2017 年年度报告
公司代码：600966 公司简称：博汇纸业
山东博汇纸业股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人郑鹏远、主管会计工作负责人金文娟及会计机构负责人（会计主管人员）伊丽丽
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司第八届董事会第十八次会议审议通过的利润分配预案为：经中汇会计师事务所（特殊普
通合伙）审计，本公司（母公司）2017年度实现净利润175,707,638.64元，根据《公司章程》有
关规定，提取10%的法定盈余公积金17,570,763.86元，加上2016年度未分配利润491,953,456.69
元，减去2017年实施的2016年度的利润分配29,410,570.87元，2017年末可供分配利润为
620,679,760.60元。
根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，为了更好的保障公司项目建设及战略规划的顺
利实施，本年度公司不进行利润分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中对可能面对的风险进行了详细描述，敬请查阅第四节经营状况讨论与分析
中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
十、 其他
□适用√不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 经营情况讨论与分析......................................................................................................... 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 18
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 34
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35
第九节 公司治理........................................................................................................................... 38
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 40
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 41
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 137
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、博汇纸业 指 山东博汇纸业股份有限公司
博汇集团、控股股东 指 山东博汇集团有限公司，为本公司控股股东
天源热电 指 山东天源热电有限公司
大华纸业 指 淄博大华纸业有限公司，为本公司全资子公司
博汇浆业 指 山东博汇浆业有限公司，为本公司全资子公司
青岛博汇 指 青岛博汇纸业有限公司，为本公司全资子公司
海力化工 指 山东海力化工股份有限公司
江苏博汇 指 江苏博汇纸业有限公司，为本公司控股子公司
丰源热电 指 江苏丰源热电有限公司
江苏海力 指 江苏海力化工有限公司
江苏海华 指 江苏海华环保工程有限公司
江苏海兴 指 江苏海兴化工有限公司
黄海港务 指 江苏黄海港务有限公司
香港博丰 指 香港博丰控股国际有限公司，为本公司控股子公司
报告期 指 2017 年度
公司章程 指 山东博汇纸业股份有限公司章程
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 山东博汇纸业股份有限公司
公司的中文简称 博汇纸业
公司的外文名称 SHANDONG BOHUI PAPER INDUSTRY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 sdbh
公司的法定代表人 郑鹏远
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘鹏 王健阳
联系地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
电话 0533-8539966 0533-8539966
传真 0533-8539966 0533-8539966
电子信箱 zqb@bohui.com zqb@bohui.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.bohui.net
电子信箱 zqb@bohui.com
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 博汇纸业 600966 无
六、 其他相关资料
名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室
务所（境内）
签字会计师姓名 路春霞、王玉霜
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
2016年 本期比上
主要会计数据 2017年 年同期增 2015年
调整后 调整前 减(%)
营业收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25 7,796,260,736.25 14.86 7,057,756,048.30
归属于上市公司股 856,136,033.17 201,319,551.02 201,319,551.02 325.26 38,548,056.29
东的净利润
归属于上市公司股 866,003,038.39 162,202,036.72 162,202,036.72 433.90 -99,069,950.67
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 1,286,276,938.72 887,811,594.01 887,811,594.01 44.88 472,187,718.24
金流量净额
资产处置收益 -7,564,566.55 -3,472,376.93 0.00 -117.85 0.00
营业外收入 2,127,903.11 65,501,706.08 65,516,673.16 -96.75 185,132,522.76
营业外支出 12,411,846.63 2,089,700.15 5,577,044.16 493.95 1,734,623.26
2016年末 本期末比
上年同期
2017年末 2015年末
调整后 调整前 末增减（%
）
归属于上市公司股 4,966,434,089.63 4,119,706,956.74 4,119,706,956.7 20.55 3,919,370,477.00
东的净资产
总资产 13,349,210,717.94 12,043,655,333.56 12,043,655,333.56 10.84 12,139,731,261.69
(二) 主要财务指标
2016年 本期比上年
主要财务指标 2017年 同期增减 2015年
调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.6404 0.1506 0.1506 325.23 0.0288
稀释每股收益（元／股） 0.6404 0.1506 0.1506 325.23 0.0288
扣除非经常性损益后的基本每 0.6478 0.1213 0.1213 434.05 -0.0741
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 18.87 5.01 5.01 增加13.86 0.99
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 19.08 4.04 4.04 增加15.04 -2.54
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均净资产收益率（%） 个百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□不适用
财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财
会[2017]30 号，新修订的财务报表格式在“营业利润”之上新增“资产处置收益”项目。本公司
按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整
法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用√不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用√不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 2,041,062,924.25 2,016,656,958.76 2,281,860,856.08 2,615,230,372.41
归属于上市公司
197,159,833.19 208,208,689.10 204,848,689.06 245,918,821.82
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
197,437,667.51 206,946,980.99 211,342,937.70 250,275,452.19
常性损益后的净
利润
经营活动产生的
331,421,282.50 345,272,455.68 136,887,720.20 472,695,480.34
现金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额
非流动资产处置损益 -7,564,566.55 -3,472,376.93 140,637.83
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税
收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 5,786,662.03 55,170,121.14 183,082,230.42
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
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委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
债务重组损益 -1,421,413.02
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -9,941,730.50 115,186.10 175,031.25
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 4,687.92 -42,739.53 -15,825.42
所得税影响额 3,269,354.90 -12,652,676.48 -45,764,067.12
合计 -9,867,005.22 39,117,514.30 137,618,006.96
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
十二、 其他
□适用√不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
报告期内，公司主营业务为胶印纸、书写纸、包装纸、纸板、造纸木浆的生产、销售；批准
范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。
经营模式：公司采取“以销定产”、“以产定购”的经营模式，根据客户的需求和订单安排
生产，可以有效提高存货周转率，降低公司成本。
行业情况说明：
造纸行业属于国民经济的基础原材料行业，具有技术及资本密集、资源消耗量大等特点。由
于对纸品的实际需求广泛分布于终端的制造业和消费等领域，造纸行业出现明显的周期性特征，
行业景气度与宏观经济波动较为一致。2017 年国内经济形势稳中向好，经济活力、动力和潜力不
断释放，稳定性、协调性和可持续性明显增强，实现了平稳健康发展。
公司所处造纸行业受益于国家环保整治及供给侧结构性改革等因素的影响，加速了行业内的
落后产能淘汰和资源整合，缓解了造纸行业的阶段性供需矛盾。同时受市场需求增长和产品成本
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推动等因素影响，纸产品价格上涨，行业景气度上升。为具有环保优势、规模优势的大型造纸企
业进一步调结构、转方式，实现新旧动能转换提供了市场机遇和政策支持。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
1、技术及研发优势
本公司具有行业内领先的技术及研发能力，是经科技部门认定的工程研发中心和制造业信息
化示范企业。本公司研发中心负责公司新产品、新工艺的开发、引进、消化，下设文化纸技术、
板纸（卡纸）技术、添加剂（化工）技术、基础与发展研究四个研究室，仪器室、检测室、工艺
实验室、恒温恒湿实验室、情报资料室等五个辅助科室。公司研发中心拥有国际领先水平的研发
设备，拥有先进的造纸工艺、造纸化工工程技术试验条件和基础设施，拥有先进的检测、分析、
测试手段和工艺设备，具备承担综合性工程技术试验任务的能力。本公司研发中心建有人才流动
站和兼职培训机构，与西安科技大学、齐鲁工业大学、中国制浆造纸研究院等高校、研究所建立
了长期稳定的技术合作、人才培养与项目合作计划，并聘请了行业专家和技术人才强化管理，提
升公司管理与科研水平。
通过不断加强对生产工艺的技改、深度研发，加强对现有产品技术指标的优化和新产品种类
的增加，公司近年来保持了同行业较低的生产成本优势和较高的生产技术水平。
2、营销优势
本公司地处经济发达的东部地区，人口密度大，大型出版社集中，是我国最大也是最具增长
潜力的纸品消费市场之一。经过不断的积累和开拓，公司培养了一支熟悉市场、经验丰富的销售
队伍，以各省省会和沿海经济发达城市为主在全国建立了 28 个销售办事处，拥有大型出版社、各
省市印刷物资公司、包装印刷公司、大型烟厂、食品厂等信用高、风险小的稳定优质客户，市场
营销优势突出。同时，公司在江苏省大丰市设立了控股子公司江苏博汇，为下游客户提供更加快
捷、更加有效的销售服务，强化了与客户的沟通和信息的交流，大大提升了为客户服务的内涵。
3、产品质量和设备优势
本公司为 ISO9001 质量体系认证企业，公司未涂布印刷书写纸中“博汇”牌书写纸是国家火
炬计划产品、山东名牌产品，涂布白卡纸是国家火炬计划产品，芯层染色防伪涂布白卡纸为专利
产品。本公司主要设备处于国内先进水平，涂布白卡纸生产线设备达到国际先进水平，先进的生
产设备为保证产品质量提供了技术设备基础。公司由企管部、技术质量部、生产部、销售部成立
了“质量管理小组”，具体负责产品质量的控制、售后管理，在生产线上采用先进的 DCS、QCS
工业控制系统，建立了严密的质量控制组织体系。
4、管理优势
本公司多年从事纸及纸板的生产经营，在原料采购、成本控制、库存管理、质量管理等方面
积累了丰富经验。本公司推行“目标成本”管理方法，制定了科学的岗位目标成本，通过对不同
工序物料、辅料、能源、水等消耗的严格考核，将成本节约与员工收入直接挂钩，并建立了相应
的奖励和处罚机制，鼓励增产节约。本公司定期组织人员对目标成本进行修订，不断挖掘生产潜
力，近年来，公司为提高产品质量和单机产量、降低单位生产成本，不断强化管理，通过组队外
出学习和聘请专家授课等形式，提高干部的管理水平。
本公司配备了 DCS、QCS 工业控制系统、浪潮通软 ERP 管理系统、电视监控系统、电子商务系
统和网络办公自动化 OA 等系统，集设计、管理、制造和电子商务等多信息化单元于一体，提高了
信息传递速度，保障了流程规范的高效执行，优化了资源的有效配置，保证了业务信息与财务信
息的高度一致性、同步性和完整性，实现了财务预算、控制和分析的完全动态化、业务流程的透
明化、生产管理的合理化，全面提高了企业的管理与内控水平。
5、区位和原材料供应优势
本公司地处造纸行业聚集地山东省，产业聚集的特点使得公司在成本、行业信息、新产品研
发、市场开拓等方面保持良好的竞争优势。本公司生产用主要原材料包括商品木浆、木材（桉木
片和原木）、废纸等。在进口原料方面，本公司地处山东半岛，木浆及废纸等原材料进口运输便
捷，公司采用国外供应商直接供货为主，国内代理商供应为辅的方法，开辟了多条原料供应渠道，
能够充分保证生产需要；公司周边地区的林业企业或农户利用滩涂地、盐碱地和山地等积极发展
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速生林木，有助于优化公司原材料的供应环境。同时，公司在沿海的江苏省大丰市设立了子公司，
该地区距离客户近，原材料和产成品的运输更加方便、快捷，费用更加低廉。
6、环保优势
公司始终坚持“发展与治理同步”的原则，严格落实环保工作目标责任书要求和认真遵守环
保“三同时”制度。配套完善的中段水水处理系统、白水回收系统及黑液固形物碱回收工程，污
染物排放指标处于同行业前列，在国家环保政策日趋严格的背景下，为公司的可持续发展和迅速
壮大奠定了基础。
7、企业文化和机制优势
本公司作为民营股份制企业，注重利用外部力量，保证决策科学性。本公司一方面强调制度
化管理，建立了健全的管理制度和控制手段，不断进行制度创新、管理创新；另一方面强调人的
主观能动性，重“人和”因素，凝聚力强。本公司重视人才，激励机制灵活，可以充分调动和发
挥员工工作积极性。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
报告期内，公司全体干部、员工继续发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、追求卓越”的
企业精神，坚持“三保、三提、三降”九字经营方针和“技术领先、成本最低”的经营理念，充
分发挥公司的技术装备优势、环保优势及管理优势，在“四三工作法”的指导下，加强人员培训，
整体提升干部的管理水平，严抓内控管理，强化工作和任务的落实，加强细节管理，夯实工作基
础，进一步细化目标管理，转变管理思维模式，及时调整销售策略，狠抓市场、拓展渠道，提高
市场占有率。
2017 年，公司抓住市场和政策机遇，充分发挥产业联动效应，进一步增强企业规模优势、提
高生产效率，通过对现有生产车间的升级改造及新项目的规划建设，不断引进国内外先进设备和
生产工艺，进一步降低产品单耗、减少污染、提升产品品质，促进公司新旧动能转化升级，为公
司未来的持续健康发展奠定基础。
二、报告期内主要经营情况
2017 年度，公司共生产机制纸 188.46 万吨，销售机制纸 183.18 万吨，产销率达到 97.20%。
2017 年度，公司实现营业收入 895,481.11 万元，同比增长 14.86%；营业利润 116,535.87 万元，
利润总额 115,507.47 万元；归属于母公司所有者的净利润 85,613.60 万元,同比增长 325.26%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25 14.86
营业成本 6,803,116,156.11 6,656,808,250.14 2.20
销售费用 464,032,502.98 382,198,547.50 21.41
管理费用 144,997,341.56 99,718,524.80 45.41
财务费用 331,730,993.63 374,584,366.64 -11.44
经营活动产生的现金流量净额 1,286,276,938.72 887,811,594.01 44.88
投资活动产生的现金流量净额 -1,235,903,701.89 121,370,710.48 -1,118.29
筹资活动产生的现金流量净额 -59,548,159.08 -798,632,366.63 92.54
研发支出 4,263,628.59 4,500,434.05 -5.26
1. 收入和成本分析
√适用□不适用
报告期内，公司实现主营业务收入 890,958.95 万元，较上年增加 15.19%；主营业务成本为
677,102.35 万元，较上年增加 2.45%；毛利率为 24.00%，同比增加 9.45%。主要原因是：报告期
内，公司主要产品销售价格同比上涨，盈利能力得到改善。
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(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） （%）
减（%） 减（%）
造纸行业 8,909,589,481.53 6,771,023,502.85 24.00 15.19 2.45 增加 9.45 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） （%）
减（%） 减（%）
卡纸 7,106,300,093.38 5,325,927,598.49 25.05 18.79 4.04 增加 10.62 个百分点
文化纸 564,779,549.63 457,407,324.78 19.01 -31.77 -35.21 增加 4.30 个百分点
石膏护面纸 509,745,845.46 389,022,066.49 23.68 27.09 19.64 增加 4.75 个百分点
箱板纸 521,950,620.32 432,465,181.71 17.14 27.62 18.55 增加 6.34 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） （%）
减（%） 减（%）
境内 8,422,040,185.36 6,308,245,193.86 25.10 23.99 10.41 增加 9.21 个百分点
境外 487,549,296.17 462,778,308.99 5.08 -48.25 -48.35 增加 0.18 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用√不适用
(2). 产销量情况分析表
√适用□不适用
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
卡纸（万吨） 144.52 138.99 19.31 0.78 -5.63 40.08
文化纸（万吨） 10.56 11.24 0.46 -43.52 -43.17 -59.26
石膏护面纸（万吨） 13.95 13.71 1.09 -5.71 -0.35 27.37
箱板纸（万吨） 14.55 14.42 0.49 -8.13 -10.14 34.30
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
期占总
分行业 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成本比
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
造纸行业 营业成本 6,771,023,502.85 99.53 6,609,259,279.01 99.29 2.45
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
期占总
分产品 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成本比
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
卡纸 原材料 3,976,203,605.89 58.72 3,932,597,609.27 59.50 -0.78
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2017 年年度报告
卡纸 累计折旧 366,359,290.14 5.41 359,953,662.00 5.45 -0.04
卡纸 人工成本 75,132,272.41 1.11 62,552,585.21 0.95 0.16
卡纸 能源动力 771,956,833.86 11.40 672,081,244.16 10.17 1.23
卡纸 其他制造费用 136,275,596.19 2.01 91,711,670.99 1.39 0.63
卡纸 小计 5,325,927,598.49 78.66 5,118,896,771.63 77.45 1.21
文化纸 原材料 282,832,574.19 4.18 497,632,234.25 7.53 -3.35
文化纸 累计折旧 5,316,727.19 0.08 20,274,518.35 0.31 -0.23
文化纸 人工成本 28,250,091.22 0.42 46,857,595.96 0.71 -0.29
文化纸 能源动力 109,050,462.29 1.61 122,026,097.39 1.85 -0.24
文化纸 其他制造费用 31,957,469.89 0.47 19,189,429.11 0.29 0.18
文化纸 小计 457,407,324.78 6.76 705,979,875.06 10.68 -3.93
石膏护面纸 原材料 306,184,837.29 4.52 235,465,404.43 3.56 0.96
石膏护面纸 累计折旧 12,868,627.22 0.19 16,188,321.75 0.24 -0.05
石膏护面纸 人工成本 6,772,826.86 0.10 5,912,414.34 0.09 0.01
石膏护面纸 能源动力 47,681,275.81 0.70 55,928,565.81 0.85 -0.14
石膏护面纸 其他制造费用 15,514,499.31 0.23 11,654,127.48 0.18 0.05
石膏护面纸 小计 389,022,066.49 5.75 325,148,833.81 4.92 0.83
箱板纸 原材料 360,456,556.20 5.32 283,688,158.43 4.29 1.03
箱板纸 累计折旧 9,254,684.39 0.14 12,514,586.17 0.19 -0.05
箱板纸 人工成本 8,666,189.72 0.13 7,620,299.01 0.12 0.01
箱板纸 能源动力 45,825,291.63 0.68 52,100,092.29 0.79 -0.11
箱板纸 其他制造费用 8,262,459.78 0.12 8,875,399.59 0.13 -0.01
箱板纸 小计 432,465,181.71 6.39 364,798,535.48 5.52 0.87
成本分析其他情况说明
□适用√不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用□不适用
前五名客户销售额 152,152.55 万元，占年度销售总额 17.00%；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 205,464.53 万元，占年度采购总额 30.35%；其中前五名供应商采购额中关
联方采购额 85,634.42 万元，占年度采购总额 12.65%。
其他说明
无。
2. 费用
√适用□不适用
项目 本年累计数（元） 上年累计数（元） 同比增减（%）
销售费用 464,032,502.98 382,198,547.50 21.41
管理费用 144,997,341.56 99,718,524.80 45.41
财务费用 331,730,993.63 374,584,366.64 -11.44
资产减值损失 6,405,339.06 2,625,078.87 144.01
所得税费用 281,051,192.40 81,817,466.81 243.51
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用□不适用
单位：元
本期费用化研发投入 4,263,628.59
本期资本化研发投入
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2017 年年度报告
研发投入合计 4,263,628.59
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.05
公司研发人员的数量
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.81%
研发投入资本化的比重（%）
情况说明
□适用√不适用
4. 现金流
√适用□不适用
项目 2017 年 2016 年 增减比例(%)
经营活动产生的现金流量净额 1,286,276,938.72 887,811,594.01 44.88
投资活动产生的现金流量净额 -1,235,903,701.89 121,370,710.48 -1,118.29
筹资活动产生的现金流量净额 -59,548,159.08 -798,632,366.63 92.54
现金及现金等价物净增加额 -10,168,944.07 223,383,639.11 -104.55
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
上期期末 本期期末
本期期末数
数占总资 金额较上
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数
产的比例 期期末变
比例（%）
（%） 动比例（%）
应收利息 277,040.55 0.00 2,129,277.89 0.02 -86.99
存货 1,621,524,400.80 12.15 1,210,581,380.48 10.05 33.95
其他流动资产 41,038,321.34 0.31 133,248,862.23 1.11 -69.20
其他非流动资产 1,412,047,378.46 10.58 2,112,407.23 0.02 66,745.41
在建工程 712,573,703.20 5.34 94,178,408.69 0.78 656.62
递延税所得资产 62,117,424.66 0.47 111,950,354.09 0.93 -44.51
应交税费 182,714,141.16 1.37 114,734,363.00 0.95 59.25
应付利息 10,546,994.55 0.08 7,722,589.47 0.06 36.57
其他应付款 62,660,215.74 0.47 47,137,506.02 0.39 32.93
长期借款 978,079,397.17 7.33 421,366,997.17 3.50 132.12
长期应付款 38,838,396.54 0.29 70,922,337.00 0.59 -45.24
递延收益 2,771,888.72 0.02 7,354,247.88 0.06 -62.31
其他综合收益 -2,043,085.72 -0.02 -5,550,393.10 -0.05 63.19
其他说明
（1）应收利息年末数为 277,040.55 元，比年初减少 86.99%，主要系以定期存款形式存放的
保证金的应收利息减少所致。
（2）存货年末数为 1,621,524,400.80 元，比年初增加 33.95%，主要系库存商品及原材料较
年初增加所致。
（3）其他流动资产年末数为 41,038,321.34 元，比年初减少 69.20%，主要系待抵扣进税减
少所致。
（4）其他非流动资产年末数为 1,412,047,378.46 元，比年初增加 66,745.41%，主要系预付
在建项目设备款所致。
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2017 年年度报告
（5）在建工程年末数为 712,573,703.20 元，比年初增加 656.62%，主要系卡纸及化学浆业
车间改造增加工程投入所致。
（6）递延所得税资产年末数为 62,117,424.66 元，比年初减少 44.51%，主要系使用以前可
抵扣亏损所致。
（7）应交税费年末数为 182,714,141.16 元，比年初增加 59.25%，主要系应交所得税增加所
致。
（8）应付利息年末数为 10,546,994.55 元，比年初增加 36.57%，主要系借款规模增长导致。
（9）其他应付款年末数为 62,660,215.74 元，比年初增加 32.93%，主要系暂估运费增加所
致。
（10）长期借款年末数为 978,079,397.17 元，比年初增加 132.12%，主要系江苏博汇卡纸生
产线建设专门借款增长所致。
（11）长期应付款年末数为 38,838,396.54 元，比年初减少 45.24%，主要系归还融资租赁款
项所致。
（12）递延收益年末数为 2,771,888.72 元，比年初减少 62.31%，主要系政府补助本期转入
其他收益所致。
（13）其他综合收益-2,043,085.72 元，比年初增加 63.19%，主要系汇率波动影响外币财务
报表折算差额导致。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
项 目 期末账面价值（元） 受限原因
货币资金 411,495,354.64 承兑汇票保证金
货币资金 320,932,648.70 信用证保证金
货币资金 15,000,000.00 开立信用证质押
应收票据 116,871,412.65 银行承兑质押物
应收票据 133,334,447.98 借款质押物
存货 99,517,874.42 借款抵押物
其他流动资产 40,000,000.00 银行承兑质押物
固定资产 2,314,591,007.50 借款抵押物
固定资产 149,049,709.70 融资租赁抵押物
无形资产 223,399,275.22 借款抵押物
可供出售金融资产 50,000,000.00 借款质押物
合 计 3,874,191,730.81 -
3. 其他说明
□适用√不适用
(四) 行业经营性信息分析
□适用√不适用
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(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用□不适用
报告期内投资额 35,435.00 万元
投资额增减变动数 35,435.00 万元
上年同期投资额 10,123.00 万元
投资额增减幅度(%) 250.04
被投资公司的情况
被投资的公司 主要经营活动 占被投资公 投资金额
名称 司权益的比
例(%)
江苏博汇纸业 包装纸板（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；
有限公司 自营和代理各类商品及技术的进出口业务； 100.00 172,000.00 万元
从事公司自身造纸生产项目预备期内的服
务
香港博丰控股 造纸、化工产品、原材料的采购、买卖，贸 97.00 4.85 万美元
国际有限公司 易和国外投资
在法律法规及国家主管部门许可的范围内，
国开厚德(北 运用基金资产对国家鼓励发展的产业进行 1.45 5,000.00 万元
京）投资基金 股权投资、向被投资企业提供管理、咨询服
有限公司 务以及法律法规准许的其他业务。
淄博大华纸业 开发、生产、销售板纸及纸品；并从事上述 100.00 23,133.54 万元
有限公司 产品的进出口业务（不含分销业务）
山东博汇浆业 生产、销售造纸纸浆及以上产品的进出口； 100.00 67,297.50 万元
有限公司 并从事非公司自产机制纸的批发
安徽时代物资 许可经营项目：三类医疗器械销售；煤炭批 10.00 100.00 万元
股份有限公司 发经营；石油苯、焦化苯、丙烯、硫酸、环
已烷、烧碱销售。一般经营项目：印刷机械
及配件、印刷器材、油墨、纸张及原辅材料、
纸制品、日用百货、机油、纺织品、化妆品、
电子产品、电气产品、家用电器、工艺礼品
销售；金属材料、建筑材料、装饰材料、汽
车（不含小轿车）、棉花、橡胶、塑料、化
工材料、农产品销售；印刷技术咨询服务；
印刷覆膜加工；进出口业务（国家限制和禁
止的除外）。
注：1、公司拥有香港博丰 42%的持股比例，公司之全资子公司江苏博汇拥有香港博丰 55%的
持股比例，公司直接及间接持股比例为 97%，拥有对香港博丰的控制权。
2、为进一步优化产品结构，降低生产成本，公司收购三亚国际有限公司持有的大华纸业 25%
的股权、博汇浆业 25%的股权，本次收购完成后，公司占大华纸业、博汇浆业的股权比例增至 100%。
3、为增强全资子公司江苏博汇的资本实力，促进其主营业务的持续稳定发展，公司全资子公
司博汇浆业以自有资金出资 5 亿元增资江苏博汇，江苏博汇注册资本由 12.20 亿元增加至 17.20
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亿元。本次增资完成后公司持有江苏博汇 70.93%的股权，子公司博汇浆业持有江苏博汇 29.07%
的股权，公司仍然直接及间接持有江苏博汇 100%的股权。
4、2018 年 1 月 17 日，公司设立全资子公司青岛博汇纸业有限公司，注册资本为 1000 万元，
业务范围为销售纸张、造纸木浆、文化用品，货物进出口。
(1) 重大的股权投资
□适用√不适用
(2) 重大的非股权投资
√适用□不适用
1、2017 年 1 月 6 日，公司 2017 年第一次临时董事会审议通过，江苏博汇拟投资 32.31 亿元
建设二期年产 75 万吨高档包装纸项目。报告期内，项目累计投入 10.30 亿元，预计 2018 年投入
22.01 亿元，项目资金主要为国开行项目贷款和自有资金。
2、2017 年 12 月 11 日，公司八届十七次董事会审议通过，公司拟投资 23.36 亿元建设年产
50 万吨高档牛皮箱板纸项目和年产 50 万吨高强瓦楞纸项目。报告期内，项目累计投入 0.73 亿元，
预计 2018 年投入 17.06 亿元，项目资金主要为公司自筹资金。上述两个项目作为公司非公开发行
股票的拟投项目，目前非公开发行股票材料准备工作正在进行当中，公司将根据工作进度及时履
行信息披露义务。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
(六) 重大资产和股权出售
□适用√不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用□不适用
单位：万元
公司简称 业务性质 主营业务 注册资本 总资产 净资产 净利润
开发、生产、销售板纸及纸制
品，并从事上述产品的进出口
大华纸业 有限公司 14,400.00 61,531.94 42,259.33 11,410.71
业务（不含分销业务、许可证
产品凭许可证生产经营
生产、销售造纸纸浆；并从事
博汇浆业 有限公司 52,770.00 117,435.70 114,040.31 3,179.22
非公司自产机制纸的批发
包装板纸（限涂布白卡纸）制
造；纸张销售；自营和代理各
江苏博汇 有限公司 类商品及技术的进出口业务； 172,000.00 715,388.04 259,874.48 53,985.80
从事公司自身造纸生产项目预
备期内的服务
造纸、化工产品、原材料的采
香港博丰 有限公司 5 万美元 20,319.70 -4,846.99 2,174.22
购、买卖，贸易和国外投资
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
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三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用□不适用
公司所属造纸行业。
造纸工业作为我国基础原料行业，与国民经济和社会发展密切相关，纸及纸板的消费已经成
为国民经济生活中的重要组成部分，也成为衡量一个国家现代化水平和文明程度的重要标志之一。
随着我国国民经济的不断发展，造纸行业呈现出新的发展趋势，产业结构调整升级，淘汰落后产
能，强化环境治理和环境保护，进一步发挥市场的资源配置作用，不但为公司在新市场形势下如
何保持快速稳定发展提出了挑战，也为公司提升行业内的市场竞争地位创造了机遇。
2017 年国内经济形势稳中向好，经济活力、动力和潜力不断释放，稳定性、协调性和可持续
性明显增强，实现了平稳健康发展。公司所处造纸行业受益于国家环保整治及供给侧结构性改革
等因素的影响，加速了行业内的落后产能淘汰和资源整合，缓解了造纸行业的阶段性供需矛盾。
同时受市场需求增长和产品成本推动等因素影响，纸产品价格上涨，行业景气度上升。
随着我国供给侧结构性改革的持续深化，国家环保整治力度的不断加大，同时作为造纸大省，
山东省新旧动能转换的实施，将进一步推动造纸行业产业资源的优化整合，实现造纸行业的健康、
绿色和可持续发展。
(二) 公司发展战略
√适用□不适用
1、调整、优化产品结构：在继续做强做大卡纸包装纸产品的基础上，利用市场机会及同行业
其他公司市场定位的差异，充分发挥本公司的技术、管理和营销优势，调整并优化产品结构，提
高产品附加值，提升本公司经营业绩，降低经营风险。
2、适度扩大生产规模，进一步优化规模效益：造纸行业的发展趋势是产业集中度和企业经营
集约化程度的提高，本公司将适度扩大规模，向专业化、规模化和国际化方向发展。
3、加大研发创新和节能减排的投入：响应山东省新旧动能转换的规划实施，本公司将加大研
发创新的投入，转变增长方式，储备节能环保和高附加值的新项目，加大环保投入，减少废水排
放，构建装备先进、生产清洁、增长持续和循环节能的现代化企业。
4、强化销售管理，创新服务体系：公司适应市场变化，转变销售观念，增强服务意识，开发
新的销售渠道，完善销售体系和销售体制。公司将以市场为导向，坚持低成本、高质量、高效率，
以满足客户需求为标准，突出低成本优势和为客户服务的内涵，加强终端客户的定制化服务，实
现包装一体化销售，不断强化我公司优势产品的优势地位，提高公司产品的市场占有率。
5、加快林、浆、纸一体化步伐：本公司将加快林、浆、纸结合的步伐，择机发展林业资源，
在速生林基地合作育林，在条件好的地区大量种植自有林；在现有基础上扩大自制木浆规模；提
高木浆自给率。
6、创新工作管理，提高工作效能：一是加强内控体系建设，加强标准管理。加强内控体系的
建设，完善内控制度，优化内控流程，建立健全风险防范管理体系，进一步完善岗位标准，强化
岗位职责，以事实为基础，以制度为标准，加强内部审计监督和风险的防范；二是优化服务理念，
实现全员创效益。各子公司、分厂、处室和全体干部、职工始终贯彻一切为生产、一切为销售的
理念，全员强化为生产、为销售的服务，将提效率、降成本始终作为工作的重心，坚持不懈的坚
持好成本最低工作标准，参与市场的竞争；三是加强班组建设，充分发挥班组和各部门的力量，
强化制度的执行和团队协作的能力，充分调动各基层的工作积极性，提高各基层工作能力的发挥；
四是加强预算和考核管理，建立科学、有效预算和绩效考核机制，用预算的方式加强公司的成本
管理，用考核的方式强化工作的落实程度；五是完善人才体系建设，通过建立人才的引进、培养、
选拔、晋升等机制，用人才的制度引进人才、使用人才、留住人才，充分发挥人才的力量，为公
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司创造新的经济增长；六是坚持做好安全、环保工作也是效益的理念，坚持做到安全和环保方面
的制度到位、资金到位、人员到位、设备到位，强化全体员工的观念到位，认真处理好安全、环
保与企业发展、员工安全、公众认识、企业效益等的关系，以此促进企业的健康、可持续发展。
7、继续实施博汇特色文化，推动企业长足发展。历经 30 余年的发展，本公司在同行业中形
成了独特的博汇企业文化，是企业发展中总结出来的宝贵财富，也是企业以后长足发展的重要依
靠，本公司将加强企业文化的宣传和落实，使企业保持更好的发展激情和更强有力的战斗力，促
进企业发展，规范员工行为，加强企业内部的团结协作，保证各项工作的有序开展。
(三) 经营计划
√适用□不适用
1、2018 年的工作重点是扩规模、抓环保、降成本、提效率，通过对现有生产线的升级改造
及新项目的规划建设，不断引进国内外先进的生产设备和技术工艺，进一步降低能耗、提升效率，
提升规模效益，优化产品结构，强化环保管理，为公司未来持续健康发展奠定坚实的基础。
2、继续加大研发投入和技术创新，做好“转调创”，以此增加新产品，降低生产成本，稳定
产品质量，找寻新的盈利点。通过抓产品和原材料的转型升级，引进和研发、学习和优化新技术、
新工艺进一步降低生产成本，研发新品种不断拓宽公司的销售渠道，提升企业综合竞争能力。
3、强化销售管理，增强服务意识。销售部在 2017 年成功营销的基础上，总结经验，进一步
转变销售观念，增强服务意识，开发新的销售渠道，完善销售体系和销售体制，增加境外出口、
深挖国内客户潜能，顺利完成公司全年的销售任务。公司各生产车间、各后勤处室要以销售工作
为第一要务，全员做好销售服务，为销售部提供优良的后勤保障，提升公司在客户的美誉度。同
时，我们要以效益为中心，坚持高档次、高附加值，向高端产品发展；坚持低成本、高质量、高
效率，以满足客户需求为标准，突出低成本优势和为客户服务的内涵，加强终端客户的定制化服
务，实现包装一体化销售。同时不断加大直销力度，大力开发有实力的经销商，强化我公司优势
产品的优势地位，不断提高公司产品的市场占有率。
4、继续抓好安全管理和环保指标优化。安全生产责任重大，各公司、分厂继续执行好大带班，
强化各级管理人员的职责管理，充分利用好“四三工作法”发现、解决、规范好日常的安全管理
工作，把关乎职工切身利益的工作作为头等大事来抓，为职工营造和谐、安全的工作环境。
环保工作依然是公司工作的重心，加大环保投入，进一步细化环保管理职能，做好环境保护
工作。公司在前期做好环保工作的基础上，进一步总结经验，查处弊端，通过学习和研发，使公
司的环保技术、运营成本得到显著优化。
5、强化公司的内部控制管理，优化内部控制流程，健全风险防范管理体系，严格过程管理和
过程控制，用内部控制的内部监督和信息沟通机制以及自我评估机制促进企业规范运作,完善企业
法律风险防范机制，加强过程监督和重大风险管控。
6、规范管理，完善绩效考核。
完善制度，强化执行。严格落实汇报制度、分配制度、考核制度、会议制度等，最终以制度
指导干部职工的工作。
强化采购管理，拓宽采购渠道，规范采购监管行为，堵塞管理漏洞。推进采购及销售信息化
系统建设，加强采购、销售成本日常管理和各环节的过程控制，促进挖潜降本工作向纵深推进。
强化成本管理，从源头抓起，强化过程控制，确保考核到位，促进各项消耗下降和成本降低，
确保实现经营目标。
加强财务管理，拓展融资思路，确保生产经营及重大投资项目的资金需求。加强预算管理的
刚性执行力度，及时分析和反馈预算执行过程中的情况，防止偏差。
强化各项考核，细化考核方案，做好预算管理、量化管理与经济利益的挂钩，降低生产成本，
完善绩效考核机制。
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2017 年年度报告
(四) 可能面对的风险
√适用□不适用
1、业务经营风险：本公司生产所需的商品木浆和废纸大部分依赖进口，且国际市场商品木浆
和废纸波动较大，若该等原材料的市场价格未来发生较大波动，将会增加本公司成本管理压力，
进而影响本公司经营业绩。
2、环保风险：造纸行业属于污染行业。虽然本公司已对环保进行了大量投入，建成了完善的
环保设施，并采取切实有效的措施对污染物进行治理，各项环保指标均优于国家和山东省环保执
行标准。但随着国家和山东省环保标准的提高，将使本公司对污染治理的投入进一步增加，提高
本公司经营成本，对本公司收益产生一定的不利影响。
3、政策风险：造纸行业作为基础原材料工业，受到国家产业政策的支持。近年来，为优化产
业结构，提升产品技术水平，节能减排和淘汰落后产能，相关主管部门颁布了《造纸产业发展政
策》等一系列相关政策法规，随着我国经济的不断发展，未来造纸产业政策还可能进一步进行调
整。此外，财政、金融政策、银行利率、进出口政策以及环境保护政策也存在进行调整的可能。
