海虹企业(控股)股份有限公司 2015 年年度报告全文
海虹企业(控股)股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 04 月
海虹企业(控股)股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人康健、主管会计工作负责人李旭及会计机构负责人(会计主管人
员)黄雪堂声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司在本年度报告第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的展望部
分，描述了可能面对的风险及应对措施，敬请查阅。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 4
第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 8
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 23
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 32
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 37
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 38
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 43
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 49
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 140
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 海虹控股 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 海虹企业(控股)股份有限公司
公司的中文简称 海虹企业(控股)股份有限公司
公司的法定代表人 康健
注册地址 海口市文华路 18 号君华海逸大酒店（原文华大酒店）七层
注册地址的邮政编码 570105
办公地址 海口市文华路 18 号君华海逸大酒店（原文华大酒店）七层
办公地址的邮政编码 570105
公司网址 WWW.SEARAINBOW.COM
电子信箱 IR@SEARAINBOW.COM
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 肖琴 刘雯雯
海口市文华路 18 号君华海逸大酒店（原 海口市文华路 18 号君华海逸大酒店（原
联系地址
文华大酒店）七层 文华大酒店）七层
电话 010-64424355 010-64424355
传真 0898-68510496 0898-68510496
电子信箱 IR@SEARAINBOW.COM IR@SEARAINBOW.COM
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 WWW.CNINFO.COM.CN
公司年度报告备置地点 公司投资与证券事务部
四、注册变更情况
组织机构代码 914600002012808546（统一社会信用代码）
公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更
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有）
1996 年 12 月，目前控股股东中海恒实业发展有限公司以协议方式受让原控股股
历次控股股东的变更情况（如有）
东海南省开发建设总公司等公司股份 5,000 万股，成为公司第一大股东。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址 海南省海口市龙华区国贸大道 48 号新达商务大厦 3101 室
签字会计师姓名 王祖平、符永富
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 193,827,322.93 195,071,369.33 -0.64% 205,906,598.52
归属于上市公司股东的净利润
23,063,388.90 24,977,289.73 -7.66% 12,978,229.82
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-58,908,485.26 -59,755,891.98 -16,356,316.67
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
13,410,825.79 -24,808,052.32 159,587,254.02
（元）
基本每股收益（元/股） 0.0257 0.0278 -7.66% 0.0144
稀释每股收益（元/股） 0.0257 0.0278 -7.66% 0.0144
加权平均净资产收益率 1.74% 1.97% -0.23% 1.01%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 1,481,815,750.14 1,434,935,617.20 3.27% 1,428,044,342.97
归属于上市公司股东的净资产
1,376,446,647.13 1,310,271,874.72 5.05% 1,256,300,757.43
（元）
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 44,970,498.08 40,958,981.93 38,039,146.30 69,858,696.62
