力合股份有限公司 2016 年半年度报告全文
力合股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
力合股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人谢伟、主管会计工作负责人睢静及会计机构负责人(会计主管人
员)睢静声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................... 7
第四节 董事会报告............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 22
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 35
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 38
第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 39
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 40
第十节 备查文件目录.................................................................................................................... 136
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释义
释义项 指 释义内容
力合股份/本公司/公司 指 力合股份有限公司
珠海国资委 指 珠海市人民政府国有资产监督管理委员会
华发集团 指 珠海华发集团有限公司
珠海金控 指 珠海金融投资控股集团有限公司
水务集团 指 珠海水务集团有限公司
力合科创 指 力合科创集团有限公司
清华科技园 指 珠海清华科技园创业投资有限公司
力合环保 指 珠海力合环保有限公司
华冠电容器 指 珠海华冠电容器有限公司
华冠科技 指 珠海华冠科技股份有限公司
力合投资 指 珠海力合投资有限公司
中拓百川 指 北京中拓百川投资有限公司
东营中拓 指 东营中拓水质净化有限公司
排水公司 指 珠海市城市排水有限公司
财务公司 指 珠海华发集团财务有限公司
力合高科 指 深圳力合高科技有限公司
铧盈投资 指 珠海铧盈投资有限公司
华金投资 指 珠海华金创新投资有限公司
华金资管 指 珠海华金资产管理有限公司
本报告期/报告期 指 2016 年半年度
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 力合股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 力合股份有限公司
公司的中文简称（如有） 力合股份
公司的外文名称（如有） LEAGUER STOCK CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如
LEAGUER
有）
公司的法定代表人 谢伟
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 高小军 梁加庆
广东省珠海市香洲区国家高新区前湾 广东省珠海市香洲区国家高新区前湾
联系地址
二路 2 号总部基地一期 B 栋 5 楼 二路 2 号总部基地一期 B 栋 5 楼
电话 0756-3612808 0756-3612810
传真 0756-3612812 0756-3612812
电子信箱 gaoxiaojun@chinalihe.com liangjiaqing@chinalihe.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2015 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
注册登 企业法人营业执照注
注册登记日期 税务登记号码 组织机构代码
记地点 册号
报告期初注册 2013 年 05 月 22 日 珠海 440400000289659 44040119255068X 19255068-X
报告期末注册 2016 年 05 月 31 日 珠海 9144040019255068XM 9144040019255068XM 9144040019255068XM
临时公告披露的指定
网站查询日期（如有）
公司于报告期内办理完成工商营业执照、组织机构代码证和税务登记证“三证合一”，公司统一社会
信用代码为 9144040019255068XM。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增
本报告期 上年同期
减
营业收入（元） 119,848,480.97 78,323,929.58 53.02%
归属于上市公司股东的净利润（元） 22,834,397.67 16,768,349.63 36.18%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
20,246,955.52 3,252,197.24 522.56%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 58,683,809.87 5,743,464.78 921.75%
基本每股收益（元/股） 0.0662 0.0486 36.21%
稀释每股收益（元/股） 0.0662 0.0486 36.21%
加权平均净资产收益率 3.28% 2.43% 0.85%
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 1,704,497,671.28 1,223,735,561.80 39.29%
归属于上市公司股东的净资产（元） 693,731,551.80 685,003,131.36 1.27%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
-8,190.63
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
1,376,471.78
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,482,746.01
减：所得税影响额 838,039.02
少数股东权益影响额（税后） 425,545.99
合计 2,587,442.15 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期，公司加快培育新兴投资业务，改造提升传统实体产业，战略转型取得突出成效，已初步形成以