上述产业政策及相关政策的调整都将对本公司的经营和发展产生影响。
4、行业竞争风险：随着国内造纸企业生产规模的不断扩张及国外企业到国内投资建厂，国内
造纸行业的市场竞争日趋激烈。行业竞争的加剧可能导致原材料价格上涨、产品销售价格下降、
销售量增长速度减缓，从而影响本公司的经营业绩。
5、汇率风险：本公司生产所需的关键设备和主要原材料（包括商品木浆和进口废纸）主要通
过进口引进，同时本公司产品中有少量出口销售。因此汇率的波动在一定程度上影响本公司关键
设备、主要原材料和出口产品的价格，从而影响本公司的经营业绩。
(五) 其他
□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说
明
□适用√不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》以及山东证监局《关
于转发证监会<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>的通知》（鲁证监发[2012]18
号）的要求，公司对《公司章程》中现金分红政策进行了修改，并经公司 2012 年 10 月 28 日召开
的 2012 年第二次临时股东大会审议通过。
以符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展为前提，根据《公司法》、《公司章程》
等有关规定，经公司第八届董事会第十八次会议审议通过的利润分配预案为：经中汇会计师事务
所（特殊普通合伙）审计，本公司（母公司）2017 年度实现净利润 175,707,638.64 元，根据《公
司章程》有关规定，提取 10%的法定盈余公积金 17,570,763.86 元，加上 2016 年度未分配利润
491,953,456.69 元，减去 2017 年实施的 2016 年度的利润分配 29,410,570.87 元， 2017 年末可
供分配利润为 620,679,760.60 元。在符合利润分配原则及保证公司正常经营和长远发展的前提
下，根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，为了更好的保障公司项目建设及战略规划的顺
利实施，本年度公司不进行利润分配。
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2017 年年度报告
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
占合并报表
分红年度合并报 中归属于上
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的数
分红 每 10 股转 表中归属于上市 市公司普通
红股数 息数(元) 额
年度 增数（股） 公司普通股股东 股股东的净
（股） （含税） （含税）
的净利润 利润的比率
(%)
2017 年 0 0 0 0 856,136,033.17
2016 年 0 0 0 29,410,570.87 201,319,551.02 14.61
2015 年 0 0 0 0 38,548,056.29
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用√不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案
预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√适用□不适用
报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为
未分配利润的用途和使用计划
正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的原因
报告期内，公司抓住市场和政策机遇，充分发挥产 公司未分配利润主要使用计划如下：1、用
业联动效应，通过对新项目的规划建设，不断引进 于公司年产 50 万吨高档牛皮箱板纸、年产
国内外先进设备和生产工艺，进一步降低产品单耗、 50 万吨高强瓦楞纸项目建设投资，预计
减少污染、提升产品品质，促进公司新旧动能转化 2018 年上述项目投资 17.06 亿元；2、用于
升级，为公司未来的持续健康发展奠定基础。 江苏博汇二期 75 万吨高档包装纸板项目的
建设投资，预计 2018 年上述项目投资 22.01
亿元；3、用于对现有生产线的改造。
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用□不适用
如未能及 如未能
是否 是否
承诺时 时履行应 及时履
承诺背 承诺 承诺 有履 及时
承诺方 间及期 说明未完 行应说
景 类型 内容 行期 严格
限 成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
山东博 在今后的生产经营中，在关联关系存续的情
汇集团 况下，本公司将不会开展和发展与山东博汇
与首次 年 9
解决 有限公 纸业股份有限公司构成直接或间接竞争的生
公开发 月 30
同业 司、淄博 产经营和业务；并且在山东博汇纸业股份有 是 是 无 无
行相关 日，长
竞争 华涛贸 限公司将来扩大业务范围时放弃从事与山东
的承诺 期 有
易有限 博汇纸业股份有限公司扩大的业务相同的业
效。
公司 务
与再融 解决 杨延良 1、本人将不会参与任何与股份公司目前或未 2008 是 是 无 无
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2017 年年度报告
资相关 同业 来从事的相同或相似的业务，或进行其他可 年 4
的承诺 竞争 能对股份公司构成直接或间接竞争的任何业 月 10
务或活动；2、本人不以任何形式，也不设立 日，长
任何独资、合资或拥有其他权益的企业或组 期 有
织，直接或间接从事与股份公司相同或相似 效。
的经营业务；3、本人不为自己或者他人谋取
属于股份公司的商业机会，自营或者为他人
经营与股份公司同类的业务；4、本人保证不
利用实际控制人的地位损害股份公司及其中
小股东的合法权益，也不利用自身特殊地位
谋取非正常的额外利益；5、本人保证本人关
系密切的家庭成员，包括配偶、父母及配偶
的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁
的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配
偶的父母等，也遵守以上承诺；6、以上承诺
在本人直接或间接拥有股份公司股份期间内
持续有效，且是不可撤销的。
年 11
其他对
山东博 月 13
公司中 博汇集团 2016 年 12 月 30 日至 2017 年 11 月
汇集团 日 至
小股东 其他 13 日增持股票 39,519,398 股，增持完成后 是 是 无 无
有限公
所作承 的 12 个月内不减持公司股份。
司 年 11
诺
月 13
日
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
1、根据财政部修订的《企业会计准则第 16 号——政府补助》，与企业日常活动相关的政府
补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府
补助，应当计入营业外收支。在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，
计入其他收益的政府补助在该项目中反映。
公司根据相关规定自 2017 年 6 月 12 日起执行新政府补助准则，对 2017 年 1 月 1 日存在的政
府补助采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 12 日期间新增的政府补助按照
新准则调整。由于上述会计政策变更，对本公司 2017 年度合并财务报表损益项目的影响为增加“其
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他收益”17,679,758.19 元，减少“营业外收入”17,679,758.19 元；对 2017 年度母公司财务报
表损益项目不产生影响
2、财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》
(财会[2017]30 号)。新修订的财务报表格式在“营业利润”之上新增“资产处置收益”项目。公
司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调
整法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述。对 2016 年度合并财务报表相关损益项目的影响
为增加“资产处置收益”-3,472,376.93 元，减少“营业外收入” 14,967.08 元；减少“营业外
支出”3,487,344.01 元；对 2016 年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收
益”-4,691,584.72 元，减少“营业外收入” 8,843.10 元，减少“营业外支出”4,700,427.82
元。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用
（四） 其他说明
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元币种：人民币
原聘任 现聘任
境内会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通 中汇会计师事务所（特殊普通
合伙） 合伙）
境内会计师事务所报酬 90
境内会计师事务所审计年限 2
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
公司聘任中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年年度财务审计及内控审计机构。
详情请见公司于 2017 年 12 月 6 日刊登于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的临 2017-065 号公告。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
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九、破产重整相关事项
□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改
情况
□适用√不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□不适用
报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务
到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用□不适用
事项概述 查询索引
公司 2017 年第四次临时董事会、2017 年第 详情请查询公司于 2017 年 7 月 6 日、2017 年 7 月
三次临时股东大会审议通过《关于<山东博 22 日、2017 年 8 月 22 日、2017 年 9 月 22 日、2017
汇纸业股份有限公司第一期员工持股计划 年 10 月 21 日、2017 年 11 月 22 日、2017 年 12 月
（草案）及其摘要>的议案》及相关议案。 14 日、2017 年 12 月 22 日及 2018 年 1 月 9 日在《上
截至 2018 年 1 月 5 日，公司第一期员工持 海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上
股计划（兴业信托博汇纸业 1 号员工持 海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露
股集合资金信托计划）募集资金 2.97 亿元， 的编号为临 2017-034、临 2017-040、临 2017-048、
买入公司股票 47,890,664 股，占公司总股 临 2017-054、临 2017-056、临 2017-058、临
本 3.58%，买入均价 5.91 元/股，公司第一 2017-080、临 2017-082 及临 2018-001 号公告。
期员工持股计划已购买完毕。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用√不适用
其他激励措施
□适用√不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
事项概述 查询索引
公司及子公司向关联方采购电的价格由 0.51 元 详情请查询公司于 2017 年 12 月 6 日在《上海证
/千瓦时（含税）调整为 0.58 元/千瓦时（含税）， 券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海
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2017 年年度报告
采购蒸汽的价格由 90 元/吨（含税）调整为 120 证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披
元/吨（含税）。 露的编号为临 2017-067 号《山东博汇纸业股份
有限公司关于调整关联交易价格的公告》。
详情请查询公司于 2017 年 12 月 6 日在《上海证
券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海
公司及子公司与关联方山东天源热电有限公司 证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披
签署《供用电合同》、《供用蒸汽合同》。 露的编号为临 2017-061 号《山东博汇纸业股份
有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公
告》。
详情请查询公司于 2017 年 12 月 6 日在《上海证
券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海
子公司江苏博汇与关联方江苏丰源热电有限公 证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披
司签署《供用电合同》、《供用蒸汽合同》。 露的编号为临 2017-061 号《山东博汇纸业股份
有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公
告》。
详情请查询公司于 2017 年 12 月 6 日在《上海证
券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海
子公司江苏博汇与关联方江苏海兴化工有限公 证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披
司签署《辅助原料供应协议》、《产品采购协议》。 露的编号为临 2017-061 号《山东博汇纸业股份
有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公
告》。
详情请查询公司于 2017 年 12 月 6 日在《上海证
券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海
子公司江苏博汇与关联方江苏海力化工有限公 证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披
司签署《辅助原料供应协议》。 露的编号为临 2017-061 号《山东博汇纸业股份
有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公
告》。
详情请查询公司于 2017 年 12 月 6 日在《上海证
券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海
公司及与关联方山东海力化工股份有限公司签 证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披
署《辅助原料供应协议》。 露的编号为临 2017-061 号《山东博汇纸业股份
有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公
告》。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
交易价格与
占同类交 关联交
关联交易 关联交易 关联交易 关联交 关联交 市场 市场参考价
关联交易方 关联关系 易金额的 易结算
类型 内容 定价原则 易价格 易金额 价格 格差异较大
比例(%) 方式
的原因
天源热电 母公司的全 购买商品 粉煤灰 依据市场 市场价 18.96 10.94 现汇 - 无
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资子公司 公允价
丰源热电 其他 购买商品 粉煤灰 依据市场 市场价 35.00 20.19 现汇 - 无
公允价
海力化工 其他 销售商品 硫酸铝等 成本加成 成本加 119.36 68.87 现汇 - 无
成10%
合计 / / 173.32 100 / / /
大额销货退回的详细情况 无。
关联交易的说明 无。
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(五) 其他
□适用√不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用√不适用
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2、 承包情况
□适用√不适用
3、 租赁情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
是否
出租方 租赁方 租赁资产 租赁资产涉 租赁收 租赁收益确 关联
租赁起始日 租赁终止日 关联
名称 名称 情况 及金额 益 定依据 关系
交易
本公司 山东海 二期污水 7,955.46 2017-01-01 2017-12-31 190.83 出租收入减 是 其他
力 处理 出租成本
江苏博 丰源热 生活小区 2,823.78 2017-01-01 2017-12-31 44.41 出租收入减 是 其他
汇 电 及办公楼 出租成本
江苏博 江苏海 生活小区 12,652.37 2017-01-01 2017-12-31 198.99 出租收入减 是 其他
汇 力 及办公楼 出租成本
江苏博 江苏海 生活小区 6,466.30 2017-01-01 2017-12-31 101.70 出租收入减 是 其他
汇 兴 及办公楼 出租成本
江苏博 江苏海 生活小区 3,876.03 2017-01-01 2017-12-31 60.96 出租收入减 是 其他
汇 华 及办公楼 出租成本
租赁情况说明
详情请见公司于 2016 年 12 月 12 日刊登于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的临 2016-034 号公告。
(二) 担保情况
√适用□不适用
单位: 万元币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保
担保
方与 是否 是否
担保发生日 是否 担保 担保
上市 被担 担保 担保 担保类 存在 为关 关联
担保方 担保金额 期(协议签 已经 是否 逾期
公司 保方 起始日 到期日 型 反担 联方 关系
署日) 履行 逾期 金额
的关 保 担保
完毕
系
本公司 公司 天源 20,000 2015/5/12 2018/5/21 2020/5/21 连带责 否 否 0 否 是 母公司
本部 热电 任担保 的全资
子公司
本公司 公司 海力 20,000 2015/11/11 2015/11/15 2020/11/15 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 10,000 2015/9/16 2018/9/17 2020/9/17 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 5,000 2015/9/16 2018/10/21 2020/10/21 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 5,000 2015/9/16 2019/3/10 2021/3/10 连带责 否 否 0 否 是 其他
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2017 年年度报告
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 10,000 2016/3/1 2019/3/8 2021/3/8 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 5,000 2016/3/1 2016/3/1 2021/3/1 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 18,000 2016/9/1 2018/9/1 2020/9/1 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 6,000.35 2016/8/26 2016/8/26 2021/8/26 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 4,909.38 2016/8/26 2016/9/1 2021/9/1 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 10,833.62 2016/12/27 2016/12/29 2021/11/30 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 10,833.62 2016/12/27 2017/5/5 2022/5/6 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 43,000 2016/12/29 2017/12/29 2020/12/29 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 15,000 2017/1/24 2017/4/15 2022/1/15 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 30,000 2017/1/23 2017/1/23 2022/2/15 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 江苏 17,000 2016/4/12 2019/3/6 2021/3/6 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 13,000 2017/10/30 2018/10/30 2020/10/30 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 30,000 2015/5/20 2018/6/15 2020/6/15 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 23,043.60 2016/3/21 2016/3/25 2021/3/25 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 10,000 2016/3/28 2016/4/1 2021/3/29 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 10,000 2017/2/13 2017/5/16 2021/11/22 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 13,068.40 2017/10/30 2018/10/30 2020/10/30 连带责 否 否 0 否 是 其他
本部 海力 任担保
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 78,048.40
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 198,399.82
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 273,824.81
报告期末对子公司担保余额合计（B） 277,326.51
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 475,726.33
担保总额占公司净资产的比例(%) 95.82
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其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 198,399.82
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保 0.00
金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 277,326.51
上述三项担保金额合计（C+D+E） 475,726.33
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
担保情况说明 截止2017年12月31日，公司对外（不含对子公司担保）
担保总金额为人民币316,620.57万元、美元2,000万元；
其中被担保方已偿还金额为人民币131,289.15万元，公
司对外担保余额为人民币185,331.42万元、美元2,000
万元。其中按欧元汇率7.8023、美元汇率6.5342折算为
人民币计算。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(2).单项委托理财情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(3).委托理财减值准备
□适用√不适用
2、 委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用√不适用
3、 其他情况
□适用√不适用
(四) 其他重大合同
□适用√不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用□不适用
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2017 年 12 月 11 日，公司第八届第十七次董事会会议审议通过《关于公司非公开发行 A 股股
票方案的议案》及相关议案，公司将以年产 50 万吨高档牛皮箱板纸项目、年产 50 万吨高强瓦楞
纸项目作为非公开发行 A 股股票的募投项目，详情请查询公司于 2017 年 12 月 12 日在《上海证券
报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的
编号为临 2017-070 号公告。公司将持续关注非公开发行 A 股股票的进展情况并按照相关法律法规
的规定及时履行信息披露义务。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
□适用√不适用
(二) 社会责任工作情况
√适用□不适用
详情请见公司同日刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《山东博汇纸业
股份有限公司 2017 年度社会责任报告书》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用□不适用
（1）主要环境信息
本公司一直非常重视环境保护工作，把其放在企业长远发展的战略高度来考虑。公司在造纸
生产过程中产生的主要污染物为木片制浆工段的蒸煮黑液、洗浆工段的废水（中段水）、造纸工
段的白水（经处理后全部回用于制浆工段洗浆），其他污染物包括浆渣、碱回收锅炉外排烟尘、
二氧化硫和氮氧化物等，公司废水经过厌氧、生化和物化等工艺处理达标后排放；目前公司拥有
国控污水排放口 1 个，位于桓台县马桥工业集中区杏花河北岸。公司废水排放执行《山东省小清
河流域水污染物综合排放标准》(DB37/656－2006)，生产废水集中到水处理厂处理，进水浓度
COD2000mg/l，氨氮 4mg/l，经处理后 COD 35mg/l，氨氮 2mg/l，废水排放量 1190 万吨/年，COD
排放量 416.5 吨/年，氨氮排放量 23.8 吨/年。
公司专设环保处，下属五个车间：蒸发车间、燃烧车间、苛化车间、中段水车间和中水回用
车间，负责公司环境保护和污染物的处理，并建立了突发环境事件应急预案。
本公司在扩大生产规模的同时，陆续投资建设了配套的污染治理设施，实现公司生产经营与
自然环境的协调发展。公司目前拥有日处理 1,000 吨的黑液固形物碱回收锅炉和日处理 10 万立方
米的中段水处理系统，环保设施技术水平达到国内先进水平，处理能力除满足现有的污染物处理
需求外，尚有一定的富余处理能力。
报告期内，公司委托具有检测资质的检测机构每季度对公司废水进行定期检测。
（2）在建项目环保行政许可情况
公司年产 50 万吨高档牛皮箱板纸项目和年产 50 万吨高强瓦楞纸项目已取得淄博市环境保护
局出具的《关于山东博汇纸业股份有限公司年产 150 万吨高档包装纸板项目环境影响报告书的审
批意见》（淄环审[2018]7 号）。
子公司江苏博汇二期年产 75 万吨高档包装纸板项目已取得江苏省盐城市大丰区环境保护局
出具的《关于<江苏博汇纸业有限公司年产 75 万吨高档包装纸板项目环境影响报告书>的审批意
见》（大环审[2016]22 号）。
2. 重点排污单位之外的公司
□适用√不适用
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3. 其他说明
√适用□不适用
1、2017 年 6 月 16 日，淄博市环保局下发《行政处罚决定书》（淄环罚字〔2017〕第 13 号），
因公司 2017 年 3 月 30 日外排废水氨氮浓度超标，对公司罚款 34.48 万元。
2、2017 年 7 月 14 日、8 月 2 日，桓台县、淄博市环保局分别下发《行政处罚决定书》（桓
环罚字[2017]第 165 号、第 170 号及淄环罚字〔2017〕第 27 号），因公司 2017 年 6 月 21 日、17
日外排废水 COD 浓度超标，分别对公司罚款 149.79 万元、36.31 万元和 30.09 万元。
整改情况:针对上述情况，公司进行了有效整改，在线监测的同时，加大公司人工指标检测频
率，加强废水排放的管理，整改后未出现废水超标排放的情形。
3、2017 年 7 月 14 日，国家环保部进口固废检查组对公司及大华纸业进行了环保检查。针对
检查出现的问题，公司及子公司高度重视，成立专项核查整改小组，对检查出现的问题进行整改，
具体情况如下：
（1）2017 年 8 月 1 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字[2017]第 327 号、
第 332 号），因公司 3.8 万吨/年草浆生产线未报批环评文件，配套建设的水污染防治设施未经验
收，要求公司 3.8 万吨/年草浆生产线停止生产，处罚款人民币 33.50 万元。
2017 年 8 月 1 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字[2017]第 414 号、第 413
号），因公司年产 14 万吨文化纸未报批环评文件，配套建设的水污染防治设施未经验收，要求公
司年产 14 万吨文化纸项目停止生产，处罚款人民币 73 万元。
整改情况：公司对上述问题已经整改完毕，公司 3.8 万吨/年草浆生产线因其建设时间较早，
已不能满足当前公司生产需要，公司已对其进行拆除。
公司已于 2018 年 3 月 16 日收到淄博市环境保护局出具的《关于山东博汇纸业股份有限公
司年产 14 万吨文化纸项目环境影响报告书的审批意见》（淄环审[2018]10 号），该项目已恢复
生产。
（2）2017 年 8 月 1 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字[2017]第 328 号、
第 669 号），因公司 20 万吨/年高档包装纸项目配套建设的水污染防治设施未经验收，未在限期
内完成县政府下达的水污染物（全盐量）排放限期治理任务，分别处罚款人民币 20 万元、10 万
元。
整改情况：公司对上述问题已经整改完毕，并于 2017 年 9 月 29 日收到山东省环保厅出具
的《山东省环境保护厅关于山东博汇纸业股份有限公司年产 20 万吨高档包装纸板项目竣工环境保
护验收的批复》（鲁环验[2017]94 号）。
（3）2017 年 8 月 1 日、2 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字[2017]第
331 号、第 329 号、第 340 号、第 339 号），因公司污水处理厂未采取措施减少恶臭气体排放，
未执行工业固体废物申报登记制度，未制定危险废物意外防范措施和应急预案，未建设危险废物
贮存场所，处罚款人民币 30 万元。
整改情况：公司已完成整改，安装了异味收集处置设施，按照工业固体废物申报登记制度的
要求完成了相关申报登记工作，制定了危险废物意外防范措施和应急预案，单独设立了危险废物
贮存场所，并按《危险废物收集、贮存、运输技术规范（HJ 2025-2012）》的要求进行收集、贮
存。
（4）2017 年 8 月 1 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字[2017]第 330 号、
第 342 号、341 号），因大华纸业未制定危险废物意外防范措施和应急预案，未执行工业固体废
物申报登记制度，未建设危险废物贮存场所，处罚款人民币 25 万元。
整改情况：大华纸业已完成整改，制定了危险废物意外防范措施和应急预案，按照工业固体
废物申报登记制度的要求完成了相关申报登记工作，单独设立了危险废物贮存场所，并按《危险
废物收集、贮存、运输技术规范》的要求进行收集、贮存。
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2017 年年度报告
4、2017 年 9 月 11 日，桓台县环保局下发《行政处罚决定书》（桓环罚字[2017]489 号），
因公司对不能利用的工业固体废物（白泥等）未建设贮存设施，也未采取无害化处理措施，对公
司罚款 10 万元；2017 年 9 月 18 日，桓台县环保局下发《行政处罚决定书》（桓环罚字[2017]734
号），因大华纸业未采取相应防范措施，造成工业固体废物流失，对公司罚款 1 万元。
整改情况：公司及大华纸业已完成整改，并按《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标
准》的要求进行收集、贮存。
公司及子公司以环保检查为契机，对公司环保制度落实情况进行全面自查，进一步加强环保
管理工作，完善公司环保制度建设，确保环保工作达到标准要求，同时加大环保学习培训力度，
提高干部员工对环保工作的认知，全面提升公司的环保管理水平。
(四) 其他说明
□适用√不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用√不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用√不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用√不适用
报告期转债累计转股情况
□适用√不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用√不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用√不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用√不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用√不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
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(二) 限售股份变动情况
□适用√不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用√不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用√不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用√不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 90,491
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 89,275
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 限售条 股东
股份
（全称） 减 量 (%) 件股份 数量 性质
状态
数量
山东博汇集团有限公司 37,536,098 385,496,958 28.84 0 345,180,000 境内非国
质押
有法人
兴业国际信托有限公司－ 43,045,664 43,045,664 3.22 0 其他
兴业信托博汇纸业 1 号
未知
员工持股集合资金信托计
划
帅武强 11,264,818 11,264,818 0.84 0 未知 未知
孙显珍 8,146,543 8,146,543 0.61 0 未知 未知
交通银行股份有限公司－ 7,994,500 7,994,500 0.60 0 未知
长信量化先锋混合型证券 未知
投资基金
张丽萍 0 5,992,845 0.45 0 未知 未知
陈卫民 0 5,818,200 0.44 0 未知 未知
孙会香 0 5,544,400 0.41 0 未知 未知
顾美勇 4,548,370 4,548,370 0.34 0 未知 未知
习金祥 4,261,000 4,261,000 0.32 0 未知 未知
前十名无限售条件股东持股情况
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持有无限售条件流通股的数 股份种类及数量
股东名称
量 种类 数量
山东博汇集团有限公司 385,496,958 人民币普通股 385,496,958
兴业国际信托有限公司－兴业信 43,045,664 43,045,664
托博汇纸业 1 号员工持股集合资 人民币普通股
金信托计划
帅武强 11,264,818 人民币普通股 11,264,818
孙显珍 8,146,543 人民币普通股 8,146,543
交通银行股份有限公司－长信量化 7,994,500 7,994,500
人民币普通股
先锋混合型证券投资基金
张丽萍 5,992,845 人民币普通股 5,992,845
陈卫民 5,818,200 人民币普通股 5,818,200
孙会香 5,544,400 人民币普通股 5,544,400
顾美勇 4,548,370 人民币普通股 4,548,370
习金祥 4,261,000 人民币普通股 4,261,000
上述股东关联关系或一致行动的说 已知山东博汇集团有限公司与其他流通股东不存在关联关系，也不属于
明 《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；未知其他流通股东是否
属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人,也未知其他流通股
东之间是否存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数 无。
量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用√不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用□不适用
名称 山东博汇集团有限公司
单位负责人或法定代表人 杨延良
成立日期 1992 年 5 月 11 日
制造、销售蒸汽、电、编织袋、轻工机械、纺织机械及配件；
销售煤炭、标准件、劳保用品、烟、预包装食品、日用百货、
主要经营业务
建材、陶瓷、五金交电、文具用品、日用杂品（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
报告期内控股和参股的其他境内外 无。
上市公司的股权情况
其他情况说明 无。
2 自然人
□适用√不适用
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2017 年年度报告
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用√不适用
2 自然人
√适用□不适用
姓名 杨延良
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
2012 年至今，曾任公司董事长、党委书记，山东博汇集团有
限公司董事、江苏博汇纸业有限公司董事、山东海力化工股
份有限公司董事、山东科润投资有限公司董事长、江苏海力
化工有限公司执行董事、江苏海兴化工有限公司执行董事、
主要职业及职务 江苏海华环保工程有限公司执行董事。现任山东博汇集团有
限公司董事长，江苏博汇纸业有限公司董事长，山东科润投
资有限公司董事长，山东海力化工股份有限公司董事，山东
天源热电有限公司董事长，江苏海力化工有限公司执行董
事、江苏海兴化工有限公司执行董事。
过去 10 年曾控股的境内外上市公 无。
司情况
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
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2017 年年度报告
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用√不适用
六、 股份限制减持情况说明
√适用□不适用
控股股东博汇集团 2016 年 12 月 30 日至 2017 年 12 月 29 日期间通过上海证券交易所交易系
统增持公司股份 39,519,398 股，博汇集团承诺在本次增持完成后的 12 个月内不减持公司股份。
详情请见公司于 2017 年 12 月 30 日刊登于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的临 2017-084 号公告。
第七节 优先股相关情况
□适用√不适用
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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股
报告期内从公 是否在公
年度内股
年 年初持 年末持 增减变 司获得的税前 司关联方
姓名 职务(注) 性别 任期起始日期 任期终止日期 份增减变
龄 股数 股数 动原因 报酬总额（万 获取报酬
动量
元）
郑鹏远 董事长 男 42 2015 年 7 月 15 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 31.47 否
郑鹏远 董事 男 42 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - - 否
李刚 董事 男 37 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 38.93 否
陈春福 总经理 男 57 2016 年 1 月 15 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 96.00 否
金文娟 董事、财务总监 女 41 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 31.98 否
罗磊 董事、副总 男 51 2015 年 7 月 15 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 11.96 否
滕芳斌 独立董事 男 55 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 6.00 否
王娟 独立董事 女 54 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 6.00 否
夏洋 独立董事 女 36 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 6.00 否
高俊兰 监事会主席 女 50 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 6.21 否
郑召江 监事 男 43 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 24.32 否
伊丽丽 职工代表监事 女 40 2016 年 12 月 11 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 9.27 否
赵兵 副总经理 男 39 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 29.75 否
刘鹏 董事会秘书 男 33 2015 年 4 月 28 日 2018 年 4 月 28 日 0 0 0 - 9.27 否
合计 / / / / / / 307.16 /
姓名 主要工作经历
郑鹏远 历任公司文化纸车间主任、卡纸生产科长、生产部长、副总经理职务，现任公司董事长。
李刚 历任本公司国际贸易部副经理、销售部经理、总经理，现担任本公司董事。
金文娟 从业以来一直在公司从事财务工作，曾任公司财务部副部长，现任江苏博汇纸业有限公司财务部部长、公司财务总监。
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2017 年年度报告
罗磊 历任公司卡纸 2#机生产科长、卡纸 2#机生产厂长，现担任公司董事、副总经理。
滕芳斌 从业以来一直就职于山东省农业机械科学研究院，在各期刊发表论文多篇，拥有实用新型专利 7 项，申报发明专利 2 项。现担任公司第
八届董事会独立董事。
王娟 曾在淄博广播电视大学、淄博学院和山东理工大学从事会计工作，现在山东理工大学审计处工作。发表财务审计领域专业学术论文 9 篇。
现担任公司第八届董事会独立董事。
夏洋 从业以来一直就职于山东正大至诚律师事务所，先后获得“优秀律师”、“巾帼建功标兵”等荣誉称号。现担任公司第八届董事会独立
董事。
高俊兰 曾任山东博汇集团有限公司财务部部长，现任本公司审计部部长，监事会主席。
郑召江 历任本公司车间主任、淄博大华纸业有限公司技术部长、生产部长、江苏博汇纸业有限公司生产部部长，现任本公司生产部部长、监事。
陈春福 历任 APP 纸业集团纸品加工厂厂长、集团副经理、协理、副总经理兼任宁波中华纸业、宁波亚洲纸业等印尼金光集团下属多家子公司的
总经理等职务，集团总经理兼任金光集团旗下 AFP 中国区总裁，山东晨鸣纸业集团股份有限公司总经理，江阴市浩然包装有限公司顾问，
商丘新浩、新荣纸业有限公司董事长。现任公司总经理。
赵兵 历任公司卡纸 2#机生产科长、卡纸 2#机生产厂长，现担任江苏博汇纸业有限公司生产部经理、公司副总经理。
