湖北回天新材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
湖北回天新材料股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
湖北回天新材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人章锋、主管会计工作负责人文汉萍及会计机构负责人(会计主管
人员)石长银声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................8
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................20
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................27
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................32
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................34
第八节 备查文件目录 ....................................................................................................................................................................... 116
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、回天新材 指 湖北回天新材料股份有限公司
上海回天 指 本公司全资子公司上海回天新材料有限公司
广州回天 指 本公司全资子公司广州回天新材料有限公司
常州回天 指 本公司控股子公司常州回天新材料有限公司
本公司全资子公司襄阳豪曼汽车用品有限公司，于 2014 年 9 月 1 日由上海豪
襄阳豪曼 指
曼汽车用品有限公司更名而来
回天汽用 指 本公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司
回天汽服 指 上海回天全资子公司上海回天汽车服务有限公司
义乌德福 指 上海回天、回天汽服控制的子公司
荣盛电力 指 上海回天全资子公司泗阳荣盛电力工程有限公司
上海畅霸 指 回天汽用控股子公司上海畅霸润滑油有限公司
上海畅动 指 回天汽用控股子公司上海畅动润滑油有限公司
沈阳美行 指 沈阳美行科技有限公司，回天汽服持股 0.68%
胶粘剂 指 通过粘合作用，能使被粘物结合在一起的物质
有机硅胶粘剂 指 由聚有机硅氧烷（硅橡胶和硅树脂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称
厌氧胶粘剂 指 氧气存在时起抑制固化作用，隔绝氧气时就自行固化的胶粘剂
环氧树脂胶粘剂 指 以环氧树脂及其固化剂为主要粘料制成的胶粘剂的总称
聚氨酯胶粘剂 指 以聚氨基甲酸酯树脂（必要时包含固化剂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称
通常指第二代丙烯酸酯结构胶，以甲基丙烯酸甲酯、增韧剂、引发剂等为主
丙烯酸酯胶 指
要粘料制成的双组分胶粘剂
太阳能电池背膜 指 是用在太阳能电池组件上的一种保护性材料
又称无影胶、光敏胶、紫外光固化胶，它是指必须通过紫外光线照射才能固
UV 胶 指
化的一类胶粘剂
LED 指 发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 回天新材 股票代码
公司的中文名称 湖北回天新材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 湖北回天新材料股份有限公司
公司的外文名称（如有） Hubei Huitian New Materials Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有） Huitian New Materials
公司的法定代表人 章锋
注册地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
注册地址的邮政编码
办公地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.huitian.net.cn
电子信箱 htjy2009@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 章宏建 李彬彬
湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天
联系地址
路7号 路7号
电话 (0710)3626888-8068 (0710)3626888-8070
传真 (0710)3347316 (0710)3347316
电子信箱 htjy2009@163.com htjy2009@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
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□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 554,617,916.39 489,651,750.61 13.27%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 62,994,867.13 47,758,763.70 31.90%
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益
55,766,522.43 43,506,568.68 28.18%
