招商轮船(601872)_公司公告_招商轮船2016年年度报告新浪财经

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招商轮船2016年年度报告（下载公告）
公告日期:2017-03-31
能源运输股份有限公司（股票代码: 601872 股票简称:招商轮船）二〇一六年年度报告 2016 年年度报告公司代码：601872 公司简称：招商轮船招商局能源运输股份有限公司 2016 年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事华立身体原因刘威武三、信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人苏新刚、主管会计工作负责人刘威武及会计机构负责人（会计主管人员）李佳杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 1、按母公司净利润计提10%法定盈余公积，提取法定盈余公积80,874,762.47元；2、以现金的方式派发股利529,945,811.20元（按公司2016年底全部已发行股份5,299,458,112股计算，每股派发现金股利0.10元（含税））。六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用本报告所涉及的公司战略、规划、计划、市场展望等前瞻性描述，不构成对公司股东、潜在投资者以及其他报告使用者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否 2 / 189 2016 年年度报告八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示 √适用 □不适用本报告已经对行业、市场等风险因素进行阐述，敬请投资者查阅相关章节内容。十、其他 □适用 √不适用 3 / 189 2016 年年度报告目录第一节释义..................................................................................................................................... 5 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节公司业务概要................................................................................................................... 10 第四节经营情况讨论与分析....................................................................................................... 14 第五节重要事项........................................................................................................................... 30 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 46 第七节优先股相关情况............................................................................................................... 51 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 52 第九节公司治理........................................................................................................................... 60 第十节公司债券相关情况........................................................................................................... 64 第十一节财务报告........................................................................................................................... 65 第十二节备查文件目录................................................................................................................. 189 4 / 189 2016 年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义招商局轮船指招商局轮船股份有限公司招商局集团指招商局集团有限公司元指如无特殊说明，指人民币元。如指其他货币单位特殊说明香港明华（HKMW）指香港明华船务有限公司海宏公司（AMCL）指海宏轮船（香港）有限公司 BVI 公司指招商局能源运输投资有限公司（在 BVI 注册） CVLCC, China VLCC 指中国能源运输有限公司 CVLOC, China VLOC 指中国超大型矿砂船运输有限公司中国液化天然气运输（控股）有限公司。中国液化天然气运输 CLNG 公司指（控股）有限公司，是中国第一家从事 LNG 运输投资与管理的公司，2004 年正式成立 Liquefied Natural Gas（液化天然气），通常指常压时在摄氏零 LNG 指下 163 度下液化的天然气 Bulk Carrier，用于装运散装货物，如粮食、煤炭、铁矿砂、化散货船指肥及水泥等的船舶通常载重超过 20 万吨以上的散货船,只用来运矿砂，被称为超 VLOC 指大型矿砂船（Ultra-Large Ore Carrier，简称 ULOC，也有称作 Very-Large Ore Carrier，简称 VLOC） Ultramax 指极限灵便型散货船，即载重量 6 万吨到 6.7 万吨之间的散货船好望角型散货船（Cape）指 Capesize 型散货船，即载重吨在 10 万吨以上的散货船超级油轮（VLCC）指载重量超过 20 万吨的特大型油轮阿芙拉型油轮（Aframax）指载重吨在 8 万吨至 12 万吨之间的油轮 Time Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“T/C”，即出租人向承租人提供的约定由出租人配备船员的船舶，由承期租指租人在约定的期间内按照约定的用途使用，并按日计算租金的船舶租赁。期租情况下，承租人承担船舶的燃油费、港口使费等费用 Voyage Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为程租/航次租船指 “V/C”，即出租人向承租人提供船舶或船舶的部分舱位，港口间装运约定的货物，由承租人支付约定运费 Dead Weight Ton，一般缩写为“DWT”，即在一定水域和季节里，运输船舶所允许装载的最大重量，包括载货量、人员及食载重吨指品、淡水、燃料、润滑油、炉水、备品和供应品等的重量，又称总载重吨 Dry Docking，即对船体水下部分的构件和设备进行的修理。船舶进入船坞维修时可进行船体清洁、除锈、油漆，并可根据坞修指需要进行更换船壳钢板等全面彻底的修理，同时也可以对船舶设备等进行修理、维护及升级，以达到船级社的固定标准 Time Charter Equivalent，等价期租租金，即[程租总运费—（燃 TCE 指油费+港口使费+其他航次费用）]/实际程租航次天数，通常以美元/天为单位 Worldscale 的缩写，是 1989 年 1 月 1 日生效的“新世界油轮名 WS 指义费率表”（New Worldwide Tanker Nominal Freight Scale）的 5 / 189 2016 年年度报告简称。该费率表列明 WS100 所对应的油轮各航线的基本运费率，每年调整一次。WS 指数值为市场运费与费率表所规定的基本运费率的百分比，反映了即期市场油轮的运费价格水平 Contract of Affreightment，包运合同，即承运人在约定期间内 COA 指分批将约定数量货物从约定装货港运至约定目的港的海上货物运输合同《2004 年国际船舶压载水及沉积物管理与控制公约》。根据国际海事组织 MEPC69 修正案要求，现有船舶在 2017 年 9 月压载水公约指 8 后的首次 IOPP 换证检验时需要满足压载水排放 D-2 的标准; 2017 年 9 月 8 日或以后交付使用的新船，应在交船时至少满足 D-2 排放标准第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称招商局能源运输股份有限公司公司的中文简称招商轮船公司的外文名称 China Merchants Energy Shipping Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CMES 公司的法定代表人苏新刚二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名孔康赵娟联系地址上海市中山东一路9号三楼、香港干诺道中上海市中山东一路9号三楼、香港干诺道中 168-200号信德中心招商局大厦32楼 168-200号信德中心招商局大厦32楼电话 021-63217396 00852-28597361 021-63217396 00852-28597361 传真 021-63238238 021-63238238 电子信箱 IR@cmhk.com IR@cmhk.com 三、基本情况简介公司注册地址中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室公司注册地址的邮政编码 200131 公司办公地址上海市中山东一路9号三楼（外滩9号楼）；香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 http://www.cmenergyshipping.com 电子信箱 IR@cmhk.com 四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《证券时报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点上海市中山东一路9号三楼、香港干诺道中168-200 号信德中心招商局大厦32楼 6 / 189 2016 年年度报告五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所招商轮船 601872 不适用六、其他相关资料名称信永中和会计师事务所公司聘请的会计师事务所（境办公地址北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座内） 9层签字会计师姓名潘传云、李颖名称招商证券股份有限公司办公地址深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层报告期内履行持续督导职责的签字的保荐代表卫进扬、沈韬保荐机构人姓名持续督导的期间 2015 年 8 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日名称长江证券承销保荐有限公司办公地址上海市世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦报告期内履行持续督导职责的 21 层财务顾问签字的财务顾问施伟、朱明主办人姓名持续督导的期间 2015 年 8 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币本期比上年同主要会计数据 2016年 2015年 2014年期增减 (%) 营业收入 6,025,067,278.81 6,157,025,503.45 -2.14 2,602,150,349.41 归属于上市公司股东 1,729,968,663.63 1,153,680,092.22 49.95 200,264,205.26 的净利润归属于上市公司股东 916,846,480.19 464,819,024.58 97.25 -154,868,353.04 的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金 3,513,929,770.07 2,292,155,880.94 53.30 1,066,406,047.95 流量净额本期末比上年 2016年末 2015年末同期 2014年末末增减（% ）归属于上市公司股东 15,969,159,585.94 13,697,609,560.80 16.58 10,090,282,795.04 的净资产 7 / 189 2016 年年度报告总资产 38,616,622,157.23 31,240,119,773.87 23.61 28,138,043,145.16 (二) 主要财务指标本期比上年同主要财务指标 2016年 2015年 2014年期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.33 0.23 43.48 0.04 稀释每股收益（元／股） 0.33 0.23 43.48 0.04 扣除非经常性损益后的基本每 0.17 0.09 88.89 -0.03 股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 11.91 10.01 增加1.90个百 2.00 分点扣除非经常性损益后的加权平 6.31 4.03 增加2.28个百 -1.54 均净资产收益率（%）分点报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用报告期国际原油运输市场从高位大幅回落，国际干散货运输市场深度低迷。公司营业收入较 2015 年减少 2.14%，较 2014 年增长 131.54%；扣除非经常性损益（拆船损益及拆旧造新专项补贴、其他政府补贴等）及船舶减值等特殊或不可比因素影响，报告期实现归属上市公司股东的经常性净利润为 12.55 亿元，同比减少 3.39%。八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用九、 2016 年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 1,654,428,076.74 1,508,748,717.09 1,305,253,000.94 1,556,637,484.04 归属于上市公司股东 419,838,303.75 1,152,332,874.82 197,097,999.93 -39,300,514.87 的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 419,612,848.83 351,371,243.69 195,339,881.80 -49,477,494.13 后的净利润经营活动产生的现金 1,157,551,991.37 1,227,740,487.14 669,598,747.80 459,038,543.76 流量净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 8 / 189 2016 年年度报告十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币附注（如非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额适用）非流动资产处置损益 9,152,778.28 -22,766,458.89 -168,862,576.07 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与 794,246,213.20 746,746,616.21 521,697,605.17 公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合 13,188,748.67 营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有 1,348,705.23 1,837,699.61 效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入 9 / 189 2016 年年度报告除上述各项之外的其他营业外收 -3,304,906.51 -2,523,252.36 1,034,441.80 入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额 -929,087.48 -33,096,317.79 所得税影响额 768,437.28 -848,224.76 -574,612.21 合计 813,122,183.44 688,861,067.64 355,132,558.30 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用单位：元币种：人民币对当期利润的影响项目名称期初余额期末余额当期变动金额权益投资-持有之 22,940,270.66 23,049,955.39 109,684.73 - 中外运航运有限公司（00368.hk）股票合计 22,940,270.66 23,049,955.39 109,684.73 - 十二、其他 □适用 √不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期公司继续主要从事国际原油运输、国际干散货运输业务，并通过持股 50%的 CLNG 公司（另一持股 50%的股东为中远海能下属的大连中远海运油品运输有限公司）投资经营国际 LNG 运输业务。公司油轮和散货船队根据市场情况，主要通过即期市场租船、期租租船、与货主签署 COA 合同、参与市场联营体（POOL）运作等多种方式灵活开展生产经营活动。国际原油海运行业的基本情况由于石油主要产地和消费地的地理分布原因，产生了原油海洋运输行业，海运也是最大量、高效和成本最低的石油运输方式。从长期趋势看，虽然有所波动，但全球原油消费和贸易总体呈现持续且相对稳定的低单位数字增长趋势，海运贸易量的增速略高于消费量的增速，非 OECD 地区的需求近年已经超越 OECD 地区。由于需求和供应结构的变化，全球海上原油贸易和运输的格局也在相应发生变化，近年平均运距也在不断发生变化，短期波动有时比较剧烈（比如 2016 年二季度的显著下降）。海运有效需求（吨海里）=海运贸易量平均运距，因此原油海上贸易格局和运距的变化与运量的变化一样值得关注。此外，由于原油消费国集中在北半球，国际原油运输的季节性体现在一季度和四季度需求通常较为旺盛，二季度和三季度通常则为淡季。 10 / 189 2016 年年度报告 2014 年以来，全球原油市场持续呈现供大于求的状况。2017 年初 OPEC 及部分非 OPEC 石油出口国达成减产后，全球市场供大于求的状态可能趋于改善。由于近年全球原油陆上可用储存空间的日益减少，大型油轮等海上设施可以用于大规模储油用途，原油期现价差出现套利空间的 contango 效应，往往刺激 VLCC 等大型油轮被租用作海上浮仓的套利需求。2008 年金融危机后国际油价回升期间，海上浮仓一度曾经高达 1.1 亿桶，租用了 55 艘 VLCC，占当时总运力近 10%，对当时的 VLCC 运价构成了强力支撑。近年来，由于欧美制裁等原因，相当一部分伊朗老龄油轮长期用于储油（2016 年 3 月以来该部分运力明显释放）；市场上使用 VLCC 等油轮用作原油/燃料油浮仓的情况也一直存在，整体规模视乎油价 contango 效应带来投机需求的变化。目前 VLCC 被较长时间部署用作浮仓的数量暂时处在多年来低位（22 艘），按载重吨计，仅约占总运力的 3.1% （2017 年 3 月第二周数据，SSY）。 2010 年以来，中国原油进口量继续呈高速上涨趋势，年均上涨约 8%，2013 年油价下跌以来，中国石油进口加速，2014-2016 年上升至 10.1%，9.3%和 15.6%，2017 年前两个月仍然保持着 12% 以上的高增速；中国进口原油在保持中东原油为主的情况下持续呈多样化趋势，在进口结构中，从中东进口原油的比重基本保持在 50%左右，从非洲地区进口原油的比重下降，拉美、哈萨克斯坦等其他国家进口的原油比重增加。与此相适应，中国石油公司近年来成为油轮市场需求的主力，其中中石化在油轮及 VLCC 油轮租船市场规模均为全球第一。但由于中国船东控制的运力有限等多种原因，中国船东的承运中国进口原油份额近年增长缓慢，所占比例较低，仍然具备巨大的增长空间。油轮运力供应方面，据 Drewry 预计，至 2019 年，全球油轮船队总载重吨将接近 5 亿吨，年复合增长率保持 3%左右。2016 年以来，随着市场运费率的下跌，油轮新增订单明显减少，但从手持订单看，2017 及 2018 年之前仍将是新运力交付的高峰期（部分属于替代老龄油轮退出的订单），具体交付量/实际交付比率则不同的研究机构有不同的判断，部分取决于市场运费率的表现。全球油轮的建造则集中在韩国、中国和日本，总订单数接近全球订单数的 90%。国际干散货海运行业的基本情况全球干散货海运需求主要来自铁矿石、煤炭、粮食等大宗商品的海上贸易需求，市场规模庞大，多年来（即使是 2008/09 年金融危机时期）持续增长，2016 年已经达到了 48.8 亿吨/年，比 2006 年的 32.6 亿吨大幅增长。据 Clarkson 最近出版的相关研究报告数据，2016 年全球干散货总贸易量仍然录得增长。运力方面，2016 年末，全球干散货船合计约 7.9 亿载重吨，增速已经明显放缓，但仍比 2015 年底增长了 2.2%，订单占现有运力的比例多年来继 2015 年后第二次降至 20%以下，约为 12%，当年新签订单除主要用作替代老龄 VLOC（其中大部分为单壳 VLCC 改造）的中国船东订造的 30 艘 40 万吨级 VLOC 外非常稀少。与此同时， 2016 年拆船数量稍有回落，由 2015 年的 3,050 万载重吨下降到 2,910 万载重吨（2014 年拆解了 1,630 万载重吨）。 11 / 189 2016 年年度报告国际干散货运输通常也具有明显的季节性。主要大宗散货供应集中在南半球、需求则集中在北半球，干散货海运运输经常受到季节性的影响（如粮食收获、雨季等）。 LNG 运输市场 LNG 是液化天然气（Liquefied Natural Gas）的缩写，是天然气在超低温（-163℃）条件下液化形成的，主要成分为甲烷。LNG 体积是同质量的天然气的 1/625。LNG 作为清洁能源，是传统能源的有效替代。世界 LNG 工业虽然已经历了 40 年的发展历程，正如 50 年前的石油工业一样，今天的世界 LNG 工业仍处于大发展时期。 LNG 运输是指通过 LNG 运输专用船、铁路和公路等方式，将 LNG 运送至终端站。目前海上运输 LNG 运量占世界 LNG 运量的 80%以上。BP 公司在《2035 世界能源展望》中预计：到 2035 年，LNG 将成为天然气贸易的主导形式。全球前三大 LNG 进口国为日本、韩国及中国，2015 年的 LNG 进口量占全球总量的 60%，达到 3,290 亿立方米。低油价目前对国际 LNG 市场的影响主要有两方面：一方面可能导致需求量减少；另一方面推动贸易格局的改变。在环境问题日益得到重视的背景下，尽管 LNG 短期需求可能减少，但行业中长期前景仍然乐观。目前亚太地区的 LNG 进口价格相对于欧美存在明显溢价。 LNG 海运市场包括长期期租市场和现货租船市场。截止 2017 年 3 月 9 日，全球 LNG 专用船舶共 481 艘，其中比较主流的 10-20 万立方舱容的大型 LNG 船约 395 艘，尚未交付的新船订单约 125 艘。由于 LNG 资源价格倒挂，上游开发商/贸易商如持续严重亏损，LNG 长期运输合约的执行可能存在风险。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、货币资金年末余额 393,248.80 万元，较年初增加 14,453.15 万元，增加比例为 3.82%，主要因报告期银行借款增加及经营现金流增加所致。 2、应收账款年末余额 83,990.47 万元，较年初减少 22,447.19 万元，减少 21.09%，主要因运费回收力度增加，应收账款相应减少。 3、其他应收款年末余额 313,033.75 万元，较年初增加 306,971.80 万元，增加 5,063.91%，主要因报告期增加工商银行理财产品 16 亿元和按持股比例借给 VLOC MARITIME MARSHALL LTD 的短期股东垫款 12.43 亿元所致。 4、长期股权投资年末余额 130,414.26 万元，较年初增加 24,765.40 万元，增加 23.44%，主要因报告期内增加 TK 和 DCS 等 LNG 运输项目的投资。 12 / 189 2016 年年度报告 5、固定资产净额年末余额 2,515,444.38 万元,较年初增加 386,511.07 万元，增加 18.16%，主要因报告期陆续接收新船所致。报告期末公司境外资产总额 35,351,878,678.80（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 91.55%。公司所属船舶资产全部于境外登记及运营，因此公司资产主要为境外资产。三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用公司具有丰富的行业经验和品牌优势。公司长期专注于远洋运输业务，在经营管理上形成了自己的特点和优势，海宏公司（AMCL）和香港明华（HKMW）这两家专业管理公司历史悠久，在业内均有较高的品牌知名度。CLNG 公司作为中国第一家投资和运营管理大型 LNG 专用船的公司，保持着中国领先的地位。公司船队具有规模优势，结构不断优化。截至本报告出具日，公司油轮船队自有 VLCC 41 艘，订单 12 艘，规模全球第一；40 万载重吨级的 VLOC 船队自有 8 艘（其中 4 艘 100%权益，4 艘 30% 权益）、管理 3 艘，订单 20 艘，总规模也为全球第一。2016 年底，公司船舶平均船龄 4.9 年，低于行业平均水平。公司股东实力雄厚，同系公司具有整合的空间。招商局集团在其涉足的行业拥有一大批优秀公司，在中国香港、内地、东南亚乃至世界范围均有较大的影响力和号召力，其拥有的内外部资源整合能力将可能给公司不断带来商业机会。我们预期，在贯彻国家“一带一路”等战略和国企改革过程中，同系公司具有整合的可能和空间。除招商局集团外，公司主要股东中国石化等为实力雄厚、国际知名的央企，对本公司核心业务均予以高度重视和支持。公司资本充足，财务稳健。公司董事会和管理层高度关注财务和经营投资风险，公司的综合资金成本及负债率长期维持在较低水平，经营现金流强劲，为公司寻求内生增长和外延稳健扩张提供了坚实的财务基础。与主要客户、供应商长期良好的互信合作。公司优秀的营运水平和船舶管理的长期安全记录赢得了国际主要油公司等大货主的信任，并以长期合作协议、中短期期租等方式与主要客户保持着友好合作关系，进一步保障了货源。此外，公司与境内外其他客户、经纪人、船舶设备、物料备件等供应商均长期保持着良好的互信合作关系。公司背靠内地、立足香港、面向全球，机构和人员精简高效，管理成本相对较低。公司旗下专业船舶管理公司长期以拥有航运融资、人才、信息等优势的国际航运中心--香港为主要营运基地，同时长期培养、吸纳内地专才和国际化人才为公司服务。总部管理机构精简，岸基人员专业高效，公司整体经营管理成本较低。 13 / 189 2016 年年度报告第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析本公司在重组设立时报经国务院同意按控股公司运作，设立以来主要生产经营收益来源于公司在境外设立的全资控股子公司招商局能源运输投资有限公司（下称“能源运输投资”）及其子公司。能源运输投资本身也是一间投资控股型企业，其通过中间层控股公司控股和参股的油轮船队、散货船队、LNG 船队单船公司和三个专业船舶管理公司，以及其他相关实体公司是公司生产经营活动的实际执行者。公司合并报表全面反映了母公司及其控股子公司全部资产状况和经营成果。本节内容主要围绕控股子公司和相关实体子公司的生产经营活动进行，它比较完整地反映了公司及其控股子公司的经营情况和业绩。 1. 2016 年航运市场总体回顾 2016 年世界贸易增长进一步放缓，一季度货物贸易甚至录得负增长，其后缓慢恢复。贸易保护主义抬头、经济复苏不平衡、黑天鹅不断、中国经济持续下行等持续给航运市场带来冲击和压力，全年航运及相关股票纷纷录得负回报。各主要子行业走势不一，油轮市场高位回落但维持了基本景气，国际干散货和集装箱航运市场均走出了深度探底后大幅回升的走势，但总体低迷。（1）国际原油轮运输市场 2016 年，反映中东东向 VLCC 原油轮运费率的波交所 TD3 指数总体呈高位回落走势，年初受新造船交付、坞修船出干坞等受限船集中投放的影响，TD3 中东/东向航线由年初 WS115 全年最高点骤跌至 WS60；3 月上中旬受短期需求（包括储油套利需求等）提振又从 WS50 急速反弹至接近 WS100 的全年次高位；二、三季度淡季需求走弱、同时受西非货盘减少等影响出现多年最明显的负运距效应（有研究机构统计为 10 年最差），加上新船继续大量交付，各类受限船（包括 15 岁及以上的老龄船）打压运价，运费率市场持续震荡走低；三季度行情惨淡，9 月下旬跌至全年最低 WS32.5（TCE 理论评估值约 12,000 美元/天）；四季度，受船东对后市信心强、旺季需求、 OPEC 减产预期、油价走势等影响，运费率出现两波颇有力度的上升，中国国庆节后急升至逾 WS60， 11 月下旬升抵 WS70，12 月中旬轻松突破 WS80，圣诞节前更升至 WS90 全年第三高位。纵观全年走势，季节性和短期因素的影响表现均比较典型，侧面反映 VLCC 油轮市场结构已基本稳定。 TD3 运费率全年平均值为 WS58.2，基准费率折算后同比下跌 33.5%，波交所 TCE 评估值 41,700 美元/日，同比下跌 38.5%。 2016 年 AFRAMAX 市场需求疲弱，运力净增 21 艘，TD8 中东/东向航线 WS 运费率总体呈单边下跌走势，全年整体表现远低于 2015 年。 14 / 189 2016 年年度报告原油船运价指数(BDTI)(TD3, TD8) （数据来源：波交所，AMCL） 15 / 189 2016 年年度报告（2）国际干散货航运市场 2016 年，国际干散货航运市场需求前低后高，受中国、印度等铁矿、煤炭需求等影响，下半年市场需求增长强劲；运力供应方面则持续缓慢改善，新增订单稀少，老旧船拆解维持相对高位。持续多年的低迷行情使业界信心跌入深谷，年初市场淡季表现极其惨淡，运费率创下 45 年最低水平。尽管下半年市场需求旺盛，运费率反弹幅度颇大，但市场结构的失衡、船东信心和市场流动性的双低迷等导致旺季运费率表现差强人意，全年市场均值仍处在历史低位。2016 年，BDI 指数平均值为 673 点，波动范围在 290-1,257 点之间。同期波罗的海航交所指数比较指数/平均运价 2015 年 2016 年同比 BDI 719 673 -6.40% BCI 1,029 1,032 0.29% BCI TC AVG 8,130 7,388 -9.13% BPI 697 696 -0.14% BPI TC AVG 5,568 5,562 -0.11% BSI 667 596 -10.64% BSI TC AVG 6,976 6,236 -10.61% （3）船用燃料油价格国际原油价格自 2014 年 10 月开始回落，船用燃料油价格大幅降低，2016 年平均价格为 232.62 美元/吨，相比 2015 年下跌约 19.4%。 16 / 189 2016 年年度报告（数据来源：PlattsBunkerwise，AMCL）二、报告期内主要经营情况面对复杂多变的航运市场，公司全体船岸员工认真贯彻董事会的工作部署，积极应对市场，充分发挥公司船队的优势和特点，攻坚克难，取得了较好的经营业绩，油轮和散货船队再次逆势双双实现较好的盈利，为“十三五”奠定良好开局。报告期末公司船队结构及报告期变化情况（不包括短期租入船）：数量万载重吨平均船龄新订单/待交船油轮船队 44 1,251 5.4 其中:VLCC 39 1,197 5.0 Aframax 5 54 8.2 干散货船队 23 496 3.3 自有船队其中:VLOC 8 320 3.6 Capesize 7 126 5.7 Ultramax 8 50 0.8 LNG 船队 6 50 7.3 小计 73 1,797 4.9 管理船队干散货船队 4 126 — 合计 77 1,923 — 17 / 189 2016 年年度报告报告期公司油轮船队新交付 VLCC 油轮 5 艘，拆售 Aframax 油轮 2 艘；干散货船队 VLOC 增加 4 艘，Ultramax 增加 5 艘，LNG 船队运力无变化。报告期公司自有运力增加 329 万载重吨。报告期船队部分业务指标情况业务单位本年累计同比% 油轮货运量万吨 6,003 9.09 干散货货运量万吨 2,499 121.35 LNG 货运量万立方米 1,633 2.58 油轮周转量-完成航次口径亿吨海里 4,467 干散货周转量-完成航次口径亿吨海里 2,274 油轮营运率 % 97.36 -0.35 干散货营运率 % 98.50 2016 年,公司旗下三支船队共完成货运量 9,270 万吨，增长 25.61%（同比，下同）。其中，油轮船队完成货运量 6,003 万吨，增长 9.09%，其中承运中国进口原油约 3,511 万吨，增长 12.71%），营运率 97.36%；干散货船队完成货运量 2,499 万吨，增长 121.35%，营运率 98.50%；LNG 船队完成货运量 1,633 万立方米（约 768 万吨），增长 2.58%，营运率 100%。 1、船队经营情况 2016 年，公司积极判研市场形势、抢抓机遇、高效部署，实现了经营效益的持续增长。油轮船队积极应对市场剧烈波动、妥善布局，努力把握市场机会，积极推进进口原油运输，取得了良好业绩和社会效益。一是积极推进中国进口原油运输，数量比例均再创新高。2016 年，公司油轮船队承运石油石化央企原油 128 个航次，同比增加 14%，占油轮船队总订载 158 个航次的 81%。全年承运中国进口原油 3,511 万吨，约占中国原油海运进口量的 10%，凸显了作为国家进口能源运输主力船队的地位和作用。二是贯彻落实大客户战略，坚持稳健经营。采取“聚焦策略”，重点拓展和巩固与核心客户、各主要航线上最大租家的合作。继续深化与四大央企石油公司的合作，在保障与中石化长期 COA 良好稳定执行的同时，进一步提升与中石油、中化、中海油等的合作层次。通过多层次互访互动，与国际大石油公司的合作实现多点突破。报告期公司与艾克森美孚（ExxonMobil）航次订载数量大幅增长，互相成为中东至美湾航线上的第一大合作伙伴；巩固深化与壳牌石油（SHELL）的合作，报告期末有 2 艘 VLCC、1 艘 AFRAMAX 期租给 SHELL。报告期公司还与 SHELL、中海油等签订了 VLCC 松散型 COA。 18 / 189 2016 年年度报告三是发挥大船队规模优势，继续拓展全球化经营。采取“倾斜策略”集中资源大力拓展全球大三角航线经营，有力提升了 VLCC 船队的运营效率和经济效益。AFRAMAX 船队方面，继续推行“三角航线”经营策略，即期市场重载率达 78.2%，显著提升经营效益。四是尝试开展租入船经营。公司依托核心客户，合作开展 AFRAMAX 租入船业务，在有效控制经营风险基础上，增加了营业收入，增强了市场影响，提升了经营能力，为公司今后适当扩大油轮租入船经营积累了经验。散货船队加强客户开拓，发挥船队结构和经营灵活等优势，依托长期 COA 和创新经营方式，超额完成经营目标，实现全面盈利，收益水平好于大部分同行。一是坚决执行大客户战略。散货船队形成了以 VLOC 稳定回报经营、好望角型和超灵便型船队灵活市场经营，同时发挥品牌优势，通过输出管理，形成自有、合资和外管船多元化经营的鲜明特色，为公司持续发展奠定了坚实的基础。二是继续加强市场研判，做好各船型的订载。好望角船队，灵活采用长短航线及摆位航线安排，丰富订载方式，多次采用指数平均价订载，取得良好效果。随着下半年市场回升，逐步分批次锁定长航线或中短期期租。超灵便船队，贯彻全球化经营，经营范围遍布全球各主要航线。年初市场低位时坚决执行摆位策略，将主要运力布置到租金水平较高的大西洋市场，同时尝试以指数加点方式锁定中短期期租，执行效果高于市场期租水平 1,000 美元/天。三是积极开发新客户。为应对严峻的市场形势，一方面，加大战略型客户的开发力度，推进和落实国资委相关要求。经营团队积极拜访货主、贸易商，商谈合作方案，寻求深层次的互利合作。另一方面，重点做好客户尽职调查、防范违约风险；完善船队全球经营布局，重点开发高附加值货种的客户。2016 年新增客户数量 26 个。干散货船队承运的主要货种 2015 年 2016 年 1 铁矿石 8,161,294 1 铁矿石 22,054,737 2 钢材 685,986 2 煤炭 1,011,777 3 煤炭 417,071 3 镍矿 639,705 4 镍矿 404,844 4 钢材 345,184 5 铝钒土 395,693 5 铝钒土 275,641 总计（吨） 10,064,888 总计（吨） 24,327,044 2、船队结构和资产质量继续优化油轮船队方面，报告期公司根据既定的船队结构调整计划，提前拆售了 2 艘 18 岁 AFRAMAX，接收了 5 艘新造 VLCC，并继续跟踪二手船市场，研究采取多种方式进一步优化公司船队结构。油轮船队船型船龄结构进一步优化的当年目标基本实现。 19 / 189 2016 年年度报告散货船队方面，香港明华通过淡水河谷项目购买了 4 艘 40 万吨营运 VLOC，在外高桥造船、青岛北船重工和招商重工 3 家船厂订造了 10 艘 40 万吨 VLOC；通过工银租赁项目，参与投资工银租赁“4+10”艘 40 万吨 VLOC，持有其 30%权益并接手管理该批船舶；通过工银国际项目，管理其 3 艘 40 万吨 VLOC。通过这一系列运作，形成了自有船、合资船和管理船三头并举的经营模式。至此，公司经营管理的 40 万吨 VLOC 增至 11 艘，一跃成为规模世界第一的 40 万吨 VLOC 运营商。预计至 2019 年，公司拥有和控制的 40 万吨 VLOC 将达 28 艘，管理规模 31 艘，稳居世界第一。此外，在完成拆售全部 12 艘老龄 HANDYMAX 散货船后，公司还接收了 5 艘新造节能环保型 ULTRAMAX，适时稳妥开展租入船经营，继续发挥公司在中小船型市场的竞争优势。 3、产网融合持续升级 2016 年，公司的信息化工作进入到加强覆盖、集成融合、智能提升的新阶段，结合“船舶智能化、航运智能化”的思路持续推进产网融合。智能船舶研发方面，在“明勇”轮、“凯恒”轮建立船舶智能感知物联网，与中船系统院合作开展试验型智能运行维护系统（SOMS 系统）。通过“明勇”轮 1 个实际跨洋航段的测试结果验证，达到了预计的燃油节省，取得了阶段性成果。目前，智能船舶 1.0 专项研发项目已获得工信部、财政部批复。智能化研究应用迈向参与国家级专项研究与示范应用的新层级。智能航运建设方面，以全方位船舶管理集成应用为重点，充分结合海图、气象等专业数据的采用，通过高标准、高性能的电子大屏统一展现，建设先进、高效和实用的可视化平台，主要功能包括船位和航迹统一监控、在线视频可视化监控、营运生产信息在线监控、船体设备综合数据实时监控和预警信息安全监控，并逐步建设成为具有招商轮船特色的岸海一体化智能航运服务中心，简称“五控一体”可视化平台，将为公司决策提供高效和可靠的数据支持，进一步推进船队智能化发展和提升公司管理水平。 4、管理水平持续提升 2016 年，公司完善管理体系、加强制度建设、企业管理和财务管理，不断提升管理水平。船舶管理方面，油轮船队持续进行油轮管理自我评估（TMSA），通过安全、质量及环保管理评估、内外审核和国际大石油公司 TMSA 审核，促进管理提升；散货船队与中国船级社紧密合作，不断完善 IMMS，并按计划推进英文版本开发，为公司后续管理水平持续提升奠定基础。制度建设方面，2016 年新制定风险管控类制度 5 个，修订行政类制度 4 个、安全类制度 1 个。截至 2016 年底，公司共有 6 大类 72 个规章制度，为进一步规范管理奠定基础。企业管理方面，继续推行 KPI 指标考虑体系，落实到公司各职能部门和下属公司。从 KPI 考核来看，全面完成了业绩考核目标。财务管理方面，持续优化资金管控，凭借良好的财务状况和境外融资的优势，继续以较低成本获得船舶融资；提升精益财务管理，建设和完善财务共享服务中心；完善财务基础工作，建立和修订船队财务模型，加强投资项目的财务测算。 5、风险管控持续完善 20 / 189 2016 年年度报告 2016 年，公司不断完善内控体系建设、强化法律管理、加强组织保障，风险管控工作迈上新台阶。内控体系建设方面，公司颁布了《招投标和采购管理办法（试行）》、《内部审计规定》、《投资项目后评价管理办法》、《经济责任审计办法》等制度，形成决策、执行、管控、监督的风控闭环，并于年内首次开展公司信息化应用专项审计和 CLNG 投资后评价工作。法律管理方面，推行“七五”普法规划，通过开展内容丰富、形式多样的普法活动进行法制教育宣传，全面开展合同审核和制度审核工作，参与重大合同的履行监督，实现合同及规章制度法律审核率达 100%的目标。组织保障方面，公司在继续强化法律事务部职能的同时，将审计部和监察部升级为一级部门，形成了法律、审计和监察三头并举的大风险管控线，为进一步完善风险管理奠定了基础。 6、人才队伍建设持续加强在前两年人员扩张的基础上，2016 年公司的人力资源管理注重质量提升，坚持优中选优、完善激励机制和建设培养体系。一是实施全球公开招聘。为加快推进企业经营管理人才专业化、职业化、市场化和国际化，2016 年共录用财务核算、企业宣传、海务监督、机务总管、租船和市场研究主管等岗位 31 人。二是完善人才激励机制。结合航运企业的经营特点及行业特性，区分细化市场经营、专业技术和协调保障等工作岗位，通过综合考量工作任务、责任大小等因素，不断完善薪酬结构、细化职级设置与现实需求的匹配度，建立专业序列职业发展通道，力争形成“与市场接轨、与行业相符、与地域相适、与业绩匹配”的激励与约束机制。三是建设人才培养体系。通过组织新员工培训、管理公司业务交流培训、开展“明华课堂”、邀请外部专家围绕航运新业态授课等多种方式，逐步完善公司人才培养体系建设。同时，积极开展船员培训，油轮船队开展了 4 期船员培训和安排 123 名管理级船员岗前培训，散货船队举办 2 期高级船员培训班和 8 期资浅船员培训。 7、企业文化建设持续深化一是召开公司企业文化宣传专题会。总结宣传工作，对表现突出的 15 名员工授予“招商轮船文宣工作积极分子”荣誉称号，并要求在宣传公司战略、丰富企业文化内涵、提升公司影响力、展现公司风采等方面多做文章。二是加强品牌建设。公司建立了包括网站、微信公众号（cmes601872）、报纸和期刊等一系列的宣传媒介，尤其是公司微信公众号报告期正式开通，信息发布数量、关注人数、点击率大幅增加；同时，还推出了内部刊物《海之梦》和上市十周年纪念征文活动、座谈和纪念登轮参观等活动。此外，公司 VLCC 重组整合的改革实践，还被央视进行了采访报道，相关内容收入《国企改革的十二个样本》中，进一步扩大了招商品牌影响力。 21 / 189 2016 年年度报告三是进一步丰富船岸员工文化生活。2016 年完成了 7 艘船上“员工之家”的建设。在文体活动方面，公司员工积极参加招商局集团“健康伴我行”系列活动并取得优异成绩，展现了奋勇拼搏、敢于争先的精神风貌。值得一提的是，“明誉”轮在印度洋上成功营救一名失事动力帆船上的德国籍航海探险家，并将其安全送岸。此次海上救助行动，不仅反映公司在面对突发事件时启动应急预案的及时性、有效性，也体现出公司船员见义勇为、不畏艰难、训练有素的良好道德风尚和职业素养，是招商轮船企业文化建设的突出体现。 (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 6,025,067,278.81 6,157,025,503.45 -2.14 营业成本 3,670,196,198.83 3,799,054,447.52 -3.39 销售费用管理费用 187,431,550.25 168,864,106.48 11.00 财务费用 200,540,937.07 164,337,194.18 22.03 经营活动产生的现金流量净额 3,513,929,770.07 2,292,155,880.94 53.30 投资活动产生的现金流量净额 -7,152,399,104.50 -506,484,685.15 -1,312.16 筹资活动产生的现金流量净额 2,656,344,075.87 -868,612,721.44 405.81 研发支出资产减值损失 641,251,211.31 826,059,906.06 -22.37 投资收益 118,996,762.92 161,542,637.74 -26.34 营业外收入 818,738,930.27 862,611,847.25 -5.09 营业外支出 5,456,096.63 141,154,942.29 -96.13 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用报告期国际油轮运输市场高位回落但总体景气，干散货航运市场深度探底后大幅回升但总体持续低迷；公司报告期接收新造 VLCC 油轮和干散货船，有效运力明显增加，报告期油轮营运天增加 7%，干散货船营运天增加 19%；同时尽管运力和营运天大幅增加，由于油价下降及燃油成本控制得当，公司报告期燃油费用下降 20.56%。此外，报告期内，公司收到船舶拆旧造新专项补助资金、发生处置船舶等营业外项目，并对部分船舶资产计提了大额减值准备。综合以上因素影响，报告期营业收入同比上年微幅下降 2.14%，营业成本同比上年下降 3.39% (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分行业营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减（%）减（%）减（%）（%）油轮运输 4,968,133,406.48 2,786,616,825.25 43.91 -9.39 -12.85 增加 2.22 个百分点 22 / 189 2016 年年度报告散货船运 964,980,224.31 808,267,690.19 16.24 44.82 34.32 增加 6.55 输个百分点主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用公司船舶运输属全球承运，公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地区，因此难以分地区列示营业收入情况。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表单位：元分行业情况上年本期金本期占同期情额较上分行成本构成项总成本占总况本期金额上年同期金额年同期业目比例成本说变动比 (%) 比例明例(%) (%) 远洋燃油费 1,008,908,943.58 27.49 1,270,077,705.09 33.43 -20.56 运输港口费 356,966,888.51 9.73 377,871,329.37 9.95 -5.53 船员费用 469,235,729.35 12.79 574,558,970.05 15.12 -18.33 保险费 83,968,942.35 2.29 83,500,741.07 2.20 0.56 坞修、航修 66,589,403.13 1.81 157,947,833.80 4.16 -57.84 备件费 67,248,422.68 1.83 55,492,237.22 1.46 21.19 物料费 46,465,357.51 1.27 52,881,423.79 1.39 -12.13 润滑油 72,083,594.63 1.96 15,301,386.78 0.40 371.09 船舶折旧费 1,039,168,091.02 28.31 871,769,585.27 22.95 19.20 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用本期坞修费用同比有大幅减少，主要是因本期开始改变了坞修成本核算方法，由以前的坞修费用发生时一次性计入成本，变更为发生时先计入长期待摊费用，再在本次和下一次预计船舶坞修期间内平均摊销（30 个月）。润滑油费用同比有较大增幅，主要因上年末改变成本核算方法。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用前五名客户销售额 342,602 万元，占年度销售总额 56.86%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 210,558 万元，占年度销售总额 34.95%。前五名供应商采购额 71,627 万元，占年度采购总额 44.04%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 48,562 万元，占年度采购总额 29.86%。 2. 费用 √适用 □不适用 23 / 189 2016 年年度报告报告期管理费用 18,743.16 万元，同比增加 1,856.74 万元，增长 11%。主要因公司经营规模持续扩大，员工增加，各项管理成本相应增加所致。报告期财务费用 20,054.09 万元，同比增加 3,620.37 万元，增长 22.03%。主要因本期银行借款增加，利息支出增加所致。报告期所得税费用 606.30 万元，同比减少 1,300.93 万元，减少 68.21%。主要因母公司理财产品收益及存款利息收入减少、利润减少。 3. 研发投入研发投入情况表 □适用√不适用情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用报告期公司现金及现金等价物净减少 84,709.55 万元（公司于报告期末的银行结构性存款 213,400.00 万元计入其他货币资金，未计入现金等价物）。公司经营活动现金流量净额 351,392.98 万元，增加 122,177.39 万元，主要因公司经营业绩提升且运费回收良好。公司投资活动现金流量净额-715,239.91 万元，净流出增加 664,591.44 万元。主要因上期收回全部银行保本型理财产品。本期现金流出主要为船舶造船款的支付。公司筹资活动现金流量净额 265,634.41 万元，增加 352,495.68 万元。主要因本期银行借款大幅增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况单位：元本期期末本期期末上期期末金额较上数占总资数占总资情况项目名称本期期末数上期期末数期期末变产的比例产的比例说明动比例（%）（%）（%）货币资金 3,932,488,005.00 10.18 3,787,956,481.14 12.13 3.82 应收账款 839,904,668.94 2.17 1,064,376,591.48 3.41 -21.09 其他应收款 3,130,337,515.56 8.11 60,619,504.61 0.19 5,063.91 存货 343,341,237.44 0.89 325,890,104.50 1.04 5.35 固定资产净 25,154,443,758.98 65.14 21,289,333,096.40 68.15 18.16 额在建工程 2,979,625,456.20 7.72 2,933,945,249.70 9.39 1.56 短期借款 1,946,850,000.00 5.04 - - - 长期借款 13,562,206,924.90 35.12 10,287,558,190.00 32.93 31.83 归属母公司 15,969,159,585.94 41.35 13,697,609,560.80 43.85 16.58 权益合计 24 / 189 2016 年年度报告其他说明货币资金：年末较年初增加 144,531,523.86 元，主要因公司本期银行借款增加等因素影响所致。应收账款：年末较年初减少 224,471,922.54 元，主要因运费回收力度增加，应收账款相应减少。其他应收款：年末较年初增加 3,069,718,010.95 元，主要因本期增加工商银行理财产品 16 亿元和按持股比例借给 VLOC MARITIME MARSHALL LTD 的短期股东垫款 12.43 亿元所致。存货：年末数较年初数增加 17,451,132.94 元，主要因本年末运营船舶增加，船存燃油及润滑油相应增加。固定资产净额：年末较年初增加 3,865,110,662.58 元，主要因报告期陆续接收新船所致。在建工程：年末较年初增加 45,680,206.50 元，主要因报告期在建船舶陆续增加所致。短期借款：年末较年初增加 1,946,850,000.00 元，主要因报告期新增控股股东委托贷款。长期借款：年末较年初增加 3,274,648,734.90 元，主要因报告期公司资产及经营规模扩大，借款增加所致。归属母公司所有者权益：年末较年初增加 2,271,550,025.14 元，主要因报告期内当期利润积累，以及人民币贬值所致（公司原始报表为美元报表）。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用项目年末账面价值受限原因在建工程 544,757,659.06 抵押借款固定资产 14,556,840,539.45 抵押借款 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2016 年 5 月，本公司之下属 China VLOC Investment 与工银金融租赁有限公司控制下的马绍尔群岛籍全资子公司 VLOC Maritime Holdings Limited 在北京签署合作协议，共同投资 VLOC 项目。公司以自有资金和银行借款出资 3.819 亿美元（按项目实际进度）占该联营公司 30%股份，期末投资余额 18,134,594.55 元。 2016 年 4 月，董事会同意公司与关联方香港海通有限公司按 30%、70%的股份比例共同出资 1,000 万美元，在新加坡设立船舶燃料油贸易公司，主要经营船舶燃料油供应及贸易，以及船用润滑油的供应等业务。公司以垫款方式投入 300 万美元，占该联营公司 30%股份，期末投资余额 8,902.68 元。 2015 年 2 月，本公司之下属境外子公司与香港海通（招商局集团下属企业）之下属子公司于香港设立联营公司“招商局船舶贸易有限公司”，主要从事二手船舶买卖的相关经纪业务，公司以自有资金出资 150 万港元占该联营公司 30%股份，期末投资余额 6,148,018.49 元。 25 / 189 2016 年年度报告 2004 年，本公司之下属境外全资子公司与大连中远海运油品运输有限公司于香港设立合营公司“中国液化天然气运输(控股)有限公司”，从事 LNG 海上运输业务，本集团持有合营公司 50%股份，期末投资余额 1,279,851,123.62 元。 (1) 重大的股权投资 √适用□不适用单位：元本年增减变动计减提被投资单位年初余额权益法下确收到发放现年末余额少其他综合其他损益减追加投资认的投资损金股利或利外币折算投收益调整调整值益润资准备一、联营企业招商局船舶贸 4,517,878.50 3,834,483.48 391.66 -2,569,488.69 364,753.55 6,148,018.50 易有限公司 VLOC Maritime - 13,188,748.6 199.25 4,173,678.09 771,968.54 18,134,594.55 Marshall Ltd 招商局能源贸 147.64 8,376.50 378.99 8,902.67 易有限公司二、合营企业中国液化天然气运输(控股)有 1,051,970,738.55 294,724,043.81 107,844,882.83 -528,500.46 -92,863,751.21 -81,296,289.90 1,279,851,123.62 限公司 13,188,748.6 合计 1,056,488,617.05 294,724,390.70 115,861,420.45 -528,108.80 -95,433,239.90 -80,159,188.83 1,304,142,639.34 (2) 重大的非股权投资 √适用□不适用单位：元项目项目预算累计已投入本年度投入项目进度% 资金来源专项借款和 15 艘 VLCC 油轮在建项目 8,879,288,730.00 7,958,078,004.24 2,000,569,530.47 89.63 自有资金 12 艘 ULTRAMAX 散货船在建项专项借款和 2,032,360,200.00 1,648,175,683.52 586,454,208.17 81.10 目自有资金专项借款和 10 艘 VLCC 油轮（2016 年下单） 5,944,321,500.00 638,931,540.00 638,931,540.00 10.75 自有资金 10 艘 VLOC 散货船（2016 年下专项借款和 6,887,660,938.00 620,998,950.00 620,998,950.00 9.02 单）自有资金合计 23,743,631,368.00 10,866,184,177.76 3,846,954,228.64 注：上述 15 艘 VLCC 在建船舶中，其中 6 艘已分别于 2014 和 2015 年度完工交船，其中 5 艘已于报告期内完工交船； 12 艘 ULTRMAX 散货船在建船舶中，3 艘于已于 2015 年度完工交船，其中 5 艘已于报告期内完工交船。 26 / 189 2016 年年度报告 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用单位：元项目可供出售权益工具合计权益工具的成本 132,257,702.31 132,257,702.31 公允价值 23,049,955.39 23,049,955.39 累计计入其他综合收益的公允价值变 34,623,716.32 34,623,716.32 动金额已计提减值金额 74,584,030.60 74,584,030.60 年末可供出售权益工具为招商局能源运输投资有限公司 2007 年购买的中外运航运有限公司在香港 IPO 发行的股票。本年度未有出售和购买金融资产。 (六) 重大资产和股权出售 √适用□不适用 1、2016 年 4 月 30 日，公司发布了《关于拆售老龄油轮的公告》（公告编号 2016[029]号），公告披露了根据公司第四届董事会第十次会议批准的《关于授权管理层继续处置老龄油轮及散货船的议案》，本公司下属单船公司与独立第三方签订了拆售 1 艘 10.61 万载重吨老龄 Aframax 油轮的协议，协议总价折合人民币约 1,665 万元，4 月 28 日已完成交船。 2、2016 年 6 月 24 日，公司发布了《关于拆售老龄油轮的公告》（公告编号 2016[042]号），公告披露了根据公司第四届董事会第十次会议批准的《关于授权管理层继续处置老龄油轮及散货船的议案》，本公司下属单船公司与独立第三方签订了拆售 1 艘 10.61 万载重吨老龄 Aframax 油轮的协议，协议总价折合人民币约 2,068 万元，6 月 23 日已完成交船。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 1.中国能源运输有限公司：中国能源运输有限公司成立于 2014 年 9 月，本公司通过旗下境外全资子公司持有其 51%股份，中国外运长航集团通过其境外全资子公司持有 49%股份。该公司是招商轮船和中国外运长航集团经营 VLCC 船队业务的唯一平台。截至 2016 年底，该公司已经拥有和投入运营的 VLCC 油轮达到 39 艘，规模位居世界前列。 2. VLOC Maritime Marshall Ltd：该公司成立于 2015 年 11 月，本公司通过旗下境外全资子公司持有其 30%股份，工银金融租赁有限公司通过其境外全资子公司持有 70%股份。该公司拥有 4 艘 40 万吨级 VLOC 及 10 艘 40 万吨级 VLOC 订单（均与巴西淡水河谷签署了长期运输协议）。 3.中国液化天然气运输（控股）有限公司：中国液化天然气运输（控股）有限公司（英文名称为“China LNG Shipping (Holdings) Limited”，简称“CLNG 公司”）于 2004 年 3 月 15 日经国家商务部批准（商合批[2004]88 号）在香港登记设立，CLNG 公司现股东为本公司境外全资子公司招商轮船 LNG 运输投资有限公司和大连中远海运油品运输有限公司，各持有其 50%股份。CLNG 公司经营范围为：投资与 LNG 运输相关的业务；开发、管理 LNG 运输项目投资；投资 LNG 船舶；投资 LNG 船舶管理公司；投资 LNG 运输公司；提供 LNG 运输的管理、技术和融资等咨询服务。报告期内，除现有 6 艘 LNG 船营运外，CLNG 还持有 15 艘 LNG 船订单。 4.招商局船舶贸易有限公司：招商局船舶贸易有限公司成立于 2015 年 2 月，本公司通过旗下境外全资子公司持有 30%股份，招商局海通贸易有限公司通过其全资子公司持有 70%股份，主要从事新造船、各类营运二手船、各类退役废钢船的代理、买卖及经纪服务。 27 / 189 2016 年年度报告 5.招商局能源贸易有限公司：招商局能源贸易有限公司成立于 2016 年 5 月，本公司通过旗下境外全资子公司持有 30%股份，招商局海通贸易有限公司通过其全资子公司持有 70%股份，主要从事燃油贸易业务。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用请参见本报告第三节第一部分相关内容对 2017 年航运细分市场的基本判断原油运输市场：2017 年中国、印度等原油需求预计会持续增长，但连续的新船交付高峰预计会持续给市场带来压力。沙特领衔的欧佩克 8 年来首次集体降低产量，一方面可能改善全球原油供过于求的格局、刺激国际原油价格回升，另一方面可能导致原油贸易格局的进一步变化，运距正效应有可能随着长航线的增加再次浮现；压载水公约等环保要求不断对全球营运船舶提出更高的要求，船舶运营成本将大概率增加，也可能导致部分老龄船（尤其是面临第三次和第四次特检的船舶）提前退出营运（拆解或改做储油等用途）。船东重组和联营促使运力进一步集中，业界对后市信心的增强在一定程度上可以提升船东议价能力。此外，伊朗的原油出口及 VLCC 用于储油（包括商业套利的中短期储油）的发展情况也可能阶段性对油轮市场产生重大影响。总体而言，经过金融危机后的深度调整，油轮的市场供求结构已经趋于相对稳定，行业的淡旺季效应大概率在 2017 年继续呈现，船东期待继续取得合理的回报。干散货运输市场：运力需求方面，随着中国煤炭和铁矿石进口量的增加，以及全球强劲的谷物和小型散货贸易，CLARKSONS 预测 2017 年干散货海运需求增幅为 2%，需求端形势缓慢向好，同时中国钢铁和煤炭领域持续的供给侧结构性改革，或继续带来市场机会；但亦有潜在利空因素，包括中国房地产调控力度加大、铁矿石进口需求难以保持现有增幅、中国煤炭产能重新释放导致进口量承压等。运力供应方面，尽管过去两年老旧运力退出加快，但 2017 年仍为新船交付次高峰期，预计运力净增约 1,000 万载重吨，供给过剩的局面需要时间消化。综合考虑，2017 年干散货市场有复苏迹象，但各界在乐观展望的同时宜抱有一份警惕。总体而言，2017 年原油运输市场下行、干散货运输市场上行或逐渐成为各界的一致预期，唯该等预期与市场的实际发展可能出现较大差异。没有人拥有预测航运市场的水晶球，变化多端是航运人时刻面对的风险，也是航运市场的魅力之一。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用公司的战略目标是“打造具有较强核心竞争力的世界一流航运企业”。公司紧紧围绕“构建一流船队、创新一流管理、培育一流人才、树立一流品牌、创造一流业绩”的要求，保障安全、 28 / 189 2016 年年度报告控制风险、研判市场、抓好生产经营，不断提升能力建设，追求“质量、规模、效益”均衡发展，围绕打造世界一流目标，优化资源配置，稳中求进，提质增效。公司计划在“十三五”期间基本完成船队规模和结构的优化调整，提高船队专业化经营管理水平，力争营业收入、利润、净资产规模及股东回报水平进入全球同业前列。 (三) 经营计划 √适用□不适用一是要继续执行大客户战略，巩固既有合作、开拓新的客户。二是做好市场经营，进一步做好全球化经营，加大市场研究力度，提高预判能力，争取提高即期市场收益。三是做好船舶管理工作。油轮船队全力做好现有船队经营和结构优化等工作、积极研究探索新的发展机会；干散货船队加强现有 VLOC 的经营管理和新船接收运营工作，力争抓住市场回暖的机会提高收益水平； LNG 船队做好亚马尔等项目的投资管理，并在合理管控风险的基础上支持 CLNG 适度推进新项目发展。四是在规范管理的基础上适度扩大和合理调控干散货及油轮租入船规模，丰富和创新经营手段。五是进一步开展船舶资产经营，推进与公司主营业务相关及可能带来协同效应的产业链延伸项目。 2017 年，公司预计新接 VLCC 油轮 4 艘，Ultramax 散货船 4 艘，有效运力预计进一步增加。公司计划实现船舶营运率不低于 97.9%，力争营业收入增长 15%达到 70 亿元左右，营业成本努力控制在 53 亿元，控制各项费用的增长幅度，力争保持和提升主营业务毛利水平、提升股东回报。根据公司资本开支计划，未来三年已确定的资本性开支预计 148.39 亿元，其中 2017-2019 年分别为 37.93 亿元、87.24 亿元和 23.22 亿元；上述资金需求拟主要通过募集资金、自有资金和境内外银行借款支付。 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 1．市场风险全球油轮航运市场波动剧烈、平稳下行，可能导致公司无法准确掌握最优租赁时点，造成租金损失；全球散货航运市场低依然承压，可能造成散货船队经营困难。在公司以外币结算的采购、租赁业务、境外地面运营等多个业务环节中，汇率的波动可能对公司的成本及收益等多方面造成影响。 2．战略风险国际航运政策及中国国家政策调整导向、力度和时序的不确定性，可能造成公司业务发展策略方向出现偏差，导致企业经营利益受损或战略无法实现的风险。全球地缘政治不稳定引发的地区冲突，可能对公司在部分地区的业务开展造成负面影响，导致公司总体业绩受损，无法有效实现经营目标。 3．经营风险随着公司规模持续扩大、公司业务进一步扩张，运营中的安全压力不断增大，一旦发生事故或者意外，将导致效益、声誉等方面受损。 29 / 189 2016 年年度报告新客户评估不足，可能导致客户承接不当，或未能有效识别客户存在的问题，造成回款不及时，影响公司现金流的风险。信息系统数据因意外损毁，同时备份系统尚未完全备份，可能造成公司重要信息丢失，经营管理中断的风险。 4．法律及合规风险部分业务部门对境外所在地法律制度缺乏足够了解，或沿用境内的经营习惯，可能违反当地法律和制度，造成法律合规风险。政府法律条例、行业监管要求、环保法规、税收政策的变动，导致可能因信息相对不对称而违反法律制度或没有采取恰当的应对策略，从而承担经营损失或法律责任的风险。 5．财务风险油轮客户主要集中于大型客户，大客户的经营举措变动，可能影响现有的运费率、滞期费用及代租家支付费用的回收的风险。现金流预估不足，未能及时归还到期债务和利息，或未严格履行融资合约中承诺的条款，可能造成债务违约，进而导致公司信誉或经济利益受损。 6.其他风险 (五) 其他 □适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 1、分红政策的制定情况 2013 年 3 月 21 日，公司第三届董事会第二十二次会议审议通过了《关于修订公司章程现金分红条款的议案》，同意公司根据中国证监会公布的《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》对公司章程进行的相应修订。修订后的分红条款更加细化和强调了采用现金分红的利润分配方式，明确公司利润分配政策为：公司实行连续稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并优先采用现金分红的利润分配方式。公司独立董事对修改章程中涉及现金分红条款的议案发表了同意的独立意见，独立董事认为：根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事 30 / 189 2016 年年度报告项的通知》（证监发[2012]37 号）、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的相关规定，对公司章程中利润分配条款进行修订，是考虑到对股东持续稳定回报的基础上注重现金分红，保护投资者合法权益，不存在损害中小投资者利益的行为。我们同意对公司章程中相关条款进行修订。 2014 年 4 月 15 日召开的公司 2013 年度股东大会，审议通过了《关于修订公司章程现金分红条款的议案》。该次修订公司章程分红条款部分对利润分配的形式、利润分配的条件、利润分配方案的研究论证程序和决策机制、利润分配方案的审议程序和利润分配政策的调整的条件和程序等方面表述的更加清晰。关于利润分配方面的决策程序需经过董事会和股东大会审议，独立董事需对分红条款发表独立意见。相关决策程序十分完备。具体内容请见公司 2014 年 3 月 25 日公告的《第三届董事会第二十二次会议决议公告》，公告编号 2014[016]号。 2、分红政策的执行情况（1）2015 年度分红方案的执行情况 2016 年 3 月 22 日召开的公司第四届董事会第二十一次会议审议通过了 2015 年度利润分配预案：1、按母公司净利润计提 10%法定盈余公积，提取法定盈余公积 80,275,282.62 元；2、以现金的方式派发股利 349,764,235.39 元（按公司 2015 年底全部已发行股份 5,299,458,112 股计算，每 10 股派发现金股利 0.66 元（含税），现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公司股东净利润的 30.32%）。独立董事审议了议案，并发表了同意的独立意见。2016 年 4 月 22 日，公司 2015 年度股东大会审议批准了 2015 年度的利润分配方案。具体内容请见公司 2016 年 3 月 24 日发布的《招商轮船第四届董事会第二十一次会议决议公告》，公告编号 2016[015]号和 2016 年 4 月 23 日发布的《招商轮船 2015 年度股东大会决议公告》，公告编号 2016[028]号。公司 2016 年 6 月 16 日披露临时公告，宣告实施 2015 年度利润分配方案。具体内容请见《招商轮船 2015 年度分红派息实施公告》，公告编号 2016[037]号。公司已于 2016 年 6 月按上述方案完成现金红利派发。（2）2016 年度分红方案的制定情况经信永中和会计师事务所审计，公司 2016 年实现归属上市公司股东净利润 1,729,968,663.63 元，母公司报表净利润 808,747,624.73 元，董事会提议 2016 年度利润分配预案如下： 1、按母公司净利润计提 10%法定盈余公积，提取法定盈余公积 80,874,762.47 元； 2、以现金的方式派发股利 529,945,811.20 元（按公司 2016 年底全部已发行股份 5,299,458,112 股计算，每股派发现金股利 0.10 元（含税），现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公司股东净利润的 30.63%）。本分配预案将提交公司 2016 年度股东大会审议。 31 / 189 2016 年年度报告 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币占合并报表每 10 股分红年度合并报表中归属于上每 10 股每 10 股分红派息数现金分红的数额中归属于上市公司市公司普通送红股数转增数年度 (元)（含（含税）普通股股东的净利股股东的净（股）（股）税）润利润的比率 (%) 2016 年 1.00 529,945,811.20 1,729,968,663.63 30.63 2015 年 0.66 349,764,235.39 1,153,680,092.22 30.32 2014 年 0.13 61,371,984.00 200,264,205.26 30.65 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用是是如未能否否及时履如未能及有行应说及时履承诺背承诺承诺承诺时间及时承诺方履明未完行应说景类型内容期限严行成履行明下一格期的具体步计划履限原因行解决同招商局在本公司设立后，作为本公司的控股股东期作为本公司是是业竞争轮船股间，招商局轮船股份有限公司及其控制的法控股股东和与首次份有限人均不从事与本公司现有业务构成竞争关系实际控制人公开发公司、招的业务，以及不采取任何方式进行可能导致期间行相关商局集本公司利益受损的活动。若本公司因此遭受的承诺团有限经济损失，招商局轮船股份有限公司将承担公司相应的赔偿责任。股份限招商局自承诺函出具之日起至本次非公开发行股份 2015 年 5 月是是与再融售轮船股结束后 6 个月内,本公司不转让任何原持有 26 日至 2016 资相关份有限股份。年 2 月 11 日的承诺公司股份限招商局所持股份自招商轮船 2015 年非公开发行股 2015 年 8 月是是与再融售轮船股票上市之日起三年内不转让。 11 日至 2018 资相关份有限年 8 月 11 日的承诺公司 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 32 / 189 2016 年年度报告四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用√不适用（四）其他说明 □适用√不适用六、聘任、解聘会计师事务所情况单位：万元币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称信永中和会计师事务所境内会计师事务所报酬 174.00 境内会计师事务所审计年限境外会计师事务所名称境外会计师事务所报酬境外会计师事务所审计年限名称报酬内部控制审计会计师事务所信永中和会计师事务所 36.00 财务顾问保荐人招商证券股份有限公司长江证券承销保荐有限公司聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 2016 年 4 月 22 日召开的公司 2015 年度股东大会聘任了信永中和会计师事务所为公司 2016 年度财务审计机构和内控审计机构。具体内容请见公司 2016 年 4 月 23 日发布的《招商轮船 2015 年度股东大会决议公告》，公告编号 2016[028]号。审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用√不适用七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 33 / 189 2016 年年度报告 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用八、面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用九、破产重整相关事项 □适用 √不适用十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用报告期内，本公司、本公司控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用其他说明 □适用√不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用其他激励措施 □适用 √不适用十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用 1、经 2016 年 4 月 22 日召开的 2015 年度股东大会批准，2016 年度预计日常关联交易情况为： 34 / 189 2016 年年度报告 (1)预计 2016 年度与招商局工业集团有限公司子公司蛇口友联船厂有限公司发生船舶修理等交易不超过人民币 1 亿元；（2）预计 2016 年度本公司与中国石油化工联合有限责任公司发生的交易不超过人民币 30 亿元，预计 2016 年度本公司与 Unipec Singapore Pte Ltd 等发生的交易不超过人民币 5 亿元；（3）预计 2016 年度本公司与招商局海通贸易有限公司及其下属公司发生物料备件采购、船用设备代理及船舶买卖佣金等交易不超过 6,000 万元。具体信息请见 2016 年 3 月 24 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于 2015 年度日常关联交易情况的报告及 2016 年日常关联交易预计情况的公告》（公告编号：2016[017]）和 2016 年 4 月 23 日披露的《招商轮船 2015 年度股东大会决议公告》（公告编号：2016[028]号）。 2016 年度实际完成情况：与中国国际石油化工联合有限责任公司发生的交易为人民币 22.07 亿元；与 Unipec Singapore Pte Ltd 等发生的交易为人民币 2.7 亿元；与蛇口友联船厂有限公司的交易金额为人民币 0.6 亿元；与招商局海通贸易有限公司等公司的交易金额为人民币 7,068 万元。 2、经 2016 年 4 月 21 日公司第四届董事会第二十二次会议审议，董事会批准公司与关联方中外运航运有限公司就未来三年可能发生的相互出租散货船舶的交易签署相关框架性协议，各自履行相关审批程序并予以披露，以达到各方证券监管机构的要求。上述框架协议累计涉及金额不超过 9,467 万美元。详情请见公司 2016 年 4 月 22 日公告的《招商轮船拟与关联方签署船舶租赁框架协议的关联交易公告》，公告编号 2016[027]号。公司已于 2016 年 6 月 13 日与中外运航运有限公司签署了上述协议。 3、2016 年 9 月 30 日，公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于批准 2016 年度公司与中外运长航集团日常关联交易额度的议案》，批准 2016 年度公司与中外运长航集团发生的日常关联交易不超过以下限额：预计 2016 年全年相互出租船舶的日常关联交易金额不超过人民币 4,000 万元，港口代理费不超过人民币 1,200 万元。具体信息请见公司 2016 年 8 月 29 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于与中外运长航集团 2016 年日常关联交易预计情况的公告》（公告编号：2016[055]号）和 2016 年 10 月 10 日披露的《招商轮船 2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[063]号）。 2016 年度实际完成情况：公司 2016 年度与中外运长航集团发生的相互出租船舶的日常关联交易金额为 402 万元；发生的港口代理费为 1,182 万元。 4、2016 年 9 月 30 日召开的 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于与关联方招商局能源贸易有限公司签订框架协议并提请股东大会授权 2016 年度日常关联交易额度的议案》，批准公司 2016 年 9-12 月份与招商局能源贸易有限公司发生的主要的燃料油和服务供应及采购的日常关联交易金额不超过 5 亿元人民币。 35 / 189 2016 年年度报告具体信息请见 2016 年 8 月 29 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于与招商局能源贸易有限公司 2016 年日常关联交易预计情况的公告》（公告编号：2016[052]号）和 2016 年 10 月 10 日披露的《招商轮船 2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[063]号）。 2016 年度实际完成情况：公司与招商局能源贸易有限公司发生的主要的燃料油和相关服务供应及采购的日常关联交易金额为 3.1 亿元人民币。 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用单位:元币种:人民币交易价占同类关联格与市关联关联交交易金关联关联交关联交交易市场场参考关联交易方交易易定价关联交易金额额的比关系易内容易价格结算价格价格差类型原则例方式异较大 (%) 的原因 All Oceans 其他接受雇佣及协议价 1,750,191.09 Maritime Agency 劳务管理船 Inc. 员深圳海顺海事服集团接受雇佣及协议价 5,329,355.38 务有限公司兄弟劳务管理船公司员深圳明华-上海海集团接受培训费协议价 3,360,000.00 大进修学院兄弟劳务公司招商海达保险顾集团接受佣金及协议价 1,492,494.66 问有限公司兄弟劳务保险金公司招商局船务企业集团接受港口使协议价 175,693.36 有限公司兄弟代理费公司上海招商局物业集团接受物业管协议价 80,000.00 管理有限公司兄弟劳务理费公司招商国际船舶代集团接受港口使协议价 302,031.31 理有限公司广州兄弟劳务费分公司公司招商银行股份有其他其它利息收中国人 36,927,462.96 限公司流入入民银行规定利率招商局轮船股份母公借款利息支协议价 2,760,000.00 有限公司司出明华投资有限公集团其它宿舍租协议价 115,690.91 司兄弟流出金公司招商局集团（上集团其它房屋租协议价 283,500.00 36 / 189 2016 年年度报告海）有限公司兄弟流出金公司蛇口明华船务有集团接受服务费协议价 2,880,000.00 限公司兄弟劳务公司合计 / / 55,456,419.67 / / / 大额销货退回的详细情况关联交易的说明 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用 2016 年 3 月 23 日，公司下属全资子公司香港明华与关联方招商局重工就订造 2 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）签署了造船协议。详情请见公司于 2016 年 3 月 24 日发布的《关于全资子公司在关联方订造 VLOC 的关联交易公告》，公告编号 2016[024]号。进展情况：截止 2016 年 12 月 31 日已支付造船进度款 1.69 亿元。 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用√不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用 2016 年 4 月 21 日，公司第四届董事会第二十二次会议同意公司与关联方招商局海通贸易有限公司（简称“海通公司”）按 30%、70%的股份比例共同出资 1,000 万美元，在新加坡设立船舶燃料油贸易公司，主要经营船舶燃料油供应及贸易；以及船用润滑油的供应等业务。详情请见公司 2016 年 4 月 22 日发布的《招商轮船第四届董事会第二十二次会议决议公告》，公告编号 2016[025] 号。 2016 年 5 月 31 日，招商局能源贸易有限公司（简称“油贸公司”）在新加坡注册成立。 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 37 / 189 2016 年年度报告 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用事项概述查询索引 2016 年 4 月 22 日召开的公司 2015 年度股东大会审议详情请见公司 2016 年 3 月 24 日发布的《关批准了《关于向中国能源运输有限公司(China VLCC) 于向控股子公司提供短期借款额度的关提供不超过 3 亿美元短期借款额度的议案》，同意公联交易公告》（公告编号：2016[021]号）司向 China VLCC 提供不超过 3 亿美元的短期借款额和 2016 年 4 月 23 日发布的《公司 2015 度，并按照公司实际借款成本上浮不超过 15bp 的利率年度股东大会决议公告》（公告编号：水平向其收取利息，借款期限为 2016 年底。 2016[028]号）。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用 1、2016 年 4 月 22 日召开的 2015 年度股东大会审议通过了《授权公司管理层 2016 年 3 月-2017 年 3 月在招商银行购买银行理财产品的议案》，批准公司在 2016 年 3 月-2017 年 3 月间继续向招商银行购买理财产品，并授权总经理谢春林先生或财务总监刘威武先生签署相关协议，授权期限内任一时点在招商银行购买理财产品余额不超过 20 亿元人民币。具体信息请见 2016 年 3 月 24 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于公司在未来一年内向关联方招商银行购买理财产品的公告》（公告编号：2016[020]号）和 2016 年 4 月 23 日披露的《招商轮船 2015 年度股东大会决议公告》（公告编号：2016[028]号）。经公司 2016 年 11 月 30 日召开的 2016 年第四次临时股东大会审议批准，同意在原审批额度 20 亿元的基础上增加向关联方招商银行购买保本型银行理财产品额度 20 亿元（包含利息），授权自第四届董事会第二十九次会议批准之日起 1 年内，使用闲置资金继续向关联方招商银行购买理财产品，并授权总经理谢春林先生或财务总监刘威武先生签署相关协议，授权期限内任一时点购买理财产品余额不超过 40 亿元人民币。具体信息请见 2016 年 11 月 15 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于增加在关联方招商银行购买理财产品额度的公告》公告编号：2016[068]号）和 2016 年 12 月 1 日披露的《招商轮船 2016 年第四次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[071]号）。公司 2016 年 9 月 30 日召开的 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于批准公司使用闲置募集资金向关联方招商银行继续购买保本型银行理财产品及结构性存款的议案》，同意公司在 13 亿元额度范围内使用募集资金在关联方招商银行股份有限公司（下称“招商银行”）购买保本型银行理财产品和进行结构性存款（下称“购买理财产品”），授权期限为第四届董事会第二十七次会议通过之日（2016 年 9 月 13 日）起一年内，并授权总经理谢春林先生或财务总监刘威武先生签署相关协议，授权期限内任一时点在招商银行购买理财产品余额不超过 13 亿元人民币。 38 / 189 2016 年年度报告详情请见公司 2016 年 9 月 14 日发布的《招商轮船关于公司拟继续使用闲置募集资金向关联方招商银行购买理财产品的公告》（公告编号：2016[059]号）和 2016 年 10 月 10 日发布的《招商轮船 2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[063]号）。实际完成情况详见公司 2017 年 3 月 31 日发布的《招商轮船关于最近一年购买理财产品进展情况的公告》，公告编号：2017[016]号。 2、2016 年 11 月 30 日召开了 2016 年第四次临时股东大会，会议审议通过了《关于向关联方招商局轮船股份有限公司借款人民币 16 亿元的议案》，同意公司向招商局轮船股份有限公司借款人民币 16 亿元，借款期限自委托借款协议生效之日起一年，借款年利率为 2.3%。期限届满可续期，所借款项暂拟用于购买保本型银行理财产品，以抵充借款利息，并进一步提高资金使用回报率。详情请见公司 2016 年 11 月 15 日发布的《招商轮船关于向关联方借款的关联交易公告》（公告编号：2016[067]号）和 2016 年 12 月 1 日发布的《招商轮船 2016 年第四次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[071]号）。实际完成情况：借款于 2016 年 12 月 5 日到账，并开始计息。 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方向上市公司向关联方提供资金提供资金关联方关联关系发发期初期末期初期末生生余额余额余额余额额额 Unipec Asia 股东的子公司 395,999,949.09 380,805,121.95 Company Ltd Sinopec HK 股东的子公司 2,417,567.05 Petroleum Holding Company Ltd Unipec UK Company 股东的子公司 84,627.93 Ltd 招商海达保险顾问有限公集团兄弟公司 2,381,080.91 司 Unipec Singapore Pte 股东的子公司 206,938.30 Ltd 招商银行股份有限公司其他 9,296,060.29 301,775.35 VLOC Maritime 联营公司 1,243,464,357.58 Marshall Ltd 中国液化天然气运输（控合营公司 166,874,065.97 股）有限公司招商局能源贸易（新加坡）联营公司 21,709,518.26 有限公司深圳海顺海事服务有限公集团兄弟公司 3,766,271.49 司上海长航国际海运有限公集团兄弟公司 904,171.01 司 All Ocean Maritime 其他 649,360.00 693,700.00 39 / 189 2016 年年度报告 Agency Inc 招商海达保险顾问有限公集团兄弟公司 649,573.74 司香港长航国际海运有限公集团兄弟公司 504,131.14 司长航国际海运（新加坡）集团兄弟公司 122,877.93 有限公司招商局船务企业有限公司集团兄弟公司 107,238.04 114,485.27 长航国际海运（亚洲）有集团兄弟公司 89,681.47 限公司蛇口明华船务有限公司集团兄弟公司 51,831.25 招商局集团（上海）有限集团兄弟公司 66,711.20 47,250.00 公司招商局集团（北京）有限集团兄弟公司 51,977.08 公司宁波船务代理有限公司北集团兄弟公司 5,901,739.46 4,578,644.41 仑分公司唐山港中外运船务代理有集团兄弟公司 2,403,656.82 2,729,487.10 限公司湛江中外运船务代理有限集团兄弟公司 37,891.58 2,676,538.92 公司山东中外运船务代理有限集团兄弟公司 4,881,596.85 2,019,048.47 公司舟山中外运船务代理有限集团兄弟公司 1,971,179.97 公司山东中外运船务代理有限集团兄弟公司 5,541,253.23 1,664,880.00 公司日照分公司广东中外运茂名分集团兄弟公司 2,175,356.00 1,387,400.00 公司天津船务代理有限公司集团兄弟公司 454,552.00 1,387,400.00 福建-厦门中外运船务代集团兄弟公司 3,397.00 3,628.95 理有限公司招商局轮船股份有母公司 1,600,000,000.00 限公司招商局海通贸易有集团兄弟公司 15,960,907.93 限公司 Sinopec Lubricant 股东的子公司 2,776,276.3 5,382,824.81 (Singapore) Pte Ltd 招商局能源贸易（新联营公司 4,454,380.34 加坡）有限公司 Merchants Japan 集团兄弟公司 1,613,613.2 401,529.45 Company Ltd 海通通信仪器有限集团兄弟公司 97,404.00 103,106.50 公司招商局轮船股份有母公司 2,760,000.00 限公司 Merchants Japan 集团兄弟公司 531,338.06 Company Ltd. 蛇口明华船务有限集团兄弟公司 681,431.98 263,646.23 公司招商局公路网络科集团兄弟公司 159,738.14 技控股股份有限公司 40 / 189 2016 年年度报告 Unipec Asia 股东的子公司 72,505.59 77,456.46 Company Ltd 明华投资有限公司集团兄弟公司 520,362.24 38,961.66 明华国际会议中心集团兄弟公司 38,084.75 招商局集团（香港）集团兄弟公司 2,810.73 有限公司 430,158,757.85 1,841,019,215.21 5,761,593.3 1,630,174,785.06 合计关联债权债务形成原因因日常经营与管理而形成关联债权债务对公司的影响无重大影响 (五) 其他 □适用√不适用十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、托管情况 □适用 √不适用 2、承包情况 □适用 √不适用 3、租赁情况 □适用 √不适用 (二) 担保情况 √适用 □不适用单位:万元币种:美元公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保发担保是与上市被担保担保金生日期担保担保担保类否已经担保是否担保逾期是否存在是否为关关联担保方公司的方额 (协议签起始日到期日型履行完逾期金额反担保联方担保关系关系署日) 毕招商局能全资子招商局一般担保否母公司 2,100 2016.11. 2016.11.17 否是是的全资源运输投公司海通贸 17 子公司资有限公易有限司公司报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 2,100 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 2,100 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 140,000 报告期末对子公司担保余额合计（B） 140,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 142,100 担保总额占公司净资产的比例(%) 61.73 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 2,100 41 / 189 2016 年年度报告直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 140,000 上述三项担保金额合计（C+D+E） 142,100 未到期担保可能承担连带清偿责任说明无担保情况说明 1、2016 年 9 月 30 日，公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于批准公司向关联方招商海通提供反担保的议案》，同意公司下属全资子公司招商局能源运输投资有限公司作为招商局能源贸易有限公司和招商局船舶贸易有限公司持股 30%的股东依据股权比例向招商海通出具反担保，反担保限额为 2,100 万美元。详情请见公司 2016 年 8 月 29 日发布的《招商轮船关于全资子公司拟向关联方提供反担保的公告》（公告编号：2016[051] 号）和 2016 年 10 月 10 日发布的《招商轮船 2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[063]号）。实际履行情况：招商局能源贸易有限公司 2016 年度向大华银行贷款发生额为 1,033 万美元，余额为 650 万美元；招商局船舶贸易有限公司未发生贷款。 2、2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于为香港明华与淡水河谷签署的 VLOC 长期运输协议（COA）提供履约担保的议案》，同意公司为全资子公司香港明华依据其与淡水河谷（Vale）签订的长期运输协议出具 14 艘 VLOC COA 的履约担保函，总金额不超过 14 亿美元，保证香港明华所属的 14 艘 VLOC 能够在 COA 期限内按照协议内容履行协议项下的各项义务。同时，Vale 母公司 Vale S.A.也为 Vale 在 COA 约定期限内正常履行协议项下各项义务向香港明华提供履约担保，担保总金额亦不超过 14 亿美元。