广州鹏辉能源科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
广州鹏辉能源科技股份有限公司
2015 年年度报告
2016-008
2016 年 04 月
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广州鹏辉能源科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人夏信德、主管会计工作负责人鲁宏力及会计机构负责人(会计主管人员)王成华声明：保证年度报告中财务报
告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：
1、宏观经济波动的风险
公司所处的一次和二次电池行业，主要为电子产品、动力工具、电子烟、储能设备、电动玩具等提供配套电池产品，
公司的经营情况容易受到下游行业需求的影响。公司下游行业多数属于消费品行业，如果宏观经济发展较好，经济增长较快，
则下游消费品需求增加，从而带动公司产品销售增加；反之，则有可能抑制公司销售增加。因此，公司的经营业绩有可能受
到宏观经济波动的影响。
2、行业竞争加剧的风险 公司专业从事绿色高性能电池的研发、生产和销售，拥有 10 多年的生产经验，主要产品
以锂系列电池为主，包括一次锂电池、二次锂电池、镍氢电池等产品。随着国家对环保新能源的重视，绿色高性能电池产品
得到大力推广，市场需求随之增加。由于市场需求增加，市场发展前景向好，锂电池行业吸引了大量企业进入，行业竞争也
随之加剧，具体表现为技术、质量、价格和服务等多方面的竞争。如果公司在行业竞争中，不能及时推出高性价比的产品，
并提供高品质的服务，那么，公司的经营业绩就有可能受到影响。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 84,000,000 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2 元（含税），
送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 20 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................5
第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................9
第三节 公司业务概要......................................................................................................................12
第四节 管理层讨论与分析..............................................................................................................24
第五节 重要事项..............................................................................................................................42
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................48
第七节 优先股相关情况..................................................................................................................48
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................49
第九节 公司治理..............................................................................................................................57
第十节 财务报告..............................................................................................................................64
第十一节 备查文件目录................................................................................................................174
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释义
释义项 指 释义内容
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司、本公司、鹏辉能源 指 广州鹏辉能源科技股份有限公司
保荐机构 指 华林证券有限责任公司
报告期、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年同期、去年同期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
报告期末、本报告期末 指 2015 年 12 月 31 日
公司控股股东、实际控制人 指 夏信德
公司章程 指 广州鹏辉能源科技股份有限公司章程
元、万元 指 人民币元、人民币万元
浙江如山成长创业投资有限公司，系股份公司发起人及现有股东之
如山创投 指
一
广州铭驰企业管理咨询有限公司，系发行人员工持股平台，股份公
铭驰企管 指
司发起人及现有股东之一
天津达晨创世股权投资基金合伙企业（有限合伙），系股份公司发
达晨创世 指
起人及现有股东之一
天津达晨盛世股权投资基金合伙企业（有限合伙），系股份公司发
达晨盛世 指
起人及现有股东之一
深圳市中和春生壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司现
中和春生 指
有股东之一
珠海鹏辉 指 珠海市鹏辉电池有限公司，系发行人全资子公司
广州耐时 指 广州耐时电池科技有限公司，系发行人控股子公司
河南鹏辉 指 河南鹏辉能源科技有限公司，系发行人全资子公司
银达担保 指 广州银达科技融资担保投资有限公司，系发行人参股公司
