2015 年年度报告
公司代码：600784 公司简称：鲁银投资
鲁银投资集团股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人刘卫国、主管会计工作负责人陈瑞强 及会计机构负责人（会计主管人员）
田效磊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
报告期内，母公司及合并报表净利润均为负数,结合公司的现金流量状况,本年度不进行利润
分配，也不进行资本公积转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，敬请查阅第四节\"管理层讨论与分析\"中关于公
司未来发展的讨论与分析中\"可能面对的风险\"的内容。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 20
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 31
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 33
第九节 公司治理........................................................................................................................... 41
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 44
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 45
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 153
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司 指 鲁银投资集团股份有限公司
莱钢集团 指 莱芜钢铁集团有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
莱商银行 指 莱商银行股份有限公司
本次重大资产置换及发行股份 指 鲁银投资重大资产置换及发行股份购
购买资产、本次重大资产重组、 买资产暨关联交易，即鲁银投资以其拥
本次重组、本次交易 有的带钢分公司部分存货、全部非流动
资产和预收账款（即置出资产）与莱钢
集团持有的莱商银行 4.98%股权（即置
入资产）进行资产置换，并向莱钢集团
发行股份购买置入资产价值超出置出
资产价值的差额部分
《公司章程》 指 《鲁银投资集团股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《对外担保制度》 指 《鲁银投资集团股份有限公司对外担
保制度》
《关联交易管理制度》 指 《鲁银投资集团股份有限公司关联交
易管理制度》
董事会 指 鲁银投资集团股份有限公司董事会
监事会 指 鲁银投资集团股份有限公司监事会
股东大会 指 鲁银投资集团股份有限公司股东大会
元 指 人民币元
粉末冶金公司 指 莱芜钢铁集团粉末冶金有限公司
国际经贸公司 指 山东鲁银国际经贸有限公司
小额贷款公司 指 济南市市中区鲁银小额贷款有限责任
公司
文化艺术品公司 指 山东鲁银文化艺术品有限公司
青岛豪杰矿业、豪杰矿业 指 青岛豪杰矿业有限公司
禹城粉末制品公司、制品公司 指 鲁银集团禹城粉末冶金制品有限公司
禹城羊绒 指 鲁银集团禹城羊绒纺织有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 鲁银投资集团股份有限公司
公司的中文简称 鲁银投资
公司的外文名称 LUYIN INVESTMENT GROUP CO., LTD.
公司的外文名称缩写 LUYIN INVEST
公司的法定代表人 刘卫国
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘卫国 刘晓志
联系地址 济南市经十路10777号 济南市经十路10777号
电话 0531-82024156 0531-82024156
传真 0531-82024179 0531-82024179
电子信箱 luyin784@163.com luyin784@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 济南市经十路20518号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 济南市经十路10777号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.luyin.cn
电子信箱 luyin784@163.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报，上海证券报，证券时报，证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 鲁银投资 600784 鲁银集团
六、 其他相关资料
名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 楼
内）
签字会计师姓名 吴金锋、郑红玲
名称 兴业证券股份有限公司（重组财务顾问）
办公地址 福州市湖东路 268 号
报告期内履行持续督导职责的
签字的财务顾问 王光清、刘颖佳
财务顾问
主办人姓名
持续督导的期间 2014 年 3 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减
(%)
营业收入 2,342,324,159.02 3,436,994,919.30 -31.85 5,823,931,291.16
归属于上市公司股东的 -64,849,798.90 36,029,516.60 -279.99 95,485,775.95
净利润
归属于上市公司股东的 -65,624,023.52 34,193,315.53 -291.92 45,764,899.28
扣除非经常性损益的净
利润
经营活动产生的现金流 98,352,142.18 -97,570,739.45 -550,201,594.33
量净额
本期末
比上年
2015年末 2014年末 同期末 2013年末
增减（%
）
归属于上市公司股东的 1,441,101,215.77 1,404,559,943.60 2.60 986,062,266.55
净资产
