼化产品销售（大连）有限公司	25
HENGLI PETROCHEMICAL INTERNATIONAL PTE. LTD.	10、17
HENGLI OILCHEM PTE. LTD.	17

[注1]：HENGLI PETROCHEMICAL CO., LIMITED注册地为香港，所得税税率为16.5%。[注2]：HENGLI PETROCHEMICAL INTERNATIONAL PTE.LTD.注册地为新加坡，所得税税率为17%，于2018年9月1日获准进入新加坡全球贸易商项目，2018年9月1日至2021年8月31日享受10%的所得税税率。[注3]：HENGLI OILCHEM PTE. LTD. 注册地为新加坡，所得税税率为17%。

2. 税收优惠√适用 □不适用

子公司江苏恒力化纤股份有限公司持有江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局2018年11月28日颁发的《高新技术企业证书》（编号：GF201832003953），有效期为三年，本年度企业所得税税率减按15%计征。

子公司江苏恒科新材料有限公司持有江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局2016年11月30日颁发的《高新技术企业证书》（编号：GR201632001488），有效期为三年，本年度企业所得税税率减按15%计征。

子公司江苏德力化纤有限公司持有江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局2017年11月17日颁发的《高新技术企业证书》（编号：GR201732000802），有效期为三年，本年度企业所得税税率减按15%计征。

子公司营口康辉石化有限公司持有辽宁省科学技术厅、辽宁省财政厅、国家税务总局辽宁省税务局2018年10月12日颁发的《高新技术企业证书》（编号：GR201821000268），有效期为三年，本年度企业所得税税率减按15%计征。

3. 其他□适用 √不适用

七、 合并财务报表项目注释

1、 货币资金√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
库存现金	531,554.99	1,593,643.65
银行存款	10,422,702,740.00	3,861,630,173.34
其他货币资金	1,899,820,815.56	1,416,972,051.18
合计	12,323,055,110.55	5,280,195,868.17
其中：存放在境外的款项总额	182,177,455.50	18,754,224.96

其他说明

注：年初银行存款余额中包含投资为目的的定期存款1,800,000,000.00元。

年末银行存款余额中包含投资为目的的定期存款2,470,000,000.00元。

（2）其他货币资金明细情况

项 目	年末余额	年初余额
短期借款保证金	47,936,102.09	221,266,565.96
承兑汇票保证金	857,664,240.23	652,223,206.30
信用证保证金	911,605,692.21	530,301,084.45
保函保证金	1,232,500.08	3,840,000.00
远期购汇合约保证金		4,500,000.00
其他	81,382,280.95	4,841,194.47
合 计	1,899,820,815.56	1,416,972,051.18

2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
交易性金融资产	44,838,556.18
其中：债务工具投资
权益工具投资
衍生金融资产	44,838,556.18
其他
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计	44,838,556.18

3、 衍生金融资产

□适用 √不适用

4、 应收票据及应收账款

总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收票据	4,763,827,043.60	4,216,570,832.20
应收账款	483,777,271.90	326,948,282.17
合计	5,247,604,315.50	4,543,519,114.37

其他说明：

□适用 √不适用

应收票据

(2). 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	4,203,001,057.25	3,631,138,659.28
商业承兑票据	2,509,474.11
信用证	549,716,512.24	584,132,172.92
应付款保函	8,600,000.00	1,300,000.00
合计	4,763,827,043.60	4,216,570,832.20

(3). 期末公司已质押的应收票据

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目

期末已质押金额

银行承兑票据	3,546,437,815.22
商业承兑票据
信用证	272,502,944.21
合计	3,818,940,759.43

(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑票据	11,540,496,447.35
商业承兑票据	400,000.00
应付款保函	19,800,000.00
合计	11,560,696,447.35

(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用其他说明√适用 □不适用

本年计提坏账准备金额132,077.59元；本年无收回或转回坏账准备。

应收账款

(1). 应收账款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	511,089,550.32	100.00	27,312,278.42	5.34	483,777,271.90	344,349,213.62	100.00	17,400,931.45	5.05	326,948,282.17
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
合计	511,089,550.32	/	27,312,278.42	/	483,777,271.90	344,349,213.62	/	17,400,931.45	/	326,948,282.17

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款□适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	500,482,102.61	25,024,105.13	5.00
1至2年	10,378,800.20	2,075,760.04	20.00
2至3年	45.18	18.07	40.00
3至5年	81,035.77	64,828.62	80.00
5年以上	147,566.56	147,566.56	100.00
合计	511,089,550.32	27,312,278.42	5.34

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额9,911,346.97元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

√适用 □不适用

本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为287,781,171.70元，占应收账款年末余额合计数的比例为56.31%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为14,389,058.59元。

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

5、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄

期末余额

期初余额

	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	817,762,511.97	99.79	330,998,022.41	98.42
1至2年	329,326.34	0.04	1,068,556.29	0.32
2至3年	638,007.68	0.08	689,363.10	0.20
3年以上	726,996.22	0.09	3,563,316.36	1.06
合计	819,456,842.21	100.00	336,319,258.16	100.00

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用 □不适用

本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额为475,522,838.87元，占预付款项年末余额合计数的比例为58.03%。

其他说明√适用 □不适用

年末本公司无账龄超过1年的重要预付款项。

6、 其他应收款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息	97,509,534.42	127,802,197.57
应收股利
其他应收款	6,451,750.50	15,135,027.67
合计	103,961,284.92	142,937,225.24

其他说明：

□适用 √不适用

应收利息

(2). 应收利息分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
应收定期存款利息	97,509,534.42	34,178,538.83
应收理财产品收益		93,623,658.74
合计	97,509,534.42	127,802,197.57

(3). 重要逾期利息

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应收股利

(4). 应收股利

□适用 √不适用

(5). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(6). 其他应收款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	7,398,276.00	100.00	946,525.50	12.79	6,451,750.50	15,989,666.97	100.00	854,639.30	5.34	15,135,027.67
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
合计	7,398,276.00	/	946,525.50	/	6,451,750.50	15,989,666.97	/	854,639.30	/	15,135,027.67

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款□适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	6,139,672.17	306,983.61	5.00
1至2年	608,888.65	121,777.73	20.00

2至3年	10,063.48	4,025.39	40.00
3至5年	624,500.00	499,600.00	80.00
5年以上	14,128.56	14,128.56	100.00
合计	7,397,252.86	946,515.29	12.80

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

余额百分比	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
关联方款项组合	1,023.14	10.21	1.00
合计	1,023.14	10.21	1.00

确定该组合依据的说明：

无

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款□适用 √不适用

(7). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
保证金及押金	2,976,095.40	8,642,444.69
备用金	595753.30	1,343,439.90
应收退税款	719,769.22	4,459,410.71
往来款项	21,654.59
其他	3,085,003.49	1,544,371.67
合计	7,398,276.00	15,989,666.97

(8). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额91,886.20元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(9). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(10). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
MS COMMERCIAL PTE. LTD.	押金及保证金	1,584,247.07	1年以内	21.41	79,212.35
代缴社保费	其他	1,031,139.91	1年以内	13.94	51,557.00

员工持股计划退出款（一期）	其他	894,106.17	1年以内	12.09	44,705.31
应收出口退税	应收出口退税	719,769.22	1年以内	9.73	35,988.46
代垫工伤医药费	其他	610,000.00	1年以内/1至2年	8.25	41,000.00
合计	/	4,839,262.37	/	65.42	252,463.12

(11). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(12). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用

(13). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

7、 存货

(1). 存货分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料	15,487,520,635.57	5,891,801.16	15,481,628,834.41	4,239,298,429.54		4,239,298,429.54
在产品
库存商品	2,998,972,485.50	41,501,139.64	2,957,471,345.86	1,409,551,504.19		1,409,551,504.19
周转材料	11,785,787.20		11,785,787.20	8,731,926.88		8,731,926.88
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
发出商品	26,917,253.95	879,849.28	26,037,404.67	15,591,824.89		15,591,824.89
委托加工物资	2,220,388.02		2,220,388.02
合计	18,527,416,550.24	48,272,790.08	18,479,143,760.16	5,673,173,685.50		5,673,173,685.50

(2). 存货跌价准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加金额		本期减少金额		期末余额
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料		5,891,801.16				5,891,801.16
在产品
库存商品		41,501,139.64				41,501,139.64
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
发出商品		879,849.28				879,849.28
合计		48,272,790.08				48,272,790.08

(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况

□适用 √不适用其他说明√适用 □不适用

存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因

项目	计提存货跌价准备的具体依据	本年转回存货跌价准备的原因	本年转销存货跌价准备的原因
原材料	可变现净值低于成本
库存商品	可变现净值低于成本
发出商品	可变现净值低于成本

8、 持有待售资产

□适用 √不适用

9、 一年内到期的非流动资产

□适用 √不适用

其他说明无

10、 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
银行理财产品	1,956,640,000.00	5,273,440,000.00
增值税留抵税额	193,691,760.43	247,460,714.87
增值税待认证进项税额	256,460,016.26	7,819,464.66
增值税待抵扣进项税额	154,145,501.44	484,167,398.40
消费税可抵扣税额	388,596.58
合计	2,561,325,874.71	6,012,887,577.93

其他说明无

11、 可供出售金融资产

(1). 可供出售金融资产情况

□适用 √不适用

(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产

□适用 √不适用

(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产

□适用 √不适用

(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况

□适用 √不适用(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

12、 持有至到期投资

(1). 持有至到期投资情况

□适用 √不适用

(2). 期末重要的持有至到期投资

□适用 √不适用

(3). 本期重分类的持有至到期投资

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

13、 长期应收款

(1). 长期应收款情况

□适用 √不适用

(2). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(3). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明□适用 √不适用

14、 长期股权投资

□适用 √不适用

15、 投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1). 采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元 币种：人民币

项目	房屋、建筑物	土地使用权	在建工程	合计
一、账面原值
1.期初余额	5,627,251.52	352,968.00		5,980,219.52
2.本期增加金额	27,390,000.00	7,737,873.84		35,127,873.84
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工程转入	27,390,000.00	7,737,873.84		35,127,873.84
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额	33,017,251.52	8,090,841.84		41,108,093.36
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额	588,083.45	44,121.00		632,204.45
2.本期增加金额	4,116,604.40	432,642.41		4,549,246.81
（1）计提或摊销	1,514,773.52	161,816.83		1,676,590.35
（2）固定资产/无形资产转入	2,601,830.88	270,825.58		2,872,656.46
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额	4,704,687.85	476,763.41		5,181,451.26
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	28,312,563.67	7,614,078.43		35,926,642.10
2.期初账面价值	5,039,168.07	308,847.00		5,348,015.07

(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	账面价值	未办妥产权证书原因
房屋及建筑物	27,390,000.00	尚在办理中

其他说明√适用 □不适用年末本公司投资性房地产抵押情况详见附注

16、 固定资产总表情况

(1). 分类列示

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用固定资产

(2). 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	房屋及建筑物	专用设备	通用设备	运输设备	船舶	合计
一、账面原值：
1.期初余额	10,596,342,651.10	24,510,882,097.45	228,286,132.84	260,366,919.46	494,014,057.09	36,089,891,857.94
2.本期增加金额	1,172,339,931.88	366,858,879.64	82,445,730.58	57,570,584.50		1,679,215,126.60
（1）购置	1,031,900,569.55	76,283,055.84	72,078,811.58	43,693,074.90		1,223,955,511.87
（2）在建工程转入	140,439,362.33	290,575,823.80	10,366,919.00	13,877,509.60		455,259,614.73
（3）企业合并增加
3.本期减少金额	27,390,000.00	886,744.01	93,735.82	16,993,825.93		45,364,305.76
（1）处置或报废		886,744.01	93,735.82	16,993,825.93		17,974,305.76
（2）转入投资性房地产	27,390,000.00					27,390,000.00
4.期末余额	11,741,292,582.98	24,876,854,233.08	310,638,127.60	300,943,678.03	494,014,057.09	37,723,742,678.78
二、累计折旧
1.期初余额	2,071,921,409.38	9,403,433,108.46	190,499,175.41	203,517,508.15	42,772,994.84	11,912,144,196.24
2.本期增加金额	457,528,819.95	1,262,790,849.65	18,632,958.33	20,789,302.85	14,461,401.42	1,774,203,332.