详情请见公司 2016 年 9 月 14 日发布的《招商轮船关于关于拟为全资子公司提供履约担保的公告》（公告编号：2016[060]号）和 2016 年 10 月 10 日发布的《招商轮船 2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[063]号）。进展情况：2016年11月28日，公司在国家外汇管理局上海市分局完成上述担保事项的备案手续。2016年12月中旬，Vale和香港明华相互书面认可了对方提供的担保函以及相关文件。详情请见公司2016年12月21日发布的《关于为全资子公司提供履约担保进展情况的公告》公告编号：2016[072] 号）。 *该担保事项期限为：每年自动续期直到双方同意终止为限。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、委托理财情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币是计报否提是委托酬经减否是关委托理委托理理财确过值关否联受托人财产品委托理财金额财起始实际收回本金金额实际获得收益终止定法准联涉关类型日期日期方定备交诉系式程金易序额招商银行股结构性 1,142,373,000.00 30/9/15 31/3/16 1,142,373,000.00 17,943,080.57 是是否其份有限公司存款他招商银行股结构性 1,000,000,000.00 31/3/16 30/6/16 1,000,000,000.00 6,606,849.32 是是否其份有限公司存款他招商银行股结构性 1,000,000,000.00 30/6/16 30/9/16 1,000,000,000.00 6,830,684.93 是是否其份有限公司存款他招商银行股结构性 400,000,000.00 30/6/16 30/9/16 400,000,000.00 2,570,958.90 是是否其份有限公司存款他招商银行股结构性 470,000,000.00 30/9/16 30/12/1 470,000,000.00 2,812,273.97 是是否其份有限公司存款他招商银行股结构性 1,175,000,000.00 30/9/16 30/12/1 1,175,000,000.00 7,030,684.93 是是否其份有限公司存款他招商银行股结构性 472,000,000.00 30/12/16 30/3/17 472,000,000.00 是是否其份有限公司存款他招商银行股结构性 1,182,000,000.00 30/12/16 30/3/17 1,182,000,000.00 是是否其份有限公司存款他 42 / 189 2016 年年度报告三菱东京日结构性 480,000,000.00 7/12/16 7/3/17 480,000,000.00 3,720,000.00 是否否联银行存款中国工商银保本型 800,000,000.00 5/12/16 5/6/17 800,000,000.00 是否否行理财产品中国工商银保本型 800,000,000.00 5/12/16 5/9/17 800,000,000.00 是否否行理财产品合计 8,921,373,000.0 8,921,373,000.00 47,514,532.62 / 0 / / / / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元）委托理财的情况说明 2、委托贷款情况 □适用 √不适用 3、其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 √适用□不适用 1．重大租船合同报告期内，本公司的全部油轮履行期租或程租合同。截止报告期末，公司油轮船队已经锁定的 2017 年营运天约为 2,615 天，平均租金水平约 36,069 美元/天，已经锁定的 2018 年营运天约为 1,089 天，平均租金水平约 32,187 美元/天。公司散货船队（好望角船队及超灵便船队）已经锁定的 2017 年营运天为 399 天，平均租金水平约 7,516 美元/天。 2．短期借款合同本公司报告期内通过境外子公司与建设银行香港分行签署了 1 亿美元的综合授信额度。 3.长期借款合同本公司报告期内通过境外子公司分别与三菱东京、中银香港、中国建设银行、荷兰商业银行和中国进出口银行等签署了共 8.4 亿美元的综合授信额度。 4. 造船合同 2016 年 3 月 23 日，本公司下属全资单船公司与独立第三方上海外高桥造船有限公司和青岛北海船舶重工有限责任公司分别就建造 4 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）在深圳签署了造船协议。八份协议总价款约为 6.8 亿美元。详情请见公司 2016 年 3 月 24 日发布的《招商轮船关于全资子公司订造 VLOC 的公告》公告编号 2016[023]号。同日，公司下属全资单船公司与关联方招商局重工（江苏）有限公司就订造 2 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）签署了造船协议。详情请见公司 2016 年 3 月 24 日发布的《招商轮船关于全资子公司在关联方订造 VLOC 43 / 189 2016 年年度报告的关联交易公告》，公告编号 2016[024]号。 5. 长期运输协议 2016 年 3 月 21 日，公司下属全资子公司香港明华船务有限公司与淡水河谷（国际）有限公司在北京签署了《长期运输协议》。详情请见公司 2016 年 3 月 22 日发布的《招商轮船关于下属公司签署长期运输协议的公告》，公告编号 2016[014]号。十六、其他重大事项的说明 □适用 √不适用十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 社会责任工作情况 √适用□不适用招商轮船致力成为优秀的企业公民，长期坚持把社会责任融入到企业的战略、决策、运营和管理中，认真对股东、利益相关方、社会和环境负责，努力创造经济、社会和环境的综合价值。 1、践行节能减排，合理降本增效减少大气污染，切实开展节能减排工作。公司各职能部门和船员继续挖掘潜力，通力合作，采取新措施，在船舶安全的前提下，实施超低速航行及能效管理计划，显著降低燃油消耗，减少硫排放；竭尽全力降低燃油、润滑油、物料、备件采购费用，严格控制物料、备件及润滑油消耗，降低船舶营运成本；想方设法节省船舶坞修费用及港口使费；优化船舶设备，降低油耗，减少大气污染，并取得成效。2016 年节省燃油约 39,210 吨，节能 40,865 吨标准煤，减少二氧化碳排放 92,580 吨。 2、管理船舶压载水，改善生态环境为控制船舶压载水传播有害水生物和病原体，防止船舶压载水中水生物的扩散对海洋环境造成毁灭性打击，2004 年 2 月 13 日在国际海事组织（IMO）总部通过了《2004 年国际船舶压载水和沉积物控制和管理公约》。为做好船舶压载水系统的升级改造，减少水污染，截至 2016 年底，公司已经完成 11 艘 VLCC 的压载水系统改造。此外，公司近年新建的船舶均装有符合公约要求的压载水处理系统。 3、产网融合持续升级，技术创新不断提升 2016 年，公司的信息化工作进入到加强覆盖、集成融合、智能提升的新阶段，结合“船舶智能化、航运智能化”的思路持续推进产网融合。智能船舶研发方面，开发“招轮鹰眼”移动视频监控，强化 7x24 小时安全管理；建设运营管理一体化平台（1 期），集成整合各核心业务系统、各船队各板块信息数据，从全方位管理视角，满足控股公司和船舶管理公司多层次管理需要，不断深化功能延伸，努力构建高效、实用、先进 44 / 189 2016 年年度报告的一体化运营管理信息系统；在“明勇”轮、“凯恒”轮建立船舶智能感知物联网，与中船系统院合作开展试验型智能运行维护系统（SOMS 系统）。通过“明勇”轮 1 个实际跨洋航段的测试结果验证，达到了预计的燃油节省，取得了阶段性成果。目前，智能船舶 1.0 专项研发项目已获得工信部、财政部批复。智能化研究应用迈向参与国家级专项研究与示范应用的新层级。智能航运建设方面，以全方位船舶管理集成应用为重点，充分结合海图、气象等专业数据的采用，通过高标准、高性能的电子大屏统一展现，建设先进、高效和实用的可视化平台，主要功能包括船位和航迹统一监控、在线视频可视化监控、营运生产信息在线监控、船体设备综合数据实时监控和预警信息安全监控，并逐步建设成为具有招商轮船特色的岸海一体化智能航运服务中心，简称“五控一体”可视化平台，进一步推进船队智能化发展和提升公司管理水平。 4、完善人才培养体系，进一步提升竞争力通过组织新员工培训、管理公司业务交流培训、开展“明华课堂”、邀请外部专家围绕航运新业态授课等多种方式，逐步完善公司人才培养体系建设。同时，积极开展船员培训，油轮船队开展了 4 期船员培训和安排 123 名管理级船员岗前培训，散货船队举办 2 期高级船员培训班和 8 期资浅船员培训，海顺公司组织 85 期各类证书培训、8 期船员业务培训和 3 期新船员岗前培训。 5、投入公益事业发展，积极履行社会责任公司积极参与公益捐助，2016 年向招商局慈善基金会捐助人民币 529 万元，支持慈善基金会为贫困地区兴建希望小学等各类慈善项目。此外，公司全体员工踊跃参加集团滴水成涓，十元捐助活动，每个员工超额捐献，表达向扶贫地区的爱心。为加强我国航海人才培养，鼓励和资助品学兼优的航海专业贫困学生完成学业，积极投身航海事业，确实保障国家航运的安全，实现蓝色海洋强国之梦。2016 年公司继续与招商局慈善基金会共同设立“招商轮船”奖学金，对大连海事大学、上海海事大学、集美大学和江苏海事职业技术学院等 4 所院校航海类专业优秀学生进行奖励，共计 340 名学生获得奖学金。 (三) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用√不适用 (四) 其他说明 □适用√不适用十八、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 □适用√不适用 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 □适用 √不适用 (三) 报告期转债变动情况 □适用 √不适用报告期转债累计转股情况 45 / 189 2016 年年度报告 □适用 √不适用 (四) 转股价格历次调整情况 □适用 √不适用 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用√不适用 (六) 转债其他情况说明 □适用√不适用第六节普通股股份变动及股东情况一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、普通股股份变动情况表报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 2、普通股股份变动情况说明 □适用√不适用 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用√不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用√不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 □适用 √不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： □适用√不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 √适用□不适用报告期内公司股份总数为 5,299,458,112 股，无变动。股东结构亦没有发生重大变化。报告期内因支付新造船款而增加银行借款，公司资产负债率由年初的 41.6%上升至年末的 45.7%，增加 4.1 个百分点。 (三)现存的内部职工股情况 □适用 √不适用三、股东和实际控制人情况 (一) 股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 205,562 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 202,907 46 / 189 2016 年年度报告 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况质押或冻结情持有有限售况股东名称比例股东报告期内增减期末持股数量条件股份数股（全称） (%) 性质量份数状量态招商局轮船股份有限 2,511,018,262 47.38 578,536,303 国有无公司法人中国石油化工集团公 912,886,426 17.23 国家无司中国人寿保险股份有 -125,919,084 109,843,916 2.07 国有限公司－分红－个人法人无分红－005L－FH002 沪中国石化集团资产经 32,297,936 0.61 国有无营管理有限公司法人平安信托有限责任公 20,167,994 20,167,994 0.38 其他司－投资精英之淡水无泉中国证券金融股份有 19,317,620 19,317,620 0.36 其他无限公司淡水泉（北京）投资 18,594,207 18,594,207 0.35 其他管理有限公司－淡水无泉成长基金 1 期中国对外经济贸易信 17,797,603 17,797,603 0.34 其他托有限公司－淡水泉无精选 1 期中国外运长航集团有 14,700,000 0.28 国有无限公司法人恒大人寿保险有限公 14,258,255 14,258,255 0.27 其他无司－万能组合 B 前十名无限售条件股东持股情况股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量招商局轮船股份有限公司 1,932,481,959 人民币普通股 1,932,481,959 中国石油化工集团公司 912,886,426 人民币普通股 912,886,426 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－ 109,843,916 109,843,916 人民币普通股 005L－FH002 沪中国石化集团资产经营管理有限公司 32,297,936 人民币普通股 32,297,936 平安信托有限责任公司－投资精英之淡水泉 20,167,994 人民币普通股 20,167,994 中国证券金融股份有限公司 19,317,620 人民币普通股 19,317,620 淡水泉（北京）投资管理有限公司－淡水泉成长基金 18,594,207 18,594,207 人民币普通股 1期中国对外经济贸易信托有限公司－淡水泉精选 1 期 17,797,603 人民币普通股 17,797,603 中国外运长航集团有限公司 14,700,000 人民币普通股 14,700,000 恒大人寿保险有限公司－万能组合 B 14,258,255 人民币普通股 14,258,255 上述股东关联关系或一致行动的说明中国石化资产经营管理有限公司为中国石油化工集团公司全资子公司，存在关联关系，属于一致行动人。中国外运长航集团有限公司与本公司为同一实际控制人下的关联方。其它股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 47 / 189 2016 年年度报告前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售条序号有限售条件股东名称新增可上市交限售条件件股份数量可上市交易时间易股份数量 1 招商局轮船股份有限公司 578,536,303 2018 年 8 月 11 日上述股东关联关系或一致行动的说明无 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用四、控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用名称招商局轮船股份有限公司单位负责人或法定代表人李建红成立日期 1948-10-11 主要经营业务（主营)水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输业务；拖轮、驳船业务；船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务；各类交通运输设备、零配件、物料的销售、采购供应；船舶、客货代理业务；水陆工程业务。(兼营)金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；为旅客服务业务；海上救助、打捞、拖船业务；船舶钻井平台、集装箱检验业务及有关投资业务。报告期内控股和参股的其他境内外招商局轮船股份有限公司直接持有的上市公司有 3 家，分别上市公司的股权情况是招商局蛇口工业区控股股份有限公司 5.18%；招商银行股份有限公司 13.04%；招商证券股份有限公司 2.59%。其他情况说明无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用√不适用 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用√不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 48 / 189 2016 年年度报告 (二) 实际控制人情况 1 法人 √适用 □不适用名称招商局集团有限公司单位负责人或法定代表人李建红成立日期 1986-10-14 主要经营业务经营范围：水陆客货运输及代理、水陆运输工具、设备的租赁及代理、港口及仓储业务的投资和管理；海上救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工程及海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备及相关物资的采购、供应和销售；交通进出口业务；金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；投资管理旅游、酒店、饮食业及相关的服务业；房地产开发及物业管理、咨询业务；石油化工业务投资管理；交通基础设施投资及经营；境外资产经营；开发和经营管理深圳蛇口工业区、福建漳州开发区（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内控股和参股的其他境内外持有招商局置地有限公司 74.35%股权；持有招商局蛇口工业上市公司的股权情况区控股股份有限公司 72.36%股权；持有中外运航运有限公司 68.75%股权；持有中外运空运发展股份有限公司 60.95%股权；持有中国外运股份有限公司 55.75%股权；持有招商证券股份有限公司 44.09%股权；持有深圳赤湾港航股份有限公司 33.58%股权；持有招商局港口控股有限公司 32.97%股权；持有招商银行股份有限公司 29.97%股权；持有安徽皖通高速公路股份有限公司 29.94%股权；持有招商局中国基金有限公司 27.59%股权；持有华北高速公路股份有限公司 26.82%股权；持有中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 24.53%股权；持有上海国际港务(集团)股份有限公司 24.05%股权；持有四川成渝高速公路股份有限公司 23.15%股权；持有大连港股份有限公司 21.05%股权；持有湖北楚天高速公路股份有限公司 18.08%股权；持有福建发展高速公路股份有限公司 17.75%股权；持有黑龙江交通发展股份有限公司 16.52%股权；持有山东高速股份有限公司 16.02%股权；持有吉林高速 49 / 189 2016 年年度报告公路股份有限公司 15.63%股权；持有河南中原高速公路股份有限公司 15.43%股权；持有广西五洲交通股份有限公司 13.86%股权；持有江苏宁沪高速公路股份有限公司 11.69% 股权；持有深圳高速公路股份有限公司 4.00%股权；持有宁波舟山港股份有限公司 3.50%股权；持有青岛港国际股份有限公司 3.21%股权。其他情况说明无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用√不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用√不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用√不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 √适用□不适用招商局集团有限公司（简称“招商局”）是中央直接管理的国有重要骨干企业，经营总部设于香港，亦被列为香港四大中资企业之一。截至 2016 年底，招商局总资产 10,600 亿元。招商局盈利在 2015 年的基础上继续稳定增长，创造历史新高，全年实现营业收入 5,053 亿元，同比增长 81.7%；实现利润总额 1,112.8 亿元，同比增长 34%，在中央企业中排名第二。2004-2015 年招商局连续十二年被国务院国资委评为 A 级中央企业和连续四个任期“业绩优秀企业”。 50 / 189 2016 年年度报告招商局是一家业务多元的综合企业。目前，招商局业务主要集中于交通(港口、公路、航运、物流、海洋工业、贸易)、金融(银行、证券、基金、保险)、地产（园区开发与房地产）三大核心产业，并正实现由三大主业向实业经营、金融服务、投资与资本运营三大平台转变。五、其他持股在百分之十以上的法人股东 √适用 □不适用单位：亿元币种：人民币单位负责人或组织机构主要经营业务或法人股东名称成立日期注册资本法定代表人代码管理活动等情况中国石油化工王玉普 1998 年 7 月 1 10169286-X 2,748.6 实业投资、石油、集团公司日天然气的勘探、开采、销售和综合利用等。情况说明 2006 年本公司完成首次公开发行股票后至 2009 年，中国石油化工集团公司直接持有本公司 10.41%的股权。由于社保基金转持原因，2012 年末该公司直接持有本公司股份比例降为 9.85%，其全资子公司中国石化资产经营管理有限公司直接持有本公司股份比例为 0.86%。2012 年，公司对中国石油化工集团公司非公开发行股份 4.9 亿股，发行完成后中国石油化工集团公司直接持有本公司股份比例升至 19.32%，该公司及其全资子公司合计持有本公司股份 20%。中国石油化工集团公司是 1998 年 7 月在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石油化工集团公司是我国最大的石油石化企业集团之一，主营业务范围包括：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、开采、储运（含管道运输）、销售和综合利用；煤炭生产、销售、储存、运输；石油炼制；成品油储存、运输、批发和零售；石油化工、天然气化工、煤化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输；新能源、地热等能源产品的生产、销售、储存、运输；石油石化工程的勘探、设计、咨询、施工、安装；石油石化设备检修、维修；机电设备研发、制造与销售；电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售；技术、电子商务及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理有关商品和技术的进出口；对外工程承包、招标采购、劳务输出；国际化仓储与物流业务等。六、股份限制减持情况说明 □适用√不适用第七节优先股相关情况 □适用 √不适用 51 / 189 2016 年年度报告第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用单位：股报告期内从是否在公司任期起始日任期终止日年初持股年末持股年度内股份增减变动公司获得的姓名职务(注) 性别年龄关联方获取期期数数增减变动量原因税前报酬总报酬额（万元）李晓鹏董事长男 57 2014-08-28 2016-01-22 0 0 0 是苏新刚董事长男 58 2016-01-22 2017-04-15 0 0 0 是解正林副董事长男 52 2014-04-15 2017-04-15 0 0 0 是姚平副董事长男 60 2016-06-30 2017-04-15 0 0 0 92.66 否华立董事男 45 2014-04-15 2017-04-15 0 0 0 是李钟汉董事男 52 2016-02-18 2016-06-16 0 0 0 是谢春林董事男 53 2014-04-15 2017-04-15 0 0 0 否焦天悦董事男 60 2014-04-15 2017-04-15 0 0 0 是田晓燕董事女 53 2015-11-30 2017-04-15 0 0 0 是刘威武董事男 52 2014-04-15 2017-04-15 0 0 0 否刘国元独立董事男 65 2014-04-15 2017-04-15 0 0 0 20.00 否杨斌独立董事男 66 2014-04-15 2017-04-15 0 0 0 20.00 否曲毅民独立董事男 61 2014-12-22 2017-04-15 0 0 0 20.00 否冯道祥独立董事男 52 2015-11-30 2017-04-15 0 0 0 20.00 否王宏监事会主席男 54 2014-04-15 2016-06-16 0 0 0 是曹鸿监事会主席男 53 2016-06-30 2017-04-15 0 0 0 77.05 否刘清亮监事男 57 2014-04-15 2017-04-15 0 0 0 是张莉职工监事女 47 2014-04-15 2016-01-08 0 0 0 1.75 否刘宇丰职工监事男 33 2016-01-11 2017-04-15 0 0 0 51.40 否谢春林总经理男 53 2014-05-23 2017-04-15 0 0 0 286.49 否 52 / 189 2016 年年度报告罗志奇副总经理男 60 2014-05-23 2016-02-11 0 0 0 87.11 否刘威武副总经理、男 52 2014-05-23 2017-04-15 0 0 0 264.83 否财务总监黄涌泉副总经理男 59 2014-05-23 2017-04-15 0 0 0 243.58 否张保良副总经理男 55 2014-05-23 2017-04-15 0 0 0 257.82 否闫武山副总经理男 53 2014-05-23 2017-04-15 0 0 0 207.48 否徐晖副总经理男 48 2014-05-23 2017-04-15 0 0 0 207.48 否赵耀铭副总经理男 53 2014-05-23 2017-04-15 0 0 0 207.48 否谈有权总经理助理男 46 2014-05-23 2016-06-30 0 0 0 75.58 否孔康董事会秘书兼男 47 2014-05-23 2017-04-15 0 0 0 115.10 否总经理助理丁磊总经理助理男 41 2016-06-08 2017-04-15 0 0 0 45.47 否合计 / / / / / / 2,301.28 / 以上薪酬数额为报告期董监高在任期内实际领取的税前金额。姓名主要工作经历李晓鹏现任招商局集团有限公司总经理、副董事长，招商银行股份有限公司副董事长、招商局港口控股有限公司董事会主席、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长，兼任中国旅游协会副会长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长。1984 年加入中国工商银行，2004 年担任中国工商银行副行长，曾任中国华融资产管理公司副总裁，中国工商银行行长助理兼北京市分行行长，中国工商银行副行长，中国工商银行股份有限公司执行董事、副行长，中国投资有限责任公司监事长。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任公司董事长等职。苏新刚现任招商局集团有限公司副总经理，兼任中国能源运输股份有限公司董事长、中国液化天然气运输（控股）有限公司董事长、上海国际港务（集团）股份有限公司副董事长等职务。曾任中国交通部运输管理司副处长、交通部水运司司长助理、中国长江航运（集团）总公司副总裁、交通部水运司副司长、司长等职务。2005 年 9 月起加入招商局集团，历任招商局集团有限公司总经济师、总法律顾问、副总裁，2014 年 7 月至今任现职。苏先生自 2008 年 3 月起担任本公司董事，2012 年 6 月至 2012 年 9 月曾兼任本公司总经理，2016 年 1 月起担任本公司董事长。解正林现任中国石化集团公司（股份公司）资本运营部主任、中国石化集团资产经营管理有限公司执行董事、总经理。曾任国家物价局、国家计委主任科员，1995 年 9 月调入中国石化总公司历任中国石化集团公司财务部副处长、处长，2004 年 10 月至 2006 年 3 月担任中国石化集团公司财务计划部副主任，2006 年 3 月至 2010 年 7 月担任中国石化集团资产经营管理有限公司财务资产部副主任（主持工作），2010 年 7 月至 2013 年 4 月担任中国石化集团公司（股份公司）资本运营部副主任、中国石化集团资产经营管理有限公司副总经理，2013 年 4 月至 2014 年 4 月担任中国石化集团公司（股份公司）资本运营部代理主任、中国石化集团资产经营管理有限公司代理执行董事、代理总经理。姚平现任中国长江航运集团南京油运股份有限公司董事长、中国能源运输有限公司副董事长。曾任武汉水运工程学院教师。1984 年进入中国长江航运（集团）总公司，历任武汉江海船务公司总经理，集团总公司计划部副部长、总裁助理、副总经理、党委委员。2008 年 12 月至 2016 年 4 月，任中国外运长航集团有限公司 53 / 189 2016 年年度报告副总经理、党委委员。华立现任招商局集团有限公司财务部部长。历任招商局国际有限公司财务部副经理；招商局运输集团有限公司财务部经理；招商局集团有限公司财务部主任、副总经理；招商局蛇口工业区有限公司财务总监。李钟汉现任招商局集团有限公司综合交通部/海外业务部部长，历任交通部长江航务管理局计划处科长、招商局长江液化气运输有限公司经理助理、深圳招商燃气投资有限公司经营部经理；2002 年进入招商局物流集团，历任芜湖公司经理，上海公司总经理、华东区域总经理，2011 年 2 月至 2016 年 1 月任招商局物流集团副总经理、党委委员、党委副书记、党委书记。谢春林曾任上海海运局油运公司船舶三副、二副、大副、船长；上海海运集团公司海监室副主任；中海集团总公司运输部调度处副处长、中海印尼船务公司董事总经理、中海荷兰代理公司董事总经理、中海欧洲公司副总裁、中海驻地中海航运代表处总代表等职，2009 年 3 月至 2012 年 9 月任中海发展股份有限公司油轮公司副总经理。2012 年 9 月起任本公司总经理。焦天悦现任招商局集团有限公司全资子公司招商局海通贸易有限公司董事总经理。曾任天津港集团工程师；1997 年起任香港海通有限公司副总经理、北京办事处主任， 2001 年起任现职。田晓燕现任中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理、总会计师。历任中国石化销售公司干部，经贸冠德公司业务经理，联合石化亚洲有限公司原油部经理、副总经理、总经理，中国国际石油化工联合有限责任公司总经理助理，2010 年 11 月起任中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理。2015 年 3 月起兼任中国国际石油化工联合有限责任公司总会计师。刘威武 2009 年 2 月起任公司财务总监，兼任 CLNG 公司董事。曾任广州远洋运输公司财务部资金科科长，香港明华财务部经理，2004 年 8 月至 2009 年 2 月任招商局集团有限公司财务部副总经理。2012 年 5 月起任本公司董事。2016 年 2 月起，担任公司副总经理和党委书记。刘国元曾任天津远洋运输公司副总经理，中远欧洲有限公司副董事长、总裁，中远（香港）集团有限公司常务副董事长、总裁和中远太平洋有限公司、中远国际有限公司副主席、中远香港航运有限公司董事长；2008 年 11 月至 2012 年 12 月担任中远集团总公司总法律顾问，2013 年 1 月至 2015 年 8 月担任中远集团总公司商务总监，2015 年 8 月退休。刘先生具有高级经济师和司法部律师资格,是中国海事仲裁委员会仲裁员。曾被香港特区政府授予太平绅士（JP），自 1993 年起享受“国务院特殊津贴”。2011 年 5 月起任本公司独立董事。杨斌曾任上海远洋运输公司远洋船舶船长、航运处处长，中远(集团)总公司运输部总经理，天津远洋运输公司副总经理，中远(集团)总公司副总裁，中远欧洲公司总裁，中远集装箱运输有限公司顾问。2011 年 12 月退休。2011 年 5 月起任本公司独立董事。曲毅民现兼任平安信托有限公司独立董事。曾任中远青岛公司财务处科长，中国捷克海运总公司（布拉格）财务部总经理，中远集团总公司资金处处长、财务部总经理、总裁助理，中远集团美洲公司（美国）高级副总裁，中远集团青岛公司总会计师，远洋地产有限公司财务总监、北京远旭股权投资基金管理有限公司总经理等职。曾兼任平安集团、招商银行、华泰保险集团及中远集团海内外若干合资公司董事。冯道祥现任中和资产评估有限公司副董事长。曾任南京化工学院讲师；美国评值公司深圳办事处评估师；华证会计师事务所合伙人、董事；北京中证资产评估有限公司董事、总经理、首席评估师；中和资产评估有限公司总经理；北京注册会计师协会副会长。2008 年至 2014 年期间任银泰资源股份有限公司独立董事。王宏现任招商局集团有限公司副总经理，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司（深圳证券交易所上市公司）董事长、招商局国际有限公司（香港证券交易所上市公司）董事。曾任中国交通进出口总公司副总经理，香港海通有限公司董事总经理，招商局集团有限公司业绩考核部总经理、人力资源部总经理、企业规划部总经理、招商局国际有限公司常务副总经理兼首席运营官、上海国际港务（集团）股份有限公司（上海证券交易所上市公司）副董事长、招商局亚太有限公司（新加坡交易所上市公司）董事会主席、招商局集团有限公司总经济师等职务。曹鸿现任招商局集团纪委委员、本公司党委副书记兼纪委书记。曾任招商局集团有限公司纪委副书记、监察部部长兼纪委办公室主任、招商局蛇口工业区控股股份有限公司监事会主席。历任招商局集团有限公司董事会办公室总经理；招商局漳州开发区有限公司副总经理，香港明华船务有限公司总经理助理兼行政人事部经理等职务。刘清亮现任招商局集团有限公司风险管理部部长。历任招商局物流集团有限公司财务总监、深圳蛇口外轮理货公司监事长、深圳招商石化有限公司财务总监；漳州开发区电力公司副董事长，招商局集团有限公司审计（稽核）部副总经理。 54 / 189 2016 年年度报告张莉现任本公司上海办高级经理。历任中煤第五建设公司财务科出纳、总账会计；中煤五建公司会计审计事务所总账会计；中煤第五建设公司上海分公司总账会计、副经理；中煤隧道工程有限公司财务部部长。刘宇丰现任本公司企业规划管理部高级经理。历任招商局国际有限公司研究发展部项目副经理、经理；招商局集团有限公司重大项目办公室高级经理。罗志奇曾任交通部人事劳动司副处长、处长等职。1998 年加入招商局集团，历任招商局集团有限公司人事部、业绩考核部副总经理，人力资源部副总经理、资深副总经理等职。2012 年 6 月至 2016 年 2 月任本公司副总经理。2016 年 2 月至 2016 年 12 月 31 日任公司高级顾问。黄涌泉曾任招商局广州海顺船务公司轮机长、香港明华机务总管，海宏公司油轮船队部副总经理，香港明华副总经理。2008 年 2 月起任本公司副总经理，现兼任海宏公司副总经理。张保良现任本公司副总经理兼总法律顾问，海宏公司董事总经理。2004 年至 2008 年曾任本公司职工监事。2005 年 1 月起任海宏公司董事，2008 年 2 月起任本公司副总经理。曾兼任香港明华董事、副总经理。2014 年 2 月起兼任公司总法律顾问，2015 年 1 月起兼任海宏公司常务董事副总经理。闫武山曾在北京燕山石化公司、中国石化国际事业公司任职，2000 年加入中国国际石油化工联合有限责任公司，历任办公室副主任、主任，副总经济师兼任办公室主任，副总经理等职。2012 年 6 月起任本公司副总经理。徐晖曾任海宏公司驻英国伦敦办事处业务代表等职务。2008 年 10 月起至 2014 年 2 月任本公司总经理助理。2014 年 2 月起任公司副总经理，2012 年 7 月起兼任海宏公司副总经理。赵耀铭曾任上海远洋运输公司船舶船长，1998 年起任香港明华航运部经理，2010 年 3 月起任香港明华副总经理，2012 年 6 月起任香港明华董事总经理，2012 年 8 月至 2014 年 2 月兼任本公司总经理助理，2014 年 2 月起任本公司副总经理。谈有权曾任香港明华机务总管和供应主管等职。2008 年 10 月至 2016 年 6 月任本公司总经理助理，曾兼任海宏公司、香港明华供应部经理。现任明华（新加坡）代理有限公司总经理、招商局能源运输（新加坡）控股有限公司总经理。孔康曾任招商局集团有限公司企业规划部主任、招商局地产控股股份有限公司企业管理部负责人；招商局集团船队上市工作小组协调人。2004 年 12 月起任本公司董事会秘书，2013 年 2 月起兼任公司总经理助理。丁磊曾任香港明华船务有限公司航运部主任、新科安达后勤保障有限公司运作总监等职务。2006 年进入招商局物流集团，历任运作部总经理、业务三部总经理、华东区域总经理。2013 年 1 月至 2014 年 4 月，任中粮世通供应链投资（中国）有限公司副总经理。2014 年 4 月起至今，任香港明华船务有限公司副总经理。2016 年 6 月起担任本公司总经理助理。其它情况说明 √适用 □不适用上表所列董事、监事、高管任职情况截止时间为 2016 年 12 月 31 日。 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用 55 / 189 2016 年年度报告任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期李晓鹏招商局集团有限公司总经理 2014 年 7 月招商局集团有限公司董事 2014 年 6 月招商局集团有限公司副董事长 2016 年 3 月苏新刚招商局集团有限公司副总经理 2014 年 7 月 15 日王宏招商局集团有限公司副总经理 2015 年 3 月 2 日华立招商局集团有限公司财务部部长 2012 年 1 月李钟汉招商局集团有限公司综合交通部/海外业务部部长 2016 年 1 月 7 日曹鸿招商局集团有限公司监察部部长 2010 年 10 月 2016 年 11 月刘清亮招商局集团有限公司风险管理部部长 2014 年 11 月 11 日解正林中国石化集团公司（股份公司）资本运主任 2014 年 4 月营部主任中国石化集团资产经营管理有限公司执行董事、总经理 2014 年 4 月在股东单位任职情况的说明无 (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期李晓鹏招商银行股份有限公司副董事长 2015 年 7 月 28 日招商局港口控股有限公司董事会主席 2016 年 2 月 18 日招商局联合发展有限公司董事长 2014 年 9 月 20 日招商局投资发展有限公司董事长 2015 年 6 月 24 日招商局资本投资有限公司董事长 2015 年 12 月 16 日 2016 年 12 月 23 日苏新刚中國能源运输股份有限公司董事长 2015 年 12 月 11 日苏新刚中国液化天然气运输（控股）有限公司董事长 2015 年 9 月 1 日苏新刚招商局国际有限公司执行董事 2007 年 5 月 25 日 2016 年 2 月 18 日姚平中国长江航运集团南京油运股份有限公司董事长 2015 年 5 月中国能源运输有限公司副董事长 2016 年 1 月 1 日华立招商证券股份有限公司董事 2014 年 7 月 14 日 56 / 189 2016 年年度报告招商局公路网络科技控股股份有限公司董事 2016 年 8 月招商局港口控股有限公司董事 2016 年 10 月招商路凯国际控股有限公司董事 2014 年 8 月 6 日招商局工业集团有限公司董事 2012 年 5 月 17 日招商局物流集团有限公司董事 2012 年 6 月 11 日招商局重庆交通科研设计院有限公司董事 2012 年 6 月 8 日田晓燕中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理、兼联化亚洲 2010 年 11 月 19 日 2015 年 3 月 24 日有限公司总经理中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理兼总会计师 2015 年 3 月 24 日刘威武中国能源运输有限公司董事 2014 年 9 月 22 日王宏招商局国际有限公司董事 2005 年 05 月 11 日中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长 2015 年 12 月 28 日曹鸿招商局蛇口工业区控股股份有限公司监事会主席 2016 年 1 月 2016 年 6 月刘清亮招商局蛇口工业区股份有限公司监事 2015 年 6 月 23 日中外运长航集团有限公司监事 2016 年 6 月 16 日招商局华建公路投资有限公司监事 2016 年 7 月 18 日曲毅民平安信托有限公司独立董事 2014 年 11 月冯道祥中和资产评估有限公司副董事长 2012 年 7 月在其他单位任职情况的说明无三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用公司董事、监事 2016 年度的报酬是根据公司 2013 年年度股东大会通过《关于公司第四届董事报酬的议董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序案》、《关于公司第四届监事报酬的议案》以及公司年度经营计划完成情况等确定和实施的。公司制度规定，高级管理人员报酬主要是根据公司年度经营目标完成情况以及个人年度 KPI（关键业绩董事、监事、高级管理人员报酬确定依据指标）考核情况等确定和实施。董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情请参见(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况的披露况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际人民币 2,301.28 万元获得的报酬合计 57 / 189 2016 年年度报告四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形变动原因李晓鹏董事长离任因公司实际控制人招商局集团领导在下属公司兼职分工相关工作调整变动原因辞职。苏新刚董事长选举公司第四届董事会第二十次会议选举公司副董事长苏新刚先生接任公司董事长职务。李钟汉董事选举公司 2016 年第一次临时股东大会选举李钟汉先生为公司第四届董事会董事。李钟汉董事离任 2016 年 6 月，因工作变动原因辞职。姚平副董事长选举经招商局集团推荐，提名委员会提名，董事会、股东大会选举增补为公司董事。经公司第四届董事会第二十五次会议选举为副董事长。王宏监事会主席离任因公司实际控制人招商局集团领导在下属公司兼职分工相关工作调整变动原因辞职。曹鸿监事会主席选举公司 2016 年第二次临时股东大会选举曹鸿先生担任第四届监事会监事。公司第四届监事会第十七次会议选举曹鸿先生担任监事会主席。张莉职工监事离任原职工监事张莉因工作变动辞职。刘宇丰职工监事选举职工代表大会选举为职工监事。罗志奇副总经理离任退休。刘威武副总经理聘任经总经理提名，提名委员会资格审查，董事会同意聘任刘威武先生兼任公司副总经理。丁磊总经理助理聘任经总经理提名，提名委员会进行资格审查，董事会同意聘任丁磊先生为公司总经理助理。谈有权总经理助理离任工作变动。五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用 √不适用 58 / 189 2016 年年度报告六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况母公司在职员工的数量主要子公司在职员工的数量在职员工的数量合计（含船员） 2,684 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员 2,571 销售人员技术人员财务人员行政人员合计 2,684 教育程度教育程度类别数量（人）硕士及以上本科 1,226 大专及以下 1,355 合计 2,684 关于在职员工数量的说明：公司在职员工共计 2684 人，其中岸基人员 208 人，船员 2476 人。 (二) 薪酬政策 √适用□不适用公司实行工资总额管控制度，在年度工资总额预算内，依据公司经营效益完成情况和市场薪酬价位变化情况，不断的持续完善薪酬结构、细化职级设置与现实需求的匹配度，建立管理岗位、专业序列职业发展通道等来制定薪酬，使用以岗定薪、岗变薪变的岗位工资制。薪酬分配内容包括直接、间接支付给员工的经济性支出以及中长期激励计划，其中，直接支付的薪酬为岗位工资、奖金、津贴补贴等，间接支付的薪酬为社会保险、住房公积金、企业年金、补充医疗保险等。薪酬分配与业绩考核进行挂钩，通过实行关键业绩指标考核和 360°考评，对下属公司、员工进行业绩评定，根据业绩考核结果进行薪酬分配，不断探索建立更为完善的市场化薪酬分配制度。 (三) 培训计划 √适用□不适用根据公司人力资源发展战略，坚持“以人为本”的原则，建立多层次的员工培训体系。在高级管理人员方面，主要通过邀请外部专家，加强高级管理人员的管理能力，全面提升管理效益；在业务层面，主要建立经营业务部门交流平台，拓宽业务人员的知识面，增强团队协作；同时，对于支持、服务部门，协助其进一步提升对航运相关业务的理解，提高对公司的认同感、归属感。依据公司经营发展及日常工作需要，按员工岗位类别，制定任职知识、任职技能培训计划。通过创新课程安排、邀请外部专家、讲解实际案例、增加讨论互动等方式制定不同的培训课程，不断开发现有员工的潜能，进而提升员工的管理能力及专业技术水平，为公司船队发展成为具有国际竞争力的大型能源运输船队服务。 (四) 劳务外包情况 □适用 √不适用 59 / 189 2016 年年度报告七、其他 □适用√不适用第九节公司治理一、公司治理相关情况说明 √适用□不适用 1、公司治理总体情况本公司遵照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规及上市公司规范性文件的要求，遵循中国证监会、上海证券交易所及上海证监局等监管机构的监管要求，增强公司治理意识，立足公司实际，进一步完善公司治理结构。报告期内，公司能够执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《监事会议事规则》及《总经理议事规则》等规章制度。股东大会、董事会、监事会能够规范运行，依法履行各自的权利和义务。报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员均能从维护股东及公司利益的角度出发，恪尽职守，勤勉尽责，未发现公司董事、监事及高级管理人员滥用职权损害公司和股东权益的行为。公司控股股东、公司、董事、监事及高级管理人员均未发生违反法律法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件等而受到处罚等情形。公司继续努力做好信息披露工作、投资者关系管理及投资者服务工作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。 2、股东及股东大会报告期内，公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定履行股东大会职能，选举公司董事采用累积投票制，确保股东大会以更公正、公开的方式最大限度的保护股东权益。股东大会召开程序严格依照相关规定，过程公开透明，决策公平公正。报告期内公司召开股东大会 5 次，全部为现场会议。并且根据证监会关于股东大会召开的相关规定，为保护中小投资者参加股东大会的权利，5 次股东大会均采用现场投票和网络投票相结合的方式召开。股东大会涉及的相关文件，如股东大会通知、股东大会决议公告等均依照上海证券交易所规定模板编制，保证从形式到内容均符合法律法规和证券监管部门的要求。 60 / 189 2016 年年度报告 3、董事及董事会公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等规定和程序选聘公司董事。公司董事会现由 12 名董事组成，其中独立董事 4 名，由股东代表出任的董事 6 人，由公司管理层出任的董事 2 人。报告期内，公司通过股东提名，提名委员会进行资格审查，董事会选举为董事候选人并提交股东大会采用累计投票的方式选举了 2 名董事。报告期内，公司董事勤勉尽责，审慎决策，依据其专业经验和独立判断，对公司战略、财务、船队发展、经营管理等提出专业意见和建议，为公司重大举措的成功实施做出重要贡献。公司董事会下设战略发展、审计、薪酬与考核及提名四个专业委员会。各专门委员会委员多数是独立董事担任主任委员，在公司重大决策中发挥了积极作用。 4、独立董事履职情况本公司已于 2008 年制定了独立董事年报工作制度和审计委员会年报工作规程，历年来独立董事严格按照上述制度和规则参与年报编制工作，为加强公司治理水平，提升定期报告质量发挥了重要作用。 2016 年独立董事积极参加公司董事会。2016 年公司关联交易项目和金额有所增加，独立董事重点关注了公司关联交易情况，对每次关联交易情况均进行事先审查，并于事后针对其合法合规性发表独立意见；关注了 2016 年公司新增 2 次对外担保情况；关注了公司募集资金的使用和安排情况；以及聘请会计师事务所等监管机构重点关注方面的合法合规性安排，在公司治理、维护中小股东合法权益方面恪尽职守，严格履行了法定的审核义务。独立董事除了通过董事会、专门委员会参与公司的经营管理，履行独董职责外，还通过到公司进行专项调研、约谈相关部门等方式对公司财务、经营管理等提供专业意见。2016 年 3 月，独立董事杨斌、曲毅民就公司信息化建设进展情况进行现场调研，对公司近年来在信息化建设方面取得的成绩给予了高度肯定并提出了宝贵的意见和建议。 2016 年 11 月 30 日，独立董事曲毅民在深圳约谈公司审计部，就公司 2016 年年度审计情况与相关部门进行调研和深入讨论，并对 2017 年的年度审计工作提出了建议。 5、内控建设审计部根据审计委员会对内控体系建设要求，继续深化内控体系的构建和完善工作，充分发挥内部控制在公司运营管理中的保障作用，持续以战略管理、财务管理、人力资源管理、信息系 61 / 189 2016 年年度报告统管理和船舶管理等流程为核心建立有效的内部控制体系，通过持续优化及完善内部管理制度及机制，有效保证了各项业务的合规经营、风险把控和高效运作。 2016年公司按计划完成了总部及下属两家子公司的内部控制体系更新工作，并完善了基于公司总部各职能部门管理重点、贯穿总部及下属企业各业务层次、管控边界清晰、管理内容完整的内部控制体系。同时，公司总部及两家下属子公司已经开展了内部控制评价工作，并完成了对缺陷的识别及整改计划的编制。 2016年公司针对19个流程、545项控制活动进行了流程梳理更新，识别并评估了风险、认定了缺陷并开展了缺陷整改等各项工作。2016年新发现缺陷9项，均为一般缺陷；2016年完成整改内部控制缺陷6项，其中：完成2014年度内部控制设计缺陷3项，完成2015年度内部控制执行缺陷2项。公司 2014 年 4 月，成立内控工作小组，各职能部门、下属公司设置内控专员。2016 年内控小组组长及组员 15 人，内控专员 10 人（其中 7 人为内控小组组员）；2016 年组织参加上级主管部门组织的风险管理及内控体系建设评价实务培训，考试全部合格。 6、信息披露及投资者服务报告期内，公司发布临时公告共计 85 项。其中临时公告 70 个，非见报上网文件 15 个。本年度股东大会和董监事会会议次数较多，涉及关联交易、对外担保的临时公告内容复杂数量繁多，公司信息披露部门克服人员不足的困难，积极加强学习和交流，密切与监管机构的业务沟通联系，保持和努力提高信息披露质量，力争做到信息披露的及时、有效。报告期，公司通过线上线下多种手段、多种平台继续积极合规开展投资者服务工作。组织业绩路演 10 场，参加境内外券商举办的投资者专场推介 6 次，接待投资者来访及电话会议超过 70 批（余次）。除此之外，应上海证监局和上海证券交易所要求，积极组织参加了“2016 年上海辖区上市公司投资者集体接待日”网络路演主题活动，反响良好。 7、内幕信息知情人登记管理报告期内，公司严格按照《公司内幕信息知情人管理制度》、《公司外部信息使用人管理制度》、《信息披露制度》以及其他规章制度的要求，严格做好内幕信息知情人的登记备案工作，保证信息披露的公平。公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用二、股东大会情况简介决议刊登的指定网站的会议届次召开日期决议刊登的披露日期查询索引 2016 年第一次临时股上海证券交易所网站 2016 年 2 月 18 日 2016 年 2 月 19 日东大会 www.sse.com.cn 62 / 189 2016 年年度报告上海证券交易所网站 2015 年度股东大会 2016 年 4 月 22 日 2016 年 4 月 23 日 www.sse.com.cn 2016 年第二次临时股上海证券交易所网站 2016 年 6 月 30 日 2016 年 7 月 1 日东大会 www.sse.com.cn 2016 年第三次临时股上海证券交易所网站 2016 年 9 月 30 日 2016 年 10 月 10 日东大会 www.sse.com.cn 2016 年第四次临时股上海证券交易所网站 2016 年 11 月 30 日 2016 年 12 月 1 日东大会 www.sse.com.cn 股东大会情况说明 □适用 √不适用三、董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况参加股东参加董事会情况大会情况董事是否独本年应参以通讯是否连续两出席股东姓名立董事亲自出委托出缺席加董事会方式参次未亲自参大会的次席次数席次数次数次数加次数加会议数李晓鹏否 1 1 0 0 0 否苏新刚否 10 10 8 0 0 否解正林否 10 10 8 0 0 否姚平否 5 5 5 0 0 否华立否 10 9 8 1 0 否谢春林否 10 10 8 0 0 否焦天悦否 10 10 8 0 0 否李钟汉否 4 4 4 0 0 否刘威武否 10 10 8 0 0 否田晓燕否 10 9 8 1 0 否刘国元是 10 10 8 0 0 否杨斌是 10 10 8 0 0 否曲毅民是 10 10 8 0 0 否冯道祥是 10 10 8 0 0 否连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用 √不适用年内召开董事会会议次数其中：现场会议次数通讯方式召开会议次数现场结合通讯方式召开会议次数 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用√不适用 63 / 189 2016 年年度报告四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 □适用√不适用五、监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 √适用 □不适用中国外运长航集团经国务院国资委以国有资产无偿划转的方式整体并入招商局集团后，公司与其旗下部分企业在部分业务方面可能存在或将可能出现同业竞争的情形。公司正会同控股股东等对前述情形的影响及相关解决方案进行分析研究。七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用□不适用报告期内，公司对高级管理人员以 KPI 业绩考核的方式，层层分解并签订了 KPI 目标责任书，在公司内部形成强大的驱动力和执行力。对于落实目标任务，强化目标责任，促进目标任务的完成起到了积极的作用。八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用单独披露公司内部控制自我评价报告，具体内容请见 2017 年 3 月 31 日发布的临时公告。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用□不适用信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了 XYZH/2017SZA40267 号《内部控制审计报告》，并将于披露本年度报告的同时披露，审计报告认为本公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。审计报告与本公司关于内部控制情况自我评价报告意见一致。是否披露内部控制审计报告：是十、其他 □适用√不适用第十节公司债券相关情况 □适用 √不适用 64 / 189 2016 年年度报告第十一节财务报告一、审计报告 √适用 □不适用审计报告 XYZH/2017SZA40148 招商局能源运输股份有限公司全体股东：我们审计了后附的招商局能源运输股份有限公司（以下简称招商局能源运输公司）财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2016 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是招商局能源运输公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。二、注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 65 / 189 2016 年年度报告三、审计意见我们认为，招商局能源运输公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了招商局能源运输公司 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2016 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：潘传云中国注册会计师：李颖中国北京二○一七年三月二十九日二、财务报表合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日编制单位:招商局能源运输股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 3,932,488,005.00 3,787,956,481.14 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款 839,904,668.94 1,064,376,591.48 66 / 189 2016 年年度报告预付款项 120,024,140.14 162,819,936.63 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 22,309,211.71 9,296,060.29 应收股利其他应收款 3,130,337,515.56 60,619,504.61 买入返售金融资产存货 343,341,237.44 325,890,104.50 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 24,236,327.58 34,981,493.01 流动资产合计 8,412,641,106.37 5,445,940,171.66 非流动资产：发放贷款和垫款可供出售金融资产 23,049,955.39 22,940,270.66 持有至到期投资长期应收款长期股权投资 1,304,142,639.34 1,056,488,617.05 投资性房地产固定资产 25,154,443,758.98 21,289,333,096.40 在建工程 2,979,625,456.20 2,933,945,249.70 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 479,620,456.77 452,071,874.48 开发支出商誉 42,090,862.74 39,400,493.92 长期待摊费用 221,007,921.44 递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计 30,203,981,050.86 25,794,179,602.21 资产总计 38,616,622,157.23 31,240,119,773.87 流动负债：短期借款 1,946,850,000.00 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 356,771,719.66 380,695,634.49 预收款项 59,766,593.33 34,468,748.42 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 101,578,156.63 89,191,839.70 67 / 189 2016 年年度报告应交税费 918,687.87 7,713,732.08 应付利息 16,571,277.03 7,261,546.71 应付股利其他应付款 52,273,796.45 18,075,647.55 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债 1,496,038,506.48 2,106,863,671.13 其他流动负债流动负债合计 4,030,768,737.45 2,644,270,820.08 非流动负债：长期借款 13,562,206,924.90 10,287,558,190.00 应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债 51,924,283.89 49,070,170.44 其他非流动负债非流动负债合计 13,614,131,208.79 10,336,628,360.44 负债合计 17,644,899,946.24 12,980,899,180.52 所有者权益股本 5,299,458,112.00 5,299,458,112.00 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 7,344,664,403.09 7,344,664,403.09 减：库存股其他综合收益 -319,571,989.23 -1,210,917,586.14 专项储备盈余公积 349,755,633.12 268,880,870.65 一般风险准备未分配利润 3,294,853,426.96 1,995,523,761.20 归属于母公司所有者权益合计 15,969,159,585.94 13,697,609,560.80 少数股东权益 5,002,562,625.05 4,561,611,032.55 所有者权益合计 20,971,722,210.99 18,259,220,593.35 负债和所有者权益总计 38,616,622,157.23 31,240,119,773.87 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：李佳杰 68 / 189 2016 年年度报告母公司资产负债表 2016 年 12 月 31 日编制单位:招商局能源运输股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 2,144,394,348.94 1,204,866,382.32 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项 333,000.00 722,750.00 应收利息 4,470,451.15 9,296,060.29 应收股利其他应收款 1,616,078,742.57 9,136,488.72 存货划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 3,765,276,542.66 1,224,021,681.33 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 投资性房地产固定资产 376,518.26 31,281.50 在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 1,272,833.36 开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计 13,180,330,966.66 13,178,712,896.54 资产总计 16,945,607,509.32 14,402,734,577.87 流动负债：短期借款 1,600,000,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 69 / 189 2016 年年度报告应付账款 1,374,000.00 预收款项应付职工薪酬 348,862.00 420,851.87 应交税费 34,540.30 7,248,716.36 应付利息 2,760,000.00 应付股利其他应付款 490,594,256.98 804,548.93 划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 2,093,737,659.28 9,848,117.16 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 2,093,737,659.28 9,848,117.16 所有者权益：股本 5,299,458,112.00 5,299,458,112.00 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 7,344,083,083.41 7,344,083,083.41 减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 349,755,633.12 268,880,870.65 未分配利润 1,858,573,021.51 1,480,464,394.65 所有者权益合计 14,851,869,850.04 14,392,886,460.71 负债和所有者权益总计 16,945,607,509.32 14,402,734,577.87 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：李佳杰 70 / 189 2016 年年度报告合并利润表 2016 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 6,025,067,278.81 6,157,025,503.45 其中：营业收入 6,025,067,278.81 6,157,025,503.45 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 4,699,419,897.46 4,958,315,654.24 其中：营业成本 3,670,196,198.83 3,799,054,447.52 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用 187,431,550.25 168,864,106.48 财务费用 200,540,937.07 164,337,194.18 资产减值损失 641,251,211.31 826,059,906.06 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 118,996,762.92 161,542,637.74 其中：对联营企业和合营企业的投资 115,861,420.45 99,934,483.65 收益汇兑收益（损失以“－”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,444,644,144.27 1,360,252,486.95 加：营业外收入 818,738,930.27 862,611,847.25 其中：非流动资产处置利得 9,318,874.91 115,865,231.04 减：营业外支出 5,456,096.63 141,154,942.29 其中：非流动资产处置损失 166,096.63 138,631,689.93 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,257,926,977.91 2,081,709,391.91 减：所得税费用 6,063,017.41 19,072,283.53 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,251,863,960.50 2,062,637,108.38 归属于母公司所有者的净利润 1,729,968,663.63 1,153,680,092.22 少数股东损益 521,895,296.87 908,957,016.16 六、其他综合收益的税后净额 1,208,335,843.13 764,631,390.65 归属母公司所有者的其他综合收益的税 891,345,596.91 524,934,890.05 后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分 71 / 189 2016 年年度报告类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合 891,345,596.91 524,934,890.05 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重 -528,108.80 316,198.82 分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动 -1,394,725.39 -4,087,175.56 损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 893,268,431.10 528,705,866.79 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后 316,990,246.22 239,696,500.60 净额七、综合收益总额 3,460,199,803.63 2,827,268,499.03 归属于母公司所有者的综合收益总额 2,621,314,260.54 1,678,614,982.27 归属于少数股东的综合收益总额 838,885,543.09 1,148,653,516.76 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 0.33 0.23 （二）稀释每股收益(元/股) 0.33 0.23 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的净利润为：0 元。法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：李佳杰 72 / 189 2016 年年度报告母公司利润表 2016 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入减：营业成本税金及附加销售费用管理费用 8,168,731.33 9,192,070.60 财务费用 -30,468,918.31 -29,157,339.25 资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 3,135,342.47 59,100,258.57 其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“－”号填列） 25,435,529.45 79,065,527.22 加：营业外收入 794,230,942.30 746,610,000.00 其中：非流动资产处置利得 68,000.00 减：营业外支出 5,290,000.00 2,280,000.00 其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 814,376,471.75 823,395,527.22 减：所得税费用 5,628,847.02 20,642,700.98 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 808,747,624.73 802,752,826.24 五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 808,747,624.73 802,752,826.24 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：李佳杰 73 / 189 2016 年年度报告合并现金流量表 2016 年 1—12 月单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 6,327,906,575.55 5,688,422,559.81 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 1,339,482,213.17 2,403,038,225.22 经营活动现金流入小计 7,667,388,788.72 8,091,460,785.03 购买商品、接受劳务支付的现金 2,010,353,238.75 2,381,066,979.04 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 586,023,643.79 491,103,786.02 支付的各项税费 17,708,934.68 42,048,844.30 支付其他与经营活动有关的现金 1,539,373,201.43 2,885,085,294.73 经营活动现金流出小计 4,153,459,018.65 5,799,304,904.09 经营活动产生的现金流量净额 3,513,929,770.07 2,292,155,880.94 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 9,722,431.55 取得投资收益收到的现金 95,433,239.90 92,560,684.27 处置固定资产、无形资产和其他长 34,531,132.74 961,660,081.04 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 5,223,668,459.69 投资活动现金流入小计 129,964,372.64 6,287,611,656.55 购建固定资产、无形资产和其他长 4,197,413,237.94 6,755,921,022.01 期资产支付的现金投资支付的现金 294,724,390.70 38,175,319.69 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的 74 / 189 2016 年年度报告现金净额支付其他与投资活动有关的现金 2,790,225,848.50 投资活动现金流出小计 7,282,363,477.14 6,794,096,341.70 投资活动产生的现金流量净额 -7,152,399,104.50 -506,484,685.15 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 1,999,999,999.48 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 8,283,542,710.00 4,574,196,390.00 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 8,283,542,710.00 6,574,196,389.48 偿还债务支付的现金 4,611,326,553.24 7,087,686,714.58 分配股利、利润或偿付利息支付的 1,015,872,080.89 343,289,491.33 现金其中：子公司支付给少数股东的股 397,933,950.61 14,410,698.12 利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 11,832,905.01 筹资活动现金流出小计 5,627,198,634.13 7,442,809,110.92 筹资活动产生的现金流量净额 2,656,344,075.87 -868,612,721.44 四、汇率变动对现金及现金等价物的 135,029,782.42 31,524,562.43 影响五、现金及现金等价物净增加额 -847,095,476.14 948,583,036.78 加：期初现金及现金等价物余额 2,645,583,481.14 1,697,000,444.36 六、期末现金及现金等价物余额 1,798,488,005.00 2,645,583,481.14 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：李佳杰母公司现金流量表 2016 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 1,322,975,660.91 804,713,496.57 经营活动现金流入小计 1,322,975,660.91 804,713,496.57 购买商品、接受劳务支付的现金 984,250.00 支付给职工以及为职工支付的现金 1,514,960.57 1,283,369.42 支付的各项税费 12,843,023.08 38,248,746.03 支付其他与经营活动有关的现金 1,008,294,365.99 2,682,318,282.14 经营活动现金流出小计 1,023,636,599.64 2,721,850,397.59 经营活动产生的现金流量净额 299,339,061.27 -1,917,136,901.02 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 75 / 189 2016 年年度报告取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长 68,000.00 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 5,223,668,459.69 投资活动现金流入小计 68,000.00 5,223,668,459.69 购建固定资产、无形资产和其他长 1,741,859.25 期资产支付的现金投资支付的现金 3,501,818,450.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 1,600,000,000.00 投资活动现金流出小计 1,601,741,859.25 3,501,818,450.00 投资活动产生的现金流量净额 -1,601,673,859.25 1,721,850,009.69 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 1,999,999,999.48 取得借款收到的现金 1,600,000,000.00 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 1,600,000,000.00 1,999,999,999.48 偿还债务支付的现金 1,800,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 349,764,235.40 112,212,915.07 现金支付其他与筹资活动有关的现金 11,832,905.01 筹资活动现金流出小计 349,764,235.40 1,924,045,820.08 筹资活动产生的现金流量净额 1,250,235,764.60 75,954,179.40 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 -52,099,033.38 -119,332,711.93 加：期初现金及现金等价物余额 62,493,382.32 181,826,094.25 六、期末现金及现金等价物余额 10,394,348.94 62,493,382.32 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：李佳杰 76 / 189 2016 年年度报告合并所有者权益变动表 2016 年 1—12 月单位:元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权其他权益工具权益益合计资本公减：库存其他综专项储盈余公一般风未分配股本优先永续债其他积股合收益备积险准备利润股一、上年期末余额 5,299,458,112.00 7,344,664, -1,210,917, 268,880,87 1,995,523, 4,561,611,032. 18,259,220,593 403.09 586.14 0.65 761.20 55 .35 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 5,299,458,112.00 7,344,664, -1,210,917, 268,880,87 1,995,523, 4,561,611,032. 18,259,220,593 403.09 586.14 0.65 761.20 55 .35 三、本期增减变动金额（减少以 891,345,596 80,874,762 1,299,329, 440,951,592.50 2,712,501,617. “－”号填列） .91 .47 665.76 （一）综合收益总额 891,345,596 1,729,968, 838,885,543.09 3,460,199,803. .91 663.63 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 80,874,762 -430,638,9 -397,933,950.5 -747,698,185.9 .47 97.87 9 1．提取盈余公积 80,874,762 -80,874,76 .47 2.47 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -349,764,2 -397,933,950.5 -747,698,185.9 35.40 9 4．其他 77 / 189 2016 年年度报告（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 5,299,458,112.0 7,344,664, -319,571,98 349,755,63 3,294,853, 5,002,562,625. 20,971,722,210 0 403.09 9.23 - 3.12 426.96 05 .99 上期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具减：少数股东权所有者权益优永库其他综合收专项一般风益合计股本其资本公积盈余公积未分配利润先续存益储备险准备他股股债一、上年期末余额 4,720,921,809.00 5,933,116,939.0 -1,735,852,476.19 188,605,588.03 983,490,935.16 3,429,284,886.49 13,519,567,681.5 4 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 4,720,921,809.00 5,933,116,939.0 -1,735,852,476.19 188,605,588.03 983,490,935.16 3,429,284,886.49 13,519,567,681.5 4 三、本期增减变动金额（减 578,536,303.00 1,411,547,464.0 524,934,890.05 80,275,282.62 1,012,032,826.0 1,132,326,146.06 4,739,652,911.82 少以“－”号填列） 5 （一）综合收益总额 524,934,890.05 1,153,680,092.2 1,148,653,516.76 2,827,268,499.03 （二）所有者投入和减少 578,536,303.00 1,411,547,464.0 -1,916,672.58 1,988,167,094.47 资本 1．股东投入的普通股 578,536,303.00 1,409,630,791.4 1,988,167,094.47 78 / 189 2016 年年度报告 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 1,916,672.58 -1,916,672.58 （三）利润分配 80,275,282.62 -141,647,266.18 -14,410,698.12 -75,782,681.68 1．提取盈余公积 80,275,282.62 -80,275,282.62 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 -61,371,983.56 -14,410,698.12 -75,782,681.68 分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 5,299,458,112.00 7,344,664,403.0 -1,210,917,586.14 268,880,870.65 1,995,523,761.2 4,561,611,032.55 18,259,220,593.3 9 0 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：李佳杰 79 / 189 2016 年年度报告母公司所有者权益变动表 2016 年 1—12 月单位:元币种:人民币本期其他权益工具项目股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额 5,299,458,112.00 7,344,083,083.41 268,880,870.65 1,480,464,394.65 14,392,886,460.7 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 5,299,458,112.00 7,344,083,083.41 268,880,870.65 1,480,464,394.65 14,392,886,460.7 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 80,874,762.47 378,108,626.86 458,983,389.33 （一）综合收益总额 808,747,624.73 808,747,624.73 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 80,874,762.47 -430,638,997.87 -349,764,235.4 1．提取盈余公积 80,874,762.47 -80,874,762.47 2．对所有者（或股东）的分配 -349,764,235.40 -349,764,235.40 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 5,299,458,112.00 7,344,083,083.41 349,755,633.12 1,858,573,021.51 14,851,869,850.0 上期项目其他权益工具其他综合收所有者权益股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润优先股永续债其他益合计一、上年期末余额 4,720,921,809.00 5,934,452,291.94 188,605,588.03 819,358,834.59 11,663,338,523.56 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 4,720,921,809.00 5,934,452,291.94 188,605,588.03 819,358,834.59 11,663,338,523.56 三、本期增减变动金额（减少以 578,536,303.00 1,409,630,791.47 80,275,282.62 661,105,560.06 2,729,547,937.15 “－”号填列） 80 / 189 2016 年年度报告（一）综合收益总额 802,752,826.24 802,752,826.24 （二）所有者投入和减少资本 578,536,303.00 1,409,630,791.47 1,988,167,094.47 1．股东投入的普通股 578,536,303.00 1,409,630,791.47 1,988,167,094.47 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 80,275,282.62 -141,647,266.18 -61,371,983.56 1．提取盈余公积 80,275,282.62 -80,275,282.62 2．对所有者（或股东）的分配 -61,371,983.56 -61,371,983.56 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 5,299,458,112.00 7,344,083,083.41 268,880,870.65 1,480,464,394.65 14,392,886,460.71 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：李佳杰 81 / 189 2016 年年度报告三、公司基本情况 1. 公司概况 √适用□不适用招商局能源运输股份有限公司(以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团)系经国务院国有资产监督管理委员会(国资委)国资改革[2004]1190 号《关于设立招商局能源运输股份有限公司的批复》批准，由招商局轮船股份有限公司(以下简称招商局轮船)作为主发起人，联合中国石油化工集团公司、中国中化集团公司、中国远洋运输(集团)总公司、中国海洋石油渤海公司共同发起设立的股份有限公司，其中：招商局轮船以其所拥有的招商局能源运输投资有限公司的 100%股权作价出资，其他四个发起人以现金出资。2004 年 12 月 31 日，本公司在上海市注册成立，注册地址为中国(上海)自由贸易试验区西里路 55 号 9 楼 912A 室,总部办公地址为上海市中山东一路 9 号三楼(外滩 9 号楼)。截至 2016 年 12 月 31 日，本公司总股本为 529,945.81 万股，其中有限售条件股份 57,853.63 万股，占总股本的 10.92%；无限售条件股份 472,092.18 万股，占总股本的 89.08%。本公司属于远洋运输业，主要从事海上运输业务，本集团的主要经营业务范围：许可经营项目：国际船舶危险品运输。一般经营项目：能源领域投资；航海技术服务；各类船用设备、船舶零部件、电子通讯设备、其他机器设备、办公设备及材料的销售；船舶租赁；提供与上述业务有关的技术咨询和信息服务。本公司的控股股东为招商局轮船，本集团的最终控制人为招商局集团有限公司(以下简称招商局集团)。 2. 合并财务报表范围 √适用□不适用本集团合并财务报表范围包括招商局能源运输投资有限公司、招商轮船散货船控股有限公司、招商轮船 LNG 运输投资有限公司、招商轮船油轮控股有限公司、招商局能源运输（香港）有限公司、明海置业有限公司、招商轮船船贸投资有限公司等 124 家子公司。与上年相比，本年因投资新设增加 1 家子公司中国超大型矿砂船投资有限公司，本年因注销清算减少明丰投资有限公司等 16 家子公司。详见本附注“八、合并范围的变化”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。四、财务报表的编制基础 1. 编制基础本集团财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“四、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。 2. 持续经营 √适用□不适用 82 / 189 2016 年年度报告本集团至本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、收入确认和计量等。 1. 遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2. 会计期间本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 营业周期 √适用□不适用本集团营业周期为 12 个月，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。 4. 记账本位币人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用□不适用本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证 83 / 189 2016 年年度报告券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。 6. 合并财务报表的编制方法 √适用□不适用本集团将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本集团和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本集团在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与本集团和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算 84 / 189 2016 年年度报告下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。 7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 √适用□不适用本集团的合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 8. 现金及现金等价物的确定标准本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。 85 / 189 2016 年年度报告 9. 外币业务和外币报表折算 √适用□不适用 9.1 外币业务外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：①符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；②为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；③可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外。均计入当期损益。编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入所有者权益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。 9.2 外币财务报表折算为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的所有者权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为其他综合收益在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。 