归属于上市公司股东的净利润 -18,627,394.41 -25,525,079.64 -52,877,401.16 120,093,264.11
归属于上市公司股东的扣除非经
-20,544,379.06 -32,403,863.32 -15,548,874.92 9,588,632.04
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -119,743,652.82 40,984,128.56 -64,359,705.55 156,530,055.60
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
主要系出售子公司股
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
137,378,377.81 -173,006.18 -276,518.41 权实现较大投资收益
值准备的冲销部分）
所致
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 298,410.20 主要系政府补助
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 主要系浙江兆银利息
7,570,752.97 1,523,236.44 12,253,495.01
占用费 收入
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 主要系以公允价值计
值业务外，持有交易性金融资产、交易性 量且其变动计入当期
-39,442,873.37 15,625,702.68 -5,280,838.03
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 损益的金融资产股价
处置交易性金融资产、交易性金融负债和 波动所致
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可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
15,000,000.00
回
主要系无法支付的款
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,119,777.64 80,261,718.33 3,175,114.84
项
主要系以公允价值计
量且其变动计入当期
其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,714,801.59 7,503,882.76 7,277,248.01
损益的金融资产股息
收入及项目投资收益
主要系出售子公司股
减：所得税影响额 34,819,223.67 20,007,589.93 2,806,068.68 权，投资收益所得税
影响额
少数股东权益影响额（税后） -151,850.99 762.39 7,886.25
合计 81,971,874.16 84,733,181.71 29,334,546.49 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
持有交易性金额资产股息收入 3,039,131.59 持有交易性金额资产股息收入
其他投资收益 5,675,670.00 项目投资收益
合计 8,714,801.59
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）医药电子商务及交易业务
公司的医药电子商务业务起步于2000年，公司借助先进、专业的医药行业人才和互联网技术人才，以药品集中招标采购
为契机，深入介入中国医疗体制改革。经过十余年发展，目前拥有数十家控股子公司从事医药电子商务及交易业务。国家新
医改政策的变化，对医药电子商务业务冲击较大，公司努力顺应新的经营环境，制定了战略转型思路，依靠多年累积的技术
和数据的优势，大力发展政府采购、技术开发、技术服务、数据延展、数据分析等业务，多角度、多层次地拓展新的业务收
入来源。通过多年的业务转型及创新，电子交易业务及政府代理项目实现了一定的增长，并持续为公司带来稳定的业绩。
（二）PBM业务（医保控费业务）
在人口老龄化和医疗费用快速上涨的背景下，医保基金面临越来越大的支付压力，支出增幅高于收入增幅，基金“穿底”
风险日益凸显，医保支付方的改革势在必行。公司于2009年率先开展医保基金智能审核业务，该业务是公司借鉴国际领先的
PBM模式，引进先进的管理理念与监管工具，在国家相关权威部门与医学专家的指导下，经多年努力研发出具有自主知识产
权的医保基金智能监管平台和医疗质量控制与服务平台。目前PBM业务覆盖范围扩至全国24个省/直辖市的近200个地市，审
核结果公示反馈系统上线医院8000余家，服务参保人群超过8亿人。
为了强化医保支付和监管作用，提升医保管理能力和水平，形成分级诊疗的就诊秩序，控制医保费用的不合理增长，公
司巩固和完善医保智能审核的工作成果，在医保审核的基础上推出第三方服务管理模式，通过在签约医保统筹地区搭建区域
性、市场化、智能化的综合管理和服务平台，利用公司多年在医疗行业积累的数据、技术经验，开展医疗质量管理服务、医
药价格管理服务、医保基金精细化管理服务以及参保人健康服务，承载和协调了医保、医疗、医药“三医联动”。第三方基
金管理模式的成功落地，对海虹大健康服务体系建设有着标志性意义。
（三）海虹新健康业务
公司响应国家关于加快发展商业健康保险的政策精神，积极与商业保险公司建立合作关系，同时，服务内容向医院端及
患者端延伸，在此基础上构建海虹新健康平台。
新健康的服务内容包括：参保人的商业保险服务、就医就诊辅助、药品福利管理（二次报销）、异地医保的审核与结算