鹏辉新能源 指 鹏辉新能源有限公司，系发行人全资子公司
珠海联动 指 珠海联动鹏辉电池有限公司，发行人全资子公司珠海鹏辉参股公司
珠海冠力 指 珠海冠力电池有限公司，发行人控股子公司
耐可赛 指 耐可赛株式会社，发行人控股子公司
中融人寿 指 中融人寿保险股份有限公司，系发行人持股 5%的股东
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 鹏辉能源 股票代码
公司的中文名称 广州鹏辉能源科技股份有限公司
公司的中文简称 鹏辉能源
公司的外文名称（如有） Guangzhou Great Power Energy and Technology Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如
Great Power
有）
公司的法定代表人 夏信德
注册地址 广东省广州市番禺区沙湾镇市良路(西村段)912 号
注册地址的邮政编码 511483
办公地址 广东省广州市番禺区沙湾镇市良路(西村段)912 号
办公地址的邮政编码 511483
公司国际互联网网址 http://www.greatpower.net
电子信箱 info@greatpower.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 鲁宏力 徐玉先
广东省广州市番禺区沙湾镇市良路(西 广东省广州市番禺区沙湾镇市良路(西
联系地址
村段)912 号 村段)912 号
电话 020-39196852 020-39196852
传真 020-39196767 020-39196767
电子信箱 info@greatpower.net info@greatpower.net
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 广州鹏辉能源科技股份有限公司董事会办公室
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四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号
签字会计师姓名 何国铨 周济平
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳福田区民田路 178 号华 2015 年 4 月 24 日至 2018 年
华林证券股份有限公司 吴光琳、张学彦
融大厦 6 楼 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 878,735,747.28 700,535,332.91 25.44% 668,405,939.54
归属于上市公司股东的净利润
87,288,318.27 60,243,949.11 44.89% 57,192,346.59
（元）
归属于上市公司股东的扣除非
81,088,972.04 54,336,128.63 49.24% 52,782,321.85
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
24,364,541.71 41,405,955.84 -41.16% 67,724,412.32
（元）
基本每股收益（元/股） 1.13 0.96 17.71% 0.91
稀释每股收益（元/股） 1.13 0.96 17.71% 0.91
加权平均净资产收益率 12.61% 13.91% -1.30% 15.28%
本年末比上年末增
2015 年末 2014 年末 2013 年末
减
资产总额（元） 1,376,612,231.73 808,077,444.84 70.36% 675,455,729.59
归属于上市公司股东的净资产
827,871,458.98 463,183,364.96 78.74% 402,938,223.70
（元）
六、分季度主要财务指标
单位：元
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第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 162,182,493.35 182,074,432.71 215,644,107.74 318,834,713.48
归属于上市公司股东的净利润 13,680,765.42 17,070,345.62 21,695,525.76 34,841,681.47
归属于上市公司股东的扣除非
13,494,029.71 14,869,698.70 21,447,522.72 31,277,720.91
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -6,261,921.41 -3,586,193.08 12,093,982.03 22,118,674.17
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
-114,489.65 -481,413.31 -600,575.36
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 5,227,880.57 6,894,742.86 4,448,311.11
量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-563,566.95 558,442.24 1,340,220.33
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,700,757.02
减：所得税影响额 1,185,906.03 1,056,901.95 800,210.79
少数股东权益影响额（税后） -134,671.27 7,049.36 -22,279.45
合计 6,199,346.23 5,907,820.48 4,410,024.74 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）一次锂电池业务
1、主要产品：锂铁电池、锂锰电池等。
2、产品用途：目前主要应用于电动玩具、视听设备相关配套产品、高端仪表器械、高端医疗器械、无线电子设备、军用通
讯设备、智能门锁、数码相机等领域。
3、经营模式：公司直接销售给下游生产厂家或以自主品牌配套销售。
4、主要业绩驱动因素： （1）城市化和城市智能化发展，推动智能家居和智能安防等领域行业发展；（2） 便携式和移动互
联网电子设备的高速发展，对电池提出了容量、重量、能量比等方面的更高要求；（3）公司业务在国际市场份额逐步扩大。
