华谊嘉信：2015年第三季度报告全文

               北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司
           2015 年第三季度报告
              2015 年 10 月
                                     北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人刘伟、主管会计工作负责人柴健及会计机构负责人(会计主管人员)杨秀丽声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
                                                北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                         上年度末
                                                                                                                减
总资产（元）                                  1,819,541,056.83                1,710,328,740.87                         6.39%
归属于上市公司普通股股东的股
                                              1,192,110,302.67                    961,331,155.68                      24.01%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         1.7396                          2.5805                       -32.59%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                    本报告期                                        年初至报告期末
                                                                  增减                                         上年同期增减
营业总收入（元）                       461,401,726.41                    5.08%         1,371,734,146.00               26.94%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        28,067,973.81                    8.48%            80,785,442.02               82.78%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                    -40,938,903.68              -138.36%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                              -0.0597           -119.49%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                             0.04                   0.00%                        0.12            71.43%
稀释每股收益（元/股）                             0.04                   0.00%                        0.12            71.43%
加权平均净资产收益率                            2.41%                    -1.87%                     7.29%              -0.08%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                2.40%                    -1.77%                     6.90%              -0.15%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                        -217,454.92 处置非流动资产损失
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             6,589,399.21 补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                          -619,230.55
减：所得税影响额                                                             1,438,178.43
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    少数股东权益影响额（税后）                                            63,015.57
合计                                                                   4,251,519.74              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1）重大资产重组风险
  报告期内，公司正在进行重大资产重组，存在相关权力机构审批不通过、交易终止或方案调整的风险，以及后续业务整
合及拓展等均存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
2）应收账款回收风险
   鉴于公司所处行业及经营模式决定了公司前期需要为客户垫付活动经费，再按照服务进度分期收回前期垫付款在内的全
部服务费用，因此导致公司应收账款绝对值较大。公司已制定了《应收账款管理制度》，一方面健全内控制度，对客户进行
信用调查、信用分析；另一方面加大应收账款的催收力度，加强账期较长的应收账款的回款和清理工作，对应收账款大的公
司进行适度调整业务量，改善公司现金流。
3）多元化营销业务经营管控风险
    随着公司并购步伐加快，业务板块也相应增加，华谊嘉信是以传统营销服务起家，公司近年来考察的公司多以公关行业、
互联网广告为主营业务的公司为主。公司的传统线下业务与新兴的互联网广告营销业务之间的整合协同难度加大。
   因此，公司在投资并购初期对标的公司进行充分的考察，对其财务情况、客户结构、企业文化、组织设置、团队及内部
控制等方面进行了全方位了解；在进行资产并购时设置一系列对赌指标，其中包括人员考核指标、财务指标、客户指标等，
同时对公司内部管理层进行新业务的培训并吸引新业务专业人才的加入，有利于并购后的整合工作开展。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                           单位：股
报告期末股东总数                                                                                            20,947
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条          质押或冻结情况
       股东名称            股东性质   持股比例       持股数量
                                                                    件的股份数量      股份状态         数量
刘伟                  境内自然人          30.93%      211,942,624     158,956,967 质押                153,658,000
宋春静                境内自然人           11.21%      76,831,967
霖漉投资（上海）有 境内非国有法
                                            4.50%      30,862,955      30,862,955 质押                 30,780,000
限公司                人
上海寰信投资咨询有 境内非国有法
                                            4.50%      30,851,024               0 质押                 16,803,430
限公司                人
天津迪思投资管理有 境内非国有法
                                            3.17%      21,739,725      21,739,725
限公司                人
                                              北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