后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,401,159.46 -42,642,955.13 -96.71%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.0035 -0.2128 -98.36%
基本每股收益（元/股） 0.1572 0.1192 31.88%
稀释每股收益（元/股） 0.1572 0.1192 31.88%
加权平均净资产收益率 4.10% 4.47% -0.37%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 3.63% 4.07% -0.44%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,833,228,879.80 1,770,968,686.71 3.52%
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元） 1,542,024,626.14 1,509,088,587.51 2.18%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 3.8475 7.5307 -48.91%
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 37,838.12
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
8,131,479.95
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 349,169.18
减：所得税影响额 1,287,472.84
少数股东权益影响额（税后） 2,669.71
合计 7,228,344.70 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、应收账款导致的坏账及流动性风险。报告期末，公司应收账款余额为40,891.98万元，比年初减少1.60 %，环比第一
季度末减少10.88%，同时公司在发展阶段以募集资金及自有资金进行项目投资，会使公司面临一定程度上现金流紧张的压
力。公司已采取了多种措施来降低风险：合理制订回款计划并进行横向及纵向分解，将回款作为销售团队的关键业绩指标进
行周期考核；对超过回款期的应收账款加大催收力度，必要时采取法律措施；启动2016年非公开发行股票募集资金补充公司
流动资金。
2、下游行业增长放缓的风险。公司业绩与下游行业景气度密切相关，国内经济进入新常态，行业增长速度和行业政策
变化对公司均会造成重大影响，如光伏行业补贴拖欠问题、电网建设不配套等导致的限电、弃电现象，商用车产销量连续2
年同比下降等。若公司不能持续开发新产品，不能对市场形势快速反应，可能出现发展速度放慢的风险。公司一方面不断提
高自主创新能力，研究开发高端产品，提升产品结构层次，当个别行业出现波动时，及时调整经营策略，集中资源加大对其
他行业的开发力度，降低业绩对单一行业的过度依赖风险。另一方面以市场快速转变为契机，迅速占领市场，扩大成熟产品
的市场份额；建立营销与科研互动的机制，紧跟上下游的发展，加快新产品的研发推广，及时开拓新兴领域，在所聚焦行业
和产品的细分领域扩大规模、提升品牌影响力。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，外部环境复杂多变，美元加息、英国脱欧，地缘政治等对世界经济的影响有不确定性，国内仍处在结构调整
的关键阶段，新旧矛盾相互交织，1-5月份民间投资增长速度是3.9%，比1-4月回落了1.3个百分点，民间投资增速回落，经济
存在下行压力。公司一方面通过抢抓行业发展机遇，一方面通过提升产品技术水平、优化客户、产品结构、重构组织内部资
源，实现经营业绩逆势增长，重回增长轨道。
2016年1-6月，公司各类胶粘剂产品销售收入较上年同期增长8.61%；非胶类产品销售收入较上年同期增长21.27%，其中，
太阳能电池背膜产品的出货量继续快速增长，销售收入同比增加97.67%。
报告期内，公司业务布局完善，逐步形成了稳定及可持续发展的产品结构、客户结构。传统业务保持稳定增长，新产品、
新客户、新市场贡献较大增量。在新能源领域，光伏新能源用胶、太阳能电池背膜继续保持快速增长；在乘用车整车用聚氨
酯胶、绿色环保的耐高温无溶剂包装胶、高端玻璃幕墙胶、微电子及电器等业务领域，大客户销售持续发力，销售增长较快；
同时，随着公司产品研发、工艺技术提升，关键原材料替代等因素，产品综合毛利率同比有较大提升；管理费用、销售费用
管控成效显著。
（1）产品和技术研发。软包装胶11个核心中间体全部实现自产，毛利率大幅提升，成功推出一批功能性溶剂型产品和
无溶剂新品种并量产，产品结构完善，形成系列化；氟膜（流涎线）品质逐步稳定，氟膜（吹膜线）已实现小批量生产，1-6
月自产氟膜连续生产超300万平方米，完成太阳能背板用胶的标准申报及答辩，背板毛利率明显提升；完成日产、神龙汽车
整车挡风玻璃聚氨酯胶的试装，产品性能达标，并取得供货订单； T8、球灯泡、电源用胶新产品快速开发并批量供货飞利
浦、欧普照明；汽车整车用多款新产品如底涂剂、MS胶通过宇通、恒通等客户验证通过及批量使用，高铁动车组车身用胶6
项产品通过客户小试验证， UV胶、PUR手持、高性能AB胶、LED固晶胶等取得技术突破或批量供货；成功开发 SMC及踢
脚线铝板的粘接用胶，启动了动力电池用胶等重大项目的技术开发；港珠澳大桥用结构胶已中标，开始批量应用。
（2）市场营销与开发。报告期，公司整体营业收入依然保持稳定增长态势，客户结构、产品进一步优化升级，毛利率
明显回升，同比提升2.37个百分点，具体表现为：①传统经销商渠道类业务销售有一定幅度下滑，但工业大客户类业务销售
保持快速增长，客户结构优化、品质提升；成功中标中通客车、一汽海马、南玻集团等优质大客户的订单并开始批量供货；
②有机硅胶、聚氨酯胶为公司两大核心产品，为报告期贡献主要业绩增量，其中有机硅胶销售同比增长18.48%；③新业务
增速加快，太阳能电池背膜同比增长 97.67 %；④分领域看，光伏领域（含组件胶及背膜）销售29,052.18万元，同比增长
49.95 %；电子电器、LED领域销售 7,454.54 万元，同比增长12.20%；汽车整车制造维修领域销售 15,477.20 万元，同比
减少19.81 % 。
