湖北回天新材料股份有限公司 2015 年半年度报告全文
湖北回天新材料股份有限公司
2015 年半年度报告
2015-52
2015 年 08 月
湖北回天新材料股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人章锋、主管会计工作负责人文汉萍及会计机构负责人(会计主管
人员)石长银声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................8
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................19
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................25
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................29
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................31
第八节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................104
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、回天新材 指 湖北回天新材料股份有限公司
上海回天 指 本公司全资子公司上海回天新材料有限公司
广州回天 指 本公司全资子公司广州市回天精细化工有限公司
常州回天 指 本公司控股子公司常州回天新材料有限公司
本公司全资子公司襄阳豪曼汽车用品有限公司，于 2014 年 9 月 1 日
襄阳豪曼 指
由上海豪曼汽车用品有限公司更名而来
湖北汽用 指 本公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司
回天汽服 指 上海回天全资子公司上海回天汽车服务有限公司
胶粘剂 指 通过粘合作用，能使被粘物结合在一起的物质
有机硅胶粘剂 指 由聚有机硅氧烷（硅橡胶和硅树脂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称
厌氧胶粘剂 指 氧气存在时起抑制固化作用，隔绝氧气时就自行固化的胶粘剂
环氧树脂胶粘剂 指 以环氧树脂及其固化剂为主要粘料制成的胶粘剂的总称
以聚氨基甲酸酯树脂（必要时包含固化剂）为主要粘料制成的胶粘剂
聚氨酯胶粘剂 指
的总称
通常指第二代丙烯酸酯结构胶，以甲基丙烯酸甲酯、增韧剂、引发剂
丙烯酸酯胶 指
等为主要粘料制成的双组分胶粘剂
太阳能电池背膜 指 是用在太阳能电池组件上的一种保护性材料
又称无影胶、光敏胶、紫外光固化胶，它是指必须通过紫外光线照射
UV 胶 指
才能固化的一类胶粘剂
LED 指 发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 回天新材 股票代码
公司的中文名称 湖北回天新材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 回天新材
公司的外文名称（如有） Hubei Huitian New Materials Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有） Huitian New Materials
公司的法定代表人 章锋
注册地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
注册地址的邮政编码
办公地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.huitian.net.cn
电子信箱 htjy2009@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 章宏建 李彬彬
湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天
联系地址
路7号 路7号
电话 (0710)3626888-8068 (0710)3626888-8070
传真 (0710)3347316 (0710)3347316
电子信箱 htjy2009@163.com htjy2009@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
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□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 489,651,750.61 406,996,239.24 20.31%
归属于上市公司普通股股东的净利润
47,758,763.70 55,458,935.71 -13.88%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
43,506,568.68 52,604,582.01 -17.30%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -42,642,955.13 11,331,887.65 -476.31%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.2524 0.0671 -476.15%
股）
基本每股收益（元/股） 0.2827 0.3282 -13.86%
稀释每股收益（元/股） 0.2827 0.3282 -13.86%
