2015 年年度报告
公司代码：600604 900902 公司简称：市北高新 市北 B 股
上海市北高新股份有限公司
2015 年年度报告
二Ｏ一六年三月二十三日
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重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人周群、主管会计工作负责人李炜勇及会计机构负责人（会计主管人员）徐燕华声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以2015年末总股本760,297,079 股为基数，按每10 股派现金人民币0.20元（含税）向
全体股东分配利润，共分派现金红利人民币15,205,941.58元。该利润分配方案尚需公司2015年度
股东大会批准后实施。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，详细请查阅本报告第四节“管理层讨论与分析”
中“关于公司未来发展的讨论与分析”部分。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11
第五节 重要事项........................................................................................................................... 25
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 45
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 46
第九节 公司治理........................................................................................................................... 52
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 54
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 58
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 151
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
市北集团或控股股东 指 上海市北高新（集团）有限公司
市北高新或公司或上市公司 指 上海市北高新股份有限公司
市北高新园区或园区 指 上海市北高新技术服务业园区
南通科技城 指 市北高新（南通）科技城
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
开创公司 指 上海开创企业发展有限公司
南通公司 指 上海市北高新南通有限公司
欣云投资 指 上海市北高新欣云投资有限公司
聚能湾 指 上海聚能湾企业服务有限公司
市北发展 指 上海市北生产性企业服务发展有限公司
泛业投资 指 上海泛业投资顾问有限公司
松宏置业 指 上海松宏置业有限公司
闸北绿地 指 上海闸北绿地企业发展有限公司
新城创置 指 南通新城创置房地产有限公司
恒固公司 指 上海恒固房地产开发有限公司
松铭公司 指 上海松铭房地产开发有限公司
钧创投资 指 上海钧创投资有限公司
启日投资 指 上海启日投资有限公司
市北祥腾 指 上海市北祥腾投资有限公司
创越投资 指 上海创越投资有限公司
越光投资 指 越光投资管理（上海）有限公司
电气园区 指 上海电气工业园区管理有限公司
中铁市北 指 上海中铁市北投资发展有限公司
中冶祥腾 指 上海中冶祥腾投资有限公司
北极绒 指 北极绒（上海）纺织科技发展有限公司
华艾软件 指 上海华艾软件有限公司
维珍创意 指 北京维珍创意科技股份有限公司
腾龙电子 指 腾龙电子技术（上海）股份有限公司
市北新中新项目 指 闸北区 392 街坊 54 丘地块项目
市北云立方项目 指 万荣路 1268 号产业建设项目
市北智汇园 指 闸北区 334 街坊 87 丘产业载体建设项目
市北壹中心 指 上海市闸北区市北高新技术服务业园区 N070501
单元 14-06 地块
市北祥腾麓源 指 永丰街道新城主城 H 单元 H14-08 号地块
南通科技城云院项目 指 南通科技城 M13235 地块项目
南通香溢紫郡项目 指 南通科技城 CR13043 地块项目
绿地中环广场项目 指 闸北区 336 街坊 18 丘地块项目
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重大资产重组或发行股份购 指 2015 年 4 月 27 日中国证监会以《关于核准上海市
买资产并募集配套资金 北高新股份有限公司向上海市北高新（集团）有
限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批
复》（证监许可［2015］696 号）》批准公司与市
北集团资产重组的行为
非公开发行 A 股股票 指 2015 年 9 月 23 日，公司披露《关于筹划非公开发
行股票停牌的公告》（临 2015-062），开始启动
的本次非公开发行 A 股股票的行为
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 上海市北高新股份有限公司
公司的中文简称 市北高新