（3）产品生产与技改。“年产一万吨有机硅玻璃幕墙胶和年产一万吨聚氨酯软包装及环保水处理胶粘剂建设项目”中的
聚氨酯双螺杆自动生产线已实现连续化生产，产品已供客户使用并满足要求，报告期本募投项目实现效益 366.88 万元；
完成了聚氨酯底涂剂新生产线设计贯通并试生产，产品和技术水平升级。
（4）内部控制与管理。建立了与大部制相适应的费用预算管控制度，费用控制成效显著，可控管理费用在实施费用预
算管控后明显下降，期间费用增长低于销售收入增长；完善了高管、部门、员工三项核心价值KPI考核体系和激励方案，凸
显了“以价值为中心”的经营理念，与公司的业务模式、公司整体经营业绩高度匹配；信息化建设持续优化，ERP优化、工作
流、费用管控、人力资源管理、商务软件批量上线并稳定运行，运营效率提升；启动了第一期员工持股计划（非公开发行股
票方式），完善中长期激励机制。
2016年1-6月，公司实现营业收入 55,461.79万元，同比增长 13.27 %；实现营业利润 6,342.03万元，同比增长33.88 %；
归属母公司净利润 6,299.49万元，同比增长 31.90%。公司营业收入同比增长主要系胶粘剂、太阳能电池背膜等产品销售
收入保持较快增长，净利润增长主要系本期毛利率提升，同时期间费用控制措施有效实施。
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主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
销售规模扩大，新能源硅胶及背膜增长明
营业收入 554,617,916.39 489,651,750.61 13.27%
显；
营业成本 360,724,885.12 330,064,717.47 9.29%
销售费用 55,286,551.10 47,334,484.76 16.80% 销售规模扩大，人员工资、运输费增长等；
管理费用 69,401,843.58 53,159,336.00 30.55% 主要系研发费用投入、折旧增长所致；
财务费用 -304,271.22 1,464,933.83 -120.77% 主要系本期银行贷款利息支出减少所致；
主要系利润总额增加及本期计提可抵扣的
所得税费用 10,383,086.52 5,885,925.96 76.41%
递延所得税资产相比同期减少所致；
研发投入 26,034,109.41 19,344,660.29 34.58% 主要系加大研发投入所致；
经营活动产生的现金流量净额 -1,401,159.46 -42,642,955.13 -96.71% 主要系经营活动的现金流入增加所致；
主要系本期购建固定资产、无形资产和其
投资活动产生的现金流量净额 -18,604,473.06 -37,771,733.71 -50.74% 他长期资产支付的现金相比同期减少所
致；
主要系本期未向银行申请增加短期借款所
筹资活动产生的现金流量净额 -37,712,870.15 61,085,441.51 -161.74%
致；
现金及现金等价物净增加额 -57,718,502.67 -19,329,247.33 198.61%
应收票据 159,433,118.75 47,773,145.27 233.73% 主要系客户回款应收票据增加所致；
主要系预付的材料款减少及预付的工程
预付款项 25,700,172.38 40,556,413.26 -36.63%
款、设备款结算所致；
主要系备用金及待结算其他往来增加所
其他应收款 19,769,913.38 13,293,212.09 48.72%
致；
其他流动资产 522,339.44 -100.00% 主要系待抵扣进项税减少；
主要系增加上海聚车信息科技有限公司投
可供出售金融资产 15,000,000.00 7,500,000.00 100.00%
资。
应付票据 18,273,475.53 41,737,080.00 -56.22% 主要系应付的银行票据到期兑付所致；
应付账款 170,229,640.46 122,618,293.60 38.83% 主要系应付材料款、设备款增加所致；
预收款项 23,256,636.81 14,583,604.12 59.47% 主要系预收客户的货款增加所致致；
应付职工薪酬 8,709,445.72 4,364,172.47 99.57% 主要系应付职工的工资增加所致；
应交税费 2,683,796.20 -711,263.52 -477.33% 主要系待留抵的进项税减少所致；
股本 400,784,380.00 200,392,190.00 100.00% 主要系资本公积转增股本增加所致；
主要系新合并孙公司增加的少数股东权
少数股东权益 5,633,627.18 3,692,405.29 52.57%
益；
资产减值损失 2,979,980.81 7,293,744.43 -59.14% 期末应收帐款债权控制有效，计提资值减
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值 损失减少；
营业外收入 9,502,515.07 6,353,979.24 49.55% 本期收到的政府补助收入增长所致；
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期收入增长主要是产品的销量增加所致，公司各类胶粘剂产品销售收入较上年同期增长 8.61 %；非胶类产品销售
收入较上年同期增长21.27%， 其中，太阳能电池背膜产品销售收入较上年同期增长97.67%。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司目前主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶、环氧树脂胶、聚氨酯胶等工程胶粘剂及太阳能电池
背膜、汽车化学品，广泛应用在汽车制造及维修、电子电器、家电、LED、医疗、新能源、工程机械、高速铁路、建筑、包
装等众多领域。分产品看：有机硅胶营业收入同比增长 18.48 %；聚氨酯胶营业收入同比减少5.66%；非胶类产品营业收入
同比增长21.27%，其中，太阳能电池背膜产品销售收入较上年同期增长 97.67 %。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