刘鹏 曾就职于桓台创业投资有限公司、山东海力化工股份有限公司财务部、公司证券部，曾任本公司证券事务代表，现任公司董事会秘书。
伊丽丽 曾就职于中国工商银行股份有限公司；2003 年至今先后就职于本公司仓储部、财务部，现任公司财务部科长及职工代表监事。
其它情况说明
□适用√不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用□不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
罗磊 山东博汇集团有限公司 监事 2017 年 3 月 8 日 2020 年 3 月 8 日
在股东单位任职情况的说明 无
(二) 在其他单位任职情况
√适用□不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
郑鹏远 山东博汇浆业有限公司 董事长 2015 年 9 月 13 日 2018 年 9 月 13 日
王娟 山东联创互联网传媒股份有限公司 独立董事 2016 年 8 月 10 日 2019 年 8 月 10 日
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2017 年年度报告
在其他单位任职情况的说明 无
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事、监事、高级管理人员的报酬由公司薪酬考核委员会确定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 参照国家有关规定，根据公司的实际盈利水平和具体岗位及个人贡献综合考评，本着有利于人员稳定及
激励与约束相结合的原则，确定报酬标准。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付与上述报酬确定的依据一致。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 307.16 万元。
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用√不适用
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
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2017 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 2,734
主要子公司在职员工的数量 1,797
在职员工的数量合计 4,531
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 3,668
销售人员
技术人员
财务人员
行政人员
合计 4,531
教育程度
教育程度类别 数量（人）
大专及以上学历
高中、中专学历 1,458
初中及以下学历 2,178
合计 4,531
(二) 薪酬政策
√适用□不适用
结合公司自身的经营管理模式，本着公平并激励的原则，制定了薪酬考核制度。根据不同工
作内容和职业性质，公司各种岗位、职务进行了划分，以员工岗位责任、劳动绩效、劳动技能等
指标综合核定员工报酬，明确员工的薪酬标准和上升通道。公司根据各岗位同行业薪资水平，设
定岗位层级和起薪点。
(三) 培训计划
√适用□不适用
公司高度重视员工教育培训工作，根据公司发展需求和员工能力水平，采用内部培训和外部
培训相结合的培训方式，包含公司内部的入职培训、岗位技能、安全生产、内部管理制度及各类
规章培训；国家监管部门指定的特种设备作业人员的取证、复审培训；专业技术、管理人员的继
续教育和员工的学历教育培训等。公司根据业务发展需要每年制定培训计划，不断提高员工的业
务能力及知识水平，为公司经营发展提供人才保障和人才储备。
(四) 劳务外包情况
□适用√不适用
七、其他
□适用√不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及《上海证券交易所股票上
市规则》等有关法律、法规的要求，不断健全完善公司法人治理结构、内部管理制度和内部控制
体系，建立现代企业制度，规范公司运作。公司已制定《公司章程》、《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会专门委员会工作细则》、《信息披露管理
办法》等规章制度，并不断完善公司治理结构，建立有效的内控制度，严格依法规范运作。
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2017 年年度报告
报告期内，公司严格执行《公司内幕信息及知情人管理备案制度》。在编制披露定期报告过
程中，建立了内幕信息知情人登记表，如实、完整地记录内幕信息在公开前各环节所有内幕信息
知情人名单，建立了内幕信息知情人档案，维护公司信息披露公开、公平和公正。经自查，未发
现内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况，也
未发现相关人员利用内幕信息从事内幕交易的情况。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用√不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的查询 决议刊登的披露日
会议届次 召开日期
索引 期
2017 年第一次临时股 2017 年 1 月 23 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2017 年 1 月 24 日
东大会 （http://www.sse.com.cn）
2017-006 号公告
2016 年年度股东大会 2017 年 4 月 11 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2017 年 4 月 12 日
（http://www.sse.com.cn）
2017-023 号公告
2017 年第二次临时股 2017 年 6 月 23 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2017 年 6 月 24 日
东大会 （http://www.sse.com.cn）
2017-032 号公告
2017 年第三次临时股 2017 年 7 月 21 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2017 年 7 月 22 日
东大会 （http://www.sse.com.cn）
2017-040 号公告
2017 年第四次临时股 2017 年 9 月 6 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2017 年 9 月 7 日
东大会 （http://www.sse.com.cn）
2017-049 号公告
2017 年第五次临时股 2017 年 10 月 9 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2017 年 10 月 10 日
东大会 （http://www.sse.com.cn）
2017-055 号公告
2017 年第六次临时股 2017 年 12 月 21 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2017 年 12 月 22 日
东大会 （http://www.sse.com.cn）
2017-081 号公告
2017 年第七次临时股 2017 年 12 月 27 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2017 年 12 月 28 日
东大会 （http://www.sse.com.cn）
2017-083 号公告
股东大会情况说明
□适用√不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
郑鹏远 否 12 12 0 0 0 否
李刚 否 12 12 0 0 0 否
金文娟 否 12 12 0 0 0 否
罗磊 否 12 12 0 0 0 否
王娟 是 12 12 0 0 0 否
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2017 年年度报告
夏洋 是 12 12 0 0 0 否
滕芳斌 是 12 12 0 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用√不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
(三) 其他
□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项
的，应当披露具体情况
□适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不
能保持自主经营能力的情况说明
□适用√不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
公司董事会根据有关标准对高级管理人员的业绩和绩效进行考评，公司每年制定具体的经营
目标责任指标，并根据实际完成的情况，对公司的高级管理人员进行考评。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用□不适用
详情请见公司同日刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《山东博汇纸业
股份有限公司 2017 年度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
公司聘请中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年度内部控制情况进行了审计。
内部控制审计报告同日刊登与上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用√不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用√不适用
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2017 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
审 计 报 告
中汇会审[2018]1054 号
山东博汇纸业股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了山东博汇纸业股份有限公司(以下简称博汇纸业公司)财务报表，包括 2017 年 12
月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量
表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了博汇
纸业公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和
现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于博汇纸业公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
1．收入确认
(1)事项描述
2017 年度，博汇纸业公司主营业务收入 895,481.11 万元，主要来源于白卡纸产品的销售收
入。
博汇纸业公司销售收入确认模式为：公司与客户签订销售合同后，客户向公司下达订单，公
司接到订单后安排发货。对于国内销售，公司在货物发出并收到经客户确认的收货收条时确认收
入；对于出口销售，公司在货物发出并办理完出口报关手续后确认收入。
由于收入是重要的财务指标之一，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点
的固有风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。
关于收入确认会计政策详见附注三(二十四)；关于收入分类及本年发生额披露详见附注五(三
十四)。
(2)审计应对
1)了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性，通过选取一定数
量的样本，对关键控制执行情况进行验证，测试与收入确认相关的内部控制设计和运行的有效性；
2)从销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，与该笔销售相关的合同、发货单、发票等
信息进行核对，结合应收账款函证程序，对主要客户的全年销售额进行函证，评价收入确认的真
实性和完整性；
3)对收入和成本执行分析性程序，包括：本期各月份收入、成本、毛利率波动分析，主要产
品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析，与同行业毛利率进行比较分析等分析性程序，评价
收入确认的准确性；
4)对于出口销售，将销售记录与出口报关单、货运提单、销售发票等出口销售单据进行核对，
并向海关部门查询有关信息，核实出口收入的真实性；
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2017 年年度报告
5)选取资产负债表日前后记录的收入交易样本，核对出库单及收货收条签收日期、出口报关
单日期，评价收入是否被记录于恰当的会计期间。
6)对期末客户已签收但尚未开具结算发票的销售收入，通过查询客户的收货收条，核对收货
收条签收时间与金额，结合应收账款函证程序，对期末尚未开票收入金额进行函证，评价收入确
认的准确性。
2．关联方关系及关联方交易披露的完整性
(1)事项描述
2017 年度，博汇纸业公司关联方交易金额较大，涉及关联方数量、交易种类较多，存在关联
方关系和关联方交易披露不完整的风险，因此我们将关联方关系及其交易披露的完整性作为关键
审计事项进行关注。
(2)审计应对
1)了解博汇纸业公司识别和披露关联方关系及期交易的内部控制，评估其设计合理性，测试
其运行有效性，并充分关注是否存在管理层凌驾于内部控制之上而导致的重大错报风险。
2)将管理层提供的关联方清单与其他公开渠道获取的信息进行核对，核实是否存在未披露的
关联方关系。
3)复核重大的销售、采购和其他合同，查阅股东会和董事会的相关会议纪要，以及其他相关
的法定记录，以识别是否存在未披露的关联方关系。
4)取得管理层提供的关联方交易发生额及余额明细，将其与财务记录、购销售合同进行核对，
并向关联方函证交易发生额及余额，评价关联方交易金额的完整性与准确性。
5)将上述关联方关系、关联方交易发生额及余额与财务报表中披露的信息进行核对，评价关
联方及关联方交易披露的完整性与准确性。
四、其他信息
博汇纸业公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括 2017 年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估博汇纸业公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算博汇纸业公司、终止运营或别无其他
现实的选择。
博汇纸业公司治理层(以下简称治理层)负责监督博汇纸业公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
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2017 年年度报告
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对博汇纸业公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如
果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博汇纸业公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
(六) 就博汇纸业公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报
表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：路春霞
(项目合伙人)
中国杭州 中国注册会计师：王玉霜
报告日期：2018 年 3 月 30 日
二、财务报表
合并资产负债表
2017 年 12 月 31 日
编制单位: 山东博汇纸业股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,163,829,289.28 1,207,487,368.27
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,747,085,553.32 2,288,542,418.54
应收账款 905,258,170.17 839,283,786.21
预付款项 177,472,197.26 163,295,049.56
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 277,040.55 2,129,277.89
应收股利
其他应收款 80,944,736.12 79,006,447.53
买入返售金融资产
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2017 年年度报告
存货 1,621,524,400.80 1,210,581,380.48
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 41,038,321.34 133,248,862.23
流动资产合计 5,737,429,708.84 5,923,574,590.71
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 51,000,000.00 51,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产 251,967,431.00 258,184,792.06
固定资产 4,819,612,458.69 5,406,359,642.39
在建工程 712,573,703.20 94,178,408.69
工程物资 59,362,222.36
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 243,100,390.73 196,295,138.39
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 62,117,424.66 111,950,354.09
其他非流动资产 1,412,047,378.46 2,112,407.23
非流动资产合计 7,611,781,009.10 6,120,080,742.85
资产总计 13,349,210,717.94 12,043,655,333.56
流动负债：
短期借款 4,616,873,330.85 4,402,402,111.48
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 840,500,000.00 916,000,000.00
应付账款 951,480,158.77 832,705,582.97
预收款项 156,289,989.71 157,363,071.81
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 72,994,127.61 64,902,080.10
应交税费 182,714,141.16 114,734,363.00
应付利息 10,546,994.55 7,722,589.47
应付股利
其他应付款 62,660,215.74 47,137,506.02
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
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2017 年年度报告
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 470,482,085.80 529,943,212.64
其他流动负债
流动负债合计 7,364,541,044.19 7,072,910,517.49
非流动负债：
长期借款 978,079,397.17 421,366,997.17
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 38,838,396.54 70,922,337.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 2,771,888.72 7,354,247.88
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,019,689,682.43 499,643,582.05
负债合计 8,384,230,726.62 7,572,554,099.54
所有者权益
股本 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,334,488,328.37 1,317,993,965.16
减：库存股
其他综合收益 -2,043,085.72 -5,550,393.10
专项储备
盈余公积 219,856,880.68 202,286,116.82
一般风险准备
未分配利润 2,077,287,678.30 1,268,132,979.86
归属于母公司所有者权益合计 4,966,434,089.63 4,119,706,956.74
少数股东权益 -1,454,098.31 351,394,277.28
所有者权益合计 4,964,979,991.32 4,471,101,234.02
负债和所有者权益总计 13,349,210,717.94 12,043,655,333.56
法定代表人：郑鹏远主管会计工作负责人：金文娟会计机构负责人：伊丽丽
母公司资产负债表
2017 年 12 月 31 日
编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 641,524,080.41 936,239,215.98
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,159,056,940.95 1,421,659,717.67
应收账款 573,441,363.02 569,438,484.70
预付款项 66,419,728.49 304,009,064.72
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2017 年年度报告
应收利息 51,270.00 2,129,277.89
应收股利
其他应收款 1,090,699,198.82 918,919,273.93
存货 531,297,528.94 537,539,467.86
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 40,000,000.00
流动资产合计 4,102,490,110.63 4,689,934,502.75
非流动资产：
可供出售金融资产 1,000,000.00 1,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,124,455,451.31 1,770,105,451.31
投资性房地产
固定资产 1,623,610,030.76 2,091,765,420.01
在建工程 444,611,240.09
工程物资 59,362,222.36
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 134,250,519.52 139,075,829.83
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 28,855,451.86 79,769,931.78
其他非流动资产 423,894,311.56 2,112,407.23
非流动资产合计 4,840,039,227.46 4,083,829,040.16
资产总计 8,942,529,338.09 8,773,763,542.91
流动负债：
短期借款 3,452,145,739.47 3,287,500,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 1,120,500,000.00 1,418,500,000.00
应付账款 363,355,344.10 309,969,286.49
预收款项 57,995,770.10 67,924,878.13
应付职工薪酬 53,278,622.52 47,325,698.49
应交税费 39,381,357.70 49,870,205.35
应付利息 6,896,120.97 4,734,659.07
应付股利
其他应付款 35,614,233.18 34,005,839.41
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 85,948,055.95 136,893,612.64
其他流动负债
流动负债合计 5,215,115,243.99 5,356,724,179.58
非流动负债：
长期借款 235,000,000.00
应付债券
46 / 137
2017 年年度报告
其中：优先股
永续债
长期应付款 70,922,337.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 235,000,000.00 70,922,337.00
负债合计 5,450,115,243.99 5,427,646,516.58
所有者权益：
股本 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,315,032,793.03 1,315,032,793.03
减：库存股
其他综合收益 371.79 371.79
专项储备
盈余公积 219,856,880.68 202,286,116.82
未分配利润 620,679,760.60 491,953,456.69
所有者权益合计 3,492,414,094.10 3,346,117,026.33
负债和所有者权益总计 8,942,529,338.09 8,773,763,542.91
法定代表人：郑鹏远主管会计工作负责人：金文娟会计机构负责人：伊丽丽
合并利润表
2017 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25
其中：营业收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25
二、营业总成本 7,799,567,619.85 7,560,865,874.43
其中：营业成本 6,803,116,156.11 6,656,808,250.14
税金及附加 49,285,286.51 44,931,106.48
销售费用 464,032,502.98 382,198,547.50
管理费用 144,997,341.56 99,718,524.80
财务费用 331,730,993.63 374,584,366.64
资产减值损失 6,405,339.06 2,625,078.87
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 859,214.43
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列） -7,564,566.55 -3,472,376.93
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益 17,679,758.19
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,165,358,683.29 232,781,699.32
加：营业外收入 2,127,903.11 65,501,706.08
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2017 年年度报告
减：营业外支出 12,411,846.63 2,089,700.15
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,155,074,739.77 296,193,705.25
减：所得税费用 281,051,192.40 81,817,466.81
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 874,023,547.37 214,376,238.44
(一)按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 874,023,547.37 214,376,238.44
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
(二)按所有权归属分类
1.少数股东损益 17,887,514.20 13,056,687.42
2.归属于母公司股东的净利润 856,136,033.17 201,319,551.02
六、其他综合收益的税后净额 3,615,780.80 -4,066,230.32
归属母公司所有者的其他综合收益的税 3,507,307.38 -3,944,243.41
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 3,507,307.38 -3,944,243.41
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 3,507,307.38 -3,944,243.41
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后 108,473.42 -121,986.91
净额
七、综合收益总额 877,639,328.17 210,310,008.12
归属于母公司所有者的综合收益总额 859,643,340.55 197,375,307.61
归属于少数股东的综合收益总额 17,995,987.62 12,934,700.51
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.6404 0.1506
（二）稀释每股收益(元/股) 0.6404 0.1506
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：郑鹏远主管会计工作负责人：金文娟会计机构负责人：伊丽丽
母公司利润表
2017 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 3,800,791,813.29 3,768,862,603.94
减：营业成本 3,011,974,111.88 3,225,591,358.16
48 / 137
2017 年年度报告
税金及附加 24,568,316.86 28,858,431.96
销售费用 210,974,162.47 196,976,760.60
管理费用 108,062,767.70 68,164,438.77
财务费用 193,028,387.80 174,117,383.52
资产减值损失 9,875,378.85 5,292,670.87
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列） -7,009,050.22 -4,691,584.72
其他收益 125,102.87
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 235,424,740.38 65,169,975.34
加：营业外收入 2,074,772.41 5,810,887.84
减：营业外支出 8,841,500.94 1,507,904.83
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 228,658,011.85 69,472,958.35
减：所得税费用 52,950,373.21 18,880,882.14
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 175,707,638.64 50,592,076.21
(一)持续经营净利润（净亏损以“－” 175,707,638.64 50,592,076.21
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 175,707,638.64 50,592,076.21
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：郑鹏远主管会计工作负责人：金文娟会计机构负责人：伊丽丽
合并现金流量表
2017 年 1—12 月
单位：元币种：人民币
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2017 年年度报告
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,475,615,789.60 7,562,039,780.44
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 12,972,296.16 8,126,698.69
收到其他与经营活动有关的现金 17,141,498.27 112,197,340.33
经营活动现金流入小计 8,505,729,584.03 7,682,363,819.46
购买商品、接受劳务支付的现金 6,017,964,282.87 5,913,603,665.66
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 257,594,841.94 227,330,669.57
支付的各项税费 465,598,452.05 241,504,634.30
支付其他与经营活动有关的现金 478,295,068.45 412,113,255.92
经营活动现金流出小计 7,219,452,645.31 6,794,552,225.45
经营活动产生的现金流量净额 1,286,276,938.72 887,811,594.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 3,724,047.76
处置固定资产、无形资产和其他长 6,287,702.84 235,035.40
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 601,000,000.00
投资活动现金流入小计 6,287,702.84 604,959,083.16
购建固定资产、无形资产和其他长 1,202,191,404.73 32,588,372.68
期资产支付的现金
投资支付的现金 40,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 451,000,000.00
投资活动现金流出小计 1,242,191,404.73 483,588,372.68
投资活动产生的现金流量净额 -1,235,903,701.89 121,370,710.48
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
50 / 137
2017 年年度报告
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 10,085,802,989.08 5,689,717,014.63
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 31,499,716.12 1,700,000.00
筹资活动现金流入小计 10,117,302,705.20 5,691,417,014.63
偿还债务支付的现金 9,500,095,868.45 5,957,074,933.13
分配股利、利润或偿付利息支付的 341,037,495.83 300,348,993.06
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 335,717,500.00 232,625,455.07
筹资活动现金流出小计 10,176,850,864.28 6,490,049,381.26
筹资活动产生的现金流量净额 -59,548,159.08 -798,632,366.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -994,021.82 12,833,701.25
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -10,168,944.07 223,383,639.11
加：期初现金及现金等价物余额 426,570,230.01 203,186,590.90
六、期末现金及现金等价物余额 416,401,285.94 426,570,230.01
法定代表人：郑鹏远主管会计工作负责人：金文娟会计机构负责人：伊丽丽
母公司现金流量表
2017 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,229,104,778.95 3,093,079,638.28
收到的税费返还 4,451,900.57
收到其他与经营活动有关的现金 9,981,425.52 30,445,829.70
经营活动现金流入小计 3,239,086,204.47 3,127,977,368.55
购买商品、接受劳务支付的现金 1,977,801,593.05 2,255,785,400.09
支付给职工以及为职工支付的现金 153,248,670.49 145,883,309.36
支付的各项税费 195,128,356.74 180,753,576.25
支付其他与经营活动有关的现金 222,224,791.86 221,861,061.41
经营活动现金流出小计 2,548,403,412.14 2,804,283,347.11
经营活动产生的现金流量净额 690,682,792.33 323,694,021.44
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 6,147,702.84
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 6,147,702.84
购建固定资产、无形资产和其他长 51,470,790.30 15,603,406.35
期资产支付的现金
投资支付的现金 375,707,500.00
取得子公司及其他营业单位支付的
51 / 137
2017 年年度报告
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 427,178,290.30 15,603,406.35
投资活动产生的现金流量净额 -421,030,587.46 -15,603,406.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 4,145,545,227.49 3,845,043,015.22
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 5,987,710,142.05 3,540,480,269.01
筹资活动现金流入小计 10,133,255,369.54 7,385,523,284.23
偿还债务支付的现金 5,532,551,385.10 4,068,449,757.01
分配股利、利润或偿付利息支付的 210,109,758.05 166,806,501.56
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 4,950,088,487.93 3,322,810,338.05
筹资活动现金流出小计 10,692,749,631.08 7,558,066,596.62
筹资活动产生的现金流量净额 -559,494,261.54 -172,543,312.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -291,546.50 9,204,216.33
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -290,133,603.17 144,751,519.03
加：期初现金及现金等价物余额 311,674,672.71 166,923,153.68
六、期末现金及现金等价物余额 21,541,069.54 311,674,672.71
法定代表人：郑鹏远主管会计工作负责人：金文娟会计机构负责人：伊丽丽
52 / 137
2017 年年度报告
合并所有者权益变动表
2017 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权 一
项目 减
益工具 专 般 少数股东权益 所有者权益合计
：
项 风
股本 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 储 险
先 续 存
他 备 准
股 债 股
备
一、上年期末余额 1,336,844,288.00 1,317,993,965.16 -5,550,393.10 202,286,116.82 1,268,132,979.86 351,394,277.28 4,471,101,234.02
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 1,336,844,288.00 1,317,993,965.16 -5,550,393.10 202,286,116.82 1,268,132,979.86 351,394,277.28 4,471,101,234.02
三、本期增减变动金 16,494,363.21 3,507,307.38 17,570,763.86 809,154,698.44 -352,848,375.59 493,878,757.30
额（减少以“－”号
填列）
（一）综合收益总额 3,507,307.38 856,136,033.17 17,995,987.62 877,639,328.17
（二）所有者投入和 16,494,363.21 -370,844,363.21 -354,350,000.00
减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他 16,494,363.21 -370,844,363.21 -354,350,000.00
（三）利润分配 17,570,763.86 -46,981,334.73 -29,410,570.87
1．提取盈余公积 17,570,763.86 -17,570,763.86
2．提取一般风险准备 -29,410,570.87 -29,410,570.87
53 / 137
2017 年年度报告
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,336,844,288.00 1,334,488,328.37 -2,043,085.72 219,856,880.68 2,077,287,678.30 -1,454,098.31 4,964,979,991.32
上期
归属于母公司所有者权益
其他权 一
减
项目 益工具 专 般
： 少数股东权益 所有者权益合计
项 风
股本 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 储 险
先 续 存
他 备 准
股 债 股
备
一、上年期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 -1,606,149.69 197,226,909.20 1,071,872,636.46 341,420,748.90 4,260,791,225.90
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 -1,606,149.69 197,226,909.20 1,071,872,636.46 341,420,748.90 4,260,791,225.90
三、本期增减变动金额 2,961,172.13 -3,944,243.41 5,059,207.62 196,260,343.40 9,973,528.38 210,310,008.12
（减少以“－”号填
列）
54 / 137
2017 年年度报告
（一）综合收益总额 -3,944,243.41 201,319,551.02 12,934,700.51 210,310,008.12
（二）所有者投入和减 2,961,172.13 -2,961,172.13
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他 2,961,172.13 -2,961,172.13
（三）利润分配 5,059,207.62 -5,059,207.62
1．提取盈余公积 5,059,207.62 -5,059,207.62
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,336,844,288.00 1,317,993,965.16 -5,550,393.10 202,286,116.82 1,268,132,979.86 351,394,277.28 4,471,101,234.02
法定代表人：郑鹏远主管会计工作负责人：金文娟会计机构负责人：伊丽丽
母公司所有者权益变动表
2017 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
本期
其他权益工具 减：
项目
股本 资本公积 库 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优 永 其 存
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2017 年年度报告
先 续 他 股
股 债
一、上年期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 202,286,116.82 491,953,456.69 3,346,117,026.33
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 202,286,116.82 491,953,456.69 3,346,117,026.33
三、本期增减变动金额 17,570,763.86 128,726,303.91 146,297,067.77
（减少以“－”号填
列）
（一）综合收益总额 175,707,638.64 175,707,638.64
（二）所有者投入和减
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 17,570,763.86 -46,981,334.73 -29,410,570.87
1．提取盈余公积 17,570,763.86 -17,570,763.86
2．对所有者（或股东） -29,410,570.87 -29,410,570.87
的分配
3．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
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2017 年年度报告