5、行业发展阶段和周期特点：
（1）受益于对绿色高性能电池的需求增加，锂铁电池替代传统一次电池的速度将加快；
目前在我国一次电池领域，锌锰电池、碱锰电池占据了90%以上的市场份额。根据中国化学与物理电源行业协会数据显示，
2015年我国锌锰电池和碱锰电池的销售收入合计为210亿元，随着锂铁电池进入规模化生产阶段并逐步替代碱锰电池、锌锰
电池，其市场前景非常广阔。
随着技术的不断进步以及规模化优势的不断提升，未来锂铁电池的制造成本将不断降低，同时，社会的环保意识也将随着经
济的发展而不断提升，高性能绿色环保的锂铁电池作为锌锰、碱锰电池未来的替代品，有着巨大的市场潜力。
特别是由于电子设备、军用单兵设备等下游产品向着移动化、便携化的方向发展，下游应用领域对一次电池的各方面性能提
出了更高的要求，需要比能量更高，容量更大，质量更轻的电池产品，锂铁电池在上述指标上均大幅超越锌锰电池、碱锰电
池，能够满足下游领域对高端一次电池的需求。
最后，锂铁电池不含汞、镉等有毒有害物质，符合国家环保政策。
（2）锂锰电池基本电压为3.0V，有柱式、扣式两种类型。其产品放电稳定、容量高、内阻低，可瞬间放出大电流，广泛用
于电子安防设备及数码相机等领域。锂锰电池有电压高，能量密度大等优势，目前主要应用于电子安防、智能仪表等领域，
市场需求与下游行业的发展具有较强相关性，受益于安防领域的投入增加及智能电网的快速发展，锂锰电池的市场需求迅速
增加。
6、公司所处的行业地位：
公司是国内领先的规模化生产锂铁电池产品的企业，拥有锂铁电池制造工艺技术的发明专利。截至2015年底，公司锂铁电池、
锂锰电池年销量在国内名列前茅。
（二）锂离子电池业务
1、主要产品：按照正极材料分为：钴酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品和三元材料系列产品
2、主要用途：平板电脑、可穿戴产品、银行口令卡、新能源汽车、电力储能、通信储能、分布式储能和电动工具等领域。
3、经营模式：公司直接销售给下游生产厂家。
4、业绩驱动因素： （1）消费类锂离子电池（平板电脑、可穿戴、蓝牙音响等）细分市场的稳定增长，带动公司业绩的增
长； （2）受益于国家产业政策支持，随着基础设施的逐步完善，新能源汽车市场迎来爆发式的增长，全年新能源汽车销量
达37万辆，动力电池整体供不应求，给公司发展也带来了新的市场机遇，公司动力电池已经批量进入市场销售，客户有江南
汽车、上海航天等。（3）储能市场，包括通讯基站储能和分布式微网储能等市场在进一步扩大中，以及电动汽车动力电池的
梯次利用市场给公司产品带来新的机会；（4）小型动力类锂离子电池市场的开拓和应用，给公司锂离子电池产品带来机会，
如电动工具、无人机电池等。
5、行业周期性特点： （1）消费类市场变化快，电子产品更新换代速度加快，对锂离子电池的能量密度、大电流工作性能
要求高，行业处于稳定发展阶段。（2）新能源汽车行业迎来高速发展，受政策影响明显可能会存在起伏；不同的技术路线将
在竞争中发展。（3）通讯基站储能和分布式微网储能市场处于发展初期，随着技术方案逐步成熟，产品性价比逐步提升，将
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迎来快速发展阶段。
6、公司所处的行业地位：
（1）消费类电子用锂离子电池，在平板电脑、可穿戴产品、蓝牙音响等细分市场处于行业领先水平，为业内主要的客户提
供产品；
（2）新能源汽车用锂离子电池，公司在报告期内，加大了该领域的投资，把广东珠海和河南驻马店的两个生产基地重点布
局为以生产电动汽车动力电池为主的工厂。报告期末，珠海工厂新增生产线已经批量生产，河南厂第一条生产线已开始试产，
已与多家汽车工厂开展合作。公司将继续加强市场开拓、增加技术投入，争取成为业内一流的供应商；
（3）储能用的锂离子电池，公司已与兴业太阳能公司开展合作，国际市场开拓取得初步进展，目前公司已经成为行业重要
的供应商。
（三）镍氢电池业务
1、主要产品：按产品使用特点可分为低自放电镍氢电池和高倍率镍氢电池；
2、主要用途：主要应用于零售可充电电池、混合动力汽车、安防设备、医疗器械、无线电话、电动工具、电动剃须刀、吸
尘器、电动轮椅、玩具等产品领域，以及草坪灯、无线通讯基地台搭配电源、铁路运输用蓄电池等储能应用。
3、经营模式：公司直接销售给下游生产厂家。
4、业绩驱动因素：
一方面，家用电器开始向高效率和无绳化的方向发展，电动剃须刀、电动按摩器、电动吸尘器等便携式小家电开始进入广大
消费家庭，大功率的镍氢电池的消费量也随之增长；另一方面，随着社会环保意识的提升，以前在电动工具行业中普遍使用
的是镍镉电池将被禁用，其中部分被镍氢电池所取代，由此带来一定的增长。
5、行业周期性特点：
镍氢电池是早期的镍镉电池的替代产品，在电化学特性方面与镍镉电池基本相似，且释放能量强，不含有毒物质，可实现对
镍镉电池的替代。尽管锂离子电池对镍氢电池又产生了一定的替代效应，但镍氢电池凭借性能稳定、工艺成熟的优势，客户
在某些领域如安防和医疗等行业依然喜欢应用镍氢电池，在民用消费领域可充的1.5V镍氢电池也是锂离子电池难以替代的，
未来一段时间内镍氢电池仍将占有一定的市场份额但成长空间有限。
6、公司所处的行业地位：
公司镍氢电池凭借成熟的技术，已在各个细分市场领域占据了领先的地位，由于竞争不太激烈，因此产品利润比较稳定。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
2015 年末较年初增加 12100.38 万元，增长 65.73%，主要系公司为增加产量以及
固定资产
改进产品质量购进设备，同时子公司河南鹏辉厂区厂房建设完工所致。
无形资产 无重大变化
2015 年末较年初减少 1120.64 万元。减少 31.05%，主要原因是河南鹏辉厂房在建
在建工程
工程结转到固定资产
2015 年末较年初增加 9805.04 万元，增长 139.22%，主要是公司股份发行募集资
货币资金
金到位后，银行存款增加所致。
2015 年末较年初增加 15052.79 万元，增长 58.58%，主要系公司 2015 年四季度业
应收账款
务增长较大，较上年同期增长 56.83%所致。
2015 年末较年初增加 452.1 万元，增长 148.65%，主要系应收增值税出口退税款
其他应收款
增加所致。
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2015 年末较年初增加 6925.38 万元，增长 40.37%，主要系为应对本年第四季度原
存货
材料价格上涨储备原材料以及 2015 年末订单增加、生产备货所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司的核心竞争力是拥有强的创新能力、较强的成本控制能力和对客户多样化产品需求的满足能力。公司通过持续技
