卫宁健康科技集团股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
卫宁健康科技集团股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-094
2016 年 10 月
卫宁健康科技集团股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人周炜、主管会计工作负责人王利及会计机构负责人(会计主管人
员)奚冰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 3,030,065,197.00 1,734,855,038.92 74.66%
归属于上市公司股东的净资产
2,215,005,743.62 1,013,215,303.52 118.61%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 220,914,020.20 27.96% 584,333,336.51 33.78%
归属于上市公司股东的净利润
35,512,444.44 14.09% 458,965,159.17 412.22%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
32,997,714.36 5.61% 107,153,725.02 27.28%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -35,634,613.65 -68.75%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.0437 7.37% 0.5706 387.28%
稀释每股收益（元/股） 0.0429 7.25% 0.5630 386.60%
加权平均净资产收益率 1.62% -2.10% 26.27% 15.17%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -22,123.74
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,292,262.79
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 176,763.59
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 408,705,000.18
减：所得税影响额 62,104,458.05
少数股东权益影响额（税后） 236,010.62
合计 351,811,434.15 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、公司规模的迅速扩张带来人才上的瓶颈
高端人才比较紧缺仍然是公司目前存在的主要困难，特别是高端研发人员扩张速度跟不上公司业务规模的扩张，导致公
司潜在的新用户的需求得不到很好的满足，这可能会使公司失去一些市场机会。随着公司产品线扩充、市场扩大和客户增加，
公司目前面临的最大问题是人才，特别是研发和销售类的高端人才较难招聘，这可能会导致公司目前的一些潜在项目流失。
应对措施：公司已在合肥、常州以及西安设立区域研发中心，未来还将根据发展需要在其他地区设立区域研发中心。公
司2015年末员工数量为2,358名，预计在未来几年内公司的总人数将扩张到4,000名以上，因此一方面建立多层次培训体系和
薪酬体系，满足研发技术类的人才需求，另一方面，开展营销服务体系的建设，构筑全国性的销售服务体系，实现客户的近
距离本地化服务。
2、新技术、新需求带来的不确定性风险
基于云计算的软件服务模式、大数据处理系统、临床决策系统等快速发展，这些系统所涉及的技术，都是比较新型的技
术，这些技术是否能产生良好的效果，具有不确定性风险。
应对措施：产品及研发部门预研各种技术，进行概念验证和典型用户示范，并与各高等院校、专业研究机构、客户及政
府部门合作，将新技术、新需求有效应用于各个示范应用点，然后争取得到行业权威机构的支持和认可，进一步扩大推广应
用范围。
3、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段，国内外市场参与者不断增加，竞争也将越来越激烈，鉴于行业广阔的发展前景和国
内资本市场的进一步开放，缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向，提高公司的竞
争力和核心优势，将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施：公司需采取更加积极的经营管理措施，加大研发投入，密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，并积极关注
行业竞争所带来的整合机遇，从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势，促进公司持续健康发
展。
4、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来，持续快速发展，借助资本市场带来的良好效应，公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张，加
上并购脚步的加快及涉及大健康新领域，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方
面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平，做好企业内部治理，储备经营和管理人才，公司将
面临一定的管理风险。
应对措施：公司将完善自身的管理体系和提升管理能力，建立规范的法人治理结构以及经营管理制度，不断创新管理机
制，改变管理思维，经营单位独立核算，做好绩效考核，形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验，应对公司扩张带来
的管理风险。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主，其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，
