北京合纵科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
北京合纵科技股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
北京合纵科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人刘泽刚、主管会计工作负责人韦强及会计机构负责人(会计主管人员)徐迪声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
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目 录
第一节 重要提示 ......................................................................... 2
第二节 公司基本情况 ..................................................................... 4
第三节 管理层讨论与分析 ................................................................. 8
第四节 重要事项 ........................................................................ 15
第五节 财务报表 ........................................................................ 22
第六节 备查文件目录 .................................................................... 39
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,420,984,023.46 993,962,113.48 42.16%
归属于上市公司普通股股东的股
696,972,636.63 417,546,047.41 66.92%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
6.4427 5.08 26.82%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 270,443,746.58 24.63% 752,552,249.80 27.02%
归属于上市公司普通股股东的净
21,818,454.17 13.38% 51,712,092.74 11.69%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -78,443,768.94 13.52%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.7251 34.31%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.20 -13.04% 0.57 1.79%
稀释每股收益（元/股） 0.20 -13.04% 0.57 1.79%
加权平均净资产收益率 3.18% -37.40% 10.06% 19.78%
扣除非经常性损益后的加权平均
3.16% -37.67% 9.57% 18.69%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -105,942.82 处置到期固定资产
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,301,549.91 政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -62,998.85 其他
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其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 464,324.20
少数股东权益影响额（税后） 18,480.00
合计 2,649,804.04 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、市场竞争风险
公司所处行业逐渐趋向竞争加剧和产能过剩，且随着我国经济进入“新常态”，国家电力系统的投资建设力度将保持稳健
增长的态势，一些地区受经济增速下降的影响，客户相关建设项目存在订单执行周期延长的情况，导致公司在现有传统市场
的业务增长速度趋缓，有些区域甚至下降的可能。
2、生产经营的季节性风险
公司主要从事配电设备的生产及销售，报告期内的主要客户为电力系统供电企业和各铁路线路项目公司。受用户采购习
惯、项目施工进度、资金管理和结算方式的影响，本行业销售与回款存在较强的季节性。
3、成长性风险
公司业务近年来保持了较好发展的态势，但公司的规模尚小，尚未经历完整的行业周期波动与企业成长周期，企业规模
的快速扩张会给公司带来资金、管理、营销、技术、产能与人才瓶颈等诸多挑战。尽管公司在十余年的发展过程中，积累了
比较丰富的管理经验，但公司的持续增长仍然存在不确定性，公司仍面临着一定的成长性风险。
4、经营风险
公司主要客户电网公司的招投标模式，逐步由原先地市级、省级自主招标调整为“总部组织，网省实施”， 这意味着以
往分散在各地市、各省的区域优势企业，目前大多集中到电网省网公司或电网总公司平台参与竞争。面对加剧的市场竞争，
为获取更多中标订单，各竞标企业趋于降低报价，进而挤压产品的毛利空间。预计在未来几年内，产品的平均售价仍将呈下