（六）其他
四、本期期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 219,856,880.68 620,679,760.60 3,492,414,094.10
上期
其他权益工具 减：
项目 优 永 库
股本 其 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 存
他 股
股 债
一、上年期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 197,226,909.20 446,420,588.10 3,295,524,950.12
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 197,226,909.20 446,420,588.10 3,295,524,950.12
三、本期增减变动金额 5,059,207.62 45,532,868.59 50,592,076.21
（减少以“－”号填
列）
（一）综合收益总额 50,592,076.21 50,592,076.21
（二）所有者投入和减
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 5,059,207.62 -5,059,207.62
1．提取盈余公积 5,059,207.62 -5,059,207.62
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
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2017 年年度报告
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 202,286,116.82 491,953,456.69 3,346,117,026.33
法定代表人：郑鹏远主管会计工作负责人：金文娟会计机构负责人：伊丽丽
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2017 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用□不适用
山东博汇纸业股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是于 1994 年 4 月 29 日以定向
募集方式设立的股份有限公司，注册资本为 1,400,000.00 元。2004 年 5 月，经中国证券监督管
理委员会证监发行字[2004]48 号文核准，发行了面值为 1 元的社会公众股 70,000,000 股。经上
海证券交易所批准，社会公众股于 2004 年 6 月 8 日上市交易。后历经多次转增、增发及可转换债
券转换股份，截至 2014 年 12 月 31 日，公司累计发行股本总数 504,619,521 股。
2014 年度，公司可转换债券转换股份 163,802,623 股，截至 2014 年 12 月 31 日，公司注册
资本为 668,422,144.00 元。
2015 年度，经本公司股东大会审议，公司以总股本 668,422,144.00 为基数，向全体股东每
10 股以资本公积转增 10 股，转增完毕后，本公司注册资本变更为 1,336,844,288.00 元。
本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东大会、董事会、
监事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬
与考核委员会、提名委员会等四个专门委员会和董事会办公室。公司下设办公室、销售部、供应
部、生产部、企管部、人力资源部、财务部、审计部、证券部等主要职能部门。
本公司属造纸行业。经营范围为：胶印纸、书写纸、包装纸、纸板、造纸木浆的生产、销售；
批准范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。主要产品为白卡纸。
本财务报表及财务报表附注已于 2018 年 3 月 30 日经公司第八届董事会第十八次会议批准。
2. 合并财务报表范围
√适用□不适用
本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 4 家，详见本章节九“在其他主体中的权益”。与
上年度相比，本公司本年度合并范围未发生变化。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则—
—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以
下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的披露规定编制财务报表。
2. 持续经营
√适用□不适用
本公司对自期末起至少 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大
怀疑的事项和情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用□不适用
本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项坏账
准备的确认、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易和事项指定了若干具体会计政策和
会计估计，具体会计政策参见本章节五之“11 应收款项”、“16 固定资产”、“21 无形资产”、
“28 收入”等相关说明。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经
营成果和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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2017 年年度报告
3. 营业周期
√适用□不适用
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。本公司境外子公司根据其经营所处的主要经
济环境中的货币确定美元为其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1．同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。
公司在企业合并中取得的资产和负债，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因
会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值
计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的
合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留
存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支
付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资
本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在
取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有
关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期
损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2．非同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产
的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以
暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起 12 个月内取得进一步的信息表明需对
原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基
础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起 12 个月以后对企业合并成本或合并中取得
的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和会
计差错更正》的原则进行处理。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确
认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递
延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属
于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况
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下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一
揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前已经
持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投
资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3．企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时
计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
1．合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可
分割的部分、结构化主体等)。
2．合并报表的编制方法
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编
制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列
报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最
终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现
金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初
数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起
一直存在。
本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日
可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。
子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项
目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损
超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自
购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处
置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并
日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
4．丧失控制权的处置子公司股权
本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进
行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有
子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投
资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相
关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债
或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业
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2017 年年度报告
会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关
规定进行后续计量，详见本章节五“14 长期股权投资”或本章节五“10 金融工具”。
5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处
置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制
权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应
的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入
资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。
合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资
采用权益法核算，按照本章节五 “14 长期股权投资 3(2)权益法核算的长期股权投资”中所述的
会计政策处理。
共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认
与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营
购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经
营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减
值损失的，对于由于本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本
公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价
物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起 3 个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
1．外币交易业务
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的
中间价，下同)折合人民币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实
际采用的汇率折算为记账本位币金额。
2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其他综合收
益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)可供出售的外币货币性项目除摊余成本之
外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
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2017 年年度报告
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
3．外币报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交
易当期平均汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折
算后的利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表股
东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股
东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例
转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对
境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不
转入当期损益。
现金流量表采用交易当期平均汇率折算折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流
量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。
10. 金融工具
√适用□不适用
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或者权益工具的合同。
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计
量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计
入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
1．金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
供出售金融资产。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：1)取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售；2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近
期采用短期获利方式对该组合进行管理；3)属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；2)本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发
放的现金股利或已付息期但尚未领取的债券利息)作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损
益。采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股
利和利息收入计入当期损益。
(2)持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用
之和作为初始确认金额。采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊
余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适
用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在
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计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于
实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
(3)贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本
公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收
款等。以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初
始确认。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，
加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销
额，并扣除已发生的减值损失后的金额。
可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。取得时按照公允价值(扣除已宣告但尚
未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关费用之和作为初始确认金额。持有
期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，
其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。期末除减值损失和外币货币性金融资产与摊余
成本相关的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益；
但是，对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。处置时，将取得的价款与该
项金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值
变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
2．金融资产转移的确认依据及计量方法
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。公司将金融资
产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。金
融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该项金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)因转移而收到
的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和；(2)所转移金融资产的账面价值。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和
未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损
益：(1)终止确认部分收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额之和；(2)终止确认部分的账面价值。
3．金融负债的分类、确认和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，其分类与前述在初始确认时指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。对于此类金融负债，按照公允价值进行
后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期
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损益。
(2)其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
(3)财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价
值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额和初始确
认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高
者进行后续计量。
4．金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现
存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存
金融负债全部或者部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时
将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或者部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。本公司若回购部分金融负债的，在回
购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。
分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或者承担的新金融负债)之
间的差额，计入当期损益。
5．权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价
值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益
工具的公允价值变动额。
金融负债与权益工具的区分：
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
(1)向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
(2)在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
(3)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付
可变数量的自身权益工具。
(4)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工
具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义
务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑
用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工
具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金
融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。
6．衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。公允价
值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。除指定为套期工
具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套
期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
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7．金融工具公允价值的确定
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本章节五“34 其他”。
8．金融资产的减值准备
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司在每个资产负债表日对其他
金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观
证据，包括下列可观察到的情形：(1)发行方或债务人发生严重财务困难；(2)债务人违反了合同
条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；(3)本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发
生财务困难的债务人作出让步；(4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；(5)因发行方发生
重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；(6)无法辨认一组金融资产中的某项资产
的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确
认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，
或者债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；(7)债务人经营所
处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成
本；(8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；(9)其他表明金融资产发生减值的客
观证据。
(1)持有至到期投资、贷款和应收账款减值测试
先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独
测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险
特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，以成本或摊余成本计量
的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损
益；短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预
计未来现金流量进行折现。在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，转回减值损失后的账面价值
不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(2)可供出售金融资产减值
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的
权益工具投资，当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌
时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值低于成本幅度幅度
超过 50%，“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间达到或超过 12 个月。对于以成本计量
的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生
重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下
降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期
后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并
计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综
合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金
融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期
损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
9．金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用□不适用
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单项金额重大的判断依据或金额标准 应收账款——金额 500 万元以上(含)；其他应收款——金
额 500 万元以上(含)。
单项金额重大并单项计提坏账准备的 经单独进行减值测试有客观证据表明发生减值的，根据其
计提方法 未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；
经单独进行减值测试未发生减值的，将其划入具有类似信
用风险特征的若干组合计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用□不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
项目 确定组合的依据
账龄组合 账龄分析法计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用□不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 3
1－2 年 5
2－3 年 10
3 年以上 30
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用√不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用□不适用
单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回性存在明显差异
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额
计提坏账准备
12. 存货
√适用□不适用
1．存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、在生产过程或提供劳务过程中耗用
的材料和物料、和委托加工物资等。公司的存货主要分为原材料、库存商品、周转材料等。
2．企业取得存货按实际成本计量。(1)外购存货原材料的成本即为该存货的采购成本，通过
进一步加工取得的存货产成品成本由采购成本和加工成本构成。(2)债务重组取得债务人用以抵债
的存货，以该存货的公允价值为基础确定其入账价值。(3)在非货币性资产交换具备商业实质和换
入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出
资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满
足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成
本。(4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以
非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
3．企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法
4．低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
包装物按照一次转销法进行摊销。
5．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可
变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影
响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负
债表日市场价格为基础确定，其中：
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(1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该
存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
(2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债
表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净
值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或
目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
6．存货的盘存制度为永续盘存制。
13. 持有待售资产
√适用□不适用
1．划分为持有待售类别的条件
公司主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同)而非持续使用一项非流动
资产或处置组收回其账面价值的，在满足下列条件时，将其划分为持有待售类别：
(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
(2)出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售
将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监督部门批准后方可出售的，公司已经获得批
准。确定的购买承诺，是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价
格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，当拟出售的子公司投资满
足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，
在合并报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
持有待售的非流动资产或处置组不再满足持有待售类别划分条件的，公司停止将其划分为持
有待售类别。部分资产或负债从持有待售的处置组中移除的，处置组中剩余资产或负债新组成的
处置组仍满足持有待售划分条件的，公司将新组成的处置组划分为持有待售类别，否则将满足持
有待售类别划分条件的非流动资产单独划分为持有待售类别。
对于当期首次满足持有待售类别划分条件的非流动资产或处置组，不调整可比会计期间的资
产负债表。
2．持有待售类的非流动资产或处置组的初始计量及后续计量
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，公司在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
除公司合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后
的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动
资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。在初始计量或资产负债表日重新计量持有待售的非
流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公
允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有
待售资产减值准备。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待
售的处置组中的负债的利息和其他费用应继续予以确认。
公司对持有待售的处置组确认资产减值损失金额时，先抵减处置组商誉的账面价值，再根据
处置组中适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(以下简
称第 42 号准则)计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。公司在
资产负债表日重新计量持有待售的处置组时，首先按照相关会计准则规定计量处置组中不适用第
42 号准则计量规定的资产和负债的账面价值，再按照上述相关规定进行会计处理。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计
入当期损益；划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
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后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金
额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用第 42 号准则计量规定的非流动资产确认的资产
减值损失金额内转回，转回金额依据处置组中除商誉外的适用第 42 号准则计量规定的各项非流动
资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值，同时将转回金额计入当期损益。已抵减的商誉
账面价值以及划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
3．划分为持有待售类别的终止确认和计量
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非
流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：(1)划分为持有待售类别前的账
面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金
额；(2)可收回金额。
公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
14. 长期股权投资
√适用□不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司对被投资单位不具有控制、
共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产核算，其会计政策详见本章节五“10 金融工具”。
1．共同控制和重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单
位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位
的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债
券等的影响。
2．长期股权投资的投资成本的确定
(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性
证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、
所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并
的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权
投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价
的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有
的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的
负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询
等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议
约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一
揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不
属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为
改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综
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合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间
的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取
得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益
性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或
换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产
的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值
更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作
为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照
公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成
本。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权
投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允
价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可
供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价
值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法
(1)成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
(2)权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，
按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他
综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利
润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的
其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发
生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投
资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投
资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处
理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当
期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢
复确认收益分享额。
在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合
