2014 年年度报告
公司代码：601669 公司简称：中国电建
中国电力建设股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事长 晏志勇 工作原因 马宗林
董事 王宗敏 工作原因 马宗林
三、 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人晏志勇、主管会计工作负责人孙璀 及会计机构负责人（会计主管人员）唐定乾
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014 年度中国电力建设股份有限公司（以下
简称\"公司\"）合并报表实现归属于上市公司股东净利润 4,786,334,385.31 元，母公司实现净利润
1,279,296,779.39 元，根据《公司法》、本公司章程及相关规定，现提出公司 2014 年度利润分
配预案如下：
1、2014 年度，母公司实现净利润 1,279,296,779.39 元，在扣除按 10%计提法定公积金
127,929,677.94 元及对全体股东分配 2013 年度现金股利 1,372,800,000.08 元后，加上年初未分
配利润 1,579,587,239.05 元，2014 年末可供股东分配的利润 1,358,154,340.42 元。
2、公司以期末总股本 960,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），
共计分配现金股利 960,000,000.00 元，占本年度末母公司可供股东分配利润的 70.68%，占本年
度合并会计报表归属于上市公司股东净利润的 20.06%。
3、剩余未分配的 398,154,340.42 元结转以后年度进行分配。
上述利润分配预案需提交 2014 年年度股东大会批准后生效。
1 / 173
2014 年年度报告
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投
资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
2 / 173
2014 年年度报告
目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 8
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 10
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 35
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 50
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 53
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 54
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 173
3 / 173
2014 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/本公司/股份公司
指 中国电力建设股份有限公司（原名“中国水利水电建设股份有限公司”）
/中国电建/中国水电
中国电建集团 指 中国电力建设集团有限公司
中国水电集团 指 中国水利水电建设集团公司
中水顾 问集 团 / 水 电 顾
指 中国水电工程顾问集团有限公司
问集团/顾问集团
发起人 指 中国水利水电建设集团公司、中国水电工程顾问集团有限公司
将中国电力建设集团有限公司、中国水利水电建设集团公司、中国水利水电建
两级总部整合 指 设股份有限公司、中国水电工程顾问集团有限公司总部整合为中国电建集团有
限公司总部和其直接控股的中国电力建设股份有限公司总部。
包含以发行普通股、承接债务的方式购买资产以及发行优先股募集配套资金两
项交易，且发行优先股募集配套资金以发行普通股及承接债务购买资产为前提
本次交易、本次重组 指
条件，但发行优先股募集配套资金成功与否并不影响发行普通股及承接债务购
买资产的实施
电建集团旗下水电、风电的勘测、设计、咨询及电力投资与运营等相关业务，
水电、风电勘测设计板
指 系由顾问集团、北京院、华东院、西北院、中南院、成都院、贵阳院、昆明院
块
组成的业务板块
原国家电网公司、中国南方电网有限责任公司所属的 14 个省（市、区）火电电
电网辅业企业 指
力勘测设计、施工、修造企业
董事会 指 中国电力建设股份有限公司董事会
独立于公司股东且不在公司内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要的
独立董事 指
业务联系或专业联系，且对公司事务做出独立判断的董事
监事会 指 中国电力建设股份有限公司监事会
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
全国社保基金 指 全国社会保障基金
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则，以及随后颁布的其他相关新准则规定
公司与中国水电集团于 2009 年 11 月 30 日就发起人有关资产的注入及出资的完
《重组协议》 指
成以及各方的权利义务作出适当安排和约定而达成的协议
建设-经营-移交，即政府通过特许权协议，授权签约企业承担项目（主要是基
础设施项目）的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期内向该项目
BOT 指
