2015 年年度报告
公司代码：603601 公司简称：再升科技
重庆再升科技股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人郭茂、主管会计工作负责人刘正琪及会计机构负责人（会计主管人员）简荣巧声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司于2016年4月15日领取了中国证监会关于公司2015年度非公开发行股票的核准批文（证监
许可[2016]507号），本批复自核准发行之日起6个月内有效。为抓住机遇，满足市场对节能环保
产品的旺盛需求，迅速实现工艺技术革新，保持公司技术领先优势，公司董事会按照证监会要求
和股东大会授权已启动非公开发行工作，以缓解公司目前通过自有资金垫资投入非公开项目建设
造成的流动资金压力。如果公司在召开2015年年度股东大会、实施利润分配后再实施非公开发行
，公司流动资金压力将进一步加大，不利于公司资金的有效利用和配置。从股东利益和公司发展
等因素综合考虑，公司董事会提议2015年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和
其他形式的分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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九、 重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中关
于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。
十、 其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 12
第五节 重要事项........................................................................................................................... 29
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 41
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 48
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 49
第九节 公司治理........................................................................................................................... 55
第十节 公司债券相关情况......................................................................................................... 152
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 57
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 153
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
再升科技、公司、本公司 指 重庆再升科技股份有限公司
本期、报告期 指 2015 年度
上期、上年度、上年同期 指 2014 年度
再升净化 指 重庆再升净化设备有限公司-公司全资子公司
再盛德 指 重庆再盛德进出口贸易有限公司-公司全资子公司
宣汉正原 指 宣汉正原微玻纤有限公司-公司全资子公司
达州中一 指 达州中一新材料有限公司-公司全资子公司（已注销）
松下新材料 指 松下节能新材料（重庆）有限公司-公司参股公司
纤维研究院 指 重庆纤维研究设计院股份有限公司-公司控股公司
滤纸、空气过滤纸 指 玻璃纤维过滤纸
芯材、真空绝热板芯材 指 高效无机真空绝热板芯材(VIP 芯材)
AGM 隔板 指 高比表面积电池隔膜
公司章程 指 《重庆再升科技股份有限公司章程》
上交所 指 上海证券交易所
指
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 重庆再升科技股份有限公司
公司的中文简称 再升科技
公司的外文名称 CHOGNQING ZAISHENG TECHNOLOGY CO.,LTD
公司的外文名称缩写 ZAISHENG TECHNOLOGY
公司的法定代表人 郭茂
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘秀琴 舒展