通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，许多项目还需要纳入财政预算、政府采购，
周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度，对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于
受上述因素的影响，导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布：最近三年，公司上半年收款一般
只占全年的20%-30%，而第四季度能达到全年的50%以上；公司的收入和利润存在一定的季节性，软件及技术服务收入、净
利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施：公司将加大市场工作力度，及时了解、掌握和引导客户的投资计划，在不违反相关规定的前提下尽早介入项
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目前期规划工作，同时合理调配人力资源，使得项目实施尽量能够均衡开展，减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题；
同时，加大收款考核力度，与客户保持及时有效沟通，减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 57,348
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
周炜 境内自然人 15.52% 127,184,915 95,388,682 质押 31,790,000
王英 境内自然人 9.21% 75,477,465 56,608,097
刘宁 境内自然人 8.40% 68,850,153 51,637,615
中央汇金资产管
国有法人 4.31% 35,312,900
理有限责任公司
孙凯 境内自然人 2.82% 23,080,004 17,310,002
上海中植鑫荞投
境内非国有法人 2.62% 21,499,547 质押 3,100,000
资管理有限公司
中欧基金-农业
银行-中欧中证
其他 1.29% 10,537,240
金融资产管理计
划
博时基金-农业
银行-博时中证
其他 1.29% 10,537,240
金融资产管理计
划
大成基金-农业
银行-大成中证
其他 0.91% 7,440,744
金融资产管理计
划
广发基金-农业
银行-广发中证
其他 0.90% 7,360,300
金融资产管理计
划
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
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股份种类 数量
中央汇金资产管理有限责任公司 35,312,900 人民币普通股 35,312,900
周炜 31,796,233 人民币普通股 31,796,233
上海中植鑫荞投资管理有限公司 21,499,547 人民币普通股 21,499,547
王英 18,869,368 人民币普通股 18,869,368
刘宁 17,212,538 人民币普通股 17,212,538
中欧基金-农业银行-中欧中证金融
10,537,240 人民币普通股 10,537,240
资产管理计划
博时基金-农业银行-博时中证金融
10,537,240 人民币普通股 10,537,240
资产管理计划
大成基金-农业银行-大成中证金融
7,440,744 人民币普通股 7,440,744
资产管理计划
广发基金-农业银行-广发中证金融
7,360,300 人民币普通股 7,360,300
资产管理计划
周万沅 7,176,624 人民币普通股 7,176,624
公司控股股东、实际控制人为周炜、王英夫妇；上述其他股东与公司控股股东、实际控
上述股东关联关系或一致行动的
制人均无关联关系，也不属于一致行动人，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关
说明
系或属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
周炜 95,388,682 95,388,682 董事锁定 按董事锁定规定
王英 56,608,097 56,608,097 类高管锁定 按高管锁定规定
刘宁 51,637,615 51,637,615 董事锁定 按董事锁定规定
孙凯 17,310,002 17,310,002 董事锁定 按董事锁定规定
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靳茂 1,955,904 118,097 2,074,001 董事锁定 按董事锁定规定
黄克华 556,429 556,429 监事锁定 按监事锁定规定
徐春华 286,059 157,463 443,522 高管锁定 按高管锁定规定
王利 188,955 188,955 高管锁定 按高管锁定规定
孙嘉明 492,188 492,188 高管锁定 按高管锁定规定
注
合计 224,423,931 0 275,560 224,699,491 -- --
注：本期增加限售股份系股票期权行权新增股份按董事、高管锁定。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表变动项目分析
1、货币资金较年初增加41.27%，主要是报告期内收到非公开发行募集资金所致；
2、应收账款较年初增加36.83%，主要是收入规模增长及部分医疗机构资金预算及严格控制付款所致；
3、预付账款较年初增加144.65%，主要是业务增长及采购预付款增加所致；
4、应收利息较年初增加超过200%，主要是应收定期存款利息增加所致；
5、其他应收款较年初增加66.07%，主要是应收股票期权行权款、部分采购未及时取得增值税发票而暂估进项税增加所
致；
6、存货较年初增加51.84%，主要是公司多笔硬件销售合同尚未履行完毕导致存货余额增加所致；
