河南神火煤电股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 4 月 19 日
河南神火煤电股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人崔建友先生、主管会计工作负责人石洪新先生及会计机构负责
人李宏伟先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议（其中，董事李炜先生因公
务出差，书面授权委托董事崔建友先生代为行使表决权）。
本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司 2014 年度、2015 年度连续两个会计年度经审计的净利润均为负值，
根据《深证券交易所股票上市规则》第 13.2.1 条第 一)款的相关规定，公司股
票交易将被实行 退市风险警示”处理。
公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅董事会报告中公司未
来发展的展望部分关于可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影
响的风险因素内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节重要提示、目录和释义 ......................................................................................................... 1
第二节公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5
第三节公司业务概要 ......................................................................................................................... 9
第四节管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 12
第五节重要事项 38
第六节股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 49
第七节优先股相关情况 ................................................................................................................... 53
第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................... 54
第九节公司治理 61
第十节财务报告 67
第十一节备查文件目录 ................................................................................................................. 164
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 河南神火煤电股份有限公司
神火集团、集团公司、控股股东 指 河南神火集团有限公司
许昌神火 指 许昌神火矿业集团有限公司
郑州神火 指 郑州神火矿业投资有限公司
新龙公司 指 河南省许昌新龙矿业有限责任公司
兴隆公司 指 河南神火兴隆矿业有限责任公司
神火发电 指 河南神火发电有限公司
示范电站 指 永城市神火示范电站有限公司
河南有色 指 河南有色金属控股股份有限公司
汇源铝业 指 河南有色汇源铝业有限公司
沁澳铝业 指 沁阳沁澳铝业有限公司
阳光铝材 指 商丘阳光铝材有限公司
神火铝材 指 河南神火铝材有限公司
神火国贸 指 河南神火国贸有限公司
深圳神火 指 深圳市神火贸易有限公司
新疆资源 指 新疆神火资源投资有限公司
新疆神火 指 新疆神火煤电有限公司
新疆炭素 指 新疆神火炭素制品有限公司
裕中煤业 指 郑州裕中煤业有限公司
新密恒业 指 新密市恒业有限公司
庇山煤业 指 汝州市神火庇山煤业有限公司
诚德矿业 指 禹州市诚德矿业有限公司
神火铁运 指 河南神火铁运有限责任公司
新郑煤电 指 河南省新郑煤电有限责任公司
新郑精煤 指 郑煤集团新郑精煤有限责任公司
神火新材料 指 河南神火新材料有限公司
光明房产 指 河南神火光明房地产开发有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
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中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报和巨潮资讯网
指定媒体 指
（http://www.cninfo.com.cn）
元 指 人民币元
煤炭产品 指 原煤及深加工产品，包括原煤、洗精煤、洗混煤、块煤、配煤等