总资产 5,356,014,801.09 5,362,514,721.09 -0.12 5,714,703,248.85
期末总股本 568,177,846.00 568,177,846.00 0.00 496,613,746.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.114 0.065 -275.38 0.172
稀释每股收益（元／股） -0.114 0.065 -275.38 0.172
扣除非经常性损益后的基本每 -0.115 0.061 -288.52 0.082
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -4.48 3.62 减少8.10个百 10.14
分点
扣除非经常性损益后的加权平 -4.53 3.44 减少7.97个百 4.86
均净资产收益率（%） 分点
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
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九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 502,023,065.18 674,008,508.86 496,245,500.66 670,047,084.32
归属于上市公司股东
-7,930,738.26 8,734,661.48 5,056,200.08 -70,709,922.20
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -7,071,234.04 8,552,237.60 5,048,272.76 -72,153,299.84
后的净利润
经营活动产生的现金
-1,303,481.75 77,976,682.06 -27,019,478.62 48,698,420.49
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
用）
非流动资产处置损益 -26,639.34 436,009.42 39,263,163.15
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公 880,406.83 2,462,584.00 3,014,300.00
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
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融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要 -891,346.67 -335,371.33
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 1,054,657.49 -349,866.48 7,631,444.25
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额 -27,172.57 -12,406.97 -263,620.13
所得税影响额 -215,681.12 -364,747.57 75,589.40
合计 774,224.62 1,836,201.07 49,720,876.67
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
可供出售金融资产 3,564,059.68 6,989,044.13 3,424,984.45 0.00
以公允价值计量的
部分
合计 3,564,059.68 6,989,044.13 3,424,984.45 0.00
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司主要业务包括粉末冶金及制品、房地产、商贸、矿业开采、羊绒纺织、金融及文化产业
等。
1.粉末冶金及制品产业
公司粉末冶金及制品产业的主要产品为粉末冶金材料、汽车结构件以及粉末冶金件，产品主
要应用用于汽车、家电等产品领域。其中，粉末冶金公司是目前国内最大的粉末冶金材料生产企
业，产品质量稳定，客户认可度较高，具备较好的品牌形象，处于国内领先地位。2015 年粉末冶
金公司收入稳定，效益良好。
2.房地产产业
房地产产业主要产品以商业和住宅楼盘开发为主，开发区域主要集中在济南、青岛及山东省
内地区，楼盘质量稳定，业内口碑佳。受报告期内国内房地产市场低迷影响，公司房地产项目销
售与计划有较大偏差，对当期利润影响较大。
3.国际贸易产业
国际贸易产业主要以铁矿石、钢坯、建材等产品销售为主，近年国际经贸公司发展迅速，营
业规模不断扩大，是公司收入的稳定来源，盈利情况良好。报告期内受铁矿石价格大幅下滑影响，
公司贸易业务销售收入有所下降。
二、报告期内核心竞争力分析
2015 年，公司核心竞争能力不断增强，报告期内主要相关变化情况如下：
1、集团修订实施了《新产品开发管理办法》，鼓励各产业开展新产品研发、销售工作。全年
实现新产品销售收入 5000 万元左右，促进了产品附加值和市场竞争力的提高。
2、粉末冶金公司《高性能钢铁粉末材料关键技术研究与应用》项目获得山东科技进步一等奖，
《一种湿式除尘风机》、《一种钢铁粉末烘干机》获实用新型专利。
3、禹城粉末制品公司加大新产品研发及新市场开发力度，全年完成 11 个系列， 30 个新品
种开发，其中 10 种齿毂新产品实现量产，6 种结构件实现小批量供货。
4、禹城粉末制品公司精益试点工作取得一定成效，其代表产品生产周期缩短 19%、成品库存
产品金额降低 8.4%、机械压机换模时间缩短 16%，有效地带动了全集团精益管理工作的开展。
5、山东毛绒公司加强设备工艺研究攻关，利用辅助工具和配件对双针平车进行改造，极大提
高了工艺技术水平。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年，宏观经济态势和市场形势依然较为严峻，对公司下属各实体产业带来较大冲击，经
营面临着多种困难与压力。作为利润主要构成的房地产业产业收入和利润完成情况不理想，总体
经营指标与公司预算目标有较大差距。面对国家经济整体低迷、各公司效益下滑，资金回流不畅
等严峻形势，公司管理层带领广大干部职工，积极作为、攻坚克难、扎实工作，经过不懈的努力，
基本保持了公司生产经营各项工作的平稳有序、安全顺行。