加权平均净资产收益率 4.47% 5.56% -1.09%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
4.07% 5.28% -1.21%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,425,153,154.78 1,333,834,357.92 6.85%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,077,872,790.52 1,060,525,912.42 1.64%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
6.3796 6.2770 1.63%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 35,347.57
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,838,613.28
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,129,810.90
减：所得税影响额 750,565.76
少数股东权益影响额（税后） 1,010.97
合计 4,252,195.02 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、应收账款增加导致的坏账及流动性风险。报告期末，公司应收账款余额为 41,903.76 万元，比年初增长41.52 %，同时公
司在发展阶段以募集资金及自有资金进行项目投资，会使公司面临一定程度上现金流紧张的压力。公司已采取了多种措施来
降低风险：适时通过银行贷款满足短期日常经营流动资金需求；公司拟通过非公开发行股票募集资金补充营运资金，目前非
公开发行股票已审核通过； 对应收账款的坏账风险进行充分预估，对客户的信用等级进行逐一评价，提前采取有针对性的
预防措施，控制风险；合理制订回款计划并进行横向及纵向分解，将回款作为销售团队的关键业绩指标进行周期考核；对超
过回款期的应收账款加大催收力度，必要时采取法律措施。
2、2014年度非公开发行募投项目实施的风险。本次募集资金投资项目“年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶粘剂
建设项目\"，虽然产品均具有广阔的下游市场空间，若出现市场环境发生变化、竞争加剧等情况，将会导致项目最终实现的
投资效益与预计值之间存在一定差距，导致公司整体毛利率出现下降的风险。公司制定了以净利润率为核心指标的考核体系，
提高盈利质量，扩大高毛利产品的销售比例；通过推出低成本配方，提高单品毛利率水平；持续推出各类新产品及拓展新市
场，提升销售规模。
3、公司业务扩张所面临的短期毛利降低、费用上升的风险。公司在发展工程胶粘剂主业的同时，扩展建筑、包装等民用胶，
坚持适度相关多元化，延伸汽车化学品等汽车后市场、太阳能电池背膜等新材料领域，业务的扩张会导致短期毛利降低、费
用上升。公司已采取严格成本预算、费用管理措施，并作为高管人员绩效指标纳入考核。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，世界经济复苏总体上比预期低，大宗商品的价格下滑，增加了复苏的不稳定性、不确定性，国内经济正处在调结
构、转方式的关键阶段，结构调整的阵痛在继续释放，国内经济下行的压力加大。公司通过提升在传统产品领域市场的占有
率，同时加大投入开拓新市场、新项目、新产品，公司的营业收入继续保持较快增长，经营业绩基本稳定。2015年1-6月，
公司各类胶粘剂产品销售收入较上年同期增长15.59%，非胶类产品销售收入较上年同期增长24.10%，太阳能电池背膜产品
的出货量恢复正常，背膜产品销售收入同比增加 50.17%。
（1）技术研究及产品开发成效显著。东风日产聚氨酯玻璃胶完成全项测试，并在东风日产大连工厂装车进行12万公里的路
试；启动聚氨酯玻璃胶在标致雪铁龙的国产化认可工作流程；焊装胶、高铁用PU防水涂料等产品技术配方及生产工艺优化，
进入批量生产；新增两款建筑用胶产品被列为行业推荐产品，通过了标杆客户台玻和南玻的测试认可；耐紫外光密封胶在宇
通客车首次验证通过，同时取得出口的批量订单；工业、轨道用高性能AB胶批量稳定，收入有望突破千万；笔记本产品用
胶小批量实现稳定供货，微电子再次启动6款产品获得客户通过；耐温121度包装胶产品中试成功，形成系列无溶剂产品，整
合性能提升；持续引进2项溶剂型功能性产品，11项电子PUR列技术；完成低成本电缆灌封胶、太阳能组灌封胶技术指标测
试，并开始批量供货；2015年1-6月研发投入共计 1,934.47万元，同比增长1.68%。报告期，公司共有1项发明专利申请授权，
在重要期刊、专业会议上发表4篇专业技术论文。
（2）新客户、新产品、新市场供应增量。在汽车整车领域：宇通客车单一客户半年供货超千万元，全年有望实现2500万元；
在自主品牌乘用车市场中，对众泰汽车的供货份额提升，实现对海南海马汽车首批供货，成为吉利汽车风挡玻璃胶的合格供
应商，成功切入华泰汽车、力帆汽车等品牌的供应链体系。商用车领域中的大客户如福田戴姆勒、济南重汽等、汽车零部件
领域中的法士特、一汽车桥、东风小康发动机、重庆齿轮等一批发动机、变速箱、车桥行业标杆客户，均在上半年实现突破，
分别批量供货。在电子电器LED照明领域：聚焦重点行业、产品、客户，标杆客户销售占比持续扩大，同时如Philips照明、
foxconn、三星、中兴、创维等一批客户均取得突破或小批订单。在微电子领域：重点推进LED封装、背光源、聚光光伏、