收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但
未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本
与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构
成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购
入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认
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与交易相关的利得或损失。
4．长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
(1)权益法核算下的长期股权投资的处置
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资
时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收
益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权
益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
(2)成本法核算下的长期股权投资的处置
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采
用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所
有者权益变动按比例结转当期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同
控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净
资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期
损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时
即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在
丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全
部结转为当期损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子
交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控
制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其
他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用□不适用
1．固定资产确认条件
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持
有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。
固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入
固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
2．固定资产的初始计量
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固定资产按照成本进行初始计量。
3．固定资产分类及折旧计提方法
固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产
时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，
则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。
(2).折旧方法
√适用□不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 直线法 20-35 5 2.71-4.75
机器设备 直线法 8-20 5 4.75-11.88
运输工具 直线法 8 5 11.88
办公设备及其他 直线法 5 5 19.00
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用□不适用
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
(1)在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司；
(2)本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产
的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权；
(3)即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分[通常占租赁资产使用
寿命的75%以上(含75%)]；
(4)本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值
[90%以上(含90%)]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资
产公允价值[90%以上(含90%)]；
(5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中
较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费
用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、
印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率
法进行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁
期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁
期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计
提折旧。
融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
17. 在建工程
√适用□不适用
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工程按按
建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂
估价值，但不再调整原已计提的折旧。
18. 借款费用
√适用□不适用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
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2．借款费用资本化期间
(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至
资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预
定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用
时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体
完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或
者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加
权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金
额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，
在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本
化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，
在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的
折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
19. 生物资产
□适用√不适用
20. 油气资产
□适用√不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
1．无形资产的初始计量
无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属
于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，
实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用
以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值
与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实
质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换
出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不
满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资
产的成本，不确认损益。
与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计
入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关
价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
2．无形资产使用寿命及摊销
根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合
因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无
法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
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对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产
品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对
未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞
争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有
关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)
与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:
项目 预计使用寿命依据 期限(年)
土地使用权 证载年限 33-50 年
软件 预计受益年限 10 年
商标权 预计受益年限 10 年
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方
式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资
产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以
前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带
来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段
的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计
划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具
有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的
支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术
上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，
包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开
发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如
不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生
的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用□不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和固定资产、在建工程、无形资产等长期
资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生
重大变化，从而对企业产生不利影响；
3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金
流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现
金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；
7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
上述长期资产于资产负债日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的
可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确
定方法详见本附注三(十一)；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及
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为使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使
用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加
以确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组
合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应收益中收益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资
产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该
资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各
项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年终终了进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
23. 长期待摊费用
□适用√不适用
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用□不适用
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为
职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费等，确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如
果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重
大的，则该负债将以折现后的金额计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基
金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设
定提存计划以外的离职后福利计划。
本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬
负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其
他长期职工薪酬处理。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至
正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，
计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利
处理。
25. 预计负债
√适用□不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1．该义务是承担的现时
义务；2．该义务的履行很可能导致经济利益流出；3．该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
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项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结
果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。所需
支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性
不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉
及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最
佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
□适用√不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
28. 收入
√适用□不适用
1．收入的总确认原则
(1)销售商品
商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转
移给购买方；2)公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4)相关的经济利益很可能流入企业；5)相关的已发生或将
发生的成本能够可靠地计量时。
(2)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、
相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够
可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确
定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：若已经发生的劳
务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结
转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确
认让渡资产使用权的收入。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算
确定。
2．本公司收入的具体确认原则
公司主要销售白卡纸等产品。分为国内销售和出口销售，产品收入确认需满足以下条件：对
于国内销售，公司已根据合同约定将产品交付给购货方并收到经客户确认的收货收条，且产品销
售收入金额已确定，相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量；对于出口销
售，公司在货物发出并办理完出口报关手续后进行收入确认。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补
助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资
产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期
的损益。
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(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生
的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
本公司根据资产、负债与资产负债日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负
债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，
但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递
延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，
确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交
易中产生的：
(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是
企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法
规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负
债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，
确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来
期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用□不适用
(1)出租人：公司出租资产收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分
摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在这个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收
益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分配。或有租金于实际发生时计入当期损益。
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(2)租入人：公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；资产出租方
承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的
租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用□不适用
(1)出租人：公司出租资产收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分
摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在这个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收
益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分配。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)租入人：公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；资产出租方
承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的
租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用□不适用
（一）终止经营
（1）终止经营的条件
终止经营，是指公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处
置或划分为持有待售类别：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联
计划的一部分；
③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
（2）终止经营的列报
拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的，自停止使用日起作为终
止经营列报；因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经
营定义的，在合并报表中列报相关终止经营损益；在利润表中将终止经营处置损益的调整金额作
为终止经营损益列报。
非流动资产或处置组不再划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除的，
公司在当期利润表中将非流动资产或处置组的账面价值调整金额作为持续经营损益列报。公司的
子公司、共同经营、合营企业、联营企业以及部分对合营企业或联营企业的投资不再继续划分为
持有待售类别或从持有待售的处置组中移除的，公司在当期财务报表中相应调整各个划分为持有
待售类别后可比会计期间的比较数据。
不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失或转回金额及处置损益
作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失或转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损
益列报。
对于当期列报的终止经营，公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重
新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，公司在
当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列
报。
（二）重大会计判断和估计说明
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的
实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面
金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估
计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，
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其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行
判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）租赁的分类
本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承
租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判
断。
（2）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值基于对应收款项
可收回性的评估，涉及管理层的判断和估计。实际的应收款项减值结果与原先估计的差异将在估
计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。
（3）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧
和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现
净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事
项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（4）金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方
法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关
性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的
公允价值产生影响。
（5）可供出售金融资产减值
本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是
否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的
公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状
况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。
（6）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提
折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生
重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（7）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（8）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（9）预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可
能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估
计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过
程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预
计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。
这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
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33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用□不适用
备注(受重要影响的报表项目名称和金
会计政策变更的内容和原因 审批程序
额)
财政部于 2017 年 5 月 10 日发布 本公司根据相关规定自 2017 年 6
了《关于印发修订<企业会计准则第 16 月 12 日起执行新政府补助准则，对
号——政府补助>的通知》(财会 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用
[2017]15 号)。根据新政府补助准则要 未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1
求，与企业日常活动相关的政府补助 2017 年 12 月 5 日至 2017 年 6 月 12 日期间新增的政府
应当按照经济业务实质，计入其他收 日第八届董事会 补助按照新准则调整，对本公司 2017
益或冲减相关的成本费用；与企业日 第十六次会议审 年度合并财务报表损益项目的影响为
常活动无关的政府补助，应当计入营 议通过。 增加“其他收益” 17,679,758.19 元，
业外收入，企业应当在“利润表”中 减少“营业外收入” 17,679,758.19
的“营业利润”项目之上单独列报“其 元；对 2017 年度母公司财务报表损益
他收益”项目，反映计入其他收益的 项目不产生影响。
政府补助。
财政部于 2017 年 12 月 25 日发布 本公司按照《企业会计准则第 30
了《财政部关于修订印发一般企业财 号——财务报表列报》等相关规定，对
务报表格式的通知》(财会[2017]30 此项会计政策变更采用追溯调整法，
号)。新修订的财务报表格式除上述提 2017/2016 年度比较财务报表已重新
及新修订的企业会计准则对报表项目 表述。对 2016 年度合并财务报表相关
的影响外，在“营业利润”之上新增 损益项目的影响为增加“资产处置收
“资产处置收益”项目，反映企业出 2018 年 3 月 30 益”-3,472,376.93 元，减少“营业外
售划分为持有待售的非流动资产(金 日第八届董事会 收入” 14,967.08 元；减少“营业外
融工具、长期股权投资和投资性房地 第十八次会议审 支出”3,487,344.01 元；对 2016 年度
产除外)或处置组确认的处置利得或 议通过 母公司财务报表相关损益项目的影响
损失、以及处置未划为持有待售的固 为增加“资产处置收益”
定资产、在建工程、生产性生物资产 -4,691,584.72 元，减少“营业外收入”
及无形资产而产生的处置利得或损 8,843.10 元，减少“营业外支出”
失；债务重组中因处置非流动资产产 4,700,427.82 元。
生的利得或损失和非货币性资产交换
产生的利得或损失。
(2)、重要会计估计变更
□适用√不适用
34. 其他
√适用□不适用
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有
序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或
负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场
参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其
他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相
同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产
或负债直接或间接可观察的输入值[包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相
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同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的
利益和收益率曲线等]；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值(包括不能直接观
察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流
量、使用自身数据做出的财务预测等)。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以
公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用□不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务过程中产生的增值额 17%
城市维护建设税 应缴流转税税额 5%
企业所得税 应纳税所得额 25%
房产税 从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2% 1.2%、12%
计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
利得税 本公司境外子公司应纳税所得额 16.5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用√不适用
2. 税收优惠
√适用□不适用
按照《财政部 国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》(财
税【2015】78 号)的规定，本公司之子公司淄博大华纸业有限公司生产的箱板纸、防火板芯纸、
石膏护面纸可享受增值税即征即退 50%的优惠政策。
3. 其他
□适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 248,091.07 163,067.24
银行存款 416,153,194.87 426,407,162.77
其他货币资金 747,428,003.34 780,917,138.26
合计 1,163,829,289.28 1,207,487,368.27
其中：存放在境外的款项总额 320,402.28 342,158.16
其他说明
其他货币资金明细如下：
项 目 期末数 期初数
承兑汇票保证金 411,495,354.64 543,121,517.25
信用证保证金 320,932,648.70 215,485,376.34
短期借款保证金 0.00 22,300,000.00
定期存款 15,000,000.00 0.00
其他 0.00 10,244.67
合 计 747,428,003.34 780,917,138.26
其中：存放在境外的款项总额 - -
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截至 2017 年 12 月 31 日，本公司除其他货币资金外无抵押、冻结等对变现有限制或有潜在回收风
险货币资金。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用√不适用
3、 衍生金融资产
□适用√不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 1,747,085,553.32 2,288,542,418.54
商业承兑票据 0.00 0.00
国内信用证 0.00 0.00
合计 1,747,085,553.32 2,288,542,418.54
(2). 期末公司已质押的应收票据
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 250,205,860.63
商业承兑票据 0.00
国内信用证 0.00
合计 250,205,860.63
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 3,084,967,583.20 -
商业承兑票据 - 56,000,000.00
合计 3,084,967,583.20 56,000,000.00
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
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5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 价值
单项金额重大并单独计提坏 37,620,435.70 3.94 17,821,532.51 47.37 19,798,903.19 37,943,757.76 4.28 16,661,683.44 43.91 21,282,074.32
账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏 914,216,253.10 95.70 28,756,986.12 3.15 885,459,266.98 844,279,135.55 95.33 26,277,423.66 3.11 818,001,711.89
账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提 3,455,594.30 0.36 3,455,594.30 100.00 0.00 3,455,594.30 0.39 3,455,594.30 100.00 0.00
坏账准备的应收账款
合计 955,292,283.10 / 50,034,112.93 / 905,258,170.17 885,678,487.61 / 46,394,701.40 / 839,283,786.21
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
应收账款 期末余额
（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
浙江虹泰纸业有限公司 23,853,543.83 14,493,282.27 60.76 进入破产管理程序
宁波市鄞州永利纸业有限公司 13,766,891.87 3,328,250.24 24.18 进入破产管理程序
合计 37,620,435.70 17,821,532.51 / /
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 897,293,354.89 26,918,800.67 3.00
1 年以内小计 897,293,354.89 26,918,800.67 3.00
1至2年 9,634,736.64 481,736.83 5.00
2至3年 4,149,999.27 414,999.93 10.00
3 年以上 3,138,162.30 941,448.69 30.00
合计 914,216,253.10 28,756,986.12 3.15
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3,660,116.62 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
占应收账款期
坏账准备期末
单位名称 期末余额 账龄 末余额合计数
余额
的比例(%)
广州市诚昌纸业有限公司 81,848,399.34 1 年以内 8.57 2,455,451.98
北新建材集团股份有限公司 65,983,194.79 1 年以内 6.91 1,979,495.84
无锡市华盛纸业有限公司 38,405,390.25 1 年以内 4.02 1,152,161.71
广东大伦新材料股份有限公司 30,902,518.45 1 年以内 3.23 927,075.55
广东一江风纸业有限公司 30,456,867.59 1 年以内 3.19 913,706.03
小 计 247,596,370.42 - 25.92 7,427,891.11
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
本期通过债务重组等其他方式收回的应收账款：
单位名称 欠款金额 收回金额 债务重组损失 债务重组方式
浙江德美彩印有限公司 9,966,627.16 8,545,214.14 1,421,413.02 以现金清偿债务
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2017 年年度报告
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 168,994,821.07 95.23 160,094,041.55 98.03
1至2年 7,390,009.07 4.16 2,982,124.09 1.83
2至3年 1,087,367.12 0.61 189,573.92 0.12
3 年以上 29,310.00 0.02
合计 177,472,197.26 100.00 163,295,049.56 100.00
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
单位：元
占期末预付款 未结算原
单位名称 期末数 账龄
项的比例(%) 因
UPM PULP SALES OY 15,655,428.24 1 年以内 8.82 货物未到
安德里茨(中国）有限公司 13,204,401.96 1 年以内 7.44 货物未到
HONORBROAD INTERNATIONAL CO LTD 11,983,553.98 1 年以内 6.75 货物未到
天津市天绿再生资源回收有限公司 10,793,865.62 1 年以内 6.08 货物未到
THE TRUST COMPANY (AUSTRALIA)
10,098,415.02 1 年以内 5.69 货物未到
LIMITED IN ITS CAPACITY AS THE
小 计 61,735,664.82 / 34.79 /
其他说明
√适用□不适用
期末无账龄超过 1 年且金额重大的预付款项。
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收以定期存款形式存放保证金 277,040.55 2,129,277.89
合计 277,040.55 2,129,277.89
(2). 重要逾期利息
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用√不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
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2017 年年度报告
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 账面
计提比例
金额 比例(%) 金额 比例 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%)
(%)
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提 87,778,955.25 100.00 6,834,219.13 7.79 80,944,736.12 83,095,443.68 100.00 4,088,996.15 4.92 79,006,447.53
坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 87,778,955.25 / 6,834,219.13 / 80,944,736.12 83,095,443.68 / 4,088,996.15 / 79,006,447.53
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 27,736,431.45 832,092.94 3.00