86 / 189 2016 年年度报告在处置部分股权投资或其他原因不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 10. 金融工具 √适用□不适用在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 10.1 公允价值的确定方法公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。 10.2 实际利率法实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 87 / 189 2016 年年度报告 10.3 金融资产的分类、确认和计量金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。 1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：①取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；②初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；③属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：①该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；②本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 2)持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 3)贷款和应收款项贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括结算备付金、拆出资金及应收款项等。 88 / 189 2016 年年度报告贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 4)可供出售金融资产可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产、以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 10.4 金融资产减值除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项： ①发行方或债务人发生严重财务困难； ②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； ③本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； ④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组； ⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易； ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计 89 / 189 2016 年年度报告量，包括：该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； ⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。 1)以摊余成本计量的金融资产减值以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 2)可供出售金融资产减值可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 3)以成本计量的金融资产减值在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至与按照类 90 / 189 2016 年年度报告似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不得转回。 10.5 金融资产的转移满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 10.6 金融负债的分类、确认和计量本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为金融负债或权益工具。金融负债，是指企业符合下列条件之一的负债： ①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务； ②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务； ③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具； ④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 91 / 189 2016 年年度报告 1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 2)其他金融负债与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 3)财务担保合同财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。 10.7 金融负债的终止确认金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融 92 / 189 2016 年年度报告负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 10.8 衍生工具及嵌入衍生工具衍生金融工具，包括远期外汇合约、利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 10.9 金融资产和金融负债的抵销当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 10.10 权益工具权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。同时满足下列条件的，本集团作为发行方将发行的金融工具分类为权益工具： ①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务； ②将来须用或可用本集团自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。 93 / 189 2016 年年度报告本集团对权益工具持有方的各种分配，减少所有者权益。本集团不确认权益工具的公允价值变动额。 10.11 套期会计为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本集团采用套期会计方法进行处理。本集团的套期主要包括现金流量套期。对确定承诺的外汇风险进行的套期，本集团作为现金流量套期处理。本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。 1)现金流量套期被指定为现金流量套期且符合条件的的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分计入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益的金额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将已计入其他综合收益的利得或损失转出，计入该项非金融资产或非金融负债的初始成本中。如果预期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。 10.12 附回购条件的金融资产转让 (1)买入返售金融资产 94 / 189 2016 年年度报告根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本(包括利息)，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。 (2)卖出回购金融资产款根据协议承诺将于未来某确定日期按约定价格回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。 11. 应收款项 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用单项金额重大的判断依据或金额标准本集团将金额为人民币 4,000,000 元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）组合一：回收风险较低组合:本组合主要为经管理层依据客观证据和历史经验数据判断无单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额需计提坏账的应收款项,如备用金、押金等。重大和不重大的应收款项），按债务单位的信用风险特征划分为组合一，进行减值测试。组合二：账龄分析法组合：组合为除组合一之本集团结合历史经验，按账龄分析法对本组外的应收款项（包括单项金额重大和不重大的合的应收款项计提坏账准备。应收款项），本集团结合历史经验，按账龄分析法对本组合的应收款项计提坏账准备。组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用 □不适用账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内（含 1 年）其中：1 年以内分项，可添加行 6 个月之内 0 6 个月至 1 年 5 1－2 年 20 2－3 年 50 3 年以上 100 3－4 年 4－5 年 5 年以上 95 / 189 2016 年年度报告组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的 □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的 □适用 √不适用 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用单项计提坏账准备的理由本集团对单项金额不重大但有证据表明可能无法收回合同现金流量的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。坏账准备的计提方法单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。 12. 存货 √适用□不适用 12.1 存货的分类本集团的存货主要为燃料及润滑油。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和可使用状态所发生的支出。 12.2 发出存货的计价方法存货发出时，采用先进先出法确定发出存货的实际成本。 12.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。 12.4 存货的盘存制度 96 / 189 2016 年年度报告存货盘存制度为实地盘存制。 13. 划分为持有待售资产 √适用□不适用若本集团已就处置某项固定资产、无形资产、按成本模式进行后续计量的投资性房地产、长期股权投资等非流动资产(不包括递延所得税资产、金融资产、保险合同中产生的合同权利。作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让很可能在一年内完成，则该非流动资产作为划分为持有待售的资产核算，不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。 14. 长期股权投资 √适用□不适用长期股权投资，是指本公司或本集团对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。 14.1 对子公司的投资在公司财务报表中对子公司的长期股权投资按成本法核算。采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。对于同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。对于多次交易实现非同一控制下的企业合并，长期股权投资成本为购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。 14.2 对合营企业和联营企业的投资联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位。重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本集团对联营企业的投资和对合营企业的投资采用权益法核算。采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 97 / 189 2016 年年度报告采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动，相应调整长期股权投资的账面价值并确认为其他综合收益。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 14.3 长期股权投资处置处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入其他综合收益的部分按相应的比例转入当期损益。 15. 投资性房地产不适用 16. 固定资产 (1).确认条件 √适用 □不适用固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。 (2).折旧方法本公司成立日主发起人作为出资投入的子公司的固定资产及其累计折旧，以经国资委核准的评估价值入账。固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下： √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）船舶(油轮及散年限平均法 25 3.3-10.4 3.6-3.9 98 / 189 2016 年年度报告货船) 房屋建筑物年限平均法 30-50 0-5 1.90-3.33 其他运输设备年限平均法 8 12.5 其他设备年限平均法 5 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。（3）定资产的减值测试方法及减值准备计提方法本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。（4）其他说明本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 (3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 □适用√不适用 17. 在建工程 √适用□不适用在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。本集团在每一个资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回 99 / 189 2016 年年度报告金额。如果资产或资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 18. 借款费用 √适用□不适用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。 19. 生物资产 □适用√不适用 20. 油气资产 □适用√不适用 21. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用本集团无形资产为土地使用权和购买的软件，其中土地使用权的摊销年限为 118 年。无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。 (2). 内部研究开发支出会计政策 □适用 √不适用 100 / 189 2016 年年度报告 22. 长期资产减值 □适用√不适用 23. 长期待摊费用 √适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。本集团的长期待摊费用项目主要为船舶坞修费用,坞修费用在受益期内（预计下次坞修期内）平均摊销。 24. 职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用□不适用短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用□不适用离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保险、年金、失业保险、内退福利以及其他离职后福利。本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的退休年龄、经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。 (3)、辞退福利的会计处理方法 √适用□不适用辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认 101 / 189 2016 年年度报告辞退福利产生的负债，并计入当期损益：①本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。②本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 (4)、其他长期职工福利的会计处理方法 √适用□不适用其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。 25. 预计负债 √适用□不适用当与亏损合同等或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 26. 股份支付 □适用√不适用 27. 优先股、永续债等其他金融工具 □适用√不适用 28. 收入 √适用□不适用 28.1 船舶运输收入如航次在同一会计期间内开始并完成的，在航次结束时确认船舶运输收入的实现；如航次的开始和完成分别属于不同的会计期间，则在航次的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照航行开始日至资产负债表日的已航行天数占航行总天数的比例确定完工程度，按照完工百分比法确认船舶运输收入，否则按已经发生并预计能够补偿的航次成本金额确认收入，并将已发生的航次成本作为当期费用。已经发生的航次成本如预计不能得到补偿的则不确认收入。 28.2 提供船舶管理服务收入根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。 28.3 商品销售收入 102 / 189 2016 年年度报告在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。 28.4 利息收入按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。 29. 政府补助政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用□不适用与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用□不适用与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 30. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用□不适用对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。 103 / 189 2016 年年度报告对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 31. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用□不适用实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。本集团作为承租人记录经营租赁业务经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。本集团作为出租人记录经营租赁业务 104 / 189 2016 年年度报告经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 (2)、融资租赁的会计处理方法 □适用√不适用 32. 其他重要的会计政策和会计估计 □适用□不适用编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。 32.1 应收款项减值本集团在资产负债表日按摊余成本计量的应收款項，以评估是否出现减值情況，并在出现减值情況时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可判断数据，显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面的可判断数据等事項。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损失予以转回。 32.2 存货减值准备本集团定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变现净值的差额确认存货跌价损失。本集团在估计存货的可变现净值时，以同类货物的预计售价减去完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额确定。当实际售价或成本费用与以前估计不同时，管理层将会对可变现净值进行相应的调整。因此根据现有经验进行估计的结果可能会与之后实际结果有所不同，可能导致对资产负债表中的存货账面价值的调整。因此存货跌价准备的金额可能会随上述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。 32.3 商誉减值准备的会计估计本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。 105 / 189 2016 年年度报告如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折率高于目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减值损失。 32.4 固定资产减值准备的会计估计本集团在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值测试。固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费用后的净额中较高者，其计算需要采用会计估计。如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计，本集团不能转回原已计提的固定资产减值准备。 32.5 递延所得税资产确认的会计估计递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率进行估计，递延所得税资产的实现取决于集团未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用（收益）以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。 32.6 固定资产、无形资产的可使用年限本集团至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层基于同类资产历史经验、参考同行业普遍所应用的估计并结合预期技术更新而决定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用和摊销费用。 33. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 □适用 √不适用 (2)、重要会计估计变更 □适用 √不适用 106 / 189 2016 年年度报告 34. 其他 □适用√不适用六、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用 □不适用税种计税依据税率增值税消费税营业税城市维护建设税企业所得税（注 1）应纳税所得额 0、16.5-25 吨位税（注 2）船舶吨位注 1：本公司于上海市浦东新区外高桥保税区注册成立，适用的企业所得税率为 25%。本公司对于招商局能源运输投资有限公司于当年度实际分回的利润采用 25%税率计缴企业所得税。根据财政部、国家税务总局 2010 年 12 月 25 日发布的《关于企业境外所得税收抵免有关问题的通知》的规定，自 2008 年 1 月 1 日起，本集团从境外取得营业利润所得以及符合境外税额间接抵免条件的股息所得，除就该所得直接缴纳及间接负担的税额在所得来源国 (地区)的实际有效税率低于我国企业所得税法第四条第一款规定税率 50%以上的外，可按境外应纳税所得额的 12.5%作为抵免限额，该国(地区)税务机关或政府机关核发具有纳税性质凭证或证明的金额不超过抵免限额的部分，准予抵免；超过的部分不得抵免。于利比里亚注册的子公司，由于在 2016 年度不在利比里亚进行商业活动及无来源于利比里亚的收入，因而无需在利比里亚缴纳企业所得税。于英属维尔京群岛注册的子公司，由于在 2016 年度不在英属维尔京群岛进行商业活动及无来源于英属维尔京群岛的收入，因而无需在英属维尔京群岛缴纳企业所得税。于中国香港注册的子公司适用的企业所得税税率为 16.5%。于新加坡注册的子公司适用的企业所得税税率为 17%。注 2：本公司之子公司于利比里亚注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准为：大于或等于 1.4 万净吨的船舶，每净吨每年 0.10 美元加每艘船舶 3,800 美元；小于 1.4 万净吨的船舶，每净吨每年 0.40 美元，但每艘船舶缴纳的金额不少于 880 美元。 107 / 189 2016 年年度报告本公司之子公司于香港注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准基于船舶净吨按照一定比例计算，但每艘船舶缴纳的金额不超过 77,500 港元。存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用 □不适用纳税主体名称所得税税率招商局能源运输股份有限公司 25% 香港明华船务有限公司 16.5% 海宏轮船（香港）有限公司 16.5% 明华（新加坡）代理有限公司 17% 招商局能源运输投资有限公司 0% 2. 税收优惠 □适用√不适用 3. 其他 □适用√不适用七、合并财务报表项目注释下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2016 年 1 月 1 日，“年末”系指 2016 年 12 月 31 日，“本年”系指 2016 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，“上年”系指 2015 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，货币单位为人民币元。 1、货币资金 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 180,136.87 178,257.69 银行存款 1,798,307,868.13 2,645,405,223.45 其他货币资金 2,134,000,000.00 1,142,373,000.00 合计 3,932,488,005.00 3,787,956,481.14 其中：存放在境外的款 1,787,348,358.24 2,582,495,164.79 项总额其他说明注 1:其他货币资金系本公司根据董事会及股东大会授权进行的结构性存款,年末存放于招商银行的结构性存款余额为 165,400.00 万元,存放于东京三菱日联银行的结构性存款余额为 48,000.00 万元。注 2：年末货币资金中存放在境外的款项总额包括： 1) 存放于香港的货币资金折合人民币 1,781,855,169.37 元 ( 年初数折合人民币 2,571,280,229.34 元)； 108 / 189 2016 年年度报告 2)存放于美国的货币资金折合人民币 108,322.57 元(年初数折合人民币 413,312.38 元)； 3) 存放于新加坡的货币资金折合人民币 5,384,866.30 元 ( 年初折合人民币 10,801,623.07 元)。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 □适用 √不适用 3、衍生金融资产 □适用 √不适用 4、应收票据 (1). 应收票据分类列示 □适用 √不适用 (2). 期末公司已质押的应收票据 □适用 √不适用 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： □适用 √不适用 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 5、应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计 849,083,069.77 100.00 9,178,400.83 1.08 839,904,668.94 1,069,420,031.70 100.00 5,043,440.22 0.47 1,064,376,591.48 提坏账准备的应收账款单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款合计 849,083,069.77 / 9,178,400.83 / 839,904,668.94 1,069,420,031.70 / 5,043,440.22 / 1,064,376,591.48 注:应收账款年末余额比年初余额减少 22,447.19 万元，减少比例为 21.09%，主要系本年本集团加大应收账款催收力度，账龄一年以上应收账款全部收回及 2016 年较 2015 年收入有所降低等综合因数所致。期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 109 / 189 2016 年年度报告 □适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项 6 个月以内 665,515,053.08 6 个月至 1 年 183,568,016.69 9,178,400.83 5.00 1 年以内小计 849,083,069.77 9,178,400.83 1至2年 2至3年 3 年以上 3至4年 4至5年 5 年以上合计 849,083,069.77 9,178,400.83 确定该组合依据的说明：本集团结合历史经验，按账龄分析法对应收账款(包括单项金额重大和不重大的应收款项）计提坏账准备。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 3,629,220.68 元；本年无转回坏账准备。本年度本集团无以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本年又全额收回或转回，或在本年收回或转回比例较大的应收账款。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用□不适用本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 580,351,965.32 元，占应收账款年末余额合计数的比例 68.35%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 7,874,219.50 元。 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用√不适用 110 / 189 2016 年年度报告 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 6、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 120,024,140.14 100.00 162,819,936.63 100.00 1至2年 2至3年 3 年以上合计 120,024,140.14 100.00 162,819,936.63 100.00 注：预付款项年末余额较年初余额减少 4,279.58 万元,减少比例为 26.28%,主要系预付各船港口代理费减少所致，年末无账龄超过一年的预付款项。账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：无 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用□不适用占预付款项年末余额单位名称年末余额账龄合计数的比例(%) 单位 1 14,323,392.00 1 年以内 11.93 单位 2 8,586,329.08 1 年以内 7.15 单位 3 7,580,579.43 1 年以内 6.32 单位 4 5,383,090.72 1 年以内 4.48 单位 5 5,278,834.34 1 年以内 4.40 合计 41,152,225.57 — 34.28 其他说明 □适用√不适用 7、应收利息 (1). 应收利息分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 111 / 189 2016 年年度报告定期存款委托贷款债券投资结构性存款及理财产品 22,309,211.71 9,296,060.29 合计 22,309,211.71 9,296,060.29 注: 应收利息年末余额较年初增加 1,301.32 万元，增加比例为 139.99%，主要系本年计提联营公司 VLOC Maritime Marshall Ltd 往来借款利息增加所致。 (2)应收利息年末余额中无逾期利息。 (2). 重要逾期利息 □适用 √不适用其他说明： √适用□不适用 8、应收股利 (1). 应收股利 □适用 √不适用 (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利： □适用√不适用其他说明： □适用 √不适用 9、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险 3,130,372,151.03 100.00 34,635.47 0.0004 3,130,337,515.56 60,652,611.52 100.00 33,106.91 0.05 60,619,504.61 特征组合计提坏账准备的其他应收款组合1 3,031,728,669.23 96.85 3,031,728,669.23 组合2 98,643,481.80 3.15 34,635.47 0.0004 98,608,846.33 60,652,611.52 100.00 33,106.91 0.05 60,619,504.61 112 / 189 2016 年年度报告单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 3,130,372,151.03 / 34,635.47 / 3,130,337,515.56 60,652,611.52 / 33,106.91 / 60,619,504.61 注：其他应收款年末余额较年初余额增加 306,971.80 万元，主要系本年新增购买的保本型理财产品 160,000 万元尚未到期、以及本年向本年新增联营公司 VLOCMaritimeMarshallLtd 提供有息借款 124,314.51 万元所致。期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 □适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项 6 个月以内 98,608,846.33 6 个月-1 年 1 年以内小计 98,608,846.33 1至2年 2至3年 3 年以上 34,635.47 34,635.47 100.00 3至4年 4至5年 5 年以上合计 98,643,481.80 34,635.47 100.00 确定该组合依据的说明：本集团结合历史经验，按账龄分析法对其他应收款(包括单项金额重大和不重大的其他应收款）计提坏账准备。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用其中重要的其他应收款核销情况： 113 / 189 2016 年年度报告 □适用 √不适用其他应收款核销说明： □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额理财产品 1,600,000,000.00 船舶备用金 30,663,776.48 29,017,796.36 往来款 1,499,708,374.55 31,634,815.16 合计 3,130,372,151.03 60,652,611.52 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额比例(%) 应收单位一保本理财 1,600,000,000.00 1 年以内 51.11 VLOC 往来款项 1,243,145,085.00 1 年以内 39.71 Maritime Marshall Ltd 中国液化天往来款项 166,874,065.97 1 年以内 5.33 然气运输（控股）有限公司招商局能源往来款项 21,709,518.26 1 年以内 0.70 贸易（新加坡）有限公司应收单位二往来款项 8,312,448.66 1 年以内 0.27 合计 / 3,040,041,117.89 / 97.12 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用√不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 114 / 189 2016 年年度报告 10、存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目跌价准跌价准账面余额账面价值账面余额账面价值备备原材料在产品库存商品周转材料消耗性生物资产建造合同形成的已完工未结算资产燃料及润 343,341,237.44 343,341,237.44 325,890,104.50 325,890,104.50 滑油合计 343,341,237.44 343,341,237.44 325,890,104.50 325,890,104.50 (2). 存货跌价准备 □适用 √不适用 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： □适用√不适用 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： □适用 √不适用其他说明 □适用√不适用 11、划分为持有待售的资产 □适用 √不适用 12、一年内到期的非流动资产 □适用 √不适用 13、其他流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额各项待摊费用 23,541,394.59 34,177,623.00 其他 694,932.99 803,870.01 115 / 189 2016 年年度报告合计 24,236,327.58 34,981,493.01 其他说明注:其他流动资产年末余额较年初余额减少 1,074.52 万元，减少比例为 30.72%，主要系年末尚未摊销完的本集团支付的 12 个月的船舶保险费以及船员培训费等费用减少所致。 14、可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出 97,633,985.99 74,584,030.60 23,049,955.39 92,802,969.40 69,862,698.74 22,940,270.66 售权益工具：按公允 97,633,985.99 74,584,030.60 23,049,955.39 92,802,969.40 69,862,698.74 22,940,270.66 价值计量的按成本计量的合计 97,633,985.99 74,584,030.60 23,049,955.39 92,802,969.40 69,862,698.74 22,940,270.66 注：年末可供出售权益工具为招商局能源运输投资有限公司 2007 年购买的中外运航运有限公司在香港发行的股票。可供出售金融资产年末价值较年初增加 10.97 万元，主要系本年汇率波动所致。 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币可供出售权益工可供出售债务可供出售金融资产分类合计具工具权益工具的成本/债务工具 132,257,702.31 132,257,702.31 的摊余成本公允价值 23,049,955.39 23,049,955.39 累计计入其他综合收益的 34,623,716.32 34,623,716.32 公允价值变动金额已计提减值金额 74,584,030.60 74,584,030.60 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 (4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币可供出售权益可供出售债务可供出售金融资产分类合计工具工具期初已计提减值余额 69,862,698.74 69,862,698.74 本期计提 116 / 189 2016 年年度报告其中：从其他综合收益转入本期减少 4,721,331.86 4,721,331.86 其中：期后公允价值回升转回其中：外币报表折算影响 4,721,331.86 4,721,331.86 期末已计提减值金余额 74,584,030.60 74,584,030.60 (5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 15、持有至到期投资 (1).持有至到期投资情况： □适用 √不适用 (2).期末重要的持有至到期投资： □适用 √不适用 (3).本期重分类的持有至到期投资： □适用√不适用其他说明： □适用 √不适用 16、长期应收款 (1) 长期应收款情况： □适用 √不适用 (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用√不适用 (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用√不适用其他说明 □适用 √不适用 17、长期股权投资 √适用□不适用单位：元币种：人民币本期增减变动减值其计准减他提被投资期初权益法下确宣告发放现期末备少其他综合权减外币折算单位余额追加投资认的投资损金股利或利其他余额期投收益调整益值影响益润末资变准余动备额一、合营企业 117 / 189 2016 年年度报告中国液化天 1,051,970,738.55 294,724,043.81 107,844,882.83 -528,500.46 -92,863,751.21 -81,296,289 1,279,851,123.62 然气运输 .90 (控股)有限公司小计 1,051,970,738.55 294,724,043.81 107,844,882.83 -528,500.46 -92,863,751.21 -81,296,289 1,279,851,123.62 .90 二、联营企业招商局船舶 4,517,878.50 3,834,483.48 391.66 -2,569,488.69 364,753.54 6,148,018.49 贸易有限公司 VLOC 199.25 4,173,678.09 771,968.54 13,188,748.67 18,134,594.55 Maritime Marshall Ltd 招商局能源 147.64 8,376.05 378.99 8,902.68 贸易有限公司小计 4,517,878.50 346.89 8,016,537.62 391.66 -2,569,488.69 1,137,101.0 13,188,748.67 24,291,515.72 1,056,488,617.05 294,724,390.70 115,861,420.45 -528,108.80 -95,433,239.90 -80,159,188 13,188,748.67 1,304,142,639.34 合计 .83 注：长期股权投资本年增减变动中其他系本集团下属子公司中国超大型矿砂船投资有限公司参与投资 VLOC Maritime Marshall Ltd 公司 30%股权所支付的对价小于应享有对应比例的净资产份额之间的差额 1,985,748.93 美元，根据企业会计准则应调整长期股权投资成本所致。其他说明 18、投资性房地产投资性房地产计量模式不适用 19、固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目房屋建筑物机器设备油轮散货船其他运输设备合计一、账面原值： 1.期初余额 53,332,138.10 11,562,904.74 20,935,214,790.48 7,139,591,419.74 2,655,258.46 28,142,356,511.52 2.本期增加金额 11,428,196.13 4,793,097.57 4,627,721,858.18 1,440,228,565.71 1,524,386.71 6,085,696,104.30 （1）购置 7,455,074.33 3,860,418.48 38,977.88 7,970,040.00 1,349,456.13 20,673,966.82 （2）在建工程转入 3,090,835,480.01 904,192,422.25 3,995,027,902.26 （3）企业合并增加 3.本期减少金额 3,973,121.80 932,679.09 1,536,847,400.29 528,066,103.46 174,930.58 2,069,994,235.22 3.本期减少金额 241,869.99 676,737,902.94 864,277.45 677,844,050.38 （1）处置或报废 241,869.99 676,737,902.94 864,277.45 677,844,050.38 4.期末余额 4.期末余额 64,760,334.23 16,114,132.32 24,886,198,745.72 8,579,819,985.45 3,315,367.72 33,550,208,565.44 二、累计折旧 1.期初余额 13,276,138.13 4,663,817.14 2,800,831,644.51 653,344,050.88 1,577,722.61 3,473,693,373.27 2.本期增加金额 2,899,279.39 2,625,020.88 1,017,328,641.98 284,595,336.99 520,885.76 1,307,969,165.00 （1）计提 1,907,920.91 2,231,462.42 809,400,604.47 229,767,486.55 443,012.42 1,043,750,486.77 3.本期减少金额 991,358.48 393,558.46 207,928,037.51 54,827,850.44 77,873.34 264,218,678.23 3.本期减少金额 158,004.59 434,246,354.72 864,277.45 435,268,636.76 （1）处置或报废 158,004.59 434,246,354.72 864,277.45 435,268,636.76 4.期末余额 4.期末余额 16,175,417.52 7,130,833.43 3,383,913,931.77 937,939,387.87 1,234,330.92 4,346,393,901.51 118 / 189 2016 年年度报告三、减值准备 1.期初余额 2,045,715,703.02 1,333,614,338.83 3,379,330,041.85 2.本期增加金额 796,008,933.01 91,062,676.77 887,071,609.78 （1）计提 637,621,990.63 637,621,990.63 3.本期减少金额 158,386,942.38 91,062,676.77 249,449,619.15 3.本期减少金额 217,030,746.68 217,030,746.68 （1）处置或报废 217,030,746.68 217,030,746.68 4.期末余额 4.期末余额 2,624,693,889.35 1,424,677,015.60 4,049,370,904.95 四、账面价值 1.期末账面价值 48,584,916.71 8,983,298.89 18,877,590,924.60 6,217,203,581.98 2,081,036.80 25,154,443,758.98 2.期初账面价值 40,055,999.97 6,899,087.60 16,088,667,442.95 5,152,633,030.03 1,077,535.85 21,289,333,096.40 注 1：固定资产年末帐面价值较上年增加 386,511.07 万元，主要系本公司下属子公司新建的 5 艘油轮和 5 艘散货船于本年建造完成投入运营由在建工程转入固定资产所致。注 2：截至 2016 年 12 月 31 日，本集团净值为 14,556,840,539.45 元的固定资产所有权因用于长期银行借款抵押受到限制。注 3：根据本公司第四届董事会第三十次会议《关于“十三五”期间进一步优化船队的议案》决议，董事会授权公司管理层根据市场情况伺机处置 8 艘 VLCC 油轮资产，截至 2016 年 12 月 31 日，鉴于二手船市场价格较低且仍处下降趋势中，8 艘 VLCC 油轮资产预计的处置价格大幅低于 2016 年末船舶账面净值，本公司管理层判断 8 艘伺机待处置的 VLCC 油轮出现了明显的减值迹象。本公司聘请中通诚资产评估有限公司对 8 艘伺机待处置油轮资产的预计可回收金额进行评估测算，根据中通诚资产评估有限公司出具的中通评报字[2017]3 号评估报告 8 艘油轮资产共计提减值 637,621,990.63 元。注 4：截至 2016 年 12 月 31 日,本集团已提足折旧仍继续使用的固定资产原值为 19,782,449.81 元。注 5:截至 2016 年 12 月 31 日,本集团无暂时闲置的固定资产。 (2). 暂时闲置的固定资产情况 □适用 √不适用 (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况 □适用 √不适用 (4). 通过经营租赁租出的固定资产 □适用 √不适用 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 119 / 189 2016 年年度报告 20、在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额减减值值项目账面价值账面价值账面余额账面余额准准备备在建船舶 2,979,625,456.20 2,979,625,456.20 2,933,945,249.70 2,933,945,249.70 合计 2,979,625,456.20 2,979,625,456.20 2,933,945,249.70 2,933,945,249.70 注 1：截至 2016 年 12 月 31 日，本集团净值为 544,757,659.06 元的在建工程所有权因用于长期银行借款抵押受到限制。 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期本期其工程累利息项目期初本期转入固定资产他汇率影响期末计投入工程进利息资本化累其中：本期利息资金来预算数本期增加金额资本名称余额金额减余额占预算度计金额资本化金额源化率少比例(%) (%) 金额凯逸 564,544,500.00 505,639,574.94 75,369,985.76 592,541,718.68 11,532,157.98 100.00% 100.00% 12,223,040.51 3,760,227.08 2.33 专项借船款/自有资金凯撒 564,544,500.00 226,752,870.32 351,317,732.33 583,242,171.60 5,171,568.95 100.00% 100.00% 5,212,555.71 387,835.63 2.31 专项借船款/自有资金凯途 564,544,500.00 449,385,135.21 130,550,560.63 590,184,854.78 10,249,158.94 100.00% 100.00% 13,112,102.47 5,744,573.17 2.39 专项借船款/自有资金凯旋 564,544,500.00 338,341,141.62 175,510,248.60 30,906,268.85 544,757,659.07 96.39% 96.39% 13,185,529.18 5,426,472.34 2.43 专项借船款/自有资金凯强 646,768,746.00 127,563,375.39 132,688,472.32 14,609,890.69 274,861,738.40 42.50% 42.50% 4,562,978.24 3,256,827.40 2.43 专项借船款/自有资金凯富 646,768,746.00 190,798,052.19 133,531,960.58 18,965,222.65 343,295,235.42 53.08% 53.08% 4,562,978.24 3,256,827.40 2.43 专项借船款/自有资金凯名 646,768,746.00 127,563,375.39 132,688,913.39 14,609,910.31 274,862,199.09 42.50% 42.50% 4,562,978.24 3,256,827.40 2.43 专项借船款/自有资金凯能 646,768,746.00 190,798,052.19 467,512,242.33 662,661,839.36 4,351,544.84 100.00% 100.00% 4,015,992.39 2,963,949.28 2.41 专项借船款/自有资金凯恒 646,768,746.00 254,989,907.97 401,399,414.53 662,204,895.58 5,815,573.08 100.00% 100.00% 4,547,979.07 2,569,638.13 2.32 专项借船款/自有资金凯冠 594,432,150.00 58,446,960.00 2,598,640.00 61,045,600.00 10.27% 10.27% 自有资船金凯安 594,432,150.00 57,782,790.00 2,569,110.00 60,351,900.00 10.15% 10.15% 自有资船金凯元 594,432,150.00 116,893,920.00 5,197,280.00 122,091,200.00 20.54% 20.54% 自有资船金凯歌 594,432,150.00 57,782,790.00 2,569,110.00 60,351,900.00 10.15% 10.15% 自有资船金 120 / 189 2016 年年度报告凯杰 594,432,150.00 58,446,960.00 2,598,640.00 61,045,600.00 10.27% 10.27% 自有资船金凯豪 594,432,150.00 58,446,960.00 2,598,640.00 61,045,600.00 10.27% 10.27% 自有资船金凯福 594,432,150.00 57,782,790.00 2,569,110.00 60,351,900.00 10.15% 10.15% 自有资船金凯耀 594,432,150.00 57,782,790.00 2,569,110.00 60,351,900.00 10.15% 10.15% 自有资船金凯力 594,432,150.00 57,782,790.00 2,569,110.00 60,351,900.00 10.15% 10.15% 自有资船金凯征 594,432,150.00 57,782,790.00 2,569,110.00 60,351,900.00 10.15% 10.15% 自有资船金明润 172,684,200.00 70,154,359.62 109,895,694.27 181,650,069.40 1,600,015.51 100.00% 100.00% 自有资船金明吉 172,684,200.00 85,583,437.25 93,452,174.15 180,987,518.98 1,951,907.58 100.00% 100.00% 自有资船金明安 172,684,200.00 50,964,394.72 128,716,754.71 180,843,498.03 1,162,348.60 100.00% 100.00% 自有资船金明恒 172,684,200.00 67,876,147.60 111,089,652.63 180,513,856.38 1,548,056.15 100.00% 100.00% 自有资船金明泰 172,684,200.00 85,194,398.53 93,060,046.18 180,197,479.47 1,943,034.76 100.00% 100.00% 自有资船金明强 166,042,500.00 48,702,256.69 99,884.79 3,329,958.56 52,132,100.04 31.40% 31.40% 自有资船金明凯 166,042,500.00 32,468,256.69 16,731,732.52 2,960,935.59 52,160,924.80 31.41% 31.41% 自有资船金明富 166,042,500.00 48,702,256.69 16,704,134.53 4,068,208.54 69,474,599.76 41.84% 41.84% 自有资船金明捷 166,042,500.00 32,468,256.69 16,704,134.39 2,959,708.54 52,132,099.62 31.40% 31.40% 自有资船金明通 624,813,792.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 9.44% 9.44% 自有资船金明祥 704,963,257.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 8.36% 8.36% 自有资船金明业 696,870,315.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 8.46% 8.46% 自有资船金明卓 696,870,315.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 8.46% 8.46% 自有资船金明丰 628,860,213.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 9.38% 9.38% 自有资船金明青 700,916,736.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 8.41% 8.41% 自有资船金明瑞 753,324,765.00 112,908,900.00 5,020,100.00 117,929,000.00 15.65% 15.65% 自有资船金明惠 700,916,736.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 8.41% 8.41% 自有资船金明远 696,870,315.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 8.46% 8.46% 自有资船金明和 683,254,494.00 56,454,450.00 2,510,050.00 58,964,500.00 8.63% 8.63% 自有资船金合计 19,851,595,168.00 2,933,945,249.70 3,846,954,228.64 3,995,027,902.26 193,753,880.12 2,979,625,456.20 / / 65,986,134.05 30,623,177.83 / / (3). 本期计提在建工程减值准备情况： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 21、工程物资 □适用 √不适用 22、固定资产清理 □适用 √不适用 121 / 189 2016 年年度报告 23、生产性生物资产 (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用√不适用 (2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 24、油气资产 □适用 √不适用 25、无形资产 (1). 无形资产情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目土地使用权专利权合计一、账面原值 1.期初余额 461,902,201.82 2,490,435.59 464,392,637.41 2.本期增加金额 31,539,891.01 1,638,041.78 33,177,932.79 (1)购置 1,462,114.31 1,462,114.31 (2)内部研发 (3)企业合并增加 (4)汇率变动增加 31,539,891.01 175,927.47 31,715,818.48 3.本期减少金额 (1)处置 (2)汇率变动减少 4.期末余额 493,442,092.83 4,128,477.37 497,570,570.20 二、累计摊销 1.期初余额 12,069,480.10 251,282.83 12,320,762.93 2.本期增加金额 5,005,848.91 623,501.59 5,629,350.50 （1）计提 4,003,702.57 582,965.52 4,586,668.09 (2)汇率变动增加 1,002,146.34 40,536.07 1,042,682.41 3.本期减少金额 (1)处置 (2)汇率变动减少 4.期末余额 17,075,329.01 874,784.42 17,950,113.43 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 122 / 189 2016 年年度报告 (2)汇率变动增加 3.本期减少金额 (1)处置 (2)汇率变动减少 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价值 476,366,763.82 3,253,692.95 479,620,456.77 2.期初账面价值 449,832,721.72 2,239,152.76 452,071,874.48 注:本集团无形资产主要系本公司下属子公司明海置业有限公司购入的香港干诺道中 168-200 号信德中心招商局大厦 32 层土地价款；本年增加系本公司航运管理软件系统购置安装费和外币折算影响所致，本年减少主要系摊销所致。本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 26、开发支出 □适用 √不适用 27、商誉 (1). 商誉账面原值 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或企业合期初余额汇率变期末余额形成商誉的事项并形成汇率变动增加处置动减少的明海置业有限公司 39,400,493. 2,690,368.82 42,090,862.7 92 39,400,493. 2,690,368.82 42,090,862.7 合计 92 注：2012 年 11 月 30 日本公司按照收购中国海运（香港）控股有限公司所持有的明海置业有限公司 100.00%股权支付的对价 45,409,990.48 美元，大于合并取得的被购买方可辨认净资产公允价值 39,342,401.79 美元的差额 6,067,588.69 美元（折合人民币 36,993,481.48 元）确认为商誉。本年变动金额主要是由于外币报表折算差额影响。因明海置业主要经营业务为持有本集团内部经营办公用的位于香港干诺道中 168-200 号信德中心招商局大厦 32 层的物业，并未对外经营，我们获取了 2017 年由戴德梁行对该物业截至 123 / 189 2016 年年度报告 2016 年 12 月 31 日出具的 F17-000076-01.smv 号评估报告，未发现该物业存在减值，故判断该商誉未发生减值迹象。 (2). 商誉减值准备 □适用 √不适用说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 28、长期待摊费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额坞修费 358,946,106.01 147,346,234.05 -9,408,049.48 221,007,921.44 合计 358,946,106.01 147,346,234.05 -9,408,049.48 221,007,921.44 其他说明：注：本年新增长期待摊费用主要系本集团散货和油轮船舶定期大型坞修的费用。 29、递延所得税资产/递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 □适用 √不适用 (2). 未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差递延所得税异负债异负债非同一控制企业合并资产评估增值可供出售金融资产公允价值变动固定资产折旧 125,554.41 21,344.25 120,013.59 20,402.31 企业合并时固定资产评 314,563,270.55 51,902,939.64 297,271,322.00 49,049,768.13 估增值合计 314,688,824.96 51,924,283.89 297,391,335.59 49,070,170.44 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： □适用 √不适用 (4). 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 124 / 189 2016 年年度报告项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异可抵扣亏损 234,390,307.39 149,863,567.72 合计 234,390,307.39 149,863,567.72 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 30、其他非流动资产 □适用 √不适用 31、短期借款 (1). 短期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款信用借款 346,850,000.00 委托借款 1,600,000,000.00 合计 1,946,850,000.00 注:年末短期借款余额增加 194,685 万元，主要系本集团本年向本公司控股股东招商局轮船股份有限公司借入 160,000 万元的短期委托借款以及向银行机构借入 5,000 万元美金短期借款年末尚未到期所致，年末无到期尚未偿还的借款。 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 □适用 √不适用 125 / 189 2016 年年度报告 33、衍生金融负债 □适用 √不适用 34、应付票据 □适用 √不适用 35、应付账款 (1). 应付账款列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年以内 356,771,719.66 380,695,634.49 1 年以上合计 356,771,719.66 380,695,634.49 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 36、预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预收租船款 56,927,119.26 34,468,748.42 预收代管船舶坞修准备金 2,839,474.07 合计 59,766,593.33 34,468,748.42 注:预收账款年末余额比年初余额增加 2,529.78 万元，增加比例为 73.39%，主要系本集团本年期租租出的船舶数量较上年有所增加，导致年末预收的租船款增加。 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 □适用 √不适用 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 37、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少汇率影响期末余额一、短期薪酬 81,855,795.07 578,609,968.41 572,404,953.82 3,754,214.12 91,815,023.78 二、离职后福利-设定提存计划 7,336,044.63 14,213,077.00 13,675,541.84 1,889,553.06 9,763,132.85 126 / 189 2016 年年度报告三、辞退福利四、一年内到期的其他福利合计 89,191,839.70 592,823,045.41 586,080,495.66 5,643,767.18 101,578,156.63 注:应付职工薪酬年末余额较年初余额增加 1,238.63 万元,增加比例为 13.89%，主要系本年新增船舶运力导致船员人数增加,年末已计提但尚未发放的短期薪酬增加所致。 (2).短期薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少汇率影响期末余额一、工资、奖金、津贴和补贴 72,561,272.53 563,408,017.91 557,737,189.22 1,357,017.47 79,589,118.69 二、职工福利费 48,306.73 3,085,718.61 3,135,127.07 1,101.73 三、社会保险费 4,578,774.95 5,881,290.84 5,560,412.06 1,191,309.77 6,090,963.50 其中：医疗保险费 4,048,725.10 5,000,361.01 4,716,685.13 1,054,913.30 5,387,314.28 工伤保险费 132,203.27 195,219.12 185,616.95 34,106.87 175,912.31 补充医疗保险 1,236.77 214,509.10 215,774.41 28.54 生育保险费 396,609.81 471,201.61 442,335.57 102,261.06 527,736.91 四、住房公积金 4,610,588.99 6,056,904.78 5,737,337.33 1,204,785.15 6,134,941.59 五、工会经费和职工教育经费 56,851.87 176,635.00 233,486.87 六、短期带薪缺勤七、短期利润分享计划八、其他 1,401.27 1,401.27 合计 81,855,795.07 578,609,968.41 572,404,953.82 3,754,214.12 91,815,023.78 (3).设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少汇率影响期末余额 1、基本养老保险 6,918,319.42 11,381,374.56 10,869,114.21 1,782,827.13 9,213,406.90 2、失业保险费 413,135.21 435,083.05 405,113.56 106,621.25 549,725.95 3、企业年金缴费 4,590.00 2,396,619.39 2,401,314.07 104.68 合计 7,336,044.63 14,213,077.00 13,675,541.84 1,889,553.06 9,763,132.85 其他说明： □适用 √不适用 38、应交税费 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税消费税营业税 127 / 189 2016 年年度报告企业所得税 897,458.43 7,654,545.93 个人所得税 21,229.44 59,186.15 城市维护建设税合计 918,687.87 7,713,732.08 注：应交税费本年比上年减少 679.50 万元，减少比例为 88.09%，主要原因系本年理财产品投资收益减少,年末计提的应缴企业所得税减少。 39、应付利息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息 13,811,277.03 7,261,546.71 企业债券利息短期借款应付利息 2,760,000.00 划分为金融负债的优先股\永续债利息合计 16,571,277.03 7,261,546.71 注 1：应付利息年末余额较上年增加 930.97 万元，增加比例为 128.21%，主要系本集团年末尚未到期的短期借款余额以及长期借款余额较上年分别增加了 19.47 亿元以及 32.75 亿元，导致年末计提的尚未到期支付的利息支出增加所致。注 2：应付利息年末余额中无逾期尚未支付的利息。重要的已逾期未支付的利息情况： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 40、应付股利 □适用 √不适用 41、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额往来款 52,273,796.45 17,220,527.28 其他 855,120.27 128 / 189 2016 年年度报告合计 52,273,796.45 18,075,647.55 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 42、划分为持有待售的负债 □适用 √不适用 43、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 1,496,038,506.48 2,106,863,671.13 1 年内到期的应付债券 1 年内到期的长期应付款合计 1,496,038,506.48 2,106,863,671.13 其他说明： 44、其他流动负债其他流动负债情况 □适用√不适用短期应付债券的增减变动： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 45、长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款 8,220,716,924.90 8,209,606,190.00 保证借款信用借款 5,341,490,000.00 2,077,952,000.00 合计 13,562,206,924.90 10,287,558,190.00 长期借款分类的说明： 129 / 189 2016 年年度报告注 1：长期借款年末余额较上年增加 32.75 亿元，增加比例为 31.83%，主要原因系本集团及其下属子公司分别向各银行机构借入本金为 10.04 亿元、13.87 亿元和 20.40 亿元的长期借款用于购建船舶。注 2：上述借款年利率是以伦敦银行同业拆放利率加一定百分比来确定，2016 年度的实际利率范围从 1.1865%至 3.5000%。（1）截至 2016 年 12 月 31 日本集团无已到期未偿还的长期借款。（2）年末金额中前五名长期借款贷款单年末余额借款起始日借款终止日币种位外币本币银行一 2014-6-26 2027-6-30 美元 457,300,000.00 3,172,290,100.00 银行二 2015-6-19 2022-6-30 美元 212,500,000.00 1,474,112,500.00 银行三 2016-4-5 2019-4-30 美元 200,000,000.00 1,387,400,000.00 银行四 2016-6-21 2019-6-30 美元 190,000,000.00 1,318,030,000.00 银行五 2016-3-21 2019-3-31 美元 150,000,000.00 1,040,550,000.00 合计 1,209,800,000.00 8,392,382,600.00 其他说明，包括利率区间： □适用 √不适用 46、应付债券 (1). 应付债券 □适用 √不适用 (2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） □适用 √不适用 (3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明： □适用√不适用 (4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明 □适用 √不适用其他说明： 130 / 189 2016 年年度报告 □适用 √不适用 47、长期应付款 (1) 按款项性质列示长期应付款： □适用 √不适用 48、长期应付职工薪酬 □适用 √不适用 49、专项应付款 □适用 √不适用 50、预计负债 □适用 √不适用 51、递延收益递延收益情况 □适用√不适用涉及政府补助的项目： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 52、其他非流动负债 □适用 √不适用 53、股本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股股份总 5,299,458,112.00 5,299,458,112.00 数注 1：上年新增有限售条件股份 578,536,303 股系本公司向控股股东招商局轮船股份有限公司非公开行的股份，此次发行募集资金总额为 1,999,999,999.48 元，扣除发行费用 11,832,905.01 元，募集资金净额为 1,988,167,094.47 元，其中：计入股本 578,536,303.00 元，计入资本公积 1,409,630,791.47 元，以上新增股份经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）以 XYZH/2015SZA40056 号《验资报告》验证。2015 年 8 月 11 日，本公司已在中国证 131 / 189 2016 年年度报告券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕本次发行新增股份登记托管及股份限售手续，禁售期至 2018 年 8 月 10 号。 54、其他权益工具 (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： □适用 √不适用其他说明: □适用 √不适用 55、资本公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢 7,344,664,403.09 7,344,664,403.09 价）其他资本公积合计 7,344,664,403.09 7,344,664,403.09 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：本年无增减变动。 56、库存股 □适用 √不适用 57、其他综合收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生金额减：前期计减：入其所期初他综期末项目得余额本期所得税前发生额合收税后归属于母公司税后归属于少数股东余额税益当费期转用入损益一、以后不能重分类进损益的其他综 132 / 189 2016 年年度报告合收益其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额二、以后将重 -1,210,917,586.14 1,208,335,843.13 891,345,596.91 316,990,246.22 -319,571,989.23 分类进损益的其他综合收益其中：权益法 21,963,365.76 -528,108.80 -528,108.80 21,435,256.96 下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额可供出售金 -4,448,806.84 -1,394,725.39 -1,394,725.39 -5,843,532.23 融资产公允价值变动损益持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益现金流量套期损益的有效部分外币财务报 -1,228,432,145.06 1,210,258,677.32 893,268,431.10 316,990,246.22 -335,163,713.96 表折算差额其他综合收 -1,210,917,586.14 1,208,335,843.13 891,345,596.91 316,990,246.22 -319,571,989.23 益合计其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整： 58、专项储备 □适用 √不适用 59、盈余公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 268,880,870.65 80,874,762.47 349,755,633.12 任意盈余公积储备基金 133 / 189 2016 年年度报告企业发展基金其他合计 268,880,870.65 80,874,762.47 349,755,633.12 注：根据本公司章程规定，法定盈余公积金按当年可供分配利润之 10%提取。 60、未分配利润 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润 1,995,523,761.20 983,490,935.16 加：本期归属于母公司所有者的净利 1,729,968,663.63 1,153,680,092.22 润减：提取法定盈余公积 80,874,762.47 80,275,282.62 提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利 349,764,235.40 61,371,983.56 转作股本的普通股股利期末未分配利润 3,294,853,426.96 1,995,523,761.20 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。 2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。 3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。 61、营业收入和营业成本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 6,023,856,028.99 3,670,196,198.83 6,155,825,630.59 3,799,054,447.52 其他业务 1,211,249.82 1,199,872.86 合计 6,025,067,278.81 3,670,196,198.83 6,157,025,503.45 3,799,054,447.52 62、税金及附加 □适用√不适用 134 / 189 2016 年年度报告 63、销售费用 □适用 √不适用 64、管理费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额职工薪酬 137,300,986.98 121,324,675.85 咨询费 5,059,785.32 8,471,700.59 租金、差饷 15,909,229.54 14,412,088.39 差旅交通费 4,692,578.99 4,886,654.33 业务招待费 1,984,949.68 1,678,667.23 物业管理费 3,075,316.70 3,023,638.74 折旧费 4,061,859.81 1,868,533.67 其他 15,346,843.23 13,198,147.68 合计 187,431,550.25 168,864,106.48 注:管理费用较上年增加 1,856.74 万元,增加比例为 11.00%，主要系人工费、办公室租金增加等综合因素影响所致。 65、财务费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出 246,106,902.80 229,996,495.09 减：利息收入 -55,375,224.26 -68,345,939.16 加：汇兑损失 5,990,960.61 -1,293,464.62 加：其他支出 3,818,297.92 3,980,102.87 合计 200,540,937.07 164,337,194.18 注：财务费用本年较上年增加 3,620.37 万元，增加比例为 22.03%，主要系本集团年末尚未到期的短期借款余额以及长期借款余额较上年分别增加了 19.47 亿元以及 32.75 亿元，导致本年利息支出增加所致。 66、资产减值损失 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 3,629,220.68 1,446,006.48 二、存货跌价损失三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失 637,621,990.63 824,613,899.58 八、工程物资减值损失 135 / 189 2016 年年度报告九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他合计 641,251,211.31 826,059,906.06 注：本年资产减值损失发生额较上年减少 18,480.87 万元，减少比例为 22.37%，主要系本年计提固定资产减值损失较上年减少所致，本年固定资产减值损失具体见本附注七、10。 67、公允价值变动收益 □适用 √不适用 68、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 115,861,420.45 99,934,483.65 处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产等取得的投资收 1,159,190.29 益处置可供出售金融资产取得的投资 1,348,705.23 收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得理财产品利息收入 3,135,342.47 59,100,258.57 合计 118,996,762.92 161,542,637.74 (1) 投资收益本年比上年减少 4,254.53 万元，减少比例为 26.34%，主要系本集团本年在年末购买的理财产品投资收益计息期间较上年短。 (2) 本集团投资收益汇回不存在重大限制。 (3) 权益法核算的长期股权投资收益项目本年发生额上年发生额本年比上年增减变动的原因 136 / 189 2016 年年度报告项目本年发生额上年发生额本年比上年增减变动的原因招商局船舶贸易有限公司 3,834,483.48 3,155,398.43 被投资公司本年净利润增加中国液化天然气运输(控股)有限公司 107,844,882.83 96,779,085.22 被投资公司本年净利润增加招商局能源贸易有限公司 8,376.05 新增联营企业 VLOC Maritime Marshall Ltd 4,173,678.09 新增联营企业合计 115,861,420.45 99,934,483.65 69、营业外收入营业外收入情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置利得 9,318,874.91 115,865,231.04 9,318,874.91 合计其中：固定资产处置 9,318,874.91 115,865,231.04 9,318,874.91 利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助 794,246,213.20 746,746,616.21 794,246,213.20 其他利得 15,173,842.16 15,173,842.16 合计 818,738,930.27 862,611,847.25 818,738,930.27 计入当期损益的政府补助 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补助项目本期发生金额上期发生金额与资产相关/与收益相关政府税务补贴收入(注 106,213.20 136,616.21 与收益相关 2) 财政专项补贴收入(注 2,060,000.00 5,580,000.00 与收益相关 3) 财政专项补贴收入(注 28,640,000.00 与收益相关 4) 财政专项补贴收入(注 763,440,000.00 741,030,000.00 与收益相关 5) 合计 794,246,213.20 746,746,616.21 / 注 1：本年营业外收入较上年减少 4,387.29 万元，主要系本年非流动资产处置利得较上年减少 10,654.64 万元。 137 / 189 2016 年年度报告注 2：政府税务补贴收入系新加坡政府根据当地法规给予的本集团下属新加坡子公司员工假期的薪酬补贴。注 3：根据上海市浦商委投管字[2012]5 号“关于认定招商局能源运输股份有限公司为浦东新区国内大企业总部的批复”，招商局能源运输股份有限公司被认定为浦东新区国内大企业总部，并可享受相关政策。本年度本集团收到相应的补贴款人民币 206 万元注 4：根据《财政部商务部关于印发〈外经发展专项资金管理办法〉的通知》财企[2014]36 号和《关于 2015 年度外经贸发展专项资金国际产能合作重点项目申报工作的通知》（财行 [2015]539 号的规定，本集团本年收到外经贸发展专项资金国际产能合作重点项目补助金 2,864 万元。注 5：根据《国务院关于印发船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案（2013-2015 年）的通知》（国发〔2013〕29 号）以及关于印发《老旧运输船舶和单壳油轮报废更新中央财政补助专项资金管理办法》的通知（财建〔2014〕24）号等有关规定，中央财政部设立了老旧运输船舶和单壳油轮报废更新补助专项资金，本年度本集团收到相应的补贴款人民币 76,344 万元。注 6：本年发生的其他利得主要系本集团下属子公司中国超大型矿砂船投资有限公司参与投资 VLOC Maritime Marshall Ltd 公司 30%股权所支付的对价小于应享有对应比例的净资产份额之间的差额 1,985,748.93 美元，根据企业会计准则规定计入营业外收入 13,188,748.67 元所致。其他说明： □适用 √不适用 70、营业外支出 √适用□不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置损 166,096.63 138,631,689.93 166,096.63 失合计其中：固定资产处置 166,096.63 138,631,689.93 166,096.63 损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠 5,290,000.00 2,523,252.36 5,290,000.00 138 / 189 2016 年年度报告合计 5,456,096.63 141,154,942.29 5,456,096.63 注:本年度营业外支出减少了 13,569.88 万元，减少比例为 96.13%，主要系本集团上年处置了 6 条船龄 20 年左右的干散货船，而本年未发生船舶处置亏损。 71、所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 6,538,407.06 19,523,078.85 递延所得税费用 -475,389.65 -450,795.32 合计 6,063,017.41 19,072,283.53 (2) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额利润总额 2,257,926,977.91 按法定/适用税率计算的所得税费用 564,481,744.48 子公司适用不同税率的影响 -381,585,141.07 调整以前期间所得税的影响非应税收入的影响 -198,020,000.00 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 54,729.08 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 21,131,684.92 异或可抵扣亏损的影响所得税费用 6,063,017.41 注：所得税本年比上年减少 1,300.93 万元，减少比例为 68.21%，主要系本年购买理财产品的投资收益减少，导致当期所得税费用减少。其他说明： □适用 √不适用 72、其他综合收益 √适用 □不适用详见附注 139 / 189 2016 年年度报告 73、现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额收到利息收入 46,256,790.54 59,768,769.47 政府补助收入 794,246,213.20 746,746,616.21 往来款 495,422,157.25 1,594,669,366.02 其他 3,557,052.18 1,853,473.52 合计 1,339,482,213.17 2,403,038,225.22 收到的其他与经营活动有关的现金说明： (2). 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额支付给各代理商的费用及往来款 530,711,484.21 1,602,010,588.04 结构性存款净支出 991,627,000.00 1,142,373,000.00 其他 7,562,919.30 133,889,851.46 捐赠支出 5,290,000.00 2,523,252.36 支付银行手续费 3,818,297.92 3,980,102.87 房屋租赁 363,500.00 308,500.00 合计 1,539,373,201.43 2,885,085,294.73 支付的其他与经营活动有关的现金说明： (3). 收到的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额保本型银行理财产品利息收入 5,223,668,459.69 合计 5,223,668,459.69 收到的其他与投资活动有关的现金说明： (4). 