的使用者收取费用，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理的
回报，特许期满后项目将移交回政府
建设-移交，是 BOT 的一种变换形式，即由承包商承担项目工程建设费用的融资，
BT 指 工程验收合格后移交给项目业主，业主按协议向承包商分期支付工程建设费用、
融资费用及项目收益
设计-采购-施工，工程总承包企业按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、
EPC/工程总承包 指
施工、试运行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价负责
PPP（Public-Private Partnership）是政府和社会资本合作模式,是指政府为
PPP 指 增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股
权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
承包商接受业主委托，按照合同约定对工程项目的施工实行承包，并可将所承
施工总承包 指 包的非主体部分分包给具有相应资质的专业分包企业、将劳务分包给具有相应
资质的劳务分包企业，承包商对项目施工（设计除外）全过程负责的承包方式
通过国际间的招标、投标或其他协商途径，由国际承包商以自己的资金、技术、
国际工程承包 指 劳务、设备、材料、管理、许可权等，为工程发包人实施项目建设或办理其他
经济事务，并按事先商定的合同条件收取费用的一种国际经济合作方式
业主 指 工程承包项目的产权所有者
为工程建设的规划、设计、施工、运营及综合治理等，对地形、地质及水文等
勘察 指
要素进行测绘、勘察、测试及综合评定，并提供可行性评价与建设所需要的勘
4 / 173
2014 年年度报告
察成果资料，以及进行岩土工程勘察、设计、处理、监测的活动
运用工程技术理论及技术经济方法，按照现行技术标准，对新建、扩建、改建
设计 指 项目的工艺、土建、公用工程、环境工程等进行综合性设计（包括必须的非标
准设备设计）及技术经济分析，并提供作为建设依据的设计文件和图纸的活动
已取得建设主管部门颁发的工程施工监理资格证书的监理单位，受建设单位的
监理 指 委托或指定，对施工的工程合同、质量、工期、造价等进行全面监督与管理的
活动
ENR250 家全球最大承包 全球工程建设领域最权威的学术杂志美国《工程新闻记录》（Engineering
指
商 News-Record）按照承包商总体营业额统计的全球前 250 家承包商排名
ENR250 家全球最大国际 全球工程建设领域最权威的学术杂志美国《工程新闻记录》（Engineering
指
承包商 News-Record）按照承包商国际业务的营业额统计的全球前 250 家承包商排名
电建地产 指 中国电建地产集团有限公司，原名中国水电建设集团房地产有限公司
南国置业 指 武汉南国置业股份有限公司
中国土木工程詹天佑大奖，是中国土木工程设立的最大奖项。由中国土木工程
学会、詹天佑土木工程科技发展基金会联合设立。主要目的是为了推动土木工
詹天佑奖 指
程建设领域的科技创新活动，促进土木工程建设的科技进步，进一步激励土木
工程界的科技与创新意识，因此该奖又被称为建筑业的“科技创新工程奖”。
中华人民共和国优质产品奖（简称国家质量奖）的一部分，是工程建设质量方
面的最高荣誉奖励。国家优质工程奖是工程建设行业设立最早、规格要求最高、
奖牌制式和国家优质产品奖统一的国家级质量奖，评选范围涵盖工程建设领域
国家优质工程奖 指 的各个行业，评定的内容从工程立项到竣工验收形成工程质量的各个工程建设
程序和环节，评定和奖励（颁发奖牌和奖状）的单位有建设、设计、监理、施
工等参与工程建设的相关企业。分设“国家优质工程金质奖”和“国家优质工
程奖”，每年评选一次。
中国水利工程优质（大禹）奖，是水利工程行业优质工程的最高奖项。是以工
大禹奖 指 程质量为主，兼顾工程建设管理、工程效益和社会影响等因素的优秀工程，由
中国水利工程协会（简称中水协）组织评选，每年评选一次。
我国电力建设行业工程质量的最高荣誉奖。由中国电力建设企业协会负责组织
中国电力优质工程奖 指 实施，中国电力建设专家委员会负责现场复查工作，中国电力建设企业协会组
织评审委员会负责审定工作，每年评选一次。
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
二、 重大风险提示
公司重大风险提示，请参照公司“2014 年年度报告——第四节董事会报告——二、董事会关于公
司未来发展的讨论与分析——（五）可能面对的风险\"一节。
5 / 173
2014 年年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中国电力建设股份有限公司
公司的中文简称 中国电建
公司的外文名称 Power Construction Corporation of China, Ltd（POWERCHINA Ltd）
公司的外文名称缩写 POWERCHINA Ltd
公司的法定代表人 晏志勇
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 丁永泉 李积平
联系地址 北京市海淀区车公庄西路22号 北京市海淀区车公庄西路22号
电话 86-010-58381999 86-010-58381999
传真 86-010-58381621 86-010-58381621
电子信箱 zgsd@sinohydro.com zgsd@sinohydro.com
注：2015年3月19日，公司原董事会秘书王志平先生因年龄原因辞去董事会秘书职务。同日，公司
第二届董事会第三十七次会议决议同意聘任丁永泉先生担任公司董事会秘书。