等；同时利用信息化手段，辅助医疗机构提高院内资源利用效率，如建立医用电子健康档案、诊间支付辅助等。尽管海虹新
健康业务尚处在业务试点和开拓期，但该业务是提升公司价值和持续盈利能力的重要核心，对公司业务发展战略有承上启下
的重要作用。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
本期公司新增对杭州图特信息科技有限公司投资 950 万元，持股比例为 9.5%。公司
股权资产 联营企业中国通用医药电子商务有限公司本期确认投资损失，账面价值减少 314 万
元。
2014 年底公司固定资产账面价值 10,604 万元、2015 年底为 7,063 万元，减少 33.39%，
固定资产
主要系公司出售子公司股权，其固定资产不再纳入合并范围所致。
无形资产 2014 年底公司无形资产账面价值 6,557 万元、2015 年底为 13,626 万元，增加
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107.82%，主要系医保基金智能监管平台系统开发确认及开发支出转入无形资产所
致。
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
保障资产安 境外资产占
资产的具体 是否存在重
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产
内容 大减值风险
措施 的比重
经营及投资 18,651,860.2
货币资金 香港 8.80% 否
形成 5 美元
交易性金融 19,747,595.4
投资形成 香港 9.32% 否
资产 1 美元
32,724,001.4
其他应收款 经营形成 香港 15.44% 否
5 美元
可供出售金 4,328,370.63
投资形成 香港 2.04% 否
融资产 美元
主要境外资产均系公司全资子公司域创投资（香港）有限公司及其控股子公司的资产，2015 年度由于股票市
其他情况说
值波动当期净利为-635 万美元。域创投资（香港）有限公司主要运营投资业务，严格遵循公司投资及资金管
明
理相关规定，历年来域创投资（香港）有限公司经营业绩良好，资产风险可控。
三、核心竞争力分析
公司自2000年以来大力推广医药电子商务业务，十余年的积累形成了包括覆盖全国的地方渠道、数据标准、研发能力、
高精尖人才储备等竞争优势。
公司长期以来坚持人才兴企战略，引进有丰富医药行业经验及出色开发能力的人才，构建起强大、专业的技术研发团队，
为公司不断注入创新活力。
目前，公司已成功自主研发包括医保基金智能管理系统、医疗保险服务系统、处方审核引擎系统、医疗质量智能监控系
统、社会保险基金现场监督智能系统、医疗服务监控系统、规则管理系统、药品信息管理系统在内的共计20余项产品，均已
获得国家版权局颁发的计算机软件著作权登记证书。
随着业务的推进，公司凭借丰富的资源积累以及专业化的服务，与医保机构、医疗机构及药品生产、流通企业形成了稳
固良好的合作关系。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015 年，在机会与挑战并存的新医改背景下，公司秉承互联网思维服务医保的创新理念，持续完善公司内部控制体系，
强化法人治理结构。围绕“三医联动，构建健康行业闭环生态圈”的大健康产业布局，整合优势资源，加大转型力度，提升
公司的创新能力和市场竞争力，在技术创新、业务创新、资本运作、融合发展等方面均实现了较好的进展。
报告期内，医药电子商务及交易业务基本稳定，海虹新健康及 PBM 业务投入加大，管理费用、销售费用及主营业务成
本持续增加，而业务目前尚未形成规模性收入。报告期内，公司及控股子公司海南海虹资产管理有限公司分别将所持北京威
邦物业管理有限公司 80%和 17.5%的股权以协议价格 18,367.23 万元转让给公司控股股东中海恒实业发展有限公司，2015 年
12 月 24 中海恒已按照股权转让协议的约定，足额支付了转让款，并计入公司 2015 年损益。2015 年公司营业利润增幅 183.43%，
归属于上市公司股东的净利润降幅 7.66%。
（一）报告期经营环境分析
回顾 2015 年我国新医改的整体进展，在医疗保障覆盖范围、基本公共卫生制度、大病医疗保险及公立医院综合改革方
面均取得了一定成绩，但从实践情况上来看，问题并未有效缓解，医改总体目标的实现任重道远。结合目前公司现有业务，
对公司所处经营环境分析如下：
1、医保基金管理及控费
目前我国城乡基本医疗保险覆盖率超过 95%。然而，随着“广覆盖”，问题也应运而生：医保筹资渠道收窄，医保基金
运营日益力不从心。据统计，2013 年城镇基本医疗保险基金总收入和总支出，同比增长 18.9%和 22.7%，第一次出现收入增
幅低于支出增幅，随着深度老龄社会的步步逼近，收少支多将成为医保基金的新常态，迫切需要强化基金运营的管理和监督。
人手不足、专业力量欠缺是导致医保基金管理不力的主要原因，而精细化、市场化是医保控费发展的必然趋势。
2、商保合作，慢病/健康管理
政府筹资不足、现有公立医疗机构“以药养医”机制造成的看病难，以及优质医疗资源分布不均导致的看病贵是中国当前
医疗体系的主要矛盾。落实分级诊疗，加强重点人群的健康管理服务，引导患者有序就医，转变卫生服务模式由过去的“疾
病治疗为中心”转向“健康管理为核心”成为改革实现的具体目标。
《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》及《关于加快发展商业健康保险的若干意见》的发布，为新型健康
保险提供了空前的发展机遇，商业健康保险在深化医药卫生体制改革中的作用日益凸显。但我国商业健康险在财务和医疗上
的风险保护程度低且有局限性，没有生病后的服务介入，主要是和条件匹配然后被动理赔，无法享受任何医疗服务或帮助去
治愈疾病。后端服务的欠缺直接限制了商业健康险保障类产品的发展。