支付的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额向关联方借出款项 1,190,225,848.50 购买保本型银行理财产品 1,600,000,000.00 合计 2,790,225,848.50 140 / 189 2016 年年度报告支付的其他与投资活动有关的现金说明： (5). 收到的其他与筹资活动有关的现金 □适用 √不适用 (6). 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额股票发行费用 11,832,905.01 合计 11,832,905.01 支付的其他与筹资活动有关的现金说明： 74、现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用□不适用单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 2,251,863,960.50 2,062,637,108.38 加：资产减值准备 641,251,211.31 826,059,906.06 固定资产折旧、油气资产折耗、生产 1,043,750,486.77 875,380,806.70 性生物资产折旧无形资产摊销 4,586,668.09 3,998,494.47 长期待摊费用摊销 147,346,234.05 处置固定资产、无形资产和其他长期 -9,152,778.28 22,766,458.89 资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列） 246,106,902.80 229,996,495.09 投资损失（收益以“－”号填列） -118,996,762.92 -161,542,637.74 递延所得税资产减少（增加以“－” 号填列）递延所得税负债增加（减少以“－” -475,389.65 -450,795.32 号填列）存货的减少（增加以“－”号填列） 4,597,102.07 -19,130,857.56 经营性应收项目的减少（增加以 818,763,371.63 1,000,346,779.87 “－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以 -1,502,522,487.63 -2,547,905,877.90 “－”号填列）其他 -13,188,748.67 经营活动产生的现金流量净额 3,513,929,770.07 2,292,155,880.94 141 / 189 2016 年年度报告 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 1,798,488,005.00 2,645,583,481.14 减：现金的期初余额 2,645,583,481.14 1,697,000,444.36 加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 -847,095,476.14 948,583,036.78 (2) 本期支付的取得子公司的现金净额 □适用 √不适用 (3) 本期收到的处置子公司的现金净额 □适用 √不适用 (4) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 1,798,488,005.00 2,645,583,481.14 其中：库存现金 180,136.87 178,257.69 可随时用于支付的银行存款 1,798,307,868.13 2,645,405,223.45 可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额 1,798,488,005.00 2,645,583,481.14 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物其他说明： □适用 √不适用 75、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： 142 / 189 2016 年年度报告 □适用 √不适用 76、所有权或使用权受到限制的资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末账面价值受限原因货币资金应收票据存货固定资产 14,556,840,539.45 担保借款无形资产在建工程 544,757,659.06 担保借款合计 15,101,598,198.51 / 77、外币货币性项目 (1). 外币货币性项目： √适用 □不适用单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元 244,393,445.34 6.9370 1,695,357,330.32 欧元 557,604.57 7.3158 4,079,301.32 港币 71,399,603.33 0.8944 63,860,937.68 加拿大元 8,365.92 5.1481 43,068.23 瑞士法郎 304,954.08 6.8063 2,075,614.64 日元 74,666,751.00 0.0596 4,451,672.34 应收账款其中：美元 120,195,321.78 6.9370 833,794,947.19 欧元港币 6,831,084.25 0.8944 6,109,721.75 长期借款其中：美元 1,955,053,614.66 6.9370 13,562,206,924.90 其他说明： (2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 □适用 √不适用 78、套期 □适用 √不适用 143 / 189 2016 年年度报告 79、其他 □适用 √不适用八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 □适用 √不适用 2、同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、反向购买 □适用 √不适用 144 / 189 2016 年年度报告 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □适用√不适用其他说明： □适用 √不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用 5、其他原因的合并范围变动 √适用 □不适用 1）本年新纳入合并范围的的公司情况新纳入合并范围的原公司名称持股比例（%）年末净资产本年净利润因中国超大型矿砂船投资有限公司投资新设 100.00 35,228,489.25 33,728,846.91 注:本年新成立的公司均为投资新设。 2）本年不再并范围内的公司情况本公司本年注销清算了 16 家单船子公司，截止到本财务报告批准报出日 16 家公司已全部办理完注销登记手续，注销该后该 16 家公司对合并财务报表无影响。本年注销的公司注销前情况如下：公司名称持股比例（%）处置日净资产年初至处置日净利润明丰投资有限公司 100 183,969,734.54 177,407,005.21 145 / 189 2016 年年度报告明业船务有限公司 100 228,502,831.05 -416,893.93 明锋船务有限公司 100 160,791,825.63 -55,351.93 明智船务有限公司 100 202,307,061.80 -55,347.08 华友船务有限公司 85 360,420,537.47 337,324,139.20 明繁航运有限公司 85 52,385,722.10 -28,609.65 明荣航运有限公司 85 61,612,194.88 -163,005.18 明昌航运有限公司 85 55,481,539.82 57,568.20 明盛航运有限公司 85 29,335,301.86 -845.02 明发航运有限公司 85 93,672,247.19 -254,661.11 明达航运有限公司 85 60,283,418.07 -20,756.84 明爱船务有限公司 100 319,876,911.74 -72,842.91 明兴船务有限公司 100 180,970,554.64 319,755.88 凯福船务有限公司 100 157,780,253.40 -8,509.81 凯旋船务有限公司 100 155,935,064.47 -73,335.26 凯勇船务有限公司 100 353,052,272.08 164,467.42 3）境外经营实体主要报表项目的折算汇率 2016 年12 月31 日年末汇率1 美元=6.9370 人民币元，平均汇率为1 美元=6.6417 人民币元。 6、其他 □适用√不适用 146 / 189 2016 年年度报告九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用 □不适用子公司主要经营持股比例(%) 取得注册地业务性质名称地直接间接方式招商轮境外利比里亚远洋运输 100 投资设立船散货船控股有限公司招商轮境外利比里亚远洋运输 100 投资设立船 LNG 运输投资有限公司招商轮境外利比里亚远洋运输 100 投资设立船油轮控股有限公司明辉投境外利比里亚远洋运输 100 投资设立资有限公司明程投境外利比里亚远洋运输 100 投资设立资有限公司金辉投境外利比里亚远洋运输 100 投资设立资有限公司招商局境外英属维尔远洋运输 100 投资设立能源运京群岛输投资有限公司明华发境外利比里亚远洋运输 100 投资设立展有限公司香港明境外香港远洋运输 100 投资设立华船务有限公司明神船境外利比里亚远洋运输 100 投资设立务有限公司明勤船境外利比里亚远洋运输 100 投资设立务有限公司明奋船境外利比里亚远洋运输 100 投资设立 147 / 189 2016 年年度报告务有限公司明鸿船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明誉船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明源船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明顺船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明景船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明立船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明舟船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司海宏轮境外利比里亚远洋运输 51 投资设立船有限公司海宏轮境外香港远洋运输 51 投资设立船(香港)有限公司凯和船境外利比里亚远洋运输 100 投资设立务有限公司凯盟船境外利比里亚远洋运输 100 投资设立务有限公司凯进航境外利比里亚远洋运输 100 投资设立运有限公司凯智航境外利比里亚远洋运输 100 投资设立运有限公司凯敏航境外利比里亚远洋运输 100 投资设立运有限公司凯达航境外利比里亚远洋运输 100 投资设立运有限公司凯德航境外利比里亚远洋运输 100 投资设立 148 / 189 2016 年年度报告运有限公司金丰投境外利比里亚远洋运输 100 投资设立资有限公司凯业船境外利比里亚远洋运输 100 投资设立务有限公司凯力船境外利比里亚远洋运输 100 投资设立务有限公司金程投境外利比里亚远洋运输 51 投资设立资有限公司凯鸿船境外利比里亚远洋运输 51 投资设立务有限公司凯誉船境外利比里亚远洋运输 51 投资设立务有限公司凯兴船境外利比里亚远洋运输 51 投资设立务有限公司凯立航境外利比里亚远洋运输 51 投资设立运有限公司凯爱船境外利比里亚远洋运输 51 投资设立务有限公司凯源航境外利比里亚远洋运输 51 投资设立运有限公司凯胜航境外利比里亚远洋运输 51 投资设立运有限公司凯丰航境外利比里亚远洋运输 51 投资设立运有限公司凯景航境外利比里亚远洋运输 51 投资设立运有限公司招商局境外香港远洋运输 100 投资设立能源运输（香港）有限公司凯梦航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司 149 / 189 2016 年年度报告凯润航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯升航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯昌航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯航航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯途航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯旋轮境外香港远洋运输 51 投资设立船有限公司凯撒航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯逸航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯祥航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司明勇船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明安船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明恒船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明泰船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明吉船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明润船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明德船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明进船境外香港远洋运输 100 投资设立 150 / 189 2016 年年度报告务有限公司明捷船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明强船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明凯船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司明富船境外香港远洋运输 100 投资设立务有限公司招商局新加坡新加坡远洋运输 100 同一控制能源运下合并输（新加坡）控股有限公司明华（新新加坡新加坡远洋运输 100 同一控制加坡）代下合并理有限公司明海置香港马绍尔共物业(资 100 非同一控业有限和国群岛产)的持制下合并公司有中国能境外香港远洋运输 51 投资设立源运输有限公司凯冀航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯珊航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯江航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯浙航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯齐航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯新航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司 151 / 189 2016 年年度报告凯陇航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯粤航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯云航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯庆航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯桂航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯徽航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯宁航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯辽航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯青航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯泰航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯吉航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯川航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯湘航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯恒航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯能航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯强航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯名航境外香港远洋运输 51 投资设立 152 / 189 2016 年年度报告运有限公司凯富航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司明华国境外香港远洋运输 100 投资设立际航运有限公司招商轮境外利比里亚远洋运输 100 投资设立船船贸投资有限公司凯路航境外香港远洋运输 51 投资设立運有限公司凯珠航境外香港远洋运输 51 投资设立運有限公司中国超境外香港远洋运输 100 投资设立大型矿砂船运输有限公司明航航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明商航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明志航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明成航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司凯安航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯冠航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯杰航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯耀航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯豪航境外香港远洋运输 51 投资设立 153 / 189 2016 年年度报告运有限公司凯征航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯歌航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯元航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯福航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司凯力航境外香港远洋运输 51 投资设立运有限公司明祥航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明业航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明卓航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明通航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明惠航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明丰航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明青航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明瑞航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明和航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司明远航境外香港远洋运输 100 投资设立运有限公司中国超境外英属维尔远洋运输 100 投资设立大型矿京群岛 154 / 189 2016 年年度报告砂船投资有限公司集运企境外香港远洋运输 100 投资设立业有限公司集益企境外香港远洋运输 100 投资设立业有限公司在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：无对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：确定公司是代理人还是委托人的依据：其他说明：注 1:同一控制下合并系本公司之子公司明华发展有限公司以 2012 年 1 月 3 日作为合并日，取得明华投资有限公司之子公司明华（新加坡）控股有限公司 100%股权（明华（新加坡）代理有限公司系明华（新加坡）控股有限公司全资子公司），由于明华发展有限公司与明华（新加坡）控股有限公司在合并前后均同受招商局集团最终控制且该控制并非暂时性，因而该合并属于同一控制下合并。2016 年 3 月明华（新加坡）控股有限公司更名为招商局能源运输(新加坡)控股有限公司。注 2:非同一控制下合并系本公司之境外全资子公司招商局能源运输投资有限公司依据 2012 年 9 月 26 日，本公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于使用自有资金购买公司自用办公物业的议案》与中国海运（香港）控股有限公司于 2012 年 11 月 2 日签订了《有关 China Shipping (HongKong) Property Limited 全部已发行股份及股东贷款之买卖协议》，并于 2012 年 11 月 30 日支付了全部购买价款，本公司以 2012 年 11 月 30 日作为合并日，将明海置业有限公司纳入合并范围，因而该合并属于非同一控制下企业合并。 (2). 重要的非全资子公司 √适用 □不适用单位:元币种:人民币 155 / 189 2016 年年度报告少数股东子公司名本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东权益持股称股东的损益宣告分派的股利余额比例中国能源 521,961,456.90 346,172,272.16 49% 5,002,562,625.05 运输有限公司子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用 √不适用其他说明： □适用 □不适用 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用单位:元币种:人民币子期末余额期初余额公司流动资非流动负债合名非流动资产资产合计流动负债流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计产负债计称中 2,069,7 19,891,328 21,961,053 8,009,335 4,050 12,059, 2,170,713 17,213,013,4 19,383,726, 6,051,420, 4,414,421,670. 10,465,8 国 25,073. ,037.18 ,110.44 ,059.50 ,192, 527,584 ,220.61 56.68 677.29 151.99 00 41,821.9 能 26 524.9 .40 源运输有限公司本期发生额上期发生额子公司名称经营活动现金流营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量量中国能源运输 4,577,205,906.07 1,065,227,463.02 1,690,114,695.56 2,765,637,159.50 4,896,727,417.43 1,909,818,019.58 2,374,772,624.17 4,552,989,678.91 有限公司其他说明： (4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： □适用 √不适用 (5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： □适用√不适用其他说明： □适用 √不适用 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用 √不适用 156 / 189 2016 年年度报告 3、在合营企业或联营企业中的权益 □适用 √不适用 (1). 重要的合营企业或联营企业 √适用□不适用单位:元币种:人民币持股比例(%) 对合营企业或合营企业或主要经营联营企业投资联营企业名注册地业务性质地直接间接的会计处理方称法中国液化天香港香港天然气运 50.00% 权益法然气运输输 (控股)有限公司招商局船舶香港香港船舶贸易 30.00% 权益法贸易有限公司 VLOC 香港马绍尔群大型矿砂 30.00% 权益法 Maritime 岛船运输 Marshall Ltd 招商局能源新加坡新加坡燃油贸易 30.00% 权益法贸易有限公司在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：无持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：无 (2). 重要合营企业的主要财务信息 √适用□不适用单位:元币种:人民币中国液化天然气运输(控股) 期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额有限公司流动资产 913,231,720.10 760,569,449.90 其中：现金和现金 529,757,288.42 149,879,830.69 等价物非流动资产 7,591,257,499.16 6,886,210,060.82 资产合计 8,504,489,219.26 7,646,779,510.72 流动负债 804,262,280.58 477,300,844.03 非流动负债 4,276,938,687.48 4,273,031,777.16 负债合计 5,081,200,968.06 4,750,332,621.19 少数股东权益 863,586,003.93 792,505,412.53 归属于母公司股东权 2,559,702,247.27 2,103,941,477.00 益按持股比例计算的净 1,279,851,123.63 1,051,970,738.55 资产份额调整事项 157 / 189 2016 年年度报告 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他对合营企业权益投资 1,279,851,123.63 1,051,970,738.55 的账面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入 1,040,942,102.16 970,692,427.22 财务费用 102,912,803.93 118,856,276.76 所得税费用 213,458.71 204,411.99 净利润 369,036,408.01 332,614,332.64 终止经营的净利润其他综合收益 529,231.03 -1,568,282.67 综合收益总额 369,565,639.03 331,046,049.97 本年度收到的来自合 92,863,751.21 91,401,493.98 营企业的股利其他说明 (3). 重要联营企业的主要财务信息 √适用□不适用单位：元币种：人民币招商局船贸有限公司期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产 25,446,922.00 17,215,758.62 非流动资产 3,828.10 5,767.40 资产合计 25,450,750.10 17,221,526.02 流动负债 4,956,388.43 2,160,979.40 非流动负债 1,016.06 951.73 负债合计 4,957,404.49 2,161,931.13 少数股东权益归属于母公司股东权益 20,493,394.97 15,059,594.89 按持股比例计算的净资产份额 6,148,018.49 4,517,878.50 调整事项 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他对联营企业权益投资的账面价 6,148,018.49 4,517,878.50 值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收入 19,003,450.00 13,018,283.81 净利润 12,781,612.33 10,517,994.74 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 12,781,612.33 10,517,994.74 本年度收到的来自联营企业的 2,569,488.69 股利 158 / 189 2016 年年度报告期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额 VLOC Maritime Marshall Ltd 流动资产 4,335,724,057.31 非流动资产 4,015,163,409.95 资产合计 8,350,887,467.26 流动负债 8,290,438,818.77 非流动负债负债合计 8,290,438,818.77 少数股东权益归属于母公司股东权益 60,448,648.49 按持股比例计算的净资产份额 18,134,594.55 调整事项 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他对联营企业权益投资的账面价值 18,134,594.55 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收入 428,074,398.72 42,548,857.40 净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 42,548,857.40 本年度收到的来自联营企业的股利期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额招商局能源贸易有限公司流动资产 306,712,187.17 非流动资产 330,843.29 资产合计 307,043,030.46 流动负债 307,013,354.87 非流动负债负债合计 307,013,354.87 少数股东权益 159 / 189 2016 年年度报告归属于母公司股东权益 29,675.59 按持股比例计算的净资产份额 8,902.68 调整事项 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他对联营企业权益投资的账面价值 8,902.68 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收入 607,244,290.70 净利润 27,920.18 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自联营企业的股利 (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 □适用√不适用 (5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： □适用√不适用 (6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损 □适用√不适用 (7). 与合营企业投资相关的未确认承诺 □适用√不适用 (8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用√不适用 4、重要的共同经营 □适用 √不适用 5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用 √不适用 160 / 189 2016 年年度报告 6、其他 □适用√不适用十、与金融工具相关的风险 √适用 □不适用本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、交易性金融资产、交易性金融负债等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。 1. 各类风险管理目标和政策本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。 (1)市场风险 1) 汇率风险外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与记账本位币以外的货币有关，除本公司以人民币进行各种商业交易并以人民币为记账本位币,本公司子公司的主要业务活动以美元计价结算，并以美元为记账本位币。 2016 年 12 月 31 日(折合人 2015 年 12 月 31 日(折合项目民币) 人民币) 货币资金其中：美元 104.12 15.01 港币 63,860,937.68 10,033,227.20 人民币 3,952,299.77 1,823,335.87 预付账款其中：美元港币 6,022,113.69 8,164,687.50 人民币 2,612,551.89 1,596,468.83 其他应收款 161 / 189 2016 年年度报告 2016 年 12 月 31 日(折合人 2015 年 12 月 31 日(折合项目民币) 人民币) 其中：美元港币 4,172,323.78 851,357.45 人民币 4,577,331.72 29,804.78 可供出售金融资产其中：美元港币 23,049,955.39 22,940,270.66 人民币应付账款其中：美元港币 1,149,516.12 447,230.27 人民币其他应付款其中：美元 485,590,000.00 港币 578,425.21 530,904.15 人民币 927,275.17 本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险。 2)利率风险本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险要与浮动利率银行借款(详见附注(七)16、附注(七)23及附注(七)24有关。 3）价格风险本集团持有的分类为可供出售金融资产的投资(附注(七)8)在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场变动的风险。但由于该等金融资产金额较小，本集团面临的其他价格风险对本集团经营业绩无重大影响。 (2)信用风险于2016年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括： 162 / 189 2016 年年度报告合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。为降低信用风险，本集团由各管理公司的航运部、商务部专门负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。本集团无已逾期但未减值的金融资产产生的信用风险。本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。本集团管理层认为本集团无其他重大信用集中风险。应收账款前五名金额合计：580,351,965.32元。 (3)流动风险流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。本集团将银行借款作为重要资金来源之一。截止2016年12月31日，本集团无尚未使用的银行借款额度。本集团持有的金融资产和金融负债(含利息费用)按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下： 2016年12月31日金额：项目一年以内一到二年二到五年五年以上合计金融资产货币资金 3,932,488,005.00 3,932,488,005.00 163 / 189 2016 年年度报告可供出售金融资产 23,049,955.39 23,049,955.39 应收利息 22,309,211.71 22,309,211.71 应收账款 839,904,668.94 839,904,668.94 其他应收款 3,130,337,515.56 3,130,337,515.56 金融负债短期借款 1,983,363,823.89 1,983,363,823.89 应付利息 16,571,277.03 16,571,277.03 应付账款 356,771,719.66 356,771,719.66 应付职工薪酬 101,578,156.63 101,578,156.63 其他应付款 52,273,796.45 52,273,796.45 一年内到期的非流动负债 1,520,305,254.57 1,520,305,254.57 长期借款 2,589,155,246.24 7,323,473,241.76 4,302,196,143.45 14,214,824,631.44 2. 敏感性分析本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。 (1)外汇风险敏感性分析外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下： 2016 年度 2015 年度项目汇率变动对所有者权益的对净利润的影对所有者权益对净利润的影响影响响的影响所有外币对人民币升值 5% -20,067,734.50 -20,067,734.50 1,924,454.45 1,924,454.45 所有外币对人民币贬值 5% 20,067,734.50 20,067,734.50 -1,924,454.45 -1,924,454.45 (2)利率风险敏感性分析利率风险敏感性分析基于下述假设：市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用； 164 / 189 2016 年年度报告对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公允价值变化。在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下： 2016 年度 2015 年度项目利率变动对净利润的影对所有者权益对净利润的影对所有者权益响的影响响的影响银行借款增加 1% -134,969,827.47 -134,969,827.47 -105,655,238.43 -105,655,238.43 银行借款减少 1% 134,969,827.47 134,969,827.47 105,655,238.43 105,655,238.43 银行存款及理财产品增加 0.3% 4,659,693.31 4,659,693.31 10,130,545.60 10,130,545.60 银行存款及理财产品减少 0.3% -4,659,693.31 -4,659,693.31 -10,130,545.60 -10,130,545.60 十一、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用□不适用单位:元币种:人民币期末公允价值项目第一层次公允价第二层次公第三层次公合计值计量允价值计量允价值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 1.交易性金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产 2.指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（二）可供出售金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资 23,049,955.39 23,049,955.39 （3）其他（三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 165 / 189 2016 年年度报告 3.持有并准备增值后转让的土地使用权（四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产持续以公允价值计量的资产 23,049,955.39 23,049,955.39 总额（五）交易性金融负债其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额二、非持续的公允价值计量（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 √适用□不适用以同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用□不适用直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外的有关资产或负债的输入值估值。 4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用□不适用以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 166 / 189 2016 年年度报告 5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 □适用√不适用 6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 □适用√不适用 7、本期内发生的估值技术变更及变更原因 □适用√不适用 8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 □适用√不适用 9、其他 √适用□不适用本集团年末仍持有的以公允价值计量的金融资产和本年度承担的金融负债本年度计入当期损益的利得为人民币 0.00 元(上年度收益：人民币 0.00 元)，计入其他综合收益的亏损为人民币 1,394,725.39 元(上年度损失：人民币 4,087,175.56 元)。十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 √适用□不适用单位：亿元币种：人民币控股股东母公司对本母公司对本企及最终控注册地业务性质注册资本企业的持股业的表决权比制方名称比例(%) 例(%) 招商局轮中国北（1） 70 47.38 (2) 船股份京招商局集中国北（3）团京（1）：从事水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输业务；拖轮、驳船业务；船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务；各类交通运输设备、零配件、物料的销售、采购供应；船舶、客货代理业务；水陆工程业务。（2）：2012 年 3 月本集团经批准定向增发股份，招商局轮船股份对本集团持股比例由增发前的 51.17%变更为增发后 40.93%,经 2012 年 7 月股东大会决议公告，董事会人数变更为 12 人（含 4 名独立董事），综合考虑董事席位分布以及对公司经营及财务的实际控制情况，招商局轮船股份对本集团仍具有实际控制权。2015 年 8 月本集团经批准向招商局轮船股份非公开发行股份,完成非公开发行后招商局轮船股份对本集团持股比例由 40.93%变更为 47.38%。 167 / 189 2016 年年度报告（3）：本集团的最终控股公司招商局集团为一家在中华人民共和国北京设立的国有独资公司，注册资本为人民币 165 亿元，主要从事经营水陆客货运输，水陆运输工具、设备的租赁及代理，码头及仓储业务，海上救助、打捞、拖航，船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售，钻井平台、集装箱的修理、检验，水陆建筑工程和海上石油开发相关工程的承包、施工及后勤服务，水陆交通运输设备的采购、供应和销售，兴办交通事业和工商企业，金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理，旅游、饭店、饮食业及相关的服务业务，开发和经营管理深圳蛇口工业区。（1）控股股东的实收资本及其变化本年减控股股东年初金额本年增加年末金额少招商局轮船 7,000,000,000.00 7,000,000,000.00 （2）控股股东的所持股份或权益及其变化持股金额持股比例（%）控股股东年末比年末金额年初金额年初比例例招商局轮船 2,511,018,262.00 2,511,018,262.00 47.38 47.38 2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注九。 √适用□不适用 3、本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注九、3 √适用 □不适用本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 4、其他关联方情况 √适用 □不适用其他关联方名称与本公司关系 168 / 189 2016 年年度报告招商局集团(上海)有限公司同受招商局集团控制蛇口明华船务有限公司同受招商局集团控制明华投资有限公司同受招商局集团控制友联船厂有限公司同受招商局集团控制海通通信仪器有限公司同受招商局集团控制招商局船务企业有限公司同受招商局集团控制 MerchantsJapanCompanyLtd 同受招商局集团控制友联船厂（蛇口）有限公司同受招商局集团控制深圳明华-上海海大进修学院同受招商局集团控制深圳海顺海事服务有限公司同受招商局集团控制招商海达保险顾问有限公司同受招商局集团控制招商局集团（香港）有限公司同受招商局集团控制招商银行股份有限公司招商局集团之联营企业招商证券股份有限公司同受招商局集团控制招商局海通贸易有限公司同受招商局集团控制同受招商局集团控制唐山港中外运船务代理有限公司同受招商局集团控制山东中外运船务代理有限公司日照分公司同受招商局集团控制山东中外运船务代理有限公司同受招商局集团控制舟山中外运船务代理有限公司同受招商局集团控制宁波船务代理有限公司北仑分公司同受招商局集团控制天津船务代理有限公司同受招商局集团控制湛江中外运船务代理有限公司同受招商局集团控制福建-厦门中外运船务代理有限公司同受招商局集团控制广东中外运茂名分公司同受招商局集团控制招商国际船舶代理有限公司广州分公司同受招商局集团控制招商局船舶贸易有限公司同受招商局集团控制招商局能源贸易（新加坡）有限公司同受招商局集团控制招商局工业集团有限公司同受招商局集团控制上海招商局物业管理有限公司同受招商局集团控制招商局集团（北京）有限公司同受招商局集团控制长航国际海运（亚洲）有限公司 169 / 189 2016 年年度报告同受招商局集团控制上海长航国际海运有限公司同受招商局集团控制香港长航国际海运有限公司同受招商局集团控制长航国际海运（新加坡）有限公司同受招商局集团控制中国租船（香港）有限公司同受招商局集团控制明华投资有限公司招商局公路网络科技控股股份有限公司同受招商局集团控制明华国际会议中心同受招商局集团控制 All Oceans Maritime Agency Inc. 招商局集团之联营企业 Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte Ltd 股东的子公司 Sinopec Zhejiang Zhoushan Petroleum Company Ltd 股东的子公司 Sinopec Lubricant (Singapore) Pte Ltd 股东的子公司 Unipec UK Company Ltd 股东的子公司 Unipec Asia Company Ltd 股东的子公司 Unipec Singapore Pte Ltd 股东的子公司公司董事、总经理及副总经理等其他其他说明 5、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额招商局能源贸易（新加坡）有燃油采购 310,471,718.14 限公司 Sinopec Fuel Oil 润滑油采购 175,146,882.45 29,635,094.56 (Singapore) Pte Ltd 招商局工业集团有限公司固定资产 169,363,350.00 友联船厂（蛇口）有限公司维修及备件 60,189,297.09 48,852,593.40 Unipec Singapore 润滑油采购 53,613,307.14 177,462,162.61 Pte Ltd 招商局海通贸易有限公司物料采购 65,927,017.28 2,151,238.34 Sinopec Lubricant 润滑油采购 28,937,314.25 33,632,270.69 (Singapore) Pte Ltd Sinopec Zhejiang 润滑油采购 12,671,055.98 9,249,662.12 Zhoushan Petroleum Company Ltd 深圳海顺海事服务有限公司雇佣及管理船员 5,329,355.38 6,732,129.16 宁波船务代理有限公司北仑分港口使费 4,248,281.98 2,737,255.49 公司 170 / 189 2016 年年度报告 Merchants Japan 备品备件 3,451,780.42 5,499,139.94 Company Ltd 深圳明华-上海海大进修学院培训费 3,360,000.00 3,360,000.00 蛇口明华船务有限公司服务费 2,880,000.00 山东中外运船务代理有限公司港口使费 1,882,709.28 1,051,917.24 All Oceans Maritime 雇佣及管理船员 1,750,191.09 1,454,643.47 Agency Inc. 山东中外运船务代理有限公司港口使费 1,709,746.86 776,932.88 日照分公司招商海达保险顾问有限公司佣金及保险金 1,492,494.66 1,538,755.64 舟山中外运船务代理有限公司港口使费 1,446,948.21 873,584.98 唐山港中外运船务代理有限公港口使费 1,249,608.62 715,443.09 司招商局船舶贸易有限公司佣金 767,627.76 9,754,180.02 天津船务代理有限公司港口使费 619,006.44 469,547.95 海通通信仪器有限公司物料采购 535,895.93 611,509.54 湛江中外运船务代理有限公司港口使费 439,421.51 207,425.57 招商国际船舶代理有限公司广港口使费 302,031.31 州分公司招商局集团（上海）有限公司房屋租金 283,500.00 283,500.00 广东中外运茂名分公司港口使费 226,269.44 474,386.71 招商局船务企业有限公司港口使费 175,693.36 113,515.17 明华投资有限公司宿舍租赁 115,690.91 上海招商局物业管理有限公司物业管理费 80,000.00 友联船厂有限公司维修及备件 1,078,552.65 明华投资有限公司雇佣及管理船员 9,104,882.62 招商证券股份有限公司证券承销保荐费 9,000,000.00 合计 908,666,195.49 356,820,323.84 出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额中国租船（香港）有限公司运费收入 2,427,541.35 长航国际海运（亚洲）有限公司运费收入 1,595,848.35 Unipec Asia Company Ltd 船舶租金收入 2,105,580,969.90 2,239,009,990.91 Unipec UK Company Ltd 船舶租金收入 99,450,544.34 66,937,447.75 Unipec Singapore Pte Ltd 船舶租金收入 37,248,749.88 Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte 船舶租金收入 1,846,608.99 Ltd Sinopec HK Petroleum Holding 运费收入 2,374,004.13 Company Ltd 合计 2,211,428,908.07 2,345,042,797.53 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 □适用 √不适用 171 / 189 2016 年年度报告 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表： □适用 √不适用关联托管/承包情况说明 □适用 √不适用本公司委托管理/出包情况表： □适用 √不适用关联管理/出包情况说明 □适用 √不适用 (3). 关联租赁情况本公司作为出租方： □适用 √不适用本公司作为承租方： √适用 □不适用单位：元币种：人民币上期确认的租赁上期确认的租出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费费赁费明华投资有房屋建筑物 115,690.91 98,943.72 限公司招商局集团房屋建筑物 283,500.00 283,500.00 （上海）有限公司合计 399,190.91 382,443.72 关联租赁情况说明 □适用 √不适用 (4). 关联担保情况本公司作为担保方 □适用 √不适用本公司作为被担保方 □适用√不适用关联担保情况说明 √适用□不适用 1.向关联方招商海通提供反担保经公司 2016 年第三次临时股东大会决议通过,由于业务发展需要，招商局船舶贸易有限公司和招商局能源贸易有限公司的全资子公司招商局能源贸易（新加坡）有限公司拟作为联合借款人向大华银行申请综合授信额度，额度上限为 7,000 万美元。其中，短期借款额度不超过 2,500 万美元，期限 1 年，年利率不超过 Libor+1.15%。该综合授信额度拟由持有合资公司 70%股份的招商海通向大华银行出具 100%全额担保。为此，本公司作为合资公司持股 30%的股东，需要按照持股比例向招商海通出具反担保。在贷款合约期内，联合借款人无法履行合约责任且出现持续违约的情况时，若招商海通实际承担了担保责任， 172 / 189 2016 年年度报告本公司将按招商海通实际承担的上述担保责任的 30%向招商海通承担担保责任。 2.为香港明华与淡水河谷签署的 VLOC 长期运输协议（COA）提供履约担保经本公司 2016 年第三次临时股东大会决议通过,本公司全资子公司香港明华船务有限公司(下称“香港明华”)与淡水河谷（国际）有限公司（下称 “Vale”），分别于 2015 年 9 月 25 日和 2016 年 3 月 21 日签署了共 14 艘 VLOC 的《长期运输协议》。根据两份《长期运输协议》的约定，公司为香港明华履行 2 份《长期运输协议》项下的义务向 Vale 出具履约担保函，担保总金额不超过 14 亿美元（其中，公司为香港明华 2015 年 9 月 25 日签署的《长期运输协议》提供的履约担保金额上限为 4 亿美元，为香港明华 2016 年 3 月 21 日签署的《长期运输协议》提供的履约担保金额上限为 10 亿美元。 (5). 关联方资金拆借 □适用 √不适用 (6). 关联方资产转让、债务重组情况 □适用 √不适用 (7). 关键管理人员报酬 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬 23,012,674.00 15,167,335.80 (8). 其他关联交易 √适用 □不适用银行存款及利息收入本集团于关联方(金融机构)存放资金的有关明细资料如下：关联交易定关联方关联交价方式及决年末余额年初余额易内容策程序招商银行股份有限公银行存中国人民银 1,658,719,992.65 1,185,984,154.67 司款行规定利率合计 1,658,719,992.65 1,185,984,154.67 本集团因存放上述资金而向关联方收取利息收入的明细资料如下：关联交本年发生额上年发生额关联易定价占同类占同类关联方交易方式及交易金交易金内容决策程金额金额额的比额的比序例(%) 例(%) 招商银行中国人利息股份有限民银行 36,927,462.96 66.69 48,496,511.22 70.96 收入公司规定利 173 / 189 2016 年年度报告率借款及利息支出本集团向关联方(金融机构)借款的有关明细资料如下：关联交易定价关联方关联交易方式及决策程年末余额年初余额内容序招商局轮船股份有短期借款协议价 1,600,000,000.00 限公司本集团因借入上述资金而向关联方支付利息支出的明细资料如下：关联本年发生额上年发生额关交易占同占同联定价类交类交交关联方方式易金易金易金额金额及决额的额的内策程比例比例容序 (%) (%) 利招商局轮船股份息协议 2,760,000.00 1.12 38,810,849.34 16.87 有限公司支价出 6、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款招商海达保险顾问有限公司 2,381,080.91 Unipec Singapore Pte Ltd 206,938.30 10,346.90 Unipec Asia Company Ltd 380,805,121.95 4,802,510.98 395,999,949.09 1,908,402.81 Unipec UK Company Ltd 84,627.93 Sinopec HK Petroleum Holding 2,417,567.05 Company Ltd 小计 383,307,316.93 4,802,510.98 398,587,968.30 1,918,749.71 应收利息招商银行股份有限公司 301,775.35 9,296,060.29 其他应收款深圳海顺海事服务有限公司 3,766,271.49 蛇口明华船务有限公司 51,831.25 招商海达保险顾问有限公司 649,573.74 招商局船务企业有限公司 114,485.27 107,238.04 招商局集团（上海）有限公司 47,250.00 66,711.20 招商局集团（北京）有限公司 51,977.08 招商局能源贸易（新加坡）有限 21,709,518.26 公司上海长航国际海运有限公司 904,171.01 香港长航国际海运有限公司 504,131.14 长航国际海运（新加坡）有限公 122,877.93 174 / 189 2016 年年度报告司长航国际海运（亚洲）有限公司 89,681.47 All Ocean Maritime Agency Inc 693,700.00 649,360.00 VLOC Maritime Marshall Ltd 1,243,464,357.58 中国液化天然气运输（控股）有 166,874,065.97 限公司小计 1,438,991,915.11 875,286.32 预付账款宁波船务代理有限公司北仑分 4,578,644.41 5,901,739.46 公司唐山港中外运船务代理有限公 2,729,487.10 2,403,656.82 司山东中外运船务代理有限公司 2,019,048.47 4,881,596.85 舟山中外运船务代理有限公司 1,971,179.97 山东中外运船务代理有限公司 1,664,880.00 5,541,253.23 日照分公司广东中外运茂名分公司 1,387,400.00 2,175,356.00 天津船务代理有限公司 1,387,400.00 454,552.00 福建-厦门中外运船务代理有限 3,628.95 3,397.00 公司湛江中外运船务代理有限公司 2,676,538.92 37,891.58 小计 18,418,207.82 21,399,442.94 合计 1,841,019,215.21 4,802,510.98 430,158,757.85 1,918,749.71 (2). 应付项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额短期借款招商局轮船股份有限公司 1,600,000,000.00 应付账款 Sinopec Lubricant (Singapore) Pte Ltd 5,382,824.81 2,776,276.34 Merchants Japan Company Ltd 401,529.45 1,613,613.20 海通通信仪器有限公司 103,106.50 97,404.00 招商局海通贸易有限公司 15,960,907.93 招商局能源贸易(新加坡)有限公司 4,454,380.34 小计 26,302,749.03 4,487,293.54 应付利息招商局轮船股份有限公司 2,760,000.00 其他应付款 Unipec Asia Company Ltd 77,456.46 72,505.59 招商局公路网络科技控股股份有限公司 159,738.14 明华国际会议中心 38,084.75 招商局集团（香港）有限公司 2,810.73 Merchants Japan Company Ltd. 531,338.06 蛇口明华船务有限公司 263,646.23 681,431.98 明华投资有限公司 38,961.66 520,362.24 小计 1,112,036.03 1,274,299.81 合计 1,630,174,785.06 5,761,593.35 175 / 189 2016 年年度报告 7、关联方承诺 □适用√不适用 8、其他 □适用√不适用十三、股份支付 1、股份支付总体情况 □适用 √不适用 2、以权益结算的股份支付情况 □适用 √不适用 3、以现金结算的股份支付情况 □适用 √不适用 4、股份支付的修改、终止情况 □适用√不适用 5、其他 □适用√不适用十四、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 √适用 □不适用 1. 资本承诺项目年末余额年初余额已签约但未于财务报表中确认的资本性支出 588,071,688.40 837,144,802.96 购建资产 14,251,140,790.50 6,133,485,878.90 合计 14,839,212,478.90 6,970,630,681.86 注：本集团于资产负债表日及日后已签约但未于财务报表中确认的资本性支出总额 14,839,212,478.90 元,具体情况如下: 1)对被投资公司注资承诺 CLNG 项目未来投资款 588,071,688.40 元,具体如下： 176 / 189 2016 年年度报告 Ⅰ.经本公司第三届董事会第十九次会议及 2013 年年度股东大会批准，本公司持股 50%的合营公司中国液化天然气运输(控股)有限公司（下称“CLNG 公司”）参与了亚马尔 LNG 运输与 TK 合作项目和 BG 项目。 Ⅱ.经本公司第四届董事会第四次会议审议通过批准了《关于亚马尔 LNG 项目股东资本金出资计划的议案》，以及经第四届董事会第十六次会议审议通过了关于 CLNG 对亚马尔项目新增 5 艘北极型 LNG 船舶投资的议案。以上注资承诺具体明细如下：对亚马尔 LNG 运输与 TK 合作项目注资承诺金额合计 430,685,726.10 元；对 BG 项目四船注资承诺金额合计 109,556,734.70 元；对亚马尔 5 艘北极型 LNG 船舶与 DYNAGAS 合作项目注资承诺金额为 47,829,227.60 元。 2)购买固定资产 14 艘油轮，14 艘散货船待付造船款 14,251,140,790.50 元，具体情况如下：经本公司第三届董事会第十二次及第十六次会议批准，本公司于 2013 年度通过下属子公司签约购建了 12 艘散货船，10 艘油轮船。2013 年度，本集团分别与独立第三方中国船舶重工国际贸易有限公司、大连船舶重工集团有限公司和上海外高桥造船有限公司就建造 10 艘新型节能环保 VLCC 原油船签署造船协议；分别与独立第三方中国船舶工业贸易公司、中船澄西船舶修造有限公司和南通中远川崎船舶工程有限公司就建造 12 艘节能环保型散货船签署造船协议。其中油轮船“凯梦”于 2014 年度交付运营，油轮船“凯润”、“凯升”、 “凯荣”、“凯昌”、“凯航”以及散货船“明勇”、“明德”以及“明进” 于 2015 年度交付运营。油轮船“凯途”、“凯逸”、“凯撒”、散货船“明润”、“明吉”、“明泰”、“明恒”、“明安”于 2016 年度交付运营。经本公司第四届董事会第六次会议批准，本公司于 2014 年度通过下属子公司签约购建了 5 艘油轮船。本公司的全资子公司于 2014 年 9 月 29 日与独立第三方大连船舶重工集团有限公司就建造 2 艘 31.9 万载重吨新型节能环保 VLCC 原油船（下称“节能环保型 VLCC”）签署了造船协议书，同时本公司全资子公司海宏轮船（香港）有限公司亦同时与大连船舶重工就选择续造 1 艘 31.9 万载重吨节能环保型 VLCC 签署了选择性协议书。同日，本公司全资子公司与独立第三方上海外高桥造船有限公司就建造 2 艘 31.8 万载重吨节能环保型 VLCC 签署了造船协议。其中油轮船“凯恒”、“凯能”于 2016 年度交付运营。经本公司第四届董事会第十九会议批准，本公司通过下属单船公司与大连船舶重工集团有限公司和中国船舶重工国际贸易有限公司于 2015 年 12 月 18 177 / 189 2016 年年度报告日在北京签署《船舶订造协议》，订造 6 艘 30.8 万载重吨的节能环保型 VLCC 原油船；于 2015 年 12 月 13 日与南通中远川崎船舶工程有限公司在深圳签署《船舶订造协议》，订造 2 艘 30.8 万载重吨的节能环保型 VLCC 原油船。于 2015 年 12 月 13 日与大连中远川崎船舶工程有限公司在深圳签署《船舶订造协议》，订造 2 艘 30.8 万载重吨的节能环保型 VLCC 原油船。截至本报告报出日以上船舶尚在建造过程中。经本公司第四届董事会第十八会议批准，本公司通过下属单船公司与独立第三方上海外高桥造船有限公司和青岛北海船舶重工有限责任公司于 2016 年 3 月 23 日分别就建造 4 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）在深圳签署了造船协议。与关联方招商局重工（江苏）有限公司就订造 2 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）签署了造船协议。截至本报告报出日以上船舶尚在建造过程中。 2. 经营租赁承诺截至资产负债表日止，本集团对外签定的不可撤销的经营租赁合约情况如下：剩余租赁期本年末最低租赁付款额本年初最低租赁付款额资产负债表日后第 1 年 4,369,705.70 4,369,705.70 资产负债表日后第 2 年 4,369,705.70 4,369,705.70 资产负债表日后第 3 年 4,369,705.70 资产负债表日后第 4 年 3,333,836.18 资产负债表日后第 5 年 226,227.60 合计 16,669,180.88 8,739,411.41 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 □适用√不适用 (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用√不适用 3、其他 □适用√不适用 178 / 189 2016 年年度报告十五、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 □适用 √不适用 2、利润分配情况 □适用 √不适用 3、销售退回 □适用 √不适用 4、其他资产负债表日后事项说明 √适用□不适用 1. 本公司 2017 年 3 月 29 日召开的第四届董事会第三十二次会议审议通过了本公司 2016 年度利润分派预案：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本 5,299,458,112 股为基数，拟按每股派发现金股利人民币 0.10 元（含税），共计 529,945,811.20 元，剩余累计未分配利润暂不分配。上述股利分配方案需经本公司 2016 年度股东大会批准后实施。 2. 截至本报告批准报出日，本集团根据董事会和股东会授权购买保本型银行理财产品和进行结构性存款到期收回情况如下：发行到期收是否理财产品名称金额购入日期批准文件银行回日收回东京三菱日 2016 年度股东大会结构性存款 480,000,000.00 2016-12-7 2017-3-7 是联银行决议东京三菱日 2016 年度股东大会结构性存款 460,000,000.00 2017-3-7 2017-6-7 否联银行决议 1,182,000,000. 2016 年度第四次临 2017-3-3 结构性存款 2016-12-30 招商银行否 00 时股东大会决议 2016 年度第四次临 2017-3-3 结构性存款 472,000,000.00 2016-12-30 招商银行否时股东大会决议 2016 年度股东大会保本理财产品 800,000,000.00 2016-12-5 工商银行 2017-6-5 否决议 2016 年度股东大会保本理财产品 800,000,000.00 2016-12-5 工商银行 2017-9-5 否决议 3. 根据本公司 2017 年 3 月 17 日召开的 2017 年第一次临时股东大会决议，本公司与中外运长航财务有限公司签署了《金融服务协议》，协议有效期三年,中外运长航财务有限公司将向公司提供存款服务、信贷服务、结算服务以及经中国银监会批准的财务公司可从事的其他业务。金融服务金额上限及定价政策如下:（1）本公司（包括本公司的下属公司）在财务公司的日终存款余额（不包括来自财务公司的任何贷款所得款项）不得超过人民币 40 亿元。财务公司为本公司及下属公司提供存款服务的存款利率将 179 / 189 2016 年年度报告不低于同期中国国内主要商业银行同类存款利率。（2）财务公司向本公司（包括本公司的下属公司）授出的每日最高未偿还贷款结余（包括应计利息和手续费）不得超过人民币 45 亿元。财务公司向本公司提供优惠的贷款利率，不高于本公司在其它国内金融机构取得的同期同档次贷款利率。除存在上述资产负债表日后事项外，本集团无其他重大资产负债表日后事项。十六、其他重要事项 1、前期会计差错更正 (1). 追溯重述法 □适用√不适用 (2). 未来适用法 □适用 √不适用 2、债务重组 □适用 √不适用 3、资产置换 (1). 非货币性资产交换 □适用√不适用 (2). 其他资产置换 □适用√不适用 4、年金计划 □适用 √不适用 5、终止经营 □适用 √不适用 6、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用□不适用根据本集团的内部结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为二个报告分部，分别为油轮运输和散货船运输。这些报告分部是以其从事的经营业务为基础确定的。本集团的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团各个报告分部提供的主要劳务分别为油轮运输和散货船运输。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时采用的会计政策与计量基础保持一致。 180 / 189 2016 年年度报告 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目油轮运输散货产运输未分配项目合计分部间抵销营业收入对外交易收入 4,970,633,789.55 1,013,033,070.19 41,400,419.07 6,025,067,278.81 分部间交易收入 119,789,988.32 -119,789,988.32 分部营业收入合计 4,970,633,789.55 1,013,033,070.19 161,190,407.39 -119,789,988.32 6,025,067,278.81 营业费用 3,181,437,722.59 940,314,275.53 56,206,676.35 -119,789,988.32 4,058,168,686.15 资产减值损失 642,832,605.59 -1,581,394.28 641,251,211.31 公允价值变动收益（损失）投资收益 4,173,678.09 114,823,084.83 118,996,762.92 其中：对联营和合营企业的投资 4,173,678.09 111,687,742.36 115,861,420.45 营业利润 1,146,363,461.37 78,473,867.03 219,806,815.87 1,444,644,144.27 营业外收入 10,829,283.61 13,437,121.09 794,472,525.57 818,738,930.27 营业外支出 82,231.22 5,373,865.41 5,456,096.63 利润总额 1,157,192,744.98 91,828,756.90 1,008,905,476.03 2,257,926,977.91 所得税 6,063,017.41 6,063,017.41 净利润 1,157,192,744.98 91,828,756.90 1,002,842,458.62 2,251,863,960.50 资产总额 23,318,129,443.05 12,981,831,291.71 45,319,329,538.08 -43,002,668,115.61 38,616,622,157.23 负债总额 17,626,885,150.15 13,382,527,992.14 16,453,461,045.65 -29,817,974,241.70 17,644,899,946.24 补充信息折旧和摊销费用 826,354,380.84 361,621,951.24 7,707,056.83 1,195,683,388.91 资本性支出 2,809,913,274.54 1,226,096,374.54 161,403,588.86 4,197,413,237.94 折旧和摊销以外的非现金费用对联营和合营企业的长期股权 294,724,390.70 294,724,390.70 181 / 189 2016 年年度报告 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用√不适用 (4). 其他说明： √适用□不适用 1) 企业取得的对外交易收入总额的来源情况（中国境内不包含香港、澳门、台湾等地区）：中国境内其他国家或地区项目本年累计数上年累计数本年累计数上年累计数 6,025,067,278 6,157,025,503. 对外交易收入 .81 2) 企业对主要客户的依赖程度: 本集团对单一外部客户的交易收入占营业总收入 10%或以上的情况如下：单位名称营业收入占营业总收入的比重（%） Unipec Asia Company Ltd 2,105,580,969.90 34.95 合计 2,105,580,969.90 34.95 182 / 189 2016 年年度报告 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用√不适用 8、其他 □适用√不适用十七、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1). 应收账款分类披露： □适用√不适用期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用其中重要的应收账款核销情况 □适用 √不适用应收账款核销说明： □适用 √不适用应收账款核销说明： □适用√不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： □适用√不适用 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用√不适用 183 / 189 2016 年年度报告 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用√不适用其他说明： □适用 √不适用 2、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额坏账坏账账面余额账面余额准备准备计计类别账面账面比提比提金价值金价值金额例比金额例比额额 (%) 例 (%) 例 (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用 1,616,078,742.57 100 1,616,078,742.57 9,136,488.72 100 9,136,488.72 风险特征组合计提坏账准备的其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 1,616,078,742.57 / / 1,616,078,742.57 9,136,488.72 / / 9,136,488.72 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例 184 / 189 2016 年年度报告 1 年以内 16,078,742.57 其中：1 年以内分项 6 个月以内 16,078,742.57 1 年以内小计 16,078,742.57 1至2年 2至3年 3 年以上 3至4年 4至5年 5 年以上合计 16,078,742.57 确定该组合依据的说明：单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用按无风险组合计提坏账准备的其他应收款年末余额组合名称计提比例其他应收款坏账准备（%）理财产品 1,600,000,000.00 — 合计 1,600,000,000.00 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 □适用 √不适用 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： □适用 √不适用 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 185 / 189 2016 年年度报告 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用√不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 3、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备对子公司 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 投资对联营、合营企业投资合计 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期计减值准期初余额本期增本期减被投资单位期末余额提减值备期末加少准备余额招商局能源运 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 输投资有限公司合计 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04 (2) 对联营、合营企业投资 □适用 √不适用其他说明： 4、营业收入和营业成本： □适用√不适用 186 / 189 2016 年年度报告 5、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得理财产品利息收入 3,135,342.47 59,100,258.57 合计 3,135,342.47 59,100,258.57 6、其他 □适用√不适用十八、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目金额说明非流动资产处置损益 9,152,778.28 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密 794,246,213.20 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的 13,188,748.67 投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 187 / 189 2016 年年度报告同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,304,906.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目所得税影响额 768,437.28 少数股东权益影响额 -929,087.48 合计 813,122,183.44 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 2、净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净 11.91 0.33 0.33 利润扣除非经常性损益后归属于 6.31 0.17 0.17 公司普通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 4、其他 □适用√不适用 188 / 189 2016 年年度报告第十二节备查文件目录备查文件目录 1、载有公司董事长签名的2016年度报告及其摘要文本； 2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章备查文件目录的财务报告文本；备查文件目录 3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；备查文件目录 4、其他有关资料。董事长：苏新刚董事会批准报送日期：2017 年 3 月 29 日修订信息 □适用 √不适用 189 / 189
附件：公告原文

招商轮船2016年年度报告（下载公告）

公告日期:2017-03-31

能源运输股份有限公司
（股票代码: 601872   股票简称:招商轮船）
       二〇一六年年度报告
                                      2016 年年度报告
公司代码：601872                                                        公司简称：招商轮船
                 招商局能源运输股份有限公司
                       2016 年年度报告
                                         重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
      不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
     未出席董事职务     未出席董事姓名      未出席董事的原因说明         被委托人姓名
         董事                华立                    身体原因               刘威武
三、 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人苏新刚、主管会计工作负责人刘威武            及会计机构负责人（会计主管人员）
      李佳杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
1、按母公司净利润计提10%法定盈余公积，提取法定盈余公积80,874,762.47元；2、以现金的方
式派发股利529,945,811.20元（按公司2016年底全部已发行股份5,299,458,112股计算，每股派发现
金股利0.10元（含税））。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的公司战略、规划、计划、市场展望等前瞻性描述，不构成对公司股东、潜在投资
者以及其他报告使用者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
                                           2 / 189
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八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
√适用 □不适用
本报告已经对行业、市场等风险因素进行阐述，敬请投资者查阅相关章节内容。
十、 其他
□适用 √不适用
                                        3 / 189
                                                        2016 年年度报告
                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 5
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 10
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 14
第五节     重要事项........................................................................................................................... 30
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 46
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 51
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 52
第九节     公司治理........................................................................................................................... 60
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 64
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 65
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 189
                                                                4 / 189
                                     2016 年年度报告
                                  第一节           释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
招商局轮船              指    招商局轮船股份有限公司
招商局集团              指    招商局集团有限公司
元                      指    如无特殊说明，指人民币元。如指其他货币单位特殊说明
香港明华（HKMW）        指    香港明华船务有限公司
海宏公司（AMCL）        指    海宏轮船（香港）有限公司
BVI 公司                指    招商局能源运输投资有限公司（在 BVI 注册）
CVLCC, China VLCC       指    中国能源运输有限公司
CVLOC, China VLOC       指    中国超大型矿砂船运输有限公司
                              中国液化天然气运输（控股）有限公司。中国液化天然气运输
CLNG 公司               指    （控股）有限公司，是中国第一家从事 LNG 运输投资与管理
                              的公司，2004 年正式成立
                              Liquefied Natural Gas（液化天然气），通常指常压时在摄氏零
LNG                     指
                              下 163 度下液化的天然气
                              Bulk Carrier，用于装运散装货物，如粮食、煤炭、铁矿砂、化
散货船                  指
                              肥及水泥等的船舶
                              通常载重超过 20 万吨以上的散货船,只用来运矿砂，被称为超
VLOC                    指    大型矿砂船（Ultra-Large Ore Carrier，简称 ULOC，也有称作
                              Very-Large Ore Carrier，简称 VLOC）
Ultramax                指    极限灵便型散货船，即载重量 6 万吨到 6.7 万吨之间的散货船
好望角型散货船（Cape） 指     Capesize 型散货船，即载重吨在 10 万吨以上的散货船
超级油轮（VLCC）        指    载重量超过 20 万吨的特大型油轮
阿芙拉型油轮（Aframax） 指    载重吨在 8 万吨至 12 万吨之间的油轮
                              Time Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“T/C”，
                              即出租人向承租人提供的约定由出租人配备船员的船舶，由承
期租                    指    租人在约定的期间内按照约定的用途使用，并按日计算租金的
                              船舶租赁。期租情况下，承租人承担船舶的燃油费、港口使费
                              等费用
                              Voyage Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为
程租/航次租船           指    “V/C”，即出租人向承租人提供船舶或船舶的部分舱位，港口
                              间装运约定的货物，由承租人支付约定运费
                              Dead Weight Ton，一般缩写为“DWT”，即在一定水域和季节
                              里，运输船舶所允许装载的最大重量，包括载货量、人员及食
载重吨                  指
                              品、淡水、燃料、润滑油、炉水、备品和供应品等的重量，又
                              称总载重吨
                              Dry Docking，即对船体水下部分的构件和设备进行的修理。
                              船舶进入船坞维修时可进行船体清洁、除锈、油漆，并可根据
坞修                    指
                              需要进行更换船壳钢板等全面彻底的修理，同时也可以对船舶
                              设备等进行修理、维护及升级，以达到船级社的固定标准
                              Time Charter Equivalent，等价期租租金，即[程租总运费—（燃
TCE                     指    油费+港口使费+其他航次费用）]/实际程租航次天数，通常以
                              美元/天为单位
                              Worldscale 的缩写，是 1989 年 1 月 1 日生效的“新世界油轮名
WS                      指
                              义费率表”（New Worldwide Tanker Nominal Freight Scale）的
                                         5 / 189
                                        2016 年年度报告
                                  简称。该费率表列明 WS100 所对应的油轮各航线的基本运费
                                  率，每年调整一次。WS 指数值为市场运费与费率表所规定的
                                  基本运费率的百分比，反映了即期市场油轮的运费价格水平
                                  Contract of Affreightment，包运合同，即承运人在约定期间内
COA                       指      分批将约定数量货物从约定装货港运至约定目的港的海上货
                                  物运输合同
                                  《2004 年国际船舶压载水及沉积物管理与控制公约》。根据
                                  国际海事组织 MEPC69 修正案要求，现有船舶在 2017 年 9 月
压载水公约                指      8 后的首次 IOPP 换证检验时需要满足压载水排放 D-2 的标准;
                                  2017 年 9 月 8 日或以后交付使用的新船，应在交船时至少满
                                  足 D-2 排放标准
                       第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称       招商局能源运输股份有限公司
公司的中文简称       招商轮船
公司的外文名称       China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.