公司的外文名称 SHANGHAI SHIBEI HI-TECH CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 SHIBEI HI-TECH
公司的法定代表人 周群
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡申 姚挺
联系地址 上海市江场三路262号1楼 上海市江场三路262号1楼
电话 021-66528130 021-66528130
传真 021-56770134 021-56770134
电子信箱 zhengquan@shibei.com zhengquan@shibei.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市共和新路3088弄2号1008室
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市江场三路262号1楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.shibeiht.com
电子信箱 zhengquan@shibei.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》和香港《大公报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 董事会办公室
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 市北高新 600604 二纺机
B股 上海证券交易所 市北B股 900902 二纺B股
六、 其他相关资料
名称 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中
（境内） 海地产广场西塔 5-11 层
签字会计师姓名 杨峰安、刘铸鹏
名称 湘财证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋
报告期内履行持续督导职 保险大厦 A 座 901 室
责的财务顾问 签字的财务顾问主 邢金海、颜昌军
办人姓名
持续督导的期间 2015 年 8 月 22 日-2016 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2014年 本期比上年同期
主要会计数据 2015年 2013年
增减(%)
调整后 调整前
营业收入 991,195,990.94 167,459,460.92 123,242,093.56 491.90 426,218,178.74
归属于上市公司 131,660,652.76 24,395,670.16 14,691,311.42 439.69 171,824,495.15
股东的净利润
归属于上市公司 121,475,736.46 6,828,341.49 13,526,855.48 1,678.99 170,859,824.69
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
经营活动产生的 -1,269,250,446.31 -740,903,357.62 -582,968,127.77 不适用 -268,443,671.94
现金流量净额
2014年末 本期末比上年同
2015年末 2013年末
期末增减（%）
调整后 调整前
归属于上市公司 2,886,290,272.00 2,290,380,751.98 1,288,072,397.02 26.02 1,290,941,010.46
股东的净资产
总资产 8,805,561,793.69 5,269,286,959.09 3,292,895,060.19 67.11 2,163,519,644.36
期末总股本 760,297,079.00 566,449,190.00 566,449,190.00 34.22 566,449,190.00
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(二) 主要财务指标
2014年
主要财务指标 2015年 本期比上年同期增减(%) 2013年
调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.20 0.04 0.03 400.00 0.30
稀释每股收益（元／股） 0.20 0.04 0.03 400.00 0.30
扣除非经常性损益后的基本每 0.18 0.01 0.02 1,700.00 0.30
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 5.24 1.14 1.14 增加 359.65 个百分点 14.17
扣除非经常性损益后的加权平 4.84 0.32 1.05 增加 1,412.50 个百分点 14.09
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
本公司本年发生同一控制下企业合并，对上年数据进行了追溯调整。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 18,423,690.78 62,060,497.01 49,151,851.62 861,559,951.53
归属于上市公司
-11,659,979.41 -7,497,501.00 -10,190,457.79 161,008,590.96
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
-11,739,480.77 -14,168,803.69 -10,706,019.22 158,090,040.14