联系地址 重庆市渝北区回兴街道两港大道197号1幢 重庆市渝北区回兴街道两港大道197号1幢
电话 023-67176293 023-67176293
传真 023-88202892 023-88202892
电子信箱 liuxiuqin@cqzskj.com suzi@cqzskj.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 重庆市渝北区回兴街道两港大道197号1幢
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 重庆市渝北区回兴街道两港大道197号1幢
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公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.cqzskj.com
电子信箱 mail@cqzskj.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 重庆市渝北区回兴街道两港大道197号1幢证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 再升科技 603601 无
六、 其他相关资料
名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所 办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和
（境内） A-5 区域
签字会计师姓名 申军、唐洪春
名称 中泰证券股份有限公司（原齐鲁证券有限公
司）
报告期内履行持续督导职 办公地址 山东省济南市市中区经七路 86 号
责的保荐机构 签字的保荐代表人 蔡畅、张伟
姓名
持续督导的期间 2015 年 1 月 22 日至 2015 年 12 月 2 日
名称 西南证券股份有限公司
办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
报告期内履行持续督导职
签字的保荐代表人 王晓红、蔡超
责的保荐机构
姓名
持续督导的期间 2015 年 12 月 3 日至 2017 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2015年 2014年 年同期增 2013年
减(%)
营业收入 233,623,372.88 213,426,025.86 9.46 205,780,669.69
归属于上市公司股东的净利 51,093,066.68 36,569,954.53 39.71 25,586,450.51
润
归属于上市公司股东的扣除 30,410,117.50 35,402,743.26 -14.10 24,051,929.39
非经常性损益的净利润
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经营活动产生的现金流量净 51,508,016.65 42,807,388.59 20.33 18,133,595.30
额
本期末比
上年同期
2015年末 2014年末 2013年末
末增减（%
）
归属于上市公司股东的净资 338,719,833.76 197,121,267.08 71.83 165,651,312.55
产
总资产 446,050,398.04 257,281,752.05 73.37 228,993,477.71
期末总股本 149,600,000.00 51,000,000.00 193.33 51,000,000.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3488 0.3259 7.03 0.2280
稀释每股收益（元／股） 0.3488 0.3259 7.03 0.2280
扣除非经常性损益后的基本每 0.2076 0.3155 -34.20 0.2144
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 16.47 20.30 减少3.83个百 16.53
分点
扣除非经常性损益后的加权平 9.80 19.66 减少9.86个百 15.54
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
2015 年度，公司营业收入较上年同期增长了 9.46%，主要为随着环保节能市场需求旺盛，主
营业务收入保持稳步增长；报告期内，归属于上市公司股东的净利润增长了 39.71%，主要系公司
营业收入增长，以及创新能力提升，承担多项项目研发等原因，政府扶持力度较大，获得的政府
奖励增加，营业外收入较上年同期增加；归属于上市公司股东的扣出非经常性损益的净利润较上
年同期下降，主要系成本和费用增加，营业利润较上年同期下降所至；公司总资产较上年增长了