						20
（1）计提	457,528,819.95	1,262,790,849.65	18,632,958.33	20,789,302.85	14,461,401.42	1,774,203,332.20
3.本期减少金额	2,601,830.88	824,589.17	84,273.99	15,380,212.03		18,890,906.07
（1）处置或报废		824,589.17	84,273.99	15,380,212.03		16,289,075.19
（2）其他转出	2,601,830.88					2,601,830.88
4.期末余额	2,526,848,398.45	10,665,399,368.94	209,047,859.75	208,926,598.97	57,234,396.26	13,667,456,622.37
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	9,214,444,184.53	14,211,454,864.14	101,590,267.85	92,017,079.06	436,779,660.83	24,056,286,056.41
2.期初账面价值	8,524,421,241.72	15,107,448,988.99	37,786,957.43	56,849,411.31	451,241,062.25	24,177,747,661.70

(3). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(4). 通过融资租赁租入的固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	账面原值	累计折旧	减值准备	账面价值
船舶	270,023,196.30	34,726,655.74		235,296,540.56

(5). 通过经营租赁租出的固定资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值
运输设备	7,035,526.67

(6). 未办妥产权证书的固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物	1,408,760,146.30	尚在办理中

其他说明：

√适用 □不适用年末本公司固定资产抵押情况详见附注。

固定资产清理□适用 √不适用

17、 在建工程总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
在建工程	44,219,631,544.39	9,831,685,604.10
工程物资	1,787,914,370.37	253,899,708.25
合计	46,007,545,914.76	10,085,585,312.35

其他说明：

□适用 √不适用

在建工程

(2). 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
2000万吨/年炼化一体化项目	42,738,950,147.78		42,738,950,147.78	9,590,213,220.88		9,590,213,220.88
150万吨/年乙烯工程项目	566,473,654.81		566,473,654.81	16,216,456.48		16,216,456.48
年产135万吨多功能高品质纺织新材料项目	588140914.55		588140914.55	1,996,189.35		1,996,189.35
年产8万吨PBT项目	123,340,073.36		123,340,073.36	1,224,838.70		1,224,838.70
年产250万吨PTA-4项目	60,197,096.01		60,197,096.01
员工宿舍装修	36,488,741.26		36,488,741.26

热网技改工程	17,008,031.44		17,008,031.44	6,314,493.77		6,314,493.77
零星建筑工程	13,095,601.57		13,095,601.57	5,040,331.09		5,040,331.09
设备安装工程	75937283.61		75937283.61	58,058,011.87		58,058,011.87
加弹车间项目				22,359,258.04		22,359,258.04
E区加弹项目				86,561,769.98		86,561,769.98
脱硫脱硝项目				43,701,033.94		43,701,033.94
合计	44,219,631,544.39		44,219,631,544.39	9,831,685,604.10		9,831,685,604.10

(3). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	预算数	期初 余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末 余额	工程累计投入占预算比例(%)	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率(%)	资金来源
2000万吨/年炼化一体化项目	562.06亿	9,590,213,220.88	33,148,736,926.90			42,738,950,147.78	76.04	在建	1,455,162,593.88	1,403,492,566.20	4.99	募集资金、自筹及借款
150万吨/年乙烯工程项目	220.90亿	16,216,456.48	550,257,198.33			566,473,654.81	2.56	在建	5,046,545.03	5,046,545.03	4.49	自筹及借款
年产135万吨多功能高品质纺织新材料项目	123亿	1,996,189.35	586144725.20			588140914.55	4.80	在建				自筹
年产8万吨PBT项目	2亿	1,224,838.70	122,115,234.66			123,340,073.36	61.67	在建				自筹

年产250万吨PTA-4项目	29亿		60,197,096.01			60,197,096.01	2.08	在建	993,743.21	993,743.21	5.78	自筹及借款
员工宿舍装修			36,488,741.26			36,488,741.26		在建				自筹
热网技改工程		6,314,493.77	10,693,537.67			17,008,031.44		在建				自筹
零星建筑工程		5,040,331.09	21,574,488.17	13,519,217.69		13,095,601.57		在建				自筹
设备安装工程		58,058,011.87	108951730.98	91,072,459.24		75937283.61		在建				自筹
加弹车间项目		22,359,258.04	135,534,744.63	157,894,002.67				已完工				自筹
E区加弹项目		86,561,769.98	40,358,374.66	126,920,144.64				已完工				自筹
脱硫脱硝项目		43,701,033.94	22,152,756.55	65,853,790.49				已完工				自筹
合计	936.96亿	9,831,685,604.10	34,843,205,555.02	455,259,614.73		44,219,631,544.39	/	/	1,461,202,882.12	1,409,532,854.44	/	/

(4). 本期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用其他说明√适用 □不适用

年末本公司在建工程未发现存在明显减值迹象，故未计提减值准备；重要在建工程项目本期变动情况表中工程累计投入占预算比例，为在建工程科目核算累计投入占预算的比例。

工程物资

(5). 工程物资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
专用材料	1,715,586,618.84		1,715,586,618.84	188,611,659.91		188,611,659.91
专用设备	72,327,751.53		72,327,751.53	65,288,048.34		65,288,048.34
合计	1,787,914,370.		1,787,914,37	253,899,708		253,899,70

37

0.37

.25

8.25

其他说明：

无

18、 生产性生物资产

(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

19、 油气资产□适用 √不适用

20、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	土地使用权	专利权	非专利技术	专用技术	软件使用权	合计
一、账面原值
1.期初余额	4,735,558,206.06			232,364,562.11	9,974,039.15	4,977,896,807.32
2.本期增加金额	502,368,987.60				1,219,029.73	503,588,017.33
(1)购置	502,368,987.60				1,219,029.73	503,588,017.33
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额	7,737,873.84					7,737,873.84
(1)处置
（2）转入投资性房地产	7,737,873.84					7,737,873.84
4.期末余额	5,230,189,319.82			232,364,562.11	11,193,068.88	5,473,746,950.81
二、累计摊销
1.期初	334,285,634.6			87,201,525.81	965,958.13	422,453,118.55

余额	1
2.本期增加金额	104,655,710.69			23,287,177.08	1,519,969.33	129,462,857.10
（1）计提	104,655,710.69			23,287,177.08	1,519,969.33	129,462,857.10
3.本期减少金额	270,825.58					270,825.58
(1)处置
（2）转入投资性房地产	270,825.58					270,825.58
4.期末余额	438,670,519.72			110,488,702.89	2,485,927.46	551,645,150.07
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	4,791,518,800.10			121,875,859.22	8,707,141.42	4,922,101,800.74
2.期初账面价值	4,401,272,571.45			145,163,036.30	9,008,081.02	4,555,443,688.77

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用 √不适用其他说明：

√适用 □不适用年末公司无形资产抵押情况详见附注

21、 开发支出□适用 √不适用

22、 商誉

(1). 商誉账面原值

□适用 √不适用

(2). 商誉减值准备

□适用 √不适用

(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用 √不适用

(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期

增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法□适用 √不适用

(5). 商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

其他说明□适用 √不适用

23、 长期待摊费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
催化剂	52,380,628.52	22,985,533.20	37,851,197.14		37,514,964.58
保险费	6,603,773.59				6,603,773.59
装修费		5,784,383.67	913,212.23		4,871,171.44
其他	83,299.30	108,365.66	70,671.00		120,993.96
合计	59,067,701.41	28,878,282.53	38,835,080.37		49,110,903.57

其他说明：

无

24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	75,003,552.48	13,886,777.74	22,497,804.72	3,962,038.87
内部交易未实现利润	480,387.22	72,058.08
可抵扣亏损	88,349,488.83	13,302,249.11
公允价值变动损失	166,722.18	25,008.33	37,535,404.40	5,630,310.66
递延收益	18,750.00	2,812.50	117,500.00	17,625.00
合计	164,018,900.71	27,288,905.76	60,150,709.12	9,609,974.53

(2). 未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债

非同一控制企业合并资产评估增值
可供出售金融资产公允价值变动
公允价值变动收益	44,488,520.63	11,101,938.09
合计	44,488,520.63	11,101,938.09

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

(4). 未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损	542,686,621.55	990,463,163.51
资产减值准备	1,660,119.10	455,931.78
递延收益	3,600,000.00
内部交易未实现利润	284,152,072.31	132,147,378.83
合计	832,098,812.96	1,123,066,474.12

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

年份	期末金额	期初金额	备注
2018年		2,052,013.84
2019年	72,237,031.57	122,748,623.33
2020年	109,488,619.46	766,246,403.25
2021年	36,837,932.60	42,841,848.30
2022年	54,394,471.91	56,574,274.79
2023年	269,728,566.01
合计	542,686,621.55	990,463,163.51	/

其他说明：

□适用 √不适用

25、 其他非流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
预付长期资产购置款	4,168,280,953.21	3,760,984,488.22
增值税待抵扣进项税额	6,339,717,474.75	1,024,883,133.16
未实现售后租回损益	56,817,483.06	59,548,517.76
合计	10,564,815,911.02	4,845,416,139.14

其他说明：

无

26、 短期借款

(1). 短期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款	12,523,300,575.61	9,397,092,331.90
抵押借款	3,257,987,537.61	3,992,926,017.67
保证借款	7,209,238,225.72	8,250,663,664.78
信用借款		12,937,716.00
合计	22,990,526,338.94	21,653,619,730.35

短期借款分类的说明：

年末本公司抵押借款的抵押资产情况详见附注。年末本公司质押借款的质押资产情况详见附注。

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债	1,009,626.09	37,535,404.40
合计	1,009,626.09	37,535,404.40

其他说明：

无

28、 衍生金融负债

□适用 √不适用

29、 应付票据及应付账款

总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付票据	10,598,769,315.84	5,516,237,985.38
应付账款	16,347,245,614.61	3,151,791,384.97
合计	26,946,014,930.45	8,668,029,370.35

其他说明：

□适用 √不适用

应付票据

(2). 应付票据列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	期末余额	期初余额
商业承兑汇票	92,971,055.03
银行承兑汇票	5,547,338,440.95	2,103,567,088.32
信用证	4,958,459,819.86	3,412,670,897.06
合计	10,598,769,315.84	5,516,237,985.38

应付账款

(3). 应付账款列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付材料采购款	10,095,968,334.70	1,504,990,977.60
应付长期资产购置款	6,251,277,279.91	1,646,800,407.37
合计	16,347,245,614.61	3,151,791,384.97

(4). 账龄超过1年的重要应付账款

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

30、 预收款项

(1). 预收账款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
预收销售款	919,972,893.85	680,388,228.17
合计	919,972,893.85	680,388,228.17

(2). 账龄超过1年的重要预收款项

□适用 √不适用

(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

31、 应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	124,327,183.54	1,712,829,892.18	1,666,930,012.10	170,227,063.62
二、离职后福利-设定提存计划		109,387,103.77	109,387,103.77
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计	124,327,183.54	1,822,216,995.95	1,776,317,115.87	170,227,063.62

(2). 短期薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	123,412,520.36	1,495,878,453.09	1,449,063,909.83	170,227,063.62
二、职工福利费		125,071,131.84	125,071,131.84
三、社会保险费		55,039,177.20	55,039,177.20
其中：医疗保险费		43,582,765.63	43,582,765.63
工伤保险费		6,459,767.42	6,459,767.42
生育保险费		4,996,644.15	4,996,644.15
四、住房公积金		34,130,402.18	34,130,402.18
五、工会经费和职工教育经费	914,663.18	2,702,981.86	3,617,645.04
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他		7,746.01	7,746.01
合计	124,327,183.54	1,712,829,892.18	1,666,930,012.10	170,227,063.62