公司董事会严格按照《公司法》和《公司章程》规定，认真贯彻落实股东大会决议，充分发
挥董事会的领导决策和经营指导作用，规范运作，不断提升公司治理水平；做好重大资产重组相
关工作；坚持技术创新，核心竞争力进一步提升；立足当下，谋划未来，强化企业战略管理；规
范关联交易，加强对外担保管理；高度重视投资者，不断加强投资关系管理；严格执行公司信息
披露制度，重视和加强信息披露工作。总体来看，经审计后公司全年经营效果不理想，主要原因：
一是公司房地产项目销售与预期出现较大偏差，对当期收入和利润的实现影响较大；二是铁矿石
价格急剧下滑，对公司贸易业务收入的实现产生一定的影响；三是对达到销售状态的房地产项目
停止资本化，致使公司当期财务费用大幅上升；四是对豪杰矿业存货按照预计可回收金额计提减
值准备，对当期利润影响较大。为此，公司在 2016 年 4 月 14 日以业绩快报形式向全体投资者进
行了公告。新的一年里，面对经济新常态下复杂严峻的形势，公司管理层将认真研究、积极应对，
以经济效益为中心，凝神聚力抓经营，努力提质增效，在新常态下实现新发展。
2016 年公司将坚持以党的十八大精神为指导，贯彻中央经济工作会“三去一降一补”，围绕
“十三五”发展战略规划和年度生产经营计划，实施生产经营与资本运营双轮驱动，扎实推进各
产业精益管理和技术创新，深入推进体制机制改革，全面落实资产经营责任制,着力优化产业结构，
努力提高资源配置效率，大力盘活闲置资产，规范运营、化解风险，抢抓机遇落实战略转型。总
体概括为“双轮驱动，权责明确，挖掘潜力，寻求转型”。工作重点一是加强管理层建设，提升
科学决策水平；二是调整产业结构，优化主营业务；三是加强母公司管理；四是坚持规范运作，
加强关联交易管理；五是加强投资关系管理，提升公司形象；六是加强内幕信息管理，保证信息
披露质量切实保护中小投资者利益。
二、报告期内主要经营情况
2015 年，公司全年实现营业收入 23.42 亿元，比上年同期降低 31.85%，主要原因是(1)报告
期内公司房地产项目销售与预期出现较大偏差，对当期收入实现影响较大，比上年同期降低
71.10%；（2）受铁矿石价格下滑的影响，公司贸易业务销售收入下降幅度较大，比上年同期降低
16.35%。
公司实现净利润-8,146.60 万元，其中归属于母公司所有者的净利润-6,484.98 万元，分别同
比降低 296.12%、279.99%。总资产 53.56 亿元，同比降低 0.12%，净资产 16.29 亿元，同比增加
1.46%。利润变动主要原因：（1）公司房地产项目销售与预期出现较大偏差，对当期利润的实现
影响较大，比上年同期降低 4410 万元；（2）对达到销售状态的房地产项目停止资本化，致使公
司当期财务费用大幅上升，影响当期利润 6033 万元；（3）对豪杰矿业存货按照预计可回收金额
计提减值准备，影响当期利润 3250 万元。（4）报告期公司参股万润股份业绩好于上年同期，公
司按照权益核算的投资收益比上年同期增加 2334.31 万元。莱商银行现金分红比上年同期增加 498
万元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,342,324,159.02 3,436,994,919.30 -31.85
营业成本 2,089,386,803.22 3,021,219,800.16 -30.84
销售费用 44,298,306.42 57,560,804.16 -23.04
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2015 年年度报告
管理费用 112,401,855.82 110,221,775.22 1.98
财务费用 143,778,041.56 82,394,472.24 74.50
经营活动产生的现金流量净额 98,352,142.18 -97,570,739.45 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -4,021,601.63 12,074,225.98 -133.31
筹资活动产生的现金流量净额 -9,719,299.89 -270,286,876.89 不适用
研发支出
1. 收入和成本分析
收入降低的主要原因（1）报告期内公司房地产项目销售与预期出现较大偏差，对当期收入实
现影响较大，比上年同期降低 71.10%；（2）受铁矿石价格下滑的影响，公司贸易业务销售收入
下降幅度较大，比上年同期降低 16.35%。
成本降低的主要原因为房地产项目销售未达预期，收入下降对应结转的成本下降。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
粉末冶 429,908,106.29 335,350,783.83 21.99 -6.11 -8.51 增加
金材料 2.04 个
及制品 百分点
房地产 306,398,887.79 216,060,705.00 29.48 -71.10 -73.62 增加
6.73 个
百分点
商贸 1,447,429,782.05 1,387,431,198.37 4.15 -16.35 -17.63 增加
1.49 个
百分点
纺织行 114,199,608.71 106,340,099.66 6.88 -10.3 -10.46 增加
业 0.17 个
百分点
其他 37,740,719.82 41,106,275.89 -8.92 -21.27 36.51 减少
46.10 个
百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
主营业务分地区情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分地区 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
国内 2,303,838,240.60 2,057,888,338.56 10.68 -32.34 -31.25 减少
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2015 年年度报告
1.42 个
百分点
国外 31,838,864.06 28,400,724.19 10.80 -0.12 1.36 减少
1.30 个
百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
公司涉及多种产业，非单一生产型企业，因此按分行业列示，不做分产品列示。
(2). 产销量情况分析
产销量情况说明
本期公司生产粉末冶金材料 9.49 万吨，销售 9.