1 年以内小计 27,736,431.45 832,092.94 3.00
1至2年 42,523.80 2,126.19 5.00
2至3年 60,000,000.00 6,000,000.00 10.00
合计 87,778,955.25 6,834,219.13 7.79
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2017 年年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,745,222.98 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用√不适用
其他应收款核销说明：
□适用√不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金 71,115,500.00 69,527,844.19
代缴社会保险费 6,636,961.21 6,907,497.46
备用金和押金 3,560,993.58 2,798,174.12
应收出口退税款 0.00 390,606.97
其他 6,465,500.46 3,471,320.94
合计 87,778,955.25 83,095,443.68
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
建信金融租赁有限公司 融资租赁保证金 60,000,000.00 2-3 年 68.35 6,000,000.00
国网国际融资租赁有限公 融资租赁保证金 7,500,000.00 1 年以内 8.54 225,000.00
司
中华人民共和国盐城海关 保证金、进口关税 7,465,500.46 1 年以内 8.50 223,965.01
及增值税
大丰港财税局 农民工工资保证金 1,545,500.00 1 年以内 1.76 46,365.00
中华人民共和国淄博海关 保证金 1,070,000.00 1 年以内 1.22 32,100.00
合计 / 77,581,000.46 / 88.37 6,527,430.01
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
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2017 年年度报告
10、 存货
(1). 存货分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
原材料 751,306,962.32 0 751,306,962.32 638,027,435.55 0 638,027,435.55
库存商品 867,142,367.25 0 867,142,367.25 569,478,873.70 0 569,478,873.70
周转材料 3,075,071.23 0 3,075,071.23 3,075,071.23 0 3,075,071.23
合计 1,621,524,400.80 0 1,621,524,400.80 1,210,581,380.48 0 1,210,581,380.48
(2). 存货跌价准备
□适用√不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用√不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
11、 持有待售资产
□适用√不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用√不适用
13、 其他流动资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税进项税 817,607.06 133,248,862.23
银行理财产品 40,000,000.00
预交所得税 220,714.28
合计 41,038,321.34 133,248,862.23
其他说明
2017 年 6 月份，本公司以恒银创富-结构性理财产品 4,000.00 万元作为质押，开立银行承兑
汇票 4,000.00 万元。
14、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00
按公允价值计量的
按成本计量的 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00
合计 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00
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2017 年年度报告
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用√不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
在被 本
账面余额 减值准备
投资 期
本 本 单位 现
被投资单位
期 期 本期 本期 期 持股 金
期初 期末 期初 比例 红
增 减 增加 减少 末
加 少 (%) 利
安徽时代物资股份 1,000,000.00 0 0 1,000,000.00 0 0 0 0 10.0 0
有限公司
国开厚德（北京） 50,000,000.00 0 0 50,000,000.00 0 0 0 0 1.45 0
投资基金有限公司
合计 51,000,000.00 0 0 51,000,000.00 0 0 0 0 / 0
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用√不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说
明：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用√不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用√不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用√不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
17、 长期股权投资
□适用√不适用
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
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2017 年年度报告
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 267,632,528.01 15,456,748.56 283,089,276.57
2.本期增加金额 1,356,069.94 1,356,069.94
（1）外购 1,356,069.94 1,356,069.94
（2）存货\固定资产\在
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 268,988,597.95 15,456,748.56 284,445,346.51
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 24,279,905.66 624,578.85 24,904,484.51
2.本期增加金额 7,264,296.00 309,135.00 7,573,431.00
（1）计提或摊销 7,264,296.00 309,135.00 7,573,431.00
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 31,544,201.66 933,713.85 32,477,915.51
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 237,444,396.29 14,523,034.71 251,967,431.00
2.期初账面价值 243,352,622.35 14,832,169.71 0 258,184,792.06
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
房屋建筑物 237,444,396.29 正在办理中
其他说明
√适用□不适用
期末未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用□不适用
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2017 年年度报告
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子及其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 1,614,483,126.75 7,172,889,749.34 61,637,652.26 11,328,432.59 8,860,338,960.94
2.本期增加金
41,694,127.70 237,867,794.93 12,122,173.38 3,256,924.73 294,941,020.74
额
（1）购置 22,848,765.39 222,560,424.65 12,122,173.38 3,256,924.73 260,788,288.15
（2）在建工程 -
18,845,362.31 15,307,370.28 - 34,152,732.59
转入
（3）企业合并 - - - -
-
增加
3.本期减少金
103,423,890.66 682,682,061.48 1,675,542.12 418,694.90 788,200,189.16
额
（1）处置或报
23,675,975.90 283,614,280.18 1,120,342.12 59,634.41 308,470,232.61
废
（2）其他 79,747,914.76 399,067,781.30 555,200.00 359,060.49 479,729,956.55
4.期末余额 1,552,753,363.79 6,728,075,482.79 72,084,283.52 14,166,662.42 8,367,079,792.52
二、累计折旧
1.期初余额 303,399,319.77 3,101,918,903.45 37,985,236.91 7,630,004.51 3,450,933,464.64
2.本期增加金
44,409,010.83 406,348,254.96 6,735,077.25 871,271.96 458,363,615.00
额
（1）计提 44,409,010.83 406,348,254.96 6,735,077.25 871,271.96 458,363,615.00
（2）企业合并
增加
3.本期减少金
31,794,757.06 328,660,902.29 1,160,725.00 213,361.46 361,829,745.81
额
（1）处置或报
12,327,642.34 103,760,632.23 670,299.87 44,678.48 116,803,252.92
废
（2）其他 19,467,114.72 224,900,270.06 490,425.13 168,682.98 245,026,492.89
4.期末余额 316,013,573.54 3,179,606,256.12 43,559,589.16 8,287,915.01 3,547,467,333.83
三、减值准备
1.期初余额 3,045,853.91 3,045,853.91
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
3,045,853.91 3,045,853.91
额
（1）处置或报
3,045,853.91 3,045,853.91
废
（2）其他
4.期末余额 0.00
四、账面价值
1.期末账面价
1,236,739,790.25 3,548,469,226.67 28,524,694.36 5,878,747.41 4,819,612,458.69
值
2.期初账面价
1,311,083,806.98 4,067,924,991.98 23,652,415.35 3,698,428.08 5,406,359,642.39
值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用√不适用
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2017 年年度报告
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
机器设备 562,517,507.00 121,066,650.48 0 441,450,856.52
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 54,167,363.41
机器设备 19,143,550.16
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋建筑物 454,437,983.95 正在办理中
其他说明：
√适用□不适用
期末用于借款抵押及融资租赁抵押的固定资产说明：
类 别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 266,095,777.29 62,363,350.17 - 203,732,427.12
机器设备 3,507,987,647.76 1,397,129,067.38 -
2,110,858,580.38
小 计 3,774,083,425.05 1,459,492,417.55 - 2,314,591,007.50
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
220KV 降压站 63,132,885.33 0 63,132,885.33 62,151,217.28 62,151,217.28
污泥焚烧装置 - 0 - 31,071,866.51 31,071,866.51
江苏卡纸生产线 203,222,157.06 0 203,222,157.06 955,324.90 955,324.90
山东 50 万吨箱板纸 68,301,927.85 0 68,301,927.85
项目
山东 50 万吨瓦楞纸 4,785,567.57 0 4,785,567.57
项目
9.5 万吨化学浆改造 343,253,687.04 0 343,253,687.04
焚烧炉项目 1,442,795.81 0 1,442,795.81
环保项目 10,690,256.45 0 10,690,256.45
山东 30 万吨卡纸车 4,853,012.79 0 4,853,012.79
间改造
山东 35 万吨卡纸车 6,136,281.61 0 6,136,281.61
间改造
石灰窑项目 251,431.94 0 251,431.94
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2017 年年度报告
四期碱回收改造 3,384,501.35 0 3,384,501.35
其他 3,119,198.40 3,119,198.40
合计 712,573,703.20 0 712,573,703.20 94,178,408.69 94,178,408.69
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2017 年年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
工程累 本期利
期初 本期转入固定资 本期其他 期末 计投入 工程 利息资本化累 其中：本期利息 息资本 资金
项目名称 预算数 本期增加金额
余额 产金额 减少金额 余额 占预算 进度 计金额 资本化金额 化率 来源
比例(%) (%)
220KV 降压站 60,000,000 62,151,217.28 1,838,199.15 63,132,885.33
856,531.10 98.45 99% 自筹
污泥焚烧装置 63,000,000 31,071,866.51 2,411,399.54 33,483,266.05 0.00 101.46 100% 自筹
江苏卡纸生产线 3,230,660,000 955,324.90 202,266,832.16 203,222,157.06 36.13 30% 3,413,995.39 3,413,995.39 贷款
山东 50 万吨箱板纸项目 1,186,940,000 68,301,927.85 68,301,927.85 6.14 5% 自筹
山东 50 万吨瓦楞纸项目 1,148,800,000 4,785,567.57 4,785,567.57 0.45 - 自筹
9.5 万吨化学浆改造 330,000,000 343,253,687.04 343,253,687.04 76.41 40% 自筹
焚烧炉项目 176,660,000 1,442,795.81 1,442,795.81 7.52 2% 自筹
环保项目 244,500,000 10,690,256.45 10,690,256.45 34.93 20% 自筹
山东 30 万吨卡纸车间改造 24,700,000 4,853,012.79 4,853,012.79 91.63 25% 自筹
山东 35 万吨卡纸车间改造 99,050,000 6,136,281.61 6,136,281.61 92.64 20% 自筹
石灰窑项目 101,150,000 251,431.94 251,431.94 2.32 - 自筹
四期碱回收改造 20,380,000 3,384,501.35 3,384,501.35 58.77 20% 自筹
其他 3,829,390.17 669,466.54 40,725.23 3,119,198.40 - - 自筹
合计 6,685,840,000 94,178,408.69 653,445,283.43 34,152,732.59 897,256.33 712,573,703.20 / / 3,413,995.39 3,413,995.39 / /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
1)期末未发现在建工程存在明显减值迹象，未计提减值准备。
2)期末无用于借款抵押的在建工程。
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2017 年年度报告
21、 工程物资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
专用设备 59,362,222.36
合计 59,362,222.36
其他说明：
期末未发现工程物资存在明显减值迹象，未计提减值准备。
22、 固定资产清理
□适用√不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
24、 油气资产
□适用√不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 商标权 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 251,069,449.02 6,488.76 122,920.32 855,207.54 252,054,065.64
2.本期增加金额 53,832,138.70 209,384.38 54,041,523.08
(1)购置 53,832,138.70 209,384.38 54,041,523.08
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额 6,488.76 6,488.76
(1)处置 6,488.76 6,488.76
4.期末余额 304,901,587.72 122,920.32 1,064,591.92 306,089,099.96
二、累计摊销
1.期初余额 55,152,819.00 6,488.76 92,670.53 506,948.96 55,758,927.25
2.本期增加金额 7,018,460.94 10,460.04 207,349.76 7,236,270.74
（1）计提 7,018,460.94 10,460.04 207,349.76 7,236,270.74
3.本期减少金额 6,488.76 6,488.76
(1)处置 6,488.76 6,488.76
4.期末余额 62,171,279.94 103,130.57 714,298.72 62,988,709.23
三、减值准备
1.期初余额
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2017 年年度报告
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 242,730,307.78 19,789.75 350,293.20 243,100,390.73
2.期初账面价值 195,916,630.02 30,249.79 348,258.58 196,295,138.39
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
1）期末用于抵押或担保的无形资产
单位：元
项 目 账面原值 累计摊销 减值准备 账面价值
土地使用权 301,395,135.24 60,912,777.43 0.00 240,482,357.81
2) 期末未发现无形资产存在明显减值迹象，未计提减值准备。
26、 开发支出
□适用√不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用√不适用
(2). 商誉减值准备
□适用√不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
28、 长期待摊费用
□适用√不适用
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
坏账准备的所得税影响 56,800,421.92 14,200,105.48 49,823,069.63 12,455,767.42
固定资产减值准备的所得 0.00 0.00 3,045,853.91 761,463.48
税影响
预提费用的所得税影响 82,524,520.66 20,631,130.17 43,046,373.98 10,761,593.49
未弥补亏损的所得税影响 48,236,484.72 7,959,019.95 289,033,233.26 67,599,096.13
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2017 年年度报告
政府补助的所得税影响 2,771,888.72 692,972.18 7,354,247.88 1,838,561.97
未实现利润的所得税影响 74,536,787.52 18,634,196.88 74,135,486.40 18,533,871.60
合计 264,870,103.54 62,117,424.66 466,438,265.06 111,950,354.09
(2). 未经抵销的递延所得税负债
□适用 √不适用
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
未弥补亏损的所得税影响 0.00 27,175,827.51
合计 0.00 27,175,827.51
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用√不适用
30、 其他非流动资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
融资租赁未实现售后租回损益 24,759,587.27 2,112,407.23
预付设备及工程款 1,387,287,791.19
合计 1,412,047,378.46 2,112,407.23
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 70,000,000.00 501,150,000.00
抵押借款 38,000,000.00 15,000,000.00
保证借款 3,418,882,355.40 2,684,000,000.00
信用借款 73,717,619.47 -
保证/抵押 100,000,000.00 888,500,000.00
保证/质押 80,294,555.98 313,752,111.48
保证/抵押/质押 835,978,800.00 -
合计 4,616,873,330.85 4,402,402,111.48
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用√不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用√不适用
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2017 年年度报告
33、 衍生金融负债
□适用√不适用
34、 应付票据
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 56,000,000.00 10,000,000.00
银行承兑汇票 784,500,000.00 906,000,000.00
合计 840,500,000.00 916,000,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。应付银行承兑金额为 784,500,000.00 元，其中包
含国内信用证 200,300,000.00 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 828,273,735.16 670,287,526.97
1-2 年 70,004,302.55 50,986,884.74
2-3 年 19,288,672.72 80,801,905.42
3 年以上 33,913,448.34 30,629,265.84
合计 951,480,158.77 832,705,582.97
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中航长城大地建工集团五洲工程有限公司 16,074,968.70 未达结算条件
环境保护部南京环境科学研究所 4,690,000.00 未达结算条件
合计 20,764,968.70 /
其他说明
□适用√不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 150,942,091.63 153,616,928.53
1-2 年 2,991,971.22 2,503,499.48
2-3 年 1,715,597.69 1,220,452.65
3 年以上 640,329.17 22,191.15
合计 156,289,989.71 157,363,071.81
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用√不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
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2017 年年度报告
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 52,336,887.42 246,816,316.29 234,897,760.73 64,255,442.98
二、离职后福利-设定提存计划 12,565,192.68 19,107,924.61 22,934,432.66 8,738,684.63
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计 64,902,080.10 265,924,240.90 257,832,193.39 72,994,127.61
(2).短期薪酬列示：
√适用□不适用
单位：元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 17,408,201.76 228,082,964.76 217,307,619.00 28,183,547.52
二、职工福利费 - 5,577,274.14 5,577,274.14 -
三、社会保险费 4,474,323.80 9,721,807.80 11,126,490.13 3,069,641.47
其中：医疗保险费 3,786,562.61 7,453,704.30 8,631,882.34 2,608,384.57
工伤保险费 378,251.79 1,368,302.67 1,476,846.15 269,708.31
生育保险费 309,509.40 899,800.83 1,017,761.64 191,548.59
四、住房公积金 - - - -
五、工会经费和职工教育经费 30,454,361.86 3,434,269.59 886,377.46 33,002,253.99
六、短期带薪缺勤 - - - -
七、短期利润分享计划 - - - -
合计 52,336,887.42 246,816,316.29 234,897,760.73 64,255,442.98
(3).设定提存计划列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 11,815,680.23 18,566,368.12 22,156,389.21 8,225,659.14
2、失业保险费 749,512.45 541,556.49 778,043.45 513,025.49
合计 12,565,192.68 19,107,924.61 22,934,432.66 8,738,684.63
其他说明：
√适用□不适用
期末不存在属于拖欠性质的应付职工薪酬。
38、 应交税费
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 24,452,593.55 49,002,946.20
营业税 141,543.35 141,543.35
城市维护建设税 1,804,064.80 2,493,767.22
企业所得税 128,061,258.81 53,057,429.71
房产税 3,457,347.30 3,456,223.59
印花税 2,225,565.00 1,649,731.80
土地使用税 1,798,540.81 1,774,406.55
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2017 年年度报告
教育费附加 1,085,438.95 1,499,260.40
地方教育附加 719,365.64 995,246.59
水利建设专项资金 101,159.99 495,102.59
代扣代缴个人所得税 224,762.96 168,705.00
代扣代缴非居民企业所得税 18,642,500.00 0.00
合计 182,714,141.16 114,734,363.00
39、 应付利息
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 2,042,507.88 1,436,394.87
短期借款应付利息 8,504,486.67 6,286,194.60
合计 10,546,994.55 7,722,589.47
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
40、 应付股利
□适用√不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 2,498,055.10 3,232,525.99
预提费用 58,159,344.55 43,046,373.98
资金往来 2,002,816.09 858,606.05
合计 62,660,215.74 47,137,506.02
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
金额较大的其他应付款项性质或内容的说明
单位：元
单位名称 期末数 款项性质或内容
预提费用 58,159,344.55 暂估未结算的销售运费
42、 持有待售负债
□适用√不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 324,411,800.00 393,049,600.00
1 年内到期的长期应付款 146,070,285.80 136,893,612.64
合计 470,482,085.80 529,943,212.64
其他说明：
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2017 年年度报告
一年内到期的长期借款：
1、明细情况
借款类别 期末数 期初数
保证/抵押/质押借款 309,411,800.00 393,049,600.00
保证借款 15,000,000.00 -
小 计 324,411,800.00 393,049,600.00
2、金额前 5 名的一年内到期的长期借款
期末数
贷款单位 借款起始日 借款到期日 币种
原币金额 人民币金额
江苏博汇纸业有限公司 2012/6/6 2018/4/27 欧元 8,000,000.00 62,418,400.00
江苏博汇纸业有限公司 2012/9/13 2018/6/20 人民币 - 49,220,000.00
江苏博汇纸业有限公司 2012/6/6 2018/10/26 欧元 6,000,000.00 46,813,800.00
江苏博汇纸业有限公司 2012/12/11 2018/6/20 人民币 - 33,559,000.00
江苏博汇纸业有限公司 2012/9/13 2018/12/20 人民币 - 24,610,000.00
小 计 - - - - 216,621,200.00
3、一年内到期的长期应付款
应付单位名称 款项性质 初始金额 期末数 期初数
建信金融租赁有限公司 融资租赁款 400,000,000.00 70,948,055.95 136,893,612.64
国网国际融资租赁有限公司 融资租赁款 150,000,000.00 75,122,229.85 -
小 计 - 550,000,000.00 146,070,285.80 136,893,612.64
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用√不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押/抵押/保证借款 743,079,397.17 421,366,997.17
保证借款 135,000,000.00 0.00
信用借款 100,000,000.00 0.00
合计 978,079,397.17 421,366,997.17
其他说明，包括利率区间：
√适用□不适用
人民币质押/抵押/保证长期借款的利率为 5 年期以上贷款基准利率上浮 10%，欧元质押/抵押
/保证长期借款的利率为 Euribor+600BP
46、 应付债券
(1). 应付债券
□适用√不适用
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用√不适用
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2017 年年度报告
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用√不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付融资租赁款 70,922,337.00 38,838,396.54
合计 70,922,337.00 38,838,396.54
其他说明：
√适用□不适用
应付融资租赁款明细
应付单位名称 初始金额 期末数 期初数
建信金融租赁有限公司 400,000,000.00 - 70,922,337.00
国网国际融资租赁有限公司 150,000,000.00 38,838,396.54 -
小 计 550,000,000.00 38,838,396.54 70,922,337.00
说明：
1、本公司与建信金融租赁有限公司于 2015 年 6 月份所做融资租赁业务，融资额 4 亿元，租
赁期限 36 个月。该融资租赁由本公司母公司山东博汇集团有限公司及本公司实际控制人杨延良先
生提供担保。
2、子公司江苏博汇与国网国际融资租赁有限公司于 2017 年 6 月份所做融资租赁业务，融资
额 1.5 亿元，租赁期限 24 个月。该融资租赁由本公司及本公司实际控制人杨延良先生提供保证担
保，并以江苏博汇两条磨浆生产线作为抵押担保，截至 2017 年 12 月 31 日，该磨浆生产线的账面
价值为 149,049,709.70 元。
48、 长期应付职工薪酬
□适用√不适用
49、 专项应付款
□适用√不适用
50、 预计负债
□适用√不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 7,354,247.88 0.00 4,582,359.16 2,771,888.72 排污费补贴
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合计 7,354,247.88 0.00 4,582,359.16 2,771,888.72 /
涉及政府补助的项目：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期计入营
本期新增补 与资产相关/
负债项目 期初余额 业外收入金 其他变动 期末余额
助金额 与收益相关
额
排污费补贴 7,354,247.88 0.00 0.00 4,582,359.16 2,771,888.72 与收益相关
合计 7,354,247.88 0.00 0.00 4,582,359.16 2,771,888.72 /
其他说明：
√适用□不适用
上述补贴系江苏博汇 2014 年收到的大丰经济开发区管委会给予的排污费补贴，根据江苏博汇
本期实际发生的排污费转入其他收益。
52、 其他非流动负债
□适用√不适用
53、 股本
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 1,336,844,288.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,336,844,288.00
其他说明：
本期公司股本未发生变动。
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用√不适用
其他说明:
□适用√不适用
55、 资本公积
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,296,193,819.38 16,494,363.21 0.00 1,312,688,182.59
其他资本公积 21,800,145.78 0.00 0.00 21,800,145.78
合计 1,317,993,965.16 16,494,363.21 0.00 1,334,488,328.37
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期资本公积的变动为本公司收购子公司大华纸业和博汇浆业各 25%股权，产生购买少数股
权所致。
56、 库存股
□适用√不适用
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57、 其他综合收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前期计入 期末
项目 本期所得税前发生 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于
余额 其他综合收益 余额
额 用 公司 少数股东
当期转入损益
一、以后不能重分类进损益的其他综
合收益
其中：重新计算设定受益计划净负债
和净资产的变动
权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份
额
二、以后将重分类进损益的其他综合 -5,550,393.10 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42 -2,043,085.72
收益
其中：权益法下在被投资单位以后将
重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
可供出售金融资产公允价值变动损
益
持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 -5,550,393.10 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42 -2,043,085.72
其他综合收益合计 -5,550,393.10 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42 -2,043,085.72
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58、 专项储备
□适用√不适用
59、 盈余公积
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 143,912,619.74 17,570,763.86 0.00 161,483,383.60
任意盈余公积 58,373,497.08 0.00 0.00 58,373,497.08
合计 202,286,116.82 17,570,763.86 0.00 219,856,880.68
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额
为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。
60、 未分配利润
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,268,132,979.86 1,071,872,636.46
调整期初未分配利润合计数（调增+， 0.00 0.00
调减－）
调整后期初未分配利润 1,268,132,979.86 1,071,872,636.46
加：本期归属于母公司所有者的净利 856,136,033.17 201,319,551.02
润
减：提取法定盈余公积 17,570,763.86 5,059,207.62
提取任意盈余公积 0.00 0.00
提取一般风险准备 0.00 0.00
应付普通股股利 29,410,570.87 0.00
转作股本的普通股股利 0.00 0.00
期末未分配利润 2,077,287,678.30 1,268,132,979.86
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 8,909,589,481.53 6,771,023,502.85 7,734,813,723.55 6,609,259,279.01
其他业务 45,221,629.97 32,092,653.26 61,447,012.70 47,548,971.13
合计 8,954,811,111.50 6,803,116,156.11 7,796,260,736.25 6,656,808,250.14
62、 税金及附加
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
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2017 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 0.00 621,818.20
城市维护建设税 11,498,420.51 9,019,951.73
土地使用税 7,012,794.32 7,461,441.30
房产税 13,828,784.85 14,183,185.67
印花税 4,196,201.10 2,825,864.40
车船税 5,424.20 6,420.00
教育费附加 6,899,052.26 5,411,971.04
地方教育附加 4,599,368.21 3,607,980.68
水利基金 1,245,241.06 1,792,473.46
合计 49,285,286.51 44,931,106.48
63、 销售费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运费 423,393,161.98 332,761,058.14
职工工资 12,059,386.36 13,210,962.10
业务费 8,912,238.16 8,643,719.97
差旅费 4,642,211.15 4,782,661.21
海关费用 9,839,185.90 19,020,611.71
其他 5,186,319.43 3,779,534.37
合计 464,032,502.98 382,198,547.50
64、 管理费用
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
污水治污费 25,189,184.23 21,495,333.82
职工工资 43,296,949.59 28,746,539.53
保险费 5,185,784.96 4,239,714.70
无形资产摊销 6,518,508.90 6,483,936.72
职工教育经费 3,434,269.59 3,048,207.39
研发费 4,263,628.59 4,500,434.05
折旧 26,111,535.35 7,415,806.53
职工福利 9,362,785.44 4,462,333.55
差旅费 4,805,294.24 3,755,922.67
业务费 2,209,287.37 1,076,736.62
办公费 1,690,731.83 1,131,944.13
其他费用 12,929,381.47 13,361,615.09
合计 144,997,341.56 99,718,524.80
65、 财务费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 321,118,724.88 327,913,596.77
减：利息收入 -6,706,139.36 -7,480,475.29
汇兑损失 1,419,204.63 39,736,111.96
手续费支出 15,899,203.48 14,415,133.20
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2017 年年度报告
合计 331,730,993.63 374,584,366.64
66、 资产减值损失
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 6,405,339.06 2,625,078.87
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 6,405,339.06 2,625,078.87
其他说明：
资产减值损失 2017 年发生数为 6,405,339.06 元,比上年同期数增加 144.01%,主要是本期坏
账准备计提增加所致
67、 公允价值变动收益
□适用√不适用
68、 投资收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收 0.00 859,214.43