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目

期初余额

本期增加

本期减少

期末余额

1、基本养老保险		104,639,384.15	104,639,384.15
2、失业保险费		4,183,818.96	4,183,818.96
3、企业年金缴费
4、其他		563,900.66	563,900.66
合计		109,387,103.77	109,387,103.77

其他说明：

√适用 □不适用

本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，除此以外，本公司不再承担进一步支付义务，相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。

32、 应交税费√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
增值税		3,113,384.39
消费税
营业税
企业所得税	30,555,331.87	106,467,906.13
个人所得税	4,178,021.51	2,920,000.67
城市维护建设税	7,289,099.16	4,167,238.55
教育费附加	3,123,911.52	1,875,388.95
地方教育附加	2,082,602.67	1,250,254.27
房产税	5,914,028.19	9,383,845.80
土地使用税	6,735,310.61	6,339,672.93
印花税	4,807,419.10	566,994.07
代扣代缴增值税		7,104.08
环境保护税	1,567,720.47
合计	66,253,445.10	136,091,789.84

其他说明：

无

33、 其他应付款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付利息	91,731,944.88	44,707,133.10
应付股利	230,000.00	85,000.00
其他应付款	459,346,954.09	392,348,885.94
合计	551,308,898.97	437,141,019.04

其他说明：

□适用 √不适用

应付利息

(2). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息	63,709,847.49	14,112,083.05
企业债券利息
短期借款应付利息	23,878,490.74	27,345,132.90
划分为金融负债的优先股\永续债利息
一年内到期的长期借款利息	4,143,606.65	3,249,917.15
合计	91,731,944.88	44,707,133.10

重要的已逾期未支付的利息情况：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应付股利

(3). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
普通股股利	230,000.00	85,000.00
划分为权益工具的优先股\永续债股利
优先股\永续债股利-XXX
优先股\永续债股利-XXX
应付股利-XXX
应付股利-XXX
合计	230,000.00	85,000.00

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

无

其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
往来款项	445,536,256.64	376,259,237.10
保证金及押金	11,760,959.09	14,071,518.42
其他	2,049,738.36	2,018,130.42
合计	459,346,954.09	392,348,885.94

(2). 账龄超过1年的重要其他应付款

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

34、 持有待售负债

□适用 √不适用

35、 1年内到期的非流动负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
1年内到期的长期借款	2,518,395,040.00	1,996,561,240.00
1年内到期的应付债券
1年内到期的长期应付款	52,029,611.12	48,346,285.03
合计	2,570,424,651.12	2,044,907,525.03

其他说明：

无

36、 其他流动负债

其他流动负债情况□适用 √不适用短期应付债券的增减变动：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

37、 长期借款

(1). 长期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款	41,784,989,072.00	9,370,237,972.00
抵押借款
保证借款	800,000,000.00	2,683,237,914.18
信用借款
减：一年内到期的长期借款（附注六、22）	-2,518,395,040.00	-1,996,561,240.00
合计	40,066,594,032.00	10,056,914,646.18

长期借款分类的说明：

年末本公司抵押借款的抵押资产情况详见附注。

其他说明，包括利率区间：

□适用 √不适用

38、 应付债券

(1). 应付债券

□适用 √不适用(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）□适用 √不适用

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明

□适用 √不适用

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用 √不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

39、 长期应付款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
长期应付款	42,551,273.01	94,413,478.80
专项应付款
合计	42,551,273.01	94,413,478.80

其他说明：

□适用 √不适用

长期应付款

(2). 按款项性质列示长期应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	期末余额
应付融资租赁款	103,210,186.31	151,556,471.34
减：未确认融资费用	-8,629,302.18	-8,796,707.51
减：一年内到期的长期应付款（附注六、22）	-52,029,611.12	-48,346,285.03
合计	42,551,273.01	94,413,478.80

其他说明：

无

专项应付款

(3). 按款项性质列示专项应付款

□适用 √不适用

40、 长期应付职工薪酬

□适用 √不适用

41、 预计负债□适用 √不适用

42、 递延收益递延收益情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
政府补助	2,430,052,176.20	659,491,800.00	91,403,557.91	2,998,140,418.29	收到与资产相关的政府补助
合计	2,430,052,176.20	659,491,800.00	91,403,557.91	2,998,140,418.29	/

涉及政府补助的项目：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

负债项目	期初余额	本期新增补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	其他变动	期末余额	与资产相关/与收益相关
基础设施建设补助款	1,328,328,395.66	655,770,000.00		1,999,999.96		1,982,098,395.70	与资产相关
用于更新改造生产设备补助款	1,086,345,180.53			86,873,646.84		999,471,533.69	与资产相关
项目贴息	14,875,000.01				2,399,999.96	12,475,000.05	与资产相关
柔性化科研项目专项资金补助	386,100.00	121,800.00		31,161.15		476,738.85	与资产相关
国家智能		3,600,000.0				3,600,	与资产

制造专项资金		0				000.00	相关
高品质熔体直纺超细旦涤纶长丝大规模产业化	33,750.00			33,750.00			与资产相关
2009年节能减排专项资金	62,500.00			50,000.00		12,500.00	与资产相关
高品质容体涤纶长丝工程	21,250.00			15,000.00		6,250.00	与资产相关

其他说明：

□适用 √不适用

43、 其他非流动负债

□适用 √不适用

44、 股本√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	2,825,686,942.00	2,227,102,983.00				2,227,102,983.00	5,052,789,925.00

45、 其他权益工具

(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用 √不适用

(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用 √不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用 √不适用

其他说明:

□适用 √不适用

46、 资本公积√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	15,716,280,575.33	19,550,447,315.90	14,809,055,641.64	20,457,672,249.59

其他资本公积
合计	15,716,280,575.33	19,550,447,315.90	14,809,055,641.64	20,457,672,249.59

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本年资本公积增加，其中：①本年公司向范红卫、恒能投资、恒峰投资发行股份购买其持有的恒力投资100%及恒力炼化100%的股权形成股本溢价9,800,597,017.00元；②本年公司非公开发行股份募集配套资金形成股本溢价6,565,170,668.44元；③本年公司同一控制下企业合并恒力投资、恒力炼化及江苏德亚纺织有限公司（以下简称“德亚纺织”），合并日长期股权投资的初始投资成本与享有被合并方账面净资产份额差额调增资本公积630,304,544.60元，恢复被合并方在企业合并前实现的留存收益调整资本公积2,530,969,276.49元；④本年公司收到恒能投资、恒峰投资关于恒力炼化在损益归属期间运营所产生的亏损补偿款23,405,809.37元。

本年资本公积减少，系按同一控制下企业合并准则的规定在编制上年度财务报表时，恒力投资、恒力炼化及德亚纺织的实收资本、资本公积列于本科目，本年公司实际取得其股权后从本科目转出。

47、 库存股√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
为维护公司价值及股东权益而收购的本公司股份		596,200,729.43		596,200,729.43
合计		596,200,729.43		596,200,729.43

48、 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初 余额	本期发生金额					期末 余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
二、将重分类进损益的其他综合收益	-336,139.00	6,889,278.50			6,973,752.80	-84,474.30	6,637,613.80

其中：权益法下可转损益的其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动损益
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额	-336,139.00	6,889,278.50			6,973,752.80	-84,474.30	6,637,613.80
其他综合收益合计	-336,139.00	6,889,278.50			6,973,752.80	-84,474.30	6,637,613.80

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无

49、 专项储备√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
安全生产费		65,498,633.88	65,498,633.88
合计		65,498,633.88	65,498,633.88

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

公司依据《中华人民共和国安全生产法》、《企业安全生产费用提取和使用管理办法》等有

关法律法规提取标准、使用、监督管理。

50、 盈余公积√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	403,040,044.58	176,740,590.75		579,780,635.33
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金

其他
合计	403,040,044.58	176,740,590.75		579,780,635.33

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据《公司法》、公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额达到本公司注册资本50%以上的，不再提取。

51、 未分配利润√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	204,320,963.15	1,874,952,126.29
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）		-4,290,157,051.13
调整后期初未分配利润	204,320,963.15	-2,415,204,924.84
加：本期归属于母公司所有者的净利润	3,322,610,860.03	3,194,536,881.70
减：提取法定盈余公积	176,740,590.75	151,157,952.41
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	1,263,197,481.25	423,853,041.30
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	2,086,993,751.18	204,320,963.15

52、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	59,722,703,323.82	52,239,250,249.99	47,161,454,027.13	41,291,247,459.32
其他业务	344,551,848.13	173,994,203.50	319,157,060.78	169,010,871.23
合计	60,067,255,171.95	52,413,244,453.49	47,480,611,087.91	41,460,258,330.55

53、 税金及附加√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税	84,945,872.56	35,817,726.84
教育费附加	36,638,216.64	15,958,281.97
资源税
房产税	40,169,020.11	40,389,497.16
土地使用税	60,262,337.52	46,694,113.63

车船使用税
印花税	68,945,249.70	24,091,078.41
地方教育附加	24,425,436.94	10,636,840.80
环境保护税	6,521,783.18
残疾人保障金	2,521,768.06	629,777.72
其他	351,624.84	458,583.21
合计	324,781,309.55	174,675,899.74

其他说明：

各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。

54、 销售费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
物流运输费	475,588,791.46	455,159,053.96
员工薪酬	29,958,349.18	28,945,378.63
差旅交通车辆费	13,630,544.54	10,193,148.87
出口相关费用	16,134,836.97	17,112,153.52
业务招待费	5,719,762.33	6,767,762.36
办公费	1,108,952.24	2,504,352.57
其他费用	1,257,812.50	1,655,131.71
合计	543,399,049.22	522,336,981.62

其他说明：

无

55、 管理费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
员工薪酬	328000943.83	314206263.51
折旧摊销费	148,664,685.74	159,827,798.20
办公费	98,298,707.58	84,965,556.18
差旅交通车辆费	21,260,842.58	22,312,041.36
业务招待费	9,134,451.86	8,890,734.31
其他费用	15,078,092.59	16833657.50
合计	620437724.18	607036051.06

其他说明：

无

56、 研发费用√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
人员人工费用	155891245.81	110,825,483.55

直接消耗的材料	478354058.19	332602085.99
燃动和动力费用	105758243.65	77897809.79
折旧与摊销费	47,548,686.70	31,538,024.43
其他相关费用	46662236.10	43090469.13
合计	834214470.45	595953872.89

其他说明：

无

57、 财务费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	1,554,529,339.15	1,473,827,014.12
减：利息收入	-185,483,977.54	-225,351,420.42
汇兑净损益	27,859,803.88	-312,700,986.87
银行手续费	81,256,135.88	70,859,099.60
合计	1,478,161,301.37	1,006,633,706.43

其他说明：

无

58、 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失	10,653,651.26	-84,561,169.40
二、存货跌价损失	48,272,790.08
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计	58,926,441.34	-84,561,169.40

其他说明：

无

59、 其他收益√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
本期收到的政府补助	114,889,491.39	269,007,300.93
递延收益摊销	89,003,557.95	77,898,993.52
收到的扣缴税款手续费	849,688.78	326,884.37
合计	204,742,738.12	347,233,178.82

其他说明：

无

60、 投资收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
持有理财产品取得的投资收益	121,583,928.39	6,216,856.08
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益	-13,384,499.31	3,159,556.90
合计	108,199,429.08	9,376,412.98

其他说明：

无

61、 公允价值变动收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产	11,796,890.43
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当	-1,012,598.21	-9,243,247.28

期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计	10,784,292.22	-9,243,247.28

其他说明：

无

62、 资产处置收益

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
固定资产处置损益	1,350,774.25	-45,500.46
合计	1,350,774.25	-45,500.46

其他说明：

无

63、 营业外收入营业外收入情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助	2,000,000.00		2,000,000.00
赔款收入	20,100,000.00		20,100,000.00
其他	3,514,640.23	3,882,201.31	3,514,640.23
合计	25,614,640.23	3,882,201.31	25,614,640.23