投资为龙头、资管为基石、实业为配套的业务新格局。报告期内，公司实现营业收入 1.20 亿元，同比增长
53.02%，净利润 2283.44 万元，同比增长 36.18%。
（一）融资方面
公司建立了多元化的融资渠道。首先，加强与传统银行金融机构及集团财务公司的合作，保障了长期、
稳定的资金来源。其次，充分发挥上市公司的融资功能，6 月底完成了 3 亿元的公司债发行。第三，与知名
投资机构合组各类基金，为拓展募资渠道、提升募资水平奠定了有利基础。
（二）投资方面
1、股权投资业务实现良好开局。公司遵循财务投资先行、寻找战略投资机会的发展逻辑，重点聚焦 TMT、
高端制造、环保科技、大健康、文化传媒等五大行业，不断发掘盈利能力和增长潜质良好的投资项目。其中，
通过直投方式完成对活力天汇、有货、飞礼科技等优质项目投资；通过与 IDG 资本、东方富海、方正科技等
优质创投机构和知名产业资本合作，设立上海麓麟、星蓝华金、力合华金、华金方正等股权投资基金。
2、资产管理业务拓展成效显著。公司广泛深挖项目资源，积极拓展资产管理业务，上半年新增设立华金
睿智、汇通丰盈、华金智盈等 3 支不动产基金，新增基金认缴规模超过 53 亿元。
3、全国区域性分支机构加快布局。今年以来，公司加快业务布局区域拓展步伐，以珠海本部为管控中心，
在北京、上海、天津、深圳、广州、香港等城市设立投资和资管业务分公司、子公司或分支机构，初步搭建
国内核心城市全覆盖的区域布局体系。
报告期内，公司完成对外投资总额约 16,583 万元，相比去年同期增长 65.83%。
（三）项目管理方面
面对新的经济形势和行业环境，公司坚持“稳健投资、审慎管理”的发展理念，着力加强对已投项目的
投后管理，提高项目管理的针对性和有效性。一是健全管理机构和管理流程。公司本部及子公司设立项目管
理部、风控法务部等部门，并制订实施相关管理制度，落实强化对各投资业务团队的投后管理责任，加强对
投资项目的管理。二是强化风控意识，对已投资项目实施全过程风险防控。三是增强服务意识，整合资源为
被投企业提供增值服务，跟踪投资企业估值变化，科学设计和选择可行的退出路径和退出时间，提升公司投
资业务的成功率和收益水平。
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（四）实体产业经营方面
公司经营班子全力支持各实业子公司外拓市场、内强管理、提质增效。报告期内，各实业子公司克服外
部经济下行及市场需求萎缩等压力，主动出击，迎难而上，各项经营指标逆势上扬。其中，华冠科技加大市
场开拓力度，产品销售节节攀升，实现营业收入、净利润同比大幅上升，其新三板挂牌申请已被股转系统正
式受理。华冠电容器加强产品品质管控，产能和技术水平进一步提高。力合环保连续保持厂区生产安全稳定
运行，继续保持污水污泥处理达标排放纪录。
二、主营业务分析
概述
是否与董事会报告中的概述披露相同
√ 是 □ 否
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要是子公司华冠科技销售情况良好，本
营业收入 119,848,480.97 78,323,929.58 53.02%
期确认收入同比增加 3,290.47 万元。
主要是子公司华冠科技营业收入增加，营
营业成本 65,203,063.21 44,577,173.60 46.27%
业成本随之增加。
主要是子公司华冠科技销售订单增加，销
销售费用 3,304,762.79 2,723,982.09 21.32%
售费用随之增加。
主要是母公司人员增加，搬迁新办公楼，
管理费用 25,426,471.73 23,810,213.19 6.79% 对应的人力成本、房屋租赁费、装修费用
增加。
财务费用 10,190,445.72 -937,873.17 1,186.55% 主要是短期借款增加，利息支出大幅增加。
所得税费用 4,456,099.39 13,130,028.46 -66.06% 主要是上年同期合并清华科技园的影响。
主要是子公司华冠科技、华冠电容器加强
研发投入 3,420,879.63 2,694,911.49 26.94%
研发，研发投入增加。
主要是子公司华冠科技销售订单增加，预
经营活动产生的现金
58,683,809.87 5,743,464.78 921.75% 收款大幅增加，因此 销售商品、提供
流量净额
劳务收到的现金大幅增加。
主要是收回投资的现金同比减少 5,505.17
万元；因上年同期合并清华科技园的影响，
投资活动产生的现金
-120,409,543.06 63,890,841.96 -288.46% 取得投资收益收到的现金同比减少
流量净额
2794.10 万元；投资支付的现金增加
8,563.31 万元。
主要是取得借款收到的现金同比增加
筹资活动产生的现金
374,826,726.12 -16,564,421.27 2,362.84% 9,716 万元，发行债券收到现金 29,630 万
流量净额
元
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主要是取得借款收到的现金同比增加
现金及现金等价物净
313,100,992.93 53,069,885.47 489.98% 9,716 万元，发行债券收到现金 29,630 万
增加额
元，投资支付现金 12,388.31 万元。
主要是母公司本期发行公司债收到现金
货币资金 448,889,159.92 133,785,240.28 235.53%
29,630.00 万元。
主要是本期华冠科技由于销售增加采购量
预付款项 8,401,070.10 1,517,248.56 453.70%
相应增加。
主要是子公司华冠科技销售订单增加，存
存货 108,599,680.37 75,299,201.76 44.22%
货相应增加。
主要本期 新增股权投资 2,010.47 万元 ，
可供出售金融资产 234,335,273.54 110,881,500.00 111.34% 参与设立有限合伙企业投资 10,334.91 万
元。
主要是母公司本期新增短期借款 1.13 亿
短期借款 365,000,000.00 274,000,000.00 33.21% 元，子公司华冠科技归还银行借款 2200 万
元。
主要是子公司华冠科技支付供应商货款增
应付票据 11,600,875.00 2,650,000.00 337.77%
加。
主要是子公司华冠科技销售订单增加，预
预收款项 100,094,764.58 35,846,458.94 179.23%
收账款增加 。
主要是各公司根据绩效考核结果支付 2015