公司的外文名称缩写   CMES
公司的法定代表人     苏新刚
二、 联系人和联系方式
                          董事会秘书                              证券事务代表
姓名     孔康                                         赵娟
联系地址 上海市中山东一路9号三楼、香港干诺道中        上海市中山东一路9号三楼、香港干诺道中
         168-200号信德中心招商局大厦32楼              168-200号信德中心招商局大厦32楼
电话     021-63217396 00852-28597361                  021-63217396 00852-28597361
传真     021-63238238                                 021-63238238
电子信箱 IR@cmhk.com                                  IR@cmhk.com
三、 基本情况简介
公司注册地址           中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室
公司注册地址的邮政编码 200131
公司办公地址           上海市中山东一路9号三楼（外滩9号楼）；香港干诺道中168-200号信
                       德中心招商局大厦32楼
公司办公地址的邮政编码 200002
公司网址               http://www.cmenergyshipping.com
电子信箱               IR@cmhk.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   上海市中山东一路9号三楼、香港干诺道中168-200
                                       号信德中心招商局大厦32楼
                                            6 / 189
                                       2016 年年度报告
五、 公司股票简况
                                       公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所       股票简称                 股票代码        变更前股票简称
      A股           上海证券交易所       招商轮船                 601872              不适用
六、 其他相关资料
                              名称                     信永中和会计师事务所
公司聘请的会计师事务所（境    办公地址                 北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座
内）                                                   9层
                              签字会计师姓名           潘传云、李颖
                              名称                     招商证券股份有限公司
                              办公地址                 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
报告期内履行持续督导职责的
                              签字的保荐代表           卫进扬、沈韬
保荐机构
                              人姓名
                              持续督导的期间           2015 年 8 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日
                              名称                     长江证券承销保荐有限公司
                              办公地址                 上海市世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦
报告期内履行持续督导职责的                             21 层
财务顾问                      签字的财务顾问           施伟、朱明
                              主办人姓名
                              持续督导的期间           2015 年 8 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                             单位：元币种：人民币
                                                                        本期
                                                                        比上
                                                                        年同
    主要会计数据             2016年                     2015年                        2014年
                                                                        期增
                                                                          减
                                                                         (%)
营业收入                  6,025,067,278.81         6,157,025,503.45     -2.14      2,602,150,349.41
归属于上市公司股东        1,729,968,663.63         1,153,680,092.22     49.95        200,264,205.26
的净利润
归属于上市公司股东          916,846,480.19             464,819,024.58   97.25       -154,868,353.04
的扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现金        3,513,929,770.07         2,292,155,880.94     53.30      1,066,406,047.95
流量净额
                                                                        本期
                                                                        末比
                                                                        上年
                            2016年末                   2015年末         同期         2014年末
                                                                        末增
                                                                        减（%
                                                                          ）
归属于上市公司股东       15,969,159,585.94       13,697,609,560.80      16.58     10,090,282,795.04
的净资产
                                             7 / 189
                                       2016 年年度报告
总资产                    38,616,622,157.23       31,240,119,773.87      23.61       28,138,043,145.16
(二)     主要财务指标
                                                                     本期比上年同
         主要财务指标             2016年                2015年                             2014年
                                                                       期增减(%)
基本每股收益（元／股）                     0.33              0.23            43.48                0.04
稀释每股收益（元／股）                     0.33              0.23            43.48                0.04
扣除非经常性损益后的基本每                 0.17              0.09            88.89               -0.03
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）              11.91                10.01     增加1.90个百                2.00
                                                                              分点
扣除非经常性损益后的加权平                 6.31              4.03     增加2.28个百               -1.54
均净资产收益率（%）                                                           分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
    报告期国际原油运输市场从高位大幅回落，国际干散货运输市场深度低迷。公司营业收入较
2015 年减少 2.14%，较 2014 年增长 131.54%；扣除非经常性损益（拆船损益及拆旧造新专项补贴、
其他政府补贴等）及船舶减值等特殊或不可比因素影响，报告期实现归属上市公司股东的经常性
净利润为 12.55 亿元，同比减少 3.39%。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                             单位：元币种：人民币
                            第一季度            第二季度             第三季度         第四季度
                          （1-3 月份）        （4-6 月份）         （7-9 月份）    （10-12 月份）
营业收入                1,654,428,076.74    1,508,748,717.09     1,305,253,000.94 1,556,637,484.04
归属于上市公司股东
                         419,838,303.75     1,152,332,874.82        197,097,999.93      -39,300,514.87
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益       419,612,848.83       351,371,243.69        195,339,881.80      -49,477,494.13
后的净利润
经营活动产生的现金
                        1,157,551,991.37    1,227,740,487.14        669,598,747.80     459,038,543.76
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
                                              8 / 189
                                    2016 年年度报告
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                       单位:元币种:人民币
                                                  附注（如
      非经常性损益项目          2016 年金额                   2015 年金额      2014 年金额
                                                  适用）
非流动资产处置损益               9,152,778.28                -22,766,458.89   -168,862,576.07
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与   794,246,213.20                746,746,616.21   521,697,605.17
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合    13,188,748.67
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有                                   1,348,705.23      1,837,699.61
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
                                        9 / 189
                                     2016 年年度报告
除上述各项之外的其他营业外收     -3,304,906.51              -2,523,252.36     1,034,441.80
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额                 -929,087.48             -33,096,317.79
所得税影响额                        768,437.28                -848,224.76      -574,612.21
             合计               813,122,183.44             688,861,067.64   355,132,558.30
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
                                                                      对当期利润的影响
    项目名称         期初余额          期末余额        当期变动
                                                                            金额
权益投资-持有之      22,940,270.66     23,049,955.39     109,684.73                   -
中外运航运有限公
司（00368.hk）股票
       合计          22,940,270.66     23,049,955.39     109,684.73                      -
十二、 其他
□适用 √不适用
                            第三节        公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    报告期公司继续主要从事国际原油运输、国际干散货运输业务，并通过持股 50%的 CLNG 公
司（另一持股 50%的股东为中远海能下属的大连中远海运油品运输有限公司）投资经营国际 LNG
运输业务。公司油轮和散货船队根据市场情况，主要通过即期市场租船、期租租船、与货主签署
COA 合同、参与市场联营体（POOL）运作等多种方式灵活开展生产经营活动。
    国际原油海运行业的基本情况由于石油主要产地和消费地的地理分布原因，产生了原油海洋
运输行业，海运也是最大量、高效和成本最低的石油运输方式。从长期趋势看，虽然有所波动，
但全球原油消费和贸易总体呈现持续且相对稳定的低单位数字增长趋势，海运贸易量的增速略高
于消费量的增速，非 OECD 地区的需求近年已经超越 OECD 地区。由于需求和供应结构的变化，
全球海上原油贸易和运输的格局也在相应发生变化，近年平均运距也在不断发生变化，短期波动
有时比较剧烈（比如 2016 年二季度的显著下降）。海运有效需求（吨海里）=海运贸易量*平均
运距，因此原油海上贸易格局和运距的变化与运量的变化一样值得关注。此外，由于原油消费国
集中在北半球，国际原油运输的季节性体现在一季度和四季度需求通常较为旺盛，二季度和三季
度通常则为淡季。
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    2014 年以来，全球原油市场持续呈现供大于求的状况。2017 年初 OPEC 及部分非 OPEC 石
油出口国达成减产后，全球市场供大于求的状态可能趋于改善。由于近年全球原油陆上可用储存
空间的日益减少，大型油轮等海上设施可以用于大规模储油用途，原油期现价差出现套利空间的
contango 效应，往往刺激 VLCC 等大型油轮被租用作海上浮仓的套利需求。2008 年金融危机后国
际油价回升期间，海上浮仓一度曾经高达 1.1 亿桶，租用了 55 艘 VLCC，占当时总运力近 10%，
对当时的 VLCC 运价构成了强力支撑。近年来，由于欧美制裁等原因，相当一部分伊朗老龄油轮
长期用于储油（2016 年 3 月以来该部分运力明显释放）；市场上使用 VLCC 等油轮用作原油/燃
料油浮仓的情况也一直存在，整体规模视乎油价 contango 效应带来投机需求的变化。目前 VLCC
被较长时间部署用作浮仓的数量暂时处在多年来低位（22 艘），按载重吨计，仅约占总运力的 3.1%
（2017 年 3 月第二周数据，SSY）。
    2010 年以来，中国原油进口量继续呈高速上涨趋势，年均上涨约 8%，2013 年油价下跌以来，
中国石油进口加速，2014-2016 年上升至 10.1%，9.3%和 15.6%，2017 年前两个月仍然保持着 12%
以上的高增速；中国进口原油在保持中东原油为主的情况下持续呈多样化趋势，在进口结构中，
从中东进口原油的比重基本保持在 50%左右，从非洲地区进口原油的比重下降，拉美、哈萨克斯
坦等其他国家进口的原油比重增加。与此相适应，中国石油公司近年来成为油轮市场需求的主力，
其中中石化在油轮及 VLCC 油轮租船市场规模均为全球第一。但由于中国船东控制的运力有限等
多种原因，中国船东的承运中国进口原油份额近年增长缓慢，所占比例较低，仍然具备巨大的增
长空间。
    油轮运力供应方面，据 Drewry 预计，至 2019 年，全球油轮船队总载重吨将接近 5 亿吨，年
复合增长率保持 3%左右。2016 年以来，随着市场运费率的下跌，油轮新增订单明显减少，但从
手持订单看，2017 及 2018 年之前仍将是新运力交付的高峰期（部分属于替代老龄油轮退出的订
单），具体交付量/实际交付比率则不同的研究机构有不同的判断，部分取决于市场运费率的表现。
全球油轮的建造则集中在韩国、中国和日本，总订单数接近全球订单数的 90%。
    国际干散货海运行业的基本情况全球干散货海运需求主要来自铁矿石、煤炭、粮食等大宗商
品的海上贸易需求，市场规模庞大，多年来（即使是 2008/09 年金融危机时期）持续增长，2016
年已经达到了 48.8 亿吨/年，比 2006 年的 32.6 亿吨大幅增长。据 Clarkson 最近出版的相关研究
报告数据，2016 年全球干散货总贸易量仍然录得增长。运力方面，2016 年末，全球干散货船合计
约 7.9 亿载重吨，增速已经明显放缓，但仍比 2015 年底增长了 2.2%，订单占现有运力的比例多
年来继 2015 年后第二次降至 20%以下，约为 12%，当年新签订单除主要用作替代老龄 VLOC（其
中大部分为单壳 VLCC 改造）的中国船东订造的 30 艘 40 万吨级 VLOC 外非常稀少。与此同时，
2016 年拆船数量稍有回落，由 2015 年的 3,050 万载重吨下降到 2,910 万载重吨（2014 年拆解了
1,630 万载重吨）。
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    国际干散货运输通常也具有明显的季节性。主要大宗散货供应集中在南半球、需求则集中在
北半球，干散货海运运输经常受到季节性的影响（如粮食收获、雨季等）。
    LNG 运输市场 LNG 是液化天然气（Liquefied Natural Gas）的缩写，是天然气在超低温（-163℃）
条件下液化形成的，主要成分为甲烷。LNG 体积是同质量的天然气的 1/625。LNG 作为清洁能源，
是传统能源的有效替代。世界 LNG 工业虽然已经历了 40 年的发展历程，正如 50 年前的石油工业
一样，今天的世界 LNG 工业仍处于大发展时期。
    LNG 运输是指通过 LNG 运输专用船、铁路和公路等方式，将 LNG 运送至终端站。目前海上
运输 LNG 运量占世界 LNG 运量的 80%以上。BP 公司在《2035 世界能源展望》中预计：到 2035
年，LNG 将成为天然气贸易的主导形式。全球前三大 LNG 进口国为日本、韩国及中国，2015 年
的 LNG 进口量占全球总量的 60%，达到 3,290 亿立方米。
    低油价目前对国际 LNG 市场的影响主要有两方面：一方面可能导致需求量减少；另一方面推
动贸易格局的改变。在环境问题日益得到重视的背景下，尽管 LNG 短期需求可能减少，但行业中
长期前景仍然乐观。
    目前亚太地区的 LNG 进口价格相对于欧美存在明显溢价。
    LNG 海运市场包括长期期租市场和现货租船市场。截止 2017 年 3 月 9 日，全球 LNG 专用船
舶共 481 艘，其中比较主流的 10-20 万立方舱容的大型 LNG 船约 395 艘，尚未交付的新船订单约
125 艘。
    由于 LNG 资源价格倒挂，上游开发商/贸易商如持续严重亏损，LNG 长期运输合约的执行可
能存在风险。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    1、货币资金年末余额 393,248.80 万元，较年初增加 14,453.15 万元，增加比例为 3.82%，主
要因报告期银行借款增加及经营现金流增加所致。
    2、应收账款年末余额 83,990.47 万元，较年初减少 22,447.19 万元，减少 21.09%，主要因运
费回收力度增加，应收账款相应减少。
    3、其他应收款年末余额 313,033.75 万元，较年初增加 306,971.80 万元，增加 5,063.91%，主
要因报告期增加工商银行理财产品 16 亿元和按持股比例借给 VLOC MARITIME MARSHALL
LTD 的短期股东垫款 12.43 亿元所致。
    4、长期股权投资年末余额 130,414.26 万元，较年初增加 24,765.40 万元，增加 23.44%，主要
因报告期内增加 TK 和 DCS 等 LNG 运输项目的投资。
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    5、固定资产净额年末余额 2,515,444.38 万元,较年初增加 386,511.07 万元，增加 18.16%，主要
因报告期陆续接收新船所致。
    报告期末公司境外资产总额 35,351,878,678.80（单位：元币种：人民币），占总资产的比例
为 91.55%。
    公司所属船舶资产全部于境外登记及运营，因此公司资产主要为境外资产。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    公司具有丰富的行业经验和品牌优势。公司长期专注于远洋运输业务，在经营管理上形成了
自己的特点和优势，海宏公司（AMCL）和香港明华（HKMW）这两家专业管理公司历史悠久，在业
内均有较高的品牌知名度。CLNG 公司作为中国第一家投资和运营管理大型 LNG 专用船的公司，保
持着中国领先的地位。
    公司船队具有规模优势，结构不断优化。截至本报告出具日，公司油轮船队自有 VLCC 41 艘，
订单 12 艘，规模全球第一；40 万载重吨级的 VLOC 船队自有 8 艘（其中 4 艘 100%权益，4 艘 30%
权益）、管理 3 艘，订单 20 艘，总规模也为全球第一。2016 年底，公司船舶平均船龄 4.9 年，
低于行业平均水平。
    公司股东实力雄厚，同系公司具有整合的空间。招商局集团在其涉足的行业拥有一大批优秀
公司，在中国香港、内地、东南亚乃至世界范围均有较大的影响力和号召力，其拥有的内外部资
源整合能力将可能给公司不断带来商业机会。我们预期，在贯彻国家“一带一路”等战略和国企
改革过程中，同系公司具有整合的可能和空间。
    除招商局集团外，公司主要股东中国石化等为实力雄厚、国际知名的央企，对本公司核心业
务均予以高度重视和支持。
    公司资本充足，财务稳健。公司董事会和管理层高度关注财务和经营投资风险，公司的综合
资金成本及负债率长期维持在较低水平，经营现金流强劲，为公司寻求内生增长和外延稳健扩张
提供了坚实的财务基础。
    与主要客户、供应商长期良好的互信合作。公司优秀的营运水平和船舶管理的长期安全记录
赢得了国际主要油公司等大货主的信任，并以长期合作协议、中短期期租等方式与主要客户保持
着友好合作关系，进一步保障了货源。此外，公司与境内外其他客户、经纪人、船舶设备、物料
备件等供应商均长期保持着良好的互信合作关系。
    公司背靠内地、立足香港、面向全球，机构和人员精简高效，管理成本相对较低。公司旗下
专业船舶管理公司长期以拥有航运融资、人才、信息等优势的国际航运中心--香港为主要营运基
地，同时长期培养、吸纳内地专才和国际化人才为公司服务。总部管理机构精简，岸基人员专业
高效，公司整体经营管理成本较低。
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                          第四节     经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    本公司在重组设立时报经国务院同意按控股公司运作，设立以来主要生产经营收益来源于公
司在境外设立的全资控股子公司招商局能源运输投资有限公司（下称“能源运输投资”）及其子
公司。能源运输投资本身也是一间投资控股型企业，其通过中间层控股公司控股和参股的油轮船
队、散货船队、LNG 船队单船公司和三个专业船舶管理公司，以及其他相关实体公司是公司生产
经营活动的实际执行者。
    公司合并报表全面反映了母公司及其控股子公司全部资产状况和经营成果。本节内容主要围
绕控股子公司和相关实体子公司的生产经营活动进行，它比较完整地反映了公司及其控股子公司
的经营情况和业绩。
1. 2016 年航运市场总体回顾
   2016 年世界贸易增长进一步放缓，一季度货物贸易甚至录得负增长，其后缓慢恢复。贸易保
护主义抬头、经济复苏不平衡、黑天鹅不断、中国经济持续下行等持续给航运市场带来冲击和压
力，全年航运及相关股票纷纷录得负回报。各主要子行业走势不一，油轮市场高位回落但维持了
基本景气，国际干散货和集装箱航运市场均走出了深度探底后大幅回升的走势，但总体低迷。
（1）国际原油轮运输市场
    2016 年，反映中东东向 VLCC 原油轮运费率的波交所 TD3 指数总体呈高位回落走势，年初
受新造船交付、坞修船出干坞等受限船集中投放的影响，TD3 中东/东向航线由年初 WS115 全年
最高点骤跌至 WS60；3 月上中旬受短期需求（包括储油套利需求等）提振又从 WS50 急速反弹至
接近 WS100 的全年次高位；二、三季度淡季需求走弱、同时受西非货盘减少等影响出现多年最明
显的负运距效应（有研究机构统计为 10 年最差），加上新船继续大量交付，各类受限船（包括
15 岁及以上的老龄船）打压运价，运费率市场持续震荡走低；三季度行情惨淡，9 月下旬跌至全
年最低 WS32.5（TCE 理论评估值约 12,000 美元/天）；四季度，受船东对后市信心强、旺季需求、
OPEC 减产预期、油价走势等影响，运费率出现两波颇有力度的上升，中国国庆节后急升至逾 WS60，
11 月下旬升抵 WS70，12 月中旬轻松突破 WS80，圣诞节前更升至 WS90 全年第三高位。纵观全
年走势，季节性和短期因素的影响表现均比较典型，侧面反映 VLCC 油轮市场结构已基本稳定。
TD3 运费率全年平均值为 WS58.2，基准费率折算后同比下跌 33.5%，波交所 TCE 评估值 41,700
美元/日，同比下跌 38.5%。
    2016 年 AFRAMAX 市场需求疲弱，运力净增 21 艘，TD8 中东/东向航线 WS 运费率总体呈
单边下跌走势，全年整体表现远低于 2015 年。
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    2016 年年度报告
原油船运价指数(BDTI)(TD3, TD8)
                             （数据来源：波交所，AMCL）
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   （2）国际干散货航运市场
    2016 年，国际干散货航运市场需求前低后高，受中国、印度等铁矿、煤炭需求等影响，下半
年市场需求增长强劲；运力供应方面则持续缓慢改善，新增订单稀少，老旧船拆解维持相对高位。
持续多年的低迷行情使业界信心跌入深谷，年初市场淡季表现极其惨淡，运费率创下 45 年最低水
平。尽管下半年市场需求旺盛，运费率反弹幅度颇大，但市场结构的失衡、船东信心和市场流动
性的双低迷等导致旺季运费率表现差强人意，全年市场均值仍处在历史低位。2016 年，BDI 指数
平均值为 673 点，波动范围在 290-1,257 点之间。
                              同期波罗的海航交所指数比较
             指数/平均运价         2015 年               2016 年      同比
                  BDI                 719                 673        -6.40%
                  BCI                 1,029               1,032      0.29%
              BCI TC AVG              8,130               7,388      -9.13%
                   BPI                697                 696        -0.14%
              BPI TC AVG              5,568               5,562      -0.11%
                   BSI                667                 596       -10.64%
              BSI TC AVG              6,976               6,236     -10.61%
   （3）船用燃料油价格
    国际原油价格自 2014 年 10 月开始回落，船用燃料油价格大幅降低，2016 年平均价格为 232.62
美元/吨，相比 2015 年下跌约 19.4%。
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                                    2016 年年度报告
                                                      （数据来源：PlattsBunkerwise，AMCL）
二、报告期内主要经营情况
   面对复杂多变的航运市场，公司全体船岸员工认真贯彻董事会的工作部署，积极应对市场，
充分发挥公司船队的优势和特点，攻坚克难，取得了较好的经营业绩，油轮和散货船队再次逆势
双双实现较好的盈利，为“十三五”奠定良好开局。
   报告期末公司船队结构及报告期变化情况（不包括短期租入船）：
                                   数量         万载重吨      平均船龄    新订单/待交船
             油轮船队                     44          1,251         5.4
                    其中:VLCC             39          1,197         5.0
                        Aframax            5            54          8.2
             干散货船队                23              496          3.3
  自有船队          其中:VLOC             8            320          3.6
                        Capesize          7            126          5.7
                        Ultramax          8             50          0.8
             LNG 船队                     6             50          7.3
                     小计                 73          1,797         4.9
  管理船队   干散货船队                    4           126           —
             合计                         77          1,923          —
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                                       2016 年年度报告
    报告期公司油轮船队新交付 VLCC 油轮 5 艘，拆售 Aframax 油轮 2 艘；干散货船队 VLOC 增
加 4 艘，Ultramax 增加 5 艘，LNG 船队运力无变化。报告期公司自有运力增加 329 万载重吨。
                               报告期船队部分业务指标情况
                  业务                  单位             本年累计            同比%
     油轮货运量                         万吨               6,003             9.09
     干散货货运量                       万吨               2,499            121.35
     LNG 货运量                       万立方米             1,633             2.58
     油轮周转量-完成航次口径          亿吨海里             4,467
     干散货周转量-完成航次口径        亿吨海里             2,274
     油轮营运率                          %                 97.36             -0.35
     干散货营运率                        %                 98.50
    2016 年,公司旗下三支船队共完成货运量 9,270 万吨，增长 25.61%（同比，下同）。其中，
油轮船队完成货运量 6,003 万吨，增长 9.09%，其中承运中国进口原油约 3,511 万吨，增长 12.71%），
营运率 97.36%；干散货船队完成货运量 2,499 万吨，增长 121.35%，营运率 98.50%；LNG 船队完
成货运量 1,633 万立方米（约 768 万吨），增长 2.58%，营运率 100%。
1、船队经营情况
    2016 年，公司积极判研市场形势、抢抓机遇、高效部署，实现了经营效益的持续增长。
油轮船队积极应对市场剧烈波动、妥善布局，努力把握市场机会，积极推进进口原油运输，取得
了良好业绩和社会效益。
一是积极推进中国进口原油运输，数量比例均再创新高。2016 年，公司油轮船队承运石油石化央
企原油 128 个航次，同比增加 14%，占油轮船队总订载 158 个航次的 81%。全年承运中国进口原
油 3,511 万吨，约占中国原油海运进口量的 10%，凸显了作为国家进口能源运输主力船队的地位
和作用。
二是贯彻落实大客户战略，坚持稳健经营。采取“聚焦策略”，重点拓展和巩固与核心客户、各主
要航线上最大租家的合作。继续深化与四大央企石油公司的合作，在保障与中石化长期 COA 良
好稳定执行的同时，进一步提升与中石油、中化、中海油等的合作层次。通过多层次互访互动，
与国际大石油公司的合作实现多点突破。报告期公司与艾克森美孚（ExxonMobil）航次订载数量
大幅增长，互相成为中东至美湾航线上的第一大合作伙伴；巩固深化与壳牌石油（SHELL）的合
作，报告期末有 2 艘 VLCC、1 艘 AFRAMAX 期租给 SHELL。报告期公司还与 SHELL、中海油
等签订了 VLCC 松散型 COA。
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三是发挥大船队规模优势，继续拓展全球化经营。采取“倾斜策略”集中资源大力拓展全球大三角
航线经营，有力提升了 VLCC 船队的运营效率和经济效益。AFRAMAX 船队方面，继续推行“三
角航线”经营策略，即期市场重载率达 78.2%，显著提升经营效益。
四是尝试开展租入船经营。公司依托核心客户，合作开展 AFRAMAX 租入船业务，在有效控制经
营风险基础上，增加了营业收入，增强了市场影响，提升了经营能力，为公司今后适当扩大油轮
租入船经营积累了经验。
散货船队加强客户开拓，发挥船队结构和经营灵活等优势，依托长期 COA 和创新经营方式，超
额完成经营目标，实现全面盈利，收益水平好于大部分同行。
一是坚决执行大客户战略。散货船队形成了以 VLOC 稳定回报经营、好望角型和超灵便型船队灵
活市场经营，同时发挥品牌优势，通过输出管理，形成自有、合资和外管船多元化经营的鲜明特
色，为公司持续发展奠定了坚实的基础。
二是继续加强市场研判，做好各船型的订载。好望角船队，灵活采用长短航线及摆位航线安排，
丰富订载方式，多次采用指数平均价订载，取得良好效果。随着下半年市场回升，逐步分批次锁
定长航线或中短期期租。超灵便船队，贯彻全球化经营，经营范围遍布全球各主要航线。年初市
场低位时坚决执行摆位策略，将主要运力布置到租金水平较高的大西洋市场，同时尝试以指数加
点方式锁定中短期期租，执行效果高于市场期租水平 1,000 美元/天。
三是积极开发新客户。为应对严峻的市场形势，一方面，加大战略型客户的开发力度，推进和落
实国资委相关要求。经营团队积极拜访货主、贸易商，商谈合作方案，寻求深层次的互利合作。
另一方面，重点做好客户尽职调查、防范违约风险；完善船队全球经营布局，重点开发高附加值
货种的客户。2016 年新增客户数量 26 个。
                                干散货船队承运的主要货种
                   2015 年                                          2016 年
  1      铁矿石                   8,161,294 1           铁矿石                22,054,737
  2      钢材                       685,986 2           煤炭                   1,011,777
  3      煤炭                       417,071 3           镍矿                    639,705
  4      镍矿                       404,844 4           钢材                    345,184
  5      铝钒土                     395,693 5           铝钒土                  275,641
      总计（吨）                 10,064,888            总计（吨）             24,327,044
2、船队结构和资产质量继续优化
油轮船队方面，报告期公司根据既定的船队结构调整计划，提前拆售了 2 艘 18 岁 AFRAMAX，
接收了 5 艘新造 VLCC，并继续跟踪二手船市场，研究采取多种方式进一步优化公司船队结构。
油轮船队船型船龄结构进一步优化的当年目标基本实现。
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散货船队方面，香港明华通过淡水河谷项目购买了 4 艘 40 万吨营运 VLOC，在外高桥造船、青岛
北船重工和招商重工 3 家船厂订造了 10 艘 40 万吨 VLOC；通过工银租赁项目，参与投资工银租
赁“4+10”艘 40 万吨 VLOC，持有其 30%权益并接手管理该批船舶；通过工银国际项目，管理其 3
艘 40 万吨 VLOC。通过这一系列运作，形成了自有船、合资船和管理船三头并举的经营模式。至
此，公司经营管理的 40 万吨 VLOC 增至 11 艘，一跃成为规模世界第一的 40 万吨 VLOC 运营商。
预计至 2019 年，公司拥有和控制的 40 万吨 VLOC 将达 28 艘，管理规模 31 艘，稳居世界第一。
此外，在完成拆售全部 12 艘老龄 HANDYMAX 散货船后，公司还接收了 5 艘新造节能环保型
ULTRAMAX，适时稳妥开展租入船经营，继续发挥公司在中小船型市场的竞争优势。
3、产网融合持续升级
    2016 年，公司的信息化工作进入到加强覆盖、集成融合、智能提升的新阶段，结合“船舶智
能化、航运智能化”的思路持续推进产网融合。
智能船舶研发方面，在“明勇”轮、“凯恒”轮建立船舶智能感知物联网，与中船系统院合作开展试
验型智能运行维护系统（SOMS 系统）。通过“明勇”轮 1 个实际跨洋航段的测试结果验证，达到
了预计的燃油节省，取得了阶段性成果。目前，智能船舶 1.0 专项研发项目已获得工信部、财政
部批复。智能化研究应用迈向参与国家级专项研究与示范应用的新层级。
智能航运建设方面，以全方位船舶管理集成应用为重点，充分结合海图、气象等专业数据的采用，
通过高标准、高性能的电子大屏统一展现，建设先进、高效和实用的可视化平台，主要功能包括
船位和航迹统一监控、在线视频可视化监控、营运生产信息在线监控、船体设备综合数据实时监
控和预警信息安全监控，并逐步建设成为具有招商轮船特色的岸海一体化智能航运服务中心，简
称“五控一体”可视化平台，将为公司决策提供高效和可靠的数据支持，进一步推进船队智能化发
展和提升公司管理水平。
4、管理水平持续提升
    2016 年，公司完善管理体系、加强制度建设、企业管理和财务管理，不断提升管理水平。
船舶管理方面，油轮船队持续进行油轮管理自我评估（TMSA），通过安全、质量及环保管理评
估、内外审核和国际大石油公司 TMSA 审核，促进管理提升；散货船队与中国船级社紧密合作，
不断完善 IMMS，并按计划推进英文版本开发，为公司后续管理水平持续提升奠定基础。
制度建设方面，2016 年新制定风险管控类制度 5 个，修订行政类制度 4 个、安全类制度 1 个。截
至 2016 年底，公司共有 6 大类 72 个规章制度，为进一步规范管理奠定基础。
企业管理方面，继续推行 KPI 指标考虑体系，落实到公司各职能部门和下属公司。从 KPI 考核来
看，全面完成了业绩考核目标。
财务管理方面，持续优化资金管控，凭借良好的财务状况和境外融资的优势，继续以较低成本获
得船舶融资；提升精益财务管理，建设和完善财务共享服务中心；完善财务基础工作，建立和修
订船队财务模型，加强投资项目的财务测算。
5、风险管控持续完善
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    2016 年，公司不断完善内控体系建设、强化法律管理、加强组织保障，风险管控工作迈上新
台阶。
内控体系建设方面，公司颁布了《招投标和采购管理办法（试行）》、《内部审计规定》、《投
资项目后评价管理办法》、《经济责任审计办法》等制度，形成决策、执行、管控、监督的风控
闭环，并于年内首次开展公司信息化应用专项审计和 CLNG 投资后评价工作。
法律管理方面，推行“七五”普法规划，通过开展内容丰富、形式多样的普法活动进行法制教育宣
传，全面开展合同审核和制度审核工作，参与重大合同的履行监督，实现合同及规章制度法律审
核率达 100%的目标。
组织保障方面，公司在继续强化法律事务部职能的同时，将审计部和监察部升级为一级部门，形
成了法律、审计和监察三头并举的大风险管控线，为进一步完善风险管理奠定了基础。
6、人才队伍建设持续加强
    在前两年人员扩张的基础上，2016 年公司的人力资源管理注重质量提升，坚持优中选优、完
善激励机制和建设培养体系。
一是实施全球公开招聘。为加快推进企业经营管理人才专业化、职业化、市场化和国际化，2016
年共录用财务核算、企业宣传、海务监督、机务总管、租船和市场研究主管等岗位 31 人。
二是完善人才激励机制。结合航运企业的经营特点及行业特性，区分细化市场经营、专业技术和
协调保障等工作岗位，通过综合考量工作任务、责任大小等因素，不断完善薪酬结构、细化职级
设置与现实需求的匹配度，建立专业序列职业发展通道，力争形成“与市场接轨、与行业相符、与
地域相适、与业绩匹配”的激励与约束机制。
三是建设人才培养体系。通过组织新员工培训、管理公司业务交流培训、开展“明华课堂”、邀请
外部专家围绕航运新业态授课等多种方式，逐步完善公司人才培养体系建设。同时，积极开展船
员培训，油轮船队开展了 4 期船员培训和安排 123 名管理级船员岗前培训，散货船队举办 2 期高
级船员培训班和 8 期资浅船员培训。
7、企业文化建设持续深化
一是召开公司企业文化宣传专题会。总结宣传工作，对表现突出的 15 名员工授予“招商轮船文宣
工作积极分子”荣誉称号，并要求在宣传公司战略、丰富企业文化内涵、提升公司影响力、展现公
司风采等方面多做文章。
二是加强品牌建设。公司建立了包括网站、微信公众号（cmes601872）、报纸和期刊等一系列的
宣传媒介，尤其是公司微信公众号报告期正式开通，信息发布数量、关注人数、点击率大幅增加；
同时，还推出了内部刊物《海之梦》和上市十周年纪念征文活动、座谈和纪念登轮参观等活动。
此外，公司 VLCC 重组整合的改革实践，还被央视进行了采访报道，相关内容收入《国企改革的
十二个样本》中，进一步扩大了招商品牌影响力。
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三是进一步丰富船岸员工文化生活。2016 年完成了 7 艘船上“员工之家”的建设。在文体活动方面，
公司员工积极参加招商局集团“健康伴我行”系列活动并取得优异成绩，展现了奋勇拼搏、敢于争
先的精神风貌。
    值得一提的是，“明誉”轮在印度洋上成功营救一名失事动力帆船上的德国籍航海探险家，并
将其安全送岸。此次海上救助行动，不仅反映公司在面对突发事件时启动应急预案的及时性、有
效性，也体现出公司船员见义勇为、不畏艰难、训练有素的良好道德风尚和职业素养，是招商轮
船企业文化建设的突出体现。
(一) 主营业务分析
                              利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                              单位:元币种:人民币
              科目                         本期数              上年同期数       变动比例（%）
营业收入                               6,025,067,278.81      6,157,025,503.45               -2.14
营业成本                               3,670,196,198.83      3,799,054,447.52               -3.39
销售费用
管理费用                                 187,431,550.25        168,864,106.48                  11.00
财务费用                                 200,540,937.07        164,337,194.18                  22.03
经营活动产生的现金流量净额             3,513,929,770.07      2,292,155,880.94                  53.30
投资活动产生的现金流量净额            -7,152,399,104.50       -506,484,685.15              -1,312.16
筹资活动产生的现金流量净额             2,656,344,075.87       -868,612,721.44                 405.81
研发支出
资产减值损失                            641,251,211.31          826,059,906.06               -22.37
投资收益                                118,996,762.92          161,542,637.74               -26.34
营业外收入                              818,738,930.27          862,611,847.25                -5.09
营业外支出                                5,456,096.63          141,154,942.29               -96.13
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    报告期国际油轮运输市场高位回落但总体景气，干散货航运市场深度探底后大幅回升但总体
持续低迷；公司报告期接收新造 VLCC 油轮和干散货船，有效运力明显增加，报告期油轮营运天
增加 7%，干散货船营运天增加 19%；同时尽管运力和营运天大幅增加，由于油价下降及燃油成
本控制得当，公司报告期燃油费用下降 20.56%。此外，报告期内，公司收到船舶拆旧造新专项补
助资金、发生处置船舶等营业外项目，并对部分船舶资产计提了大额减值准备。综合以上因素影
响，报告期营业收入同比上年微幅下降 2.14%，营业成本同比上年下降 3.39%
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                 单位:元币种:人民币
                                      主营业务分行业情况
                                                                 营业收入    营业成本     毛利率比
                                                    毛利率
 分行业        营业收入           营业成本                       比上年增    比上年增     上年增减
                                                    （%）
                                                                 减（%）     减（%）        （%）
油轮运输   4,968,133,406.48    2,786,616,825.25         43.91        -9.39       -12.85   增加 2.22
                                                                                          个百分点
                                             22 / 189
                                        2016 年年度报告
散货船运    964,980,224.31   808,267,690.19            16.24        44.82       34.32      增加 6.55
输                                                                                         个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
    公司船舶运输属全球承运，公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地区，因此难以
分地区列示营业收入情况。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
                                                                                           单位：元
                                         分行业情况
                                                                            上年
                                                                                    本期金
                                         本期占                             同期                 情
                                                                                    额较上
分行   成本构成项                        总成本                             占总                 况
                        本期金额                       上年同期金额                 年同期
  业       目                              比例                             成本                 说
                                                                                    变动比
                                           (%)                              比例                 明
                                                                                    例(%)
                                                                            (%)
远洋   燃油费        1,008,908,943.58      27.49       1,270,077,705.09     33.43       -20.56
运输
       港口费          356,966,888.51       9.73          377,871,329.37     9.95     -5.53
       船员费用        469,235,729.35      12.79          574,558,970.05    15.12    -18.33
       保险费           83,968,942.35       2.29           83,500,741.07     2.20      0.56
       坞修、航修       66,589,403.13       1.81          157,947,833.80     4.16    -57.84
       备件费           67,248,422.68       1.83           55,492,237.22     1.46     21.19
       物料费           46,465,357.51       1.27           52,881,423.79     1.39    -12.13
       润滑油           72,083,594.63       1.96           15,301,386.78     0.40    371.09
       船舶折旧费    1,039,168,091.02      28.31          871,769,585.27    22.95     19.20
成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
    本期坞修费用同比有大幅减少，主要是因本期开始改变了坞修成本核算方法，由以前的坞修
费用发生时一次性计入成本，变更为发生时先计入长期待摊费用，再在本次和下一次预计船舶坞
修期间内平均摊销（30 个月）。润滑油费用同比有较大增幅，主要因上年末改变成本核算方法。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
    前五名客户销售额 342,602 万元，占年度销售总额 56.86%；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 210,558 万元，占年度销售总额 34.95%。
    前五名供应商采购额 71,627 万元，占年度采购总额 44.04%；其中前五名供应商采购额中关
联方采购额 48,562 万元，占年度采购总额 29.86%。
2. 费用
√适用 □不适用
                                            23 / 189
                                        2016 年年度报告
    报告期管理费用 18,743.16 万元，同比增加 1,856.74 万元，增长 11%。主要因公司经营规模
持续扩大，员工增加，各项管理成本相应增加所致。
    报告期财务费用 20,054.09 万元，同比增加 3,620.37 万元，增长 22.03%。主要因本期银行借
款增加，利息支出增加所致。
    报告期所得税费用 606.30 万元，同比减少 1,300.93 万元，减少 68.21%。主要因母公司理财
产品收益及存款利息收入减少、利润减少。
3. 研发投入
研发投入情况表
□适用√不适用
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
    报告期公司现金及现金等价物净减少 84,709.55 万元（公司于报告期末的银行结构性存款
213,400.00 万元计入其他货币资金，未计入现金等价物）。
    公司经营活动现金流量净额 351,392.98 万元，增加 122,177.39 万元，主要因公司经营业绩提
升且运费回收良好。
    公司投资活动现金流量净额-715,239.91 万元，净流出增加 664,591.44 万元。主要因上期收回
全部银行保本型理财产品。本期现金流出主要为船舶造船款的支付。
    公司筹资活动现金流量净额 265,634.41 万元，增加 352,495.68 万元。主要因本期银行借款大
幅增加。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1.   资产及负债状况
                                                                                       单位：元
                                                                             本期期末
                                  本期期末                        上期期末
                                                                             金额较上
                                  数占总资                        数占总资                 情况
 项目名称        本期期末数                       上期期末数                 期期末变
                                  产的比例                        产的比例                 说明
                                                                             动比例
                                    （%）                           （%）
                                                                               （%）
货币资金       3,932,488,005.00      10.18     3,787,956,481.14      12.13         3.82
应收账款         839,904,668.94       2.17     1,064,376,591.48       3.41       -21.09
其他应收款     3,130,337,515.56       8.11        60,619,504.61       0.19     5,063.91
存货             343,341,237.44       0.89       325,890,104.50       1.04         5.35
固定资产净    25,154,443,758.98      65.14    21,289,333,096.40      68.15        18.16
额
在建工程       2,979,625,456.20       7.72     2,933,945,249.70       9.39        1.56
短期借款       1,946,850,000.00       5.04                    -          -           -
长期借款      13,562,206,924.90      35.12    10,287,558,190.00      32.93       31.83
归属母公司    15,969,159,585.94      41.35    13,697,609,560.80      43.85       16.58
权益合计
                                             24 / 189
                                      2016 年年度报告
其他说明
    货币资金：年末较年初增加 144,531,523.86 元，主要因公司本期银行借款增加等因素影响所
致。
    应收账款：年末较年初减少 224,471,922.54 元，主要因运费回收力度增加，应收账款相应减少。
    其他应收款：年末较年初增加 3,069,718,010.95 元，主要因本期增加工商银行理财产品 16 亿
元和按持股比例借给 VLOC MARITIME MARSHALL LTD 的短期股东垫款 12.43 亿元所致。
    存货：年末数较年初数增加 17,451,132.94 元，主要因本年末运营船舶增加，船存燃油及润滑
油相应增加。
    固定资产净额：年末较年初增加 3,865,110,662.58 元，主要因报告期陆续接收新船所致。
    在建工程：年末较年初增加 45,680,206.50 元，主要因报告期在建船舶陆续增加所致。
    短期借款：年末较年初增加 1,946,850,000.00 元，主要因报告期新增控股股东委托贷款。
    长期借款：年末较年初增加 3,274,648,734.90 元，主要因报告期公司资产及经营规模扩大，借
款增加所致。
    归属母公司所有者权益：年末较年初增加 2,271,550,025.14 元，主要因报告期内当期利润积累，
以及人民币贬值所致（公司原始报表为美元报表）。
2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
项目                              年末账面价值                       受限原因
在建工程                                   544,757,659.06            抵押借款
固定资产                                14,556,840,539.45            抵押借款
3.     其他说明
□适用√不适用
(四) 行业经营性信息分析
□适用√不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    2016 年 5 月，本公司之下属 China VLOC Investment 与工银金融租赁有限公司控制下的马绍
尔群岛籍全资子公司 VLOC Maritime Holdings Limited 在北京签署合作协议，共同投资 VLOC 项
目。公司以自有资金和银行借款出资 3.819 亿美元（按项目实际进度）占该联营公司 30%股份，
期末投资余额 18,134,594.55 元。
    2016 年 4 月，董事会同意公司与关联方香港海通有限公司按 30%、70%的股份比例共同出资
1,000 万美元，在新加坡设立船舶燃料油贸易公司，主要经营船舶燃料油供应及贸易，以及船用润
滑油的供应等业务。公司以垫款方式投入 300 万美元，占该联营公司 30%股份，期末投资余额
8,902.68 元。
    2015 年 2 月，本公司之下属境外子公司与香港海通（招商局集团下属企业）之下属子公司于
香港设立联营公司“招商局船舶贸易有限公司”，主要从事二手船舶买卖的相关经纪业务，公司以
自有资金出资 150 万港元占该联营公司 30%股份，期末投资余额 6,148,018.49 元。
                                          25 / 189
                                                                   2016 年年度报告
                  2004 年，本公司之下属境外全资子公司与大连中远海运油品运输有限公司于香港设立合营公
            司“中国液化天然气运输(控股)有限公司”，从事 LNG 海上运输业务，本集团持有合营公司 50%股
            份，期末投资余额 1,279,851,123.62 元。
            (1) 重大的股权投资
            √适用□不适用
                                                                                                                                       单位：元
                                                                                  本年增减变动
                                                                                                                               计
                                                        减                                                                     提
 被投资单位         年初余额                               权益法下确                                        收到发放现                              年末余额
                                                        少                     其他综合       其他损益                         减
                                       追加投资            认的投资损                                        金股利或利             外币折算
                                                        投                     收益调整         调整                           值
                                                               益                                                润
                                                        资                                                                     准
                                                                                                                               备
一、联营企业
招商局船舶贸
                        4,517,878.50                          3,834,483.48          391.66                     -2,569,488.69           364,753.55        6,148,018.50
易有限公司
VLOC Maritime                      -                                                          13,188,748.6
                                              199.25          4,173,678.09                                                             771,968.54      18,134,594.55
Marshall Ltd
招商局能源贸
                                              147.64              8,376.50                                                                 378.99           8,902.67
易有限公司
二、合营企业
中国液化天然
气运输(控股)有      1,051,970,738.55   294,724,043.81       107,844,882.83      -528,500.46                   -92,863,751.21        -81,296,289.90   1,279,851,123.62
限公司
                                                                                              13,188,748.6
合计                1,056,488,617.05   294,724,390.70       115,861,420.45      -528,108.80
                                                                                                              -95,433,239.90        -80,159,188.83   1,304,142,639.34
            (2) 重大的非股权投资
            √适用□不适用
                                                                                                             单位：元
                 项目                          项目预算                      累计已投入                 本年度投入             项目进度%         资金来源
                                                                                                                                                 专项借款和
   15 艘 VLCC 油轮在建项目                 8,879,288,730.00             7,958,078,004.24            2,000,569,530.47                89.63
                                                                                                                                                 自有资金
   12 艘 ULTRAMAX 散货船在建项                                                                                                                   专项借款和
                                           2,032,360,200.00             1,648,175,683.52               586,454,208.17               81.10
   目                                                                                                                                            自有资金
                                                                                                                                                 专项借款和
   10 艘 VLCC 油轮（2016 年下单）          5,944,321,500.00                  638,931,540.00            638,931,540.00               10.75
                                                                                                                                                 自有资金
   10 艘 VLOC 散货船（2016 年下                                                                                                                  专项借款和
                                           6,887,660,938.00                  620,998,950.00            620,998,950.00                 9.02
   单）                                                                                                                                          自有资金
                合计                     23,743,631,368.00            10,866,184,177.76             3,846,954,228.64
            注：上述 15 艘 VLCC 在建船舶中，其中 6 艘已分别于 2014 和 2015 年度完工交船，其中 5 艘已
            于报告期内完工交船；
            12 艘 ULTRMAX 散货船在建船舶中，3 艘于已于 2015 年度完工交船，其中 5 艘已于报告期内完
            工交船。
                                                                         26 / 189
                                        2016 年年度报告
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
                                                                                     单位：元
项目                                      可供出售权益工具                    合计
权益工具的成本                                     132,257,702.31               132,257,702.31
公允价值                                               23,049,955.39             23,049,955.39
累计计入其他综合收益的公允价值变
                                                       34,623,716.32             34,623,716.32
动金额
已计提减值金额                                         74,584,030.60             74,584,030.60
    年末可供出售权益工具为招商局能源运输投资有限公司 2007 年购买的中外运航运有限公司
在香港 IPO 发行的股票。本年度未有出售和购买金融资产。
(六) 重大资产和股权出售
√适用□不适用
1、2016 年 4 月 30 日，公司发布了《关于拆售老龄油轮的公告》（公告编号 2016[029]号），公
告披露了根据公司第四届董事会第十次会议批准的《关于授权管理层继续处置老龄油轮及散货船
的议案》，本公司下属单船公司与独立第三方签订了拆售 1 艘 10.61 万载重吨老龄 Aframax 油轮
的协议，协议总价折合人民币约 1,665 万元，4 月 28 日已完成交船。
2、2016 年 6 月 24 日，公司发布了《关于拆售老龄油轮的公告》（公告编号 2016[042]号），公
告披露了根据公司第四届董事会第十次会议批准的《关于授权管理层继续处置老龄油轮及散货船
的议案》，本公司下属单船公司与独立第三方签订了拆售 1 艘 10.61 万载重吨老龄 Aframax 油轮
的协议，协议总价折合人民币约 2,068 万元，6 月 23 日已完成交船。
(七) 主要控股参股公司分析
√适用□不适用
     1.中国能源运输有限公司：中国能源运输有限公司成立于 2014 年 9 月，本公司通过旗下境外
全资子公司持有其 51%股份，中国外运长航集团通过其境外全资子公司持有 49%股份。该公司是
招商轮船和中国外运长航集团经营 VLCC 船队业务的唯一平台。截至 2016 年底，该公司已经拥
有和投入运营的 VLCC 油轮达到 39 艘，规模位居世界前列。
     2. VLOC Maritime Marshall Ltd：该公司成立于 2015 年 11 月，本公司通过旗下境外全资子
公司持有其 30%股份，工银金融租赁有限公司通过其境外全资子公司持有 70%股份。该公司拥有
4 艘 40 万吨级 VLOC 及 10 艘 40 万吨级 VLOC 订单（均与巴西淡水河谷签署了长期运输协议）。
     3.中国液化天然气运输（控股）有限公司：中国液化天然气运输（控股）有限公司（英文名
称为“China LNG Shipping (Holdings) Limited”，简称“CLNG 公司”）于 2004 年 3 月 15 日经国家商
务部批准（商合批[2004]88 号）在香港登记设立，CLNG 公司现股东为本公司境外全资子公司招
商轮船 LNG 运输投资有限公司和大连中远海运油品运输有限公司，各持有其 50%股份。CLNG
公司经营范围为：投资与 LNG 运输相关的业务；开发、管理 LNG 运输项目投资；投资 LNG 船
舶；投资 LNG 船舶管理公司；投资 LNG 运输公司；提供 LNG 运输的管理、技术和融资等咨询
服务。报告期内，除现有 6 艘 LNG 船营运外，CLNG 还持有 15 艘 LNG 船订单。
     4.招商局船舶贸易有限公司：招商局船舶贸易有限公司成立于 2015 年 2 月，本公司通过旗下
境外全资子公司持有 30%股份，招商局海通贸易有限公司通过其全资子公司持有 70%股份，主要
从事新造船、各类营运二手船、各类退役废钢船的代理、买卖及经纪服务。
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                                       2016 年年度报告
    5.招商局能源贸易有限公司：招商局能源贸易有限公司成立于 2016 年 5 月，本公司通过旗下
境外全资子公司持有 30%股份，招商局海通贸易有限公司通过其全资子公司持有 70%股份，主要
从事燃油贸易业务。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用□不适用
    请参见本报告第三节第一部分相关内容
    对 2017 年航运细分市场的基本判断
    原油运输市场：2017 年中国、印度等原油需求预计会持续增长，但连续的新船交付高峰预计
会持续给市场带来压力。沙特领衔的欧佩克 8 年来首次集体降低产量，一方面可能改善全球原油
供过于求的格局、刺激国际原油价格回升，另一方面可能导致原油贸易格局的进一步变化，运距
正效应有可能随着长航线的增加再次浮现；压载水公约等环保要求不断对全球营运船舶提出更高
的要求，船舶运营成本将大概率增加，也可能导致部分老龄船（尤其是面临第三次和第四次特检
的船舶）提前退出营运（拆解或改做储油等用途）。船东重组和联营促使运力进一步集中，业界
对后市信心的增强在一定程度上可以提升船东议价能力。此外，伊朗的原油出口及 VLCC 用于储
油（包括商业套利的中短期储油）的发展情况也可能阶段性对油轮市场产生重大影响。总体而言，
经过金融危机后的深度调整，油轮的市场供求结构已经趋于相对稳定，行业的淡旺季效应大概率
在 2017 年继续呈现，船东期待继续取得合理的回报。
    干散货运输市场：运力需求方面，随着中国煤炭和铁矿石进口量的增加，以及全球强劲的谷
物和小型散货贸易，CLARKSONS 预测 2017 年干散货海运需求增幅为 2%，需求端形势缓慢向好，
同时中国钢铁和煤炭领域持续的供给侧结构性改革，或继续带来市场机会；但亦有潜在利空因素，
包括中国房地产调控力度加大、铁矿石进口需求难以保持现有增幅、中国煤炭产能重新释放导致
进口量承压等。运力供应方面，尽管过去两年老旧运力退出加快，但 2017 年仍为新船交付次高峰
期，预计运力净增约 1,000 万载重吨，供给过剩的局面需要时间消化。综合考虑，2017 年干散货
市场有复苏迹象，但各界在乐观展望的同时宜抱有一份警惕。
       总体而言，2017 年原油运输市场下行、干散货运输市场上行或逐渐成为各界的一致预期，
唯该等预期与市场的实际发展可能出现较大差异。没有人拥有预测航运市场的水晶球，变化多端
是航运人时刻面对的风险，也是航运市场的魅力之一。
(二)    公司发展战略
√适用□不适用
    公司的战略目标是“打造具有较强核心竞争力的世界一流航运企业”。公司紧紧围绕“构建
一流船队、创新一流管理、培育一流人才、树立一流品牌、创造一流业绩”的要求，保障安全、
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                                     2016 年年度报告
控制风险、研判市场、抓好生产经营，不断提升能力建设，追求“质量、规模、效益”均衡发展，
围绕打造世界一流目标，优化资源配置，稳中求进，提质增效。公司计划在“十三五”期间基本
完成船队规模和结构的优化调整，提高船队专业化经营管理水平，力争营业收入、利润、净资产
规模及股东回报水平进入全球同业前列。
(三)    经营计划
√适用□不适用
    一是要继续执行大客户战略，巩固既有合作、开拓新的客户。二是做好市场经营，进一步做
好全球化经营，加大市场研究力度，提高预判能力，争取提高即期市场收益。三是做好船舶管理
工作。油轮船队全力做好现有船队经营和结构优化等工作、积极研究探索新的发展机会；干散货
船队加强现有 VLOC 的经营管理和新船接收运营工作，力争抓住市场回暖的机会提高收益水平；
LNG 船队做好亚马尔等项目的投资管理，并在合理管控风险的基础上支持 CLNG 适度推进新项目
发展。四是在规范管理的基础上适度扩大和合理调控干散货及油轮租入船规模，丰富和创新经营
手段。五是进一步开展船舶资产经营，推进与公司主营业务相关及可能带来协同效应的产业链延
伸项目。
    2017 年，公司预计新接 VLCC 油轮 4 艘，Ultramax 散货船 4 艘，有效运力预计进一步增加。
公司计划实现船舶营运率不低于 97.9%，力争营业收入增长 15%达到 70 亿元左右，营业成本努力
控制在 53 亿元，控制各项费用的增长幅度，力争保持和提升主营业务毛利水平、提升股东回报。
    根据公司资本开支计划，未来三年已确定的资本性开支预计 148.39 亿元，其中 2017-2019 年
分别为 37.93 亿元、87.24 亿元和 23.22 亿元；上述资金需求拟主要通过募集资金、自有资金和境
内外银行借款支付。
(四)    可能面对的风险
√适用□不适用
    1．市场风险
    全球油轮航运市场波动剧烈、平稳下行，可能导致公司无法准确掌握最优租赁时点，造成租
金损失；全球散货航运市场低依然承压，可能造成散货船队经营困难。在公司以外币结算的采购、
租赁业务、境外地面运营等多个业务环节中，汇率的波动可能对公司的成本及收益等多方面造成
影响。
    2．战略风险
    国际航运政策及中国国家政策调整导向、力度和时序的不确定性，可能造成公司业务发展策
略方向出现偏差，导致企业经营利益受损或战略无法实现的风险。
    全球地缘政治不稳定引发的地区冲突，可能对公司在部分地区的业务开展造成负面影响，导
致公司总体业绩受损，无法有效实现经营目标。
    3．经营风险
    随着公司规模持续扩大、公司业务进一步扩张，运营中的安全压力不断增大，一旦发生事故
或者意外，将导致效益、声誉等方面受损。
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                                    2016 年年度报告
    新客户评估不足，可能导致客户承接不当，或未能有效识别客户存在的问题，造成回款不及
时，影响公司现金流的风险。
    信息系统数据因意外损毁，同时备份系统尚未完全备份，可能造成公司重要信息丢失，经营
管理中断的风险。
    4．法律及合规风险
    部分业务部门对境外所在地法律制度缺乏足够了解，或沿用境内的经营习惯，可能违反当地
法律和制度，造成法律合规风险。
    政府法律条例、行业监管要求、环保法规、税收政策的变动，导致可能因信息相对不对称而
违反法律制度或没有采取恰当的应对策略，从而承担经营损失或法律责任的风险。
    5．财务风险
    油轮客户主要集中于大型客户，大客户的经营举措变动，可能影响现有的运费率、滞期费用
及代租家支付费用的回收的风险。
    现金流预估不足，未能及时归还到期债务和利息，或未严格履行融资合约中承诺的条款，可
能造成债务违约，进而导致公司信誉或经济利益受损。
    6.其他风险
(五)    其他
□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用√不适用
                               第五节         重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
1、分红政策的制定情况
    2013 年 3 月 21 日，公司第三届董事会第二十二次会议审议通过了《关于修订公司章程现金
分红条款的议案》，同意公司根据中国证监会公布的《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金
分红》对公司章程进行的相应修订。修订后的分红条款更加细化和强调了采用现金分红的利润分
配方式，明确公司利润分配政策为：公司实行连续稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的长远利
益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，
并优先采用现金分红的利润分配方式。公司独立董事对修改章程中涉及现金分红条款的议案发表
了同意的独立意见，独立董事认为：根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事
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                                       2016 年年度报告
项的通知》（证监发[2012]37 号）、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的相关规定，对
公司章程中利润分配条款进行修订，是考虑到对股东持续稳定回报的基础上注重现金分红，保护
投资者合法权益，不存在损害中小投资者利益的行为。我们同意对公司章程中相关条款进行修订。
    2014 年 4 月 15 日召开的公司 2013 年度股东大会，审议通过了《关于修订公司章程现金分红
条款的议案》。
    该次修订公司章程分红条款部分对利润分配的形式、利润分配的条件、利润分配方案的研究
论证程序和决策机制、利润分配方案的审议程序和利润分配政策的调整的条件和程序等方面表述
的更加清晰。关于利润分配方面的决策程序需经过董事会和股东大会审议，独立董事需对分红条
款发表独立意见。相关决策程序十分完备。具体内容请见公司 2014 年 3 月 25 日公告的《第三届
董事会第二十二次会议决议公告》，公告编号 2014[016]号。
2、分红政策的执行情况
    （1）2015 年度分红方案的执行情况
    2016 年 3 月 22 日召开的公司第四届董事会第二十一次会议审议通过了 2015 年度利润分配预
案：1、按母公司净利润计提 10%法定盈余公积，提取法定盈余公积 80,275,282.62 元；2、以现金
的方式派发股利 349,764,235.39 元（按公司 2015 年底全部已发行股份 5,299,458,112 股计算，每
10 股派发现金股利 0.66 元（含税），现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公司股东净利润
的 30.32%）。独立董事审议了议案，并发表了同意的独立意见。2016 年 4 月 22 日，公司 2015
年度股东大会审议批准了 2015 年度的利润分配方案。
    具体内容请见公司 2016 年 3 月 24 日发布的《招商轮船第四届董事会第二十一次会议决议公
告》，公告编号 2016[015]号和 2016 年 4 月 23 日发布的《招商轮船 2015 年度股东大会决议公告》，
公告编号 2016[028]号。
    公司 2016 年 6 月 16 日披露临时公告，宣告实施 2015 年度利润分配方案。具体内容请见《招
商轮船 2015 年度分红派息实施公告》，公告编号 2016[037]号。公司已于 2016 年 6 月按上述方案
完成现金红利派发。
    （2）2016 年度分红方案的制定情况
     经信永中和会计师事务所审计，公司 2016 年实现归属上市公司股东净利润 1,729,968,663.63
元，母公司报表净利润 808,747,624.73 元，董事会提议 2016 年度利润分配预案如下：
     1、按母公司净利润计提 10%法定盈余公积，提取法定盈余公积 80,874,762.47 元；
     2、以现金的方式派发股利 529,945,811.20 元（按公司 2016 年底全部已发行股份 5,299,458,112
股计算，每股派发现金股利 0.10 元（含税），现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公司股
东净利润的 30.63%）。
    本分配预案将提交公司 2016 年度股东大会审议。
                                           31 / 189
                                                2016 年年度报告
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                                      单位：元币种：人民币
                                                                                                占合并报表
                          每 10 股                                          分红年度合并报表 中归属于上
            每 10 股                    每 10 股
 分红                      派息数                      现金分红的数额       中归属于上市公司 市公司普通
            送红股数                    转增数
 年度                     (元)（含                       （含税）           普通股股东的净利 股股东的净
            （股）                      （股）
                            税）                                                    润          利润的比率
                                                                                                    (%)
2016 年                         1.00                     529,945,811.20       1,729,968,663.63        30.63
2015 年                         0.66                     349,764,235.39       1,153,680,092.22        30.32
2014 年                         0.13                      61,371,984.00         200,264,205.26        30.65
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一)     公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
         期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                               是
                                                                                          是        如未能
                                                                                               否
                                                                                          否        及时履   如未能
                                                                                               及
                                                                                          有        行应说   及时履
承诺背      承诺                                承诺                      承诺时间及           时
                    承诺方                                                                履        明未完   行应说
  景        类型                                内容                        期限               严
                                                                                          行        成履行   明下一
                                                                                               格
                                                                                          期        的具体   步计划
                                                                                               履
                                                                                          限          原因
                                                                                               行
           解决同   招商局     在本公司设立后，作为本公司的控股股东期     作为本公司      是   是
           业竞争   轮船股     间，招商局轮船股份有限公司及其控制的法     控股股东和
与首次
                    份有限     人均不从事与本公司现有业务构成竞争关系     实际控制人
公开发
                    公司、招   的业务，以及不采取任何方式进行可能导致     期间
行相关
                    商局集     本公司利益受损的活动。若本公司因此遭受
的承诺
                    团有限     经济损失，招商局轮船股份有限公司将承担
                    公司       相应的赔偿责任。
           股份限   招商局     自承诺函出具之日起至本次非公开发行股份     2015 年 5 月    是   是
与再融
           售       轮船股     结束后 6 个月内,本公司不转让任何原持有     26 日至 2016
资相关
                    份有限     股份。                                     年 2 月 11 日
的承诺
                    公司
           股份限   招商局     所持股份自招商轮船 2015 年非公开发行股     2015 年 8 月    是   是
与再融
           售       轮船股     票上市之日起三年内不转让。                 11 日至 2018
资相关
                    份有限                                                年 8 月 11 日
的承诺
                    公司
(二)     公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
                                                       32 / 189
                                     2016 年年度报告
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用
（四） 其他说明
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                 单位：万元币种：人民币
                                                               现聘任
境内会计师事务所名称                                               信永中和会计师事务所
境内会计师事务所报酬                                                             174.00
境内会计师事务所审计年限
境外会计师事务所名称
境外会计师事务所报酬
境外会计师事务所审计年限
                                          名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所      信永中和会计师事务所                                 36.00
财务顾问
保荐人                        招商证券股份有限公司
                              长江证券承销保荐有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    2016 年 4 月 22 日召开的公司 2015 年度股东大会聘任了信永中和会计师事务所为公司 2016
年度财务审计机构和内控审计机构。具体内容请见公司 2016 年 4 月 23 日发布的《招商轮船 2015
年度股东大会决议公告》，公告编号 2016[028]号。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用√不适用
                                         33 / 189
                                      2016 年年度报告
(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□不适用
    报告期内，本公司、本公司控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效
判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□不适用
    1、经 2016 年 4 月 22 日召开的 2015 年度股东大会批准，2016 年度预计日常关联交易情况为：
                                          34 / 189
                                      2016 年年度报告
    (1)预计 2016 年度与招商局工业集团有限公司子公司蛇口友联船厂有限公司发生船舶修理等
交易不超过人民币 1 亿元；
   （2）预计 2016 年度本公司与中国石油化工联合有限责任公司发生的交易不超过人民币 30 亿
元，预计 2016 年度本公司与 Unipec Singapore Pte Ltd 等发生的交易不超过人民币 5 亿元；
   （3）预计 2016 年度本公司与招商局海通贸易有限公司及其下属公司发生物料备件采购、船用
设备代理及船舶买卖佣金等交易不超过 6,000 万元。
    具体信息请见 2016 年 3 月 24 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于 2015 年度日常关联交易情况的报告及 2016 年日常关
联交易预计情况的公告》（公告编号：2016[017]）和 2016 年 4 月 23 日披露的《招商轮船 2015
年度股东大会决议公告》（公告编号：2016[028]号）。
    2016 年度实际完成情况：与中国国际石油化工联合有限责任公司发生的交易为人民币 22.07
亿元；与 Unipec Singapore Pte Ltd 等发生的交易为人民币 2.7 亿元；与蛇口友联船厂有限公司的
交易金额为人民币 0.6 亿元；与招商局海通贸易有限公司等公司的交易金额为人民币 7,068 万元。
    2、经 2016 年 4 月 21 日公司第四届董事会第二十二次会议审议，董事会批准公司与关联方中
外运航运有限公司就未来三年可能发生的相互出租散货船舶的交易签署相关框架性协议，各自履
行相关审批程序并予以披露，以达到各方证券监管机构的要求。上述框架协议累计涉及金额不超
过 9,467 万美元。
    详情请见公司 2016 年 4 月 22 日公告的《招商轮船拟与关联方签署船舶租赁框架协议的关联
交易公告》，公告编号 2016[027]号。
    公司已于 2016 年 6 月 13 日与中外运航运有限公司签署了上述协议。
    3、2016 年 9 月 30 日，公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于批准 2016 年度公
司与中外运长航集团日常关联交易额度的议案》，批准 2016 年度公司与中外运长航集团发生的日
常关联交易不超过以下限额：预计 2016 年全年相互出租船舶的日常关联交易金额不超过人民币
4,000 万元，港口代理费不超过人民币 1,200 万元。
    具体信息请见公司 2016 年 8 月 29 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网
站 http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于与中外运长航集团 2016 年日常关联交易预计情况
的公告》（公告编号：2016[055]号）和 2016 年 10 月 10 日披露的《招商轮船 2016 年第三次临时
股东大会决议公告》（公告编号：2016[063]号）。
    2016 年度实际完成情况：公司 2016 年度与中外运长航集团发生的相互出租船舶的日常关联
交易金额为 402 万元；发生的港口代理费为 1,182 万元。
    4、2016 年 9 月 30 日召开的 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于与关联方招商局
能源贸易有限公司签订框架协议并提请股东大会授权 2016 年度日常关联交易额度的议案》，批准
公司 2016 年 9-12 月份与招商局能源贸易有限公司发生的主要的燃料油和服务供应及采购的日常
关联交易金额不超过 5 亿元人民币。
                                          35 / 189
                                            2016 年年度报告
           具体信息请见 2016 年 8 月 29 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
      http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于与招商局能源贸易有限公司 2016 年日常关联交易预
      计情况的公告》（公告编号：2016[052]号）和 2016 年 10 月 10 日披露的《招商轮船 2016 年第三
      次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[063]号）。
           2016 年度实际完成情况：公司与招商局能源贸易有限公司发生的主要的燃料油和相关服务供
      应及采购的日常关联交易金额为 3.1 亿元人民币。
      3、 临时公告未披露的事项
      √适用 □不适用
                                                                                 单位:元币种:人民币
                                                                                            交易价
                                                                          占同类
                                                                                 关联       格与市
                         关联        关联交                               交易金
                  关联        关联交        关联交                               交易 市场 场参考
   关联交易方            交易        易定价        关联交易金额           额的比
                  关系        易内容        易价格                               结算 价格 价格差
                         类型          原则                                 例
                                                                                 方式       异较大
                                                                            (%)
                                                                                            的原因
All Oceans        其他   接受   雇佣及 协议价              1,750,191.09
Maritime Agency          劳务   管理船
Inc.                            员
深圳海顺海事服  集团     接受   雇佣及 协议价              5,329,355.38
务有限公司      兄弟     劳务   管理船
                公司            员
深圳明华-上海海 集团     接受   培训费 协议价              3,360,000.00
大进修学院      兄弟     劳务
                公司
招商海达保险顾 集团      接受   佣金及 协议价              1,492,494.66
问有限公司      兄弟     劳务   保险金
                公司
招商局船务企业 集团      接受   港口使 协议价               175,693.36
有限公司        兄弟     代理   费
                公司
上海招商局物业 集团      接受   物业管 协议价                 80,000.00
管理有限公司    兄弟     劳务   理费
                公司
招商国际船舶代 集团      接受   港口使 协议价               302,031.31
理有限公司广州 兄弟      劳务   费
分公司          公司
招商银行股份有 其他      其它   利息收 中国人          36,927,462.96
限公司                   流入   入     民银行
                                       规定利
                                       率
招商局轮船股份    母公   借款   利息支 协议价              2,760,000.00
有限公司          司            出
明华投资有限公    集团   其它   宿舍租 协议价               115,690.91
司                兄弟   流出   金
                  公司
招商局集团（上    集团   其它   房屋租 协议价               283,500.00
                                                36 / 189
                                             2016 年年度报告
海）有限公司     兄弟    流出   金
                 公司
蛇口明华船务有   集团    接受   服务费 协议价               2,880,000.00
限公司           兄弟    劳务
                 公司
                合计                     /       /      55,456,419.67         /    /       /
大额销货退回的详细情况
关联交易的说明
      (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      √适用□不适用
          2016 年 3 月 23 日，公司下属全资子公司香港明华与关联方招商局重工就订造 2 艘 40 万载重
      吨超大型矿砂专用船（VLOC）签署了造船协议。详情请见公司于 2016 年 3 月 24 日发布的《关
      于全资子公司在关联方订造 VLOC 的关联交易公告》，公告编号 2016[024]号。
          进展情况：截止 2016 年 12 月 31 日已支付造船进度款 1.69 亿元。
      3、 临时公告未披露的事项
      □适用 √不适用
      4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
      □适用√不适用
      (三) 共同对外投资的重大关联交易
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      √适用□不适用
          2016 年 4 月 21 日，公司第四届董事会第二十二次会议同意公司与关联方招商局海通贸易有
      限公司（简称“海通公司”）按 30%、70%的股份比例共同出资 1,000 万美元，在新加坡设立船舶燃
      料油贸易公司，主要经营船舶燃料油供应及贸易；以及船用润滑油的供应等业务。详情请见公司
      2016 年 4 月 22 日发布的《招商轮船第四届董事会第二十二次会议决议公告》，公告编号 2016[025]
      号。
          2016 年 5 月 31 日，招商局能源贸易有限公司（简称“油贸公司”）在新加坡注册成立。
      3、 临时公告未披露的事项
      □适用 √不适用
                                                 37 / 189
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(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                      事项概述                                          查询索引
2016 年 4 月 22 日召开的公司 2015 年度股东大会审议       详情请见公司 2016 年 3 月 24 日发布的《关
批准了《关于向中国能源运输有限公司(China VLCC)           于向控股子公司提供短期借款额度的关
提供不超过 3 亿美元短期借款额度的议案》，同意公          联交易公告》（公告编号：2016[021]号）
司向 China VLCC 提供不超过 3 亿美元的短期借款额          和 2016 年 4 月 23 日发布的《公司 2015
度，并按照公司实际借款成本上浮不超过 15bp 的利率         年度股东大会决议公告》（公告编号：
水平向其收取利息，借款期限为 2016 年底。                 2016[028]号）。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□不适用
    1、2016 年 4 月 22 日召开的 2015 年度股东大会审议通过了《授权公司管理层 2016 年 3 月-2017
年 3 月在招商银行购买银行理财产品的议案》，批准公司在 2016 年 3 月-2017 年 3 月间继续向招
商银行购买理财产品，并授权总经理谢春林先生或财务总监刘威武先生签署相关协议，授权期限
内任一时点在招商银行购买理财产品余额不超过 20 亿元人民币。
    具体信息请见 2016 年 3 月 24 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于公司在未来一年内向关联方招商银行购买理财产品的
公告》（公告编号：2016[020]号）和 2016 年 4 月 23 日披露的《招商轮船 2015 年度股东大会决
议公告》（公告编号：2016[028]号）。
    经公司 2016 年 11 月 30 日召开的 2016 年第四次临时股东大会审议批准，同意在原审批额度
20 亿元的基础上增加向关联方招商银行购买保本型银行理财产品额度 20 亿元（包含利息），授
权自第四届董事会第二十九次会议批准之日起 1 年内，使用闲置资金继续向关联方招商银行购买
理财产品，并授权总经理谢春林先生或财务总监刘威武先生签署相关协议，授权期限内任一时点
购买理财产品余额不超过 40 亿元人民币。
    具体信息请见 2016 年 11 月 15 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于增加在关联方招商银行购买理财产品额度的公告》 公
告编号：2016[068]号）和 2016 年 12 月 1 日披露的《招商轮船 2016 年第四次临时股东大会决议
公告》（公告编号：2016[071]号）。
    公司 2016 年 9 月 30 日召开的 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于批准公司使用闲
置募集资金向关联方招商银行继续购买保本型银行理财产品及结构性存款的议案》，同意公司在
13 亿元额度范围内使用募集资金在关联方招商银行股份有限公司（下称“招商银行”）购买保本型
银行理财产品和进行结构性存款（下称“购买理财产品”），授权期限为第四届董事会第二十七
次会议通过之日（2016 年 9 月 13 日）起一年内，并授权总经理谢春林先生或财务总监刘威武先
生签署相关协议，授权期限内任一时点在招商银行购买理财产品余额不超过 13 亿元人民币。
                                           38 / 189
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       详情请见公司 2016 年 9 月 14 日发布的《招商轮船关于公司拟继续使用闲置募集资金向关联
   方招商银行购买理财产品的公告》（公告编号：2016[059]号）和 2016 年 10 月 10 日发布的《招
   商轮船 2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016[063]号）。
       实际完成情况详见公司 2017 年 3 月 31 日发布的《招商轮船关于最近一年购买理财产品进展
   情况的公告》，公告编号：2017[016]号。
       2、2016 年 11 月 30 日召开了 2016 年第四次临时股东大会，会议审议通过了《关于向关联方
   招商局轮船股份有限公司借款人民币 16 亿元的议案》，同意公司向招商局轮船股份有限公司借款
   人民币 16 亿元，借款期限自委托借款协议生效之日起一年，借款年利率为 2.3%。期限届满可续
   期，所借款项暂拟用于购买保本型银行理财产品，以抵充借款利息，并进一步提高资金使用回报
   率。
       详情请见公司 2016 年 11 月 15 日发布的《招商轮船关于向关联方借款的关联交易公告》（公
   告编号：2016[067]号）和 2016 年 12 月 1 日发布的《招商轮船 2016 年第四次临时股东大会决议
   公告》（公告编号：2016[071]号）。
       实际完成情况：借款于 2016 年 12 月 5 日到账，并开始计息。
   3、 临时公告未披露的事项
   √适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                                     关联方向上市公司
                                                 向关联方提供资金
                                                                                         提供资金
      关联方            关联关系                        发                                 发
                                          期初                    期末             期初           期末
                                                        生                                 生
                                          余额                    余额             余额           余额
                                                        额                                 额
Unipec Asia             股东的子公司   395,999,949.09           380,805,121.95
Company Ltd
Sinopec HK              股东的子公司                              2,417,567.05
Petroleum Holding
Company Ltd
Unipec UK Company 股东的子公司                                       84,627.93
Ltd
招商海达保险顾问有限公 集团兄弟公司      2,381,080.91
司
Unipec Singapore Pte 股东的子公司         206,938.30
Ltd
招商银行股份有限公司 其他                9,296,060.29               301,775.35
VLOC Maritime           联营公司                              1,243,464,357.58
Marshall Ltd
中国液化天然气运输（控 合营公司                                 166,874,065.97
股）有限公司
招商局能源贸易（新加坡）联营公司                                 21,709,518.26
有限公司
深圳海顺海事服务有限公 集团兄弟公司                               3,766,271.49
司
上海长航国际海运有限公 集团兄弟公司                                 904,171.01
司
All Ocean Maritime 其他                   649,360.00                693,700.00
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Agency Inc
招商海达保险顾问有限公 集团兄弟公司                           649,573.74
司
香港长航国际海运有限公 集团兄弟公司                           504,131.14
司
长航国际海运（新加坡） 集团兄弟公司                           122,877.93
有限公司
招商局船务企业有限公司 集团兄弟公司    107,238.04             114,485.27
长航国际海运（亚洲）有 集团兄弟公司                            89,681.47
限公司
蛇口明华船务有限公司 集团兄弟公司                              51,831.25
招商局集团（上海）有限 集团兄弟公司     66,711.20              47,250.00
公司
招商局集团（北京）有限 集团兄弟公司     51,977.08
公司
宁波船务代理有限公司北 集团兄弟公司   5,901,739.46           4,578,644.41
仑分公司
唐山港中外运船务代理有 集团兄弟公司   2,403,656.82           2,729,487.10
限公司
湛江中外运船务代理有限 集团兄弟公司     37,891.58            2,676,538.92
公司
山东中外运船务代理有限 集团兄弟公司   4,881,596.85           2,019,048.47
公司
舟山中外运船务代理有限 集团兄弟公司                          1,971,179.97
公司
山东中外运船务代理有限 集团兄弟公司   5,541,253.23           1,664,880.00
公司日照分公司
广东中外运茂名分 集团兄弟公司         2,175,356.00           1,387,400.00
公司
天津船务代理有限公司 集团兄弟公司      454,552.00            1,387,400.00
福建-厦门中外运船务代 集团兄弟公司       3,397.00                3,628.95
理有限公司
招商局轮船股份有 母公司                                                                   1,600,000,000.00
限公司
招商局海通贸易有 集团兄弟公司                                                               15,960,907.93
限公司
Sinopec Lubricant      股东的子公司                                         2,776,276.3      5,382,824.81
(Singapore) Pte Ltd
招商局能源贸易（新 联营公司                                                                  4,454,380.34
加坡）有限公司
Merchants Japan        集团兄弟公司                                         1,613,613.2        401,529.45
Company Ltd
海通通信仪器有限 集团兄弟公司                                                 97,404.00        103,106.50
公司
招商局轮船股份有 母公司                                                                      2,760,000.00
限公司
Merchants Japan        集团兄弟公司                                                            531,338.06
Company Ltd.