降趋势，从而给公司的盈利能力带来负面影响。因此，公司存在主要产品市场价格及毛利下降的风险。
5、营运资金短缺的风险
公司所从事的配电及控制设备制造业属资金和技术密集型的行业，其所面对的电力、铁路等主要客户在产业链中处于强
势地位。由于行业内普遍采用招投标制度以及质量保证金制度，公司承接业务需要先垫付一定的资金。而在销售回款上，由
于电力和铁路部门付款的内部程序复杂，需要涉及多部门、多环节，导致配电及控制设备生产企业的销售回款时间都相对较
长。
与此同时，配电及控制设备制造业的部分产品采取按照客户要求定制的方式生产，产品技术差异大，产品生产周期较长；
加上设备安装调试检验等环节，导致公司存货占用资金较多
虽然公司随着本期募集资金的到位，资金压力有所缓解，但是由于公司业务发展较快，正在积极筹建新的生产基地，将
会占用较大规模的自有资金，因此公司存在短期内营运资金短缺的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
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单位：股
报告期末股东总数 11,124
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
刘泽刚 境内自然人 25.75% 27,861,637 27,861,637
韦强 境内自然人 13.61% 14,723,927 14,723,927
张仁增 境内自然人 6.35% 6,865,306 6,865,306
何昀 境内自然人 5.24% 5,670,865 5,670,865
中国风险投资有限公
境内非国有法人 2.74% 2,959,745 2,959,745
司
高星 境内自然人 2.66% 2,876,756 2,876,756
上海天一投资咨询发
境内非国有法人 1.76% 1,904,102 1,904,102 质押 1,900,000
展有限公司
王维平 境内自然人 1.68% 1,815,357 1,815,357
高维 境内自然人 1.57% 1,702,641 1,702,641
琚存旭 境内自然人 1.48% 1,599,838 1,599,838
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
王文霞 1,015,200 人民币普通股 1,015,200
中国工商银行－博时精选股票证券投资
580,200 人民币普通股 580,200
基金
中国光大银行股份有限公司－招商安本
500,974 人民币普通股 500,974
增利债券型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－招商大盘
479,123 人民币普通股 479,123
蓝筹混合型证券投资基金
招商银行股份有限公司－招商安泰股票
350,000 人民币普通股 350,000
证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－上银新兴
325,000 人民币普通股 325,000
价值成长混合型证券投资基金
彭珍嫦 263,968 人民币普通股 263,968
王战胜 241,300 人民币普通股 241,300
周泰 240,800 人民币普通股 240,800
胡青春 237,000 人民币普通股 237,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 1、公司前十大股东中控股股东刘泽刚与韦强、张仁增、何昀和高星为一致行动人。
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2、公司无法确定前 10 名无限售流通股股东是否存在关联关系，公司仅能证明前十
大股东中刘泽刚、韦强、张仁增、何昀、高星、王维平与其他股东均不存在关联关
系。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
刘泽刚 27,861,637 0 0 27,861,637 首发限售 2018 年 6 月 10 日
韦强 14,723,927 0 0 14,723,927 首发限售 2018 年 6 月 10 日
张仁增 6,865,306 0 0 6,865,306 首发限售 2018 年 6 月 10 日
何昀 5,670,865 0 0 5,670,865 首发限售 2018 年 6 月 10 日
中国风险投资有
2,959,745 0 0 2,959,745 首发限售 2016 年 6 月 10 日
限公司
高星 2,876,756 0 0 2,876,756 首发限售 2018 年 6 月 10 日
上海天一投资咨
1,904,102 0 0 1,904,102 首发限售 2016 年 6 月 10 日
询发展有限公司
王维平 1,815,357 0 0 1,815,357 首发限售 2016 年 6 月 10 日
高维 1,702,641 0 0 1,702,641 首发限售 2016 年 6 月 10 日
琚存旭 1,599,838 0 0 1,599,838 首发限售 2016 年 6 月 10 日
合计 67,980,174 0 0 67,980,174 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 期末余额 年初余额 变动额 变动比例 变动原因
增加主要原因系报告期收到客户
应收票据 2,637,000.00 0.00 2,637,000.00 以承兑汇票方式结算货款增加，期
末未到期的票据增加所致
增加主要原因系报告期营业收入
应收账款 526,862,290.75 371,833,763.34 155,028,527.41 41.69%