分行业
汽车工业(制造
154,772,038.93 93,172,652.75 39.80% -19.03% -25.82% 5.51%
和维修)
电子电器 74,545,441.47 43,107,896.80 42.17% 12.20% 2.08% 5.73%
可再生能源 290,521,813.34 198,285,573.79 31.75% 49.95% 46.28% 1.71%
分产品
有机硅胶 262,682,212.69 164,996,250.04 37.19% 18.48% 24.24% -2.91%
聚氨酯胶 61,382,586.73 39,193,716.38 36.15% -5.66% -21.28% 12.68%
非胶类产品 179,835,451.22 130,790,500.39 27.27% 21.27% 12.08% 5.96%
分地区
华东 240,629,516.18 162,344,755.55 32.53% 28.09% 26.88% 0.64%
华南 90,564,058.17 55,967,740.65 38.20% 13.43% 13.61% -0.10%
华中 57,815,806.61 35,782,239.39 38.11% 78.37% 73.25% 1.83%
华北 69,866,849.17 45,187,765.33 35.32% 14.55% 6.69% 4.76%
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4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，前五名供应商合计采购金额占采购总额比例较上一年度提升，新增 2 家光伏材料供应商，未发生重大变化，主要
系产品销售结构变化所致。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，前 5 大客户销售额占营业收入的比例未发生重大变化，因公司在光伏行业的产品结构、客户资源优化，新增 2
家光伏行业客户为前 5 大客户。
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
上海回天新材料有限公司 胶粘剂（除危险品）、密封剂、灌封材料的开发、生产、销售和服务 12,494,275.89
广州市回天精细化工有限公司 胶粘剂，密封胶系列产品，精细化工等产品的研发、生产、批发、零售 16,767,654.82
从事太阳能电池背膜的研发与生产；自营和代理各类商品及技术的进出
常州回天新材料有限公司 17,855,813.56
口业务
湖北回天汽车用品有限公司 胶粘剂、汽车制动液、润滑油等专项化学制品的研发、生产及销售。 -2,456,642.94
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
项目名称 项目来源 项目阶段 备注
凸型挡台填充聚氨酯树脂胶 引进消化 批量生产
太阳能电池用有机硅胶粘剂 自主研发 批量生产
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第三代高性能丙烯酸酯胶的研制（汽车、微电子、 自主研发 批量生产 产品升级，市场扩大
游艇等）
医疗、液晶用紫外光固化胶 自主研发 批量生产 技术突破及市场扩大
硅烷封端聚醚（MS）密封胶 自主研发 批量生产 技术突破及市场扩大
低粘度低离子含量的脱醇型有机硅密封胶 自主研发 批量生产 技术突破
高挤出率的脱醇型有机硅胶粘剂（电源用） 自主研发 批量生产 技术突破及市场扩大
风机叶片用高性能结构胶 自主研发 批量生产 市场推广
大功率LED封装用有机硅树脂 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
轿车用无溶剂单组分聚氨酯风挡玻璃胶粘剂 自主研发 批量生产 产品升级，市场扩大
触摸屏用紫外线固化胶粘剂（LOCA） 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
水处理过滤器用双组分聚氨酯胶粘剂 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
建筑用高性能有机硅幕墙玻璃结构胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
轿车用聚氨酯风挡玻璃底涂剂 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
有机硅高铁轨道嵌缝密封胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
无溶剂耐蒸煮（125℃）包装复合用双组份聚氨酯胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
微电子用低温固化环氧胶黏剂 自主研发 小批量 技术突破，市场推广
微电子用底部填充环氧胶粘剂 自主研发 小批量 技术突破，市场推广
微电子用高导热率导热材料 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
轿车无溶剂焊装线用胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
双组份聚氨酯高铁轨道嵌缝密封胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
手持终端用反应型聚氨酯热熔胶 自主研发 批量生产 技术突破
大功率LED有机硅固晶胶 自主研发 小批量 技术突破
无溶剂耐蒸煮（135℃）包装复合用双组份聚氨酯胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
太阳能背板用氟膜 自主研发 批量生产 技术突破、替代外购
高铁车身结构粘接环氧结构胶 自主研发 小批量 技术突破
高铁路基用聚氨酯防水涂料 自主研发 小批量 技术突破、市场推广
港珠澳大桥用环氧结构胶 自主研发 大批量 技术突破、中标使用
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营