三、 基本情况简介
公司注册地址 北京市海淀区车公庄西路22号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市海淀区车公庄西路22号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.powerchina.cn
电子信箱 zgsd@sinohydro.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《
证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 北京市海淀区车公庄西路22号公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中国电建 601669 中国水电
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2014 年 12 月 25 日
注册登记地点 北京市
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
6 / 173
2014 年年度报告
组织机构代码 71782596-6
1
公司名称 中国电力建设股份有限公司
法定代表人 晏志勇
注：1、公司于 2014 年 1 月 2 日在中华人民共和国国家工商行政管理总局完成了更名的工商变更
登记手续，公司名称由“中国水利水电建设股份有限公司”变更为“中国电力建设股份有限公司”，
证券简称自 2014 年 1 月 16 日起由“中国水电”变更为“中国电建”。
2、公司于 2014 年 12 月 25 日在中华人民共和国国家工商行政管理总局完成了企业法人变更
手续，公司法定代表人由范集湘变更为晏志勇。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见公司 2011 年年度报告——公司基本情况一节。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司股票于2011年10月18日在上海证券交易所上市。公司上市时，控股股东为中国水电集团。
2013年12月20日，中国电建集团与中国水电集团、中水顾问集团签署了《中国水利水电建设集团
公司与中国电力建设集团有限公司国有股权无偿划转协议书》、《中国水电工程顾问集团有限公
司与中国电力建设集团有限公司国有股权无偿划转协议书》，将原控股股东中国水电集团所持公
司6,409,800,192股股份和发起人股东中水顾问集团所持公司63,000,000股股份无偿划转给中国
电建集团直接持有。该等股权划转事项于2013年12月30日获得国务院国资委批复，于2014年1月23
日获得中国证监会《关于核准中国电力建设集团有限公司公告中国水利水电建设股份有限公司收
购报告书并豁免其要约收购义务的批复》，并于2014年4月21日完成了股权过户手续，公司控股股
东由中国水电集团变更为中国电建集团。
七、 其他有关资料
公司聘请的会 名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）
计师事务所（境 办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座七层
内） 签字会计师姓名 王秀萍、邹吉丰
名称 中信建投证券股份有限公司
办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
签字的保荐代表人姓名 王晨宁、彭波
报告期内履行
中信建投证券股份有限公司作为公司在 2011 年 9 月
持续督导职责
A 股首次公开发行股票的保荐机构，持续督导期截止
的保荐机构
持续督导期间 到 2013 年 12 月 31 日。由于公司募集资金尚未使用
完毕，中信建投证券股份有限公司继续对公司募集资
金的使用进行关注并开展相关持续督导工作。
名称 中银国际证券有限公司
办公地址 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
签字的保荐代表人姓名 田劲、王丁
报告期内履行
中银国际证券有限公司作为公司在 2011 年 9 月 A 股
持续督导职责
首次公开发行股票的保荐机构，持续督导期截止到
的保荐机构
持续督导期间 2013 年 12 月 31 日。由于公司募集资金尚未使用完
毕，中银国际证券有限公司继续对公司募集资金的使
用进行关注并开展相关持续督导工作。
7 / 173
2014 年年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2013年 本期比上 2012年
主要会计数据 2014年 年同期增
调整后 调整前 减(%) 调整后 调整前
营业收入 167,091,187,009.00 144,838,511,529.00 144,837,008,532.45 15.36 127,061,024,703.00 127,055,849,631.00
归属于上市公司股
4,786,334,385.31 4,553,826,228.27 4,555,996,812.53 5.11 4,124,811,431.16 4,127,030,129.72
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 4,636,643,369.04 4,524,939,036.85 4,527,014,421.76 2.47 3,890,757,327.17 3,893,019,773.48
损益的净利润
经营活动产生的现