SMT、传感器等行业，同时培育IGBT、摄像头模组、指纹识别模组等行业，且已实现小批量成交，具备较大的市场潜力。
在建筑胶领域：已实现对台玻集团、南玻集团的关键突破，同时着手培养千万级的经销商，打造样板项目提升回天品牌影响
力。在风电叶片胶领域：完成明阳风电30吨订单，通过惠腾\中材样品测试，正式进入金风科技合格供应商流程。在光伏发
电领域：面对组件价格下降及市场竞争的压力，公司组件胶等品种销售基本保持稳定，太阳能电池背膜客户结构调整后，出
货量同比大幅增加，收入同比增长50.17%。在其他新领域：包装胶销售 2,221.00 万元，同比增长591.59%；润滑油销售2,399.66
万元，同比增长64.76%；水处理胶项目3个系列7种产品配方基本定型，目前已稳定供货的三家客户已实现3吨/月的批量，同
时已通过某标杆客户的全性能测试。
（3）产品生产与技改。“年产一万吨有机硅玻璃幕墙胶和年产一万吨聚氨酯软包装及环保水处理胶粘剂建设项目”中的建筑
胶双螺杆生产线已投料生产，质量提升，品质稳定；已完成风能胶、高铁用PU防水涂料、包装胶等新品生产线优化布局，
已开始批量生产；启动了常州工厂的氟膜生产线生产试验，制订了计划并实施，造粒线已达到正常开机生产的要求，流延线
正在调试中。
（4）募集资金投资项目与进展。2015年1-6月，募投“有机硅胶”项目、“聚氨酯”项目报告期实现效益分别为2,906.07万元、
835.06万元，同比分别增长8.08% 、52.39%；“太阳能电池背膜项目”实现的效益为364.37万元，同比减少44.96%。
（5）内部控制与管理。聘请中介机构启动并开展企业内部流程再造项目，提升运营效率；优化了对研发、行政、供应等不
同序列和层次的考核方案，建立以业绩目标为导向的考核机制，并建立员工薪酬与公司整体绩效挂钩的利益分享机制；严格
费用预算管控，完善内部分层审批及监督机制。
2015年1-6月，公司实现营业收入48,965.18万元，同比增长20.31%；实现营业利润 4,736.93万元，同比 下降16.74 %；归属
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母公司净利润4,775.88万元，同比 下降13.88%。公司营业收入同比增长主要系胶粘剂、汽车用品、太阳能电池背膜等产品销
售收入保持平稳增长，汽车整车制造领域的产品及客户取得较大突破，汽车售后市场围绕渠道添加新品、扩张轿车后市场份
额均取得预期效益；但受下游行业需求及市场竞争的影响，部分产品价格有一定程度下降导致毛利小幅下滑，同时公司报告
期加大投入开拓新市场、新项目、新产品，引进行业高端人才等因素，期间费用同比上升。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 489,651,750.61 406,996,239.24 20.31%
营业成本 330,064,717.47 259,399,103.79 27.24%
主要系工资、运输费用
销售费用 47,334,484.76 32,055,835.45 47.66%
增加所致
管理费用 53,159,336.00 49,512,300.35 7.37%
主要系利息收入减少及
财务费用 1,464,933.83 -576,267.18 -354.21%
贷款增加所致
所得税费用 5,885,925.96 6,854,594.21 -14.13%
研发投入 19,344,660.29 19,025,283.13 1.68%
系销售规模扩大，光伏
经营活动产生的现金流
-42,642,955.13 11,331,887.65 -476.31% 行业客户回款有一定信
量净额
用账期
本期工业园基建、常州
投资活动产生的现金流
-37,771,733.71 -80,584,372.07 -53.13% 背膜基建及上海设备等
量净额
增加投入所致
筹资活动产生的现金流 本期新增银行短期借款
61,085,441.51 -25,839,676.37 -336.40%
量净额 所致
现金及现金等价物净增
-19,329,247.33 -95,092,160.79 -79.67%
加额
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期收入增长主要是产品的销量增加所致，公司各类胶粘剂产品销售收入较上年同期增长15.59 %，非胶类产品销售收入
较上年同期增长24.10%，太阳能电池背膜产品销售收入较上年同期增长50.17%。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
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3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司目前主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶、环氧树脂胶、聚氨酯胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜、
汽车化学品，广泛应用在汽车制造及维修、电子电器、家电、LED、医疗、新能源、工程机械、高速铁路、建筑、包装等众
多领域。分产品看：有机硅胶营业收入同比增长13.79%，聚氨酯胶营业收入同比增长44.58%，非胶类产品营业收入同比增
长24.10%，太阳能电池背膜产品销售收入较上年同期增长50.17%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
分行业
汽车工业(制造
191,151,660.52 125,605,958.16 34.29% 8.32% 13.94% -3.24%
和维修)