增长，导致应收账款增加所致
增加主要原因系报告期公司生产
规模扩大导致原材料储备增加，需
预付款项 40,177,401.68 15,416,136.79 24,761,264.89 160.62% 预付款的主要材料采购量增加以
及在建工程投入预付工程款增加
所致
增加主要原因系报告期公司支付
其他应收款 48,721,597.09 19,275,882.26 29,445,714.83 152.76%
给客户的投标保证金等增加所致
增加主要原因系报告期公司增加
其他流动资产 1,006,612.76 664,510.43 342,102.33 51.48%
房租待摊费用增加所致
增加主要原因系报告期新建厂房
在建工程 151,276,193.41 22,399,569.13 128,876,624.28 575.35%
投入增加所致
增加主要原因系报告期加大新产
开发支出 27,292,141.52 0.00 27,292,141.52
品开发力度，开发支出增加所致
增加主要原因系报告期公司使用
应付票据 212,078,455.20 154,590,000.00 57,488,455.20 37.19%
银行承兑汇票数量增加所致
增加主要原因系报告期公司生产
应付账款 382,455,823.49 291,087,338.72 91,368,484.77 31.39% 规模扩大导致原材料储备增加，采
购量增加所致
增加主要原因系报告期在建工程
收工程公司保证金及尚未支付的
其他应付款 8,959,620.26 4,425,680.74 4,533,939.52 102.45%
厂房租金等费用和部分上市中介
费所致
增加主要原因系报告期公司上市
股本 108,180,000.00 82,180,000.00 26,000,000.00 31.64%
募集资金增加股本所致
增加主要原因系报告期公司上市
资本公积 237,676,121.67 19,525,625.19 218,150,496.48 1117.25%
募集资金增加资本公积所致
减少主要原因系报告期子公司畅
少数股东权益 970,973.08 3,047,803.87 -2,076,830.79 -68.14%
达亏损导致少数股东权利减少所
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致
项目 2015年1-9月 2014年1-9月 变动额 变动比例 变动原因
增加主要原因系报告期公司营业
收入增长，相应的营业成本增加所
营业成本 549,945,617.64 403,798,417.01 146,147,200.63 36.19%
致，但营业成本的增长幅度大于营
业收入的增加幅度
增加主要原因系报告期公司应交
营业税金及附加 4,665,843.91 2,131,450.47 2,534,393.44 118.90% 增值税增加，相应的附加税费增加
所致
增加主要原因系报告期公司定期
财务费用 2,909,899.24 1,703,608.05 1,206,291.19 70.81% 存单业务较上期减少，利息收入同
期相比减少所致
增加主要原因系报告期公司固定
营业外支出 181,480.85 69,171.28 112,309.57 162.36%
资产清理处置损失增加所致
其中：非流动资产处 增加主要原因系报告期公司固定
118,176.59 69,171.28 49,005.31 70.85%
置损失 资产清理处置损失增加所致
收到的其他与经营活 增加主要原因系报告期公司收到
87,388,218.11 50,459,099.13 36,929,118.98 73.19%
动有关的现金 的退回保证金增加
增加主要原因系报告期公司应交
支付的各项税费 49,552,346.26 37,489,304.89 12,063,041.37 32.18% 增值税增加及相应的附加税费增
加所致
购建固定资产、无形
增加主要原因系报告期公司新建
资产和其他长期资产 155,214,074.51 15,766,768.53 139,447,305.98 884.44%
厂房投入增加所致
支付的现金
增加主要原因系报告期公司取得
取得借款收到的现金 100,000,000.00 65,000,000.00 35,000,000.00 53.85%
借款增加所致
增加主要原因系报告期公司偿还
借款增加所致，偿还借款总额大于
偿还债务支付的现金 115,000,000.00 70,000,000.00 45,000,000.00 64.29%
取得借款总额，报告期借款总额减
少1500万元
支付的其他与筹资活 增加主要原因系报告期公司支付
13,636,541.03 2,903,446.67 10,733,094.36 369.67%
动有关的现金 IPO老股转让款及上市中介费所致
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2015 年前三季度，公司营业收入较去年同期增长 27.02%，归属于母公司所有者的净利润较去年同期增长了 11.69%。业
绩增长的直接原因是箱式变电站、变压器、其他开关等产品的收入增长较快。2015 年以来，国家电网进一步加大对于配电
网络的投资力度，尤其是农村电网的建设持续加大，| 合纵科技：2015年第三季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2015-10-26 |
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| 附件：公告原文 |
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