73.37%，主要系报告期内公司完成首次公开发行股票使得股本增加以及本期利润增加使得期末留
存收益增加。报告期末前三年公司基本每股收益均保持了增长，主要为归属于上市公司股东的净
利润增长。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
不适用
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九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 46,205,018.48 57,522,033.50 65,868,243.87 64,028,077.03
归属于上市公司股东的净
3,167,086.70 11,589,918.19 17,460,336.28 18,875,725.51
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益后的净利 2,862,653.60 6,854,986.93 12,782,558.48 7,909,918.49
润
经营活动产生的现金流量
-936,162.43 4,757,187.14 -52,416.78 47,739,408.72
净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
用）
非流动资产处置损益 -114,772.87 -650,362.50 -81,155.12
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公 22,372,543.20 2,612,354.77 1,581,933.59
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
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同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 -7,662.87 -14,088.12 234,234.19
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损 102,392.87
益项目
少数股东权益影响额 -160,000.00
所得税影响额 -1,407,158.28 -780,692.88 -302,884.41
合计 20,682,949.18 1,167,211.27 1,534,521.12
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
无
合计
十二、 其他
无
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
1、主要业务情况
公司专注于超细纤维的研究、制造，和深度开发应用，主要产品包括微纤维玻璃棉、玻璃纤
维过滤纸、高效无机真空绝热板（VIP）芯材和高比表面积电池隔膜（AGM 隔板）等，公司致力于
“高效节能”和“干净空气”为主业发展模式，均属于国家大力支持和鼓励发展的产业。
公司的主营业务为微纤维玻璃棉及其制品的研发、生产和销售。微纤维玻璃棉是平均纤维直
径不大于 3.5 微米的玻璃棉。公司采用打浆、成型等工艺流程，将不同直径的微纤维玻璃棉及其
他纤维按照一定比例混合，并以粗纤维为骨架、细纤维为填充料制浆成型，制造排列均匀且既有
细小孔径、又有一定孔隙率的微纤维玻璃棉板材和过滤纸制品。公司生产的微纤维玻璃棉制品之
一高效无机真空绝热板芯材目前主要用作冰箱、冰柜的保温节能材料，正在逐步向冷链市场、小
家电和建材市场延伸，由于其良好的保温特性，能够显著降低电能消耗，属于节能领域；公司微
纤维玻璃棉制品的另一主要产品玻璃纤维过滤纸分为超高效过滤纸、高效过滤纸和中效过滤纸，
产品质量在国内同类产品中处于领先水平，主要应用于空气过滤设备中，属于环保领域。目前，
公司微纤维玻璃棉主要用于生产高效无机真空绝热板芯材、高比表面积电池隔膜和玻璃纤维过滤
纸。经过多年发展，公司微纤维玻璃棉深加工产品的技术不断积累和成熟，品牌知名度和市场认
可度逐渐提升，高比表面积电池隔膜和高效无机真空绝热板衍生品已经具备产业化的市场基础和
技术保障，成为公司即将规模化生产和销售的产品和新的盈利增长点。
2、主要经营模式情况
公司按业务流程和经营体系，构建了以上市公司为核心，上市公司与控股子公司专业化分工
生产、独立销售的经营模式。报告期内公司主要采用“研发+生产+销售”方式，丰富产品结构，
满足市场需求，提升自身价值。
（1）采购模式
公司及控股子公司生产经营所需的各项设备、原辅材料、办公用品、劳保用品等，均根据公
司相关规定，统一由公司采购部从市场自主采购。
（2）销售模式
公司按地域分为国内和国外销售市场，本报告期同时设置新材料事业部，至力于新品市场拓
展，完善电子商务平台建设，搭建不同的销售平台和销售团队。