7、其他流动资产较年初减少93.58%，主要是待摊费用正常摊销所致；
8、可供出售金融资产较年初增加104.17%，主要是报告期内公司新增其他股权投资所致；
9、长期应收款较年初减少32.43%，主要是报告期内收回应收款所致；
10、长期股权投资较年初增加超过200%，主要是报告期内公司之子公司卫宁科技转为按联营公司核算所致；
11、在建工程较年初增加143.86%，主要是基地大楼购置款及装修支出增加所致；
12、开发支出较年初增加45.97%，主要是报告期内公司项目开发支出增加所致；
13、递延所得税资产较年初减少47.25%，主要是报告期内暂时性差异影响减少所致；
14、其他非流动资产较年初减少100%，主要是预付投资款转至其他科目核算所致；
15、短期借款较年初增加59.99%，主要是银行短期借款增加所致；
16、应付票据较年初减少85.99%，主要是应付票据承兑所致；
17、应付职工薪酬较年初减少70.40%，主要是本期支付去年年底计提的奖金所致；
18、应交税费较年初减少37.15%，主要是公司本期个人所得税支付所致；
19、应付利息较年初减少48.58%，主要是期末预提利息下降所致；
20、递延所得税负债较年初增加超过200%，主要是公司对卫宁科技剩余股权按公允价值重新计量产生投资收益而确认
递延所得税负债所致；
21、股本较年初增加47.56%，主要是报告期内非公开发行股票及利润分配增加股本所致；
22、资本公积较年初增加超过200%，要是报告期内非公开发行股票产生的股本溢价所致。
（二）利润表变动项目分析
1、营业收入较上年同期增加33.78%，主要是医疗卫生信息化行业持续景气，公司业务保持快速增长所致；
2、营业成本较上年同期增加34.75%，主要是收入增长带来成本相应增长所致；
3、财务费用较上年同期增加超过200%，主要是借款利息支出增加所致；
4、资产减值损失较上年同期减少78.18%，主要是应收款项收回所致；
5、投资收益较上年同期增加超过200%，主要是由于本期公司对卫宁科技剩余股权按公允价值重新计量产生投资收益所
致；
6、营业外支出较上年同期减少85.86%，主要是本期长期资产处置损失减少所致；
7、所得税费用较上年同期增加超过200%，主要是递延所得税费用增加所致。
（三）现金流量表变动项目分析
1、经营活动产生的现金流量净流出较上年同期减少68.75%，主要是报告期内销售商品、提供劳务收到的现金同比增加
所致；
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2、投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加114.78%，主要是报告期内购建长期资产和收购公司股权支付的现
金增加所致；
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加超过200%，主要是报告期内非公开发行股票募集资金所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司紧紧围绕年度经营计划，坚持“双轮驱动”的发展模式，通过内涵式发展和外延式发展相结合，不断提
高传统业务的盈利能力和市场占有率，通过“4+1”（云医、云康、云药、云险及创新服务平台）服务模式的建立，实现公
司在健康服务业的全面布局。
2016年7-9月，公司实现营业收入22,091.40万元，较上年同期增长27.96%；实现归属于上市公司股东净利润3,551.24
万元，较上年同期增长14.09%；2016年1-9月，公司实现营业收入58,433.33万元，较上年同期增长33.78%；实现归属于上市
公司股东净利润45,896.52万元，较上年同期增长412.22%。其中，2016年1-9月净利润增幅较大的主要原因系上海金仕达卫
宁软件科技有限公司引进战略股东中国人寿保险股份有限公司，根据企业会计准则相关规定确认的投资收益预计对净利润的
影响值约为34,740万元，扣除该因素后2016年1-9月归属于上市公司股东净利润为11,156.59万元，较上年同期增长24.51%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
2016年前三季度，公司新签多个金额100万元以上医疗卫生信息化项目合同，客户包括广东银葵医院管理有限公司、大
同煤矿集团有限责任公司总医院、广西壮族自治区妇幼保健院、天津海滨人民医院、张家港市卫生和计划生育委员会、岳阳
市中医医院、黑龙江中医药大学附属第二医院、北京市公共卫生信息中心、黑龙江省农垦宝泉岭管理局中心医院、上海申康
医院发展中心等。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名供应商合计采购金额（万元） 2,375.62
前五名供应商合计采购金额占第三季度采购总额比例 28.97%
由于公司项目实施区域分布广泛，受服务本地化的需要，大量设备采购在项目所在地完成采购，导致采购供应商变化较
快，前五大供应商变动不会对公司经营产生重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名客户合计销售金额（万元） 3,622.92
前五名客户合计销售金额占第三季度销售总额比例 16.40%
由于公司业务开拓已实现全国化布局，业务开拓遍布全国，新项目的承接导致客户有所变动，前五大客户的变动不会对
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公司经营产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
公司2016年度经营计划未发生重大变更。报告期内，公司严格执行了年度经营工作计划，进一步围绕医疗健康产业链发
展各项业务，研发医疗健康核心产品，夯实技术能力。同时，积极推进外延式发展，布局多元市场，不断拓展公司产品应用
的行业领域。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、公司规模的迅速扩张带来人才上的瓶颈
高端人才比较紧缺仍然是公司目前存在的主要困难，特别是高端研发人员扩张速度跟不上公司业务规模的扩张，导致公
司潜在的新用户的需求得不到很好的满足，这可能会使公司失去一些市场机会。随着公司产品线扩充、市场扩大和客户增加，