原煤 指 从地下开采出来后只选出规定粒度矸石，未经任何加工的煤炭
效益煤 指 附加值较高、效益较明显的洗精煤、块煤
将原煤经过洗选加工，去除矸石及其他杂质后的煤炭产品，主要用途
洗精煤 指
为冶金用煤、炼焦配煤
洗混煤 指 洗精煤的副产品，主要用途是动力用煤
从原煤或洗精煤筛选出的粒度大于 13 毫米的煤炭产品，主要用途为
块煤 指
化工用煤
以无烟沫精煤、添加剂和粘结剂为原料，经破碎、搅拌冲压成型和炭
铸造型焦 指
化后形成的产品，是继冶金焦和铸造焦之后的冲天炉新型化铁燃料
氧化铝 指 铝电解生产中的主要原料，由铝土矿加工而成
电解铝 指 以氧化铝为电解材料，加入催化剂后电解得到的单质铝，又称\"原铝\"
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第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 神火股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 河南神火煤电股份有限公司
公司的中文简称 神火煤电
公司的外文名称（如有） HENAN SHENHUO COAL﹠POWER CO.,LTD
公司的法定代表人 崔建友
注册地址 河南省永城市东城区光明路 17 号
注册地址的邮政编码 476600
办公地址 河南省永城市东城区光明路 17 号
办公地址的邮政编码 476600
公司网址 http://www.shenhuo.com
电子信箱 shenhuogufen@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李宏伟 李元勋
联系地址 河南省永城市东城区光明路 17 号 河南省永城市东城区光明路 17 号
电话 0370-5982466 0370-5982722
传真 0370-5125596 0370-5180086
电子信箱 shenhuogufen@163.com shenhuogufen@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、注册变更情况
组织机构代码 91410000706784652H
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公司上市之初的主营业务是\"煤炭生产、销售、洗选加工，发供电，铁路专用线营
运，矿用器材生产和销售\"。2002 年增加了\"经营本公司自产产品及相关技术的进
公司上市以来主营业务的变化情况（如
出口业务\"。2011 年增加了\"电解铝、铝合金、铝型材及延伸产品的生产、加工、
有）
销售，废铝加工，碳素制品的生产、加工、销售\"，并把\"经营本公司自产产品及
相关技术的进出口业务\"修订为\"从事货物和技术的进出口业务\"。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层
签字会计师姓名 范文红孔相礼
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
郑州市郑东新区外环路 10 号
中原证券股份有限公司 刘政毕召君 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日
中原广发金融大厦 18 楼
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减（%） 2013 年
营业收入（元） 17,558,221,900.24 23,967,115,627.60 -26.74 25,687,202,331.20
归属于上市公司股东的净利润（元） -1,672,688,634.99 -366,528,936.43 -356.36 95,177,389.74
归属于上市公司股东的扣除非经常
-1,741,432,132.24 -405,810,018.77 -329.12 -25,510,595.40
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -735,982,788.01 752,849,881.82 -197.76 1,314,054,014.73
基本每股收益（元/股） -0.8801 -0.1929 -356.36 0.050
稀释每股收益（元/股） -0.8801 -0.1929 -356.36 0.050
加权平均净资产收益率（%） -27.75 -4.96 减少 22.79 个百分点 1.28
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减（%） 2013 年末
总资产（元） 50,437,459,869.65 51,135,548,478.85 -1.37 44,313,980,770.29
归属于上市公司股东的净资产（元） 5,263,838,750.82 6,864,733,373.80 -23.32 7,553,165,869.77