术创新和改造，导入新材料、新工艺、新设备，开发新产品，不断强化公司的市场竞争力。
1、报告期内，公司在研发工作方面，通过在原有技术研发中心和博士后科研工作站的基础上，引进新的高级技术研发
工程师和多名博士、硕士等高素质人才，新成立了“鹏辉技术研究院”，组建起新的技术研发平台，为未来企业技术创新和
产品研发提供坚实的保障；
2、报告期内，公司在电动汽车动力电池方面，通过多个技术团队分别针对乘用车、物流车进行电池技术研究投入，并
在单体电芯、电芯选配、BMS、电量均衡、模组热管理系统等技术性能方面得到客户的认可和称赞；
3、报告期内，公司在储能系统电池方面，通过专题研发的立项和技术团队的充实，在MW级储能系统、便携式储能和移
动基站储能等产品进一步进行研发和推广，预计未来几年时间将会成为公司一个新的业绩增长模块；
4、报告期内，公司在电芯结构上通过对现有成熟的汽车启动电芯技术成功移植应用到无人机电池的方式，现已成功开
发出多款型号的无人机电池，这些电池分别应用于国内知名的农业植保、消费类航拍和穿越机等无人机客户等细分市场；
5、报告期内，公司获得的发明专利授权1项，实用新型授权9项，另外，发明专利和实用新型申请受理数量分别是4项和
7项。
6、报告期内，公司通过首次公开发行股票，募集资金2.78亿元，增强了公司资金实力，公司引进了一流、高水平、全
自动化生产设备，使锂离子电池生产线装备水平跃升到行业领先水平，从而更好地满足高端客户的需求。
7、报告期内实现了圆柱形钢壳电池、软包装电池、方形铝壳电池在新能源汽车动力电池上的应用和批量生产，从而满
足客户对不同的工艺路线和应用场景等方面的多样化需求。
8、报告期内增资控股了日本耐克赛株式会社，从而使公司拥有了锌空电池生产能力，以满足老龄化社会对助听器电池
的广泛需求。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，公司管理层对激烈的市场竞争，以市场为导向，不断推进公司的技术创新，通过不断研发推出高附加值和高
性价比产品满足客户的需求，取得了较好的业绩。2015年实现营业收入87,873.57万元，比上年增长25.44%；实现归属于母
公司股东的净利润8,728.83万元，比上年增长44.89%。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 878,735,747.28 100% 700,535,332.91 100% 25.44%
分行业
电子元器件制造
878,735,747.28 100.00% 700,535,332.91 100.00% 25.44%
业
分产品
镍氢电池 104,311,537.72 12.00% 99,201,393.54 14.00% 5.00%
二次锂离子电池 679,385,146.79 77.00% 526,100,842.13 75.00% 29.00%
一次锂电电池 75,319,784.61 9.00% 59,551,636.73 9.00% 26.00%
电子相关产品 4,747,383.17 1.00% 7,378,482.47 1.00% -36.00%
其它类 14,971,894.99 2.00% 8,302,978.04 1.00% 80.00%
分地区
境内 575,237,538.50 65.00% 494,326,555.32 71.00% 16.37%
境外 303,498,208.78 35.00% 206,208,777.59 29.00% 47.18%
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（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
电子元器件制
878,735,747.28 668,534,677.42 23.92% 25.44% 24.18% 3.33%
造业
分产品
镍氢电池 104,311,537.72 75,638,567.38 27.49% 5.15% -3.08% 28.85%
二次锂离子电
679,385,146.79 529,086,586.90 22.12% 29.14% 29.71% -1.54%
池
分地区
境内 575,237,538.50 459,998,526.68 20.03% 16.37% 18.58% -6.94%
境外 303,498,208.79 208,536,150.75 31.29% 47.18% 41.81% 9.07%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 万个 21,384.36 16,690.54 28.12%
电子元器件制造
生产量 万个 21,858.65 16,968.03 28.82%
业
库存量 万个 5,011.59 4,537.3 10.45%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
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单位：元
行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减
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广州鹏辉能源科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
占营业成本比 占营业成本比
金额 金额
重 重
电子元器件制
原材料 470,177,397.50 70.33% 367,014,043.40 68.60% 28.11%
造业
电子元器件制
直接人工 131,375,716.17 19.65% 111,299,532.85 20.80% 18.04%
造业
电子元器件制
制造费用 66,981,563.72 10.02% 56,654,199.34 10.59% 18.23%
造业
合计 668,534,677.42 100.00% 534,967,775.64 100.00% 24.97%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
2015年8月31日公司通过增资入股取得对日本耐可赛株式会社的控股权，因而本公司报告期内把股子公司耐可赛株式会社纳
入合并报表范围
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不