公司目前面临的最大问题是人才，特别是研发和销售类的高端人才较难招聘，这可能会导致公司目前的一些潜在项目流失。
应对措施：公司已在合肥、常州以及西安设立区域研发中心，未来还将根据发展需要在其他地区设立区域研发中心。公
司2015年末员工数量为2,358名，预计在未来几年内公司的总人数将扩张到4,000名以上，因此一方面建立多层次培训体系和
薪酬体系，满足研发技术类的人才需求，另一方面，开展营销服务体系的建设，构筑全国性的销售服务体系，实现客户的近
距离本地化服务。
2、新技术、新需求带来的不确定性风险
基于云计算的软件服务模式、大数据处理系统、临床决策系统等快速发展，这些系统所涉及的技术，都是比较新型的技
术，这些技术是否能产生良好的效果，具有不确定性风险。
应对措施：产品及研发部门预研各种技术，进行概念验证和典型用户示范，并与各高等院校、专业研究机构、客户及政
府部门合作，将新技术、新需求有效应用于各个示范应用点，然后争取得到行业权威机构的支持和认可，进一步扩大推广应
用范围。
3、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段，国内外市场参与者不断增加，竞争也将越来越激烈，鉴于行业广阔的发展前景和国
内资本市场的进一步开放，缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向，提高公司的竞
争力和核心优势，将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施：公司需采取更加积极的经营管理措施，加大研发投入，密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，并积极关注
行业竞争所带来的整合机遇，从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势，促进公司持续健康发
展。
4、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来，持续快速发展，借助资本市场带来的良好效应，公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张，加
上并购脚步的加快及涉及大健康新领域，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方
面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平，做好企业内部治理，储备经营和管理人才，公司将
面临一定的管理风险。
应对措施：公司将完善自身的管理体系和提升管理能力，建立规范的法人治理结构以及经营管理制度，不断创新管理机
制，改变管理思维，经营单位独立核算，做好绩效考核，形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验，应对公司扩张带来
的管理风险。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主，其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，
通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，许多项目还需要纳入财政预算、政府采购，
周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度，对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于
受上述因素的影响，导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布：最近三年，公司上半年收款一般
只占全年的20%-30%，而第四季度能达到全年的50%以上；公司的收入和利润存在一定的季节性，软件及技术服务收入、净
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利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施：公司将加大市场工作力度，及时了解、掌握和引导客户的投资计划，在不违反相关规定的前提下尽早介入项
目前期规划工作，同时合理调配人力资源，使得项目实施尽量能够均衡开展，减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题；
同时，加大收款考核力度，与客户保持及时有效沟通，减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
2014 年股权
激励计划：承
诺持股 5%以
上的主要股
东或实际控
制人及其配
偶均未参与 截至本报告
2014 年 9 月 1
本激励计划； 期末，上述承
卫宁健康科 日至本次股
公司承诺不 2014 年 09 月 诺人严格信
技集团股份 其他承诺 权激励计划
为激励对象 01 日 守承诺，未发
有限公司 终止或有效
依本激励计 现违反上述
期结束。
划获取有关 承诺的情况。
权益提供贷
款以及其他
任何形式的
财务资助，包
括为其贷款
股权激励承诺
提供担保。
2012 年股权
激励计划：承
诺持股 5%以
上的主要股
东或实际控
制人及其配 截至本报告
2012 年 3 月
偶均未参与 期末，上述承
卫宁健康科 15 日至本次
本激励计划； 2012 年 03 月 诺人严格信
技集团股份 其他承诺 股权激励计
公司承诺不 15 日 守承诺，未发
有限公司 划终止或有
为激励对象 现违反上述
效期结束。
依本激励计 承诺的情况。
划获取有关
权益提供贷
款以及其他
任何形式的
财务资助，包
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括为其贷款
提供担保。
收购报告书或权益变动报告书中所
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
作承诺
资产重组时所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
（一）避免同 一）避免同业