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
合计 0.00 859,214.43
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2017 年年度报告
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
政府补助 1,079,200.00 63,296,819.83 1,079,200.00
罚没收入 102,060.00 0.00 102,060.00
其他 946,643.11 2,204,886.25 946,643.11
合计 2,127,903.11 65,501,706.08 2,127,903.11
计入当期损益的政府补助
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
经营扶持资金 0.00 50,000,000.00 与收益相关
污水处理费用专项补贴 0.00 4,504,894.64 与收益相关
外贸企业出口增量补贴 1,029,200.00 0.00 与收益相关
龙头企业出口奖励 50,000.00 0.00 与收益相关
转型升级专项引导资金 0.00 400,000.00 与收益相关
企业稳定岗位补贴 0.00 215,226.50 与收益相关
资源综合利用即征即退增值税 0.00 8,126,698.69 与收益相关
其他 0.00 50,000.00 与收益相关
合计 1,079,200.00 63,296,819.83
其他说明：
√适用□不适用
1、 计入本期营业外收入的政府补助文件依据及会计处理详见本章节七“79 政府补助”之说明。
2、 其他收益：
政府补助项目 本期数 上年数 与资产相关/与收益相关
资源综合利用即征即退增值税 12,972,296.16 与收益相关
污水处理费用专项补贴 4,582,359.16 与收益相关
社保补贴 125,102.87 与收益相关
合 计 17,679,758.19
说明：计入本期其他收益的政府补助文件依据及会计处理详见本章节七“79 政府补助”之说明。
70、 营业外支出
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
返还的政府补助支出 2,912,546.35 0.00 2,912,546.35
对外捐赠 30,000.00 150,000.00 30,000.00
罚款支出 4,629,728.00 37,238.00 4,629,728.00
债务重组损失 1,421,413.02 0.00 1,421,413.02
非常损失 2,834,969.11 0.00 2,834,969.11
税收滞纳金 7,606.93 1,639,308.89 7,606.93
其他 575,583.22 263,153.26 575,583.22
合计 12,411,846.63 2,089,700.15 12,411,846.63
其他说明：
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2017 年年度报告
计入本期营业外支出的返还政府补助情况详见本章节七“79 政府补助”之说明。
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 231,725,587.21 61,518,495.04
递延所得税费用 49,325,605.19 20,298,971.77
合计 281,051,192.40 81,817,466.81
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,155,074,739.77
按法定/适用税率计算的所得税费用 288,768,684.94
子公司适用不同税率的影响 -1,897,214.44
调整以前期间所得税的影响 806,368.96
非应税收入的影响 0.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,421,569.92
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -3,104,819.23
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 0.00
额外可扣除费用的影响 -6,943,397.75
所得税费用 281,051,192.40
其他说明：
□适用√不适用
72、 其他综合收益
√适用□不适用
单位：元
项 目 本年数
税前金额 所得税 税后归属于母公司 税后归属于少数股东
以后将重分类进损益的其
他综合收益
外币财务报表折算差额 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42
减：前期计入其他综合收益
当期转入损益
合 计 3,615,780.80 3,507,307.38 108,473.42
续上表：
上年数
项 目
税前金额 所得税 税后归属于母公司 税后归属于少数股东
以后将重分类进损益的其
他综合收益
外币财务报表折算差额 -4,066,230.32 -3,944,243.41 -121,986.91
减：前期计入其他综合收益
当期转入损益
合 计 -4,066,230.32 -3,944,243.41 -121,986.91
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2017 年年度报告
73、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 8,559,515.70 11,779,920.60
政府补贴 1,204,302.87 50,665,226.50
罚没收入 102,060.00 -
赔偿款 3,066,422.43 -
银行汇票 - 44,950,000.00
收回备用金及押金 2,338,842.55 -
其他 1,870,354.72 4,802,193.23
合计 17,141,498.27 112,197,340.33
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运费 404,970,848.49 308,359,754.82
业务费 11,121,525.53 14,856,146.16
差旅费 7,850,881.84 6,785,509.16
手续费 15,899,203.48 14,415,133.20
其他 38,452,609.11 67,696,712.58
合计 478,295,068.45 412,113,255.92
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
定期存单收回 0.00 601,000,000.00
合计 0.00 601,000,000.00
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
定期存单 0.00 451,000,000.00
合计 0.00 451,000,000.00
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
上年保证金收回 31,499,716.12 0.00
收山东森海林业有限公司款 0.00 1,700,000.00
合计 31,499,716.12 1,700,000.00
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收购少数股权 335,707,500.00 0.00
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2017 年年度报告
存出汇票等保证金 0.00 230,925,455.07
付山东森海林业有限公司款 0.00 1,700,000.00
其他保证金 10,000.00 0.00
合计 335,717,500.00 232,625,455.07
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 874,023,547.37 214,376,238.44
加：资产减值准备 6,405,339.06 2,625,078.87
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生 458,363,615.00 497,266,650.34
物资产折旧
无形资产摊销 7,236,270.74 6,590,851.96
长期待摊费用摊销 7,573,431.00 7,573,398.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 7,564,566.55 3,472,376.93
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填 - -
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填 - -
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 308,560,006.69 315,079,895.52
投资损失（收益以“－”号填列） - -859,214.43
递延所得税资产减少（增加以“－”号填 49,325,605.19 20,298,971.77
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填 - -
列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -416,765,108.61 225,235,289.35
经营性应收项目的减少（增加以“－”号 -181,220,687.66 497,794,124.32
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号 165,210,353.39 -901,642,067.06
填列）
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 1,286,276,938.72 887,811,594.01
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
- -
动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情况： - -
现金的期末余额 416,401,285.94 426,570,230.01
减：现金的期初余额 426,570,230.01 203,186,590.90
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -10,168,944.07 223,383,639.11
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用√不适用
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(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用√不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 416,401,285.94 426,570,230.01
其中：库存现金 248,091.07 163,067.24
可随时用于支付的银行存款 416,153,194.87 426,407,162.77
可随时用于支付的其他货币资
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 416,401,285.94 426,570,230.01
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用√不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用√不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 411,495,354.64 承兑汇票保证金
货币资金 320,932,648.70 信用证保证金
货币资金 15,000,000.00 开立信用证质押
应收票据 116,871,412.65 银行承兑质押物
应收票据 133,334,447.98 借款质押物
存货 99,517,874.42 借款抵押物
其他流动资产 40,000,000.00 银行承兑质押物
固定资产 2,314,591,007.50 借款抵押物
固定资产 149,049,709.70 融资租赁抵押物
无形资产 223,399,275.22 借款抵押物
可供出售金融资产 50,000,000.00 借款质押物
合计 3,874,191,730.81 /
其他说明：
截止2017年12月31日，公司部分存货、固定资产、土地使用权、应收票据及可供出售金融资
产用于借款抵质押情况请见公司同日刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的
2017年度审计报告财务报表附注中“五、(四十九) 所有权或使用权受到限制的资产”章节。
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77、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 6,639,296.82 6.5342 43,382,328.66
欧元 163,939.52 7.8023 1,279,105.26
港币 2,785.08 0.8359 2,315.71
应收账款
其中：美元 72,969.46 6.5342 476,797.04
长期借款
欧元 22,000,000.00 7.8023 171,650,600.00
短期借款
美元 22,000,000.00 7.8023 171,650,600.00
应付账款
美元 71,818,528.22 6.5342 469,284,618.35
欧元 297,182.07 7.8023 2,318,703.67
应付利息
美元 253,318.55 6.5342 1,655,234.07
欧元 59,169.61 7.8023 461,659.06
一年内到期的非流负债
欧元 16,000,000.00 7.8023 124,836,800.00
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
境外经营实体 主要经营地 记账本位币 记账本位币选择依据
经营业务(商品、融资)主要以该
香港博丰控股国际有限公司 香港 美元
等货币计价和结算
78、 套期
□适用√不适用
79、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
污水处理费用专项补贴 24,800,000.00 递延收益 4,582,359.16
资源综合利用即征即退增值税 12,972,296.16 其他收益 12,972,296.16
外贸企业出口增量补贴 1,029,200.00 营业外收入 1,029,200.00
龙头企业出口奖励 50,000.00 营业外收入 50,000.00
社保补贴 125,102.87 其他收益 125,102.87
2. 政府补助退回情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 金额 原因
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资源综合利用即征即退增值税 2,912,546.35 根据财税[2015]78 号文规定退回
其他说明
该补助为 2016 年收到的属于 2015 年销售自产的资源综合利用产品石膏护面纸享受增值说即
征即退 50%的部分。根据财税[2015]78 号文规定，已享受通知规定的增值税即征即退政策的纳税
人，因违反税收、环境保护的法律法规受到处罚（警告或单次 1 万元以下罚款除外）的，自处罚
决定下达的次月起 36 个月内，不得享受通知规定的增值税即征即退政策。公司 2017 年将 2015
年 8 月份后收到的退税款予以退还，记入当期损益（营业外支出），对本期税前利润影响金额为
-2,912,546.35 元。
80、 其他
√适用□不适用
1、 管理费用年末数为 144,997,341.56 元，比去年同期增加 45.41%，主要是停产期间设备折旧和
人工成本计入管理费用所致。
2、 资产减值损失年末数为 6,405,339.06 元，比去年同期增加 144.01%，主要是本期坏账准备计
提增加所致。
3、 投资收益年末数为 0 元，比去年同期减少 100%，主要是本期可供出售金融资产分红收益减少
所致。
4、 资产处置收益年末数为-7,564,566.55 元，比去年同期减少 117.85%，主要是本期固定处置损
失增加所致。
5、 营业外收入年末数为 2,127,903.11 元，比去年同期减少 96.75%，主要是本年政府补助较上年
大幅减少所致。
6、 营业外支出年末数为 12,411,846.63 元，比去年同期增加 493.95%，主要是本期罚款支出增长
及归还政府补助所致。
7、 所得税费用年末数为 281,051,192.40 元，比去年同期增加 243.51%，主要是本期利润总额增加
相应所得税费用增加所致。
8、 经营活动产生的现金流量净额年末数为 1,286,276,938.72 元，比去年同期增加 44.88%，主要
为销售商品、提供劳务收到的现金同比增加所致。
9、 投资活动产生的现金流量净额年末数为-1,235,903,701.89 元, 比去年同期减少 1118.29%,其主
要原因为 2017 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加所致。
10、 筹资活动产生的现金流量净额年末数为-59,548,159.08 元, 比去年同期增加 92.54%,其主要原
因为 2017 年借款收到的现金同比增加所致。
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用√不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用√不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用√不适用
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2017 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用□不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
山东省淄博 山东省淄博
大华纸业 制造业 100.00 0.00 购买
市桓台县 市桓台县
山东省淄博 山东省淄博
博汇浆业 制造业 100.00 0.00 设立
市桓台县 市桓台县
江苏省大丰 江苏省大丰
市大丰港经 市大丰港经
江苏博汇 制造业 70.93 29.07 设立
济区临港工 济区临港工
业区 业区
香港博丰 香港 香港 贸易 42.00 55.00 设立
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无。
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无。
其他说明：
无。
(2). 重要的非全资子公司
□适用√不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
□适用√不适用
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用√不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用□不适用
(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明：
√适用□不适用
1、公司为增强对博汇浆业、大华纸业的控制力，进一步优化资源配置，促进产业结构调整升
级，经公司 2017 年第二次临时董事会会议审议通过《关于收购控股子公司--山东博汇浆业有限公
司少数股东股权的议案》及《关于收购控股子公司--淄博大华纸业有限公司少数股东股权的议案》，
同意收购三亚国际有限公司持有的博汇浆业 25%的股权及持有的大华纸业 25%的股权。本次收购完
成后，博汇浆业、大华纸业成为公司的全资子公司。详情请见公司 2017 年 6 月 6 日刊登于《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的
临 2017-026 号公告。
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2、为增强全资子公司江苏博汇的资本实力，促进其主营业务的持续稳定发展，满足未来业务
发展规划的需求。公司全资子公司博汇浆业以自有资金出资 5 亿元增资江苏博汇，江苏博汇注册
资本由 12.20 亿元增加至 17.20 亿元。本次增资完成后公司持有江苏博汇 70.93%的股权，公司全
资子公司博汇浆业持有江苏博汇 29.07%的股权，公司仍然直接及间接持有江苏博汇 100%的股权。
详情请见公司 2017 年 6 月 8 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证
券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的临 2017-029 号公告。
(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响：
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
博汇浆业 大华纸业
购买成本/处置对价 27,720.00 7,715.00
--现金 27,720.00 7,715.00
购买成本/处置对价合计 27,720.00 7,715.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 28,271.43 8,813.01
差额 -551.43 -1,098.01
其中：调整资本公积 551.43 1,098.01
调整盈余公积
调整未分配利润
其他说明
□适用√不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用√不适用
4、 重要的共同经营
□适用√不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用√不适用
6、 其他
□适用√不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用□不适用
本公司在经营过程中面临着各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的
主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见
本本章节七相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险
管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限
定的范围之内。
(一) 风险管理目标和政策
本公司的主要金融工具包括权益投资，借款，应收款项，应付款项及银行存款等。相关金
融工具详情于各附注披露。上述金融工具导致的主要风险是市场风险、信用风险、流动风险。
本公司管理层管理及监控该等风险，以确保及时和有效地采取适当的措施。
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业
绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化，并及时可靠的对各种
风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
1．汇率风险
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2017 年年度报告
外汇风险是指汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与所持有美元、欧元的借
款及银行存款、以美元结算的购销业务有关，由于美元、港币或欧元与本公司的功能货币之间的
汇率变动使本公司面临外汇风险。于资产负债表日，有关外币资产及外币负债的余额情况参见本
章节七“77 外币货币性项目”。
上述外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。本公司密切
关注汇率的变动，并在可能范围内调节外币借款及外币结算业务，减少外汇汇率变动对公司的不
利影响。
于报告期末，人民币对美元汇率发生合理波动(而其他变量保持不变)，本公司税前利润(由清
偿或折算货币性资产和负债导致，不含某些功能货币为人民币之外其他货币的海外子公司因汇率
波动对其他综合收益的影响)之敏感度分析列示如下：
对净利润的影响(万元)
汇率变化
本期数 上年数
人民币兑美元/港币上升 5% 4,154.98 1,403.09
人民币兑美元/港币下降 5% -4,154.98 -1,403.09
人民币兑欧元上升 5% 1,489.94 1,684.97
人民币兑欧元下降 5% -1,489.94 -1,684.97
管理层认为 5%合理反映了人民币对美元、港币、欧元可能发生变动的合理范围。
2．利率风险
本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与以浮动利率计息的银行借款(详
见本章节七“31 短期借款”“43 1 年内到期的非流动负债”“45 长期借款”)有关。公司采用浮
动利率计息的银行借款，可以有效的消除利率变动的公允价值风险。
在管理层进行敏感性分析时，25~50 个基点的增减变动被认为合理反映了利率变化的可能范
围，基于上述浮动利率计息的借款按到期日按时偿还，并能在到期日以同样的借款条件获得新的
借款。在其他变量不变的情况下，利率上升 50 个基点/下降 50 个基点对税前利润的影响：
对净利润的影响(万元)
利率变化
本期数 上年数
上升 50 个基点 -828.29 -600.86
下降 50 个基点 828.29 600.86
管理层认为 50 个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。
3．其他价格风险
本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。
(三) 信用风险
于 2017 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一
方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括：
(1)合并资产负债表中已确认金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，
账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化
而改变。
本公司应收款项(详见本章节七“5 应收账款”)的信用风险敞口主要来源于公司应收款项。
2017 年 12 月 31 日，本公司前五大客户的应收账款余额占应收账款总额的 25.92%，公司客户的合
理分布有效减小了信用集中风险。
为降低信用风险，本公司控制信用额度、进行信用审批，并建立有效的应收账款跟踪、催收
制度，确保应收款项的及时回收，同时本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款项的回收
情况，并计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为所承担的信用风险已经大为降低。
(2)本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，最大程度的降低了流动资金的信用风险。
(四) 流动风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足
本公司经营需要、并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并
确保遵守借款协议。本公司将银行借款作为重要的资金来源。
本公司持有的金融资产、金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分
析如下(单位：人民币万元)：
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2017 年年度报告
期末数
项 目
一年以内 一至五年 五年以上 无固定期限 合 计
短期借款 472,764.06 - - - 472,764.06
应付票据 84,050.00 - - - 84,050.00
应付账款 - - - - -
一年内到期的非流动负债 43,260.73 - - - 43,260.73
长期借款 5,231.43 100,423.39 6,609.14 - 112,263.96
长期应付款 - 3,953.16 - - 3,953.16
续上表：
期初数
项 目
一年以内 一至五年 五年以上 无固定期限 合 计
短期借款 449,874.86 - - - 449,874.86
应付票据 91,600.00 - - - 91,600.00
应付账款 75,379.08 3,889.21 - 5,243.18 84,511.47
一年内到期的非流动负债 55,338.24 - - - 55,338.24
长期借款 1,903.83 43,605.23 - - 45,509.06
长期应付款 - 7,212.85 - - 7,212.85
上表中披露的金融资产、金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表
中的账面金额有所不同。
(五) 资本管理
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公
司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公
司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于 2017 年 12 月 31 日，本公
司的资产负债率为 62.81%(2016 年 12 月 31 日：62.88%)。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用√不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用√不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用√不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用√不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏
感性分析
□适用√不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的
政策
□适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用√不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用√不适用
9、 其他
□适用√不适用
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2017 年年度报告
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
母公司对本 母公司对本
母公司名
注册地 业务性质 注册资本 企业的持股 企业的表决
称
比例(%) 权比例(%)
制造、销售蒸汽、电、编织袋、
轻工机械、纺织机械及配件；销
售煤炭、标准件、劳保用品、烟、
山东省
预包装食品、日用百货、建材、
博汇集团 桓台县 13,524.00 28.84 28.84
陶瓷、五金交电、文具用品、日
马桥镇
用杂品（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经
营活动）
本企业的母公司情况的说明
无。
本企业最终控制方是杨延良先生持有博汇集团 90%的表决权，为博汇集团的实际控制人，系本公
司最终控制方。
其他说明：
无。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
□适用√不适用
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用√不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
4、 其他关联方情况
√适用□不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
山东天源热电有限公司 母公司的全资子公司
山东海力化工股份有限公司 其他
江苏海力化工有限公司 其他
江苏海兴化工有限公司 其他
江苏海华环保工程有限公司 其他
江苏黄海港务有限公司 母公司的控股子公司
山东科润投资有限公司 其他
江苏丰源热电有限公司 其他
杨振兴 其他
李秀荣 其他
刘鹏 其他
郑鹏远 其他
陈春福 其他
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2017 年年度报告
金文娟 其他
李刚 其他
罗磊 其他
滕芳斌 其他
王娟 其他
夏洋 其他
高俊兰 其他
郑召江 其他
伊丽丽 其他
赵兵 其他
刘鹏 其他
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
天源热电 采购电 357,306,179.59 411,124,215.54
天源热电 采购汽 142,392,767.67 166,884,610.62
天源热电 粉煤灰 189,591.35 0.00
丰源热电 采购电 306,979,985.92 238,878,500.72
丰源热电 采购汽 49,125,663.72 72,233,851.86
丰源热电 粉煤灰 349,972.74 0.00
海力化工 离子膜碱 40,383,281.87 6,532,488.63
海兴化工 离子膜碱 84,286,581.20 46,235,811.28
江苏海力 过氧化氢 16,465,972.75 4,791,495.73
出售商品/提供劳务情况表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
海兴化工 胶乳 9,277,247.89 9,568,793.17
海力化工 硫酸铝等原料 1,193,592.91 2,709,612.24
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用√不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用√不适用
关联托管/承包情况说明
□适用√不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用√不适用
关联管理/出包情况说明
□适用√不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
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2017 年年度报告
海力化工 污水处理租赁 10,051,281.96 11,718,978.27
丰源热电 生活小区及办公楼租赁 2,720,044.21 2,799,379.32
江苏海力 生活小区及办公楼租赁 11,307,237.01 11,589,918.07
海兴化工 生活小区及办公楼租赁 4,850,098.45 4,991,185.91
海华环保 生活小区及办公楼租赁 3,564,178.45 3,653,282.62
本公司作为承租方：
□适用√不适用
关联租赁情况说明
√适用□不适用
请情请见公司于 2016 年 12 月 12 日刊登于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的临 2016-034 号公告。
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
天源热电 20,000 2018/5/21 2020/5/21 否
海力化工 20,000 2015/11/15 2020/11/15 否
海力化工 10,000 2018/9/17 2020/9/17 否
海力化工 5,000 2018/10/21 2020/10/21 否
海力化工 5,000 2019/3/10 2021/3/10 否
海力化工 10,000 2019/3/8 2021/3/8 否
海力化工 5,000 2016/3/1 2021/3/1 否
海力化工 18,000 2018/9/1 2020/9/1 否
海力化工 6,000.35 2016/8/26 2021/8/26 否
海力化工 4,909.38 2016/9/1 2021/9/1 否
海力化工 10,833.62 2016/12/29 2021/11/30 否
海力化工 10,833.62 2017/5/5 2022/5/6 否
海力化工 43,000 2017/12/29 2020/12/29 否
海力化工 15,000 2017/4/15 2022/1/15 否
海力化工 30,000 2017/1/23 2022/2/15 否
江苏海力 17,000 2019/3/6 2021/3/6 否
江苏海力 13,000 2018/10/30 2020/10/30 否
江苏海力 30,000 2018/6/15 2020/6/15 否
江苏海力 23,043.60 2016/3/25 2021/3/25 否
江苏海力 10,000 2016/4/1 2021/3/29 是
江苏海力 10,000 2017/5/16 2021/11/22 是
江苏海力 13,068.40 2018/10/30 2020/10/30 否
本公司作为被担保方
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
担保是
否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完
毕
天源热电、海力化工 6,500.00 2017/1/19 2019/1/19 是
天源热电、海力化工 9,500.00 2017/1/24 2019/1/24 是
天源热电、海力化工 7,500.00 2017/8/21 2019/8/21 是
天源热电、海力化工 12,000.00 2017/9/5 2019/9/5 是
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2017 年年度报告
海力化工 3,800.00 2017/8/25 2019/8/25 是
天源热电、海力化工 5,000.00 2017/9/12 2019/9/12 是
天源热电、海力化工 5,000.00 2017/9/17 2019/9/17 是
海力化工、杨延良、杨振兴 3,000.00 2017/6/26 2019/6/26 是
杨延良、杨振兴 4,450.00 2017/7/12 2019/7/12 是
海力化工、杨振兴、杨延良 6,000.00 2017/10/24 2019/10/24 是
海力化工、杨振兴、杨延良 7,000.00 2017/10/24 2019/10/24 是
海力化工、杨振兴、杨延良 4,400.00 2017/10/28 2019/10/28 是
海力化工、杨振兴、杨延良 8,700.00 2017/10/28 2019/10/28 是
博汇集团、天源热电 10,000.00 2017/8/24 2019/8/24 是
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2017/1/13 2019/1/13 是
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2017/2/4 2019/2/4 是
博汇集团、天源热电 9,000.00 2017/4/27 2019/4/27 是
博汇集团、杨延良 2,850.00 2017/2/18 2019/2/18 是
博汇集团、杨延良 5,000.00 2017/2/23 2019/2/23 是
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 、山东金晶
7,000.00 2017/3/20 2019/3/20 是
节能玻璃有限公司
博汇集团、杨延良、李秀荣、山东国金化工厂、山东金晶
3,000.00 2017/3/21 2019/3/21 是
节能玻璃有限公司
山东金晶节能玻璃有限公司 7,000.00 2017/3/22 2019/3/22 是
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 、山东金晶
3,000.00 2017/12/28 2019/12/28 是
节能玻璃有限公司
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 、山东金晶
7,000.00 2017/12/14 2019/12/14 是
节能玻璃有限公司
博汇集团、杨延良、李秀荣、山东国金化工厂 10,000.00 2017/11/3 2019/11/3 是
博汇集团、杨延良、李秀荣、山东国金化工厂 15,000.00 2017/11/7 2019/11/7 是
博汇集团 8,000.00 2017/7/11 2019/7/11 是
博汇集团 7,000.00 2017/7/18 2019/7/18 是
博汇集团、天源热电、杨延良 12,200.00 2017/2/23 2019/2/23 是
博汇集团、天源热电、杨延良 2,650.00 2017/12/12 2019/12/12 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 6,500.00 2017/8/25 2019/8/25 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2017/9/7 2019/9/7 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2017/9/28 2019/9/28 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 6,500.00 2017/11/15 2019/11/15 是
博汇集团、海力化工 5,000.00 2017/7/18 2019/7/18 是
博汇集团、海力化工 5,000.00 2017/8/29 2019/8/29 是
博汇集团、海力化工 10,000.00 2017/10/20 2019/10/20 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2017/3/29 2019/3/29 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2017/4/5 2019/4/5 是
博汇集团、杨延良、海力化工 5,000.00 2017/9/26 2019/9/26 是
博汇集团 7,000.00 2017/7/1 2019/7/1 是
博汇集团 5,000.00 2017/7/10 2019/7/10 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 8,000.00 2017/1/13 2019/1/13 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 4,000.00 2017/4/25 2019/4/25 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 4,000.00 2017/11/9 2019/11/9 是
博汇集团、天源热电 5,000.00 2017/2/15 2019/2/15 是
博汇集团、天源热电 2,000.00 2017/3/14 2019/3/14 是
博汇集团、天源热电 2,000.00 2017/3/14 2019/3/14 是
博汇集团、天源热电 6,000.00 2017/3/14 2019/3/14 是
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2017 年年度报告
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣 20,000.00 2017/10/24 2019/10/24 是
博汇集团 5,000.00 2017/12/23 2019/12/23 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 8,750.00 2017/4/10 2019/4/10 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 7,500.00 2017/5/9 2019/5/9 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2017/10/28 2019/10/28 是
博汇集团、杨延良 40,000.00 2018/5/26 2020/5/26 否
天源热电、海力化工 8,000.00 2017/1/27 2019/1/27 是
博汇集团、杨延良 5,000.00 2017/4/25 2019/4/25 是
博汇集团、杨延良 5,000.00 2017/4/25 2019/4/25 是
博汇集团、海力化工、杨延良 10,000.00 2017/9/22 2019/9/22 是
杨延良、杨振兴 1,500.00 2017/7/15 2019/7/15 是
本公司、杨延良、杨振兴 4,500.00 2017/10/30 2019/10/30 是
杨延良、杨振兴 9,000.00 2017/7/24 2019/7/24 是
江苏博汇、山东国金化工厂、海力化工、天源热电 10,000.00 2017/5/29 2019/5/29 是
江苏博汇、山东国金化工厂、海力化工、天源热电 10,000.00 2017/5/29 2019/5/29 是
江苏博汇、山东国金化工厂、海力化工、天源热电 10,000.00 2017/5/29 2019/5/29 是
博汇集团、杨延良、江苏博汇 5,000.00 2017/10/16 2019/10/16 是
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 4,300.00 2017/3/24 2019/3/24 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,012.02 2017/1/19 2019/1/19 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,858.12 2017/1/12 2019/1/12 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 770.06 2017/2/13 2019/2/13 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,550.37 2017/1/23 2019/1/23 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 953.14 2017/3/20 2019/3/20 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 946.87 2017/3/20 2019/3/20 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,259.73 2017/3/20 2019/3/20 是