电子电器 66,442,125.69 42,229,327.88 36.44% -8.43% -5.08% -2.24%
可再生能源 193,743,289.75 135,550,735.33 30.04% 39.23% 47.11% -3.75%
分产品
有机硅胶 221,711,768.79 132,802,767.46 40.10% 13.79% 15.17% -0.72%
聚氨酯胶 65,064,933.76 49,791,266.31 23.47% 44.58% 42.92% 0.89%
其他胶类产品 52,389,475.53 29,818,607.21 43.08% -2.22% 5.93% -4.38%
非胶类产品 90,554,137.79 71,309,741.54 21.25% 24.10% 32.06% -4.74%
太阳能电池背膜 57,740,434.84 45,380,349.75 21.41% 50.17% 79.77% -12.94%
分地区
华东 187,860,336.23 127,951,949.52 31.89% 0.96% 5.69% -3.05%
华南 79,842,690.67 49,263,821.72 38.30% 52.20% 64.04% -4.45%
华北 60,992,528.16 42,353,769.45 30.56% 31.30% 39.04% -3.87%
西南 56,480,502.87 39,917,309.57 29.33% 95.70% 104.80% -3.14%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
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□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
本期贡献销售增量的产品如建筑胶、水处理胶、润滑油等产品毛利率较传统工程胶粘剂毛利率低，同时太阳能组件产品下降
导致公司封装胶、背膜产品售价下降，上述因素拉低了整体毛利率。
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期，由于公司销售规模扩大，公司向前5大供应商的采购金额增加，未发生重大变化。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期，公司前5名客户销售额占比扩大，有1家汽车整车行业客户进入公司前5大客户。
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
胶粘剂（除危险品）、密封剂、灌封材
上海回天新材料有限公司 8,027,094.46
料的开发、生产、销售和服务
胶粘剂，密封胶系列产品，精细化工等
广州市回天精细化工有限公司 12,767,574.80
产品的研发、生产、批发、零售
从事太阳能电池背膜的研发与生产；自
常州回天新材料有限公司 营和代理各类商品及技术的进出口业 3,643,697.18
务
生产车用维修维护产品，并提供售后服
襄阳豪曼汽车用品有限公司 -0.21
务。
胶粘剂、汽车制动液、润滑油等专项化
湖北回天汽车用品有限公司 2,059,791.48
学制品的研发、生产及销售。
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
项目名称 项目来源 项目阶段 备注
凸型挡台填充聚氨酯树脂胶 引进消化 批量生产
太阳能电池用有机硅胶粘剂 自主研发 批量生产 技术突破及市场扩大
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第三代高性能丙烯酸酯胶的研制 （汽车、微电子、 自主研发 批量生产 产品升级，市场扩大
游艇等）
医疗、液晶用紫外光固化胶 自主研发 批量生产 技术突破及市场扩大
硅烷封端聚醚（MS）密封胶 自主研发 批量生产 技术突破及市场扩大
低粘度低离子含量的脱醇型有机硅密封胶 自主研发 批量生产 技术突破
高挤出率的脱醇型有机硅胶粘剂（电源用） 自主研发 批量生产 技术突破及市场扩大
风机叶片用高性能结构胶 自主研发 批量生产 市场推广
大功率LED封装用有机硅树脂 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
轿车用无溶剂单组分聚氨酯风挡玻璃胶粘剂 自主研发 批量生产 产品升级，市场扩大
触摸屏用紫外线固化胶粘剂（LOCA） 自主研发 批量生产 技术突破， 市场推广
水处理过滤器用双组分聚氨酯胶粘剂 自主研发 批量生产 技术突破， 市场推广
建筑用高性能有机硅幕墙玻璃结构胶 自主研发 批量生产 技术突破， 市场推广
轿车用聚氨酯风挡玻璃底涂剂 自主研发 批量生产 技术突破， 市场推广
有机硅高铁轨道嵌缝密封胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
无溶剂耐蒸煮（125℃）包装复合用双组份聚氨酯胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
微电子用低温固化环氧胶黏剂 自主研发 小批量 技术突破，市场推广
微电子用底部填充环氧胶粘剂 自主研发 小批量 技术突破，市场推广
微电子用高导热率导热材料 自主研发 小批量 技术突破，市场推广
轿车无溶剂焊装线用胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
双组份聚氨酯高铁轨道嵌缝密封胶 自主研发 批量生产 技术突破，市场推广
手持终端用反应型聚氨酯热熔胶 自主研发 小批量 技术突破
大功率LED有机硅固晶胶 自主研发 小批量 技术突破
无溶剂耐蒸煮（135℃）包装复合用双组份聚氨酯胶