孙高发               境内自然人             2.47%       16,946,633        16,946,633 质押                 16,946,632
黄小川               境内自然人             2.25%       15,435,205        15,435,205
王利峰               境内自然人             1.04%        7,105,068         7,105,068 质押                  7,105,068
北京千石创富－民生
                     其他                   0.60%        4,140,000                0
银行－李晓龙
王倩                 境内自然人             0.51%        3,478,356         3,478,356
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
               股东名称                       持有无限售条件股份数量
                                                                                       股份种类           数量
宋春静                                                                    76,831,967 人民币普通股         76,831,967
刘伟                                                                      52,985,657 人民币普通股         52,985,657
上海寰信投资咨询有限公司                                                  30,851,024 人民币普通股         30,851,024
北京千石创富－民生银行－李晓龙                                             4,140,000 人民币普通股          4,140,000
陈涌                                                                       2,776,680 人民币普通股          2,776,680
中国对外经济贸易信托有限公司－外
贸信托价值精选 8 号证券投资集合资                                          2,468,520 人民币普通股          2,468,520
金信托计划
张健                                                                       2,430,792 人民币普通股          2,430,792
张学美                                                                     2,230,893 人民币普通股          2,230,893
申万菱信资产－工商银行－国金证券
                                                                           1,956,191 人民币普通股          1,956,191
股份有限公司
中国建设银行股份有限公司－富国创
                                                                           1,880,235 人民币普通股          1,880,235
业板指数分级证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                    无
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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                                  第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产、负债、权益变动情况分析
1）应收票据报告期末比上年度期末减少了77.63%，主要原因是本报告期对部分票据进行贴现、背书转让所致。
2）预付款项报告期末比上年度期末增加了75.37%，主要原因是本报告期业务增加，部分业务产生了预付款项。
3）其他应收款报告期末比上年度期末增长了55.96%，主要是本报告期项目垫付资金较多，且未到结算期所致。
4）其他流动资产报告期末比上年度期末减少了100%，主要是本报告期处理了全部其他流动资产。
5）可供出售金融资产报告期末比上年度期末增长了200%，主要是本报告期增加投资金融资产。
6）长期股权投资报告期末比上年度期末增长了2105.10%，主要是本报告期增加了对易臻科技的投资。
7）投资性房地产报告期末比上年度期末增长了97.33%，主要是本报告期公司自有房产出租，从固定资产转入投资性房地产
所致。
8）固定资产报告期末比上年度期末减少了48.34%，主要是本报告期部分固定资产转入投资性房地产。
9）开发支出报告期末比上年度期末增长了117.14%，主要是本报告期公司因发展需求加大系统研发投入所致。
10）递延所得税资产报告期末比上年度期末增长了65.35%，主要是本报告期公司计提坏账增加所致，导致计提递延所得税
资产增加。
11）短期借款报告期末比上年度期末增长了87.50%，主要是本报告期新增银行贷款所致。
12）预收款项报告期末比上年度期末减少了92.49%，主要是上期预收款项已完工确认收入。
13）应付职工薪酬报告期末比上年度期末增长了35.86%，主要是本报告期终端销售团队管理业务增加，导致应付职工薪酬
期末余额增加。
14）应付利息报告期末比上年度期末增加了63.73%，主要是本报告期新增贷款产生利息所致。
15）应付股利报告期末比上年度期末增加了218.27%，主要是本报告期分配上年股利，有部份还未支付。
16）其他应付款报告期末比上年度期末减少了88.01%，主要是报告期内支付了去年年底收购天津迪思投资款所致。
17）递延所得税负债报告期末比上年度期末增加了78.86%，主要是报告期内增加投资性房地产所致，导致计提递延所得税
负债增加。
18）股本报告期末比上年度期末增加了83.95%，主要是本报告期资本公积转增股本所致。
19）其他综合收益报告期末比上年度期末增加了152.04%，主要是本报告期资产评估增值所致。
2、损益变动情况分析
1）本报告期营业收入较上年同期增长26.94% ，主要系上年末收购天津迪思，本报告期将天津迪思业务并入集团，导致营业
收入增长。
2）本报告期营业成本较上年同期增长17.25% ，主要系报告期内营业收入增加，相应的营业成本也增加。
3）本报告期内毛利率为19.13%，与上年同期相比毛利率增长6.68%，主要是本报告期并入天津迪思，新增媒体公关业务毛
利率较高，导致公司整体毛利率有所增长。
4）本报告期内实现净利润较上年同期增长了82.98%，主要是本报告期并入的天津迪思，导致公司净利润大幅增加。
3、现金流量变动情况分析
1）本报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了14,766.08万元，主要原因系上年同期有收回以前年度大额应收
款，导致本期与上年同期比较减少较多。
                                             北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
2）投资活动产生的的现金流量净额较上年同期减少了14,448.69万元，这主要系本期支付收购天津迪思投资款所致。
3）筹资活动产生的现金流量净额相比上年同期增加了32,429.24万元，主要是本期收到银行贷款及发行新股收到大额募集资
金所致。
4）本报告期现金及现金等价物净增加额相比上年同期增加了3,214.47万元，这主要系本报告期收到银行贷款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期实现营业收入137,173.41万元，较上年同期增加29,107,59万元，增长26.94%。 其中媒体传播服务收入 39,346.95万
元，较上年同期增加19,366.73万元，增长96.93%，主要原因系2014年底收购天津迪思导致本期收入增加，另原有终端营销
服务收入也有增长，导致本期业务收入增长。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
1. 公司下属子公司华氏行与江阴保税物流中心资隆捷国际贸易有限公司签订2015年度框架协议，约定为其提供原材料供应
商管理服务，合同金额为14,203.78万元，截止2015年9月30日，该合同项下已实现收入12,139.98万元。
2. 公司下属子公司 上海嘉为广告有限公司与多美滋婴幼儿食品有限公司签订2014年度框架协议，约定为其提供促销服务，
截止2015年9月30日，该合同项下已实现收入7,674.33万元。
3.公司下属子公司天津迪思与三星（中国）投资有限公司签订框架协议，约定为其提供年度公关服务，截止2015年9月30日，
该合同项下已实现收入5,329.39万元。
4.公司下属子公司上海宏帆市场营销策划有限公司与光明乳业股份有限公司签订2015年度框架协议，约定为其提供促销服
务，截止2015年9月30日，该合同项下已实现收入4,661.24万元。
5.公司下属子公司上海宏帆市场营销策划有限公司与恒天然商贸（上海）有限公司签订2015年度框架协议，约定为其提供促