计入当期损益的政府补助√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补助项目	本期发生金额	上期发生金额	与资产相关/与收益相关
2018年企业上市补贴	2,000,000.00		与收益相关

其他说明：

□适用 √不适用

64、 营业外支出√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计	63,518.11		63,518.11
其中：固定资产处置损失	63,518.11		63,518.11
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠	20,000.00	100,000.00	20,000.00
赔款支出	2,564,740.10		2,564,740.10
其他	2,053,178.25	1,687,418.98	2,053,178.25
合计	4,701,436.46	1,787,418.98	4,701,436.46

其他说明：

无

65、 所得税费用

(1). 所得税费用表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	744,191,274.93	336,704,763.54
递延所得税费用	-6,576,993.15	-11,342,347.79
合计	737,614,281.78	325,362,415.75

(2). 会计利润与所得税费用调整过程

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额
利润总额	4,140,080,859.79
按法定/适用税率计算的所得税费用	1,035,020,214.94
子公司适用不同税率的影响	-156,682,930.69
调整以前期间所得税的影响	-10,410,177.99
非应税收入的影响	-8,787,868.18
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	98,567,379.33
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-298,221,509.24
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	105,578,725.47
研发加计扣除的影响	-27,449,551.86
所得税费用	737,614,281.78

其他说明：

□适用 √不适用

66、 其他综合收益

√适用 □不适用详见附注

67、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
收回银行保证金	1,182,592,024.21	1,773,622,144.63
收到的利息收入	37,368,057.61	24,274,718.51
收到的提供租赁服务收入	15,383,793.67	25,085,838.17
收到的政府补助收入	773,885,418.38	202,068,694.27
收到关联方往来款	5,000,000.00	248,000.00
收到其他款项及往来款净额	10,122,604.80	8,194,038.52
合计	2,024,351,898.67	2,033,493,434.10

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
支付运输费、包装费、装卸费等	542,626,477.09	473,594,725.71
支付办公费、业务招待费、差旅费、咨询费等	159,004,333.68	160,359,951.45
支付的租赁费、手续费等	96,884,391.73	42,392,083.20
支付修理费、检测费、检疫费、排污费、研发费等	12,193,424.71	12,043,535.50
支付银行保证金	1,760,733,815.52	1,182,592,024.21
支付的关联方往来款	97,310,772.39	5,028,593.70
支付的其他款项及往来款净额	15,826,530.47	17,658,757.35
合计	2,684,579,745.59	1,893,669,671.12

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(3). 收到的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	本期发生额	上期发生额
收回理财产品及定期存款投资的本金及收益	15,682,526,547.72

		4,518,324,345.50
收回浙江古纤道新材料资金拆借款利息	516,279,166.67
收回关联方拆借款本金及利息		5,726,482,998.11
合计	16,198,805,714.39	10,244,807,343.61

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
购买理财产品及定期存款投资支付现金	12,751,605,000.00	8,294,150,000.00
其他投资活动支付的现金	13,384,499.31
支付浙江古纤道新材料资金拆借本金	500,000,000.00
合计	13,264,989,499.31	8,294,150,000.00

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

无

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
收到关联方拆借款本金	429,000,000.00	370,968,657.99
收到与资产相关的政府补助		1,287,753,987.00
收回远期购汇合约保证金	4,500,000.00	21,000,000.00
收回的质押用于取得借款的保证金	221,266,565.96
恒力炼化收损益归属期间运营所产生的亏损补偿款	23,405,809.37
合计	678,172,375.33	1,679,722,644.99

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
支付德亚纺织原股东减资款		600,000,000.00
支付关联方拆借款本金及利息	278,954,104.90	192,449,339.49
支付配套募集资金的发行费用	95,518,293.83	4,000,000.00
支付的质押用于取得借款的保证金	47,936,102.09	221,266,565.96
支付远期购汇合约的保证金		4,500,000.00
支付售后租回融资租赁本金及利息		57,761,747.64

支付与筹资相关的融资费用	56,391,051.94
支付取得德亚纺织股权的对价	127,794,600.00
回购库存股支付的现金	596,200,729.43
合计	1,202,794,882.19	1,079,977,653.09

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无

68、 现金流量表补充资料

(1). 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	3,402,466,578.01	3,222,330,625.66
加：资产减值准备	58,926,441.34	-84,561,169.40
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	1,775,728,283.20	1,773,197,740.27
无形资产摊销	68,194,166.82	71,247,160.08
长期待摊费用摊销	38,835,080.37	39,087,212.17
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-1,350,774.25	45,500.46
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	63,518.11
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-10,784,292.22	9,243,247.28
财务费用（收益以“－”号填列）	1,259,953,850.61	899,460,825.99
投资损失（收益以“－”号填列）	-108,199,429.08	-9,376,412.98
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-17,678,931.24	-8,508,195.56
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	11,101,938.09	-2,834,152.23
存货的减少（增加以“－”号填列）	-12,802,690,806.01	-2,182,346,035.74
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-1,454,902,393.48	1,197,772,191.04
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	12,052,950,568.22	-3,359,201,824.47
其他	-141,165,071.66
经营活动产生的现金流量净额	4,131,448,726.83	1,565,556,712.57
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	8,034,616,575.94	2,068,065,011.46
减：现金的期初余额	2,068,065,011.46	5,617,081,101.35

加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	5,966,551,564.48	-3,549,016,089.89

(2). 本期支付的取得子公司的现金净额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物	127,794,600.00
其中：江苏德亚纺织有限公司	127,794,600.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额	127,794,600.00

其他说明:

无

(3). 本期收到的处置子公司的现金净额

□适用 √不适用

(4). 现金和现金等价物的构成

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一、现金	8,034,616,575.94	2,068,065,011.46
其中：库存现金	531,554.99	1,593,643.65
可随时用于支付的银行存款	7,952,702,740.00	2,061,630,173.34
可随时用于支付的其他货币资金	81,382,280.95	4,841,194.47
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	8,034,616,575.94	2,068,065,011.46
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

其他说明：

□适用 √不适用

69、 所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

70、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	1,818,438,534.61	本公司质押货币资金以取得金融机构融资授信
货币资金	2,470,000,000.00	本公司持有的以投资为目的定期存款
应收票据	3,818,490,759.43	本公司质押应收票据以取得金融机构融资授信
存货	599,381,884.34	本公司质押存货以取得金融机构融资授信
投资性房地产原值	352,968.00	本公司抵押投资性房地产以取得金融机构融资授信
固定资产原值	15,574,424,832.82	本公司抵押固定资产以取得金融机构融资授信
固定资产原值	270,023,196.30	本公司通过融资租赁取得的固定资产
无形资产原值	3,677,149,973.08	本公司抵押无形资产以取得金融机构融资授信
在建工程原值	42,738,950,147.78	本公司抵押在建工程以取得金融机构融资授信
合计	70,967,212,296.36	/

其他说明：

无

71、 外币货币性项目

(1). 外币货币性项目

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币 余额
货币资金
其中：美元	185,038,723.70	6.8632	1,269,957,768.50
欧元	384,732.32	7.8473	3,019,109.93
港币	2,482,566.54	0.8762	2,175,224.80
日元	159,668.00	0.0619	9,883.45
韩元	841,350.00	0.0061	5,132.24
英镑	72.21	8.6762	626.51
新加坡元	360,745.51	5.0062	1,805,964.17
瑞士法郎	0.09	6.9494	0.63
应收账款
其中：美元	11,016,714.87	6.8632	75,609,917.50
欧元	41,832.80	7.8473	328,274.53
长期借款
其中：美元	953,260,000.00	6.8632	6,542,414,032.00
一年内到期的长期借款
美元	32,200,000.00	6.8632	220,995,040.00
其他应付款
新加坡元	1,747.20	5.0062	8,746.83
应付账款
美元	1,299,010,675.26	6.8632	8,915,370,066.44
欧元	3,056,832.40	7.8473	23,987,880.89
日元	7,779,000.00	0.0619	481,520.10
英镑	2,161.00	8.6762	18,749.27
瑞士法郎	57,270.80	6.9494	397,997.70

应付票据
美元	612,214,940.47	6.8632	4,201,753,579.43
欧元	948,000.00	7.8473	7,439,240.40
短期借款
美元	435,313,712.77	6.8632	2,987,645,073.48
其他应收款
新加坡元	331,663.28	5.0062	1,660,372.71
欧元	300.00	7.8473	2,354.19
应收票据
美元	79,604,611.87	6.8632	546,342,372.19

其他说明：

无

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用 √不适用

72、 套期□适用 √不适用

73、 政府补助

(1). 政府补助基本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
基础设施建设补助款	200,000,000.00	递延收益
基础设施建设补助款	180,000,000.00	递延收益
基础设施建设补助款	120,000,000.00	递延收益
基础设施建设补助款	105,770,000.00	递延收益
基础设施建设补助款	50,000,000.00	递延收益
财政税费返还	22,403,118.94	其他收益	22,403,118.94
财政税费返还	20,866,000.00	其他收益	20,866,000.00
财政税费返还	20,000,000.00	其他收益	20,000,000.00
税收返还（江苏宿城区经济开发区管理委员会）	16,927,164.07	其他收益	16,927,164.07
财政税费返还	10,721,000.00	其他收益	10,721,000.00
2017年度全区工业大企业应税销售增长奖励	8,780,000.00	其他收益	8,780,000.00
国家职能创造专项资金	3,600,000.00	递延收益
污泥焚烧增值税退税	2,495,873.01	其他收益	2,495,873.01
2017年度吴江区工业转型升级扶持资金	2,303,600.00	其他收益	2,303,600.00
2018年企业上市补贴	2,000,000.00	营业外收入	2,000,000.00
2017年盛泽镇工业转型升级扶持资金	1,459,000.00	其他收益	1,459,000.00
宿城区经信局2017年宿城区工业经济	1,240,500.00	其他收益	1,240,500.00

转型发展专项资金
盛泽综合执法大队减排奖励	879,700.00	其他收益	879,700.00
2017年度国家知识产权示范企业、优秀企业称号奖励	600,000.00	其他收益	600,000.00
2018年度江苏省知识产权创造与运用专项资金	600,000.00	其他收益	600,000.00
加工贸易补贴款（营口市财政局）	500,000.00	其他收益	500,000.00
大连市就业管理中心失业保险基金稳岗补贴	443,620.13	其他收益	443,620.13
2017年度吴江区商务发展资金	340,600.00	其他收益	340,600.00
财政稳岗补贴	319,256.00	其他收益	319,256.00
2017年员工稳岗补贴	309,379.79	其他收益	309,379.79
2018年度省商务发展专项切块（外贸）资金（宿城区商务局）	300,000.00	其他收益	300,000.00
2018年省级重点研发计划（产业前瞻与共性关键技术）项目资金	300,000.00	其他收益	300,000.00
2017年度江苏名牌企业奖励	200,000.00	其他收益	200,000.00
2017年度长兴岛优秀企业杰出贡献奖励	200,000.00	其他收益	200,000.00
高新技术企业认定补助费	200,000.00	其他收益	200,000.00
2017年省级商务发展切块资金	160,000.00	其他收益	160,000.00
聚酯工业丝品质提升关键技术及应用示范第三期专项经费	160,000.00	其他收益	160,000.00
稳岗补贴（大连就业管理中心）	159,656.92	其他收益	159,656.92
2018年省级商务发展专项资金	154,000.00	其他收益	154,000.00
2017年度科技局产业发展奖励	150,000.00	其他收益	150,000.00
2017年度吴江区重大科技项目奖励	150,000.00	其他收益	150,000.00
2017年度省双创计划专项资金	150,000.00	其他收益	150,000.00
柔性化科研项目专项补助	121,800.00	递延收益
2016年四季度苏州市外贸稳增长专项资金	120,000.00	其他收益	120,000.00
2018年辽宁省产业专业技术创新平台奖励性后补助款	100,000.00	其他收益	100,000.00
盛泽经济发展和改革局节约原煤奖励	100,000.00	其他收益	100,000.00
2017年度外贸稳增长、调结构、促转型切块资金	100,000.00	其他收益	100,000.00
2018年度苏州市知识产权奖励	100,000.00	其他收益	100,000.00
长兴岛人社局4050人员就业补助	88,128.00	其他收益	88,128.00
2017年度吴江区第二批专利专项资助	83,640.00	其他收益	83,640.00
2018年度吴江区第一批专利专项资助	80,580.00	其他收益	80,580.00
印度反倾销费用补助	66,000.00	其他收益	66,000.00
2017年苏州市第二十九批科技发展计划	60,000.00	其他收益	60,000.00
2018年度知识产权资助经费	51,360.00	其他收益	51,360.00
2018年度江苏省知识产权创造与运用专项资金	51,000.00	其他收益	51,000.00
2017年度小升规企业奖励资金	50,000.00	其他收益	50,000.00
就业困难补贴	47,736.00	其他收益	47,736.00
2018年度吴江区产学研项目与载体经	45,000.00	其他收益	45,000.00