国内市场，公司采取直销的销售方式，目前已基本形成了覆盖全国的市场网络。同时，公司
面向国内终端客户，开拓了互联网销售的方式，建立了公司的网络销售团队。
国外市场，公司已建立起全球销售体系，产品已外销到美国、韩国、日本、瑞典、意大利、
土耳其等多个国家和地区，与众多国外客户保持了良好合作关系，报告期内国外销售的占比达到
40%以上。
（3）生产模式
报告期内，公司主营产品微纤维玻璃棉、高效无机真空绝热板芯材及高比表面积电池隔膜、
玻璃纤维过滤纸均为自主生产的生产模式。
公司基本采取订单生产的方式，但由于滤纸规格型号高达几百种，为满足客户的不同需求，
同时提高生产设备的利用效率，玻璃纤维过滤纸通常会保持 1.5 个月的库存量需求。微纤维玻璃
棉是公司后端产品的主要原材料，按计划生产储备；而高效无机真空绝热板芯材和高比表面积电
池隔膜按订单生产，基本无库存。
（4）研发方面，公司以自主研发为主，在借鉴国外先进经验的基础上，经过多年持续的研发
投入，进行了大量的技术创新，截止报告出具日，公司共拥有专利 42 项，其中发明专利 27 项;
另有 10 项专利申请已进入实质审查阶段，形成了从材料开发、产品制备方法到生产工艺的一系列
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相关产品制造的核心技术。同时，公司还通过对外合作设立重庆纤维研究设计院股份有限公司，
并与东华大学俞建勇院士团队共建院士专家工作站，通过以上机构，吸引、培养、储存、转化一
大批高科技人才，为公司的发展提供核心竞争力保障。
3、行业情况说明
（1）微纤维玻璃棉
微纤维玻璃棉主要作为玻璃纤维过滤纸、高效无机真空绝热板芯材（VIP 芯材）和高比表面
积电池隔膜（AGM 隔膜）的主要原材料，其除了具有绝缘性、耐热性、抗腐蚀性好、机械强度高
等普通玻璃纤维的特点外，因其直径小、呈絮状，进一步加工成高效无机真空绝热板芯材、空气
过滤纸及高比表面积电池隔膜等产品后，对细小颗粒、分子等具有很好的限制运动、吸附、过滤
等特殊性能，有阻燃、无毒、耐腐蚀、容重小、导热系数低、化学稳定性强、吸湿率低等诸多优
点，是生产 AGM 隔膜、滤纸的理想原材料，也是高效无机真空绝热板终端产品的首选原材料，
是目前公认的性能优越的保温、隔热、吸音材料，具有十分广泛的用途。微纤维玻璃棉的品质直
接决定着高效无机真空绝热板芯材及高比表面积电池隔膜和空气过滤纸等下游产品的品质。
（2）玻璃纤维过滤纸
玻璃纤维过滤纸分为超高效过滤纸、高效过滤纸和中效过滤纸，主要为空气过滤器的核心构
件。
报告期内，我国电子、医疗、制药、食品、核电、军工等行业的快速发展，拉动了过滤器行
业的发展，国内市场对玻璃纤维过滤纸的需求迅速上升。目前，以玻璃纤维过滤纸为过滤介质的
洁净室已广泛地应用于电子、医疗、制药、食品、生化、光学、微型电机、微型轴承、胶片等行
业。同时，随着国内空气质量恶化，国民对生活品质的提升需求，商用新风系统和家用空气净化
器的需求增长，带动玻璃纤维过滤纸的需求上升。
（3）真空绝热（VIP）芯材
真空绝热（VIP）芯材由于其良好的低导热特性，能够显著降低电能消耗，目前主要用作冰箱、
冰柜、冷链物流等的节能保温材料，并正在逐步向建筑、汽车、高铁和航空等节能市场延伸。
2015 年 8 月，工业和信息化部发布《2015 年工业转型升级重点项目指南的通知》，组织实施
2015 年工业转型升级重点项目，支持智能制造和“互联网+”行动支撑保障能力、绿色制造、中
药材提升与保障、工业强基等 4 大重点领域，高效无机真空绝热板被明确写入工业强基类关键基
础材料中，被列入关键基础材料的招标项目。
2015 年 12 月 31 日，工业与信息化部原材料司《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录
（2016-2017 年本）》（征求意见稿）公示，无机真空绝热板名列其中，明确描述该产品已在江
苏、陕西等多地的 50 多个工程中应用，总建筑面积达 200 余万平方米。
在同样导热系数效果下，采用真空绝热板厚度仅为传统保温板的 1/8，可提高建筑物、冰箱、
冰柜等的实际使用面积和节能水平，缩短空调制冷制热时间。
高效无机真空绝热板是从芯材到衍生品的产业链中间环节之一，受益于国家工业发展转型升
级政策的积极推动，其原料和终端产品的市场空间将明显打开，行业内具有技术优势和资本优势
的企业将率先占领新兴市场份额，先发优势明显。
（4）高比表面积电池隔膜（AGM 隔板）
AGM 隔板是阀控式密封铅酸蓄电池的专用核心材料，也是目前兴起的汽车起停系统和微车电
源的主要节能材料。
报告期内，得益于搭载起停系统的汽车需求增长，用于起停技术的 AGM 电池需求上升，公司
的 AGM 隔板销量大幅提升。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内，公司管理层按照年初制定工作目标，积极开展工作，预付账款、在建工程、工程