常性损益后的净
利润
经营活动产生的
-527,967,466.62 -120,960,063.72 -466,742,423.87 -153,580,492.10
现金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -23,281.80 39,329.48 -84.00
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 2,289,999.97 1,709,999.96 1,161,924.06
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公 8,193,832.39 16,402,872.73
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减 5,500.00
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
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的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 158,666.69 63,270.85 154,426.62
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额 28,512.07 -439,452.62 -291,517.43
所得税影响额 -462,813.02 -214,191.73 -60,078.79
合计 10,184,916.30 17,567,328.67 964,670.46
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
自 2012 年成功借壳上市以来，公司依托 20 多年丰富的产业园区专业化精品化运营经验，努
力打造成为国内领先的“精品园区综合运营商”，围绕“产业地产开发运营、产业投资孵化、产
业服务集成”三大核心业务，不断提高公司市场竞争力和企业发展活力，并使全体股东获得满意
的投资回报。
公司围绕三大核心业务，经营模式成熟稳定。产业地产开发运营业务方面，公司主要立足于
“一区一城”（市北高新园区和南通科技城），通过市场招拍挂、参股合作等方式取得产业地产
项目开发权，并根据项目招拍挂约定以及市场和产业定位对项目进行规划设计和施工建设，建成
后销售或租赁给符合产业定位要求的企业客户，获取相应收入；产业投资孵化业务方面，依托公
司旗下国家级科技企业孵化器和园区丰富的企业资源，以及与园区入驻企业的良好合作关系，公
司通过多种方式择优对园区内的优秀企业进行股权投资，分享优秀企业高速成长的成果，为公司
获得良好的投资收益；产业服务集成业务方面，公司多年来已形成了具有鲜明特色的可复制的“市
北高新园区产业服务体系”，已建立了多个特色服务平台，不断完善产业服务功能，深化产业服
务内涵，并已成功实现了品牌服务业务的输出。
区别于传统房地产行业企业，近年来，在“大众创业、万众创新”的国家战略以及上海建设
具有国际影响力的科技创新中心的引领下，产业园区作为创新创业的重要承载区，公司定位的园
区综合运营商已成为房地产行业发展转型的新方向和新亮点，同时公司深耕于中国乃至全球最具
经济活力和创新动力城市之一的上海，突出 “市北高新”品牌价值，充分发挥公司 20 多年丰富
的产业培育和园区运营经验，不断探索公司业务的拓展和转型，力争成为国内园区综合运营行业
中具有较强影响力和市场竞争力的上市企业。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
2014 年 11 月 27 日，公司召开第七届董事会第三十七次会议，审议通过了公司发行股份购买
控股股东市北集团所持有的市北发展和泛业投资各 100%股权，并同时配套募集资金。
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2014 年 12 月 15 日，公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过发行股份购买资产并配套募
集资金的相关议案，非关联股东同意市北集团免于发出要约方式增持股份。
本次重大资产重组项目中，交易标的的交易价格根据上海东洲资产评估有限公司出具的《市
北发展资产评估报告》（沪东洲资评报字[2014]第 0342156 号）和《泛业投资资产评估报告》（沪
东洲资评报字[2014]第 0343156 号）的评估结果作为评估结论，市北发展和泛业投资 100%股权的
评估值合计为 142,765.00 万元，已经上海市国资委予以备案确认（“沪国资评备[2014]077 号”
和“沪国资评备[2014]076 号”）。
2015 年 4 月 27 日，公司收到中国证监会《关于核准上海市北高新股份有限公司向上海市北
高新（集团）有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可［2015］696 号），
公司发行股份购买资产并募集配套资金方案已经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核通
过，核准公司向上海市北高新（集团）有限公司发行 145,827,372 股股份购买相关资产；核准公
司非公开发行不超过 54,016,268 股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金（详见公司于 2016