费
2017年商务发展专项资金	26,800.00	其他收益	26,800.00
专利补助资金	26,100.00	其他收益	26,100.00
2018年商务发展专项资金	25,400.00	其他收益	25,400.00
2017年稳岗补贴	20,249.55	其他收益	20,249.55
宿城区安监局二级安全生产标准化通过评审补助资金	20,000.00	其他收益	20,000.00
2017年度吴江区专利示范企业奖励	20,000.00	其他收益	20,000.00
2018年省商务发展专项资金（第二批）	19,300.00	其他收益	19,300.00
2017年度省高新技术产品奖励和高企申报补助资金	15,000.00	其他收益	15,000.00
2017年度全区工业经济扶持奖励	15,000.00	其他收益	15,000.00
2017年度4050就业困难补贴	14,688.00	其他收益	14,688.00
宿迁市科技局2017年市级专利资助资金	14,500.00	其他收益	14,500.00
2018年度第二批专利资助经费	10,380.00	其他收益	10,380.00
2017年度全区工业经济扶持奖励	10,000.00	其他收益	10,000.00
2015年度市级专利资助经费	9,600.00	其他收益	9,600.00
稳岗补贴	6,813.41	其他收益	6,813.41
2018年省级专利资助资金	6,000.00	其他收益	6,000.00
社保德奖励款	5,000.00	其他收益	5,000.00
通州区总工会“爱心母婴室、职工关爱角”建设奖励	3,000.00	其他收益	3,000.00
通州区2018年度工人先锋号奖励	2,000.00	其他收益	2,000.00
2016年市级专利资助资金	2,000.00	其他收益	2,000.00
其他	1,747.57	其他收益	1,747.57

(2). 政府补助退回情况

□适用 √不适用其他说明：

无

74、 其他□适用 √不适用

八、 合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

□适用 √不适用

2、 同一控制下企业合并

√适用 □不适用

(1). 本期发生的同一控制下企业合并

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

被合并方名称	企业合并中取得的权益比例	构成同一控制下企业合并的依据	合并日	合并日的确定依据	合并当期期初至合并日被合并方的收入	合并当期期初至合并日被合并方的净利润	比较期间被合并方的收入	比较期间被合并方的净利润
恒力投资（大连）有限公司	100.00	同受实际控制人控制	2018年1月	取得控制权	2,784,028,729.54	254,997,494.25	34,571,887,703.32	1,566,933,295.17
恒力石化（大连）炼化有限公司	100.00	同受实际控制人控制	2018年1月	取得控制权	383,552.93	-29,388,763.45		-23,405,809.37
苏州德亚纺织有限公司	100.00	同受实际控制人控制	2018年4月	取得控制权		-405,009.33		3,815,711.68

其他说明：

无

(2). 合并成本

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

合并成本	恒力投资（大连）有限公司	恒力石化（大连）炼化公司	苏州德亚纺织有限公司
--现金			127,794,600.00
--非现金资产的账面价值
--发行或承担的债务的账面价值
--发行的权益性证券的面值	1,241,044,775.00	478,358,208.00
--或有对价

或有对价及其变动的说明：

不适用

其他说明：

无

(3). 合并日被合并方资产、负债的账面价值

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

	恒力投资（大连）有限公司		恒力石化（大连）炼化有限公司		苏州德亚纺织有限公司
	合并日	上期期末	合并日	上期期末	合并日	上期期末
资产:	35,488,936,659.63	35,812,267,505.03	19,210,054,407.30	17,419,599,930.11	196,116,104.76	190,021,043.04

货币资金	4,017,361,013.03	2,843,611,138.15	423,093,420.54	19,222,434.03	3,770,258.20	646,526.34
应收票据	940,068,729.17	893,455,253.79	2,165,367.23	1,449,600.00
应收款项	577,631,734.10	324,879,778.07
预付款项	476,250,267.63	326,147,840.60	11,549,257.43	4,200,624.20
应收利息	36,909,208.84	127,802,197.57
其他应收款	6,992,950,649.90	6,930,234,280.09	45,860,320.21	4,950,000.00	950,000.00	950,000.00
存货	3,158,788,126.42	3,353,588,579.95	5,668,515.77	5,995,961.29
其他流动资产	2,951,548,785.31	4,601,572,651.17		910,000,000.00	10,965,111.21	10,822,538.99
固定资产	14,629,341,222.10	14,693,928,279.64	14,483,791.99	14,229,268.65	44,421,594.64	44,601,322.09
在建工程	1,195,775.76		10,935,791,157.96	9,721,894,183.05	90,916,625.64	86,561,769.98
工程物资	77,125,498.19	78,951,035.47	298,900,552.65	173,306,906.95
无形资产	1,517,962,317.33	1,522,485,696.96	2,219,026,753.88	1,998,513,298.54	44,895,907.53	44,978,778.10
长期待摊费用	48,048,136.56	52,380,628.52	6,328,616.36	6,603,773.59
递延所得税资产	4,434,263.75	3,681,627.29
其他非流动资产	59,320,931.54	59,548,517.76	5,247,186,653.28	4,559,233,879.81	196,607.54	1,460,107.54
负债:	26,133,667,934.90	26,711,679,369.46	16,361,204,986.00	14,541,361,745.36	107,067,300.17	100,567,229.12
借款	11,944,489,699.41	11,520,909,415.98	4,111,840,805.70	2,636,134,479.29
交易性金融负债	1,229,724.65
应付票据	3,425,931,461.77	3,975,342,673.73
应付款项	1,097,509,934.21	1,128,380,147.23	1,690,529,816.07	1,443,743,411.86	21,000.00	21,000.00
预收账款	431,497,713.13	417,615,391.21
应付职工薪酬	12,425,263.29	12,766,419.51	23,106,148.89	23,890,840.14
应缴税费	22,477,414.63	33,460,093.08	3,622,650.59	3,399,126.68	3,171,177.47	3,241,106.42
应付利息	88,283,102.	28,839,650.	24,382,742.	4,025,042.

	39	62	58	82
其他应付款	15,470,468.59	539,884.95	7,284,926,471.31	7,277,763,825.38	103,875,122.70	97,305,122.70
一年内到期的非流动负债		1,726,561,240.00
长期借款	8,603,237,972.00	7,376,676,732.00	2,205,183,695.86	2,183,237,914.18
长期应付款	143,878,767.65	142,759,763.83
递延收益	347,236,413.18	347,827,957.32	1,017,612,655.00	969,167,105.01
净资产	9,355,268,724.73	9,100,588,135.57	2,848,849,421.30	2,878,238,184.75	89,048,804.59	89,453,813.92
减：少数股东权益	15,067,806.00	14,638,803.23
取得的净资产	9,340,200,918.73	9,085,949,332.34	2,848,849,421.30	2,878,238,184.75	89,048,804.59	89,453,813.92

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

无

其他说明：

无

3、 反向购买□适用 √不适用

4、 处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形□适用√不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用 □不适用

（1）2018年公司新设立子公司恒力炼化产品销售(大连)有限公司，认缴出资额人民币10,000.00万元，持股比例100%。经营范围：国内一般贸易,货物及技术进出口,成品油(仅限汽油、煤油(含3号喷气燃料)、柴油[闭杯闪点≤60℃]、甲醇汽油、乙醇汽油)、石油原油、石脑油、石油醚、煤焦油、溶剂油[闭杯闪点≤60℃]、苯乙烯[稳定的]、苯酚、苯、粗苯、重质苯、乙酸乙酯、乙酸正丁酯、1,2-二甲苯、1,3-二甲苯、1,4-二甲苯、二甲苯异构体混合物、乙苯、1,2,3-三甲基苯、1,2,4-三甲基苯、1,3,5-三甲基苯、1,2,4,5-四甲苯、乙烯、丙烯、正丁烷、异丁烷、1,3-丁二烯[稳定的]、异丁烯、2-戊烯、环戊烯、2-甲基-2-丁烯、3-甲基-1-丁烯、甲烷(限于工业生产原料等非燃料用途)、乙烷(限于工业生产原料等非燃料用途)、丙烷(限于工业生产原料等非燃料用途)、正丁烷、异丁烷、环丁烷、正戊烷、环戊烷、2-甲基丁烷、2-甲基戊烷、正己烷、异辛烷、1,2-环氧丙烷、环氧乙烷、乙炔、甲基叔丁基醚、甲醇、乙醇[无水]、正丁醇、环己酮、氢氧化钠、煤焦沥青、硝化沥青、三聚丙烯、四聚丙烯、蒽油乳膏、蒽油乳剂、含易燃溶剂的合成树脂、油漆、辅助材料、涂料等制品:[碳四、碳五、碳九、混合芳烃、重芳烃、轻芳烃、稳定轻烃、混合苯、混合二甲苯、重烯烃、杂醇、轻质燃料油、轻质油、汽油调和组分、洗油、三乙二醇、润滑油基础油、石油沥青、化工轻油、脱沥青油、热拌沥青再生剂][闭杯闪点≤60℃]、氮[压缩的或液化的]、2,2-二甲基丁烷、2,3-二甲基丁烷、2,2-二甲基戊烷、2,3-二甲基戊烷、2,4-二甲基戊烷、3,3-二甲基戊烷、3-乙基戊烷、环己烷、3-甲基己烷、2-甲基己烷、3-甲基戊烷、氢、壬烷及其异构体、2,2,3-三甲基丁烷、氩[压缩的或液化的]、氧[压缩的或液化的]、乙酸[含量>80%]、乙酸溶液[10%]。

（2）2018年公司新设立子公司Hengli Oilchem Pte. Ltd.，认缴出资额人民币9,911.93万元，持股比例79.00%。截至2018年12月31日止，该公司尚未开展经营活动。