蛇口明华船务有限 集团兄弟公司                                               681,431.98         263,646.23
公司
招商局公路网络科 集团兄弟公司                                                                  159,738.14
技控股股份有限公
司
                                               40 / 189
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Unipec Asia        股东的子公司                                                           72,505.59             77,456.46
Company Ltd
明华投资有限公司 集团兄弟公司                                                            520,362.24             38,961.66
明华国际会议中心 集团兄弟公司                                                                                   38,084.75
招商局集团（香港） 集团兄弟公司                                                                                  2,810.73
有限公司
                                            430,158,757.85     1,841,019,215.21 5,761,593.3             1,630,174,785.06
                合计
关联债权债务形成原因                     因日常经营与管理而形成
关联债权债务对公司的影响                 无重大影响
  (五) 其他
  □适用√不适用
  十五、重大合同及其履行情况
  (一)       托管、承包、租赁事项
  1、 托管情况
  □适用 √不适用
  2、 承包情况
  □适用 √不适用
  3、 租赁情况
  □适用 √不适用
  (二)       担保情况
  √适用 □不适用
                                                                                                  单位:万元币种:美元
                                          公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
            担保方                   担保发                                担保是
            与上市 被担保 担保金 生日期         担保        担保  担保类 否已经 担保是否 担保逾期 是否存在 是否为关 关联
  担保方
            公司的    方      额    (协议签 起始日        到期日*   型     履行完    逾期  金额     反担保 联方担保 关系
              关系                   署日)                                    毕
  招商局能 全资子 招商局                                          一般担保 否                                       母公司
                              2,100 2016.11. 2016.11.17                           否              是       是
                                                                                                                     的全资
  源运输投 公司    海通贸           17                                                                               子公司
  资有限公         易有限
  司               公司
  报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）                                                                     2,100
  报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                                                  2,100
                                               公司及其子公司对子公司的担保情况
  报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                   140,000
  报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                140,000
                                           公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
  担保总额（A+B）                                                                                                  142,100
  担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                      61.73
  其中：
  为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）                                                                    2,100
                                                          41 / 189
                                                           2016 年年度报告
       直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债
       务担保金额（D）
       担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                                                                    140,000
       上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                                           142,100
       未到期担保可能承担连带清偿责任说明                      无
       担保情况说明                                                1、2016 年 9 月 30 日，公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关
                                                               于批准公司向关联方招商海通提供反担保的议案》，同意公司下属全资子
                                                               公司招商局能源运输投资有限公司作为招商局能源贸易有限公司和招商局
                                                               船舶贸易有限公司持股 30%的股东依据股权比例向招商海通出具反担保，
                                                               反担保限额为 2,100 万美元。详情请见公司 2016 年 8 月 29 日发布的《招商
                                                               轮船关于全资子公司拟向关联方提供反担保的公告》（公告编号：2016[051]
                                                               号）和 2016 年 10 月 10 日发布的《招商轮船 2016 年第三次临时股东大会
                                                               决议公告》（公告编号：2016[063]号）。
                                                                   实际履行情况：招商局能源贸易有限公司 2016 年度向大华银行贷款发
                                                               生额为 1,033 万美元，余额为 650 万美元；招商局船舶贸易有限公司未发生
                                                               贷款。
                                                                   2、2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于为香港明华与淡水河
                                                               谷签署的 VLOC 长期运输协议（COA）提供履约担保的议案》，同意公司
                                                               为全资子公司香港明华依据其与淡水河谷（Vale）签订的长期运输协议出
                                                               具 14 艘 VLOC COA 的履约担保函，总金额不超过 14 亿美元，保证香港明
                                                               华所属的 14 艘 VLOC 能够在 COA 期限内按照协议内容履行协议项下的各
                                                               项义务。同时，Vale 母公司 Vale S.A.也为 Vale 在 COA 约定期限内正常履
                                                               行协议项下各项义务向香港明华提供履约担保，担保总金额亦不超过 14 亿
                                                               美元。详情请见公司 2016 年 9 月 14 日发布的《招商轮船关于关于拟为全
                                                               资子公司提供履约担保的公告》（公告编号：2016[060]号）和 2016 年 10
                                                               月 10 日发布的《招商轮船 2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告
                                                               编号：2016[063]号）。
                                                                   进展情况：2016年11月28日，公司在国家外汇管理局上海市分局完成
                                                               上述担保事项的备案手续。2016年12月中旬，Vale和香港明华相互书面认
                                                               可了对方提供的担保函以及相关文件。详情请见公司2016年12月21日发布
                                                               的《关于为全资子公司提供履约担保进展情况的公告》 公告编号：2016[072]
                                                               号）。
       *该担保事项期限为：每年自动续期直到双方同意终止为限。
       (三)      委托他人进行现金资产管理的情况
       1、 委托理财情况
       √适用 □不适用
                                                                                                      单位:元币种:人民币
                                                                                                           是   计
                                                               报                                          否   提   是
                                                      委托     酬                                          经   减   否   是   关
              委托理                       委托理
                                                      理财     确                                          过   值   关   否   联
  受托人      财产品   委托理财金额        财起始                   实际收回本金金额     实际获得收益
                                                      终止     定                                          法   准   联   涉   关
                类型                         日期
                                                      日期     方                                          定   备   交   诉   系
                                                               式                                          程   金   易
                                                                                                           序   额
招商银行股    结构性   1,142,373,000.00   30/9/15    31/3/16          1,142,373,000.00     17,943,080.57   是        是   否   其
份有限公司    存款                                                                                                             他
招商银行股    结构性   1,000,000,000.00   31/3/16    30/6/16          1,000,000,000.00      6,606,849.32   是        是   否   其
份有限公司    存款                                                                                                             他
招商银行股    结构性   1,000,000,000.00   30/6/16    30/9/16          1,000,000,000.00      6,830,684.93   是        是   否   其
份有限公司    存款                                                                                                             他
招商银行股    结构性    400,000,000.00    30/6/16    30/9/16            400,000,000.00      2,570,958.90   是        是   否   其
份有限公司    存款                                                                                                             他
招商银行股    结构性    470,000,000.00    30/9/16    30/12/1            470,000,000.00      2,812,273.97   是        是   否   其
份有限公司    存款                                                                                                             他
招商银行股    结构性   1,175,000,000.00   30/9/16    30/12/1          1,175,000,000.00      7,030,684.93   是        是   否   其
份有限公司    存款                                                                                                             他
招商银行股    结构性    472,000,000.00    30/12/16   30/3/17            472,000,000.00                     是        是   否   其
份有限公司    存款                                                                                                             他
招商银行股    结构性   1,182,000,000.00   30/12/16   30/3/17          1,182,000,000.00                     是        是   否   其
份有限公司    存款                                                                                                             他
                                                                42 / 189
                                                           2016 年年度报告
三菱东京日     结构性    480,000,000.00    7/12/16   7/3/17           480,000,000.00     3,720,000.00   是   否   否
联银行         存款
中国工商银     保本型    800,000,000.00    5/12/16   5/6/17           800,000,000.00                    是   否   否
行             理财产
               品
中国工商银     保本型    800,000,000.00    5/12/16   5/9/17           800,000,000.00                    是   否   否
行             理财产
               品
   合计                  8,921,373,000.0                             8,921,373,000.00   47,514,532.62
                 /                     0       /       /      /                                         /    /    /    /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元）
委托理财的情况说明
       2、 委托贷款情况
       □适用 √不适用
       3、 其他投资理财及衍生品投资情况
       □适用 √不适用
       (四)          其他重大合同
       √适用□不适用
       1．重大租船合同
             报告期内，本公司的全部油轮履行期租或程租合同。截止报告期末，公司油轮船队已经锁定
       的 2017 年营运天约为 2,615 天，平均租金水平约 36,069 美元/天，已经锁定的 2018 年营运天约为
       1,089 天，平均租金水平约 32,187 美元/天。
             公司散货船队（好望角船队及超灵便船队）已经锁定的 2017 年营运天为 399 天，平均租金水
       平约 7,516 美元/天。
       2．短期借款合同
             本公司报告期内通过境外子公司与建设银行香港分行签署了 1 亿美元的综合授信额度。
       3.长期借款合同
             本公司报告期内通过境外子公司分别与三菱东京、中银香港、中国建设银行、荷兰商业银行
       和中国进出口银行等签署了共 8.4 亿美元的综合授信额度。
       4.     造船合同
             2016 年 3 月 23 日，本公司下属全资单船公司与独立第三方上海外高桥造船有限公司和青岛
       北海船舶重工有限责任公司分别就建造 4 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）在深圳签署
       了造船协议。八份协议总价款约为 6.8 亿美元。详情请见公司 2016 年 3 月 24 日发布的《招商轮
       船关于全资子公司订造 VLOC 的公告》公告编号 2016[023]号。同日，公司下属全资单船公司与
       关联方招商局重工（江苏）有限公司就订造 2 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）签署了
       造船协议。详情请见公司 2016 年 3 月 24 日发布的《招商轮船关于全资子公司在关联方订造 VLOC
                                                               43 / 189
                                       2016 年年度报告
的关联交易公告》，公告编号 2016[024]号。
5.     长期运输协议
     2016 年 3 月 21 日，公司下属全资子公司香港明华船务有限公司与淡水河谷（国际）有限公
司在北京签署了《长期运输协议》。详情请见公司 2016 年 3 月 22 日发布的《招商轮船关于下属公
司签署长期运输协议的公告》，公告编号 2016[014]号。
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)     社会责任工作情况
√适用□不适用
     招商轮船致力成为优秀的企业公民，长期坚持把社会责任融入到企业的战略、决策、运营和
管理中，认真对股东、利益相关方、社会和环境负责，努力创造经济、社会和环境的综合价值。
     1、践行节能减排，合理降本增效
     减少大气污染，切实开展节能减排工作。公司各职能部门和船员继续挖掘潜力，通力合作，
采取新措施，在船舶安全的前提下，实施超低速航行及能效管理计划，显著降低燃油消耗，减少
硫排放；竭尽全力降低燃油、润滑油、物料、备件采购费用，严格控制物料、备件及润滑油消耗，
降低船舶营运成本；想方设法节省船舶坞修费用及港口使费；优化船舶设备，降低油耗，减少大
气污染，并取得成效。2016 年节省燃油约 39,210 吨，节能 40,865 吨标准煤，减少二氧化碳排放
92,580 吨。
     2、管理船舶压载水，改善生态环境
     为控制船舶压载水传播有害水生物和病原体，防止船舶压载水中水生物的扩散对海洋环境造
成毁灭性打击，2004 年 2 月 13 日在国际海事组织（IMO）总部通过了《2004 年国际船舶压载水
和沉积物控制和管理公约》。为做好船舶压载水系统的升级改造，减少水污染，截至 2016 年底，
公司已经完成 11 艘 VLCC 的压载水系统改造。此外，公司近年新建的船舶均装有符合公约要求
的压载水处理系统。
     3、产网融合持续升级，技术创新不断提升
     2016 年，公司的信息化工作进入到加强覆盖、集成融合、智能提升的新阶段，结合“船舶智
能化、航运智能化”的思路持续推进产网融合。
     智能船舶研发方面，开发“招轮鹰眼”移动视频监控，强化 7x24 小时安全管理；建设运营管理
一体化平台（1 期），集成整合各核心业务系统、各船队各板块信息数据，从全方位管理视角，
满足控股公司和船舶管理公司多层次管理需要，不断深化功能延伸，努力构建高效、实用、先进
                                           44 / 189
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的一体化运营管理信息系统；在“明勇”轮、“凯恒”轮建立船舶智能感知物联网，与中船系统院合
作开展试验型智能运行维护系统（SOMS 系统）。通过“明勇”轮 1 个实际跨洋航段的测试结果验
证，达到了预计的燃油节省，取得了阶段性成果。目前，智能船舶 1.0 专项研发项目已获得工信
部、财政部批复。智能化研究应用迈向参与国家级专项研究与示范应用的新层级。
    智能航运建设方面，以全方位船舶管理集成应用为重点，充分结合海图、气象等专业数据的
采用，通过高标准、高性能的电子大屏统一展现，建设先进、高效和实用的可视化平台，主要功
能包括船位和航迹统一监控、在线视频可视化监控、营运生产信息在线监控、船体设备综合数据
实时监控和预警信息安全监控，并逐步建设成为具有招商轮船特色的岸海一体化智能航运服务中
心，简称“五控一体”可视化平台，进一步推进船队智能化发展和提升公司管理水平。
    4、完善人才培养体系，进一步提升竞争力
    通过组织新员工培训、管理公司业务交流培训、开展“明华课堂”、邀请外部专家围绕航运新
业态授课等多种方式，逐步完善公司人才培养体系建设。同时，积极开展船员培训，油轮船队开
展了 4 期船员培训和安排 123 名管理级船员岗前培训，散货船队举办 2 期高级船员培训班和 8 期
资浅船员培训，海顺公司组织 85 期各类证书培训、8 期船员业务培训和 3 期新船员岗前培训。
    5、投入公益事业发展，积极履行社会责任
    公司积极参与公益捐助，2016 年向招商局慈善基金会捐助人民币 529 万元，支持慈善基金会
为贫困地区兴建希望小学等各类慈善项目。此外，公司全体员工踊跃参加集团滴水成涓，十元捐
助活动，每个员工超额捐献，表达向扶贫地区的爱心。
    为加强我国航海人才培养，鼓励和资助品学兼优的航海专业贫困学生完成学业，积极投身航
海事业，确实保障国家航运的安全，实现蓝色海洋强国之梦。2016 年公司继续与招商局慈善基金
会共同设立“招商轮船”奖学金，对大连海事大学、上海海事大学、集美大学和江苏海事职业技术
学院等 4 所院校航海类专业优秀学生进行奖励，共计 340 名学生获得奖学金。
(三)   属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用√不适用
(四)   其他说明
□适用√不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用√不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
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                                    2016 年年度报告
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用√不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用√不适用
                     第六节      普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用√不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用√不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用□不适用
    报告期内公司股份总数为 5,299,458,112 股，无变动。股东结构亦没有发生重大变化。报告期
内因支付新造船款而增加银行借款，公司资产负债率由年初的 41.6%上升至年末的 45.7%，增加
4.1 个百分点。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                  205,562
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                    202,907
                                        46 / 189
                                            2016 年年度报告
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                         单位:股
                                          前十名股东持股情况
                                                                                              质押或
                                                                                              冻结情
                                                                                持有有限售       况
     股东名称                                                           比例                                股东
                           报告期内增减          期末持股数量                   条件股份数    股
     （全称）                                                           (%)                                 性质
                                                                                    量        份 数
                                                                                              状 量
                                                                                              态
招商局轮船股份有限                                   2,511,018,262      47.38   578,536,303                国有
                                                                                              无
公司                                                                                                       法人
中国石油化工集团公                                    912,886,426       17.23                              国家
                                                                                              无
司
中国人寿保险股份有               -125,919,084         109,843,916        2.07                              国有
限公司－分红－个人                                                                                         法人
                                                                                              无
分红－005L－FH002
沪
中国石化集团资产经                                         32,297,936    0.61                              国有
                                                                                              无
营管理有限公司                                                                                             法人
平安信托有限责任公                20,167,994               20,167,994    0.38                              其他
司－投资精英之淡水                                                                            无
泉
中国证券金融股份有                19,317,620               19,317,620    0.36                              其他
                                                                                              无
限公司
淡水泉（北京）投资                18,594,207               18,594,207    0.35                              其他
管理有限公司－淡水                                                                            无
泉成长基金 1 期
中国对外经济贸易信                17,797,603               17,797,603    0.34                              其他
托有限公司－淡水泉                                                                            无
精选 1 期
中国外运长航集团有                                         14,700,000    0.28                              国有
                                                                                              无
限公司                                                                                                     法人
恒大人寿保险有限公                14,258,255               14,258,255    0.27                              其他
                                                                                              无
司－万能组合 B
                                    前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                           股份种类及数量
                     股东名称                      持有无限售条件流通股的数量
                                                                                           种类      数量
招商局轮船股份有限公司                                                  1,932,481,959   人民币普通股   1,932,481,959
中国石油化工集团公司                                                      912,886,426   人民币普通股    912,886,426
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－                                109,843,916                   109,843,916
                                                                                        人民币普通股
005L－FH002 沪
中国石化集团资产经营管理有限公司                                          32,297,936    人民币普通股     32,297,936
平安信托有限责任公司－投资精英之淡水泉                                    20,167,994    人民币普通股     20,167,994
中国证券金融股份有限公司                                                  19,317,620    人民币普通股     19,317,620
淡水泉（北京）投资管理有限公司－淡水泉成长基金                            18,594,207                     18,594,207
                                                                                        人民币普通股
1期
中国对外经济贸易信托有限公司－淡水泉精选 1 期                        17,797,603 人民币普通股   17,797,603
中国外运长航集团有限公司                                             14,700,000 人民币普通股   14,700,000
恒大人寿保险有限公司－万能组合 B                                     14,258,255 人民币普通股   14,258,255
上述股东关联关系或一致行动的说明                       中国石化资产经营管理有限公司为中国石油化工集
                                                   团公司全资子公司，存在关联关系，属于一致行动人。
                                                       中国外运长航集团有限公司与本公司为同一实际控
                                                   制人下的关联方。
                                                       其它股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公
                                                   司收购管理办法》规定的一致行动人。
                                                47 / 189
                                            2016 年年度报告
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                            单位：股
                                                            有限售条件股份可上市交易情况
                                    持有的有限售条
序号           有限售条件股东名称                                           新增可上市交   限售条件
                                      件股份数量            可上市交易时间
                                                                              易股份数量
    1      招商局轮船股份有限公司        578,536,303        2018 年 8 月 11 日
上述股东关联关系或一致行动的说明    无
(三)     战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1       法人
√适用 □不适用
名称                                 招商局轮船股份有限公司
单位负责人或法定代表人               李建红
成立日期                             1948-10-11
主要经营业务                         （主营)水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输
                                     业务；拖轮、驳船业务；船舶、海上钻探设备的修理、建造、
                                     买卖业务；各类交通运输设备、零配件、物料的销售、采购
                                     供应；船舶、客货代理业务；水陆工程业务。(兼营)金融、
                                     保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；为旅客服务业
                                     务；海上救助、打捞、拖船业务；船舶钻井平台、集装箱检
                                     验业务及有关投资业务。
报告期内控股和参股的其他境内外       招商局轮船股份有限公司直接持有的上市公司有 3 家，分别
上市公司的股权情况                   是招商局蛇口工业区控股股份有限公司 5.18%；招商银行股
                                     份有限公司 13.04%；招商证券股份有限公司 2.59%。
其他情况说明                         无
2       自然人
□适用 √不适用
3       公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4       报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
5       公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
                                                 48 / 189
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(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                             招商局集团有限公司
单位负责人或法定代表人           李建红
成立日期                         1986-10-14
主要经营业务                     经营范围：水陆客货运输及代理、水陆运输工具、设备的租
                                 赁及代理、港口及仓储业务的投资和管理；海上救助、打捞、
                                 拖航；工业制造；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、
                                 检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工
                                 程及海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通
                                 运输设备及相关物资的采购、供应和销售；交通进出口业务；
                                 金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；投资管
                                 理旅游、酒店、饮食业及相关的服务业；房地产开发及物业
                                 管理、咨询业务；石油化工业务投资管理；交通基础设施投
                                 资及经营；境外资产经营；开发和经营管理深圳蛇口工业区、
                                 福建漳州开发区（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                                 方可开展经营活动）
报告期内控股和参股的其他境内外   持有招商局置地有限公司 74.35%股权；持有招商局蛇口工业
上市公司的股权情况               区控股股份有限公司 72.36%股权；持有中外运航运有限公司
                                 68.75%股权；持有中外运空运发展股份有限公司 60.95%股
                                 权；持有中国外运股份有限公司 55.75%股权；持有招商证券
                                 股份有限公司 44.09%股权；持有深圳赤湾港航股份有限公司
                                 33.58%股权；持有招商局港口控股有限公司 32.97%股权；
                                 持有招商银行股份有限公司 29.97%股权；持有安徽皖通高速
                                 公路股份有限公司 29.94%股权；持有招商局中国基金有限公
                                 司 27.59%股权；持有华北高速公路股份有限公司 26.82%股
                                 权；持有中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 24.53%股
                                 权；持有上海国际港务(集团)股份有限公司 24.05%股权；持
                                 有四川成渝高速公路股份有限公司 23.15%股权；持有大连港
                                 股份有限公司 21.05%股权；持有湖北楚天高速公路股份有限
                                 公司 18.08%股权；持有福建发展高速公路股份有限公司
                                 17.75%股权；持有黑龙江交通发展股份有限公司 16.52%股
                                 权；持有山东高速股份有限公司 16.02%股权；持有吉林高速
                                        49 / 189
                                    2016 年年度报告
                                 公路股份有限公司 15.63%股权；持有河南中原高速公路股份
                                 有限公司 15.43%股权；持有广西五洲交通股份有限公司
                                 13.86%股权；持有江苏宁沪高速公路股份有限公司 11.69%
                                 股权；持有深圳高速公路股份有限公司 4.00%股权；持有宁
                                 波舟山港股份有限公司 3.50%股权；持有青岛港国际股份有
                                 限公司 3.21%股权。
其他情况说明                     无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
√适用□不适用
    招商局集团有限公司（简称“招商局”）是中央直接管理的国有重要骨干企业，经营总部设
于香港，亦被列为香港四大中资企业之一。截至 2016 年底，招商局总资产 10,600 亿元。招商局
盈利在 2015 年的基础上继续稳定增长，创造历史新高，全年实现营业收入 5,053 亿元，同比增长
81.7%；实现利润总额 1,112.8 亿元，同比增长 34%，在中央企业中排名第二。2004-2015 年招商
局连续十二年被国务院国资委评为 A 级中央企业和连续四个任期“业绩优秀企业”。
                                         50 / 189
                                      2016 年年度报告
    招商局是一家业务多元的综合企业。目前，招商局业务主要集中于交通(港口、公路、航运、
物流、海洋工业、贸易)、金融(银行、证券、基金、保险)、地产（园区开发与房地产）三大核心
产业，并正实现由三大主业向实业经营、金融服务、投资与资本运营三大平台转变。
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
                                                                   单位：亿元币种：人民币
                  单位负责人或                     组织机构                主要经营业务或
法人股东名称                       成立日期                    注册资本
                    法定代表人                       代码                  管理活动等情况
中国石油化工      王玉普         1998 年 7 月 1  10169286-X        2,748.6 实业投资、石油、
集团公司                         日                                        天然气的勘探、
                                                                           开采、销售和综
                                                                           合利用等。
情况说明              2006 年本公司完成首次公开发行股票后至 2009 年，中国石油化工集团公
                  司直接持有本公司 10.41%的股权。由于社保基金转持原因，2012 年末该公司直
                  接持有本公司股份比例降为 9.85%，其全资子公司中国石化资产经营管理有限
                  公司直接持有本公司股份比例为 0.86%。2012 年，公司对中国石油化工集团公
                  司非公开发行股份 4.9 亿股，发行完成后中国石油化工集团公司直接持有本公
                  司股份比例升至 19.32%，该公司及其全资子公司合计持有本公司股份 20%。
                  中国石油化工集团公司是 1998 年 7 月在原中国石油化工总公司基础上重组成立
                  的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国家授权投资的机构和国家控
                  股公司。中国石油化工集团公司是我国最大的石油石化企业集团之一，主营业
                  务范围包括：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、开采、储运（含管
                  道运输）、销售和综合利用；煤炭生产、销售、储存、运输；石油炼制；成品
                  油储存、运输、批发和零售；石油化工、天然气化工、煤化工及其他化工产品
                  的生产、销售、储存、运输；新能源、地热等能源产品的生产、销售、储存、
                  运输；石油石化工程的勘探、设计、咨询、施工、安装；石油石化设备检修、
                  维修；机电设备研发、制造与销售；电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售；
                  技术、电子商务及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营
                  和代理有关商品和技术的进出口；对外工程承包、招标采购、劳务输出；国际
                  化仓储与物流业务等。
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
                             第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用
                                          51 / 189
                                                                2016 年年度报告
                                      第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                         单位：股
                                                                                                                      报告期内从
                                                                                                                                    是否在公司
                                      任期起始日 任期终止日       年初持股         年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的
  姓名     职务(注)    性别    年龄                                                                                                 关联方获取
                                          期         期             数               数       增减变动量     原因     税前报酬总
                                                                                                                                      报酬
                                                                                                                      额（万元）
李晓鹏    董事长       男     57      2014-08-28   2016-01-22                  0          0            0                            是
苏新刚    董事长       男     58      2016-01-22   2017-04-15                  0          0            0                            是
解正林    副董事长     男     52      2014-04-15   2017-04-15                  0          0            0                            是
姚平      副董事长     男     60      2016-06-30   2017-04-15                  0          0            0                    92.66   否
华立      董事         男     45      2014-04-15   2017-04-15                  0          0            0                            是
李钟汉    董事         男     52      2016-02-18   2016-06-16                  0          0            0                            是
谢春林    董事         男     53      2014-04-15   2017-04-15                  0          0            0                            否
焦天悦    董事         男     60      2014-04-15   2017-04-15                  0          0            0                            是
田晓燕    董事         女     53      2015-11-30   2017-04-15                  0          0            0                            是
刘威武    董事         男     52      2014-04-15   2017-04-15                  0          0            0                            否
刘国元    独立董事     男     65      2014-04-15   2017-04-15                  0          0            0                    20.00   否
杨斌      独立董事     男     66      2014-04-15   2017-04-15                  0          0            0                    20.00   否
曲毅民    独立董事     男     61      2014-12-22   2017-04-15                  0          0            0                    20.00   否
冯道祥    独立董事     男     52      2015-11-30   2017-04-15                  0          0            0                    20.00   否
王宏      监事会主席   男     54      2014-04-15   2016-06-16                  0          0            0                            是
曹鸿      监事会主席   男     53      2016-06-30   2017-04-15                  0          0            0                    77.05   否
刘清亮    监事         男     57      2014-04-15   2017-04-15                  0          0            0                            是
张莉      职工监事     女     47      2014-04-15   2016-01-08                  0          0            0                     1.75   否
刘宇丰    职工监事     男     33      2016-01-11   2017-04-15                  0          0            0                    51.40   否
谢春林    总经理       男     53      2014-05-23   2017-04-15                  0          0            0                   286.49   否
                                                                    52 / 189
                                                                      2016 年年度报告
罗志奇     副总经理       男     60       2014-05-23     2016-02-11                  0       0               0                        87.11   否
刘威武     副总经理、     男     52       2014-05-23     2017-04-15                  0       0               0                       264.83   否
           财务总监
黄涌泉     副总经理       男     59       2014-05-23     2017-04-15                  0       0               0                       243.58   否
张保良     副总经理       男     55       2014-05-23     2017-04-15                  0       0               0                       257.82   否
闫武山     副总经理       男     53       2014-05-23     2017-04-15                  0       0               0                       207.48   否
徐晖       副总经理       男     48       2014-05-23     2017-04-15                  0       0               0                       207.48   否
赵耀铭     副总经理       男     53       2014-05-23     2017-04-15                  0       0               0                       207.48   否
谈有权     总经理助理     男     46       2014-05-23     2016-06-30                  0       0               0                        75.58   否
孔康       董事会秘书兼   男     47       2014-05-23     2017-04-15                  0       0               0                       115.10   否
           总经理助理
丁磊      总经理助理 男       41      2016-06-08 2017-04-15                          0       0               0                        45.47   否
  合计          /       /        /         /           /                                                             /             2,301.28         /
以上薪酬数额为报告期董监高在任期内实际领取的税前金额。
    姓名                                                                      主要工作经历
李晓鹏        现任招商局集团有限公司总经理、副董事长，招商银行股份有限公司副董事长、招商局港口控股有限公司董事会主席、招商局联合发展有限公
              司董事长、招商局投资发展有限公司董事长，兼任中国旅游协会副会长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长。1984 年加入中
              国工商银行，2004 年担任中国工商银行副行长，曾任中国华融资产管理公司副总裁，中国工商银行行长助理兼北京市分行行长，中国工商银行
              副行长，中国工商银行股份有限公司执行董事、副行长，中国投资有限责任公司监事长。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁
              有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投
              资有限责任公司董事长等职。
苏新刚        现任招商局集团有限公司副总经理，兼任中国能源运输股份有限公司董事长、中国液化天然气运输（控股）有限公司董事长、上海国际港务（集
              团）股份有限公司副董事长等职务。曾任中国交通部运输管理司副处长、交通部水运司司长助理、中国长江航运（集团）总公司副总裁、交通
              部水运司副司长、司长等职务。2005 年 9 月起加入招商局集团，历任招商局集团有限公司总经济师、总法律顾问、副总裁，2014 年 7 月至今任
              现职。苏先生自 2008 年 3 月起担任本公司董事，2012 年 6 月至 2012 年 9 月曾兼任本公司总经理，2016 年 1 月起担任本公司董事长。
解正林        现任中国石化集团公司（股份公司）资本运营部主任、中国石化集团资产经营管理有限公司执行董事、总经理。曾任国家物价局、国家计委主
              任科员，1995 年 9 月调入中国石化总公司历任中国石化集团公司财务部副处长、处长，2004 年 10 月至 2006 年 3 月担任中国石化集团公司财务
              计划部副主任，2006 年 3 月至 2010 年 7 月担任中国石化集团资产经营管理有限公司财务资产部副主任（主持工作），2010 年 7 月至 2013 年 4
              月担任中国石化集团公司（股份公司）资本运营部副主任、中国石化集团资产经营管理有限公司副总经理，2013 年 4 月至 2014 年 4 月担任中国
              石化集团公司（股份公司）资本运营部代理主任、中国石化集团资产经营管理有限公司代理执行董事、代理总经理。
姚平          现任中国长江航运集团南京油运股份有限公司董事长、中国能源运输有限公司副董事长。曾任武汉水运工程学院教师。1984 年进入中国长江航运（集团）总公
              司，历任武汉江海船务公司总经理，集团总公司计划部副部长、总裁助理、副总经理、党委委员。2008 年 12 月至 2016 年 4 月，任中国外运长航集团有限公司
                                                                          53 / 189
                                                                 2016 年年度报告
         副总经理、党委委员。
华立     现任招商局集团有限公司财务部部长。历任招商局国际有限公司财务部副经理；招商局运输集团有限公司财务部经理；招商局集团有限公司财务部主任、副总
         经理；招商局蛇口工业区有限公司财务总监。
李钟汉   现任招商局集团有限公司综合交通部/海外业务部部长，历任交通部长江航务管理局计划处科长、招商局长江液化气运输有限公司经理助理、深圳招商燃气投资
         有限公司经营部经理；2002 年进入招商局物流集团，历任芜湖公司经理，上海公司总经理、华东区域总经理，2011 年 2 月至 2016 年 1 月任招商局物流集团副
         总经理、党委委员、党委副书记、党委书记。
谢春林   曾任上海海运局油运公司船舶三副、二副、大副、船长；上海海运集团公司海监室副主任；中海集团总公司运输部调度处副处长、中海印尼船务公司董事总经
         理、中海荷兰代理公司董事总经理、中海欧洲公司副总裁、中海驻地中海航运代表处总代表等职，2009 年 3 月至 2012 年 9 月任中海发展股份有限公司油轮公司
         副总经理。2012 年 9 月起任本公司总经理。
焦天悦   现任招商局集团有限公司全资子公司招商局海通贸易有限公司董事总经理。曾任天津港集团工程师；1997 年起任香港海通有限公司副总经理、北京办事处主任，
         2001 年起任现职。
田晓燕   现任中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理、总会计师。历任中国石化销售公司干部，经贸冠德公司业务经理，联合石化亚洲有限公司原油部经理、副
         总经理、总经理，中国国际石油化工联合有限责任公司总经理助理，2010 年 11 月起任中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理。2015 年 3 月起兼任中国
         国际石油化工联合有限责任公司总会计师。
刘威武   2009 年 2 月起任公司财务总监，兼任 CLNG 公司董事。曾任广州远洋运输公司财务部资金科科长，香港明华财务部经理，2004 年 8 月至 2009 年 2 月任招商局
         集团有限公司财务部副总经理。2012 年 5 月起任本公司董事。2016 年 2 月起，担任公司副总经理和党委书记。
刘国元   曾任天津远洋运输公司副总经理，中远欧洲有限公司副董事长、总裁，中远（香港）集团有限公司常务副董事长、总裁和中远太平洋有限公司、中远国际有限
         公司副主席、中远香港航运有限公司董事长；2008 年 11 月至 2012 年 12 月担任中远集团总公司总法律顾问，2013 年 1 月至 2015 年 8 月担任中远集团总公司商
         务总监，2015 年 8 月退休。刘先生具有高级经济师和司法部律师资格,是中国海事仲裁委员会仲裁员。曾被香港特区政府授予太平绅士（JP），自 1993 年起享
         受“国务院特殊津贴”。2011 年 5 月起任本公司独立董事。
杨斌     曾任上海远洋运输公司远洋船舶船长、航运处处长，中远(集团)总公司运输部总经理，天津远洋运输公司副总经理，中远(集团)总公司副总裁，中远欧洲公司总
         裁，中远集装箱运输有限公司顾问。2011 年 12 月退休。2011 年 5 月起任本公司独立董事。
曲毅民   现兼任平安信托有限公司独立董事。曾任中远青岛公司财务处科长，中国捷克海运总公司（布拉格）财务部总经理，中远集团总公司资金处处长、财务部总经
         理、总裁助理，中远集团美洲公司（美国）高级副总裁，中远集团青岛公司总会计师，远洋地产有限公司财务总监、北京远旭股权投资基金管理有限公司总经
         理等职。曾兼任平安集团、招商银行、华泰保险集团及中远集团海内外若干合资公司董事。
冯道祥   现任中和资产评估有限公司副董事长。曾任南京化工学院讲师；美国评值公司深圳办事处评估师；华证会计师事务所合伙人、董事；北京中证资产评估有限公
         司董事、总经理、首席评估师；中和资产评估有限公司总经理；北京注册会计师协会副会长。2008 年至 2014 年期间任银泰资源股份有限公司独立董事。
王宏     现任招商局集团有限公司副总经理，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司（深圳证券交易所上市公司）董事长、招商局国际有限公司（香港证券交易所
         上市公司）董事。曾任中国交通进出口总公司副总经理，香港海通有限公司董事总经理，招商局集团有限公司业绩考核部总经理、人力资源部总经理、企业规
         划部总经理、招商局国际有限公司常务副总经理兼首席运营官、上海国际港务（集团）股份有限公司（上海证券交易所上市公司）副董事长、招商局亚太有限
         公司（新加坡交易所上市公司）董事会主席、招商局集团有限公司总经济师等职务。
曹鸿     现任招商局集团纪委委员、本公司党委副书记兼纪委书记。曾任招商局集团有限公司纪委副书记、监察部部长兼纪委办公室主任、招商局蛇口工业区控股股份
         有限公司监事会主席。历任招商局集团有限公司董事会办公室总经理；招商局漳州开发区有限公司副总经理，香港明华船务有限公司总经理助理兼行政人事部
         经理等职务。
刘清亮   现任招商局集团有限公司风险管理部部长。历任招商局物流集团有限公司财务总监、深圳蛇口外轮理货公司监事长、深圳招商石化有限公司财务总监；漳州开
         发区电力公司副董事长，招商局集团有限公司审计（稽核）部副总经理。
                                                                      54 / 189
                                                                      2016 年年度报告
张莉         现任本公司上海办高级经理。历任中煤第五建设公司财务科出纳、总账会计；中煤五建公司会计审计事务所总账会计；中煤第五建设公司上海分公司总账会计、
             副经理；中煤隧道工程有限公司财务部部长。
刘宇丰       现任本公司企业规划管理部高级经理。历任招商局国际有限公司研究发展部项目副经理、经理；招商局集团有限公司重大项目办公室高级经理。
罗志奇       曾任交通部人事劳动司副处长、处长等职。1998 年加入招商局集团，历任招商局集团有限公司人事部、业绩考核部副总经理，人力资源部副总经理、资深副总
             经理等职。2012 年 6 月至 2016 年 2 月任本公司副总经理。2016 年 2 月至 2016 年 12 月 31 日任公司高级顾问。
黄涌泉       曾任招商局广州海顺船务公司轮机长、香港明华机务总管，海宏公司油轮船队部副总经理，香港明华副总经理。2008 年 2 月起任本公司副总经理，现兼任海宏
             公司副总经理。
张保良       现任本公司副总经理兼总法律顾问，海宏公司董事总经理。2004 年至 2008 年曾任本公司职工监事。2005 年 1 月起任海宏公司董事，2008 年 2 月起任本公司副
             总经理。曾兼任香港明华董事、副总经理。2014 年 2 月起兼任公司总法律顾问，2015 年 1 月起兼任海宏公司常务董事副总经理。
闫武山       曾在北京燕山石化公司、中国石化国际事业公司任职，2000 年加入中国国际石油化工联合有限责任公司，历任办公室副主任、主任，副总经济师兼任办公室主
             任，副总经理等职。2012 年 6 月起任本公司副总经理。
徐晖         曾任海宏公司驻英国伦敦办事处业务代表等职务。2008 年 10 月起至 2014 年 2 月任本公司总经理助理。2014 年 2 月起任公司副总经理，2012 年 7 月起兼任海宏
             公司副总经理。
赵耀铭       曾任上海远洋运输公司船舶船长，1998 年起任香港明华航运部经理，2010 年 3 月起任香港明华副总经理，2012 年 6 月起任香港明华董事总经理，2012 年 8 月
             至 2014 年 2 月兼任本公司总经理助理，2014 年 2 月起任本公司副总经理。
谈有权       曾任香港明华机务总管和供应主管等职。2008 年 10 月至 2016 年 6 月任本公司总经理助理，曾兼任海宏公司、香港明华供应部经理。现任明华（新加坡）代理
             有限公司总经理、招商局能源运输（新加坡）控股有限公司总经理。
孔康         曾任招商局集团有限公司企业规划部主任、招商局地产控股股份有限公司企业管理部负责人；招商局集团船队上市工作小组协调人。2004 年 12 月起任本公司董
             事会秘书，2013 年 2 月起兼任公司总经理助理。
丁磊         曾任香港明华船务有限公司航运部主任、新科安达后勤保障有限公司运作总监等职务。2006 年进入招商局物流集团，历任运作部总经理、业务三部总经理、华
             东区域总经理。2013 年 1 月至 2014 年 4 月，任中粮世通供应链投资（中国）有限公司副总经理。2014 年 4 月起至今，任香港明华船务有限公司副总经理。2016
             年 6 月起担任本公司总经理助理。
其它情况说明
√适用 □不适用
上表所列董事、监事、高管任职情况截止时间为 2016 年 12 月 31 日。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
                                                                          55 / 189
                                                            2016 年年度报告
         任职人员姓名                股东单位名称                 在股东单位担任的职务           任期起始日期          任期终止日期
李晓鹏                     招商局集团有限公司                   总经理                      2014 年 7 月
                           招商局集团有限公司                   董事                        2014 年 6 月
                           招商局集团有限公司                   副董事长                    2016 年 3 月
苏新刚                     招商局集团有限公司                   副总经理                    2014 年 7 月 15 日
王宏                       招商局集团有限公司                   副总经理                    2015 年 3 月 2 日
华立                       招商局集团有限公司                   财务部部长                  2012 年 1 月
李钟汉                     招商局集团有限公司                   综合交通部/海外业务部部长   2016 年 1 月 7 日
曹鸿                       招商局集团有限公司                   监察部部长                  2010 年 10 月         2016 年 11 月
刘清亮                     招商局集团有限公司                   风险管理部部长              2014 年 11 月 11 日
解正林                     中国石化集团公司（股份公司）资本运   主任                        2014 年 4 月
                           营部主任
                           中国石化集团资产经营管理有限公司     执行董事、总经理            2014 年 4 月
在股东单位任职情况的说明   无
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                    其他单位名称                  在其他单位担任的职务        任期起始日期          任期终止日期
李晓鹏                     招商银行股份有限公司                      副董事长               2015 年 7 月 28 日
                           招商局港口控股有限公司                    董事会主席             2016 年 2 月 18 日
                           招商局联合发展有限公司                    董事长                 2014 年 9 月 20 日
                           招商局投资发展有限公司                    董事长                 2015 年 6 月 24 日
                           招商局资本投资有限公司                    董事长                 2015 年 12 月 16 日   2016 年 12 月 23 日
苏新刚                     中國能源运输股份有限公司                  董事长                 2015 年 12 月 11 日
苏新刚                     中国液化天然气运输（控股）有限公司        董事长                 2015 年 9 月 1 日
苏新刚                     招商局国际有限公司                        执行董事               2007 年 5 月 25 日    2016 年 2 月 18 日
姚平                       中国长江航运集团南京油运股份有限公司      董事长                 2015 年 5 月
                           中国能源运输有限公司                      副董事长               2016 年 1 月 1 日
华立                       招商证券股份有限公司                      董事                   2014 年 7 月 14 日
                                                                  56 / 189
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                           招商局公路网络科技控股股份有限公司        董事                   2016 年 8 月
                           招商局港口控股有限公司                    董事                   2016 年 10 月
                           招商路凯国际控股有限公司                  董事                   2014 年 8 月 6 日
                           招商局工业集团有限公司                    董事                   2012 年 5 月 17 日
                           招商局物流集团有限公司                    董事                   2012 年 6 月 11 日
                           招商局重庆交通科研设计院有限公司          董事                   2012 年 6 月 8 日
田晓燕                     中国国际石油化工联合有限责任公司          副总经理、兼联化亚洲   2010 年 11 月 19 日   2015 年 3 月 24 日
                                                                     有限公司总经理
                           中国国际石油化工联合有限责任公司          副总经理兼总会计师     2015 年 3 月 24 日
刘威武                     中国能源运输有限公司                      董事                   2014 年 9 月 22 日
王宏                       招商局国际有限公司                        董事                   2005 年 05 月 11 日
                           中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司      董事长                 2015 年 12 月 28 日
曹鸿                       招商局蛇口工业区控股股份有限公司          监事会主席             2016 年 1 月          2016 年 6 月
刘清亮                     招商局蛇口工业区股份有限公司              监事                   2015 年 6 月 23 日
                           中外运长航集团有限公司                    监事                   2016 年 6 月 16 日
                           招商局华建公路投资有限公司                监事                   2016 年 7 月 18 日
曲毅民                     平安信托有限公司                          独立董事               2014 年 11 月
冯道祥                     中和资产评估有限公司                      副董事长               2012 年 7 月
在其他单位任职情况的说明   无
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                                         公司董事、监事 2016 年度的报酬是根据公司 2013 年年度股东大会通过《关于公司第四届董事报酬的议
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
                                         案》、《关于公司第四届监事报酬的议案》以及公司年度经营计划完成情况等确定和实施的。
                                         公司制度规定，高级管理人员报酬主要是根据公司年度经营目标完成情况以及个人年度 KPI（关键业绩
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
                                         指标）考核情况等确定和实施。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
                                         请参见(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况的披露
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
                                         人民币 2,301.28 万元
获得的报酬合计
                                                                  57 / 189
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四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                             担任的职务                     变动情形                  变动原因
李晓鹏                           董事长                             离任                因公司实际控制人招商局集团领导在下属公司
                                                                                        兼职分工相关工作调整变动原因辞职。
苏新刚                           董事长                             选举                公司第四届董事会第二十次会议选举公司副董
                                                                                        事长苏新刚先生接任公司董事长职务。
李钟汉                           董事                               选举                公司 2016 年第一次临时股东大会选举李钟汉先
                                                                                        生为公司第四届董事会董事。
李钟汉                           董事                               离任                2016 年 6 月，因工作变动原因辞职。
姚平                             副董事长                           选举                经招商局集团推荐，提名委员会提名，董事会、
                                                                                        股东大会选举增补为公司董事。经公司第四届董
                                                                                        事会第二十五次会议选举为副董事长。
王宏                             监事会主席                         离任                因公司实际控制人招商局集团领导在下属公司
                                                                                        兼职分工相关工作调整变动原因辞职。
曹鸿                             监事会主席                         选举                公司 2016 年第二次临时股东大会选举曹鸿先生
                                                                                        担任第四届监事会监事。公司第四届监事会第十
                                                                                        七次会议选举曹鸿先生担任监事会主席。
张莉                             职工监事                           离任                原职工监事张莉因工作变动辞职。
刘宇丰                           职工监事                           选举                职工代表大会选举为职工监事。
罗志奇                           副总经理                           离任                退休。
刘威武                           副总经理                           聘任                经总经理提名，提名委员会资格审查，董事会同
                                                                                        意聘任刘威武先生兼任公司副总经理。
丁磊                             总经理助理                         聘任                经总经理提名，提名委员会进行资格审查，董事
                                                                                        会同意聘任丁磊先生为公司总经理助理。
谈有权                           总经理助理                         离任                工作变动。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                               58 / 189
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量
在职员工的数量合计（含船员）                                                       2,684
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                生产人员                                                           2,571
                销售人员
                技术人员
                财务人员
                行政人员
                  合计                                                             2,684
                                      教育程度
              教育程度类别                                  数量（人）
硕士及以上
本科                                                                               1,226
大专及以下                                                                         1,355
                  合计                                                             2,684
关于在职员工数量的说明：公司在职员工共计 2684 人，其中岸基人员 208 人，船员 2476 人。
(二) 薪酬政策
√适用□不适用
    公司实行工资总额管控制度，在年度工资总额预算内，依据公司经营效益完成情况和市场薪
酬价位变化情况，不断的持续完善薪酬结构、细化职级设置与现实需求的匹配度，建立管理岗位、
专业序列职业发展通道等来制定薪酬，使用以岗定薪、岗变薪变的岗位工资制。薪酬分配内容包
括直接、间接支付给员工的经济性支出以及中长期激励计划，其中，直接支付的薪酬为岗位工资、
奖金、津贴补贴等，间接支付的薪酬为社会保险、住房公积金、企业年金、补充医疗保险等。薪
酬分配与业绩考核进行挂钩，通过实行关键业绩指标考核和 360°考评，对下属公司、员工进行
业绩评定，根据业绩考核结果进行薪酬分配，不断探索建立更为完善的市场化薪酬分配制度。
(三) 培训计划
√适用□不适用
    根据公司人力资源发展战略，坚持“以人为本”的原则，建立多层次的员工培训体系。在高
级管理人员方面，主要通过邀请外部专家，加强高级管理人员的管理能力，全面提升管理效益；
在业务层面，主要建立经营业务部门交流平台，拓宽业务人员的知识面，增强团队协作；同时，
对于支持、服务部门，协助其进一步提升对航运相关业务的理解，提高对公司的认同感、归属感。
依据公司经营发展及日常工作需要，按员工岗位类别，制定任职知识、任职技能培训计划。通过
创新课程安排、邀请外部专家、讲解实际案例、增加讨论互动等方式制定不同的培训课程，不断
开发现有员工的潜能，进而提升员工的管理能力及专业技术水平，为公司船队发展成为具有国际
竞争力的大型能源运输船队服务。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
                                         59 / 189
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七、其他
□适用√不适用
                               第九节        公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
    1、公司治理总体情况
    本公司遵照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及《上海证券交易所股票上
市规则》等相关法律、法规及上市公司规范性文件的要求，遵循中国证监会、上海证券交易所及
上海证监局等监管机构的监管要求，增强公司治理意识，立足公司实际，进一步完善公司治理结
构。报告期内，公司能够执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独
立董事工作制度》、《监事会议事规则》及《总经理议事规则》等规章制度。股东大会、董事会、
监事会能够规范运行，依法履行各自的权利和义务。
    报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员均能从维护股东及公司利益的角度出发，恪尽
职守，勤勉尽责，未发现公司董事、监事及高级管理人员滥用职权损害公司和股东权益的行为。
公司控股股东、公司、董事、监事及高级管理人员均未发生违反法律法规及中国证监会、上海证
券交易所规范性文件等而受到处罚等情形。
    公司继续努力做好信息披露工作、投资者关系管理及投资者服务工作，不断致力于维护和提
升公司良好的市场形象。
    2、股东及股东大会
    报告期内，公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定履行股
东大会职能，选举公司董事采用累积投票制，确保股东大会以更公正、公开的方式最大限度的保
护股东权益。股东大会召开程序严格依照相关规定，过程公开透明，决策公平公正。
    报告期内公司召开股东大会 5 次，全部为现场会议。并且根据证监会关于股东大会召开的相
关规定，为保护中小投资者参加股东大会的权利，5 次股东大会均采用现场投票和网络投票相结
合的方式召开。股东大会涉及的相关文件，如股东大会通知、股东大会决议公告等均依照上海证
券交易所规定模板编制，保证从形式到内容均符合法律法规和证券监管部门的要求。
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    3、董事及董事会
    公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等规定和程序选聘公司董事。
公司董事会现由 12 名董事组成，其中独立董事 4 名，由股东代表出任的董事 6 人，由公司管理层
出任的董事 2 人。
    报告期内，公司通过股东提名，提名委员会进行资格审查，董事会选举为董事候选人并提交
股东大会采用累计投票的方式选举了 2 名董事。
    报告期内，公司董事勤勉尽责，审慎决策，依据其专业经验和独立判断，对公司战略、财务、
船队发展、经营管理等提出专业意见和建议，为公司重大举措的成功实施做出重要贡献。
    公司董事会下设战略发展、审计、薪酬与考核及提名四个专业委员会。各专门委员会委员多
数是独立董事担任主任委员，在公司重大决策中发挥了积极作用。
    4、独立董事履职情况
    本公司已于 2008 年制定了独立董事年报工作制度和审计委员会年报工作规程，历年来独立董
事严格按照上述制度和规则参与年报编制工作，为加强公司治理水平，提升定期报告质量发挥了
重要作用。
    2016 年独立董事积极参加公司董事会。2016 年公司关联交易项目和金额有所增加，独立董事
重点关注了公司关联交易情况，对每次关联交易情况均进行事先审查，并于事后针对其合法合规
性发表独立意见；关注了 2016 年公司新增 2 次对外担保情况；关注了公司募集资金的使用和安排
情况；以及聘请会计师事务所等监管机构重点关注方面的合法合规性安排，在公司治理、维护中
小股东合法权益方面恪尽职守，严格履行了法定的审核义务。
    独立董事除了通过董事会、专门委员会参与公司的经营管理，履行独董职责外，还通过到公
司进行专项调研、约谈相关部门等方式对公司财务、经营管理等提供专业意见。2016 年 3 月，独
立董事杨斌、曲毅民就公司信息化建设进展情况进行现场调研，对公司近年来在信息化建设方面
取得的成绩给予了高度肯定并提出了宝贵的意见和建议。
    2016 年 11 月 30 日，独立董事曲毅民在深圳约谈公司审计部，就公司 2016 年年度审计情况
与相关部门进行调研和深入讨论，并对 2017 年的年度审计工作提出了建议。
    5、内控建设
    审计部根据审计委员会对内控体系建设要求，继续深化内控体系的构建和完善工作，充分发
挥内部控制在公司运营管理中的保障作用，持续以战略管理、财务管理、人力资源管理、信息系
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统管理和船舶管理等流程为核心建立有效的内部控制体系，通过持续优化及完善内部管理制度及
机制，有效保证了各项业务的合规经营、风险把控和高效运作。
    2016年公司按计划完成了总部及下属两家子公司的内部控制体系更新工作，并完善了基于公
司总部各职能部门管理重点、贯穿总部及下属企业各业务层次、管控边界清晰、管理内容完整的
内部控制体系。同时，公司总部及两家下属子公司已经开展了内部控制评价工作，并完成了对缺
陷的识别及整改计划的编制。
    2016年公司针对19个流程、545项控制活动进行了流程梳理更新，识别并评估了风险、认定了
缺陷并开展了缺陷整改等各项工作。2016年新发现缺陷9项，均为一般缺陷；2016年完成整改内部
控制缺陷6项，其中：完成2014年度内部控制设计缺陷3项，完成2015年度内部控制执行缺陷2项。
    公司 2014 年 4 月，成立内控工作小组，各职能部门、下属公司设置内控专员。2016 年内控
小组组长及组员 15 人，内控专员 10 人（其中 7 人为内控小组组员）；2016 年组织参加上级主管
部门组织的风险管理及内控体系建设评价实务培训，考试全部合格。
    6、信息披露及投资者服务
    报告期内，公司发布临时公告共计 85 项。其中临时公告 70 个，非见报上网文件 15 个。本年
度股东大会和董监事会会议次数较多，涉及关联交易、对外担保的临时公告内容复杂数量繁多，
公司信息披露部门克服人员不足的困难，积极加强学习和交流，密切与监管机构的业务沟通联系，
保持和努力提高信息披露质量，力争做到信息披露的及时、有效。
    报告期，公司通过线上线下多种手段、多种平台继续积极合规开展投资者服务工作。组织业
绩路演 10 场，参加境内外券商举办的投资者专场推介 6 次，接待投资者来访及电话会议超过 70
批（余次）。除此之外，应上海证监局和上海证券交易所要求，积极组织参加了“2016 年上海辖
区上市公司投资者集体接待日”网络路演主题活动，反响良好。
    7、内幕信息知情人登记管理
    报告期内，公司严格按照《公司内幕信息知情人管理制度》、《公司外部信息使用人管理制
度》、《信息披露制度》以及其他规章制度的要求，严格做好内幕信息知情人的登记备案工作，
保证信息披露的公平。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                 决议刊登的指定网站的
      会议届次                召开日期                                  决议刊登的披露日期
                                                       查询索引
2016 年第一次临时股                              上海证券交易所网站
                       2016 年 2 月 18 日                               2016 年 2 月 19 日
东大会                                           www.sse.com.cn
                                             62 / 189
                                         2016 年年度报告
                                                   上海证券交易所网站
2015 年度股东大会        2016 年 4 月 22 日                                  2016 年 4 月 23 日
                                                   www.sse.com.cn
2016 年第二次临时股                                上海证券交易所网站
                         2016 年 6 月 30 日                                  2016 年 7 月 1 日
东大会                                             www.sse.com.cn
2016 年第三次临时股                                上海证券交易所网站
                         2016 年 9 月 30 日                                  2016 年 10 月 10 日
东大会                                             www.sse.com.cn
2016 年第四次临时股                                上海证券交易所网站
                         2016 年 11 月 30 日                                 2016 年 12 月 1 日
东大会                                             www.sse.com.cn
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                        参加股东
                                              参加董事会情况
                                                                                        大会情况
 董事       是否独
                     本年应参            以通讯                           是否连续两    出席股东
 姓名       立董事              亲自出                    委托出   缺席
                     加董事会            方式参                           次未亲自参    大会的次
                                席次数                    席次数   次数
                       次数              加次数                             加会议        数
李晓鹏       否           1        1       0                0       0         否
苏新刚       否          10       10       8                0       0         否
解正林       否          10       10       8                0       0         否
  姚平       否           5        5       5                0       0         否
  华立       否          10        9       8                1       0         否
谢春林       否          10       10       8                0       0         否
焦天悦       否          10       10       8                0       0         否
李钟汉       否           4        4       4                0       0         否
刘威武       否          10       10       8                0       0         否
田晓燕       否          10        9       8                1       0         否
刘国元       是          10       10       8                0       0         否
  杨斌       是          10       10       8                0       0         否
曲毅民       是          10       10       8                0       0         否
冯道祥       是          10       10       8                0       0         否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用√不适用
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四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
□适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
中国外运长航集团经国务院国资委以国有资产无偿划转的方式整体并入招商局集团后，公司与其
旗下部分企业在部分业务方面可能存在或将可能出现同业竞争的情形。公司正会同控股股东等对
前述情形的影响及相关解决方案进行分析研究。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
    报告期内，公司对高级管理人员以 KPI 业绩考核的方式，层层分解并签订了 KPI 目标责任书，
在公司内部形成强大的驱动力和执行力。对于落实目标任务，强化目标责任，促进目标任务的完
成起到了积极的作用。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
单独披露公司内部控制自我评价报告，具体内容请见 2017 年 3 月 31 日发布的临时公告。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
    信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了 XYZH/2017SZA40267 号《内部控制审计报
告》，并将于披露本年度报告的同时披露，审计报告认为本公司在所有重大方面保持了有效的财
务报告内部控制。审计报告与本公司关于内部控制情况自我评价报告意见一致。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用√不适用
                          第十节       公司债券相关情况
□适用 √不适用
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                                   2016 年年度报告
                                第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                   审计报告
                                                                 XYZH/2017SZA40148
招商局能源运输股份有限公司全体股东：
    我们审计了后附的招商局能源运输股份有限公司（以下简称招商局能源运输公司）财务
报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2016 年度的合并及母公司利润
表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。
   一、管理层对财务报表的责任
    编制和公允列报财务报表是招商局能源运输公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按
照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
   二、注册会计师的责任
    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则，
计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
    我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
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                                      2016 年年度报告
   三、 审计意见
    我们认为，招商局能源运输公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了招商局能源运输公司 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2016 年度
的合并及母公司经营成果和现金流量。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）          中国注册会计师：潘传云
                                              中国注册会计师：李颖
               中国   北京                    二○一七年三月二十九日
二、财务报表
                                      合并资产负债表
                                   2016 年 12 月 31 日
编制单位:招商局能源运输股份有限公司
                                                                           单位:元币种:人民币
               项目                    附注             期末余额               期初余额
流动资产：
  货币资金                                              3,932,488,005.00       3,787,956,481.14
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                               839,904,668.94       1,064,376,591.48
                                          66 / 189
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  预付款项                                            120,024,140.14      162,819,936.63
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                             22,309,211.71         9,296,060.29
  应收股利
  其他应收款                                         3,130,337,515.56       60,619,504.61
  买入返售金融资产
  存货                                                343,341,237.44       325,890,104.50
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                          24,236,327.58       34,981,493.01
    流动资产合计                                     8,412,641,106.37    5,445,940,171.66
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                                     23,049,955.39        22,940,270.66
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                       1,304,142,639.34    1,056,488,617.05
  投资性房地产
  固定资产                                        25,154,443,758.98     21,289,333,096.40
  在建工程                                         2,979,625,456.20      2,933,945,249.70
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                            479,620,456.77       452,071,874.48
  开发支出
  商誉                                                 42,090,862.74        39,400,493.92
  长期待摊费用                                        221,007,921.44
  递延所得税资产
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                30,203,981,050.86     25,794,179,602.21
      资产总计                                    38,616,622,157.23     31,240,119,773.87
流动负债：
  短期借款                                           1,946,850,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                            356,771,719.66       380,695,634.49
  预收款项                                             59,766,593.33        34,468,748.42
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                        101,578,156.63        89,191,839.70
                                       67 / 189
                                  2016 年年度报告
  应交税费                                               918,687.87           7,713,732.08
  应付利息                                            16,571,277.03           7,261,546.71
  应付股利
  其他应付款                                          52,273,796.45          18,075,647.55
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                            1,496,038,506.48      2,106,863,671.13
  其他流动负债
    流动负债合计                                    4,030,768,737.45      2,644,270,820.08
非流动负债：
  长期借款                                       13,562,206,924.90       10,287,558,190.00
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债                                      51,924,283.89          49,070,170.44
  其他非流动负债
    非流动负债合计                               13,614,131,208.79       10,336,628,360.44
      负债合计                                   17,644,899,946.24       12,980,899,180.52
所有者权益
  股本                                              5,299,458,112.00      5,299,458,112.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                          7,344,664,403.09      7,344,664,403.09
  减：库存股
  其他综合收益                                      -319,571,989.23       -1,210,917,586.14
  专项储备
  盈余公积                                           349,755,633.12         268,880,870.65
  一般风险准备
  未分配利润                                      3,294,853,426.96        1,995,523,761.20
  归属于母公司所有者权益合计                     15,969,159,585.94       13,697,609,560.80
  少数股东权益                                    5,002,562,625.05        4,561,611,032.55
    所有者权益合计                               20,971,722,210.99       18,259,220,593.35
      负债和所有者权益总计                       38,616,622,157.23       31,240,119,773.87
法定代表人：苏新刚      主管会计工作负责人：刘威武            会计机构负责人：李佳杰
                                      68 / 189
                                    2016 年年度报告
                                   母公司资产负债表
                                 2016 年 12 月 31 日
编制单位:招商局能源运输股份有限公司
                                                                         单位:元币种:人民币
              项目                   附注             期末余额               期初余额
流动资产：
  货币资金                                            2,144,394,348.94       1,204,866,382.32
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款
  预付款项                                                  333,000.00             722,750.00
  应收利息                                                4,470,451.15           9,296,060.29
  应收股利
  其他应收款                                          1,616,078,742.57           9,136,488.72
  存货
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产
    流动资产合计                                      3,765,276,542.66       1,224,021,681.33
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                     13,178,681,615.04        13,178,681,615.04
  投资性房地产
  固定资产                                                 376,518.26               31,281.50
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                1,272,833.36
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                 13,180,330,966.66        13,178,712,896.54
      资产总计                                     16,945,607,509.32        14,402,734,577.87
流动负债：
  短期借款                                            1,600,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
                                        69 / 189
                                  2016 年年度报告
  应付账款                                                                    1,374,000.00
  预收款项
  应付职工薪酬                                            348,862.00            420,851.87
  应交税费                                                 34,540.30          7,248,716.36
  应付利息                                              2,760,000.00
  应付股利
  其他应付款                                         490,594,256.98             804,548.93
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                    2,093,737,659.28          9,848,117.16
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
      负债合计                                      2,093,737,659.28          9,848,117.16
所有者权益：
  股本                                              5,299,458,112.00      5,299,458,112.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                          7,344,083,083.41      7,344,083,083.41
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                          349,755,633.12          268,880,870.65
  未分配利润                                      1,858,573,021.51        1,480,464,394.65
    所有者权益合计                               14,851,869,850.04       14,392,886,460.71
      负债和所有者权益总计                       16,945,607,509.32       14,402,734,577.87
法定代表人：苏新刚      主管会计工作负责人：刘威武            会计机构负责人：李佳杰
                                      70 / 189
                                      2016 年年度报告
                                       合并利润表
                                     2016 年 1—12 月
                                                                         单位:元币种:人民币
                 项目                        附注        本期发生额           上期发生额
一、营业总收入                                          6,025,067,278.81     6,157,025,503.45
其中：营业收入                                          6,025,067,278.81     6,157,025,503.45
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                          4,699,419,897.46     4,958,315,654.24
其中：营业成本                                          3,670,196,198.83     3,799,054,447.52
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加
      销售费用
      管理费用                                           187,431,550.25       168,864,106.48
      财务费用                                           200,540,937.07       164,337,194.18
      资产减值损失                                       641,251,211.31       826,059,906.06
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                     118,996,762.92       161,542,637.74
      其中：对联营企业和合营企业的投资                   115,861,420.45        99,934,483.65
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      1,444,644,144.27     1,360,252,486.95
  加：营业外收入                                          818,738,930.27       862,611,847.25
      其中：非流动资产处置利得                              9,318,874.91       115,865,231.04
  减：营业外支出                                            5,456,096.63       141,154,942.29
      其中：非流动资产处置损失                                166,096.63       138,631,689.93
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  2,257,926,977.91     2,081,709,391.91
  减：所得税费用                                            6,063,017.41        19,072,283.53
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      2,251,863,960.50     2,062,637,108.38
  归属于母公司所有者的净利润                            1,729,968,663.63     1,153,680,092.22
  少数股东损益                                            521,895,296.87       908,957,016.16
六、其他综合收益的税后净额                              1,208,335,843.13       764,631,390.65
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                      891,345,596.91       524,934,890.05
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
                                           71 / 189
                                    2016 年年度报告
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                891,345,596.91     524,934,890.05
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重                     -528,108.80         316,198.82
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动                   -1,394,725.39      -4,087,175.56
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额                          893,268,431.10     528,705,866.79
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                  316,990,246.22     239,696,500.60
净额
七、综合收益总额                                    3,460,199,803.63   2,827,268,499.03
  归属于母公司所有者的综合收益总额                  2,621,314,260.54   1,678,614,982.27
  归属于少数股东的综合收益总额                        838,885,543.09   1,148,653,516.76
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                     0.33               0.23
  （二）稀释每股收益(元/股)                                     0.33               0.23
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：苏新刚       主管会计工作负责人：刘威武        会计机构负责人：李佳杰
                                        72 / 189
                                    2016 年年度报告
                                    母公司利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                       单位:元币种:人民币
                 项目                       附注      本期发生额            上期发生额
一、营业收入
  减：营业成本
       税金及附加
       销售费用
       管理费用                                         8,168,731.33         9,192,070.60
       财务费用                                       -30,468,918.31       -29,157,339.25
       资产减值损失
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）                   3,135,342.47        59,100,258.57
       其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                     25,435,529.45        79,065,527.22
  加：营业外收入                                      794,230,942.30       746,610,000.00
       其中：非流动资产处置利得                            68,000.00
  减：营业外支出                                        5,290,000.00         2,280,000.00
       其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                814,376,471.75       823,395,527.22
    减：所得税费用                                      5,628,847.02        20,642,700.98
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                    808,747,624.73       802,752,826.24
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                      808,747,624.73       802,752,826.24
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：苏新刚       主管会计工作负责人：刘威武         会计机构负责人：李佳杰
                                          73 / 189
                                    2016 年年度报告
                                   合并现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                         单位：元币种：人民币
              项目                  附注              本期发生额               上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        6,327,906,575.55          5,688,422,559.81
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                        1,339,482,213.17          2,403,038,225.22
    经营活动现金流入小计                              7,667,388,788.72        8,091,460,785.03
  购买商品、接受劳务支付的现金                        2,010,353,238.75        2,381,066,979.04
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                        586,023,643.79          491,103,786.02
  支付的各项税费                                         17,708,934.68           42,048,844.30
  支付其他与经营活动有关的现金                        1,539,373,201.43        2,885,085,294.73
    经营活动现金流出小计                              4,153,459,018.65        5,799,304,904.09
      经营活动产生的现金流量净额                      3,513,929,770.07        2,292,155,880.94
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                                              9,722,431.55
  取得投资收益收到的现金                                 95,433,239.90           92,560,684.27
  处置固定资产、无形资产和其他长                         34,531,132.74          961,660,081.04
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                                                5,223,668,459.69
    投资活动现金流入小计                                129,964,372.64        6,287,611,656.55
  购建固定资产、无形资产和其他长                      4,197,413,237.94        6,755,921,022.01
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                        294,724,390.70           38,175,319.69
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
                                        74 / 189
                                    2016 年年度报告
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                         2,790,225,848.50
    投资活动现金流出小计                               7,282,363,477.14      6,794,096,341.70
      投资活动产生的现金流量净额                      -7,152,399,104.50       -506,484,685.15
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                         1,999,999,999.48
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                  8,283,542,710.00       4,574,196,390.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                              8,283,542,710.00       6,574,196,389.48
  偿还债务支付的现金                                  4,611,326,553.24       7,087,686,714.58
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      1,015,872,080.89         343,289,491.33
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                        397,933,950.61          14,410,698.12
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                                                  11,832,905.01
    筹资活动现金流出小计                              5,627,198,634.13       7,442,809,110.92
      筹资活动产生的现金流量净额                      2,656,344,075.87        -868,612,721.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的                        135,029,782.42          31,524,562.43
影响
五、现金及现金等价物净增加额                           -847,095,476.14         948,583,036.78
  加：期初现金及现金等价物余额                        2,645,583,481.14       1,697,000,444.36
六、期末现金及现金等价物余额                          1,798,488,005.00       2,645,583,481.14
法定代表人：苏新刚      主管会计工作负责人：刘威武               会计机构负责人：李佳杰
                                   母公司现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                          单位:元币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额              上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                        1,322,975,660.91         804,713,496.57
    经营活动现金流入小计                              1,322,975,660.91         804,713,496.57
  购买商品、接受劳务支付的现金                              984,250.00
  支付给职工以及为职工支付的现金                          1,514,960.57            1,283,369.42
  支付的各项税费                                         12,843,023.08           38,248,746.03
  支付其他与经营活动有关的现金                        1,008,294,365.99        2,682,318,282.14
    经营活动现金流出小计                              1,023,636,599.64        2,721,850,397.59
  经营活动产生的现金流量净额                            299,339,061.27       -1,917,136,901.02
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
                                        75 / 189
                                   2016 年年度报告
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长                            68,000.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                                             5,223,668,459.69
    投资活动现金流入小计                                    68,000.00      5,223,668,459.69
  购建固定资产、无形资产和其他长                         1,741,859.25
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                                           3,501,818,450.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                        1,600,000,000.00
    投资活动现金流出小计                              1,601,741,859.25     3,501,818,450.00
      投资活动产生的现金流量净额                     -1,601,673,859.25     1,721,850,009.69
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                       1,999,999,999.48
  取得借款收到的现金                                 1,600,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                             1,600,000,000.00      1,999,999,999.48
  偿还债务支付的现金                                                       1,800,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                       349,764,235.40        112,212,915.07
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                                                11,832,905.01
    筹资活动现金流出小计                               349,764,235.40      1,924,045,820.08
      筹资活动产生的现金流量净额                     1,250,235,764.60         75,954,179.40
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                           -52,099,033.38      -119,332,711.93
  加：期初现金及现金等价物余额                          62,493,382.32       181,826,094.25
六、期末现金及现金等价物余额                            10,394,348.94        62,493,382.32
法定代表人：苏新刚      主管会计工作负责人：刘威武             会计机构负责人：李佳杰
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                                                                                      2016 年年度报告
                                                                                合并所有者权益变动表
                                                                                  2016 年 1—12 月
                                                                                                                                                                  单位:元币种:人民币
                                                                                                                        本期
                                                                                               归属于母公司所有者权益
            项目                                                                                                                                                  少数股东         所有者权
                                                          其他权益工具                                                                                              权益           益合计
                                                                                资本公       减：库存   其他综        专项储   盈余公       一般风   未分配
                                   股本            优先
                                                            永续债       其他
                                                                                  积             股     合收益          备       积         险准备     利润
                                                   股
一、上年期末余额                5,299,458,112.00                                7,344,664,              -1,210,917,            268,880,87            1,995,523,   4,561,611,032.   18,259,220,593
                                                                                    403.09                   586.14                  0.65                761.20               55              .35
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                5,299,458,112.00                                7,344,664,              -1,210,917,            268,880,87            1,995,523,   4,561,611,032.   18,259,220,593
                                                                                    403.09                   586.14                  0.65                761.20               55              .35
三、本期增减变动金额（减少以                                                                            891,345,596            80,874,762            1,299,329,   440,951,592.50   2,712,501,617.