年 4 月 28 日披露的《上海市北高新股份有限公司关于公司重大资产重组事项获得中国证监会核准
的公告》（临 2015-018））。
2015 年 6 月 17 日，本次向市北集团发行的 145,827,372 股股份在中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司办理完毕股份登记手续，公司总股本从 566，449，190 股变更为 712,276,562
股（详见公司于 2016 年 6 月 19 日披露的《上海市北高新股份有限公司发行股份购买资产暨关联
交易之发行结果暨股份变动公告》（临 2015-035））。
2015 年 8 月 20 日，本次非公开发行不超过 54,016,268 股新股（募集配套资金）在中国证券
登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续，公司总股本从 712,276,562 股变更为
760,297,079 股（详见公司于 2016 年 8 月 21 日披露的《上海市北高新股份有限公司非公开发行
股票发行结果暨股本变动公告》（临 2015-050））。
三、报告期内核心竞争力分析
1、产业载体开发运营能力
近年来，公司紧紧围绕“一区一城”（市北高新园区和南通科技城）建设，深度挖掘产业发
展要求和企业实际需求，以国际化的视野，倡导绿色生态低碳的规划设计理念，同时不断突出城
市功能建设，不断完善园区功能配套，不断优化产业发展环境，打造了一批高品质的符合总部型、
创新型、知识密集型企业办公的绿色低碳产业载体和配套服务设施，积累了丰富的产业载体精品
化开发运营的经验和能力，并逐步形成了独具特色的传统产业园区与城市生活空间一体化的新型
“产业社区”的园区发展理念。
此外，公司多年来形成的独特的产业园区运营模式通过品牌运营服务输出的方式已实现了可
复制、可推广。目前，公司通过全资子公司创越投资这一平台，完成了原静安光通大厦改造项目，
改造后的光通大厦定名为创越风口汇，以集聚创意设计、移动互联网、电子商务等新业态的企
业为主，成为了南京西路商圈老旧办公楼转型升级的亮点；黄浦区原长江新能源大厦，改造后定
名为创越源空间，依托黄浦创新金融和现代服务业发展优势，重点聚焦金融、资产、科技、培
训等现代服务业，入驻企业的品质得到了显著提升。未来，公司将在上海市中心区域，牢牢抓住
旧厂房和办公楼宇资源，结合所在区域产业特点以及市北高新自身产业优势，形成产业错位竞争，
提升服务品质，拓展增值服务，坚持“市北特色”，走精品化、差异化发展之路。
2、产业培育和集聚能力
公司主要负责运营的市北高新园区，近年来不断优化产业结构，打造特色服务平台，完善产
业服务功能，已经形成了以总部经济为主导，以新一代信息技术、节能环保和检验检测等为特色
的产业发展新格局。
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2015 年，市北高新园区实现二三产营业总收入 1659 亿元，其中第三产业营业收入达到 1616
亿元，园区内经认定的跨国公司地区总部累计达到 16 家，注册企业达到了 2000 多家。2015 年 5
月，在上海市经信委公示的首批 9 家上海市“四新”经济创新基地建设试点单位中，市北高新园
区以云计算和检验检测产业基地为建设试点，成为上海首个拥有两块“四新”基地金字招牌的园
区。2015 年，园区重点聚焦于云计算、大数据领域，成功引进浪潮、晶赞、科众恒盛等领军企业，
上海数据交易中心成功落户园区，大数据产业集群正步入发展快车道。园区正成为上海“科创中
心”建设和发展“四新经济”的重要承载区域。
3、产业投资和孵化能力
依托园区 2000 多家注册企业并每年保持百家以上企业的增量，加之园区在产业资源整合和产
业特色服务的独特优势，为公司在产业投资和业务拓展方面形成了天然优势。公司积极贯彻国家
区域发展战略和产业政策，紧抓科创中心建设和“十三五”开局的有力时机，不断挖掘园区内诸
多有发展潜力的优秀高科技企业，通过“资本”与“智本”的结合，不断增强产业投资能力，分
享优秀企业高速成长的成果，拓展公司业务发展领域，寻找公司新的盈利空间。
与此同时，依托聚能湾国家级科技企业孵化器，公司着力实施空间优化、运营优化战略，打
造市北高新版“众创空间”，聚能湾孵化器已形成了“苗圃+孵化器+加速器”的全孵化链，为园
区创新创业企业提供“全周期”服务，并对优质初创型企业进行股权投资，成为了园区创新创业
的主战场。报告期内，聚能湾孵化器首次在国家科技部火炬中心发布的国家级孵化器考评结果中，
获评“国家 A 级科技企业孵化器”称号，聚能湾的创新创业服务能力得到了政府权威部门的高度
认可。
4、企业运营管理能力
随着国际国内科技创新竞争新态势，结合上海聚焦“科创中心”建设，以及自由贸易试验区
和张江自主创新示范区两大国家战略聚焦下的“双自联动”机遇下，公司管理层从战略高度把握
方向，制定科学有效的经营规划，已形成了具有“市北特色”，符合公司实际的发展定位、思路
和举措。同时，公司凝聚了一批专门从事区域规划、开发建设、经营管理、产业招商的专业人才
队伍，核心团队长期稳定，为公司经营发展提供了强大的人力资源保障。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年，在上海加快建设具有全球影响力的科技创新中心和闸北静安“撤二建一”的背景下，
作为区域经济发展的重要增长极和高新技术产业集聚区的运营方，公司董事会和管理层带领全体
员工紧紧抓住这一重要战略机遇期，沉着应对全球经济疲软和中国经济速度换挡和结构调整过程
中所带来的严峻挑战，积极寻求公司战略转型和可持续发展之道，努力追求股东利益最大化。公
司全年实现主营业务收入 9.91 亿元，归属上市公司股东的净利润 1.32 亿元，均较上一年度有大