6、 其他□适用 √不适用

九、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
江苏恒力化纤股份有限公司	中国境内	江苏省吴江市盛泽镇南麻工业区恒力路1号	制造业	99.99		非同一控制下企业合并
江苏恒科新材料有限公司	中国境内	南通市通州滨江新区（五接镇）恒力纺织新材料产业园	制造业		99.99	同一控制下企业合并
南通腾安物流有限公司	中国境内	南通市通州滨江新区开沙路一号	交通运输、仓储和邮政业		99.99	投资设立
江苏德力化纤有限公司	中国境内	宿迁市宿城经济开发区黄河南路599号	制造业		99.99	非同一控制下企业合并
苏州苏盛热电有限公司	中国境内	吴江盛泽镇坛丘村	电力、热力、燃气及水生产和供应业		99.99	同一控制下企业合并
苏州德亚纺织有限公司	中国境内	吴江区盛泽镇寺西洋村（南麻工业区）	制造业		99.99	同一控制下企业合并
苏州丙霖贸易有限公司	中国境内	苏州市吴江区盛泽镇东方市场温州商区	批发和零售业		99.99	投资设立
营口康辉石化有限公司	中国境内	营口仙人岛能源化工区	制造业	75.00		同一控制下合并
力金（苏州）贸易有限公司	中国境内	吴江区盛泽镇南麻工业区恒力路1号	批发和零售业		75.00	投资设立
苏州千里眼物流科技有限公司	中国境内	苏州市吴江区盛泽镇南麻工业区恒力路1号	科学研究和技术服务业	100.00		投资设立
恒力石化（大连）化工有限公司	中国境内	辽宁省大连长兴岛经济区长松路298号	制造业	100.00		投资设立
苏州纺团网电子商务有限公司	中国境内	吴江区盛泽镇南麻工业区恒力路1号	批发和零售业	100.00		投资设立
苏州塑团网电子商务有限公司	中国境内	苏州市吴江区盛泽镇南麻工业区恒力路1号	信息传输、软件和信息技术服务业	100.00		投资设立
恒力投资（大连）有限公司	中国境内	辽宁省大连长兴岛经济区新港村原新港小学	实业投资	100.00		同一控制下企业合并
恒力石化（大连）有限公司	中国境内	辽宁省大连长兴岛经济区新港村原新港小学	制造业		99.83	投资设立
恒力海运（大连）有限公司	中国境内	辽宁省大连长兴岛经济区新港村（原新港	水上运输业		99.83	非同一控制下企业合并

		小学）
Hengli Petrochemical Co., Limited	中国香港	Flat 1906, 19/F, Harbour Centre, 25 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong	批发和贸易		99.83	投资设立
深圳市港晖贸易有限公司	中国境内	深圳市罗湖区桂园街道深南东路5016号京基一百大厦A座6101-03单元	商务服务业		99.83	同一控制下企业合并
恒力储运（大连）有限公司	中国境内	辽宁省大连长兴岛经济区长松路298号	仓储业		100.00	投资设立
大连恒力混凝土有限公司	中国境内	辽宁省大连长兴岛经济区新港村（原新港小学）	制造业		100.00	同一控制下企业合并
恒力石化（大连）炼化有限公司	中国境内	辽宁省大连长兴岛经济区长松路298号	制造业	100.00		同一控制下企业合并
Hengli Petrochemical International Pte. Ltd.	新加坡	9 STRAITS VIEW #08-11 MARINA ONE WEST TOWER SINGAPORE（018937）	贸易		100.00	投资设立
Hengli Oilchem Pte. Ltd.	新加坡	9 STRAITS VIEW #08-11 MARINA ONE WEST TOWER SINGAPORE（018937）	贸易		79.00	投资设立
深圳市申钢贸易有限公司	中国境内	深圳市罗湖区桂园街道深南东路5016号	批发和贸易		100.00	同一控制下企业合并
恒力炼化产品销售（大连）有限公司	中国境内	辽宁省大连长兴岛经济区长松路298号OSBL项目-工务办公楼	批发和贸易		100.00	投资设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

(2). 重要的非全资子公司

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称	少数股东持股 比例	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
江苏恒力化纤股份有限公司	0.01	138,728.50	282,000.00	400,047.78
营口康辉石化有限公	25.00	76,329,312.19		275,972,694.60
恒力石化（大连）有限公司	0.17	3,331,332.91		17,971,591.95

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用 √不适用

其他说明：

√适用 □不适用注1：江苏恒力化纤股份有限公司包含其子公司江苏德力化纤有限公司、江苏恒科新材料有限公司、南通腾安物流有限公司、苏州苏盛热电有限公司、苏州丙霖贸易有限公司、苏州德亚纺织有限公司。注2：营口康辉石化有限公司包含其子公司力金（苏州）贸易有限公司。注3：恒力石化（大连）有限公司包含其子公司恒力海运（大连）有限公司、Hengli PetrochemicalCo., Limited、深圳市港晖贸易有限公司。

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称	期末余额						期初余额
	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计
江苏恒力化纤股份有限公司	12,419,640,450.58	7,791,036,689.36	20,210,677,139.94	15,104,431,980.67	1,105,767,310.63	16,210,199,291.30	9,661,439,086.41	7,303,115,180.12	16,964,554,266.53	10,316,718,106.38	1,086,848,780.53	11,403,566,886.91
营口康辉石化有限公	1,314,875,006.63	3,285,899,113.97	4,600,774,120.60	3,305,075,008.79	191,808,333.42	3,496,883,342.21	1,316,215,128.68	3,278,388,084.64	4,594,603,213.32	3,272,821,350.35	523,208,333.34	3,796,029,683.69
恒力石化（大连）有限	20,174,075,298.73	15,789,865,547.	35,963,940,846.28	19,524,244,272.44	5,854,428,912.33	25,378,673,184.77	19,223,598,572.76	16,343,596,844.95	35,567,195,417.71	19,058,405,615.92	7,867,264,453.15	26,925,670,069.07

公司

55

子公司名称	本期发生额				上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量
江苏恒力化纤股份有限公司	20,155,608,489.73	1,387,285,069.02	1,387,285,069.02	4,603,594,110.77	17,913,494,582.96	1,656,872,865.81	1,656,872,865.81	303,452,148.38
营口康辉石化有限公	5,218,464,052.65	305,317,248.76	305,317,248.76	702,949,761.29	4,565,289,280.76	100,849,686.92	100,849,686.92	-93,613,248.22
恒力石化（大连）有限公司	43,140,086,424.24	1,943,119,022.78	1,943,976,505.21	5,146,025,591.67	34,138,729,068.74	1,436,796,294.14	1,436,394,561.17	1,606,958,944.54

其他说明：

无

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

□适用 √不适用

4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用

6、 其他□适用 √不适用

十、 与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

本公司的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

各项风险管理目标和政策：

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1、市场风险

（1）汇率风险：汇率风险指因汇率变动产生损失的风险。2018年12月31日，除下本财务报表附注所列外币资产负债外，公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币资产负债产生的外汇风险对本公司的经营业绩存在一定的影响。公司将密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。

（2）利率风险：公司的利率风险产生于银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使公司面临公允价值利率风险。公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2018年12月31日，公司的带息债务中固定利率借款金额合计为22,990,526,338.94元，浮动利率借款金额合计为42,584,989,072.00元。

2、信用风险

2018年12月31日，可能引起公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致公司金融资产产生的损失，包括：为降低信用风险，公司对客户的信用情况进行审核，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，公司管理层认为公司所承担的信用风险已经大为降低。

公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。

3、流动风险

流动风险为公司在到期日无法履行其财务义务的风险。公司管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。公司定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。

公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。

十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产	44,838,556.18			44,838,556.18
1. 交易性金融资产	44,838,556.18			44,838,556.18
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产	44,838,556.18			44,838,556.18

2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额	44,838,556.18			44,838,556.18
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
（七）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	1,009,626.09			1,009,626.09
持续以公允价值计量的负债总额	1,009,626.09			1,009,626.09
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据√适用 □不适用

本公司对于持续第一层次公允价值计量项目主要为持有的衍生金融工具，其存在活跃的市场，均能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用

5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析□适用 √不适用

6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策□适用 √不适用

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况□适用 √不适用

9、 其他□适用 √不适用十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
恒力集团有限公司	江苏吴江	实业投资	200,200万元	29.72	29.72

本企业最终控制方是本公司的最终控制方是陈建华、范红卫夫妇。

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注√适用 □不适用详见附注八、1、在子公司中的权益

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注□适用 √不适用本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
江苏和高投资有限公司	其他
恒峰投资（大连）有限公司	参股股东
江苏博雅达纺织有限公司	母公司的控股子公司
苏州吴江同里湖旅游度假村股份有限公司	母公司的控股子公司
吴江市苏南农村小额贷款股份有限公司	母公司的控股子公司
恒力进出口有限公司	母公司的控股子公司
吴江华俊纺织有限公司	母公司的控股子公司
德诚利国际集团有限公司	参股股东
紫电国际投资有限公司	集团兄弟公司
苏州圣伦投资有限公司	其他
大连恒汉投资有限公司	集团兄弟公司
吴江化纤织造厂有限公司	集团兄弟公司
江苏德顺纺织有限公司	集团兄弟公司
江苏德华纺织有限公司	集团兄弟公司
江苏长顺纺织有限公司	其他
恒力地产（大连）有限公司	其他
苏州恒力置业有限公司	母公司的全资子公司
宿迁力顺置业有限公司	集团兄弟公司
大连力达置业有限公司	其他
营口康辉混凝土有限公司	集团兄弟公司
苏州恒力智能科技有限公司	集团兄弟公司
苏州太湖酿酒股份有限公司	其他
苏州同里红酿酒股份有限公司	其他
吴江文海化纤有限公司	其他
南通德基混凝土有限公司	集团兄弟公司
南通金川物流有限公司	其他
苏州华毅机械有限公司	集团兄弟公司
宿迁百隆园林科技有限公司	其他

其他说明无

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
恒力集团有限公司	其他		85,415.96
江苏博雅达纺织有限公司	包装物	449,982.89	522,274.48
苏州吴江同里湖旅游度假村股份有限公司	其他	91,360.38	23,473.53
吴江化纤织造厂有限公司	包装物	164,077.58	188,815.36
吴江化纤织造厂有限公司	其他	931.03
江苏德顺纺织有限公司	包装物	729,482.68	922,533.50

江苏德顺纺织有限公司	其他	131,341.56
南通德基混凝土有限公司	混凝土	29,661,076.86	3,570,626.47
江苏德华纺织有限公司	包装物	483,724.38	632,305.20
江苏长顺纺织有限公司	包装物	191,078.30	159,331.40
南通金川物流有限公司	物流服务	1,863,202.16
苏州恒力智能科技有限公司	其他	6,911,181.08
苏州太湖酿酒股份有限公司	其他	527842.83	11,538.46
苏州同里红酿酒股份有限公司	其他	162,000.00	8,923.07
营口康辉混凝土有限公司	混凝土		2,413,893.40
宿迁力顺置业有限公司	其他	253,505.52	151,918.16

出售商品/提供劳务情况表√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
恒力集团有限公司	其他	57,020.60
紫电国际投资有限公司	PTA		339,999,980.60
江苏博雅达纺织有限公司	聚酯纤维	75,458,553.79	83,194,390.96
江苏博雅达纺织有限公司	蒸汽	2,862,656.58	3,245,729.22
吴江化纤织造厂有限公司	聚酯纤维	23,213,829.01	32,661,162.74
吴江化纤织造厂有限公司	蒸汽		1,599,338.84
吴江化纤织造厂有限公司	包装物	35,622.22
江苏德顺纺织有限公司	聚酯纤维	213,994,244.29	169,008,793.85
江苏德顺纺织有限公司	其他	273,978.08	244,389.73
江苏德华纺织有限公司	聚酯纤维	135,787,262.42	146,984,461.50
江苏德华纺织有限公司	其他	59,345.76	77,529.18
江苏长顺纺织有限公司	聚酯纤维	21,013,945.02	18,689,728.31
江苏长顺纺织有限公司	其他		172.39
吴江华俊纺织有限公司	聚酯纤维	1,483,354.78	5,616,200.21
吴江华俊纺织有限公司	蒸汽	634,641.37	633,559.97
吴江文海化纤有限公司	仓储收入		37,605.66
苏州同里红酿酒股份有限公司	其他		80,356.92
宿迁百隆园林科技有限公司	其他	200.00	692.65
营口康辉混凝土有限公司	其他		20,043.85

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用关联托管/承包情况说明□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用 √不适用关联管理/出包情况说明□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

承租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁收入	上期确认的租赁收入
南通金川物流有限公司	运输设备	581,000.00

本公司作为承租方：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

出租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁费	上期确认的租赁费
江苏德顺纺织有限公司	房屋建筑物	120,000.00	120,000.00
大连力达置业有限公司	房屋建筑物	2,670,597.38	2,670,597.40
营口康辉混凝土有限公司	专用设备	1,561,400.00	1,406,400.00
南通德基混凝土有限公司	运输设备	3,549,935.48	2,736,000.00