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 5,268,969,412.96 4,586,307,699.41 3,898,765,778.88 3,804,179,008.99
归属于上市公司股东的净利润 -94,337,214.78 -194,026,615.66 -561,457,722.77 -822,867,081.78
归属于上市公司股东的扣除非经
-94,271,234.43 -209,598,394.22 -560,056,819.19 -877,505,684.40
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 172,520,225.33 -96,275,045.48 -50,999,460.79 -739,898,807.07
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-17,275,542.85 -3,161,609.73 -18,009,308.05
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 118,964,196.19 50,711,958.70 142,849,399.37
受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
-1,098,791.55
合并日的当期净损益
对外委托贷款取得的损益 1,200,000.00 1,200,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,247,195.55 5,017,631.45 39,956,384.59
减：所得税影响额 23,242,648.69 13,448,470.85 43,722,127.69
少数股东权益影响额（税后） 1,455,311.85 -60,364.32 1,586,363.08
合计 68,743,497.25 39,281,082.34 120,687,985.14 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务、产品和用途
公司主营业务为煤炭、发电（基本为自发自用）、氧化铝、铝产品的生产、加工和销售，已形成比较完善的煤电铝材产
业链，报告期内，公司的核心业务未发生重大变化。煤炭业务的主要产品为煤炭和型焦，具有低硫、低磷、中低灰分、高发
热量等特点，产品种类分为精煤、块煤、洗混煤及型焦等，主要应用于冶金、化工、电力等行业。铝业务的主要产品为氧化
铝、电解铝及电解铝深加工产品等，产品质量优良。其中，氧化铝主要用于电解铝的生产；电解铝分铝锭和铝合金两种，主
要运用于建筑、电力、交通运输等行业；电解铝深加工产品主要包括铸轧卷和冷轧卷，主要运用于建材、包装、家电和印刷
等行业。
（二）公司业务经营情况
1、煤炭业务
煤炭业务是公司的核心业务之一，公司拥有煤炭采掘相关的完整生产及配套体系。截至 2015 年末，公司共控制的煤炭
地质储量 23.34 亿吨，可采储量 11.06 亿吨。
矿区 主要煤种 保有储量（万吨） 可采储量（万吨）
永城矿区 无烟煤 36,276.80 13,703.70
许昌、郑州矿区 瘦煤、贫煤 122,933.15 61,987.29
郑州矿区 贫煤、无烟煤 74,153.00 34,939.35
合计 233,362.95 110,630.34
此外，公司参股和尚未办理探矿权证的资源如下：
①公司参股 39%的郑州矿区赵家寨煤矿累计查明资源量 33,738 万吨，可采储量 18,556 万吨，煤种为贫煤。
②2013 年 9 月 24 日新疆维吾尔自治区国土资源厅就《准东煤田五彩湾矿区煤炭矿业权整合方案》进行了为期 7 天的公
示，整合后的五彩湾矿区设置 5 个露天矿、3 个井工矿、3 个后备区，其中 5 号露天矿由神华新疆能源公司牵头，新疆神火
煤电有限公司、新疆中和兴矿业有限公司、新疆能源(集团)有限责任公司联合开发。5 号露天矿地质储量约为 25.32 亿吨，
煤种为长焰煤和不粘煤，其中公司子公司新疆神火的权益资源量约为 9.51 亿吨。
③2014 年 12 月 26 日，公司与河南省国土资源厅在河南省郑州市签订了《河南省禹州市张得煤详查区西北部区勘查成
果预配置协议书》，河南省国土资源厅同意将“河南省禹州市张得煤详查区西北部区”勘查成果有偿协议预配置给公司，该
项目预期提交煤炭资源量 5 亿吨，协议出让参考价预付款为 5 亿吨×4 元/吨=20 亿元，最终探矿权价款按照探矿权评估时的
市场价值确定，公司已支付资源价款 9.78 亿元。
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山西省左权县高家庄煤矿探矿权转让事宜详见第五节重要事项十二 仲裁事项部分。
2、铝电业务
铝业务是公司的核心业务之一，已形成 ）→下游加工（铝材）”的完
整产业链，营运主体分布为：汇源铝业和神火新材料主要生产氧化铝和氢氧化铝 公司本部及新疆炭素主要生产阳极碳块，
公司本部和子公司沁澳铝业、新疆神火主要生产电解铝 神火铝材和阳光铝材主要生产冷轧卷和铸轧卷等铝材加工产品。截
