2016 年半年度报告
公司代码：600567 公司简称：山鹰纸业
安徽山鹰纸业股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人吴明武、主管会计工作负责人孙晓民及会计机构负责人（会计主管人员）孙晓民
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注
意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 16
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 22
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 27
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 27
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 28
第十节 财务报告........................................................................................................................... 32
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 117
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司、山鹰纸业 指 安徽山鹰纸业股份有限公司
吉安集团 指 吉安集团有限公司
泰盛实业 指 福建泰盛实业有限公司
泰盛实业等二十九方 指 福建泰盛实业有限公司、莆田市荔城区吉顺投资中心
（有限合伙）、莆田市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、
莆田市荔城区众诚投资中心（有限合伙）、将乐县速丰
投资中心（有限合伙）、吴丽萍、林文新、何桂红、郑
建华、林宇、李德国、黄光宪、王振阁、何旗、吴俊雄、
林耀祥、林金玉、黄丽晖、陈建煌、潘金堂、姜秀梅、
林金亮、林若毅、邱建新、柯文煌、连巧灵、林宗潘、
李志杰、胡娟
环宇国际 指 CYCLE LINK INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 环宇集
团国际控股有限公司
同辉公司 指 马鞍山市同辉纸制品股份有限公司
Cycle Link（美国） 指 Cycle Link（U.S.A.）Inc.
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 安徽山鹰纸业股份有限公司
公司的中文简称 山鹰纸业
公司的外文名称 ANHUI SHANYING PAPERINDUSTRY CO.,LTD
公司的外文名称缩写 SHANYING PAPER
公司的法定代表人 吴明武
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨昊悦 暂无
联系地址 上海市长宁区虹桥路2272号虹桥商务大厦6楼F座 暂无
电话 021-62376587 暂无
传真 021-62376799 暂无
电子信箱 stock@shanyingpaper.com 暂无
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三、 基本情况变更简介
公司注册地址 安徽省马鞍山市勤俭路3号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市长宁区虹桥路2272号虹桥商务大厦6楼F座
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.shanyingpaper.com
电子信箱 stock@shanyingpaper.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 山鹰纸业 600567 /
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2013年12月4日
注册登记地点 马鞍山市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 91340500150523317H
税务登记号码 91340500150523317H
组织机构代码 91340500150523317H
报告期内根据《国务院办公厅关于加快推进“三证合一”登记制度改革的意见》等相关文件要求，
公司已完成“三证合一”工商登记手续，换发后的营业执照统一社会信用代码为
91340500150523317H。公司营业执照其他登记事项未发生变更。
七、 其他有关资料
无
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 5,402,812,334.84 4,281,972,932.91 26.18
归属于上市公司股东的净利润 149,963,625.21 133,988,821.16 11.92
归属于上市公司股东的扣除非经常 117,002,046.93 98,158,345.25 19.20
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 257,727,206.39 298,092,253.09 -13.54
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本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 6,190,947,095.38 6,119,448,960.87 1.17
总资产 19,178,590,022.61 18,413,461,475.69 4.16