关联租赁情况说明□适用 √不适用

(4). 关联担保情况

本公司作为担保方□适用 √不适用本公司作为被担保方√适用 □不适用

单位：元币种：人民币①年末关联方为本公司取得的短期借款提供保证担保的情况如下：

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司南通平潮支行	CNY	133,000,000.00	2019-7-18
陈建华、范红卫	江苏银行股份有限公司南通汇丰支行	CNY	80,000,000.00	2019-6-21
恒力集团有限公司
恒力集团有限公司	中国进出口银行江苏省分行	CNY	600,241,804.00	2019-12-20
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司南通通州支行	CNY	275,000,000.00	2019-8-13
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司宿迁苏宿园区	CNY	171,000,000.00	2019-11-19
江苏德顺纺织有限

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
公司	科技支行
恒力集团有限公司	中国银行股份有限公司宿迁分行	CNY	80,000,000.00	2019-10-7	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权及专用设备
陈建华、范红卫
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司吴江盛泽舜湖西路分理处	CNY	10,000,000.00	2019-9-26	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权及专用设备
恒力集团有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
苏州圣伦投资有限公司	国家开发银行股份有限公司苏州分行	USD	57,000,000.00	2019-12-20	同时本公司抵押专用设备
恒力集团有限公司	中国工商银行股份有限公司吴江盛泽支行	CNY	570,000,000.00	2019-11-14	同时本公司抵押房屋建筑物及土地使用权
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	CNY	480,000,000.00	2019-12-24	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权及专用设备
恒力集团有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
吴江化纤织造厂有限公司	中国进出口银行江苏省分行	CNY	390,000,000.00	2019-5-21	同时本公司质押存货
恒力集团有限公司	中国进出口银行江苏省分行	CNY	685,755,192.00	2019-5-27	同时本公司质押存货
恒力集团有限公司	中国进出口银行江苏省分行	USD	73,112,416.60	2019-6-27	同时本公司抵押房屋建筑物及土地使用权
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司吴江南麻支行	CNY	314,000,000.00	2019-11-17	同时本公司抵押专用设备
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司吴江南麻支行	CNY	331,000,000.00	2019-5-7	同时本公司抵押房屋建筑物

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
					及土地使用权
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司吴江南麻支行	CNY	159,000,000.00	2019-10-10
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司吴江分行	CNY	580,000,000.00	2019-8-23	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权及专用设备
恒力集团有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国农业银行营口开发区支行	CNY	80,000,000.00	2019-3-26
恒力集团有限公司
恒力集团有限公司	中国进出口银行辽宁省分行	CNY	500,000,000.00	2019-2-22
陈建华、范红卫	中航信托股份有限公司	CNY	500,000,000.00	2019-1-19
恒峰投资（大连）有限公司
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	2,000,000,000.00	2019-11-16	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
恒力集团有限公司	建信保险资产管理有限公司	CNY	1,000,000,000.00	2019-12-28
陈建华、范红卫	平安银行股份有限公司大连分行	CNY	539,321,830.05	2019-12-6
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	800,000,000.00	2019-5-14
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	189,000,000.00	2019-3-9
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	890,000,000.00	2019-7-18	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	96,000,000.00	2019-6-14	同时本公司质押货币资金
陈建华、范红卫	国家开发银行股份有限公司大连市分行	CNY	2,900,000,000.00	2019-11-22	同时本公司质押恒力石化（大连）有限公司的股权
恒力集团有限公司
大连恒汉投资有限公司
大连力达置业有限公司
陈建华、范红卫	国家开发银行股份有限公司大连市分行	USD	150,000,000.00	2019-10-17	同时本公司质押恒力石化（大连）有限公司的股权
恒力集团有限公司
大连恒汉投资有限公司
大连力达置业有限公司
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	930,000,000.00	2019-12-10
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国进出口银行辽宁省分行	CNY	460,000,000.00	2019-9-11
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国进出口银行辽宁省分行	USD	93,000,000.00	2019-1-18
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	大连银行股份有限公司第四中心支行	USD	22,496,356.17	2019-2-5
恒力集团有限公司
苏州恒力置业有限公司
陈建华、范红卫	五矿国际信托有限公司	CNY	4,000,000,000.00	2019-12-27	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
恒峰投资（大连）有限公司
合 计		USD	395,608,772.77

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
		CNY	19,743,318,826.05

②年末关联方为本公司取得的一年内到期的长期借款提供保证担保的情况如下：

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	234,370,000.00	2019-11-15	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权、专用设备及通用设备
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	187,500,000.00	2019-11-15	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权、专用设备及通用设备
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	国家开发银行股份有限公司大连市分行	CNY	778,130,000.00	2019-11-15	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权、专用设备及通用设备
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	国家开发银行股份有限公司大连市分行	USD	32,200,000.00	2019-11-15	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权、专用设备及通用设备
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
恒力集团有限公司	兴业银行股份有限公司甘井子支行	CNY	337,400,000.00	2019-12-21	同时本公司抵押土地使用权
陈建华、范红卫	中国进出口银行辽宁省分行	CNY	500,000,000.00	2019-10-18
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国银行营口经济技术开发区支行	CNY	200,000,000.00	2019-12-30	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权及专用设备
恒力集团有限公司
恒力集团有限公司	中国进出口银行辽宁省分行	CNY	60,000,000.00	2019-5-31	同时本公司抵押房屋建筑物及土地使用权
合 计		USD	32,200,000.00
		CNY	2,297,400,000.00

③年末关联方为本公司取得的长期借款提供保证担保的情况如下：

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司大连长兴岛支	CNY	421,880,000.00	2022-3-20	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权、
恒力集团有限公司

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
江苏博雅达纺织有限公司	行				专用设备及通用设备
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	337,500,000.00	2022-3-20	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权、专用设备及通用设备
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	国家开发银行股份有限公司大连市分行	CNY	1,840,620,000.00	2022-3-20	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权、机器专用及通用设备
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	国家开发银行股份有限公司大连市分行	USD	73,260,000.00	2022-3-20	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权、专用设备及通用设备
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
恒力集团有限公司	兴业银行股份有限公司甘井子支行	CNY	2,050,180,000.00	2025-4-23	同时本公司抵押土地使用权
陈建华、范红卫	中国民生银行股份有限公司苏州分行	CNY	300,000,000.00	2024-12-11
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国银行营口经济技术开发区支行	CNY	170,000,000.00	2020-12-30	同时本公司抵押房屋建筑物、土地使用权及专用设备
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国工商银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	2,789,000,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	广发银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	900,000,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	国家开发银行股份有限公司大连市分行	CNY	9,429,000,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	2,407,000,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	交通银行股份有限公司大连分行	CNY	1,926,000,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司大连市分行	CNY	1,693,200,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司吴江南麻支行	CNY	2,539,800,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国进出口银行辽宁省分行	CNY	3,450,000,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	2,000,000,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司吴江盛泽支行	CNY	1,270,000,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	国家开发银行股份有限公司大连市分行	USD	825,835,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司

关联方名称	金融机构	币种	担保借款余额	借款最后到期日	备注
陈建华、范红卫	中国进出口银行辽宁省分行	USD	54,165,000.00	2033-5-2	同时本公司抵押土地使用权及在建工程
恒力集团有限公司
江苏博雅达纺织有限公司
江苏德顺纺织有限公司
江苏德华纺织有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
合 计		USD	953,260,000.00
		CNY	33,524,180,000.00

④年末关联方为本公司开具 的银行承兑汇票提供保证担保的情况如下：

关联方名称	金融机构	币种	票据余额	票据最后到期日	备注
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司吴江南麻支行	CNY	50,000,000.00	2019-7-19	同时本公司抵押土地使用权及房屋建筑物并质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	CNY	297,000,000.00	2019-6-13	同时本公司抵押土地使用权、房屋建筑物及专用设备并质押货币资金
恒力集团有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	CNY	74,000,000.00	2019-12-24	同时本公司抵押土地使用权及房屋建筑物并质押货币资金
恒力集团有限公司
恒力集团有限公司	上海浦东发展银行股份有限公司苏州分行吴江支行	CNY	286,000,000.00	2019-4-15	同时本公司质押货币资金
陈建华、范红卫	中国光大银行股份有	CNY	90,000,000.00	2019-4-3	同时本公司质押货币

关联方名称	金融机构	币种	票据余额	票据最后到期日	备注
恒力集团有限公司	限公司大连沙河口区支行			0	资金
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	818,288,440.95	2019-5-24	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	广东发展银行股份有限公司大连长兴岛支行	CNY	140,000,000.00	2019-3-20	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
恒力集团有限公司	中国光大银行股份有限公司大连联合路支行	CNY	140,000,000.00	2019-6-25	同时本公司质押货币资金
合 计		CNY	1,895,288,440.95

⑤年末关联方为本公司开具 的保函提供保证担保的情况如下：

关联方名称	金融机构	币种	保函金额	保函最后到期日	备注
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司南通通州支行	CNY	25,304,000.00	2019-5-2
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	CNY	60,000,000.00	2019-1-22	同时本公司抵押房屋、建筑物及土地使用权
恒力集团有限公司
吴江化纤织造厂有限公司
合 计		CNY	85,304,000.00

⑥年末关联方为本公司开具 的信用证提供保证担保的情况如下：

关联方名称	金融机构	币种	信用证金额	信用证最后到期日	备注
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司南通通州支行	USD	281,232.00	2019-2-14
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司宿迁分行	USD	7,860,650.00	2019-1-30	同时本公司质押货币资金

关联方名称	金融机构	币种	信用证金额	信用证最后到期日	备注
江苏德顺纺织有限公司
陈建华	中国光大银行股份有限公司吴江支行	CNY	429,000,000.00	2019-5-15	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
恒力集团有限公司	宁波银行股份有限公司苏州分行吴江高新技术产业园区支行	CNY	175,267,000.00	2019-4-29	同时本公司质押货币资金
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	CNY	145,000,000.00	2019-3-6	同时本公司抵押土地使用权及房屋建筑物并质押货币资金
吴江化纤织造厂有限公司
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行	USD	13,464,481.65	2019-3-5	同时本公司抵押土地使用权及房屋建筑物并质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司吴江分行	USD	8,181,958.50	2019-2-21	同时本公司抵押土地使用权、房屋建筑物及专用设备并质押货币资金
吴江化纤织造厂有限公司
恒力集团有限公司
吴江化纤织造厂有限公司	华夏银行股份有限公司苏州分行	USD	12,597,855.34	2019-3-26	同时本公司质押货币资金
江苏博雅达纺织有限公司
陈建华、范红卫	广发银行股份有限公司大连长兴岛支行	USD	44,331,356.96	2019-2-28	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司大连长兴岛支行	USD	25,934,564.39	2019-1-16	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国建设银行股份有限公司大连长兴岛支行	USD	95,316,552.80	2019-3-4	同时本公司质押货币资金
陈建华、范红卫	南洋商业银行（中国）	USD	50,303,451.26	2019-2-25	同时本公司质押货币

关联方名称	金融机构	币种	信用证金额	信用证最后到期日	备注
恒力集团有限公司	有限公司大连分行				资金
陈建华、范红卫	中国农业银行股份有限公司大连长兴岛支行	USD	63,700,131.21	2019-3-20	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	平安银行股份有限公司大连开发区分行	USD	36,516,385.90	2019-3-26	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国进出口银行辽宁省分行	USD	52,225,597.99	2019-3-11	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	中国银行股份有限公司大连长兴岛支行	USD	18,653,943.76	2019-1-28
恒力集团有限公司
恒力集团有限公司	中国光大银行股份有限公司大连联合路支行	USD	45,591,891.18	2019-1-13	同时本公司质押货币资金
陈建华、范红卫	哈尔滨银行股份有限公司大连分行	USD	11,896,018.75	2019-1-1
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	哈尔滨银行股份有限公司大连分行	USD	105,648,835.69	2019-2-26	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
陈建华、范红卫	大连银股份有限公司第四中心支行	USD	10,958,625.09	2019-3-24	同时本公司质押货币资金
恒力集团有限公司
合 计		USD	603,463,532.47
		CNY	749,267,000.00