年、氢氧化铝产能 10 万吨/年、电解铝产能 146 万吨/年、
至 2015 年末，公司氧化铝产能 90 万吨/年 、装机容量 2270KW 、阳极
炭块产能 56 万吨/年、铝材产能 15 万吨/年
年。
（1）氧化铝业务
（2）电力、电解铝业务
（3）铝加工业务
二、主要资产重大变化情况
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1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无重大变化
固定资产 与 2015 年初相比增加 13.08%，主要是新疆项目在建工程完工转入固定资产。
无形资产 无重大变化
在建工程 与 2015 年初相比减少 27.06%，主要是新疆项目在建工程完工转入固定资产。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、政策支持优势
河南省政府明确公司控股股东神火集团为河南省重点支持发展的煤炭和铝加工企业集团，具备对外兼并重组，快速发展
壮大的平台。
2、煤电铝材一体化经营优势
公司已形成比较完善的煤电铝材产业链：用低热值的混煤矸石及洗选出来的煤泥、洗中煤等劣质煤炭发电，把廉价的劣
质煤炭资源转化为电能，并供给公司铝产业生产原铝，再通过对原铝的深加工生产铝合金及铝材产品，可以有效降低主导产
品的生产成本，实现资源的充分利用和优势互补。
3、产品优势
公司永城矿区生产的煤炭属于低硫、低磷、中低灰分、高发热量的优质无烟煤，是冶金、电力、化工的首选洁净燃料，
公司“永成”牌无烟煤有较好的市场基础，是国内冶金企业高炉喷吹用精煤的主要供应商之一。许昌矿区梁北煤矿生产的贫
瘦煤粘结指数比较高，可以作为主焦煤的配煤使用，具有良好的市场需求。近年来公司注重调整煤炭产品结构，延长产品结
构链条，实现产品的不断升级，提高产品的附加值。公司利用自产洗精煤生产的铸造型焦可取代铸造行业广泛应用的冶金焦
炭，能提高炉温200℃-300℃，增加铁水流畅性，减少铸件的残次率，提高铸件质量，具有巨大的市场潜力。公司铝锭产品
质量较好，纯度达99.7%以上。2003年公司“如固”牌铝锭在伦敦金属交易所（LME）注册成功。优良的产品质量和品牌影响
力为公司产品保持市场竞争地位奠定了基础。
4、区位优势
公司地处苏、鲁、豫、皖四省交界的永城市，地下矿藏丰富，绝大部分为低硫、低磷、中低灰分、高发热量的优质无烟
煤。同时，公司紧邻工业发达且严重缺煤的华东地区，煤炭市场需求空间广阔。公司在产煤矿主要位于河南省永城市、禹州
市、许昌市和新密市。河南地处中原，交通便利，铁路、公路线四通八达。其中，永城市比邻商丘市，商丘是京九铁路和陇
海铁路的交汇处；禹州市紧邻郑州市，新郑市和新密市属郑州市管辖，郑州是京广铁路和陇海铁路的交汇处；许昌市往东与
永登高速、107国道及京珠高速公路相连，往西与郑尧高速相连；公司有铁路专用线与京沪线相连。优越的地理位置、发达
的铁路线路，使得公司煤炭运输成本低于其他内陆省份。便利的交通运输条件可以降低公司煤炭产品和铝产品的总成本，增
加公司的经济效益。
5、行业管理优势
公司长期从事煤炭生产组织管理，培养、造就了安全管理、高技术技能、专业生产三支队伍，拥有成熟的管理团队，在
煤炭开采方面有多年实现“零工亡”的先进技术和安全管理优势，具备较强的煤炭行业投资建设和生产管理能力。
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第四节管理层讨论与分析
一、概述
2015年，受整体宏观经济疲软、产能严重过剩等因素影响，公司遇到成立以来前所未有的困难，两大主营产业煤炭和电
解铝均出现严重亏损。面对异常严峻的经营形势，公司果断采取“战危机、渡难关”系列举措，保持了公司正常生产运营。
报告期内，公司实现营业收入 17,558,221,900.24 元，较上年下降 26.74%，归属于母公司所有者的净利润
-1,672,688,634.99 元，较上年下降 356.36%，下降的主要原因是受国内宏观经济增速放缓、产业结构调整、行业产能过剩
等多重因素影响，公司主营产品煤炭、电解铝市场需求减少，价格大幅下降，其中：煤炭产品不含税价格同比下降 103.72
元/吨，降幅 20.41%，铝产品不含税价格同比下降 1,320.03 元/吨，降幅 11.72%。
按照合并会计报表口径，2015 年公司生产煤炭 776.94 万吨（其中永城矿区 445.12 万吨，许昌、郑州矿区 331.82 万吨），
销售 765.55 万吨（其中永城矿区 438.39 万吨，许昌、郑州矿区 327.16 万吨），分别完成年度计划的 91.73%、90.38%；生
产型焦 6.86 万吨，销售 6.47 万吨，分别完成年度计划的 98.00%、92.43%；生产铝产品 117.11 万吨（其中永城区域 35.85
万吨，新疆区域 81.26 万吨），销售 117.47 万吨（其中永城区域 35.26 万吨，新疆区域 82.21 万吨），分别完成年度计划
的 98.16%、98.47%；生产铝材冷轧产品 5.23 万吨，销售 5.22 万吨，分别完成年度计划的 108.96%、108.75%；发电 150.21