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0398 0.0356 11.80
稀释每股收益（元／股） 0.0398 0.0356 11.80
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0311 0.0261 19.16
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.42 2.23 增加0.19 个百分
点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 1.89 1.63 增加0.26 个百分
产收益率（%） 点
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 1,387,161.67
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 10,720,295.62
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策 27,721,128.58
规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 -10,347,727.51
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,090,508.34
少数股东权益影响额 -61,095.64
所得税影响额 451,307.22
合计 32,961,578.28
三、 其他
对当期利润
项目名称 期初余额（元） 期末余额（元） 当期变动（元） 的影响金额
（元）
以公允价值计量且其变动
4,593,998.58 3,981,197.18 -612,801.40 612,801.40
计入当期损益的金融负债
可供出售金融资产 33,192,110.54 33,764,806.70 572,696.16
合 计 37,786,109.12 37,746,003.88 -40,105.24 612,801.40
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，公司围绕年初既定的经营计划继续拓展主营业务。报告期内，公司实现营业
收入 54.03 亿元，同比增长 26.18%；归属于母公司所有者的净利润 1.50 亿元，同比增长 11.92%；
经营活动产生的现金流量净额为 2.58 亿元，同比下降 13.54%。截至 2016 年 6 月末，公司总资产
191.79 亿元，较期初增长 4.16%；归属于母公司所有者权益合计 61.91 亿元，较期初增长 1.17%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,402,812,334.84 4,281,972,932.91 26.18
营业成本 4,492,329,988.96 3,456,862,199.66 29.95
销售费用 268,488,852.19 223,746,868.54 20.00
管理费用 227,747,381.89 200,068,608.77 13.83
财务费用 294,995,083.48 209,230,226.98 40.99
经营活动产生的现金流量净额 257,727,206.39 298,092,253.09 -13.54
投资活动产生的现金流量净额 -679,081,422.34 -590,635,546.86 -14.97
筹资活动产生的现金流量净额 732,236,523.55 380,098,690.73 92.64
研发支出 149,490,024.73 130,596,353.81 14.47
变动原因说明:
营业收入变动原因说明:主要系公司本期生产销售规模扩大，相应营业收入增加。
营业成本变动原因说明:主要系公司本期生产销售规模扩大，相应随产品销售结转的营业成本增加。
销售费用变动原因说明:主要系公司本期销售规模扩大，相应运输费及职工薪酬等增加所致。
管理费用变动原因说明:主要系公司本期折旧摊销及管理人员薪酬等增加所致。
财务费用变动原因说明:主要系公司本期汇兑损失所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购置上海研发中心及运营总部办公用房
产所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期发行公司债收到的现金增加所致。
研发支出变动原因说明:主要系公司为提高产品质量，改善产品生产工艺，本期研发投入增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
项目名称 本期数 （元） 上期数（元） 变动幅度（%） 情况说明
主要系公司本期生产销
营业收入 5,402,812,334.84 4,281,972,932.91 26.18 售规模扩大，相应营业收
入增加。
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主要系公司本期生产销
售规模扩大，相应随产品
营业成本 4,492,329,988.96 3,456,862,199.66 29.95
销售结转的营业成本增
加。
主要系公司本期销售规
销售费用 268,488,852.19 223,746,868.54 20.00 模扩大，相应运输费及职
工薪酬等增加所致。
主要系公司本期折旧摊
管理费用 227,747,381.89 200,068,608.77 13.83 销及管理人员薪酬等增
加所致。
主要系公司本期汇兑损
财务费用 294,995,083.48 209,230,226.98 40.99
失所致。
主要系公司本期远期外
公允价值变动收益 951,930.40 516.87 184,072.11 汇合约业务公允价值变