关联担保情况说明□适用 √不适用

(5). 关联方资金拆借

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

关联方	拆借金额	起始日	到期日	说明
拆入
恒力集团有限公司	13,506,623.90			资金占用费

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
江苏博雅达纺织有限公司	以房屋建筑物增资		35,534,730.47
江苏博雅达纺织有限公司	以土地使用权增资		7,666,666.67

(7). 关键管理人员报酬

√适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	469.98	443.20

(8). 其他关联交易

√适用 □不适用

①代购、代销电力蒸汽

关联方名称	交易内容	本公司为关联方代购代销
		本年发生额	上年发生额
吴江化纤织造厂有限公司	电力、蒸汽	20,697,039.23	18,074,158.64
江苏德顺纺织有限公司	电力	81,529,759.55	83,073,899.99
合 计		102,226,798.78	101,148,058.63

（续）

关联方名称	交易内容	关联方为本公司代购代销
		本年发生额	上年发生额
江苏德顺纺织有限公司	水、蒸汽	1,504,005.40	1,406,993.96
合 计		1,504,005.40	1,406,993.96

②由关联方承兑的应收票据

关联方名称	交易内容	年末余额	年初余额
吴江市苏南农村小额贷款股份有限公司	应付款保函	8,600,000.00	1,300,000.00
江苏德顺纺织有限公司	商业承兑汇票	2,241,551.70
合 计		10841551.70	1,300,000.00

③关联方向本公司转让长期资产

关联方名称	交易内容	本年发生额 （含税金额）	上年发生额 （含税金额）
江苏博雅达纺织有限公司	房屋建筑物		8,494,268.00
大连力达置业有限公司	房屋建筑物	1,031,091,100.00
恒力地产（大连）有限公司	运输设备	460,000.00

④关联方共同投资设立

2018年本公司与德诚利国际集团有限公司共同设立Hengli Oilchem Pte. Ltd.，本公司持股79.00%，德诚利国际集团有限公司持股1.00%。

6、 关联方应收应付款项

(1). 应收项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款	江苏德顺纺织有限公司			5,161,997.00	258,099.85
应收账款	吴江华俊纺织有限公司	68,059.61	3,402.98
应收账款	宿迁百隆园林科技有限公司	232.00	11.60
预付账款	大连力达置业有限公司			2,670,597.38
预付账款	江苏德顺纺织有限公司	95,082.28
其他应收款	大连力达置业有限公司			5,000,000.00	50,000.00
其他应收款	营口康辉混凝土有限公司	525.84	5.24
其他应收款	吴江化纤织造厂有限公司	497.30	4.97

(2). 应付项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
应付账款	吴江化纤织造厂有限公司	4,855.15	4,205.14
应付账款	营口康辉混凝土有限公司	3,033,792.91	4,478,792.91
应付账款	苏州华毅机械有限公司		478.63
应付账款	南通德基混凝土有限公司		935,578.80
应付账款	江苏长顺纺织有限公司	102,243.76	493,963.75
应付账款	江苏德华纺织有限公司		121,048.43
应付账款	江苏博雅达纺织有限公司	13,908.48	18,345.52
应付账款	苏州吴江同里湖旅游度假村股份有限公司	54,474.00
应付账款	苏州恒力智能科技有限公司	1,121,589.48
应付股利	江苏和高投资有限公司	230,000.00	85,000.00
预收账款	江苏博雅达纺织有限公司	2,604,699.35	345,377.31
预收账款	吴江华俊纺织有限公司		206,019.11
预收账款	吴江化纤织造厂有限公司	760,992.96	14,191.23
预收账款	江苏德华纺织有限公司	156,205.34	1,176,906.95
预收账款	江苏德顺纺织有限公司	4,359,515.90
其他应付款	范红卫	11,430.00
其他应付款	紫电国际投资有限公司		43,455.50
其他应付款	恒力集团有限公司	442,506,623.90	278,954,104.90
其他应付款	恒力进出口有限公司		97,305,122.70

7、 关联方承诺□适用 √不适用

8、 其他

□适用 √不适用

十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

□适用 √不适用

2、 以权益结算的股份支付情况

□适用 √不适用

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况

□适用 √不适用

5、 其他□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

□适用 √不适用2、 或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

√适用 □不适用

担保事项

截至2018年12月31日止，母子公司及子公司之间互相提供保证担保的情况如下：

担保方	被担保方	币种	担保金额	担保是否已经履行完毕
恒力石化（大连）有限公司	江苏恒力化纤股份有限公司	USD	57,000,000.00	否
苏州德亚纺织有限公司
苏州苏盛热电有限公司	江苏恒力化纤股份有限公司	CNY	390,000,000.00	否
江苏恒力化纤股份有限公司	苏州苏盛热电有限公司	CNY	40,000,000.00	否
江苏恒力化纤股份有限公司	江苏德力化纤有限公司	CNY	10,000,000.00	否
江苏恒力化纤股份有限公司	江苏恒科新材料有限公司	CNY	133,000,000.00	否
恒力石化股份有限公司	恒力石化（大连）炼化有限公	CNY	2,539,321,830.05	否

担保方	被担保方	币种	担保金额	担保是否已经履行完毕
	司
恒力投资（大连）有限公司	恒力石化（大连）有限公司	CNY	2,900,000,000.00	否
恒力投资（大连）有限公司	恒力石化（大连）有限公司	USD	150,000,000.00	否
恒力石化（大连）炼化有限公司	恒力石化（大连）有限公司	USD	22,496,356.17	否
苏州苏盛热电有限公司	恒力石化（大连）炼化有限公司	CNY	28,404,000,000.00	否
江苏恒力化纤股份有限公司
江苏恒科新材料有限公司
江苏德力化纤有限公司
恒力石化股份有限公司
苏州苏盛热电有限公司	恒力石化（大连）炼化有限公司	USD	880,000,000.00	否
江苏恒力化纤股份有限公司
江苏恒科新材料有限公司
江苏德力化纤有限公司
恒力石化股份有限公司
恒力石化股份有限公司	Hengli Petrochemical International Pte. Ltd.	USD	5000,000.00	否

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用

3、 其他□适用 √不适用

十五、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

□适用 √不适用

2、 利润分配情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

拟分配的利润或股利	1,491,870,615.30
经审议批准宣告发放的利润或股利	1491870615.30

3、 销售退回□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明

□适用 √不适用

十六、 其他重要事项

1、 前期会计差错更正

(1). 追溯重述法

□适用 √不适用

(2). 未来适用法

□适用 √不适用2、 债务重组□适用 √不适用

3、 资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2). 其他资产置换

□适用 √不适用

4、 年金计划□适用 √不适用

5、 终止经营□适用 √不适用

6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

√适用 □不适用

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

① 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；② 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；③ 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

(2). 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目

聚酯分部

石化分部

其他分部

分部间抵销

合计

本年营业收入	24,583,335,937.96	46,194,031,218.67	1,717,331,228.91	12,427,443,213.59	60,067,255,171.95
本年营业成本	20,989,837,568.94	42,463,814,275.41	1,274,649,124.63	12,315,056,515.49	52,413,244,453.49
本年资产总额	23,103,884,449.23	111,772,324,901.18	33,920,328,329.08	43,554,075,800.90	125,242,461,878.59
本年负债总额	18,100,493,509.61	82,120,570,513.25	10,317,386,249.98	13,204,324,763.31	97,334,125,509.53

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因□适用 √不适用

(4). 其他说明

□适用 √不适用

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

√适用 □不适用

2019年3月4日本公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准恒力石化股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2019]302号），核准本公司向合格投资者公开发行面值总额不超过50亿元的公司债券。

8、 其他□适用 √不适用十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收票据及应收账款

总表情况

(1). 分类列示

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应收票据

(2). 应收票据分类列示

□适用 √不适用

(3). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据□适用 √不适用

(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应收账款

(1). 应收账款分类披露

□适用 √不适用期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额0元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用其中重要的应收账款核销情况□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

□适用 √不适用

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 其他应收款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利	2,299,770,000.00	849,915,000.00
其他应收款	1,326,542.72	139,947,486.65
合计	2,301,096,542.72	989,862,486.65

其他说明：

□适用 √不适用

应收利息

(2). 应收利息分类

□适用 √不适用

(3). 重要逾期利息

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应收股利

(4). 应收股利

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目(或被投资单位)	期末余额	期初余额
江苏恒力化纤股份有限公司	2,299,770,000.00	849,915,000.00
合计	2,299,770,000.00	849,915,000.00

(5). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别

期末余额

期初余额

	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	1,453,524.97	100.00	126,982.25	8.74	1,326,542.72	141,376,636.83	100.00	1,429,150.18	1.01	139,947,486.65
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
合计	1,453,524.97	/	126,982.25	/	1,326,542.72	141,376,636.83	/	1,429,150.18	/	139,947,486.65

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	1,091,484.97	54,574.25	5.00
1至2年	362,040.00	72,408.00	20.00
2至3年
3年以上
3至4年
4至5年
5年以上
合计	1,453,524.97	126,982.25	8.74

确定该组合依据的说明：

无

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

(2). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
往来款项		140,992,041.67
保证金及押金	439,425.95	377,340.00
其他	1,014,099.02	7,255.16
合计	1,453,524.97	141,376,636.83

(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额-1,302,167.93元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
员工持股计划退出款（一期）	其他	894,106.17	1年以内	61.51	44,705.31
大连万达商业地产股份有限公司	保证金及押金	289,632.00	1至2年	19.93	57,926.40
员工持股计划退出款（二期）	其他	100,000.00	1年以内	6.88	5,000.00
大连万达广场商业管理有限公司	保证金及押金	72,408.00	1至2年	4.98	14,481.60
大连万升酒店管理有限公司	保证金及押金	55,547.04	1年以内	3.82	2,777.35

合计

/

1,411,693.21

/

97.12

124,890.66

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

3、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	39,986,726,384.76		39,986,726,384.76	11,446,355,528.92		11,446,355,528.92
对联营、合营企业投资
合计	39,986,726,384.76		39,986,726,384.76	11,446,355,528.92		11,446,355,528.92

(1). 对子公司投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
江苏恒力化纤股份有限公司	10,808,919,000.00			10,808,919,000.00
营口康辉石化有限公司	584,436,528.92			584,436,528.92
苏州千里眼物流科技有限公司	1,000,000.00			1,000,000.00
苏州纺团网电子商务有限公	2,000,000.00			2,000,000.00

司
恒力石化（大连）化工有限公司	50,000,000.00	1,720,999,723.90		1,770,999,723.90
恒力石化（大连）炼化有限公司		17,479,170,213.22		17,479,170,213.22
恒力投资（大连）有限公司		9,340,200,918.72		9,340,200,918.72
合计	11,446,355,528.92	28,540,370,855.84		39,986,726,384.76

(2). 对联营、合营企业投资

□适用 √不适用其他说明：

无

4、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

□适用 √不适用其他说明：

无

5、 投资收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	2,919,718,000.00	849,915,000.00
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
理财产品收益	5,308.33	4,438,356.16
合计	2,919,723,308.33	854,353,356.16

6、 其他□适用 √不适用

十八、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	1,287,256.14
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	203,296,621.65
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	15,357,704.41
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益	121,583,928.39
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	225,203,721.47
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-2,600,207.09
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	18,976,765.38
其他符合非经常性损益定义的损益项目	3,249,688.74
所得税影响额	-44,331,939.21
少数股东权益影响额	-12,544,095.90
合计	529,479,443.98

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用 √不适用

2、 净资产收益率及每股收益

√适用 □不适用

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	13.29	0.68	0.68
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	11.64	0.59	0.59

3、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

4、 其他□适用 √不适用

第十二节 备查文件目录

备查文件目录	无
备查文件目录
备查文件目录

董事长：范红卫董事会批准报送日期：2019年4月10日

修订信息

□适用 √不适用