亿度（其中永城区域 51.07 亿度，新疆区域 99.14 亿度），供电 140.23 亿度（其中永城区域 47.09 亿度，新疆区域 93.14
亿度），分别完成年度计划的 100.58%、93.90%；生产碳素产品 60.60 万吨（其中永城区域 16.29 万吨，新疆区域 44.31 万
吨），销售 61.98 万吨（其中永城区域 16.86 万吨，新疆区域 45.12 万吨），分别完成年度计划的 105.39%、107.79%；生
产氧化铝 75.92 万吨，销售 76.83 万吨，分别完成年度计划的 97.33%、98.50%。各主要产品基本实现了产销平衡。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
占营业收入比重 占营业收入比重 同比增减（%）
金额 金额
（%） （%）
营业收入合计 17,558,221,900.24 100.00 23,967,115,627.60 100.00 -26.74
分行业
采掘业 2,529,342,178.07 14.41 4,486,502,371.33 18.72 -43.62
有色金属 12,226,893,071.52 69.64 10,096,381,061.45 42.13 21.10
电解铝深加工 738,221,994.69 4.20 710,808,925.92 2.97 3.86
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贸易 1,760,069,183.74 10.02 8,105,574,277.51 33.82 -78.29
房地产 3,326,049.14 0.02 209,907,535.75 0.88 -98.42
其他 300,369,423.08 1.71 357,941,455.64 1.49 -16.08
分产品
煤炭 2,462,306,016.91 14.02 4,389,217,577.42 18.31 -43.90
型焦 67,036,161.16 0.38 97,284,793.91 0.41 -31.09
铝锭 11,086,154,777.71 63.14 7,874,172,452.71 32.85 40.79
铝合金 463,524,094.27 2.64 614,436,094.81 2.56 -24.56
铸轧卷 16,775,936.55 0.10 31,984,157.08 0.13 -47.55
冷轧卷 721,446,058.14 4.11 678,824,768.84 2.83 6.28
电力 22,561,272.29 0.13 27,584,677.64 0.12 -18.21
阳极碳块 131,543,274.70 0.75 479,361,581.07 2.00 -72.56
氧化铝 508,607,909.64 2.90 1,006,395,237.80 4.20 -49.46
运输 31,840,381.73 0.18 33,439,576.03 0.14 -4.78
贸易 1,760,069,183.74 10.02 8,105,574,277.51 33.82 -78.29
氢氧化铝 37,063,015.20 0.21 122,015,695.06 0.51 -69.62
房地产 3,326,049.14 0.02 209,907,535.75 0.88 -98.42
其他业务 245,967,769.06 1.40 296,917,201.97 1.24 -17.16
分地区
华东地区 8,208,492,365.38 46.75 9,354,462,417.81 39.03 -12.25
华中地区 7,181,579,214.75 40.90 11,226,775,113.28 46.84 -36.03
其他（华南、华北等） 2,168,150,320.11 12.35 3,385,878,096.51 14.13 -35.96
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率（%）
同期增减 同期增减 期增减
分行业
采掘业 2,529,342,178.07 2,366,108,476.36 6.45 -43.62 -26.07 -22.21
有色金属 12,226,893,071.52 11,239,151,113.75 8.08 21.10 29.47 -5.94
电解铝深加工 738,221,994.69 713,756,300.08 3.31 3.86 1.43 2.31
贸易 1,760,069,183.74 1,759,160,677.94 0.05 -78.29 -78.26 -0.10
其他 300,369,423.08 252,563,332.40 15.92 -16.08 18.13 2.10
河南神火煤电股份有限公司 2015 年年度报告全文
分产品
煤炭 2,462,306,016.91 2,303,212,471.96 6.46 -43.90 -25.81 -22.81
铝锭 11,086,154,777.71 10,148,220,785.81 8