动损益所致。
主要系公司本期远期外
投资收益 -11,295,749.69 7,832.91 -144,308.85 汇合约业务投资损失所
致。
主要系公司本期享受再
生能源企业增值税即征
营业外收入 115,990,485.07 47,426,828.50 144.57
即退优惠政策，收到的政
府补助增加所致。
主要系公司本期支付的
营业外支出 3,015,266.60 6,258,994.29 -51.83
水利建设基金减少所致。
主要系公司本期弥补前
所得税费用 10,633,769.36 42,161,870.36 -74.78 期亏损，相应所得税减少
所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1、2013 年公司完成重大资产重组事宜，公司重大资产重组经过公司董事会、股东大会的审
议并取得国务院国资委、商务部、证监会等相关部门的批复、核准。公司于 2013 年 7 月完成吉安
集团 99.85%股权过户手续，2013 年 8 月向泰盛实业等二十九方发行 1,590,716,423 股股份，重大
资产重组相关资产过户手续全部完成。
2013 年 11 月，公司完成重大资产重组相关的配套融资事宜，向东吴证券股份有限公司、嘉
实资本管理有限公司、财通基金管理有限公司及民生加银基金管理有限公司共发行 590,206,200
股股份，募集资金净额为人民币 968,140,429.32 元，该限售股股份已于 2014 年 11 月 27 日上市
流通。
2、2014 年年度股东大会审议通过了《关于发行超短期融资券的议案》，结合公司实际情况，
同意公司向银行间债券市场申请注册并择机发行不超过人民币 20 亿元的超短期融资券（每期发行
期限为不超过 270 天，由公司根据资金需求和市场情况确定，可分次发行）。经中国银行间市场
交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注[2015]SCP286 号），接受公司超短期融资券注
册，注册金额为 20 亿元人民币，注册额度自该通知书发出之日起 2 年内有效。公司于 2016 年 2
月 25 日发行了 2016 年度第一期超短期融资券（简称：16 皖山鹰 SCP001，代码：011699280）,
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超短期融资券期限为 90 日，起息日 2016 年 2 月 26 日，兑付日 2016 年 5 月 26 日，发行总额 5
亿元人民币，发行利率 4.5%，主承销商为中国民生银行股份有限公司。
2016 年 5 月 26 日 ， 公 司 已 完 成 了 该 期 超 短 期 融 资 券 的 兑 付 工 作 ， 支 付 本 息 合 计
505,532,786.89 元人民币，由银行间市场清算所股份有限公司代理划付至债券持有人。
之后，公司发行了 2016 年度第二期和第三期超短期融资券，情况如下：
2016 年度第二期超短期融资券（简称：16 皖山鹰 SCP002，代码：011699820），超短期融资
券期限为 90 日，起息日 2016 年 5 月 25 日，兑付日 2016 年 8 月 23 日，发行总额 5 亿元人民币，
发行利率 4.60%，主承销商为中信银行股份有限公司。
2016 年度第三期超短期融资券（简称：16 皖山鹰 SCP003，代码：011699934），超短期融资
券期限为 90 日，起息日 2016 年 6 月 15 日，兑付日 2016 年 9 月 13 日，发行总额 5 亿元人民币，
发行利率 6.00%，主承销商为中国民生银行股份有限公司。
3、经中国银行间市场交易商协会中市协注【2015】CP170 号通知书核准，公司于 2015 年 6
月 16 日发行了 2015 年度第一期短期融资券（简称：15 皖山鹰 CP001，代码：041564045），实际
发行总额为 8 亿元人民币，期限 366 日，发行价格为面值 100 元，发行利率为 6%， 起息日为 2015
年 6 月 18 日，兑付日为 2016 年 6 月 18 日(如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第一个工
作日）。2016 年 6 月 20 日，公司已全部完成了该期短期融资券的兑付工作，支付本息合计
848,000,000 元人民币。
4、2015 年第一次临时股东大会审议通过了公司《非公开发行股票预案》及相关议案，公司
本次非公开发行 A 股股票发行价格为不低于 2.48 元/股，定价原则为不低于定价基准日（公司第
六届董事会第二次会议决议公告日 2015 年 3 月 14 日）前二十个交易日公司股票均价的 90%，发
行股票的数量为不超过 80,700 万股（含 80,700 万股）。若公司股票在定价基准日至发行日期间
发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次发行底价和发行的数量将进行相
应调整。本次非公开发行股票决议的有效期为自股东大会批准之日（即 2015 年 3 月 31）起一年。
鉴于公司 2014 年度利润分配方案已于 2015 年 7 月 15 日实施完毕，故公司本次非公开发行股
票发行价格调整为不低于 2.47 元/股，发行数量调整为不超过 81,000 万股（含 81,000 万股）。
公司本次非公开发行股票申请已于 2016 年 1 月 22 日经中国证券监督管理委员会发行审核委
员会审核通过，因本次发行股票的决议有效期将至，经公司第六届董事会第八次会议和 2016 年第
一次临时股东大会审议通过，公司将本次非公开发行股票的决议有效期延长一年至 2017 年 3 月
31 日，2016 年 4 月 5 日公司收到中国证监会核准批复（证监许可[2016]529 号），核准公司非公
开发行不超过 81,000 万股新股。