幅度增长。公司各项业务顺利推进，整体呈现出积极良好的发展势头。公司的发展在 2015 年得到
资本市场的认可，在 2015 年第十一届中国证券市场年会上，公司荣获“2015 年中国证券市场优
秀贡献龙鼎奖”。
1、产业载体的租售工作
随着市北新中新项目和市北云立方项目陆续竣工并投入运营，公司的产业载体的销售和租
赁工作在报告期内都取得了较大的进展。报告期内，公司实现房产销售收入达 7.78 亿元，实现房
产租赁收入达 1.56 亿元，与去年相比均有大幅度提升。
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2、产业载体开发建设工作
自 2014 年开始，公司进入了产业载体的集中建设期。报告期内，公司自行开发的在建项目达
到了四个，总建筑面积达 50 万平方米。其中，市北云立方项目和市北新中新项目在报告期内已
获得房地产权证并交付使用；南通科技城云院项目中第一期项目在报告期内已完成竣工备案；市
北智汇园项目报告期内主体工程已基本完工。同时，报告期内公司参与合作开发的绿地中环广场
项目、南通香溢紫郡项目项目、市北壹中心项目和市北祥腾麓源项目也正在稳步推进中，归属
上司公司的权益总建筑面积达到约 30 万平方米，其中市北壹中心项目于报告期内启动了非公开
发行股票事项，目前正在积极推进中。
在新项目拓展方面，报告期内，公司及子公司还通过市场竞拍、参股合作多种方式成功参与
了闸北区市北高新技术服务业园区 N070501 单元 13-05 地块、闸北区市北高新技术服务业园区
N070501 单元 13-06 地块、松江区永丰街道 H 单元 40-05 地块和松江区永丰街道 H 单元 30-02 地
块等四个项目的开发建设。
通过参与上述优质项目的储备、开发和运营，不仅能够为公司未来几年业绩的稳步提升和可持
续发展提供强有力的保障，而且通过与诸多品牌开发商的合作，将有利于进一步提升公司综合开
发运营管理的能力。
3、产业孵化和投资工作
报告期内，借助上海打造具有全球影响力的科技创新中心的有利契机，公司大力推进园区的
产业培育和孵化。公司旗下的国家级科技企业孵化器聚能湾公司着力实施空间优化、运营优化的
战略，进一步完善创新孵化模式，逐步形成并完善了“‘10+1+2’特色孵化服务模式”。截至 2015
年 12 月 31 日，聚能湾公司孵化的苗圃项目达 119 项，孵化器企业达 190 家，加速器企业达 38
家，入孵企业的数量和质量较上年均有较大幅度的提升。2015 年聚能湾还首次获评国家 A 级科技
企业孵化器和上海市优秀科技企业孵化器。
在产业投资方面，基于上半年股权投资市场异常火爆，估值普遍较高的市场环境，公司逐步
加大对初创阶段和创业阶段企业的股权投资，努力构建“原始股投资-天使投资-风险投资-股权投
资”企业全生命周期的投资体系。报告期内，经公司董事会授权，聚能湾通过原始股投资的方式
与 37 家新入孵初创型企业签署了投资协议，为公司未来进一步参与这些企业中后期阶段股权投资
提供了保证。此外，今年以来公司内部逐步建立起了公司投资业务板块与招商服务业务板块的互
动配合机制，并在招商和租售环节，强化了“招商+投资合作”项目优先选择的新机制；同时公司
也积极与国内外知名的专业投资机构寻求合作机会，为公司做精做深做大产业投资，实现公司业
务优化转型提供了保证。
4、资本运作和再融资工作
公司自 2014 年 4 月启动的重大资产重组工作，在报告期内，本次重大资产重组获得了中国证
监会核准通过并完成了后续实施工作。本次重组一方面大幅提升公司的资产质量和资本实力，增
强公司的盈利能力和持续发展能力，另一方面公司的治理结构也将进一步规范和完善，有效地解
决潜在同业竞争和进一步减少了关联交易。
报告期内，为进一步扩大上市公司业务发展规模，增强公司现金流水平，同时进一步拓展公
司融资渠道，2015 年 8 月~12 月，公司公开向合格投资者成功发行了 9 亿元人民币的公司债券；
2015 年 9 月，公司又针对具有良好发展前景的市北壹中心项目启动了非公开发行股票事项，截
至目前该事项仍在中国证监会审核中。通过多种形式的再融资手段，公司的融资成本明显下降，
负债结构进一步改善，公司的发展后劲得到显著增强。
二、报告期内主要经营情况
详见第四节“一、管理层讨论与分析”
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2015 年年度报告
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 991,195,990.94 167,459,460.92 491.90
营业成本 599,111,717.96 76,188,788.60 686.35
销售费用 3,632,178.58 4,830,927.20 -24.81
管理费用 54,237,432.85 37,388,478.40 45.06
财务费用 69,880,475.05 18,481,151.17 278.12
经营活动产生的现金流量净额 -1,269,250,446.31 -740,903,357.62 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -153,829,635.74 -209,290,087.40 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 2,413,075,863.53 1,070,465,201.85 125.42
研发支出
营业收入：本期园区产业载体销售收入大幅增加。
营业成本：本期园区产业载体销售收入大幅增加，相应的结转成本也大幅增加。
管理费用：本期日常费用增加及新中新项目新增物业管理费所致。