销服务，截止2015年9月30日，该合同项下已实现收入2,255.98万元。
6.公司下属子公司 上海嘉为广告有限公司与纽迪希亚生命早期营养品管理（上海）有限公司签订2014年度框架协议，约定为
其提供促销服务，截止2015年9月30日，该合同项下已实现收入2,155.95万元。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前五大供应商采购额222,914,749.89元，占公司报告期内总采购额的36.77%。其中：
   1、本期新增圣恩文化传媒有限公司的采购额为16,240,000元；
    2、本期新增武汉乾清巽景文化传播有限公司采购额为10,454,000元；
   3、 本期对江阴世隆御国际贸易有限公司的采额为141,364,937.98元，去年同期采购额为104,266,344.69元；
   4、本期对北京君合顺通汽车配件有限公司的采购额为38,625,989.99元，去年同期采购额为23,969,209.28元；
   5、本期对深圳广播电影电视集团采购额为16,229,821.91元，去年同期采购额为27,054,383.90元。
                                              北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
 本报告期内公司前5大供应商变化不大，对公司未来经营的影响不大。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
 报告期内公司前五大客户销售额为484,175,204.44元，占公司本期销售额的35.36%。
    分别为：
    1、江阴保税物流中心资隆捷国际贸易有限公司本期销售额133,532,430.71元, 上年同期销售额97,535,180.23元，增长
35,997,250.48元，占公司总销售额的9.85%，对公司的销售额有一定影响；
    2、联想（北京）有限公司本期销售额107,242,866.83元, 上年同期销售额94,065,792.05元，增长13,177,074.78元，占公司
总销售额的7.91%，对公司的销售额有一定影响；
    3、北京博视得广告有限公司本期销售额84,759,732.68元, 上年同期销售额43,386,696.58元，增长41,373,036.1元，占公司
总销售额的6.25%，对公司的销售额有一定影响；
    4、微软（中国）有限公司本期销售额81,896,861.79元, 上年同期销售额34,066,740.27元，增长47,830,121.52元，占公司
总销售额的6.06%，
    5、多美滋婴幼儿食品有限公司本期销售额为76,743,312.43元，上年同期销售额为86,870,600.39元，减少10,127,287.96元。
  公司对前几大客户的依赖程度仍然较高，但较去年的38.63%有所下降。公司前5大客户的变化不大，对公司未来经营影响
不大。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
  报告期内，公司有条不紊的按照年度经营计划开展各项工作。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1）重大资产重组风险
  报告期内，公司正在进行重大资产重组，存在相关权力机构审批不通过、交易终止或方案调整的风险，以及后续业务整
合及拓展等均存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
2）应收账款回收风险
  鉴于公司所处行业及经营模式决定了公司前期需要为客户垫付活动经费，再按照服务进度分期收回前期垫付款在内的全
部服务费用，因此导致公司应收账款绝对值较大。公司已制定了《应收账款管理制度》，一方面健全内控制度，对客户进行
信用调查、信用分析；另一方面加大应收账款的催收力度，加强账期较长的应收账款的回款和清理工作，对应收账款大的公
司进行适度调整业务量，改善公司现金流。
3) 多元化营销业务经营管控风险
    随着公司并购步伐加快，业务板块也相应增加，华谊嘉信是以传统营销服务起家，公司近年来考察的公司多以公关行业、
互联网广告为主营业务的公司为主。公司的传统线下业务与新兴的互联网广告营销业务之间的整合协同难度加大。
    因此，公司在投资并购初期对标的公司进行充分的考察，对其财务情况、客户结构、企业文化、组织设置、团队及内部
控制等方面进行了全方位了解；在进行资产并购时设置一系列对赌指标，其中包括人员考核指标、财务指标、客户指标等，
同时对公司内部管理层进行新业务的培训并吸引新业务专业人才的加入，有利于并购后的整合工作开展。
                                              北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                   承诺方      承诺内容           承诺时间        承诺期限     履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                   刘伟、李凌波、
                                                   方华、柴健承
                                                   诺：在本人担任
                                                   公司的董事或
                                                   高级管理人员
                                                   期间，每年转让                                   报告期内，公司
                                     刘伟、李凌波、 公司股份不超    2010 年 04 月 21 任职期间长期   股东恪守承诺，
首次公开发行或再融资时所作承诺
                                     方华、柴健    过其直接或间     日                 有效         未发生违反承
                                                   接持有股份总                                     诺的情形。
                                                   额的 25%；在离
                                                   职后半年内不
                                                   转让其直接或
                                                   间接持有的公
                                                   司股份。
                                                   以书面形式向                                     报告期内，公司
                                                   本公司出具了     2009 年 07 月 16                股东恪守承诺，
其他对公司中小股东所作承诺           刘伟                                              长期
                                                   《避免同业竞     日                              未发生违反承
                                                   争的承诺》。                                     诺的情形。
承诺是否及时履行                     是
未完成履行的具体原因及下一步计划
                                     不适用
（如有）
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                        单位：万元
募集资金总额                                       47,185.16 本季度投入募集资金总额                       14,245.2
累计变更用途的募集资金总额                          3,520.16 已累计投入募集资金总额                      46,980.97
                                                      北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
累计变更用途的募集资金总额比例                                    7.46%
                                                                                         项目达             截止报               项目可
                     是否已                                      截至期      截至期