本公司、科润投资、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,364.47 2017/10/23 2019/10/23 是
本公司、科润投资、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 20,000.00 2017/10/23 2019/10/23 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,000.00 2017/1/25 2019/1/25 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,000.00 2017/6/6 2019/6/6 是
本公司、杨延良、李秀荣 6,500.00 2017/1/10 2019/1/10 是
本公司、杨延良、李秀荣 2,000.00 2017/3/10 2019/3/10 是
本公司、杨延良、李秀荣 1,500.00 2017/5/24 2019/5/24 是
本公司、杨延良、李秀荣 4,000.00 2017/3/29 2019/3/29 是
本公司、杨延良、李秀荣 2,000.00 2017/3/8 2019/3/8 是
本公司、杨延良、李秀荣 1,000.00 2017/2/28 2019/2/28 是
本公司、杨延良、李秀荣 7,000.00 2017/3/10 2019/3/10 是
本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 11,615.00 2017/6/20 2019/12/20 是
本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 11,615.00 2017/12/20 2019/12/20 是
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 12,305.00 2018/6/20 2020/6/20 否
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 6,152.50 2018/12/20 2020/12/20 否
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 3,570.03 2019/1/30 2021/1/30 否
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 2,572.85 2019/3/5 2021/1/30 否
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 8,582.53 2017/4/28 2019/4/28 是
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 8,582.53 2017/10/27 2019/10/27 是
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 6,241.84 2018/4/27 2020/4/27 否
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 6,241.84 2018/10/26 2020/10/26 否
博汇集团、本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 6,241.84 2019/3/15 2021/3/15 否
天源热电、海力化工 6,500.00 2017/1/11 2020/1/10 否
天源热电、海力化工 9,500.00 2017/1/9 2020/1/8 否
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2017 年年度报告
天源热电 3,800.00 2017/8/25 2020/8/24 否
天源热电 7,500.00 2017/8/31 2020/8/30 否
天源热电 12,000.00 2017/9/13 2020/7/12 否
天源热电 4,500.00 2017/9/14 2020/9/13 否
杨延良、杨振兴 3,650.00 2018/7/17 2020/7/17 否
杨延良、杨振兴 9,000.00 2018/7/25 2020/7/25 否
海力化工 13,000.00 2018/10/16 2020/10/16 否
海力化工 13,000.00 2018/10/17 2020/10/17 否
博汇集团、天源热电 1,306.84 2018/9/25 2020/9/25 否
博汇集团、天源热电 3,789.84 2018/10/16 2020/10/16 否
博汇集团、天源热电 4,051.20 2018/10/27 2020/10/27 否
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2017/3/29 2019/3/29 是
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2017/3/27 2019/3/27 是
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2018/3/8 2020/3/8 否
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2018/3/7 2020/3/7 否
博汇集团、天源热电 1,600.00 2018/2/10 2020/2/10 否
博汇集团、天源热电 7,400.00 2018/4/6 2020/4/6 否
江苏博汇、山东国金化工厂、海力化工、天源热电 15,000.00 2018/5/25 2020/5/25 否
江苏博汇、山东国金化工厂、海力化工、天源热电 15,000.00 2018/6/1 2020/6/1 否
博汇集团、杨延良 5,550.00 2018/1/3 2020/1/3 否
博汇集团、杨延良 5,550.00 2018/5/12 2020/5/12 否
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、山东金晶节
3,000.00 2018/3/20 2020/3/20 否
能玻璃有限公司
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、山东金晶节
7,000.00 2018/3/19 2020/3/19 否
能玻璃有限公司
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、山东金晶节
7,000.00 2018/3/21 2020/3/21 否
能玻璃有限公司
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、山东金晶节
7,000.00 2018/6/17 2020/6/17 否
能玻璃有限公司
博汇集团、杨延良、李秀荣、山东国金化工厂 10,000.00 2018/4/17 2020/4/17 否
博汇集团、杨延良、李秀荣、山东国金化工厂 15,000.00 2018/4/20 2020/4/20 否
博汇集团、天源热电、杨延良 5,000.00 2018/8/24 2020/8/24 否
博汇集团 8,000.00 2018/7/12 2020/7/12 否
博汇集团 6,500.00 2018/7/13 2020/7/13 否
博汇集团、天源热电、杨延良 12,200.00 2017/2/21 2020/2/20 否
博汇集团、天源热电、杨延良 2,650.00 2017/11/29 2020/2/27 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 8,977.50 2017/10/13 2019/10/13 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,944.93 2018/5/9 2020/5/9 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 6,500.00 2018/8/3 2020/8/3 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2018/8/11 2020/8/11 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2018/9/7 2020/9/7 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 2,700.00 2018/11/16 2020/11/16 否
博汇集团、杨延良、江苏博汇、江苏海力 5,000.00 2018/4/8 2020/4/8 否
博汇集团、海力化工 10,000.00 2018/8/22 2020/8/22 否
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣 10,000.00 2018/10/18 2020/10/18 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 15,000.00 2018/3/13 2020/3/13 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2018/9/28 2020/9/28 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2018/10/24 2020/10/24 否
博汇集团、杨延良、山东天源热电股份有限公司、杨振兴 10,000.00 2018/3/30 2020/3/30 否
124 / 137
2017 年年度报告
博汇集团、天源热电、海力化工、江苏博汇、江苏海力、
5,000.00 2018/6/17 2020/6/17 否
海兴化工、海华环保、杨延良、李秀荣
博汇集团、杨延良 15,000.00 2019/7/27 2021/7/27 否
博汇集团、杨延良 12,000.00 2018/1/3 2020/1/3 否
天源热电 8,000.00 2017/1/4 2020/1/4 否
天源热电 9,200.00 2017/9/28 2020/3/28 否
博汇集团、杨延良 10,000.00 2018/3/3 2020/3/3 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 6,000.00 2017/7/9 2019/7/9 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 6,000.00 2018/1/9 2020/1/9 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 9,600.00 2018/6/18 2020/6/18 否
博汇集团、天源热电、杨延良 5,000.00 2018/2/9 2020/2/9 否
博汇集团、天源热电、杨延良 10,000.00 2018/3/1 2020/3/1 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣 20,000.00 2018/11/7 2020/11/7 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 6,000.00 2018/1/10 2020/1/10 否
博汇集团、杨延良 6,250.00 2017/11/21 2019/11/21 是
博汇集团、杨延良 6,250.00 2018/5/22 2020/5/22 否
博汇集团、天源热电、杨延良 1,300.00 2017/10/27 2020/3/26 否
博汇集团、天源热电、杨延良 1,400.00 2017/11/29 2020/3/26 否
本公司、杨延良 14,000.00 2018/12/20 2020/12/20 否
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 3,200.00 2017/9/21 2019/9/20 是
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 1,100.00 2017/11/9 2019/11/8 是
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 2,750.00 2018/3/9 2020/3/9 否
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 450.00 2018/3/9 2020/3/9 否
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 4,800.00 2018/6/7 2020/6/6 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,233.07 2017/4/10 2019/4/10 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,671.25 2017/6/13 2019/6/13 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,003.00 2017/6/14 2019/6/14 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,282.14 2017/6/14 2019/6/14 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 979.02 2017/6/14 2019/6/14 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,360.68 2017/7/19 2019/7/19 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,406.81 2017/7/19 2019/7/19 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,854.21 2017/7/20 2019/7/20 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 591.93 2017/7/28 2019/7/28 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,401.13 2017/8/16 2019/8/16 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,560.69 2017/8/17 2019/8/17 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 372.78 2017/8/29 2019/8/29 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,070.89 2017/9/8 2019/9/8 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,206.87 2017/10/24 2019/10/24 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,214.05 2017/10/24 2019/10/24 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,245.75 2017/12/13 2019/12/13 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,499.21 2017/12/21 2019/12/21 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,499.21 2017/12/21 2019/12/21 是
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,236.73 2018/1/16 2020/1/16 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 817.56 2018/2/1 2020/2/1 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 830.37 2018/2/1 2020/2/1 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 829.78 2018/2/7 2020/2/7 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,349.31 2018/2/26 2020/2/26 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 2,965.61 2018/2/13 2020/2/13 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 6,574.65 2018/1/22 2020/1/22 否
125 / 137
2017 年年度报告
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 2,750.64 2018/2/9 2020/2/9 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 5,068.32 2018/2/20 2020/2/20 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 6,080.40 2018/3/1 2020/3/1 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司 1,218.04 2018/4/27 2020/4/27 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司、博汇浆业 13,721.82 2018/10/12 2020/10/12 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司、博汇浆业 1,332.72 2018/10/12 2020/10/12 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司、博汇浆业 1,017.70 2018/10/12 2020/10/12 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司、博汇浆业 3,267.10 2018/10/12 2020/10/12 否
杨振兴、刘鹏，杨延良、李秀荣，本公司、博汇浆业 20,000.00 2018/10/12 2020/10/12 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,000.00 2017/7/4 2019/7/4 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,000.00 2018/6/5 2020/6/5 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,000.00 2018/7/3 2020/6/5 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 967.06 2017/6/14 2019/6/14 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 849.45 2017/6/16 2019/6/16 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,687.59 2017/6/20 2019/6/20 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,234.96 2017/9/8 2019/9/8 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,257.57 2017/9/22 2019/9/22 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,505.87 2017/10/25 2019/10/25 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 950.73 2017/12/20 2019/12/20 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 953.99 2018/1/26 2020/1/26 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 542.34 2018/1/31 2020/1/31 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 607.68 2018/2/9 2020/2/9 否
本公司、杨延良、李秀荣 6,500.00 2017/7/9 2019/7/9 是
本公司、杨延良、李秀荣 1,500.00 2017/7/20 2019/7/20 是
本公司、杨延良、李秀荣 2,000.00 2017/7/25 2019/7/25 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣 3,000.00 2018/6/20 2020/6/20 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣 3,000.00 2018/7/20 2020/7/20 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣 4,000.00 2018/8/10 2020/8/10 否
本公司、杨延良、李秀荣 2,800.00 2017/3/31 2019/3/31 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 150.00 2017/11/29 2019/11/29 是
本公司、杨延良、李秀荣 765.94 2017/4/4 2019/4/4 是
博汇集团、本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、海
5,300.00 2027/11/23 2029/11/23 否
华环保
博汇集团、本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、海
700.00 2027/11/23 2029/11/23 否
华环保
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、江苏大丰海港
3,901.15 2027/7/23 2029/7/23 否
控股集团有限公司
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、江苏大丰海港
1,950.58 2027/7/23 2029/7/23 否
控股集团有限公司
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、江苏大丰海港
3,901.15 2027/7/23 2029/7/23 否
控股集团有限公司
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、江苏大丰海港
1,170.35 2027/7/23 2029/7/23 否
控股集团有限公司
博汇集团、本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、海
20,000.00 2027/11/23 2029/11/23 否
华环保
博汇集团、本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、海
15,000.00 2027/11/23 2029/11/23 否
华环保
博汇集团、本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、海
20,000.00 2023/5/20 2025/5/20 否
华环保
126 / 137
2017 年年度报告
博汇集团、本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏、海
10,000.00 2027/11/19 2029/11/19 否
华环保
本公司、杨延良、李秀荣 2,800.00 2018/2/28 2020/2/28 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,200.00 2018/10/23 2020/10/23 否
本公司、杨延良、李秀荣 5,500.00 2017/3/30 2019/3/30 是
本公司 9,700.00 2017/11/26 2019/11/26 是
本公司 9,700.00 2018/11/21 2020/11/21 否
本公司 1,000.00 2017/7/17 2019/7/17 是
本公司 1,000.00 2017/7/12 2019/7/12 是
本公司 2,500.00 2017/7/12 2019/7/12 是
本公司 3,715.00 2017/10/26 2019/10/26 是
本公司 1,000.00 2018/1/16 2020/1/16 否
本公司 1,000.00 2017/9/27 2019/9/27 是
本公司 1,500.00 2017/11/24 2019/11/24 是
本公司 1,500.00 2018/1/16 2020/1/16 否
本公司 920.00 2018/3/26 2020/3/26 否
本公司 1,500.00 2018/1/16 2020/1/16 否
本公司 1,500.00 2018/1/16 2020/1/16 否
本公司 2,400.00 2017/9/27 2019/9/27 是
本公司 1,000.00 2017/11/24 2019/11/24 是
本公司 1,100.00 2017/11/24 2019/11/24 是
本公司 2,000.00 2018/1/16 2020/1/16 否
本公司 2,280.00 2018/3/26 2020/3/26 否
本公司 3,700.00 2017/6/5 2019/6/5 是
本公司 2,500.00 2017/6/12 2019/6/12 是
本公司 3,500.00 2017/6/30 2019/6/30 是
本公司 800.00 2017/1/20 2019/1/20 是
本公司 800.00 2017/1/20 2019/1/20 是
本公司 400.00 2017/1/20 2019/1/20 是
本公司 6,365.00 2017/1/23 2019/1/23 是
本公司 2,400.00 2017/3/27 2019/3/27 是
本公司 800.00 2017/4/25 2019/4/25 是
本公司 800.00 2017/4/25 2019/4/25 是
本公司 900.00 2017/4/25 2019/4/25 是
本公司 1,000.00 2017/4/25 2019/4/25 是
本公司 15,812.64 2019/6/23 2021/6/23 否
关联担保情况说明
□适用√不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用√不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用√不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 307.16 303.23
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2017 年年度报告
(8). 其他关联交易
□适用√不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用√不适用
(2). 应付项目
□适用√不适用
7、 关联方承诺
□适用√不适用
8、 其他
□适用√不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用√不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用√不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用√不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用√不适用
5、 其他
□适用√不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用□不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
截至 2017 年 12 月 31 日，本集团已开出尚未支付的国际信用证 4,785.72 万美元(折合人民
币 31,313.94 万元)，173.13 万欧元(折合人民币 1,350.83 万元)。截至 2017 年 12 月 31 日，本
公司已开出尚未支付的银行承兑汇票人民币 11,600.00 万元。
其他重要承诺事项请见公司同日刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的
2017 年度审计报告财务报表附注中“九、承诺及或有事项”章节。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用□不适用
江苏海力、海力化工、天源热电截至本年度分别与华融金融租赁有限公司、德润融资租赁(深
圳)有限公司、民生金融租赁股份有限公司、中国康富国际租赁股份有限公司、安徽兴泰融资租赁
有限责任公司、安徽中安融资租赁股份有限公司、浙江香溢租赁有限责任公司、上海电气租赁有
限公司、中国信达资产管理股份有限公司、横琴金投国际融资租赁有限公司、无锡金控融资租赁
有限公司开展融资租赁业务，本公司对其提供连带保证责任；江苏海力于 2016 年度向国家开发银
行股份有限公司、江苏大丰农村商业银行股份有限公司、建湖农村商业银行股份有限公司、滨海
农村商业银行股份有限公司、射阳农村商业银行股份有限公司、江苏阜宁农村商业银行股份有限
公司融资，本公司为其提供连带责任保证；海力化工本年度分别与上海电气租赁有限公司、上海
祥达融资租赁有限公司、山东祥达融资租赁有限公司开展租赁业务，本公司为其提供连带责任保
证；江苏海力本年度向国家开发银行股份有限公司进行融资，本公司为其提供连带责任保证；江
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2017 年年度报告
苏海力本年度分别与民生金融租赁股份有限公司、陕西省国际信托股份有限公司开展租赁业务，
本公司为其提供连带责任保证。
详情请见公司同日刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的 2017 年度审计
报告财务报表附注中“九、承诺及或有事项”章节。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用√不适用
3、 其他
□适用√不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
对财务状况
无法估计影响
项目 内容 和经营成果
数的原因
的影响数
本公司于 2018 年 1 月 19 日收到上海证券交易所
（以下简称“上交所”）出具的编号为“上证函
〔2018〕76 号”的《关于对山东博汇纸业股份有
限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的
股票和债券
函》（以下简称“无异议函”），同意本公司面 0 债券尚未发行
的发行
向合格投资者非公开发行总额不超过 10 亿元的公
司债券，上交所对其挂牌转让无异议。本次债券
采取分期发行方式，截止财务报表批准报出日，
债券尚未发行。
2、 利润分配情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
拟分配的利润或股利
经审议批准宣告发放的利润或股利
3、 销售退回
□适用√不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用□不适用
2018 年 1 月 17 日，本公司新设立子公司青岛博汇纸业有限公司，注册资本 1,000.00 万元，
统一社会信用代码：91370212MA3MLJFA66,经营范围为销售：纸张、造纸木浆、文化用品，货物进
出口（法律、行政法规禁止类项目不得经营，法律、行政法规限制类项目取得许可后方可经营）。
青岛博汇于 2018 年 1 月 17 日完成工商设立登记。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
(2). 未来适用法
□适用√不适用
2、 债务重组
□适用√不适用
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2017 年年度报告
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用√不适用
(2). 其他资产置换
□适用√不适用
4、 年金计划
□适用√不适用
5、 终止经营
□适用√不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用□不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
(2). 报告分部的财务信息
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 制造业 贸易 分部间抵销 合计
资产总额 1,374,146.20 20,319.70 59,544.83 1,334,921.07
负债总额 872,820.80 25,166.69 59,564.42 838,423.07
营业收入 863,164.88 79,559.15 47,242.92 895,481.11
营业成本 650,250.42 77,196.91 47,135.71 680,311.62
营业费用 46,354.99 48.26 - 46,403.25
营业利润 114,551.26 2,250.73 -19.59 116,821.58
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用√不适用
(4). 其他说明：
□适用√不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用√不适用
8、 其他
□适用√不适用
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十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
比例 计提比 计提比
金额 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) 例(%) 例(%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组 592,022,644.44 99.26 19,935,442.89 3.37 572,087,201.55 586,547,208.15 99.25 18,462,884.92 3.15 568,084,323.23
合计提坏账准备的
应收账款
单项金额不重大但 4,408,034.12 0.74 3,053,872.65 69.28 1,354,161.47 4,408,034.12 0.75 3,053,872.65 69.28 1,354,161.47
单独计提坏账准备
的应收账款
合计 596,430,678.56 / 22,989,315.54 / 573,441,363.02 590,955,242.27 / 21,516,757.57 / 569,438,484.70
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 519,523,156.61 15,585,694.70 3.00
1 年以内小计 519,523,156.61 15,585,694.70 3.00
1至2年 66,764,323.04 3,338,216.15 5.00
2至3年 3,545,086.98 354,508.70 10.00
3 年以上 2,190,077.81 657,023.34 30.00
合计 592,022,644.44 19,935,442.89 3.37
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,472,557.97 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用√不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
单位：元
占应收账款期末
单位名称 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额的比例(%)
香港博丰 199,344,117.79 2 年以内 33.42 7,021,139.35
广州市诚昌纸业有限公司 27,931,309.34 1 年以内 4.68 837,939.28
无锡市华盛纸业有限公司 17,259,378.36 1 年以内 2.89 517,781.35
义乌市众友贸易有限公司 13,662,994.21 1 年以内 2.29 409,889.83
上海顺灏新材料科技股份有限公司 12,667,709.26 1 年以内 2.12 380,031.28
小 计 270,865,508.96 - 45.40 9,166,781.09
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
本期通过债务重组等其他方式收回的应收账款
单位名称 欠款金额 收回金额 债务重组损失 债务重组方式
浙江德美彩印有限公司 9,966,627.16 8,545,214.14 1,421,413.02 以现金清偿债务
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2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比 比例 计提比
金额 比例(%) 金额 价值 金额 金额 价值
例(%) (%) 例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特 1,128,762,937.42 100.00 38,063,738.60 3.37 1,090,699,198.82 948,580,191.65 100.00 29,660,917.72 3.13 918,919,273.93
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
合计 1,128,762,937.42 / 38,063,738.60 / 1,090,699,198.82 948,580,191.65 / 29,660,917.72 / 918,919,273.93
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 1,068,720,413.62 32,061,612.41 1,068,720,413.62
1 年以内小计 1,068,720,413.62 32,061,612.41 1,068,720,413.62
1至2年 42,523.80 2,126.19 5.00
2至3年 60,000,000.00 6,000,000.00 10.00
合计 1,128,762,937.42 38,063,738.60 3.37
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 8,402,820.88 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联企业往来 1,060,598,433.31 879,302,134.95
保证金 60,000,000.00 60,000,000.00
押金和备用金 1,990,265.40 2,147,762.02
代缴社会保险 6,174,238.71 5,883,384.20
其他 0.00 1,246,910.48
合计 1,128,762,937.42 948,580,191.65
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款期
款项的性 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄 末余额合计数的
质 期末余额
比例(%)
江苏博汇 拆借款 1,060,598,433.31 1 年以内 93.96 31,817,953.00
建信金融租赁有限公司 保证金 60,000,000.00 2-3 年 5.32 6,000,000.00
杨长帅 备用金 499,594.60 1 年以内 0.04 14,987.84
巩秀忠 备用金 290,854.51 1 年以内 0.03 8,725.64
汪涛 备用金 204,000.00 1 年以内 0.02 6,120.00
合计 1,121,592,882.42 99.37 37,847,786.48
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(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
3、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 2,124,455,451.31 2,124,455,451.31 1,770,105,451.31 1,770,105,451.31
对联营、合营
企业投资
合计 2,124,455,451.31 2,124,455,451.31 1,770,105,451.31 1,770,105,451.31
(1) 对子公司投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期 减值
本期 计提 准备
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额
减少 减值 期末
准备 余额
大华纸业 154,185,426.13 77,150,000.00 - 231,335,426.13 - -
博汇浆业 395,775,000.00 277,200,000.00 672,975,000.00 - -
江苏博汇 1,220,000,000.00 - - 1,220,000,000.00 - -
香港博丰 145,025.18 - - 145,025.18 - -
合计 1,770,105,451.31 354,350,000.00 - 2,124,455,451.31 - -
(2) 对联营、合营企业投资
□适用√不适用
4、 营业收入和营业成本：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,386,055,476.50 2,682,767,458.64 3,348,126,245.97 2,876,035,271.49
其他业务 414,736,336.79 329,206,653.24 420,736,357.97 349,556,086.67
合计 3,800,791,813.29 3,011,974,111.88 3,768,862,603.94 3,225,591,358.16
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5、 投资收益
□适用√不适用
6、 其他
□适用√不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 -7,564,566.55
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额 5,786,662.03
或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 -1,421,413.02
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损
益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损
益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -9,941,730.50
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 3,269,354.90
少数股东权益影响额 4,687.92
合计 -9,867,005.22
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用□不适用
报告期利润 加权平均净资产 每股收益
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收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 18.87% 0.6404 0.6404
利润
扣除非经常性损益后归属于 19.08% 0.6478 0.6478
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
4、 其他
□适用√不适用
第十二节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
备查文件目录
财务会计报表
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公开披
备查文件目录
露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
董事长：郑鹏远
董事会批准报送日期：2018 年 3 月 30 日
修订信息
□适用√不适用
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