物资、其他应付款较上年发生重大变化：
1、 预付账款较上年增幅为 649.39%，主要是募投项目投入和非公开发行项目前期垫资采购设备预
付款增加；
2、 在建工程较上年增幅为 1735.73%，主要是募投项目和非公开发行项目前期垫资的投入建设；
3、 工程物资较上年增幅为 3565.36%，主要是募投项目和非公开发行项目工程专用设备增加；
4、 其他应付款较上年增幅为 743.01%，主要是本期设立重庆纤维研究设计院股份有限公司，暂收
少数股东投资款 500 万元，由于未能及时办理工商变更，该款项已于 2016 年 1 月 13 日退回。
其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
无
三、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力体现在系统性的整合能力进一步加强，包括对原材料工艺改进
能力、产品的特有配方、制造工艺及设备的设计能力等方面。具体体现在：
（1）掌握特殊料性成份；（2）具有核心知识产权的配方；（3）自主研发工艺流程；（4）
超细纤维搭接结构；（5）全自动在线检测；（6）成熟的工人培养体系。
上述能力已经通过 42 项专利进行了全方位的保护，打造了宽阔的护城河。同时，公司的强有
竞争力也体现在以下方面：
1、研发技术优势
公司在借鉴国外先进经验的基础上，经过多年持续的研发投入，进行了大量的技术创新，截
止报告出具日，公司共拥有专利 42 项，其中发明专利 27 项;另有 10 项专利申请已进入实质审查
阶段，形成了从材料开发、产品制备方法到生产工艺的一系列相关产品制造的核心技术。公司是
高新技术企业，为重庆市创新型示范企业，拥有重庆市技术研发中心、博士后工作站和院士专家
工作站。为公司吸收、培养、储存、转化高科技人才打下了基础，为公司保持持续创新、开发更
多的新产品提供了保障。同时，公司也是少数拥有既生产微纤维玻璃棉，又能生产空气过滤纸、
VIP 芯材和 AGM 隔板的企业之一，一体化优势明显。
2、产品结构优势
公司充分认识本行业市场发展趋势，根据整体发展规划，通过不断完善产品系列、稳定产品
性能，提供技术标准、自主创新等一系列领先同行业的差异化产品制造，形成了从上游微纤维玻
璃棉到下游微纤维制品的完整产业链条。报告期内，松下新材料公司的建立，进一步打通了公司
全产业链的中间环节，将会引领国产真空绝热板走向国际化市场，在家电冰箱产品中替代传统保
温材料，市场空间广阔，为公司进入国际家电市场领域提供了有力保证。
3、产品质量优势
公司极为重视产品质量，建立了全面覆盖的质量管理体系和环境管理体系，并大力推行精益
化生产和现场 7S 管理。
报告期内，通过引进国外先进的生产、检验设备，公司在硬件方面已经达到国际先进水平。
公司拥有行业一流的生产和检测设备，实现一流的产品品质。
4、团队管理优势
公司拥有一支年富力强的管理团队。公司核心生产、技术、管理和销售人员保持稳定，大多
数人员自参加工作即在公司，与公司同步成长和发展，直接参与公司各个时期的建设和发展。经
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过多年的实践锻炼，认可公司企业文化，与公司已经融为一体，具有较强的工作能力、丰富的管
理经验、良好的职业道德和敬业精神。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年是公司夯实未来发展基础的一年。在复杂多变的经济环境和激烈的市场竞争压力下，
公司主营业务保持了稳步增长，盈利能力进一步提升。
1、经营情况：
截止 2015 年 12 月 31 日，公司主要财务指标完成情况：实现营业收入 233,623,372.88 元，
比上年同期 213,426,025.86 元增加 20,197,347.02 元，增幅 9.46%；实现净利润 51,186,943.04
元，比上年同期 36,569,954.53 元增加 14,616,988.51 元，增幅 39.97%；加权平均净资产收益率
16.47%；归属于母公司所有者的净利润为 51,093,066.68 元，每股收益 0.3488 元。
2015 年，公司营收稳步增长，一是得益于国内环保节能市场需求旺盛；二是公司拥有持续的
研发和创新能力，产品品质行业领先，保证了公司全球市场布局的实现，国外市场份额提升；公
司净利润增长的原因为：营业收入稳步增长的同时，公司保持了持续工艺优化、技术创新，承担
多项项目研发，政府扶持力度较大，获得的政府奖励增加，营业外收入较上年同期大幅提升。
2、IPO 进展顺利，成功上市发行
报告期内，公司取得中国证券监督管理委员会《关于核准重庆再升科技股份有限公司首次公
开发行股票的批复》，并经上海证券交易所上市委员会审核同意，公司与 2015 年 1 月 22 日在上
海证券交易所上市交易，开启公司新篇章。
3、2015 年非公开发行项目于 2016 年 4 月取得发行核准批文