应付职工薪酬 9,766,210.47 15,528,140.46 -37.11%
年年度绩效。
主要是子公司华冠科技增值税进项税额增
应交税费 1,468,409.51 5,242,144.50 -71.99%
加。
主要是母公司计提的应付借款利息及债券
应付利息 9,499,988.34 1,133,304.95 738.26%
利息。
应付股利 5,489,959.77 2,510,155.05 118.71% 是 2016 年应付法人股东 2015 年年度股利。
应付债券 296,514,893.09 100.00% 本期发行的公司债券。
子公司华冠科技根据或有诉讼事项计提的
预计负债 422,398.08 100.00%
预计负债。
营业税金及附加 1,765,053.72 3,291,650.27 -46.38% 主要是上年同期合并清华科技园的影响。
是子公司华冠科技根据减值测试计提存货
资产减值损失 5,498,961.13 100.00%
跌价准备及坏账准备。
投资收益 17,288,398.74 35,549,331.77 -51.37% 主要是上年同期合并清华科技园的影响。
主要是子公司力合环保污水处理业务取得
营业外收入 7,671,759.73 774,829.24 890.12%
的增值税退税影响。
所得税费用 4,456,099.39 13,130,028.46 -66.06% 主要是上年同期合并清华科技园的影响。
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公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况：
报告期公司按照前期披露的经营计划，有序开展各项工作，具体内容请参阅董事会报告的概述部分。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同期
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 增减
分行业
电子设备制造业 41,506,020.81 23,275,861.65 43.92% 435.25% 260.76% 27.12%
电子器件制造业 35,809,014.65 24,474,378.05 31.65% 4.36% 2.77% 1.06%
公共设施服务业 29,261,230.66 13,406,018.24 54.19% 31.43% 19.73% 4.48%
投资与管理 11,141,426.81 3,441,706.73 69.11% 100.00% 100.00% 69.11%
分产品
电子设备 41,506,020.81 23,275,861.65 43.92% 435.25% 260.76% 27.12%
电子器件销售 35,809,014.65 24,474,378.05 31.65% 4.36% 2.77% 1.06%
污水处理 29,261,230.66 13,406,018.24 54.19% 31.43% 19.73% 4.48%
投资与管理服务费 11,141,426.81 3,441,706.73 69.11% 100.00% 100.00% 69.11%
分地区
华南地区 54,293,261.70 29,523,413.47 45.62% -9.12% -9.04% -0.05%
华东地区 26,137,300.52 13,989,455.36 46.48% 902.69% 682.05% 15.10%
华北地区 9,800,504.30 5,882,840.48 39.97% 6,904.47% 6,335.00% 5.31%
华中地区 10,631,519.58 4,654,677.15 56.22% 589.95% 213.73% 52.50%
国内其他地区 9,852,357.45 5,499,197.08 44.18% 198.28% 92.11% 30.84%
境外 7,002,749.38 5,048,381.13 27.91% -7.07% -7.75% 0.53%
四、核心竞争力分析
1、产融结合优势
凭借股东方在城市运营、金融产业等领域的综合实力和资源优势，公司拥有较强的融资能力、丰富的项目
渠道资源、专业高效的投资与资产管理团队，目前已初步形成以上市公司为核心平台，以投资、资管、实业
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等三大业务单元为支撑的发展新格局。公司在促进产融结合、循环推动发展过程中，以较高起点、较快速度
打造了在产业投资、资产管理行业的竞争能力及行业口碑。
2、技术和品牌优势
子公司华冠科技是国内较早从事电容器生产设备和锂电池生产设备制造企业之一，拥有完善的生产制造系
统，是非标自动化生产设备制造高新技术企业，积累了技术实力和品牌口碑，再次揽得“2015 年中国动力锂
电池十大设备品牌”金鼎奖行业殊荣，即将登陆新三板；子公司华冠电容器是国内较早批量生产片式铝电解
电容器企业之一，在行业内享受产品品质稳定的美誉，其固态铝电解电容器市场竞争力也较强。华冠科技、
华冠电容器协同发展，有利于实现资源共享、优势互补，提高整体盈利能力。
3、特许经营权
子公司力合环保拥有珠海市吉大水质净化厂一期和二期自 2005 年 3 月 16 日起、珠海市南区水质净化厂自
2007 年 6 月 1 日起 30 年特许经营权，以及东营市西城城北污水处理项目自商业运营日起 25 年特许经营权，
日污水处理能力 13.8 万吨。凭借成熟、精细化的运营管理和精干的管理人员队伍，该公司运营城市污水处理
项目具有较强的市场竞争能力。
4、人才优势
公司面向全球招揽人才，不断加强人才引进力度，持续优化人才结构，下属的华金投资、华金资管通过市
场化招聘已成功组建 70 余人的专业化团队，其中拥有重点本科学历人员占比 95%，硕士研究生及以上学历的
占比 40%，超过 70%的员工持有各类专业职称证书。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
165,832,183.54 100,000,000.00 65.83%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
上海麓麟投资管理中心（有限合伙） 主要投资文化传媒、信息技术等领域 5.81%
主要从事潮流品牌商品电商平台（有货）
有货（江苏）商贸服务有限公司 0.20%
的运营
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主要从事礼物电商社交平台、非即时社交
深圳前海飞礼科技有限公司 7.08%
工具 APP（飞礼）的研发和运营
主要从事唱吧软件及唱吧直播间软件的研
北京最