“－”号填列）                                                                                                  .91                   .47                665.76
（一）综合收益总额                                                                                      891,345,596                                  1,729,968,   838,885,543.09   3,460,199,803.
                                                                                                                .91                                      663.63
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                 80,874,762            -430,638,9   -397,933,950.5   -747,698,185.9
                                                                                                                                      .47                 97.87                9
1．提取盈余公积                                                                                                                80,874,762            -80,874,76
                                                                                                                                      .47                  2.47
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                          -349,764,2   -397,933,950.5   -747,698,185.9
                                                                                                                                                          35.40                9
4．其他
                                                                                             77 / 189
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（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                  5,299,458,112.0                                 7,344,664,                   -319,571,98                349,755,63             3,294,853,      5,002,562,625.    20,971,722,210
                                                0                                     403.09                          9.23           -          3.12                 426.96                  05               .99
                                                                                                                             上期
                                                                                          归属于母公司所有者权益
         项目                                   其他权益工具                       减：                                                                                   少数股东权              所有者权益
                                              优    永                             库          其他综合收          专项                        一般风                         益                    合计
                                股本                       其    资本公积                                                     盈余公积                  未分配利润
                                              先    续                             存              益              储备                        险准备
                                                           他                      股
                                              股    债
一、上年期末余额           4,720,921,809.00                     5,933,116,939.0                -1,735,852,476.19              188,605,588.03            983,490,935.16        3,429,284,886.49    13,519,567,681.5
                                                                              4
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           4,720,921,809.00                     5,933,116,939.0                -1,735,852,476.19              188,605,588.03            983,490,935.16        3,429,284,886.49    13,519,567,681.5
                                                                              4
三、本期增减变动金额（减    578,536,303.00                      1,411,547,464.0                  524,934,890.05               80,275,282.62             1,012,032,826.0       1,132,326,146.06    4,739,652,911.82
少以“－”号填列）                                                            5
（一）综合收益总额                                                                               524,934,890.05                                         1,153,680,092.2       1,148,653,516.76    2,827,268,499.03
（二）所有者投入和减少      578,536,303.00                      1,411,547,464.0                                                                                                 -1,916,672.58     1,988,167,094.47
资本
1．股东投入的普通股         578,536,303.00                      1,409,630,791.4                                                                                                                   1,988,167,094.47
                                                                                                78 / 189
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2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他                                                    1,916,672.58                                                                  -1,916,672.58
（三）利润分配                                                                                      80,275,282.62    -141,647,266.18    -14,410,698.12     -75,782,681.68
1．提取盈余公积                                                                                     80,275,282.62    -80,275,282.62
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                                              -61,371,983.56     -14,410,698.12     -75,782,681.68
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额          5,299,458,112.00               7,344,664,403.0       -1,210,917,586.14    268,880,870.65   1,995,523,761.2   4,561,611,032.55   18,259,220,593.3
                                                                       9                                                           0
     法定代表人：苏新刚              主管会计工作负责人：刘威武            会计机构负责人：李佳杰
                                                                                79 / 189
                                                                                                  2016 年年度报告
                                                                                         母公司所有者权益变动表
                                                                                             2016 年 1—12 月
                                                                                                                                                                                      单位:元币种:人民币
                                                                                                                              本期
                                                                          其他权益工具
                   项目
                                                 股本                                                      资本公积          减：库存股   其他综合收益    专项储备    盈余公积          未分配利润       所有者权益合计
                                                                优先股      永续债         其他
一、上年期末余额                             5,299,458,112.00                                           7,344,083,083.41                                             268,880,870.65   1,480,464,394.65   14,392,886,460.7
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                             5,299,458,112.00                                           7,344,083,083.41                                             268,880,870.65   1,480,464,394.65   14,392,886,460.7
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）                                                                                                                            80,874,762.47    378,108,626.86      458,983,389.33
（一）综合收益总额                                                                                                                                                                     808,747,624.73      808,747,624.73
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                                                        80,874,762.47   -430,638,997.87      -349,764,235.4
1．提取盈余公积                                                                                                                                                       80,874,762.47    -80,874,762.47
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                                                           -349,764,235.40     -349,764,235.40
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                             5,299,458,112.00                                           7,344,083,083.41                                             349,755,633.12   1,858,573,021.51   14,851,869,850.0
                                                                                                                             上期
                   项目                                                  其他权益工具                                                     其他综合收                                                     所有者权益
                                                股本                                                     资本公积           减：库存股                   专项储备    盈余公积         未分配利润
                                                                优先股     永续债          其他                                               益                                                           合计
 一、上年期末余额                            4,720,921,809.00                                            5,934,452,291.94                                            188,605,588.03     819,358,834.59   11,663,338,523.56
 加：会计政策变更
       前期差错更正
       其他
 二、本年期初余额                            4,720,921,809.00                                            5,934,452,291.94                                            188,605,588.03     819,358,834.59   11,663,338,523.56
 三、本期增减变动金额（减少以                  578,536,303.00                                            1,409,630,791.47                                             80,275,282.62     661,105,560.06    2,729,547,937.15
 “－”号填列）
                                                                                                      80 / 189
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 （一）综合收益总额                                                                                        802,752,826.24       802,752,826.24
 （二）所有者投入和减少资本       578,536,303.00                      1,409,630,791.47                                        1,988,167,094.47
 1．股东投入的普通股              578,536,303.00                      1,409,630,791.47                                        1,988,167,094.47
 2．其他权益工具持有者投入资本
 3．股份支付计入所有者权益的金
 额
 4．其他
 （三）利润分配                                                                           80,275,282.62   -141,647,266.18       -61,371,983.56
 1．提取盈余公积                                                                          80,275,282.62    -80,275,282.62
 2．对所有者（或股东）的分配                                                                               -61,371,983.56       -61,371,983.56
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股本）
 2．盈余公积转增资本（或股本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
 （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额                5,299,458,112.00                     7,344,083,083.41   268,880,870.65   1,480,464,394.65   14,392,886,460.71
法定代表人：苏新刚               主管会计工作负责人：刘威武   会计机构负责人：李佳杰
                                                                   81 / 189
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用□不适用
     招商局能源运输股份有限公司(以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团)系经国务
院国有资产监督管理委员会(国资委)国资改革[2004]1190 号《关于设立招商局能源运输股份
有限公司的批复》批准，由招商局轮船股份有限公司(以下简称招商局轮船)作为主发起人，
联合中国石油化工集团公司、中国中化集团公司、中国远洋运输(集团)总公司、中国海洋石
油渤海公司共同发起设立的股份有限公司，其中：招商局轮船以其所拥有的招商局能源运输
投资有限公司的 100%股权作价出资，其他四个发起人以现金出资。2004 年 12 月 31 日，本公
司在上海市注册成立，注册地址为中国(上海)自由贸易试验区西里路 55 号 9 楼 912A 室,总部
办公地址为上海市中山东一路 9 号三楼(外滩 9 号楼)。截至 2016 年 12 月 31 日，本公司总股
本为 529,945.81 万股，其中有限售条件股份 57,853.63 万股，占总股本的 10.92%；无限售
条件股份 472,092.18 万股，占总股本的 89.08%。
     本公司属于远洋运输业，主要从事海上运输业务，本集团的主要经营业务范围：许可经
营项目：国际船舶危险品运输。一般经营项目：能源领域投资；航海技术服务；各类船用设
备、船舶零部件、电子通讯设备、其他机器设备、办公设备及材料的销售；船舶租赁；提供
与上述业务有关的技术咨询和信息服务。
本公司的控股股东为招商局轮船，本集团的最终控制人为招商局集团有限公司(以下简称招商
局集团)。
2. 合并财务报表范围
√适用□不适用
     本集团合并财务报表范围包括招商局能源运输投资有限公司、招商轮船散货船控股有限
公司、招商轮船 LNG 运输投资有限公司、招商轮船油轮控股有限公司、招商局能源运输（香
港）有限公司、明海置业有限公司、招商轮船船贸投资有限公司等 124 家子公司。与上年相
比，本年因投资新设增加 1 家子公司中国超大型矿砂船投资有限公司，本年因注销清算减少
明丰投资有限公司等 16 家子公司。
     详见本附注“八、合并范围的变化”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
     本集团财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则》及相关规定，并基于本附注“四、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和
会计估计编制。
2.   持续经营
√适用□不适用
                                        82 / 189
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    本集团至本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事
项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
     具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会
计估计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折
旧方法、无形资产摊销、收入确认和计量等。
1.   遵循企业会计准则的声明
     本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
     本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用□不适用
    本集团营业周期为 12 个月，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4.   记账本位币
     人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定
其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
     本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方
在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价
值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
     在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公
允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金
资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直
接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之
和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各
项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证
                                         83 / 189
                                   2016 年年度报告
券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
     本集团将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。
     在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
     合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。
子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额
中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于
少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
     对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合
并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后
形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
     通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得
控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同
一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始
控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本集团和被合并方同处
于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报
表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。
为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本集团在达到合并之前持有的长期股权投资，
在取得原股权之日与本集团和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确
认有关损益、其他综合收益和其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和
当期损益。
     对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日
起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或
有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
     通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取
得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得
非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持
有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价
值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算
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下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购
买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产
生的其他综合收益除外。
     本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份
额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
     本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表
时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价
与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始
持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与
原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。
     本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司
股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公
司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资
对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
     本集团的合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安
排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该
安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任
何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。
     共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
     合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营是指合营方享有该安排相关资产且承担该
安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
8.   现金及现金等价物的确定标准
     本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金
等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小
的投资。
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9.   外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
     9.1 外币业务
     外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
     于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率
与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：①符合资本化条
件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；②为了规避外
汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；③可供出售货币性项目除摊余
成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外。均计入当期损益。
     编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入所有者权益“外币报表折算差额”项目；处置境外
经营时，计入处置当期损益。
     以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入
当期损益或确认为其他综合收益。
     9.2 外币财务报表折算
     为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负
债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外
的所有者权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的
项目按交易发生日的即期汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年
末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有
者权益类项目合计数的差额，作为其他综合收益在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
     外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算，汇率
变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及
现金等价物的影响”单独列示。
     年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
     在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
境外经营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于
母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
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    在处置部分股权投资或其他原因不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相
关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企
业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的
比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用□不适用
   在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负
债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易
费用计入初始确认金额。
    10.1 公允价值的确定方法
    公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移
一项负债所需支付的价格。本集团将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先
使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。
    第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。
    第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
    第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。
    可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对
相关资产或负债定价时所使用的假设。
    不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市
场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。
    10.2 实际利率法
    实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算
其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续
期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使
用的利率。
    在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未
来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付
或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
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   10.3 金融资产的分类、确认和计量
   金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有
至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日
会计进行确认和终止确认。
   1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
   满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：①取得该金融资产的目的，主要
是为了近期内出售；②初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且
有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；③属于衍生工具，但是被
指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报
价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具
除外。
   符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产：①该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；②本集团风险管理或投资策略的正式书面
文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基
础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
   2)持有至到期投资
   持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力
持有至到期的非衍生金融资产。
   持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
   3)贷款和应收款项
   贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括结算备付金、拆出资金及应收款项等。
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    贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
    4)可供出售金融资产
    可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产、以及除了以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的
金融资产。
    可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减
值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
    可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收
益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    10.4 金融资产减值
    除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日
对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预
计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
    金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
    ①发行方或债务人发生严重财务困难；
    ②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
    ③本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    ④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
    ⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
    ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对
其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计
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量，包括：该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；债务人所在国家或地区经济出现了可
能导致该组金融资产无法支付的状况；
   ⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权
益工具投资人可能无法收回投资成本；
   ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
   ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
   1)以摊余成本计量的金融资产减值
   以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际
利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为
减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已
恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产
转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成
本。
   本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风
险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有
类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
   2)可供出售金融资产减值
   可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累
计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金
和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
   在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该
损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
   3)以成本计量的金融资产减值
   在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至与按照类
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似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计
入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不得转回。
   10.5 金融资产的转移
   满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
   若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对
该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险
水平。
   金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
   金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计
入当期损益。
   10.6 金融负债的分类、确认和计量
   本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定
义确认为金融负债或权益工具。金融负债，是指企业符合下列条件之一的负债：
   ①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
   ②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
   ③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将
交付可变数量的自身权益工具；
   ④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权
益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
   金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。
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    1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
    满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要
是为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且
有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被
指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报
价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具
除外。
    符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致
的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书
面文件已载明，该金融负债所在的的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为
基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
    2)其他金融负债
    与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益
工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
    3)财务担保合同
    财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行
债务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
的财务担保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企
业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14
号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
    10.7 金融负债的终止确认
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本
集团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融
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负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融
负债。
   金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的
非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
   10.8 衍生工具及嵌入衍生工具
   衍生金融工具，包括远期外汇合约、利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公
允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍
生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定
计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
   对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且
与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具
中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍
生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债。
   10.9 金融资产和金融负债的抵销
   当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
   10.10 权益工具
   权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。同时满足
下列条件的，本集团作为发行方将发行的金融工具分类为权益工具：
   ①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方
交换金融资产或金融负债的合同义务；
   ②将来须用或可用本集团自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，
不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团只能通过
以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
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    本集团对权益工具持有方的各种分配，减少所有者权益。本集团不确认权益工具的公允
价值变动额。
    10.11 套期会计
    为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，
本集团采用套期会计方法进行处理。本集团的套期主要包括现金流量套期。对确定承诺的外
汇风险进行的套期，本集团作为现金流量套期处理。
    本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进
行不同套期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，
以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
    1)现金流量套期
    被指定为现金流量套期且符合条件的的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部
分计入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
    如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合
收益的金额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团
预期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能
弥补的部分转出，计入当期损益。
    如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将已计入其
他综合收益的利得或损失转出，计入该项非金融资产或非金融负债的初始成本中。如果预期
原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥
补的部分转出，计入当期损益。
    除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，
计入当期损益。
    当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不
再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计
利得或损失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交
易不会发生，则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
    10.12 附回购条件的金融资产转让
    (1)买入返售金融资产
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    根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该
等资产所支付的成本(包括利息)，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返
售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
    (2)卖出回购金融资产款
    根据协议承诺将于未来某确定日期按约定价格回购的已售出的金融资产不在资产负债表
内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。
售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准              本集团将金额为人民币 4,000,000 元以上的
                                              应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      单独测试未发生减值的应收款项，包括在具
                                              有类似信用风险特征的应收款项组合中进行
                                              减值测试。单项测试已确认减值损失的应收
                                              款项，不再包括在具有类似信用风险特征的
                                              应收款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合一：回收风险较低组合:本组合主要为经 管理层依据客观证据和历史经验数据判断无
单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额 需计提坏账的应收款项,如备用金、押金等。
重大和不重大的应收款项），按债务单位的信
用风险特征划分为组合一，进行减值测试。
组合二：账龄分析法组合：组合为除组合一之 本集团结合历史经验，按账龄分析法对本组
外的应收款项（包括单项金额重大和不重大的 合的应收款项计提坏账准备。
应收款项），本集团结合历史经验，按账龄分
析法对本组合的应收款项计提坏账准备。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
              账龄                应收账款计提比例(%)         其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
6 个月之内                                 0
6 个月至 1 年                              5
1－2 年                                   20
2－3 年                                   50
3 年以上                                  100
3－4 年
4－5 年
5 年以上
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                     本集团对单项金额不重大但有证据表明可能无
                                           法收回合同现金流量的应收款项单独进行减值
                                           测试，单独测试未发生减值的应收款项，包括
                                           在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进
                                           行减值测试。
坏账准备的计提方法                         单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包
                                           括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中
                                           进行减值测试。
12. 存货
√适用□不适用
   12.1 存货的分类
    本集团的存货主要为燃料及润滑油。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、
加工成本和其他使存货达到目前场所和可使用状态所发生的支出。
   12.2 发出存货的计价方法
    存货发出时，采用先进先出法确定发出存货的实际成本。
   12.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提
取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的
确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
    存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
    计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
   12.4 存货的盘存制度
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   存货盘存制度为实地盘存制。
13. 划分为持有待售资产
√适用□不适用
   若本集团已就处置某项固定资产、无形资产、按成本模式进行后续计量的投资性房地产、
长期股权投资等非流动资产(不包括递延所得税资产、金融资产、保险合同中产生的合同权利。
作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让很可能在一年内完成，则
该非流动资产作为划分为持有待售的资产核算，不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公
允价值减去处置费用后的净额孰低计量。
14. 长期股权投资
√适用□不适用
   长期股权投资，是指本公司或本集团对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，
以及对合营企业的权益性投资。
    14.1 对子公司的投资
    在公司财务报表中对子公司的长期股权投资按成本法核算。
    采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款
或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资
单位宣告发放的现金股利或利润确认。
    对于同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益
账面价值的份额作为初始投资成本。
    对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的
初始投资成本。对于多次交易实现非同一控制下的企业合并，长期股权投资成本为购买日之
前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
    14.2 对合营企业和联营企业的投资
    联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位。重大影响是指对一个企业的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。本集团对联营企业的投资和对合营企业的投资采用权益法核算。
    采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
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    采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的
份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调
整后确认。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例
计算属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的
未实现内部交易损失属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位除净损益以外
的其他所有者权益变动，相应调整长期股权投资的账面价值并确认为其他综合收益。
    在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间
实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
    14.3 长期股权投资处置
    处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法
核算的长期股权投资，在处置时将原计入其他综合收益的部分按相应的比例转入当期损益。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
   固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
   与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
   本公司成立日主发起人作为出资投入的子公司的固定资产及其累计折旧，以经国资委核
准的评估价值入账。
    固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各
类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
√适用 □不适用
      类别          折旧方法      折旧年限（年）    残值率（%）   年折旧率（%）
船舶(油轮及散   年限平均法              25            3.3-10.4        3.6-3.9
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货船)
房屋建筑物       年限平均法            30-50             0-5        1.90-3.33
其他运输设备     年限平均法              8                            12.5
其他设备         年限平均法              5
    预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本
集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
   （3）定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
    本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产
存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以
对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回
金额。如果资产或资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计
入当期损益。
    固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
   （4）其他说明
    本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
    当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用√不适用
17. 在建工程
√适用□不适用
   在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定
可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在
达到预定可使用状态后结转为固定资产。
    本集团在每一个资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产
存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以
对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回
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金额。如果资产或资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计
入当期损益。
    在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
18. 借款费用
√适用□不适用
    可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开
始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销
售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
    专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
    资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
19. 生物资产
□适用√不适用
20. 油气资产
□适用√不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    本集团无形资产为土地使用权和购买的软件，其中土地使用权的摊销年限为 118 年。
    无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减
去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
    年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
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22. 长期资产减值
□适用√不适用
23. 长期待摊费用
√适用□不适用
   长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受
益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。本集团的长期待摊费用项目主要
为船舶坞修费用,坞修费用在受益期内（预计下次坞修期内）平均摊销。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用□不适用
    短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部
予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、
津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积
金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他
短期薪酬。本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工
提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
   离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，
提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保险、年金、
失业保险、内退福利以及其他离职后福利。
    本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指
本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或
办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步
支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
    本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的退
休年龄、经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于内退
福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团
拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
    辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职
工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认
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辞退福利产生的负债，并计入当期损益：①本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁
减建议所提供的辞退福利时。②本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。
25. 预计负债
√适用□不适用
   当与亏损合同等或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导
致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
    在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，
则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
    如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26. 股份支付
□适用√不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
28. 收入
√适用□不适用
   28.1 船舶运输收入
    如航次在同一会计期间内开始并完成的，在航次结束时确认船舶运输收入的实现；如航
次的开始和完成分别属于不同的会计期间，则在航次的结果能够可靠估计的情况下，于资产
负债表日按照航行开始日至资产负债表日的已航行天数占航行总天数的比例确定完工程度，
按照完工百分比法确认船舶运输收入，否则按已经发生并预计能够补偿的航次成本金额确认
收入，并将已发生的航次成本作为当期费用。已经发生的航次成本如预计不能得到补偿的则
不确认收入。
   28.2 提供船舶管理服务收入
    根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
   28.3 商品销售收入
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    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利
益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的
实现。
   28.4 利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
29. 政府补助
    政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足
政府补助所附条件且能够收到时予以确认。
    政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的
政府补助，直接计入当期损益。
  (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损
益。
  (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并
在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当
期损益。
    已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
   对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债
确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
    一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集
团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和
应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税资产或负债。
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    对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
    本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所
得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有
当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的
应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
    资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
    除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余
当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
    资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税
主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所
得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用□不适用
   实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的
其他租赁为经营租赁。
   本集团作为承租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初
始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
   本集团作为出租人记录经营租赁业务
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    经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初
始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时
计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用√不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用□不适用
   编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的
应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管
理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在变
更当期和未来期间予以确认。
    32.1 应收款项减值
    本集团在资产负债表日按摊余成本计量的应收款項，以评估是否出现减值情況，并在出
现减值情況时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计
未来现金流量出现大幅下降的可判断数据，显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出
现重大负面的可判断数据等事項。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认
该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损失予以转回。
    32.2 存货减值准备
    本集团定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变现净值的差额确认存货跌价
损失。本集团在估计存货的可变现净值时，以同类货物的预计售价减去完工时将要发生的成
本、销售费用以及相关税费后的金额确定。当实际售价或成本费用与以前估计不同时，管理
层将会对可变现净值进行相应的调整。因此根据现有经验进行估计的结果可能会与之后实际
结果有所不同，可能导致对资产负债表中的存货账面价值的调整。因此存货跌价准备的金额
可能会随上述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。
    32.3 商誉减值准备的会计估计
    本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预
计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。
    如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后
的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
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    如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折率高于
目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
    如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商
誉减值损失。
    32.4 固定资产减值准备的会计估计
    本集团在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值测
试。固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费用后
的净额中较高者，其计算需要采用会计估计。
    如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后
的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。
    如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高
于目前采用的折现率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。
    如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计，本集团不能转回原已计提的固定
资产减值准备。
    32.5 递延所得税资产确认的会计估计
    递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率进行估计，递
延所得税资产的实现取决于集团未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化
和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用（收益）以及递延所得税的余额。上述估计
的变化可能导致对递延所得税的重要调整。
    32.6 固定资产、无形资产的可使用年限
本集团至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿
命是管理层基于同类资产历史经验、参考同行业普遍所应用的估计并结合预期技术更新而决
定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用和摊销费用。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
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34. 其他
□适用√不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                       计税依据                         税率
增值税
消费税
营业税
城市维护建设税
企业所得税（注 1）         应纳税所得额                   0、16.5-25
吨位税（注 2）             船舶吨位
     注 1：本公司于上海市浦东新区外高桥保税区注册成立，适用的企业所得税率为 25%。
     本公司对于招商局能源运输投资有限公司于当年度实际分回的利润采用 25%税率计缴企
业所得税。根据财政部、国家税务总局 2010 年 12 月 25 日发布的《关于企业境外所得税收抵
免有关问题的通知》的规定，自 2008 年 1 月 1 日起，本集团从境外取得营业利润所得以及符
合境外税额间接抵免条件的股息所得，除就该所得直接缴纳及间接负担的税额在所得来源国
(地区)的实际有效税率低于我国企业所得税法第四条第一款规定税率 50%以上的外，可按境
外应纳税所得额的 12.5%作为抵免限额，该国(地区)税务机关或政府机关核发具有纳税性质
凭证或证明的金额不超过抵免限额的部分，准予抵免；超过的部分不得抵免。
     于利比里亚注册的子公司，由于在 2016 年度不在利比里亚进行商业活动及无来源于利比
里亚的收入，因而无需在利比里亚缴纳企业所得税。
     于英属维尔京群岛注册的子公司，由于在 2016 年度不在英属维尔京群岛进行商业活动及
无来源于英属维尔京群岛的收入，因而无需在英属维尔京群岛缴纳企业所得税。
     于中国香港注册的子公司适用的企业所得税税率为 16.5%。
     于新加坡注册的子公司适用的企业所得税税率为 17%。
     注 2：本公司之子公司于利比里亚注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准为：
     大于或等于 1.4 万净吨的船舶，每净吨每年 0.10 美元加每艘船舶 3,800 美元；
     小于 1.4 万净吨的船舶，每净吨每年 0.40 美元，但每艘船舶缴纳的金额不少于 880 美元。
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本公司之子公司于香港注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准基于船舶净吨按照一定比例
计算，但每艘船舶缴纳的金额不超过 77,500 港元。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                                         所得税税率
招商局能源运输股份有限公司                                                                    25%
香港明华船务有限公司                                                                        16.5%
海宏轮船（香港）有限公司                                                                    16.5%
明华（新加坡）代理有限公司                                                                    17%
招商局能源运输投资有限公司                                                                     0%
2.   税收优惠
□适用√不适用
3.   其他
□适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2016 年 1 月 1 日，“年末”系
指 2016 年 12 月 31 日，“本年”系指 2016 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，“上年”系指 2015 年
1 月 1 日至 12 月 31 日，货币单位为人民币元。
1、 货币资金
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
            项目                      期末余额                            期初余额
库存现金                                        180,136.87                          178,257.69
银行存款                                  1,798,307,868.13                    2,645,405,223.45
其他货币资金                              2,134,000,000.00                    1,142,373,000.00
合计                                      3,932,488,005.00                    3,787,956,481.14
  其中：存放在境外的款                    1,787,348,358.24                    2,582,495,164.79
    项总额
其他说明
     注 1:其他货币资金系本公司根据董事会及股东大会授权进行的结构性存款,年末存放于
招商银行的结构性存款余额为 165,400.00 万元,存放于东京三菱日联银行的结构性存款余额
为 48,000.00 万元。
     注 2：年末货币资金中存放在境外的款项总额包括：
     1) 存 放 于 香 港 的 货 币 资 金 折 合 人 民 币 1,781,855,169.37 元 ( 年 初 数 折 合 人 民 币
2,571,280,229.34 元)；
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                           2)存放于美国的货币资金折合人民币 108,322.57 元(年初数折合人民币 413,312.38 元)；
                           3) 存 放 于 新 加 坡 的 货 币 资 金 折 合 人 民 币 5,384,866.30 元 ( 年 初 折 合 人 民 币
                       10,801,623.07 元)。
                       2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                       □适用 √不适用
                       3、 衍生金融资产
                       □适用 √不适用
                       4、 应收票据
                       (1). 应收票据分类列示
                       □适用 √不适用
                       (2). 期末公司已质押的应收票据
                       □适用 √不适用
                       (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
                       □适用 √不适用
                       (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
                       □适用 √不适用
                       其他说明
                       □适用 √不适用
                       5、 应收账款
                       (1). 应收账款分类披露
                       √适用 □不适用
                                                                                                                   单位：元币种：人民币
                                                  期末余额                                                       期初余额
                               账面余额               坏账准备                                账面余额               坏账准备
    类别                                                     计提       账面                                                计提         账面
                                           比例                                                           比例
                             金额                    金额        比例       价值            金额                    金额        比例         价值
                                           (%)                                                            (%)
                                                                 (%)                                                            (%)
单项金额重大并单独计
提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计      849,083,069.77 100.00 9,178,400.83 1.08 839,904,668.94 1,069,420,031.70 100.00 5,043,440.22 0.47 1,064,376,591.48
提坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独
计提坏账准备的应收账
款
    合计              849,083,069.77    /     9,178,400.83    /     839,904,668.94 1,069,420,031.70    /     5,043,440.22    /     1,064,376,591.48
                       注:应收账款年末余额比年初余额减少 22,447.19 万元，减少比例为 21.09%，主要系本年本
                       集团加大应收账款催收力度，账龄一年以上应收账款全部收回及 2016 年较 2015 年收入有所
                       降低等综合因数所致。
                       期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
                                                                                109 / 189
                                     2016 年年度报告
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                单位：元币种：人民币
                                                     期末余额
       账龄
                          应收账款                   坏账准备        计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                665,515,053.08
6 个月至 1 年             183,568,016.69         9,178,400.83                5.00
1 年以内小计              849,083,069.77         9,178,400.83
1至2年
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
    合计              849,083,069.77         9,178,400.83
确定该组合依据的说明：
本集团结合历史经验，按账龄分析法对应收账款(包括单项金额重大和不重大的应收款项）计
提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3,629,220.68 元；本年无转回坏账准备    。本年度本集团无以前
年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本年又全额收回或转回，或在
本年收回或转回比例较大的应收账款。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 580,351,965.32 元，占应收账款年末
余额合计数的比例 68.35%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 7,874,219.50 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
                                         110 / 189
                                         2016 年年度报告
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
                              期末余额                                   期初余额
    账龄
                      金额               比例(%)                  金额             比例(%)
1 年以内            120,024,140.14              100.00      162,819,936.63               100.00
1至2年
2至3年
3 年以上
    合计        120,024,140.14           100.00    162,819,936.63            100.00
注：预付款项年末余额较年初余额减少 4,279.58 万元,减少比例为 26.28%,主要系预付各船
港口代理费减少所致，年末无账龄超过一年的预付款项。账龄超过 1 年且金额重要的预付款项
未及时结算原因的说明：无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
                                                                          占预付款项年末余额
  单位名称                           年末余额               账龄
                                                                            合计数的比例(%)
  单位 1                             14,323,392.00         1 年以内                    11.93
  单位 2                              8,586,329.08         1 年以内                     7.15
  单位 3                              7,580,579.43         1 年以内                     6.32
  单位 4                              5,383,090.72         1 年以内                     4.48
  单位 5                              5,278,834.34         1 年以内                     4.40
  合计                               41,152,225.57           —                        34.28
其他说明
□适用√不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
             项目                         期末余额                          期初余额
                                            111 / 189
                                                       2016 年年度报告
               定期存款
               委托贷款
               债券投资
               结构性存款及理财产品                          22,309,211.71                        9,296,060.29
                          合计                               22,309,211.71                        9,296,060.29
               注: 应收利息年末余额较年初增加 1,301.32 万元，增加比例为 139.99%，主要系本年计提联
               营公司 VLOC Maritime Marshall Ltd 往来借款利息增加所致。
               (2)应收利息年末余额中无逾期利息。
               (2). 重要逾期利息
               □适用 √不适用
               其他说明：
               √适用□不适用
               8、 应收股利
               (1). 应收股利
               □适用 √不适用
               (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
               □适用√不适用
               其他说明：
               □适用 √不适用
               9、 其他应收款
               (1). 其他应收款分类披露
               √适用 □不适用
                                                                                      单位：元币种：人民币
                                期末余额                                                   期初余额
                  账面余额          坏账准备                                 账面余额          坏账准备
   类别                                   计提             账面                                       计提           账面
                           比例                                                       比例
                金额              金额    比例             价值            金额                金额   比例           价值
                           (%)                                                        (%)
                                            (%)                                                        (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 3,130,372,151.03 100.00   34,635.47 0.0004 3,130,337,515.56   60,652,611.52   100.00   33,106.91 0.05   60,619,504.61
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
组合1      3,031,728,669.23 96.85                     3,031,728,669.23
组合2         98,643,481.80   3.15   34,635.47 0.0004    98,608,846.33   60,652,611.52   100.00   33,106.91 0.05   60,619,504.61
                                                           112 / 189
                                                       2016 年年度报告
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
  合计     3,130,372,151.03   /     34,635.47     /   3,130,337,515.56   60,652,611.52   /     33,106.91   /    60,619,504.61
               注：其他应收款年末余额较年初余额增加 306,971.80 万元，主要系本年新增购买的保本型理
               财产品 160,000 万元尚未到期、以及本年向本年新增联营公司 VLOCMaritimeMarshallLtd 提
               供有息借款 124,314.51 万元所致。
               期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
               □适用 √不适用
               组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
               √适用□不适用
                                                                                         单位：元币种：人民币
                                                                         期末余额
                         账龄                   其他应收款               坏账准备             计提比例
               1 年以内
               其中：1 年以内分项
               6 个月以内                         98,608,846.33
               6 个月-1 年
               1 年以内小计                  98,608,846.33
               1至2年
               2至3年
               3 年以上                          34,635.47          34,635.47             100.00
               3至4年
               4至5年
               5 年以上
                         合计                98,643,481.80          34,635.47             100.00
               确定该组合依据的说明：
               本集团结合历史经验，按账龄分析法对其他应收款(包括单项金额重大和不重大的其他应收款）
               计提坏账准备。
               组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
               □适用√不适用
               组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
               □适用 √不适用
               (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
               本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
               其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
               □适用 √不适用
               (3). 本期实际核销的其他应收款情况
               □适用 √不适用
               其中重要的其他应收款核销情况：
                                                             113 / 189
                                      2016 年年度报告
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
          款项性质                     期末账面余额                    期初账面余额
理财产品                                   1,600,000,000.00
船舶备用金                                    30,663,776.48                    29,017,796.36
往来款                                     1,499,708,374.55                    31,634,815.16
            合计                           3,130,372,151.03                    60,652,611.52
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                                              占其他应收款期
                                                                                坏账准备
  单位名称     款项的性质       期末余额               账龄   末余额合计数的
                                                                                期末余额
                                                                  比例(%)
应收单位一     保本理财     1,600,000,000.00 1 年以内                   51.11
VLOC           往来款项     1,243,145,085.00 1 年以内                   39.71
Maritime
Marshall Ltd
中国液化天     往来款项       166,874,065.97 1 年以内                   5.33
然气运输（控
股）有限公司
招商局能源     往来款项        21,709,518.26 1 年以内                   0.70
贸易（新加
坡）有限公司
应收单位二     往来款项         8,312,448.66 1 年以内                   0.27
    合计           /        3,040,041,117.89       /                   97.12
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
                                           114 / 189
                                          2016 年年度报告
 10、     存货
 (1). 存货分类
 √适用 □不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
                             期末余额                                   期初余额
   项目                      跌价准                                     跌价准
                 账面余额                  账面价值         账面余额              账面价值
                               备                                         备
 原材料
 在产品
 库存商品
 周转材料
 消耗性生
 物资产
 建造合同
 形成的已
 完工未结
 算资产
 燃料及润   343,341,237.44              343,341,237.44 325,890,104.50           325,890,104.50
 滑油
   合计     343,341,237.44              343,341,237.44 325,890,104.50           325,890,104.50
 (2). 存货跌价准备
 □适用 √不适用
 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用√不适用
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用√不适用
 11、 划分为持有待售的资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
                 项目                          期末余额                       期初余额
各项待摊费用                                       23,541,394.59                  34,177,623.00
其他                                                  694,932.99                     803,870.01
                                             115 / 189
                                       2016 年年度报告
            合计                                 24,236,327.58           34,981,493.01
其他说明
注:其他流动资产年末余额较年初余额减少 1,074.52 万元，减少比例为 30.72%，主要系年末
尚未摊销完的本集团支付的 12 个月的船舶保险费以及船员培训费等费用减少所致。
14、 可供出售金融资产
(1).   可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
                       期末余额                                   期初余额
项目
         账面余额      减值准备      账面价值      账面余额      减值准备      账面价值
可供出 97,633,985.99 74,584,030.60 23,049,955.39 92,802,969.40 69,862,698.74 22,940,270.66
售权益
工具：
按公允 97,633,985.99 74,584,030.60 23,049,955.39 92,802,969.40 69,862,698.74 22,940,270.66
价值计
量的
  按
成本计
量的
合计 97,633,985.99 74,584,030.60 23,049,955.39 92,802,969.40 69,862,698.74 22,940,270.66
注：年末可供出售权益工具为招商局能源运输投资有限公司 2007 年购买的中外运航运有限公
司在香港发行的股票。可供出售金融资产年末价值较年初增加 10.97 万元，主要系本年汇率
波动所致。
(2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                          可供出售权益工      可供出售债务
 可供出售金融资产分类                                                        合计
                                具                工具
权益工具的成本/债务工具
                          132,257,702.31                                132,257,702.31
的摊余成本
公允价值                      23,049,955.39                              23,049,955.39
累计计入其他综合收益的
                              34,623,716.32                              34,623,716.32
公允价值变动金额
已计提减值金额                74,584,030.60                              74,584,030.60
(3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                          可供出售权益        可供出售债务
可供出售金融资产分类                                                         合计
                              工具                工具
期初已计提减值余额        69,862,698.74                                  69,862,698.74
本期计提
                                          116 / 189
                                                        2016 年年度报告
               其中：从其他综合收益转
               入
               本期减少                     4,721,331.86                                               4,721,331.86
               其中：期后公允价值回升
               转回
               其中：外币报表折算影响      4,721,331.86                                                4,721,331.86
               期末已计提减值金余额        74,584,030.60                                              74,584,030.60
               (5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
               □适用 √不适用
               其他说明
               □适用 √不适用
               15、 持有至到期投资
               (1).持有至到期投资情况：
               □适用 √不适用
               (2).期末重要的持有至到期投资：
               □适用 √不适用
               (3).本期重分类的持有至到期投资：
               □适用√不适用
               其他说明：
               □适用 √不适用
               16、 长期应收款
               (1) 长期应收款情况：
               □适用 √不适用
               (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
               □适用√不适用
               (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
               □适用√不适用
               其他说明
               □适用 √不适用
               17、 长期股权投资
               √适用□不适用
                                                                                                单位：元币种：人民币
                                                          本期增减变动                                                  减
                                                                                                                        值
                                                                 其                   计
                                                                                                                        准
                                   减                            他                   提
 被投资      期初                       权益法下确                       宣告发放现                              期末   备
                                   少                其他综合    权                   减   外币折算
 单位        余额      追加投资         认的投资损                       金股利或利                   其他       余额   期
                                   投                收益调整    益                   值     影响
                                            益                               润                                         末
                                   资                            变                   准
                                                                                                                        余
                                                                 动                   备
                                                                                                                        额
一、合营企
业
                                                            117 / 189
                                                                        2016 年年度报告
中国液化天   1,051,970,738.55   294,724,043.81     107,844,882.83   -528,500.46          -92,863,751.21      -81,296,289                      1,279,851,123.62
然气运输                                                                                                             .90
(控股)有限
公司
小计         1,051,970,738.55   294,724,043.81     107,844,882.83   -528,500.46          -92,863,751.21      -81,296,289                      1,279,851,123.62
                                                                                                                     .90
二、联营企
业
招商局船舶      4,517,878.50                         3,834,483.48       391.66           -2,569,488.69        364,753.54                          6,148,018.49
贸易有限公
司
VLOC                                   199.25        4,173,678.09                                             771,968.54   13,188,748.67          18,134,594.55
Maritime
Marshall
Ltd
招商局能源                             147.64           8,376.05                                                 378.99                               8,902.68
贸易有限公
司
小计            4,517,878.50           346.89        8,016,537.62       391.66           -2,569,488.69       1,137,101.0   13,188,748.67          24,291,515.72
             1,056,488,617.05   294,724,390.70     115,861,420.45   -528,108.80          -95,433,239.90      -80,159,188   13,188,748.67      1,304,142,639.34
   合计
                                                                                                                     .83
                     注：长期股权投资本年增减变动中其他系本集团下属子公司中国超大型矿砂船投资有限公司
                     参与投资 VLOC Maritime Marshall Ltd 公司 30%股权所支付的对价小于应享有对应比例的净资
                     产份额之间的差额 1,985,748.93 美元，根据企业会计准则应调整长期股权投资成本所致。
                     其他说明
                     18、 投资性房地产
                     投资性房地产计量模式
                     不适用
                     19、 固定资产
                     (1). 固定资产情况
                     √适用 □不适用
                                                                                                                   单位：元币种：人民币
               项目                房屋建筑物      机器设备               油轮                 散货船        其他运输设备                  合计
     一、账面原值：
         1.期初余额               53,332,138.10   11,562,904.74     20,935,214,790.48 7,139,591,419.74 2,655,258.46               28,142,356,511.52
         2.本期增加金额           11,428,196.13    4,793,097.57      4,627,721,858.18 1,440,228,565.71 1,524,386.71                6,085,696,104.30
           （1）购置               7,455,074.33    3,860,418.48             38,977.88     7,970,040.00 1,349,456.13                   20,673,966.82
           （2）在建工程转入                                         3,090,835,480.01   904,192,422.25                             3,995,027,902.26
           （3）企业合并增加
           3.本期减少金额          3,973,121.80     932,679.09       1,536,847,400.29       528,066,103.46     174,930.58           2,069,994,235.22
          3.本期减少金额                            241,869.99         676,737,902.94                          864,277.45             677,844,050.38
           （1）处置或报废                          241,869.99         676,737,902.94                          864,277.45             677,844,050.38
           4.期末余额
         4.期末余额               64,760,334.23   16,114,132.32     24,886,198,745.72 8,579,819,985.45 3,315,367.72               33,550,208,565.44
     二、累计折旧
         1.期初余额               13,276,138.13   4,663,817.14       2,800,831,644.51       653,344,050.88 1,577,722.61             3,473,693,373.27
         2.本期增加金额            2,899,279.39   2,625,020.88       1,017,328,641.98       284,595,336.99   520,885.76             1,307,969,165.00
           （1）计提               1,907,920.91   2,231,462.42         809,400,604.47       229,767,486.55   443,012.42             1,043,750,486.77
           3.本期减少金额            991,358.48     393,558.46         207,928,037.51        54,827,850.44    77,873.34               264,218,678.23
         3.本期减少金额                             158,004.59         434,246,354.72                        864,277.45               435,268,636.76
           （1）处置或报废                          158,004.59         434,246,354.72                        864,277.45               435,268,636.76
           4.期末余额
         4.期末余额               16,175,417.52   7,130,833.43       3,383,913,931.77       937,939,387.87 1,234,330.92             4,346,393,901.51
                                                                             118 / 189
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三、减值准备
    1.期初余额                                          2,045,715,703.02 1,333,614,338.83                 3,379,330,041.85
    2.本期增加金额                                        796,008,933.01    91,062,676.77                   887,071,609.78
      （1）计提                                           637,621,990.63                                    637,621,990.63
      3.本期减少金额                                      158,386,942.38    91,062,676.77                   249,449,619.15
    3.本期减少金额                                        217,030,746.68                                    217,030,746.68
      （1）处置或报废                                     217,030,746.68                                    217,030,746.68
      4.期末余额
    4.期末余额                                          2,624,693,889.35 1,424,677,015.60                 4,049,370,904.95
四、账面价值
    1.期末账面价值      48,584,916.71   8,983,298.89   18,877,590,924.60 6,217,203,581.98 2,081,036.80   25,154,443,758.98
    2.期初账面价值      40,055,999.97   6,899,087.60   16,088,667,442.95 5,152,633,030.03 1,077,535.85   21,289,333,096.40
                   注 1：固定资产年末帐面价值较上年增加 386,511.07 万元，主要系本公司下属子公司新
             建的 5 艘油轮和 5 艘散货船于本年建造完成投入运营由在建工程转入固定资产所致。
                   注 2：截至 2016 年 12 月 31 日，本集团净值为 14,556,840,539.45 元的固定资产所有权
             因用于长期银行借款抵押受到限制。
                   注 3：根据本公司第四届董事会第三十次会议《关于“十三五”期间进一步优化船队的
             议案》决议，董事会授权公司管理层根据市场情况伺机处置 8 艘 VLCC 油轮资产，截至 2016
             年 12 月 31 日，鉴于二手船市场价格较低且仍处下降趋势中，8 艘 VLCC 油轮资产预计的处置
             价格大幅低于 2016 年末船舶账面净值，本公司管理层判断 8 艘伺机待处置的 VLCC 油轮出现
             了明显的减值迹象。本公司聘请中通诚资产评估有限公司对 8 艘伺机待处置油轮资产的预计
             可回收金额进行评估测算，根据中通诚资产评估有限公司出具的中通评报字[2017]3 号评估
             报告 8 艘油轮资产共计提减值 637,621,990.63 元。
                   注 4：截至 2016 年 12 月 31 日,本集团已提足折旧仍继续使用的固定资产原值为
             19,782,449.81 元。
                   注 5:截至 2016 年 12 月 31 日,本集团无暂时闲置的固定资产。
             (2). 暂时闲置的固定资产情况
             □适用 √不适用
             (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
             □适用 √不适用
             (4). 通过经营租赁租出的固定资产
             □适用 √不适用
             (5). 未办妥产权证书的固定资产情况
             □适用 √不适用
             其他说明：
             □适用 √不适用
                                                              119 / 189
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                  20、 在建工程
                  (1). 在建工程情况
                  √适用 □不适用
                                                                                                                           单位：元币种：人民币
                                                         期末余额                                                        期初余额
                                                           减                                                              减
                                                             值                                                               值
                    项目                                          账面价值                                                         账面价值
                                         账面余额                                                      账面余额
                                                             准                                                               准
                                                             备                                                               备
                  在建船舶 2,979,625,456.20                       2,979,625,456.20 2,933,945,249.70                                2,933,945,249.70
                    合计      2,979,625,456.20                    2,979,625,456.20 2,933,945,249.70                                2,933,945,249.70
                  注 1：截至 2016 年 12 月 31 日，本集团净值为 544,757,659.06 元的在建工程所有权因用于
                  长期银行借款抵押受到限制。
                  (2). 重要在建工程项目本期变动情况
                  √适用 □不适用
                                                                                                                             单位：元币种：人民币
                                                                              本
                                                                              期
                                                                                                                                                                  本期
                                                                              其                                      工程累
                                                                                                                                                                  利息
项目                       期初                            本期转入固定资产   他       汇率影响         期末          计投入 工程进   利息资本化累 其中：本期利息      资金来
         预算数                           本期增加金额                                                                                                            资本
名称                       余额                                  金额         减                        余额          占预算   度         计金额     资本化金额          源
                                                                                                                                                                  化率
                                                                              少                                      比例(%)
                                                                                                                                                                  (%)
                                                                              金
                                                                              额
凯逸   564,544,500.00   505,639,574.94     75,369,985.76     592,541,718.68          11,532,157.98                    100.00% 100.00% 12,223,040.51 3,760,227.08 2.33 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯撒   564,544,500.00   226,752,870.32    351,317,732.33     583,242,171.60           5,171,568.95                    100.00% 100.00% 5,212,555.71    387,835.63 2.31 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯途   564,544,500.00   449,385,135.21    130,550,560.63     590,184,854.78          10,249,158.94                    100.00% 100.00% 13,112,102.47 5,744,573.17 2.39 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯旋   564,544,500.00   338,341,141.62    175,510,248.60                             30,906,268.85   544,757,659.07    96.39% 96.39% 13,185,529.18 5,426,472.34 2.43 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯强   646,768,746.00   127,563,375.39    132,688,472.32                             14,609,890.69   274,861,738.40    42.50% 42.50%   4,562,978.24 3,256,827.40 2.43 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯富   646,768,746.00   190,798,052.19    133,531,960.58                             18,965,222.65   343,295,235.42    53.08% 53.08%   4,562,978.24 3,256,827.40 2.43 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯名   646,768,746.00   127,563,375.39    132,688,913.39                             14,609,910.31   274,862,199.09    42.50% 42.50%   4,562,978.24 3,256,827.40 2.43 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯能   646,768,746.00   190,798,052.19    467,512,242.33     662,661,839.36           4,351,544.84                    100.00% 100.00% 4,015,992.39 2,963,949.28 2.41 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯恒   646,768,746.00   254,989,907.97    401,399,414.53     662,204,895.58           5,815,573.08                    100.00% 100.00% 4,547,979.07 2,569,638.13 2.32 专项借
船                                                                                                                                                                    款/自有
                                                                                                                                                                      资金
凯冠   594,432,150.00                      58,446,960.00                              2,598,640.00    61,045,600.00    10.27% 10.27%                                  自有资
船                                                                                                                                                                    金
凯安   594,432,150.00                      57,782,790.00                              2,569,110.00    60,351,900.00    10.15% 10.15%                                  自有资
船                                                                                                                                                                    金
凯元   594,432,150.00                     116,893,920.00                              5,197,280.00   122,091,200.00    20.54% 20.54%                                  自有资
船                                                                                                                                                                    金
凯歌   594,432,150.00                      57,782,790.00                              2,569,110.00    60,351,900.00    10.15% 10.15%                                  自有资
船                                                                                                                                                                    金
                                                                                   120 / 189
                                                                              2016 年年度报告
凯杰      594,432,150.00                       58,446,960.00                         2,598,640.00    61,045,600.00 10.27% 10.27%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
凯豪      594,432,150.00                       58,446,960.00                         2,598,640.00    61,045,600.00 10.27% 10.27%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
凯福      594,432,150.00                       57,782,790.00                         2,569,110.00    60,351,900.00 10.15% 10.15%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
凯耀      594,432,150.00                       57,782,790.00                         2,569,110.00    60,351,900.00 10.15% 10.15%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
凯力      594,432,150.00                       57,782,790.00                         2,569,110.00    60,351,900.00 10.15% 10.15%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
凯征      594,432,150.00                       57,782,790.00                         2,569,110.00    60,351,900.00 10.15% 10.15%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
明润      172,684,200.00     70,154,359.62    109,895,694.27     181,650,069.40      1,600,015.51                    100.00% 100.00%                                   自有资
船                                                                                                                                                                     金
明吉      172,684,200.00     85,583,437.25     93,452,174.15     180,987,518.98      1,951,907.58                    100.00% 100.00%                                   自有资
船                                                                                                                                                                     金
明安      172,684,200.00     50,964,394.72    128,716,754.71     180,843,498.03      1,162,348.60                    100.00% 100.00%                                   自有资
船                                                                                                                                                                     金
明恒      172,684,200.00     67,876,147.60    111,089,652.63     180,513,856.38      1,548,056.15                    100.00% 100.00%                                   自有资
船                                                                                                                                                                     金
明泰      172,684,200.00     85,194,398.53     93,060,046.18     180,197,479.47      1,943,034.76                    100.00% 100.00%                                   自有资
船                                                                                                                                                                     金
明强      166,042,500.00     48,702,256.69         99,884.79                         3,329,958.56    52,132,100.04 31.40% 31.40%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
明凯      166,042,500.00     32,468,256.69     16,731,732.52                         2,960,935.59    52,160,924.80 31.41% 31.41%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
明富      166,042,500.00     48,702,256.69     16,704,134.53                         4,068,208.54    69,474,599.76 41.84% 41.84%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
明捷      166,042,500.00     32,468,256.69     16,704,134.39                         2,959,708.54    52,132,099.62 31.40% 31.40%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
明通      624,813,792.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     9.44% 9.44%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
明祥      704,963,257.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     8.36% 8.36%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
明业      696,870,315.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     8.46% 8.46%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
明卓      696,870,315.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     8.46% 8.46%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
明丰      628,860,213.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     9.38% 9.38%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
明青      700,916,736.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     8.41% 8.41%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
明瑞      753,324,765.00                      112,908,900.00                         5,020,100.00   117,929,000.00 15.65% 15.65%                                       自有资
船                                                                                                                                                                     金
明惠      700,916,736.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     8.41% 8.41%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
明远      696,870,315.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     8.46% 8.46%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
明和      683,254,494.00                       56,454,450.00                         2,510,050.00    58,964,500.00     8.63% 8.63%                                     自有资
船                                                                                                                                                                     金
合计   19,851,595,168.00   2,933,945,249.70 3,846,954,228.64   3,995,027,902.26    193,753,880.12 2,979,625,456.20    /       /        65,986,134.05 30,623,177.83 /     /
                   (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
                   □适用 √不适用
                   其他说明
                   □适用 √不适用
                   21、 工程物资
                   □适用 √不适用
                   22、 固定资产清理
                   □适用 √不适用
                                                                                  121 / 189
                                  2016 年年度报告
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
         项目               土地使用权              专利权                 合计
一、账面原值
1.期初余额                  461,902,201.82          2,490,435.59        464,392,637.41
    2.本期增加金额           31,539,891.01          1,638,041.78         33,177,932.79
      (1)购置                                       1,462,114.31          1,462,114.31
      (2)内部研发
      (3)企业合并增加
      (4)汇率变动增加        31,539,891.01           175,927.47          31,715,818.48
3.本期减少金额
      (1)处置
      (2)汇率变动减少
4.期末余额                  493,442,092.83          4,128,477.37        497,570,570.20
二、累计摊销
    1.期初余额               12,069,480.10           251,282.83          12,320,762.93
    2.本期增加金额            5,005,848.91           623,501.59           5,629,350.50
      （1）计提               4,003,702.57           582,965.52           4,586,668.09
      (2)汇率变动增加         1,002,146.34            40,536.07           1,042,682.41
    3.本期减少金额
      (1)处置
      (2)汇率变动减少
    4.期末余额               17,075,329.01           874,784.42          17,950,113.43
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
      （1）计提
                                        122 / 189
                                       2016 年年度报告
      (2)汇率变动增加
    3.本期减少金额
      (1)处置
      (2)汇率变动减少
    4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值                   476,366,763.82          3,253,692.95            479,620,456.77
2.期初账面价值                   449,832,721.72          2,239,152.76            452,071,874.48
注:本集团无形资产主要系本公司下属子公司明海置业有限公司购入的香港干诺道中 168-200
号信德中心招商局大厦 32 层土地价款；本年增加系本公司航运管理软件系统购置安装费和外
币折算影响所致，本年减少主要系摊销所致。
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                             本期增加             本期减少
被投资单位名称或                    企业合
                      期初余额                                          汇率变      期末余额
形成商誉的事项                      并形成       汇率变动增加   处置
                                                                        动减少
                                      的
明海置业有限公司     39,400,493.                 2,690,368.82                      42,090,862.7
                              92
                     39,400,493.                 2,690,368.82                      42,090,862.7
      合计
                              92
注：2012 年 11 月 30 日本公司按照收购中国海运（香港）控股有限公司所持有的明海置业有
限公司 100.00%股权支付的对价 45,409,990.48 美元，大于合并取得的被购买方可辨认净资
产公允价值 39,342,401.79 美元的差额 6,067,588.69 美元（折合人民币 36,993,481.48 元）
确认为商誉。本年变动金额主要是由于外币报表折算差额影响。
因明海置业主要经营业务为持有本集团内部经营办公用的位于香港干诺道中 168-200 号信德
中心招商局大厦 32 层的物业，并未对外经营，我们获取了 2017 年由戴德梁行对该物业截至
                                             123 / 189
                                     2016 年年度报告
2016 年 12 月 31 日出具的 F17-000076-01.smv 号评估报告，未发现该物业存在减值，故判断
该商誉未发生减值迹象。
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
  项目       期初余额    本期增加金额   本期摊销金额      其他减少金额    期末余额
坞修费                  358,946,106.01 147,346,234.05    -9,408,049.48 221,007,921.44
  合计                  358,946,106.01 147,346,234.05    -9,408,049.48    221,007,921.44
其他说明：
    注：本年新增长期待摊费用主要系本集团散货和油轮船舶定期大型坞修的费用。
29、 递延所得税资产/递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
□适用 √不适用
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
                                  期末余额                           期初余额
         项目
                        应纳税暂时性差    递延所得税     应纳税暂时性差      递延所得税
                              异            负债               异                负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
固定资产折旧                125,554.41       21,344.25       120,013.59       20,402.31
企业合并时固定资产评    314,563,270.55   51,902,939.64   297,271,322.00   49,049,768.13
估增值
         合计           314,688,824.96   51,924,283.89   297,391,335.59   49,070,170.44
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
                                         124 / 189
                                   2016 年年度报告
           项目                      期末余额                   期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损                               234,390,307.39             149,863,567.72
           合计                          234,390,307.39             149,863,567.72
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
□适用 √不适用
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                              单位：元币种：人民币
           项目                      期末余额                   期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款                               346,850,000.00
委托借款                             1,600,000,000.00
           合计                       1,946,850,000.00
注:年末短期借款余额增加 194,685 万元，主要系本集团本年向本公司控股股东招商局轮船股
份有限公司借入 160,000 万元的短期委托借款以及向银行机构借入 5,000 万元美金短期借款
年末尚未到期所致，年末无到期尚未偿还的借款。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
                                      125 / 189
                                              2016 年年度报告
    33、 衍生金融负债
        □适用 √不适用
    34、 应付票据
        □适用 √不适用
    35、 应付账款
        (1). 应付账款列示
        √适用 □不适用
                                                                                 单位：元币种：人民币
                    项目                      期末余额                             期初余额
    1 年以内                                356,771,719.66                         380,695,634.49
    1 年以上
                    合计                         356,771,719.66                        380,695,634.49
        (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
        □适用 √不适用
    其他说明
        □适用 √不适用
    36、 预收款项
        (1). 预收账款项列示
        √适用 □不适用
                                                                                 单位：元币种：人民币
                   项目                     期末余额                               期初余额
    预收租船款                              56,927,119.26                          34,468,748.42
    预收代管船舶坞修准备金                    2,839,474.07
                   合计                         59,766,593.33                 34,468,748.42
    注:预收账款年末余额比年初余额增加 2,529.78 万元，增加比例为 73.39%，主要系本集团本
    年期租租出的船舶数量较上年有所增加，导致年末预收的租船款增加。
        (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
        □适用 √不适用
        (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
        □适用 √不适用
    其他说明
        □适用 √不适用
    37、 应付职工薪酬
        (1).应付职工薪酬列示：
        √适用 □不适用
                                                                                 单位：元币种：人民币
            项目                期初余额        本期增加          本期减少          汇率影响          期末余额
一、短期薪酬                  81,855,795.07   578,609,968.41    572,404,953.82     3,754,214.12     91,815,023.78
二、离职后福利-设定提存计划    7,336,044.63    14,213,077.00     13,675,541.84       1,889,553.06    9,763,132.85
                                                 126 / 189
                                                   2016 年年度报告
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
           合计                89,191,839.70       592,823,045.41       586,080,495.66       5,643,767.18   101,578,156.63
    注:应付职工薪酬年末余额较年初余额增加 1,238.63 万元,增加比例为 13.89%，主要系本年
    新增船舶运力导致船员人数增加,年末已计提但尚未发放的短期薪酬增加所致。
        (2).短期薪酬列示：
        √适用 □不适用
                                                                                          单位：元币种:人民币
               项目                 期初余额             本期增加            本期减少         汇率影响         期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴         72,561,272.53      563,408,017.91      557,737,189.22     1,357,017.47    79,589,118.69
二、职工福利费                         48,306.73        3,085,718.61        3,135,127.07         1,101.73
三、社会保险费                      4,578,774.95        5,881,290.84        5,560,412.06     1,191,309.77     6,090,963.50
其中：医疗保险费                    4,048,725.10        5,000,361.01        4,716,685.13     1,054,913.30     5,387,314.28
      工伤保险费                      132,203.27           195,219.12          185,616.95       34,106.87       175,912.31
      补充医疗保险                      1,236.77           214,509.10          215,774.41           28.54
      生育保险费                      396,609.81           471,201.61          442,335.57      102,261.06       527,736.91
四、住房公积金                      4,610,588.99        6,056,904.78        5,737,337.33     1,204,785.15     6,134,941.59
五、工会经费和职工教育经费             56,851.87          176,635.00          233,486.87
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他                                                    1,401.27              1,401.27
              合计                 81,855,795.07      578,609,968.41      572,404,953.82     3,754,214.12    91,815,023.78
        (3).设定提存计划列示
        √适用 □不适用
                                                                                         单位：元币种：人民币
           项目               期初余额           本期增加           本期减少         汇率影响        期末余额
1、基本养老保险              6,918,319.42      11,381,374.56      10,869,114.21     1,782,827.13    9,213,406.90
2、失业保险费                   413,135.21        435,083.05         405,113.56       106,621.25      549,725.95
3、企业年金缴费                   4,590.00      2,396,619.39       2,401,314.07           104.68
          合计               7,336,044.63      14,213,077.00      13,675,541.84    1,889,553.06     9,763,132.85
    其他说明：
        □适用 √不适用
    38、 应交税费
        √适用 □不适用
                                                                                         单位：元币种：人民币
                     项目                            期末余额                              期初余额
    增值税
    消费税
    营业税
                                                      127 / 189
                                   2016 年年度报告
企业所得税                                    897,458.43               7,654,545.93
个人所得税                                     21,229.44                  59,186.15
城市维护建设税
          合计                              918,687.87                 7,713,732.08
注：应交税费本年比上年减少 679.50 万元，减少比例为 88.09%，主要原因系本年理财产品
投资收益减少,年末计提的应缴企业所得税减少。
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                               单位：元币种：人民币
              项目                     期末余额                  期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息           13,811,277.03                 7,261,546.71
企业债券利息
短期借款应付利息                           2,760,000.00
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
                合计                      16,571,277.03                7,261,546.71
    注 1：应付利息年末余额较上年增加 930.97 万元，增加比例为 128.21%，主要系本集团
年末尚未到期的短期借款余额以及长期借款余额较上年分别增加了 19.47 亿元以及 32.75 亿
元，导致年末计提的尚未到期支付的利息支出增加所致。
    注 2：应付利息年末余额中无逾期尚未支付的利息。
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                               单位：元币种：人民币
             项目                   期末余额                     期初余额
往来款                                  52,273,796.45                17,220,527.28
其他                                                                     855,120.27
                                      128 / 189
                                     2016 年年度报告
             合计                          52,273,796.45         18,075,647.55
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
42、 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                           单位：元币种：人民币
            项目                      期末余额               期初余额
1 年内到期的长期借款                    1,496,038,506.48       2,106,863,671.13
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