目前我国医疗健康投入不足的社会现状也为健康管理服务市场提供了广阔的发展空间。在移动互联网时代，健康管理所
依赖的数据收集及应用得以落地，事前和事中的控制，将替代原有的事后控制的医疗形式，互联网技术将为慢病管理、预防
保健、乃至整个保险行业带来巨大变化乃至颠覆。
（二）报告期内主营业务进展
医药电子商务及交易业务
顺应国家政策变化，公司医药电子商务及交易业务不断创新，积极为大健康产业打下坚实基础。报告期内。医药电子商
务及交易业务实现收入 181,804,126.5 元，较上年同期基本持平。
海虹企业(控股)股份有限公司 2015 年年度报告全文
PBM 业务（医保控费业务）
报告期内，以智能审核业务为基础的 PBM 业务在报告期内实现模式突破。在持续扩大业务覆盖范围的同时，公司积极
探索，在医保基金智能审核业务在原有的“杭州模式”基础上，从事后审核过渡到事中控制以及事前预防，推出了“金华模
式”、“苏州模式”。公司通过完善临床知识库、深入挖掘大数据应用、建设专家体系等一系列工作，进一步提高了专业服务
能力，进而开创了第三方基金管理的崭新业务模式，成功地将业务过渡到医保基金的支付、评价、居民健康管理等更深入的
服务层面。自 2015 年 6 月起，公司陆续与湛江市、遵义市、岳阳市达成合作协议，并于 2016 年 2 月成功将第三方模式落地
成都。
海虹新健康
报告期内，各项业务顺利推进中。针对参保人的药品福利管理（二次报销）、异地就医等项目已开始运行；针对医疗机
构的院际合作、共建健康管理服务中心/医院诊疗中心等方面工作也在试点中；商保合作方面，也正在按计划推进医保补充
医疗保险整体解决方案、创新服务型保险产品开发、TPA 服务项目以及现有保险产品合作等项目。目前，全国合作签约医
院约 160 家，合作签约商保 13 家，合作签约生产企业约 50 家。
（三）报告期内其他工作
报告期内，公司进一步加强内控制度建设和制度修订完善工作，恪守依法治企的原则，严格按照法律法规规范公司运作，
加强成本管控，强化风险防控，使公司内控管理水平得到进一步提高。
报告期内，为建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制；进一步完善公司治理结构，倡导公司与个人共同持续发展的
理念，有效调动管理者和公司员工的积极性，公司推出第一期员工股持股计划，并于 2015 年 12 月 31 日实施完成。
2015 年，国内证券市场出现的剧烈波动，为了稳定市场预期，增强投资者信心，促进市场尽快恢复健康平稳状态，维
护公司股东利益，公司积极响应号召，发布《关于维护证券市场持续稳定的公告》，公司控股股东承诺 1 年内不减持，并通
过大股东增持、员工持股计划等方式积极维护公司股价稳定。
公司先进的医保基金管理理念和高质量的服务得到了医保和医疗机构等合作伙伴的肯定，同时也在社会上受到广泛关
注。2015 年 5 月，公司荣登福布斯最具创新力成长企业榜，位列全球第 25 名。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司医药电子商务及交易业务稳步发展；PBM 业务取得重大模式突破，第三方基金管理模式的成功落地为
未来新健康业务 C 端服务的拓展打下坚实基础。为保证公司在健康服务行业的领先优势，公司加快推进大健康服务体系建
设，研发人员及运营人员均有所增加，导致本期研发投入及销售费用大幅增加。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 193,827,322.93 100% 195,071,369.33 100% -0.64%
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分行业
服务业 193,827,322.93 100.00% 195,071,369.33 100.00% -0.64%
分产品
大健康服务产业 193,113,132.73 99.63% 193,506,136.47 99.20% -0.20%
其他 714,190.20 0.37% 1,565,232.86 0.80% -54.37%
分地区
海南 44,327,898.31 22.87% 58,087,496.71 29.78% -23.69%
北京 22,902,589.68 11.82% 26,055,227.15 13.36% -12.10%
其他 126,596,834.94 65.31% 110,928,645.47 56.87% 14.12%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
服务业 193,827,322.93 110,091,186.07 43.20% -0.64% 8.98% -5.02%
分产品
大健康服务产业 193,113,132.73 109,831,666.15 43.13% -0.20% 10.31% -5.25%
分地区
海南 44,327,898.31 22,714,849.69 48.76% -23.69% -45.62% 20.67%
北京 22,902,589.68 22,624,791.52 1.21% -12.10% 28.12% -31.01%
其他 126,596,834.94 64,751,544.86 48.85% 14.12% 55.69% -13.66%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
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2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
服务业 110,091,186.07 100.00% 101,019,753.75 100.00% 8.98%
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业