6,752,316,101.08 5,397,931,875.34 5,399,884,473.26 25.09 2,231,970,223.35 2,232,721,469.37
金流量净额
本期末比
2013年末 2012年末
上年同期
2014年末
末增减
调整后 调整前 调整后 调整前
（%）
归属于上市公司股
40,081,806,949.40 34,036,986,793.36 33,884,783,544.88 17.76 31,077,338,669.95 30,904,332,979.21
东的净资产
总资产 286,756,739,034.43 231,799,035,186.05 231,463,867,836.68 23.71 184,724,645,812.36 184,385,190,930.97
(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年 2012年
主要财务指标 2014年
调整后 调整前 同期增减(%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.4986 0.4744 0.4746 5.11 0.4297 0.4299
稀释每股收益（元／股） 0.4986 0.4744 0.4746 5.11 0.4297 0.4299
扣除非经常性损益后的基本
0.4830 0.4713 0.4716 2.48 0.4053 0.4055
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 减少0.54 个
13.49 14.03 14.10 14.18 14.21
百分点
扣除非经常性损益后的加权 减少0.89个
13.12 14.01 14.01 13.40 13.41
平均净资产收益率（%） 百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：
2014 年 11 月，公司完成了同一控制下收购三亚天涯投资发展有限公司的交易。根据《企业
会计准则第 20 号-企业合并》的规定，对公司 2013 年度及 2012 年度的合并报表比较数据进行了
重新列报，已包括被合并方三亚天涯投资发展有限公司的财务状况、经营成果和现金流量。
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适 2013 年金额 2012 年金额
非经常性损益项目 2014 年金额
用） （经重述） （经重述）
非流动资产处置损益 45,505,132.03 9,386,578.41 189,572,789.98
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正 133,551,403.06 56,984,208.48 172,401,954.62
常经营业务密切相关，符合国家政策规
8 / 173
2014 年年度报告
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业 248,557.61
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 -52,021,152.65
提的各项资产减值准备
债务重组损益 -1,553,268.60 1,134,567.36 57,840.22
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初 -329,509.62 -18,702,019.84
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期 922,393.55 763,899.84 1,231,306.69
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备 4,182,858.66
转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -9,626,755.78 -18,279,084.03 -9,992,685.11
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -1,937,805.07 -359,102.11 -26,650,000.02
所得税影响额 -16,840,573.30 -2,290,414.30 -44,728,808.40
合计 149,691,016.27 28,887,191.42 234,054,103.99
三、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
以公允价值计量且其变动计入当期损 10,422,917.76 7,680,378.84 -2,742,538.92 1,368,505.82
益的金融资产
金融资产合计 10,422,917.76 7,680,378.84 -2,742,538.92 1,368,505.82
衍生金融负债 77,713,427.33 57,320,627.92 -20,392,799.41 -33,385,931.14
金融负债合计 77,713,427.33 57,320,627.92 -20,392,799.41 -33,385,931.14
9 / 173
2014 年年度报告
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，公司仍然面临着复杂多变的经济局势。从世界经济形势看，仍未走出国际金融危机
后的深度调整期，总体呈缓慢复苏态势。从国内经济形势看，我国经济总体运行平稳，经济增速
已由 1