             合计                       1,496,038,506.48      2,106,863,671.13
其他说明：
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用√不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                           单位：元币种：人民币
              项目                      期末余额             期初余额
质押借款
抵押借款                                8,220,716,924.90       8,209,606,190.00
保证借款
信用借款                                5,341,490,000.00       2,077,952,000.00
              合计                     13,562,206,924.90      10,287,558,190.00
长期借款分类的说明：
                                        129 / 189
                                          2016 年年度报告
    注 1：长期借款年末余额较上年增加 32.75 亿元，增加比例为 31.83%，主要原因系本集
团及其下属子公司分别向各银行机构借入本金为 10.04 亿元、13.87 亿元和 20.40 亿元的长
期借款用于购建船舶。
       注 2：上述借款年利率是以伦敦银行同业拆放利率加一定百分比来确定，2016 年度的实
际利率范围从 1.1865%至 3.5000%。
         （1） 截至 2016 年 12 月 31 日本集团无已到期未偿还的长期借款。
         （2） 年末金额中前五名长期借款
 贷款单                                                                 年末余额
             借款起始日    借款终止日        币种
   位                                                         外币                    本币
银行一         2014-6-26      2027-6-30      美元           457,300,000.00         3,172,290,100.00
银行二         2015-6-19      2022-6-30      美元           212,500,000.00         1,474,112,500.00
银行三          2016-4-5      2019-4-30      美元           200,000,000.00         1,387,400,000.00
银行四         2016-6-21      2019-6-30      美元           190,000,000.00         1,318,030,000.00
银行五         2016-3-21      2019-3-31      美元           150,000,000.00         1,040,550,000.00
  合计                                                   1,209,800,000.00          8,392,382,600.00
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1).      应付债券
□适用 √不适用
(2).      应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).      可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用√不适用
(4).      划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
                                             130 / 189
                                          2016 年年度报告
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
□适用√不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                            单位：元币种：人民币
                                            本次变动增减（+、一）
                期初余额        发行              公积金                               期末余额
                                          送股               其他         小计
                                新股                转股
 股份总     5,299,458,112.00                                                       5,299,458,112.00
   数
注 1：上年新增有限售条件股份 578,536,303 股系本公司向控股股东招商局轮船股份有限公
司 非 公 开 行 的 股 份 ， 此 次 发 行 募 集 资 金 总 额 为 1,999,999,999.48 元 ， 扣 除 发 行 费 用
11,832,905.01 元，募集资金净额为 1,988,167,094.47 元，其中：计入股本 578,536,303.00
元，计入资本公积 1,409,630,791.47 元，以上新增股份经信永中和会计师事务所（特殊普通
合伙）以 XYZH/2015SZA40056 号《验资报告》验证。2015 年 8 月 11 日，本公司已在中国证
                                              131 / 189
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               券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕本次发行新增股份登记托管及股份限售手续，
               禁售期至 2018 年 8 月 10 号。
               54、 其他权益工具
               (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
               □适用 √不适用
               (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
               □适用 √不适用
               其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
               □适用 √不适用
               其他说明:
               □适用 √不适用
               55、 资本公积
               √适用 □不适用
                                                                                               单位：元币种：人民币
                     项目           期初余额               本期增加                本期减少            期末余额
               资本溢价（股本溢 7,344,664,403.09                                                   7,344,664,403.09
               价）
               其他资本公积
                     合计       7,344,664,403.09                                                    7,344,664,403.09
               其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
               本年无增减变动。
               56、 库存股
               □适用 √不适用
               57、 其他综合收益
               √适用 □不适用
                                                                                               单位：元币种：人民币
                                                                   本期发生金额
                                                        减：前
                                                        期计
                                                                 减：
                                                        入其
                                                                 所
                      期初                              他综                                                       期末
   项目                                                          得
                      余额         本期所得税前发生额   合收             税后归属于母公司   税后归属于少数股东     余额
                                                                 税
                                                        益当
                                                                 费
                                                        期转
                                                                 用
                                                        入损
                                                          益
一、以后不能
重分类进损
益的其他综
                                                             132 / 189
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合收益
其中：重新计
算设定受益
计划净负债
和净资产的
变动
权益法下在
被投资单位
不能重分类
进损益的其
他综合收益
中享有的份
额
二、以后将重      -1,210,917,586.14      1,208,335,843.13                     891,345,596.91    316,990,246.22   -319,571,989.23
分类进损益
的其他综合
收益
其中：权益法          21,963,365.76          -528,108.80                        -528,108.80                        21,435,256.96
下在被投资
单位以后将
重分类进损
益的其他综
合收益中享
有的份额
可供出售金            -4,448,806.84         -1,394,725.39                      -1,394,725.39                       -5,843,532.23
融资产公允
价值变动损
益
持有至到期
投资重分类
为可供出售
金融资产损
益
现金流量套
期损益的有
效部分
外币财务报        -1,228,432,145.06      1,210,258,677.32                     893,268,431.10    316,990,246.22   -335,163,713.96
表折算差额
其他综合收        -1,210,917,586.14      1,208,335,843.13                     891,345,596.91    316,990,246.22   -319,571,989.23
益合计
               其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
               58、 专项储备
               □适用 √不适用
               59、 盈余公积
               √适用 □不适用
                                                                                                单位：元币种：人民币
                     项目                期初余额             本期增加               本期减少           期末余额
               法定盈余公积           268,880,870.65        80,874,762.47                           349,755,633.12
               任意盈余公积
               储备基金
                                                               133 / 189
                                    2016 年年度报告
企业发展基金
其他
      合计      268,880,870.65    80,874,762.47                   349,755,633.12
注：根据本公司章程规定，法定盈余公积金按当年可供分配利润之 10%提取。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
              项目                            本期                         上期
调整前上期末未分配利润
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                         1,995,523,761.20              983,490,935.16
加：本期归属于母公司所有者的净利             1,729,968,663.63            1,153,680,092.22
润
减：提取法定盈余公积                                80,874,762.47           80,275,282.62
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                             349,764,235.40               61,371,983.56
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                               3,294,853,426.96            1,995,523,761.20
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                           本期发生额                               上期发生额
    项目
                    收入               成本                   收入              成本
 主营业务     6,023,856,028.99   3,670,196,198.83       6,155,825,630.59 3,799,054,447.52
 其他业务         1,211,249.82                              1,199,872.86
     合计     6,025,067,278.81   3,670,196,198.83       6,157,025,503.45 3,799,054,447.52
62、 税金及附加
□适用√不适用
                                        134 / 189
                                   2016 年年度报告
63、 销售费用
□适用 √不适用
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                               单位：元币种：人民币
                  项目                      本期发生额             上期发生额
职工薪酬                                      137,300,986.98         121,324,675.85
咨询费                                           5,059,785.32          8,471,700.59
租金、差饷                                      15,909,229.54         14,412,088.39
差旅交通费                                       4,692,578.99          4,886,654.33
业务招待费                                       1,984,949.68          1,678,667.23
物业管理费                                       3,075,316.70          3,023,638.74
折旧费                                           4,061,859.81          1,868,533.67
其他                                            15,346,843.23         13,198,147.68
合计                                          187,431,550.25         168,864,106.48
注:管理费用较上年增加 1,856.74 万元,增加比例为 11.00%，主要系人工费、办公室租金增
加等综合因素影响所致。
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                单位：元币种：人民币
                  项目                       本期发生额             上期发生额
利息支出                                       246,106,902.80         229,996,495.09
减：利息收入                                   -55,375,224.26         -68,345,939.16
加：汇兑损失                                     5,990,960.61          -1,293,464.62
加：其他支出                                     3,818,297.92           3,980,102.87
合计                                           200,540,937.07         164,337,194.18
注：财务费用本年较上年增加 3,620.37 万元，增加比例为 22.03%，主要系本集团年末尚未
到期的短期借款余额以及长期借款余额较上年分别增加了 19.47 亿元以及 32.75 亿元，导致
本年利息支出增加所致。
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                单位：元币种：人民币
                项目                  本期发生额                  上期发生额
一、坏账损失                              3,629,220.68                  1,446,006.48
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失                     637,621,990.63              824,613,899.58
八、工程物资减值损失
                                      135 / 189
                                   2016 年年度报告
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
              合计                      641,251,211.31               826,059,906.06
注：本年资产减值损失发生额较上年减少 18,480.87 万元，减少比例为 22.37%，主要系本年
计提固定资产减值损失较上年减少所致，本年固定资产减值损失具体见本附注七、10。
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
              项目                     本期发生额                   上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益             115,861,420.45                   99,934,483.65
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收                                            1,159,190.29
益
处置可供出售金融资产取得的投资                                            1,348,705.23
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
理财产品利息收入                            3,135,342.47                 59,100,258.57
                合计                     118,996,762.92                 161,542,637.74
    (1) 投资收益本年比上年减少 4,254.53 万元，减少比例为 26.34%，主要系本集团本年在
年末购买的理财产品投资收益计息期间较上年短。
    (2) 本集团投资收益汇回不存在重大限制。
    (3) 权益法核算的长期股权投资收益
    项目                       本年发生额        上年发生额        本年比上年增减变动的原因
                                       136 / 189
                                                  2016 年年度报告
                     项目                         本年发生额            上年发生额         本年比上年增减变动的原因
招商局船舶贸易有限公司                              3,834,483.48         3,155,398.43      被投资公司本年净利润增加
中国液化天然气运输(控股)有限公司               107,844,882.83           96,779,085.22      被投资公司本年净利润增加
招商局能源贸易有限公司                                  8,376.05                                      新增联营企业
VLOC Maritime Marshall Ltd                          4,173,678.09                                      新增联营企业
合计                                           115,861,420.45           99,934,483.65
           69、 营业外收入
           营业外收入情况
           √适用□不适用
                                                                                      单位：元币种：人民币
                                                                                      计入当期非经常性损益
                   项目              本期发生额                    上期发生额
                                                                                            的金额
           非流动资产处置利得           9,318,874.91                115,865,231.04            9,318,874.91
           合计
           其中：固定资产处置           9,318,874.91                115,865,231.04            9,318,874.91
           利得
                 无形资产处置
           利得
           债务重组利得
           非货币性资产交换利
           得
           接受捐赠
           政府补助                   794,246,213.20                746,746,616.21          794,246,213.20
           其他利得                    15,173,842.16                                         15,173,842.16
                 合计                 818,738,930.27                862,611,847.25          818,738,930.27
           计入当期损益的政府补助
           √适用 □不适用
                                                                                      单位：元币种：人民币
                 补助项目            本期发生金额                 上期发生金额       与资产相关/与收益相关
           政府税务补贴收入(注             106,213.20                   136,616.21 与收益相关
           2)
           财政专项补贴收入(注           2,060,000.00                 5,580,000.00 与收益相关
           3)
           财政专项补贴收入(注          28,640,000.00                                与收益相关
           4)
           财政专项补贴收入(注         763,440,000.00               741,030,000.00 与收益相关
           5)
                   合计                794,246,213.20               746,746,616.21                /
               注 1：本年营业外收入较上年减少 4,387.29 万元，主要系本年非流动资产处置利得较上
           年减少 10,654.64 万元。
                                                      137 / 189
                                         2016 年年度报告
    注 2：政府税务补贴收入系新加坡政府根据当地法规给予的本集团下属新加坡子公司员
工假期的薪酬补贴。
    注 3：根据上海市浦商委投管字[2012]5 号“关于认定招商局能源运输股份有限公司为浦
东新区国内大企业总部的批复”，招商局能源运输股份有限公司被认定为浦东新区国内大企
业总部，并可享受相关政策。本年度本集团收到相应的补贴款人民币 206 万元
    注 4：根据《财政部商务部关于印发〈外经发展专项资金管理办法〉的通知》财企[2014]36
号和《关于 2015 年度外经贸发展专项资金国际产能合作重点项目申报工作的通知》（财行
[2015]539 号的规定，本集团本年收到外经贸发展专项资金国际产能合作重点项目补助金
2,864 万元。
    注 5：根据《国务院关于印发船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案（2013-2015
年）的通知》（国发〔2013〕29 号）以及关于印发《老旧运输船舶和单壳油轮报废更新中央
财政补助专项资金管理办法》的通知（财建〔2014〕24）号等有关规定，中央财政部设立了
老旧运输船舶和单壳油轮报废更新补助专项资金，本年度本集团收到相应的补贴款人民币
76,344 万元。
    注 6：本年发生的其他利得主要系本集团下属子公司中国超大型矿砂船投资有限公司参
与投资 VLOC Maritime Marshall Ltd 公司 30%股权所支付的对价小于应享有对应比例的净资
产 份 额 之 间 的 差 额 1,985,748.93 美 元 ， 根 据 企 业 会 计 准 则 规 定 计 入 营 业 外 收 入
13,188,748.67 元所致。
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
                                                                          计入当期非经常性损益
       项目                 本期发生额                  上期发生额
                                                                                的金额
非流动资产处置损                  166,096.63             138,631,689.93             166,096.63
失合计
其中：固定资产处置                166,096.63             138,631,689.93             166,096.63
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠                       5,290,000.00                2,523,252.36           5,290,000.00
                                            138 / 189
                                     2016 年年度报告
       合计                  5,456,096.63      141,154,942.29          5,456,096.63
注:本年度营业外支出减少了 13,569.88 万元，减少比例为 96.13%，主要系本集团上年处置
了 6 条船龄 20 年左右的干散货船，而本年未发生船舶处置亏损。
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
            项目                        本期发生额                     上期发生额
当期所得税费用                                6,538,407.06                   19,523,078.85
递延所得税费用                                  -475,389.65                    -450,795.32
             合计                               6,063,017.41                19,072,283.53
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
                    项目                                       本期发生额
利润总额                                                                  2,257,926,977.91
按法定/适用税率计算的所得税费用                                             564,481,744.48
子公司适用不同税率的影响                                                   -381,585,141.07
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响                                                          -198,020,000.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                54,729.08
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差                                    21,131,684.92
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                                                                   6,063,017.41
注：所得税本年比上年减少 1,300.93 万元，减少比例为 68.21%，主要系本年购买理财产品
的投资收益减少，导致当期所得税费用减少。
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注
                                        139 / 189
                                   2016 年年度报告
73、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                单位：元币种：人民币
               项目                        本期发生额             上期发生额
收到利息收入                                    46,256,790.54          59,768,769.47
政府补助收入                                   794,246,213.20         746,746,616.21
往来款                                         495,422,157.25       1,594,669,366.02
其他                                             3,557,052.18           1,853,473.52
               合计                          1,339,482,213.17       2,403,038,225.22
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                单位：元币种：人民币
              项目                         本期发生额             上期发生额
支付给各代理商的费用及往来款                   530,711,484.21       1,602,010,588.04
结构性存款净支出                               991,627,000.00       1,142,373,000.00
其他                                             7,562,919.30         133,889,851.46
捐赠支出                                         5,290,000.00           2,523,252.36
支付银行手续费                                   3,818,297.92           3,980,102.87
房屋租赁                                           363,500.00             308,500.00
              合计                           1,539,373,201.43       2,885,085,294.73
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                 单位：元币种:人民币
              项目                         本期发生额              上期发生额
保本型银行理财产品利息收入                                           5,223,668,459.69
              合计                                                   5,223,668,459.69
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                单位：元币种：人民币
              项目                         本期发生额             上期发生额
向关联方借出款项                             1,190,225,848.50
购买保本型银行理财产品                       1,600,000,000.00
              合计                           2,790,225,848.50
                                          140 / 189
                                   2016 年年度报告
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
               项目                       本期发生额                 上期发生额
股票发行费用                                                             11,832,905.01
               合计                                                      11,832,905.01
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
            补充资料                        本期金额                   上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                       2,251,863,960.50         2,062,637,108.38
加：资产减值准备                               641,251,211.31           826,059,906.06
固定资产折旧、油气资产折耗、生产             1,043,750,486.77           875,380,806.70
性生物资产折旧
无形资产摊销                                     4,586,668.09             3,998,494.47
长期待摊费用摊销                               147,346,234.05
处置固定资产、无形资产和其他长期                -9,152,778.28            22,766,458.89
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                 246,106,902.80            229,996,495.09
投资损失（收益以“－”号填列）                -118,996,762.92           -161,542,637.74
递延所得税资产减少（增加以“－”
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”                     -475,389.65           -450,795.32
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                 4,597,102.07           -19,130,857.56
经营性应收项目的减少（增加以                   818,763,371.63         1,000,346,779.87
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以               -1,502,522,487.63         -2,547,905,877.90
“－”号填列）
其他                                           -13,188,748.67
经营活动产生的现金流量净额                   3,513,929,770.07         2,292,155,880.94
                                         141 / 189
                                     2016 年年度报告
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                              1,798,488,005.00        2,645,583,481.14
减：现金的期初余额                          2,645,583,481.14        1,697,000,444.36
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                     -847,095,476.14          948,583,036.78
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
             项目                          期末余额                  期初余额
一、现金                                   1,798,488,005.00          2,645,583,481.14
其中：库存现金                                   180,136.87                178,257.69
    可随时用于支付的银行存款               1,798,307,868.13          2,645,405,223.45
    可随时用于支付的其他货币资
金
    可用于支付的存放中央银行款
项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                1,798,488,005.00         2,645,583,481.14
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
                                        142 / 189
                                      2016 年年度报告
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
              项目                       期末账面价值                    受限原因
货币资金
应收票据
存货
固定资产                                    14,556,840,539.45 担保借款
无形资产
在建工程                                        544,757,659.06 担保借款
              合计                          15,101,598,198.51                /
77、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                   单位：元
                                                                           期末折算人民币
             项目             期末外币余额              折算汇率
                                                                               余额
货币资金
其中：美元                     244,393,445.34                   6.9370     1,695,357,330.32
      欧元                         557,604.57                   7.3158         4,079,301.32
      港币                      71,399,603.33                   0.8944        63,860,937.68
      加拿大元                       8,365.92                   5.1481            43,068.23
      瑞士法郎                     304,954.08                   6.8063         2,075,614.64
      日元                      74,666,751.00                   0.0596         4,451,672.34
应收账款
其中：美元                     120,195,321.78                   6.9370      833,794,947.19
      欧元
      港币                          6,831,084.25                0.8944           6,109,721.75
长期借款
其中：美元                   1,955,053,614.66                   6.9370    13,562,206,924.90
其他说明：
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
                                         143 / 189
                           2016 年年度报告
79、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                              144 / 189
                                                                        2016 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
√适用 □不适用
    1） 本年新纳入合并范围的的公司情况
                                                              新纳入合并范围的原
                                         公司名称                                   持股比例（%）      年末净资产      本年净利润
                                                                       因
                               中国超大型矿砂船投资有限公司         投资新设            100.00       35,228,489.25   33,728,846.91
    注:本年新成立的公司均为投资新设。
    2） 本年不再并范围内的公司情况
    本公司本年注销清算了 16 家单船子公司，截止到本财务报告批准报出日 16 家公司已全部办理完注销登记手续，注销该后该 16 家公司对合
并财务报表无影响。
    本年注销的公司注销前情况如下：
                  公司名称                               持股比例（%）                               处置日净资产                    年初至处置日净利润
            明丰投资有限公司                                  100                                   183,969,734.54                              177,407,005.21
                                                                            145 / 189
                                                                   2016 年年度报告
             明业船务有限公司                               100                       228,502,831.05     -416,893.93
             明锋船务有限公司                               100                       160,791,825.63       -55,351.93
             明智船务有限公司                               100                       202,307,061.80       -55,347.08
             华友船务有限公司                                85                       360,420,537.47   337,324,139.20
             明繁航运有限公司                                85                       52,385,722.10        -28,609.65
             明荣航运有限公司                                85                       61,612,194.88      -163,005.18
             明昌航运有限公司                                85                       55,481,539.82        57,568.20
             明盛航运有限公司                                85                       29,335,301.86          -845.02
             明发航运有限公司                                85                       93,672,247.19      -254,661.11
             明达航运有限公司                                85                       60,283,418.07        -20,756.84
             明爱船务有限公司                               100                       319,876,911.74       -72,842.91
             明兴船务有限公司                               100                       180,970,554.64       319,755.88
             凯福船务有限公司                               100                       157,780,253.40       -8,509.81
             凯旋船务有限公司                               100                       155,935,064.47       -73,335.26
             凯勇船务有限公司                               100                       353,052,272.08       164,467.42
    3） 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
2016 年12 月31 日年末汇率1 美元=6.9370 人民币元，平均汇率为1 美元=6.6417 人民币元。
6、 其他
□适用√不适用
                                                                       146 / 189
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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营                                      持股比例(%)          取得
                        注册地    业务性质
  名称        地                                   直接       间接        方式
招商轮    境外      利比里亚      远洋运输                        100   投资设立
船散货
船控股
有限公
司
招商轮    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
船 LNG 运
输投资
有限公
司
招商轮    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
船油轮
控股有
限公司
明辉投    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
资有限
公司
明程投    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
资有限
公司
金辉投    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
资有限
公司
招商局    境外      英属维尔      远洋运输            100               投资设立
能源运              京群岛
输投资
有限公
司
明华发    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
展有限
公司
香港明    境外      香港          远洋运输                       100    投资设立
华船务
有限公
司
明神船    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
务有限
公司
明勤船    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
务有限
公司
明奋船    境外      利比里亚      远洋运输                       100    投资设立
                                    147 / 189
                            2016 年年度报告
务有限
公司
明鸿船    境外   香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明誉船    境外   香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明源船    境外   香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明顺船    境外   香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明景船    境外   香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明立船    境外   香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明舟船    境外   香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
海宏轮    境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
船有限
公司
海宏轮    境外   香港        远洋运输         51    投资设立
船(香
港)有限
公司
凯和船    境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
凯盟船    境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
凯进航    境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
凯智航    境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
凯敏航    境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
凯达航    境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
凯德航    境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
                               148 / 189
                             2016 年年度报告
运有限
公司
金丰投     境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
资有限
公司
凯业船     境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
凯力船     境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
金程投     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
资有限
公司
凯鸿船     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
务有限
公司
凯誉船     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
务有限
公司
凯兴船     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
务有限
公司
凯立航     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯爱船     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
务有限
公司
凯源航     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯胜航     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯丰航     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯景航     境外   利比里亚    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
招商局     境外   香港        远洋运输         100   投资设立
能源运
输（香
港）有限
公司
凯梦航     境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
                                149 / 189
                       2016 年年度报告
凯润航   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯升航   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯昌航   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯航航   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯途航   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯旋轮   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
船有限
公司
凯撒航   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯逸航   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯祥航   境外   香港    远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
明勇船   境外   香港    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明安船   境外   香港    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明恒船   境外   香港    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明泰船   境外   香港    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明吉船   境外   香港    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明润船   境外   香港    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明德船   境外   香港    远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明进船   境外   香港    远洋运输         100   投资设立
                          150 / 189
                               2016 年年度报告
务有限
公司
明捷船     境外     香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明强船     境外     香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明凯船     境外     香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
明富船     境外     香港        远洋运输         100   投资设立
务有限
公司
招商局     新加坡   新加坡      远洋运输         100   同一控制
能源运                                                 下合并
输（新加
坡）控股
有限公
司
明华（新   新加坡   新加坡      远洋运输         100   同一控制
加坡）代                                               下合并
理有限
公司
明海置     香港     马绍尔共    物业(资          100   非同一控
业有限              和国群岛    产)的持                制下合并
公司                            有
中国能     境外     香港        远洋运输         51    投资设立
源运输
有限公
司
凯冀航     境外     香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯珊航     境外     香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯江航     境外     香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯浙航     境外     香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯齐航     境外     香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯新航     境外     香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
                                  151 / 189
                       2016 年年度报告
凯陇航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯粤航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯云航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯庆航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯桂航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯徽航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯宁航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯辽航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯青航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯泰航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯吉航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯川航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯湘航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯恒航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯能航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯强航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
运有限
公司
凯名航   境外   香港    远洋运输         51   投资设立
                          152 / 189
                           2016 年年度报告
运有限
公司
凯富航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
明华国   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
际航运
有限公
司
招商轮   境外   利比里亚    远洋运输         100   投资设立
船船贸
投资有
限公司
凯路航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
運有限
公司
凯珠航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
運有限
公司
中国超   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
大型矿
砂船运
输有限
公司
明航航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明商航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明志航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明成航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
凯安航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯冠航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯杰航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯耀航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯豪航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
                              153 / 189
                           2016 年年度报告
运有限
公司
凯征航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯歌航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯元航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯福航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
凯力航   境外   香港        远洋运输         51    投资设立
运有限
公司
明祥航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明业航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明卓航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明通航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明惠航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明丰航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明青航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明瑞航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明和航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
明远航   境外   香港        远洋运输         100   投资设立
运有限
公司
中国超   境外   英属维尔    远洋运输         100   投资设立
大型矿          京群岛
                              154 / 189
                              2016 年年度报告
砂船投
资有限
公司
集运企      境外      香港     远洋运输                  100   投资设立
业有限
公司
集益企      境外      香港     远洋运输                  100   投资设立
业有限
公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制
被投资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
注 1:同一控制下合并系本公司之子公司明华发展有限公司以 2012 年 1 月 3 日
作为合并日，取得明华投资有限公司之子公司明华（新加坡）控股有限公司
100%股权（明华（新加坡）代理有限公司系明华（新加坡）控股有限公司全资
子公司），由于明华发展有限公司与明华（新加坡）控股有限公司在合并前后
均同受招商局集团最终控制且该控制并非暂时性，因而该合并属于同一控制下
合并。2016 年 3 月明华（新加坡）控股有限公司更名为招商局能源运输(新加
坡)控股有限公司。
注 2:非同一控制下合并系本公司之境外全资子公司招商局能源运输投资有限
公司依据 2012 年 9 月 26 日，本公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关
于使用自有资金购买公司自用办公物业的议案》与中国海运（香港）控股有限
公司于 2012 年 11 月 2 日签订了《有关 China Shipping (HongKong) Property
Limited 全部已发行股份及股东贷款之买卖协议》，并于 2012 年 11 月 30 日支
付了全部购买价款，本公司以 2012 年 11 月 30 日作为合并日，将明海置业有
限公司纳入合并范围，因而该合并属于非同一控制下企业合并。
(2).     重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                     单位:元币种:人民币
                                 155 / 189
                                                                                     2016 年年度报告
                                                  少数股东
                            子公司名                                    本期归属于少数                    本期向少数股东               期末少数股东权益
                                                    持股
                              称                                          股东的损益                      宣告分派的股利                     余额
                                                    比例
                           中国能源              521,961,456.90 346,172,272.16
                                                        49%                                                                            5,002,562,625.05
                           运输有限
                           公司
                           子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
                           □适用 √不适用
                           其他说明：
                           □适用 □不适用
                           (3).         重要非全资子公司的主要财务信息
                           √适用 □不适用
                                                                                                                                   单位:元币种:人民币
   子                                     期末余额                                                                                       期初余额
   公
   司   流动资                                                      非流动       负债合
   名               非流动资产       资产合计        流动负债                                  流动资产         非流动资产        资产合计       流动负债         非流动负债       负债合计
          产                                                          负债         计
   称
   中   2,069,7     19,891,328       21,961,053      8,009,335      4,050        12,059,      2,170,713        17,213,013,4      19,383,726,     6,051,420,     4,414,421,670.     10,465,8
   国   25,073.        ,037.18          ,110.44        ,059.50      ,192,        527,584        ,220.61               56.68           677.29         151.99                 00     41,821.9
   能        26                                                     524.9            .40
   源
   运
   输
   有
   限
   公
   司
                                                     本期发生额                                                                                  上期发生额
 子公司名称                                                                          经营活动现金流
                      营业收入              净利润               综合收益总额                                     营业收入              净利润              综合收益总额       经营活动现金流量
                                                                                           量
中国能源运输      4,577,205,906.07     1,065,227,463.02           1,690,114,695.56         2,765,637,159.50   4,896,727,417.43     1,909,818,019.58     2,374,772,624.17       4,552,989,678.91
有限公司
                           其他说明：
                           (4).         使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
                           □适用 √不适用
                           (5).         向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
                           □适用√不适用
                           其他说明：
                           □适用 √不适用
                           2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
                           □适用 √不适用
                                                                                            156 / 189
                                             2016 年年度报告
   3、 在合营企业或联营企业中的权益
   □适用 √不适用
   (1). 重要的合营企业或联营企业
   √适用□不适用
                                                                         单位:元币种:人民币
                                                                 持股比例(%)        对合营企业或
合营企业或
                   主要经营                                                         联营企业投资
联营企业名                          注册地       业务性质
                     地                                        直接        间接     的会计处理方
    称
                                                                                         法
中国液化天        香港            香港           天然气运                  50.00% 权益法
然气运输                                         输
(控股)有限
公司
招商局船舶        香港            香港           船舶贸易                   30.00%    权益法
贸易有限公
司
VLOC              香港            马绍尔群       大型矿砂                   30.00%    权益法
Maritime                          岛             船运输
Marshall Ltd
招商局能源        新加坡          新加坡         燃油贸易                   30.00%    权益法
贸易有限公
司
   在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
   无
   持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影
   响的依据：
   无
   (2). 重要合营企业的主要财务信息
   √适用□不适用
                                                                          单位:元币种:人民币
   中国液化天然气运输(控股)          期末余额/本期发生额               期初余额/上期发生额
           有限公司
   流动资产                    913,231,720.10                     760,569,449.90
       其中：现金和现金        529,757,288.42                     149,879,830.69
   等价物
   非流动资产                 7,591,257,499.16                   6,886,210,060.82
   资产合计                   8,504,489,219.26                   7,646,779,510.72
   流动负债                     804,262,280.58                     477,300,844.03
   非流动负债                 4,276,938,687.48                   4,273,031,777.16
   负债合计                   5,081,200,968.06                   4,750,332,621.19
   少数股东权益                 863,586,003.93                     792,505,412.53
   归属于母公司股东权         2,559,702,247.27                   2,103,941,477.00
   益
   按持股比例计算的净         1,279,851,123.63                   1,051,970,738.55
   资产份额
   调整事项
                                                  157 / 189
                                      2016 年年度报告
--商誉
--内部交易未实现利
润
--其他
对合营企业权益投资     1,279,851,123.63                      1,051,970,738.55
的账面价值
存在公开报价的合营
企业权益投资的公允
价值
营业收入                                  1,040,942,102.16                      970,692,427.22
财务费用                                    102,912,803.93                      118,856,276.76
所得税费用                                      213,458.71                          204,411.99
净利润                                      369,036,408.01                      332,614,332.64
终止经营的净利润
其他综合收益                                   529,231.03                        -1,568,282.67
综合收益总额                               369,565,639.03                       331,046,049.97
本年度收到的来自合                           92,863,751.21                       91,401,493.98
营企业的股利
其他说明
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
    招商局船贸有限公司              期末余额/本期发生额              期初余额/上期发生额
流动资产                        25,446,922.00                   17,215,758.62
非流动资产                           3,828.10                        5,767.40
资产合计                        25,450,750.10                   17,221,526.02
流动负债                         4,956,388.43                    2,160,979.40
非流动负债                           1,016.06                          951.73
负债合计                         4,957,404.49                    2,161,931.13
少数股东权益
归属于母公司股东权益            20,493,394.97                   15,059,594.89
按持股比例计算的净资产份额       6,148,018.49                    4,517,878.50
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价       6,148,018.49                    4,517,878.50
值
存在公开报价的联营企业权益
投资的公允价值
营业收入                                        19,003,450.00                    13,018,283.81
净利润                                          12,781,612.33                    10,517,994.74
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                    12,781,612.33                    10,517,994.74
本年度收到的来自联营企业的                       2,569,488.69
股利
                                           158 / 189
                                        2016 年年度报告
                                     期末余额/本期发生额                 期初余额/上期发生额
 VLOC Maritime Marshall Ltd
流动资产                       4,335,724,057.31
非流动资产                     4,015,163,409.95
资产合计                       8,350,887,467.26
流动负债                       8,290,438,818.77
非流动负债
负债合计                       8,290,438,818.77
少数股东权益
归属于母公司股东权益              60,448,648.49
按持股比例计算的净资产份额        18,134,594.55
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值      18,134,594.55
存在公开报价的联营企业权益投
资的公允价值
营业收入                                                428,074,398.72
                                                         42,548,857.40
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                             42,548,857.40
本年度收到的来自联营企业的股
利
                                     期末余额/本期发生额                 期初余额/上期发生额
   招商局能源贸易有限公司
流动资产                        306,712,187.17
非流动资产                           330,843.29
资产合计                        307,043,030.46
流动负债                        307,013,354.87
非流动负债
负债合计                        307,013,354.87
少数股东权益
                                            159 / 189
                                       2016 年年度报告
归属于母公司股东权益                 29,675.59
按持股比例计算的净资产份额            8,902.68
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值          8,902.68
存在公开报价的联营企业权益投
资的公允价值
营业收入                                               607,244,290.70
净利润                                                      27,920.18
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额
本年度收到的来自联营企业的股
利
           (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
           □适用√不适用
           (5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
           □适用√不适用
           (6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
           □适用√不适用
           (7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
           □适用√不适用
           (8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
           □适用√不适用
           4、 重要的共同经营
           □适用 √不适用
           5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
           未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
           □适用 √不适用
                                           160 / 189
                               2016 年年度报告
6、 其他
□适用√不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
       本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、交易性金融资产、
交易性金融负债等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些
金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下
所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在
限定的范围之内。
       1. 各类风险管理目标和政策
       本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险
对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利
益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本
集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可
靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
       (1)市场风险
       1) 汇率风险
       外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与记账
本位币以外的货币有关，除本公司以人民币进行各种商业交易并以人民币为记
账本位币,本公司子公司的主要业务活动以美元计价结算，并以美元为记账本
位币。
                           2016 年 12 月 31 日(折合人   2015 年 12 月 31 日(折合
项目
                                     民币)                      人民币)
货币资金
其中：美元                                     104.12                     15.01
         港币                         63,860,937.68               10,033,227.20
         人民币                        3,952,299.77                1,823,335.87
预付账款
其中：美元
    港币                           6,022,113.69                8,164,687.50
    人民币                         2,612,551.89                1,596,468.83
其他应收款
                                   161 / 189
                               2016 年年度报告
                           2016 年 12 月 31 日(折合人   2015 年 12 月 31 日(折合
项目
                                     民币)                      人民币)
其中：美元
    港币                           4,172,323.78                  851,357.45
    人民币                         4,577,331.72                   29,804.78
可供出售金融资产
其中：美元
    港币                          23,049,955.39               22,940,270.66
    人民币
应付账款
其中：美元
    港币                           1,149,516.12                  447,230.27
    人民币
其他应付款
其中：美元                           485,590,000.00
    港币                              578,425.21                 530,904.15
    人民币                                                       927,275.17
       本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。本集团目前并未采取任何措施
规避外汇风险。
       2)利率风险
       本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险要与浮动利率银行
借款(详见附注(七)16、附注(七)23及附注(七)24有关。
       3）价格风险
       本集团持有的分类为可供出售金融资产的投资(附注(七)8)在资产负债表
日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场变动的风险。但由于该等金
融资产金额较小，本集团面临的其他价格风险对本集团经营业绩无重大影响。
       (2)信用风险
       于2016年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来
自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：
                                   162 / 189
                                         2016 年年度报告
               合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的
           金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风
           险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
               为降低信用风险，本集团由各管理公司的航运部、商务部专门负责确定信
           用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期
           债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以
           确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团
           所承担的信用风险已经大为降低。
               本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较
           低。
               本集团无已逾期但未减值的金融资产产生的信用风险。
               本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。本集
           团管理层认为本集团无其他重大信用集中风险。
               应收账款前五名金额合计：580,351,965.32元。
               (3)流动风险
               流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动
           性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可
           接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保
           有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款
           协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风
           险。
               本集团将银行借款作为重要资金来源之一。截止2016年12月31日，本集团
           无尚未使用的银行借款额度。
               本集团持有的金融资产和金融负债(含利息费用)按未折现剩余合同义务
           的到期期限分析如下：
           2016年12月31日金额：
项目                   一年以内         一到二年           二到五年   五年以上       合计
金融资产
货币资金             3,932,488,005.00                                            3,932,488,005.00
                                            163 / 189
                                                   2016 年年度报告
可供出售金融资产               23,049,955.39                                                           23,049,955.39
应收利息                       22,309,211.71                                                           22,309,211.71
应收账款                    839,904,668.94                                                            839,904,668.94
其他应收款                3,130,337,515.56                                                         3,130,337,515.56
金融负债
短期借款                  1,983,363,823.89                                                         1,983,363,823.89
应付利息                       16,571,277.03                                                           16,571,277.03
应付账款                    356,771,719.66                                                            356,771,719.66
应付职工薪酬                101,578,156.63                                                            101,578,156.63
其他应付款                     52,273,796.45                                                           52,273,796.45
一年内到期的非流动负债    1,520,305,254.57                                                         1,520,305,254.57
长期借款                                       2,589,155,246.24 7,323,473,241.76 4,302,196,143.45 14,214,824,631.44
                   2. 敏感性分析
                   本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或
               所有者权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量
               之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此
               下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。
                   (1)外汇风险敏感性分析
                   外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高
               度有效。
                   在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变
               动对当期损益和权益的税后影响如下：
                                                    2016 年度                             2015 年度
     项目           汇率变动                               对所有者权益的      对净利润的影      对所有者权益
                                      对净利润的影响
                                                                   影响              响               的影响
  所有外币      对人民币升值 5%         -20,067,734.50       -20,067,734.50     1,924,454.45      1,924,454.45
  所有外币      对人民币贬值 5%          20,067,734.50        20,067,734.50    -1,924,454.45     -1,924,454.45
                   (2)利率风险敏感性分析
                   利率风险敏感性分析基于下述假设：
                   市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
                                                       164 / 189
                                           2016 年年度报告
               对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息
           收入或费用；
               以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它
           金融资产和负债的公允价值变化。
               在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变
           动对当期损益和权益的税后影响如下：
                                              2016 年度                            2015 年度
项目                  利率变动      对净利润的影     对所有者权益         对净利润的影      对所有者权益
                                         响                的影响             响               的影响
银行借款                  增加 1%   -134,969,827.47 -134,969,827.47 -105,655,238.43 -105,655,238.43
银行借款                  减少 1%   134,969,827.47    134,969,827.47      105,655,238.43     105,655,238.43
银行存款及理财产品   增加 0.3%        4,659,693.31         4,659,693.31    10,130,545.60      10,130,545.60
银行存款及理财产品   减少 0.3%       -4,659,693.31        -4,659,693.31   -10,130,545.60     -10,130,545.60
           十一、 公允价值的披露
           1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
           √适用□不适用
                                                                   单位:元币种:人民币
                                                           期末公允价值
                   项目               第一层次公允价 第二层次公 第三层次公
                                                                                   合计
                                          值计量     允价值计量 允价值计量
       一、持续的公允价值计量
       （一）以公允价值计量且变动
       计入当期损益的金融资产
       1.交易性金融资产
       （1）债务工具投资
       （2）权益工具投资
       （3）衍生金融资产
       2.指定以公允价值计量且其
       变动计入当期损益的金融资
       产
       （1）债务工具投资
       （2）权益工具投资
       （二）可供出售金融资产
       （1）债务工具投资
       （2）权益工具投资                23,049,955.39                                      23,049,955.39
       （3）其他
       （三）投资性房地产
       1.出租用的土地使用权
       2.出租的建筑物
                                              165 / 189
                               2016 年年度报告
3.持有并准备增值后转让的
土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产     23,049,955.39                        23,049,955.39
总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债
      其他
（六）指定为以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融
负债
持续以公允价值计量的负债
总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资
产总额
非持续以公允价值计量的负
债总额
  2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
  √适用□不适用
  以同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
  3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定
      性及定量信息
  √适用□不适用
  直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以
  外的有关资产或负债的输入值估值。
  4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定
      性及定量信息
  √适用□不适用
  以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
  察输入值)。
                                  166 / 189
                             2016 年年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不
    可观察参数敏感性分析
□适用√不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确
    定转换时点的政策
□适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用√不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用√不适用
9、 其他
√适用□不适用
本集团年末仍持有的以公允价值计量的金融资产和本年度承担的金融负债本
年度计入当期损益的利得为人民币 0.00 元(上年度收益：人民币 0.00 元)，计
入其他综合收益的亏损为人民币 1,394,725.39 元(上年度损失：人民币
4,087,175.56 元)。
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用□不适用
                                                      单位：亿元币种：人民币
控股股东                                          母公司对本 母公司对本企
及最终控   注册地    业务性质     注册资本        企业的持股 业的表决权比
制方名称                                            比例(%)         例(%)
招商局轮   中国北    （1）                  70          47.38             (2)
船股份     京
招商局集   中国北    （3）
团         京
   （1）：从事水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输业务；
拖轮、驳船业务；船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务；各类交通运
输设备、零配件、物料的销售、采购供应；船舶、客货代理业务；水陆工程业
务。
    （2）：2012 年 3 月本集团经批准定向增发股份，招商局轮船股份对本集
团持股比例由增发前的 51.17%变更为增发后 40.93%,经 2012 年 7 月股东大会
决议公告，董事会人数变更为 12 人（含 4 名独立董事），综合考虑董事席位
分布以及对公司经营及财务的实际控制情况，招商局轮船股份对本集团仍具有
实际控制权。2015 年 8 月本集团经批准向招商局轮船股份非公开发行股份,完
成非公开发行后招商局轮船股份对本集团持股比例由 40.93%变更为 47.38%。
                                167 / 189
                               2016 年年度报告
    （3）：本集团的最终控股公司招商局集团为一家在中华人民共和国北京
设立的国有独资公司，注册资本为人民币 165 亿元，主要从事经营水陆客货运
输，水陆运输工具、设备的租赁及代理，码头及仓储业务，海上救助、打捞、
拖航，船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售，钻井平台、集装
箱的修理、检验，水陆建筑工程和海上石油开发相关工程的承包、施工及后勤
服务，水陆交通运输设备的采购、供应和销售，兴办交通事业和工商企业，金
融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理，旅游、饭店、饮食业及相关
的服务业务，开发和经营管理深圳蛇口工业区。
     （1） 控股股东的实收资本及其变化
                                                       本年减
    控股股东            年初金额         本年增加                     年末金额
                                                           少
招商局轮船           7,000,000,000.00                            7,000,000,000.00
     （2） 控股股东的所持股份或权益及其变化
                                   持股金额                      持股比例（%）
    控股股东                                                    年末比
                        年末金额                年初金额                 年初比例
                                                                 例
招商局轮船           2,511,018,262.00    2,511,018,262.00        47.38       47.38
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九。
√适用□不适用
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九、3
√适用 □不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他
合营或联营企业情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称                                                     与本公司关系
                                    168 / 189
                               2016 年年度报告
招商局集团(上海)有限公司                          同受招商局集团控制
蛇口明华船务有限公司                              同受招商局集团控制
明华投资有限公司                                  同受招商局集团控制
友联船厂有限公司                                  同受招商局集团控制
海通通信仪器有限公司                              同受招商局集团控制
招商局船务企业有限公司                            同受招商局集团控制
MerchantsJapanCompanyLtd                          同受招商局集团控制
友联船厂（蛇口）有限公司                          同受招商局集团控制
深圳明华-上海海大进修学院                         同受招商局集团控制
深圳海顺海事服务有限公司                          同受招商局集团控制
招商海达保险顾问有限公司                          同受招商局集团控制
招商局集团（香港）有限公司                        同受招商局集团控制
招商银行股份有限公司                             招商局集团之联营企业
招商证券股份有限公司                              同受招商局集团控制
招商局海通贸易有限公司                            同受招商局集团控制
                                                  同受招商局集团控制
唐山港中外运船务代理有限公司
                                                  同受招商局集团控制
山东中外运船务代理有限公司日照分公司
                                                  同受招商局集团控制
山东中外运船务代理有限公司
                                                  同受招商局集团控制
舟山中外运船务代理有限公司
                                                  同受招商局集团控制
宁波船务代理有限公司北仑分公司
                                                  同受招商局集团控制
天津船务代理有限公司
                                                  同受招商局集团控制
湛江中外运船务代理有限公司
                                                  同受招商局集团控制
福建-厦门中外运船务代理有限公司
                                                  同受招商局集团控制
广东中外运茂名分公司
                                                  同受招商局集团控制
招商国际船舶代理有限公司广州分公司
                                                  同受招商局集团控制
招商局船舶贸易有限公司
                                                  同受招商局集团控制
招商局能源贸易（新加坡）有限公司
                                                  同受招商局集团控制
招商局工业集团有限公司
                                                  同受招商局集团控制
上海招商局物业管理有限公司
                                                  同受招商局集团控制
招商局集团（北京）有限公司
                                                  同受招商局集团控制
长航国际海运（亚洲）有限公司
                                   169 / 189
                                           2016 年年度报告
                                                                             同受招商局集团控制
    上海长航国际海运有限公司
                                                                             同受招商局集团控制
    香港长航国际海运有限公司
                                                                             同受招商局集团控制
    长航国际海运（新加坡）有限公司
                                                                             同受招商局集团控制
    中国租船（香港）有限公司
                                                                             同受招商局集团控制
    明华投资有限公司
    招商局公路网络科技控股股份有限公司                                   同受招商局集团控制
    明华国际会议中心                                                     同受招商局集团控制
    All Oceans Maritime Agency Inc.                                   招商局集团之联营企业
    Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte Ltd                                    股东的子公司
    Sinopec Zhejiang Zhoushan Petroleum Company Ltd                         股东的子公司
    Sinopec Lubricant (Singapore) Pte Ltd                                   股东的子公司
    Unipec UK Company Ltd                                                   股东的子公司
    Unipec Asia Company Ltd                                                 股东的子公司
    Unipec Singapore Pte Ltd                                                股东的子公司
    公司董事、总经理及副总经理等                                               其他
       其他说明
       5、 关联交易情况
       (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
       采购商品/接受劳务情况表
       √适用 □不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
            关联方               关联交易内容                本期发生额       上期发生额
招商局能源贸易（新加坡）有     燃油采购                     310,471,718.14
限公司
Sinopec Fuel Oil               润滑油采购                   175,146,882.45      29,635,094.56
(Singapore) Pte Ltd
招商局工业集团有限公司         固定资产                     169,363,350.00
友联船厂（蛇口）有限公司       维修及备件                    60,189,297.09      48,852,593.40
Unipec Singapore               润滑油采购                    53,613,307.14     177,462,162.61
Pte Ltd
招商局海通贸易有限公司         物料采购                      65,927,017.28       2,151,238.34
Sinopec Lubricant              润滑油采购                    28,937,314.25      33,632,270.69
(Singapore) Pte Ltd
Sinopec Zhejiang               润滑油采购                    12,671,055.98       9,249,662.12
Zhoushan Petroleum Company
Ltd
深圳海顺海事服务有限公司       雇佣及管理船员                 5,329,355.38       6,732,129.16
宁波船务代理有限公司北仑分     港口使费                       4,248,281.98       2,737,255.49
公司
                                                170 / 189
                                         2016 年年度报告
Merchants Japan               备品备件                      3,451,780.42     5,499,139.94
Company Ltd
深圳明华-上海海大进修学院     培训费                        3,360,000.00     3,360,000.00
蛇口明华船务有限公司          服务费                        2,880,000.00
山东中外运船务代理有限公司    港口使费                      1,882,709.28     1,051,917.24
All Oceans Maritime           雇佣及管理船员                1,750,191.09     1,454,643.47
Agency Inc.
山东中外运船务代理有限公司    港口使费                      1,709,746.86      776,932.88
日照分公司
招商海达保险顾问有限公司      佣金及保险金                  1,492,494.66     1,538,755.64
舟山中外运船务代理有限公司    港口使费                      1,446,948.21       873,584.98
唐山港中外运船务代理有限公    港口使费                      1,249,608.62       715,443.09
司
招商局船舶贸易有限公司        佣金                           767,627.76      9,754,180.02
天津船务代理有限公司          港口使费                       619,006.44        469,547.95
海通通信仪器有限公司          物料采购                       535,895.93        611,509.54
湛江中外运船务代理有限公司    港口使费                       439,421.51        207,425.57
招商国际船舶代理有限公司广    港口使费                       302,031.31
州分公司
招商局集团（上海）有限公司    房屋租金                       283,500.00       283,500.00
广东中外运茂名分公司          港口使费                       226,269.44       474,386.71
招商局船务企业有限公司        港口使费                       175,693.36       113,515.17
明华投资有限公司              宿舍租赁                       115,690.91
上海招商局物业管理有限公司    物业管理费                      80,000.00
友联船厂有限公司              维修及备件                                     1,078,552.65
明华投资有限公司              雇佣及管理船员                                 9,104,882.62
招商证券股份有限公司          证券承销保荐费                                 9,000,000.00
合计                                                      908,666,195.49   356,820,323.84
    出售商品/提供劳务情况表
        √适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
             关联方                关联交易内容        本期发生额       上期发生额
中国租船（香港）有限公司           运费收入              2,427,541.35
长航国际海运（亚洲）有限公司       运费收入              1,595,848.35
Unipec Asia Company Ltd            船舶租金收入     2,105,580,969.90 2,239,009,990.91
Unipec UK Company Ltd              船舶租金收入        99,450,544.34    66,937,447.75
Unipec Singapore Pte Ltd           船舶租金收入                         37,248,749.88
Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte   船舶租金收入                           1,846,608.99
Ltd
Sinopec HK Petroleum Holding       运费收入                2,374,004.13
Company Ltd
合计                                                2,211,428,908.07 2,345,042,797.53
    购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
        □适用 √不适用
                                              171 / 189
                              2016 年年度报告
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                  单位：元币种：人民币
                                         上期确认的租赁 上期确认的租
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费
                                               费             赁费
明华投资有 房屋建筑物         115,690.91       98,943.72
限公司
招商局集团 房屋建筑物         283,500.00     283,500.00
（上海）有
限公司
合计                          399,190.91     382,443.72
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用√不适用
关联担保情况说明
√适用□不适用
1.向关联方招商海通提供反担保
    经公司 2016 年第三次临时股东大会决议通过,由于业务发展需要，招商局
船舶贸易有限公司和招商局能源贸易有限公司的全资子公司招商局能源贸易
（新加坡）有限公司拟作为联合借款人向大华银行申请综合授信额度，额度上
限为 7,000 万美元。其中，短期借款额度不超过 2,500 万美元，期限 1 年，年
利率不超过 Libor+1.15%。该综合授信额度拟由持有合资公司 70%股份的招商
海通向大华银行出具 100%全额担保。为此，本公司作为合资公司持股 30%的股
东，需要按照持股比例向招商海通出具反担保。在贷款合约期内，联合借款人
无法履行合约责任且出现持续违约的情况时，若招商海通实际承担了担保责任，
                                 172 / 189
                               2016 年年度报告
本公司将按招商海通实际承担的上述担保责任的 30%向招商海通承担担保责
任。
2.为香港明华与淡水河谷签署的 VLOC 长期运输协议（COA）提供履约担保
    经本公司 2016 年第三次临时股东大会决议通过,本公司全资子公司香港
明华船务有限公司(下称“香港明华”)与淡水河谷（国际）有限公司（下称
“Vale”），分别于 2015 年 9 月 25 日和 2016 年 3 月 21 日签署了共 14 艘 VLOC
的《长期运输协议》。根据两份《长期运输协议》的约定，公司为香港明华履
行 2 份《长期运输协议》项下的义务向 Vale 出具履约担保函，担保总金额不
超过 14 亿美元（其中，公司为香港明华 2015 年 9 月 25 日签署的《长期运输
协议》提供的履约担保金额上限为 4 亿美元，为香港明华 2016 年 3 月 21 日签
署的《长期运输协议》提供的履约担保金额上限为 10 亿美元。
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                   单位：万元币种：人民币
          项目                      本期发生额             上期发生额
关键管理人员报酬                        23,012,674.00      15,167,335.80
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
银行存款及利息收入
本集团于关联方(金融机构)存放资金的有关明细资料如下：
                          关联交易定
关联方             关联交 价方式及决 年末余额          年初余额
                   易内容 策程序
招商银行股份有限公 银行存 中国人民银
                                      1,658,719,992.65 1,185,984,154.67
司                 款     行规定利率
合计                                  1,658,719,992.65 1,185,984,154.67
本集团因存放上述资金而向关联方收取利息收入的明细资料如下：
                  关联交  本年发生额              上年发生额
            关联 易定价                   占同类                        占同类
关联方      交易 方式及                   交易金                        交易金
            内容 决策程   金额                    金额
                                          额的比                        额的比
                  序                      例(%)                         例(%)
招商银行          中国人
            利息
股份有限          民银行  36,927,462.96   66.69   48,496,511.22         70.96
            收入
公司              规定利
                                  173 / 189
                                            2016 年年度报告
                           率
      借款及利息支出
      本集团向关联方(金融机构)借款的有关明细资料如下：
                                  关联交易定价
      关联方             关联交易 方式及决策程 年末余额         年初余额
                         内容     序
      招商局轮船股份有
                         短期借款 协议价       1,600,000,000.00
      限公司
      本集团因借入上述资金而向关联方支付利息支出的明细资料如下：
                                 关联        本年发生额               上年发生额
                           关
                                 交易                         占同                     占同
                           联
                                 定价                         类交                     类交
                           交
      关联方                     方式                         易金                     易金
                           易                金额                     金额
                                 及决                         额的                     额的
                           内
                                 策程                         比例                     比例
                           容
                                 序                           (%)                      (%)
                           利
      招商局轮船股份       息    协议
                                             2,760,000.00     1.12    38,810,849.34    16.87
      有限公司             支    价
                           出
      6、 关联方应收应付款项
      (1). 应收项目
      √适用 □不适用
                                                                       单位:元币种:人民币
                                                           期末余额                       期初余额
 项目名称               关联方
                                                     账面余额       坏账准备       账面余额       坏账准备
应收账款     招商海达保险顾问有限公司                                             2,381,080.91
             Unipec Singapore Pte Ltd                                                206,938.30     10,346.90
             Unipec Asia Company Ltd                380,805,121.95 4,802,510.98 395,999,949.09 1,908,402.81
             Unipec UK Company Ltd                       84,627.93
             Sinopec HK Petroleum Holding             2,417,567.05
             Company Ltd
             小计                                   383,307,316.93 4,802,510.98 398,587,968.30 1,918,749.71
应收利息
             招商银行股份有限公司                       301,775.35                 9,296,060.29
其他应收款
             深圳海顺海事服务有限公司                 3,766,271.49
             蛇口明华船务有限公司                        51,831.25
             招商海达保险顾问有限公司                   649,573.74
             招商局船务企业有限公司                     114,485.27                    107,238.04
             招商局集团（上海）有限公司                  47,250.00                     66,711.20
             招商局集团（北京）有限公司                                                51,977.08
             招商局能源贸易（新加坡）有限            21,709,518.26
             公司
             上海长航国际海运有限公司                   904,171.01
             香港长航国际海运有限公司                   504,131.14
             长航国际海运（新加坡）有限公               122,877.93
                                               174 / 189
                                      2016 年年度报告
           司
           长航国际海运（亚洲）有限公司         89,681.47
           All Ocean Maritime Agency Inc       693,700.00                    649,360.00
           VLOC Maritime Marshall Ltd    1,243,464,357.58
           中国液化天然气运输（控股）有    166,874,065.97
           限公司
           小计                          1,438,991,915.11                    875,286.32
预付账款
           宁波船务代理有限公司北仑分            4,578,644.41              5,901,739.46
           公司
           唐山港中外运船务代理有限公            2,729,487.10              2,403,656.82
           司
           山东中外运船务代理有限公司            2,019,048.47              4,881,596.85
           舟山中外运船务代理有限公司            1,971,179.97
           山东中外运船务代理有限公司            1,664,880.00              5,541,253.23
           日照分公司
           广东中外运茂名分公司                  1,387,400.00              2,175,356.00
           天津船务代理有限公司                  1,387,400.00                454,552.00
           福建-厦门中外运船务代理有限               3,628.95                  3,397.00
           公司
           湛江中外运船务代理有限公司         2,676,538.92                   37,891.58
           小计                              18,418,207.82               21,399,442.94
           合计                           1,841,019,215.21 4,802,510.98 430,158,757.85 1,918,749.71
      (2). 应付项目
      √适用 □不适用
                                                                单位:元币种:人民币
          项目名称                      关联方                    期末账面余额     期初账面余额
      短期借款
                      招商局轮船股份有限公司                    1,600,000,000.00
      应付账款
                      Sinopec Lubricant (Singapore) Pte Ltd         5,382,824.81   2,776,276.34
                      Merchants Japan Company Ltd                     401,529.45   1,613,613.20
                      海通通信仪器有限公司                            103,106.50      97,404.00
                      招商局海通贸易有限公司                       15,960,907.93
                      招商局能源贸易(新加坡)有限公司                4,454,380.34
                      小计                                         26,302,749.03   4,487,293.54
      应付利息
                      招商局轮船股份有限公司                        2,760,000.00
      其他应付款
                      Unipec Asia Company Ltd                          77,456.46      72,505.59
                      招商局公路网络科技控股股份有限公司              159,738.14
                      明华国际会议中心                                 38,084.75
                      招商局集团（香港）有限公司                        2,810.73
                      Merchants Japan Company Ltd.                    531,338.06
                      蛇口明华船务有限公司                            263,646.23     681,431.98
                      明华投资有限公司                                 38,961.66     520,362.24
                      小计                                          1,112,036.03   1,274,299.81
                      合计                                      1,630,174,785.06   5,761,593.35
                                          175 / 189
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       7、 关联方承诺
       □适用√不适用
       8、 其他
       □适用√不适用
       十三、 股份支付
       1、 股份支付总体情况
       □适用 √不适用
       2、 以权益结算的股份支付情况
       □适用 √不适用
       3、 以现金结算的股份支付情况
       □适用 √不适用
       4、 股份支付的修改、终止情况
       □适用√不适用
       5、 其他
       □适用√不适用
       十四、 承诺及或有事项
       1、 重要承诺事项
       √适用 □不适用
           1. 资本承诺
                    项目                                年末余额            年初余额
已签约但未于财务报表中确认的资本性支出                  588,071,688.40     837,144,802.96
购建资产                                             14,251,140,790.50   6,133,485,878.90
合计                                                 14,839,212,478.90   6,970,630,681.86
           注：本集团于资产负债表日及日后已签约但未于财务报表中确认的资本性
       支出总额 14,839,212,478.90 元,具体情况如下:
           1)对被投资公司注资承诺 CLNG 项目未来投资款 588,071,688.40 元,具体
       如下：
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    Ⅰ.经本公司第三届董事会第十九次会议及 2013 年年度股东大会批准，本
公司持股 50%的合营公司中国液化天然气运输(控股)有限公司（下称“CLNG
公司”）参与了亚马尔 LNG 运输与 TK 合作项目和 BG 项目。
    Ⅱ.经本公司第四届董事会第四次会议审议通过批准了《关于亚马尔 LNG
项目股东资本金出资计划的议案》，以及经第四届董事会第十六次会议审议通
过了关于 CLNG 对亚马尔项目新增 5 艘北极型 LNG 船舶投资的议案。
    以上注资承诺具体明细如下：对亚马尔 LNG 运输与 TK 合作项目注资承诺
金额合计 430,685,726.10 元；对 BG 项目四船注资承诺金额合计
109,556,734.70 元；对亚马尔 5 艘北极型 LNG 船舶与 DYNAGAS 合作项目注资
承诺金额为 47,829,227.60 元。
    2)购买固定资产 14 艘油轮，14 艘散货船待付造船款 14,251,140,790.50
元，具体情况如下：
    经本公司第三届董事会第十二次及第十六次会议批准，本公司于 2013 年
度通过下属子公司签约购建了 12 艘散货船，10 艘油轮船。2013 年度，本集团
分别与独立第三方中国船舶重工国际贸易有限公司、大连船舶重工集团有限公
司和上海外高桥造船有限公司就建造 10 艘新型节能环保 VLCC 原油船签署造船
协议；分别与独立第三方中国船舶工业贸易公司、中船澄西船舶修造有限公司
和南通中远川崎船舶工程有限公司就建造 12 艘节能环保型散货船签署造船协
议。其中油轮船“凯梦”于 2014 年度交付运营，油轮船“凯润”、“凯升”、
“凯荣”、“凯昌”、“凯航”以及散货船“明勇”、“明德”以及“明进”
于 2015 年度交付运营。油轮船“凯途”、“凯逸”、“凯撒”、散货船“明
润”、“明吉”、“明泰”、“明恒”、“明安”于 2016 年度交付运营。
    经本公司第四届董事会第六次会议批准，本公司于 2014 年度通过下属子
公司签约购建了 5 艘油轮船。本公司的全资子公司于 2014 年 9 月 29 日与独立
第三方大连船舶重工集团有限公司就建造 2 艘 31.9 万载重吨新型节能环保
VLCC 原油船（下称“节能环保型 VLCC”）签署了造船协议书，同时本公司全
资子公司海宏轮船（香港）有限公司亦同时与大连船舶重工就选择续造 1 艘
31.9 万载重吨节能环保型 VLCC 签署了选择性协议书。同日，本公司全资子公
司与独立第三方上海外高桥造船有限公司就建造 2 艘 31.8 万载重吨节能环保
型 VLCC 签署了造船协议。其中油轮船“凯恒”、“凯能”于 2016 年度交付运
营。
    经本公司第四届董事会第十九会议批准，本公司通过下属单船公司与大连
船舶重工集团有限公司和中国船舶重工国际贸易有限公司于 2015 年 12 月 18
                                177 / 189
                                     2016 年年度报告
       日在北京签署《船舶订造协议》，订造 6 艘 30.8 万载重吨的节能环保型 VLCC
       原油船；于 2015 年 12 月 13 日与南通中远川崎船舶工程有限公司在深圳签署
       《船舶订造协议》，订造 2 艘 30.8 万载重吨的节能环保型 VLCC 原油船。于
       2015 年 12 月 13 日与大连中远川崎船舶工程有限公司在深圳签署《船舶订造
       协议》，订造 2 艘 30.8 万载重吨的节能环保型 VLCC 原油船。截至本报告报出
       日以上船舶尚在建造过程中。
              经本公司第四届董事会第十八会议批准，本公司通过下属单船公司与独立
       第三方上海外高桥造船有限公司和青岛北海船舶重工有限责任公司于 2016 年
       3 月 23 日分别就建造 4 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）在深圳签署
       了造船协议。与关联方招商局重工（江苏）有限公司就订造 2 艘 40 万载重吨
       超大型矿砂专用船（VLOC）签署了造船协议。截至本报告报出日以上船舶尚在
       建造过程中。
              2. 经营租赁承诺
              截至资产负债表日止，本集团对外签定的不可撤销的经营租赁合约情况如
       下：
剩余租赁期                           本年末最低租赁付款额        本年初最低租赁付款额
资产负债表日后第 1 年                           4,369,705.70               4,369,705.70
资产负债表日后第 2 年                           4,369,705.70               4,369,705.70
资产负债表日后第 3 年                           4,369,705.70
资产负债表日后第 4 年                           3,333,836.18
资产负债表日后第 5 年                               226,227.60
合计                                          16,669,180.88                8,739,411.41
       2、 或有事项
       (1). 资产负债表日存在的重要或有事项
       □适用√不适用
       (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
       □适用√不适用
       3、 其他
       □适用√不适用
                                        178 / 189
                                   2016 年年度报告
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用□不适用
     1. 本公司 2017 年 3 月 29 日召开的第四届董事会第三十二次会议审议通
     过了本公司 2016 年度利润分派预案：以未来实施分配方案时股权登记日
     的总股本 5,299,458,112 股为基数，拟按每股派发现金股利人民币 0.10
     元（含税），共计 529,945,811.20 元，剩余累计未分配利润暂不分配。上
     述股利分配方案需经本公司 2016 年度股东大会批准后实施。
     2. 截至本报告批准报出日，本集团根据董事会和股东会授权购买保本型
     银行理财产品和进行结构性存款到期收回情况如下：
                                               发行                           到期收     是否
理财产品名称       金额         购入日期                      批准文件
                                               银行                           回日       收回
                                             东京三菱日   2016 年度股东大会
结构性存款     480,000,000.00   2016-12-7                                     2017-3-7    是
                                               联银行            决议
                                             东京三菱日   2016 年度股东大会
结构性存款     460,000,000.00    2017-3-7                                     2017-6-7    否
                                               联银行            决议
               1,182,000,000.                             2016 年度第四次临   2017-3-3
结构性存款                      2016-12-30    招商银行                                    否
                           00                              时股东大会决议
                                                          2016 年度第四次临   2017-3-3
结构性存款     472,000,000.00   2016-12-30    招商银行                                    否
                                                           时股东大会决议
                                                          2016 年度股东大会
保本理财产品   800,000,000.00   2016-12-5     工商银行                        2017-6-5    否
                                                                 决议
                                                          2016 年度股东大会
保本理财产品   800,000,000.00   2016-12-5     工商银行                        2017-9-5    否
                                                                 决议
     3. 根据本公司 2017 年 3 月 17 日召开的 2017 年第一次临时股东大会决议，
     本公司与中外运长航财务有限公司签署了《金融服务协议》，协议有效期
     三年,中外运长航财务有限公司将向公司提供存款服务、信贷服务、结算
     服务以及经中国银监会批准的财务公司可从事的其他业务。金融服务金额
     上限及定价政策如下:（1）本公司（包括本公司的下属公司）在财务公司
     的日终存款余额（不包括来自财务公司的任何贷款所得款项）不得超过人
     民币 40 亿元。财务公司为本公司及下属公司提供存款服务的存款利率将
                                       179 / 189
                                 2016 年年度报告
       不低于同期中国国内主要商业银行同类存款利率。（2）财务公司向本公司
       （包括本公司的下属公司）授出的每日最高未偿还贷款结余（包括应计利
       息和手续费）不得超过人民币 45 亿元。财务公司向本公司提供优惠的贷
       款利率，不高于本公司在其它国内金融机构取得的同期同档次贷款利率。
除存在上述资产负债表日后事项外，本集团无其他重大资产负债表日后事项。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).     非货币性资产交换
□适用√不适用
(2).     其他资产置换
□适用√不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).     报告分部的确定依据与会计政策：
√适用□不适用
 根据本集团的内部结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为二个报告分部，
 分别为油轮运输和散货船运输。这些报告分部是以其从事的经营业务为基础确定的。本集团
 的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团各
 个报告分部提供的主要劳务分别为油轮运输和散货船运输。
 分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及
 计量基础与编制财务报表时采用的会计政策与计量基础保持一致。
                                     180 / 189
                                                                             2016 年年度报告
            (2).       报告分部的财务信息
            √适用 □不适用
                                                                                                                                            单位：元 币种：人民币
                项目                        油轮运输                散货产运输                未分配项目                                                   合计
                                                                                                                               分部间抵销
营业收入
对外交易收入                                     4,970,633,789.55        1,013,033,070.19                     41,400,419.07                                 6,025,067,278.81
分部间交易收入                                                                                               119,789,988.32          -119,789,988.32
分部营业收入合计                                 4,970,633,789.55        1,013,033,070.19                    161,190,407.39          -119,789,988.32        6,025,067,278.81
营业费用                                         3,181,437,722.59          940,314,275.53                     56,206,676.35          -119,789,988.32        4,058,168,686.15
资产减值损失                                       642,832,605.59           -1,581,394.28                                                                     641,251,211.31
公允价值变动收益（损失）
投资收益                                                                     4,173,678.09                     114,823,084.83                                  118,996,762.92
其中：对联营和合营企业的投资                                                 4,173,678.09                     111,687,742.36                                  115,861,420.45
营业利润                                         1,146,363,461.37           78,473,867.03                     219,806,815.87                                1,444,644,144.27
营业外收入                                          10,829,283.61           13,437,121.09                     794,472,525.57                                  818,738,930.27
营业外支出                                                                      82,231.22                       5,373,865.41                                    5,456,096.63
利润总额                                         1,157,192,744.98           91,828,756.90                   1,008,905,476.03                                2,257,926,977.91
所得税                                                                                                          6,063,017.41                                    6,063,017.41
净利润                                           1,157,192,744.98           91,828,756.90                   1,002,842,458.62                                2,251,863,960.50
资产总额                                        23,318,129,443.05       12,981,831,291.71                  45,319,329,538.08      -43,002,668,115.61       38,616,622,157.23
负债总额                                        17,626,885,150.15       13,382,527,992.14                  16,453,461,045.65      -29,817,974,241.70       17,644,899,946.24
补充信息
折旧和摊销费用                                     826,354,380.84          361,621,951.24                      7,707,056.83                                 1,195,683,388.91
资本性支出                                       2,809,913,274.54        1,226,096,374.54                    161,403,588.86                                 4,197,413,237.94
折旧和摊销以外的非现金费用
对联营和合营企业的长期股权                                                                                   294,724,390.70                                   294,724,390.70
                                                                                  181 / 189
                                   2016 年年度报告
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，
    应说明原因
□适用√不适用
(4).     其他说明：
√适用□不适用
       1) 企业取得的对外交易收入总额的来源情况（中国境内不包含香港、澳
门、台湾等地区）：
                             中国境内                          其他国家或地区
          项目
                      本年累计数     上年累计数        本年累计数         上年累计数
                                                     6,025,067,278     6,157,025,503.
对外交易收入
                                                                 .81
       2) 企业对主要客户的依赖程度:
       本集团对单一外部客户的交易收入占营业总收入 10%或以上的情况如下：
         单位名称                    营业收入               占营业总收入的比重（%）
Unipec Asia Company Ltd              2,105,580,969.90                  34.95
合计                                 2,105,580,969.90                  34.95
                                      182 / 189
                                     2016 年年度报告
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用√不适用
8、 其他
□适用√不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).   应收账款分类披露：
□适用√不适用
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).   本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).   本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用√不适用
 (4).   按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用√不适用
 (5).   因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
                                         183 / 189
                                       2016 年年度报告
 (6).   转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
                        期末余额                                   期初余额
                            坏账                                       坏账
            账面余额                                     账面余额
                            准备                                       准备
                               计                                         计
 类别                                      账面                                  账面
                       比      提                                 比      提
                            金             价值                        金        价值
             金额      例      比                        金额     例      比
                            额                                         额
                       (%)     例                                 (%)     例
                               (%)                                        (%)
单项金
额重大
并单独
计提坏
账准备
的其他
应收款
按信用 1,616,078,742.57 100          1,616,078,742.57 9,136,488.72 100       9,136,488.72
风险特
征组合
计提坏
账准备
的其他
应收款
单项金
额不重
大但单
独计提
坏账准
备的其
他应收
款
  合计 1,616,078,742.57 /      / 1,616,078,742.57 9,136,488.72 /           / 9,136,488.72
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                                                           期末余额
              账龄
                                        其他应收款         坏账准备           计提比例
                                          184 / 189
                                      2016 年年度报告
1 年以内                              16,078,742.57
其中：1 年以内分项
6 个月以内                            16,078,742.57
1 年以内小计                          16,078,742.57
1至2年
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
              合计                16,078,742.57
确定该组合依据的说明：
单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值
测试
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
按无风险组合计提坏账准备的其他应收款
                                      年末余额
组合名称                                                计提比例
                         其他应收款         坏账准备
                                                          （%）
理财产品                1,600,000,000.00                       —
合计                    1,600,000,000.00
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
                                         185 / 189
                                       2016 年年度报告
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
                        期末余额                                期初余额
                            减                                     减
  项目                      值                                     值
             账面余额              账面价值          账面余额              账面价值
                            准                                     准
                            备                                     备
对子公司 13,178,681,615.04     13,178,681,615.04 13,178,681,615.04    13,178,681,615.04
投资
对联营、
合营企业
投资
  合计 13,178,681,615.04       13,178,681,615.04 13,178,681,615.04    13,178,681,615.04
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                                                                             本期计 减值准
                     期初余额        本期增   本期减
 被投资单位                                                  期末余额        提减值 备期末
                                       加       少
                                                                             准备    余额
招商局能源运     13,178,681,615.04                       13,178,681,615.04
输投资有限公
司
    合计         13,178,681,615.04                       13,178,681,615.04
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
4、 营业收入和营业成本：
□适用√不适用
                                          186 / 189
                                   2016 年年度报告
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                项目                          本期发生额                上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
理财产品利息收入                                     3,135,342.47         59,100,258.57
                   合计                              3,135,342.47         59,100,258.57
6、 其他
□适用√不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                项目                                金额                    说明
非流动资产处置损益                                  9,152,778.28
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密               794,246,213.20
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的                13,188,748.67
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
                                       187 / 189
                                    2016 年年度报告
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                -3,304,906.51
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额                                           768,437.28
少数股东权益影响额                                    -929,087.48
                合计                               813,122,183.44
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                          每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）            基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净               11.91                     0.33                      0.33
利润
扣除非经常性损益后归属于                6.31                     0.17                      0.17
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用√不适用
                                       188 / 189
                                 2016 年年度报告
                         第十二节 备查文件目录
    备查文件目录   1、载有公司董事长签名的2016年度报告及其摘要文本；
                   2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
    备查文件目录
                   的财务报告文本；
    备查文件目录   3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
    备查文件目录   4、其他有关资料。
                                                                         董事长：苏新刚
                                                   董事会批准报送日期：2017 年 3 月 29 日
修订信息
□适用 √不适用
                                    189 / 189

附件：公告原文

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