报告期内，公司向中国证券监督管理委员会提交 2015 年非公开发行股票申请获得受理，根据
非公开发行股票的预案，公司拟向特定对象非公开发行股票不超过 3,031 万股（含 3,031 万股），
募集资金总额不超过 77,770.02 万元人民币，扣除发行费用后将用于高性能玻璃微纤维建设项目、
高比表面积电池隔膜建设项目、高效无机真空绝热板衍生品建设项目和补充流动资金。2016 年 1
月 29 日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发行审核委员会 2016 年第二十
一次会议审核结果，公司本次非公开发行 A 股股票的申请获得审核通过。2016 年 4 月 15 日，公
司取得证监会关于非公开发行项目核准批复文件“证监许可[2016]507 号”。公司董事会根据批
复文件要求和股东大会的授权启动了本次非公开发行股票相关事宜。目前 2015 年非公开发行股票
事宜正在开展中。
4、实施产业一体化战略
报告期内，公司与松下电器（中国）有限公司，共同出资成立松下真空节能新材料（重庆）
有限公司，公司持股 49%。松下新材料公司的建立，进一步打通了公司全产业链的中间环节，将
会引领国产真空绝热板走向国际化市场，在家电冰箱产品中替代传统保温材料，市场空间广阔，
为公司进入国际家电市场领域提供了有力保证。与福建盈科创业投资有限公司拟共同发起设立
“再升盈科节能环保产业并购基金”，产业并购基金将作为公司并购整合节能环保产业优质资源
的平台，截止报告期末，产业并购基金还未正式启动。
5、注重科技创新，加强技术储备
截止报告出具日，公司加强自主研发并开展多渠道技术储备，公司共拥有专利 42 项，其中发
明专利 27 项;另有 10 项专利申请已进入实质审查阶段；投资设立重庆纤维研究设计院股份有限
公司，与东华大学俞建勇院士团队共建院士专家工作站，强化公司在材料领域的研发优势。
6、持续完善、强化内控体系
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2015 年年度报告
报告期内，公司以重点业务领域为核心，推动精益化标准管理及清洁生产，生产车间投运
PM2.5 新风系统，创造更加干净的生产和工作环境；不断完善和强化现有的内控体系，加强内控
监督审核，为公司健康、良性运营提供更切实可行的内控管理需求服务和成果输送，使内控体系
更完善、合理、有序，以保障经营活动的有序进行，促使公司治理水平不断提高。
7、加强品牌建设，注重价值增长。
随着制造业企业的利润空间不断受到挤压，比起单纯的市场增长，价值增长更加成为企业提
高利润的重要因素，近年来，公司逐渐加大营销策划力度，通过知识产权保护自有品牌，利用互
联网搜索引擎、电子商务、广告推广等渠道加大全球品牌知名度，通过品牌战略，提升企业无形
资产价值，抢占市场的制高点。报告期内，“两江 liang jiang”注册商标被认定为重庆市著名
商标，新增玻璃纤维制品（VIP 纳米芯材）为重庆市名牌产品。制定 VIP 芯材和玻璃纤维滤纸企
业标准并在质监局备案。
8、募集资金使用情况
本报告期，公司首次公开发行 1,700 万股，募集资金 13,430 万元，扣出发行费用后募集资金
净额 10,410.55 万元。本年度已累计使用募集资金 6,109.97 万元，利用部分闲置募集资金暂时补
充流动资金未到期金额 3,000 万元，募集资金余额 1,357.14 万元（含募集资金利息收入 56.56
万元）。
9、建立信息披露制度
报告期内，公司提高信息披露的针对性和透明，增强信息的可读性，主动满足投资者的信息
需求；通过多种渠道，保证与投资者的无障碍沟通，及时完整的传递公司重大信息，增强投资者
对公司的了解与信心。
二、报告期内主要经营情况
2015 年是公司夯实未来发展基础的一年。在复杂多变的经济环境和激烈的市场竞争压力下，
公司主营业务保持稳定增长，盈利能力进一步提升。本期实现营业收入 233,623,372.88 元，较上
年同期增加了 9.46%；受本期收入增长，同时因人工和成能源成本增加导致毛利率略有下降，报
告期营业成本较上年同期增加了 16.31%；由于新品市场拓展费和人工成本增加等因素影响，本期
销售费用和管理费用较上年同期分别增长了 24.50%和 11.50%；而因受本期美元汇率上升有利影响，
本期财务费用较上年同期下降了 166.29%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 233,623,372.88 213,426,025.86 9.46
营业成本 148,460,668.08 127,636,772.48 16.31
销售费用 22,130,362.72 17,775,472.79 24.50
管理费用 25,644,398.30 22,999,594.78 11.50
财务费用 -1,420,683.68 2,143,214.26 -166.29
经营活动产生的现金流量净额