                               募集资金 调整后 本报告                                    到预定    本报告   告期末 是否达        行性是
承诺投资项目和超     变更项                                      末累计      末投资
                               承诺投资 投资总 期投入                                    可使用    期实现   累计实 到预计        否发生
     募资金投向      目(含部                                     投入金 进度(3)
                                总额       额(1)      金额                               状态日    的效益   现的效      效益     重大变
                     分变更)                                     额(2)       ＝(2)/(1)
                                                                                              期              益                      化
承诺投资项目
                                                                                         2012 年
线下营销业务全国                           1,923.2               1,923.2
                     否          4,065.2                     0               100.00% 12 月 31               347.31 否            是
网络体系建设项目                                9
                                                                                         日
                                                                                         2013 年
北京运营中心扩展
                     否           6,080     6,080            0    6,080 100.00% 12 月 31                0   934.58 否            否
项目
                                                                                         日
                                                                                         2012 年
远程督导信息系统
                     否         1,403.35     25.1            0     25.1 100.00% 12 月 31                               否        是
平台建设项目
                                                                                         日
                                                                                         2015 年
内部管理信息平台
                     否             500       500        15.2 418.67          83.73% 12 月 31                          否        否
建设项目
                                                                                         日
                                                                                         2013 年
                                           3,520.1               3,520.1
补充流动资金         否                0                     0               100.00% 12 月 31                          否        否
                                                6
                                                                                         日
收购东汐、波释、美                                                                       2013 年
意互通部分股权项     否          4,065.1 4,065.1             0 4,065.1 100.00% 09 月 16                                否        否
目                                                                                       日
                                                                                         2015 年
收购迪思股权项目     否          14,230 14,230        14,230 14,230 100.00% 09 月 30                                   否        否
                                                                                         日
                                           30,343.               30,262.                                    1,281.8
承诺投资项目小计          --   30,343.65             14,245.2                   --            --        0                   --        --
                                               65                    32
超募资金投向
                                                                                         2011 年
购买上海地区购置                           2,822.3               2,720.7
                                2,822.31                     0                96.40% 06 月 30                          是        否
办公用房                                        1
                                                                                         日
                                                                                         2011 年
购买北京地区购置
                                  1,600     1,600            0    1,600 100.00% 06 月 30                               是        否
办公用房
                                                                                         日
                                                                                         2013 年
                                                                 3,178.6
子公司投资款                      3,200     3,200            0                99.33% 12 月 31                          否        否