公司 2015 年度利润分配方案已于 2016 年 6 月 13 日实施完毕，故公司本次非公开发行股票发
行价格调整为不低于 2.45 元/股。
2016 年 7 月 11 日，公司披露了《非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》（公告编号：
临 2016-039）等相关公告，本次发行数量 784,313,725 股，发行价格人民币 2.55 元/股，发行对
象确定为五家（财通基金管理有限公司、中信证券股份有限公司、安信乾盛财富管理（深圳）有
限公司、厦门国贸资产管理有限公司和泰达宏利基金管理有限公司），本次发行新增股份的登记
托管及限售手续于 2016 年 7 月 7 日由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成，2016
年 7 月 8 日取得有关登记证明文件。本次非公开发行股票发行对象所认购的股票，自上市之日起
12 个月内不得转让，预计上市流通时间为限售期满的次一交易日。
根据四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 7 月 1 日出具的川华信验（2016）
48 号《验证报告》，截至 2016 年 6 月 30 日止，主承销商国金证券股份有限公司指定的收款银行
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 成 都 市 新 华 支 行 51001870836051508511 已 收 到 认 购 款 人 民 币
1,999,999,998.75 元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 7 月 4 日出具了天健验〔2016〕
257 号《验资报告》，截止 2016 年 7 月 1 日止，发行人非公开发行人民币普通股(A 股) 784,313,725
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股 ， 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 ， 每 股 发 行 认 购 价 格 为 人 民 币 2.55 元 ， 募 集 资 金 总 额
1,999,999,998.75 元，减除发行费用 29,517,388.09 元后，募集资金净额为 1,970,482,610.66
元。其中，计入实收资本人民币柒亿捌仟肆佰叁拾壹万叁仟柒佰贰拾伍元整(￥784,313,725.00
元)，计入资本公积（股本溢价）1,186,168,885.66 元。截至 2016 年 7 月 1 日止，变更后的注册
资本人民币 4,551,253,337.00 元，累计实收资本人民币 4,551,253,337.00 元。
截至公告日，公司总股本为 4,551,253,337 股。
5、2012 年公司发行的 8 亿元公司债券，7 年期，票面利率 7.50%，公司将于 2016 年 8 月 22
日支付 2015 年 8 月 22 日至 2016 年 8 月 21 日期间的利息：每手“12 山鹰债”面值 1000 元派发
利息为 75 元（含税）（扣税后个人投资者每 1000 元派发利息为 60 元，扣税后 QFII 投资者每 1000
元派发利息为 67.5 元 ）。
6、2014 年年度股东大会审议通过了《关于公开发行公司债券的议案》及相关议案，发行债
券的数量不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元），期限不超过 7 年（含 7 年）。
公司第六届董事会第四次会议审议通过了《关于调整拟发行公司债券的数量和期限的议案》，
调整后发行方案中发行债券的数量和期限分别为不超过 10 亿元（含 10 亿）、7 年（附第 5 年末
发行人上调利率选择权和投资者回售选择权）。
2015 年 11 月,公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准安徽山鹰纸业股份有限公
司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可〔2015〕2510 号），核准公司向合格投资
者公开发行面值总额不超过 10 亿元的公司债券。
公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关于再次调整拟发行公司债券期限的议案》，调
整后发行方案中发行债券的期限为 7 年（附第 3 年末和第 5 年末发行人上调利率选择权和投资者
回售选择权）。
该期公司债券发行工作已于 2016 年 4 月 14 日结束，实际发行规模为 10.00 亿元，最终票面
利率为 5.35%，上市时间为 2016 年 4 月 27 日（证券简称：16 山鹰债，证券代码：136369）上市
地点上海证券交易所，上市推荐机构国金证券股份有限公司。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司实现销售收入 54.03 亿元，销售费用 2.68 亿元，管理费用 2.28 亿元，财务费
用 2.95 亿元。原纸产量 175.6 万吨，销量 169 万吨，产销率 96.33%，其中新闻纸产量 7.45 万吨，
销量 7.28 万吨。瓦楞箱板纸箱产量 5.12 亿平方米，销量 5.10 亿平方米，产销率 99.76%。
(4) 其他
本期期末 本期期末
上期期末
数占总资 上期期末数 金额较上
项目名称 本期期末数（元） 数占总资产 情况说明
产的比例 （元） 期期末变
的比例（%）
（%） 动比例（%）
主要系公司本期预付货款增
预付款项 70,952,782.24 0.37 50,545,876.37 0.27 40.37
加所致。
主要系公司本期民生银行 1
应收利息 12,903,556.40 0.07 19,974,465.31
