温州宏丰电工合金股份有限公司2015年第一季度报告全文

                     温州宏丰电工合金股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
温州宏丰电工合金股份有限公司
（浙江省乐清市北白象镇大桥工业区塘下片区）
       2015 年第一季度报告
           证券简称：温州宏丰
             证券代码：300283
       披露日期：2015 年 4 月 21 日
                                     温州宏丰电工合金股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                        第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载
资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人陈晓、主管会计工作负责人胡春琦及会计机构负责人(会计主
管人员 何焰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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                               第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                本报告期比上年同期
                                    本报告期                 上年同期
                                                                                        增减
营业总收入（元）                    136,096,562.30           139,954,394.23                    -2.76%
归属于上市公司普通股股东的净
                                      4,579,644.91             5,981,706.59                   -23.44%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                     36,683,429.93           -19,531,459.87                   287.82%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                            0.2656                   -0.2121                  225.22%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                            0.03                    0.04                 -25.00%
稀释每股收益（元/股）                            0.03                    0.04                 -25.00%
加权平均净资产收益率                            0.82%                   1.11%                  -0.29%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                0.73%                   1.06%                  -0.33%
净资产收益率
                                                                                本报告期末比上年度
                                   本报告期末                上年度末
                                                                                      末增减
总资产（元）                        916,705,237.92           889,436,315.17                     3.07%
归属于上市公司普通股股东的股
                                    563,773,285.37           559,193,640.46                     0.82%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                            4.0818                    4.0486                    0.82%
股净资产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                            单位：元
                       项目                      年初至报告期期末金额                说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
                                                            -108,958.27
销部分）
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
                                                             276,376.09
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
                                                             541,461.35
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        -141,670.00
减：所得税影响额                                              84,084.52
合计                                                         483,124.65               --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界
定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
       1、原材料价格波动引致的存货跌价风险
       公司生产所需的主要原材料为白银和铜，白银作为贵金属其单位价值较高，同时在公
司的采购总额中占比较大，因此白银的库存水平基本决定了公司的存货水平。若白银价格
持续或大幅、单边下跌，会使得公司存货的账面成本价高于市场报价，从而使公司的存货
存在一定的跌价风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
       应对措施：公司主要结合库存情况，通过套期保值及白银租赁等方式，尽量降低原材
料价格波动对公司正常经营的影响。
       2、行业竞争加剧的风险
       低压电器产品需求很大程度上取决于固定资产投资、房地产投资、基础设施建设等的
投入。近年来，上述投资间接带动了电接触功能复合材料的发展。目前，国内电接触材料
生产企业数量较多，大部分企业规模较小。未来，如果低压电器市场需求增速放缓或减少，
公司将面临行业竞争加剧的风险。
       应对措施：公司通过不断优化产品性能和质量，提高市场竞争力。同时，进一步拓展
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产品应用领域，满足客户不同层次的需求。
    3、客户集中的风险
    报告期内，公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例为 62.45%，其中
对正泰电器的销售收入占当期营业收入的 35.36%。如果公司与主要客户的合作出现问题，
或者公司主要客户的生产经营情况发生变化，有可能给公司的正常经营带来风险。
    应对措施：公司在不断巩固并扩大国内市场份额的同时，积极开拓国际市场。经过近
年来的努力，公司对施耐德、森萨塔、西门子等国际知名低压电器企业的销售额在不断上
升，公司对前五名客户的销售占比呈下降趋势。
    4、技术泄密和核心技术人员流失的风险
    电接触功能复合材料制造业是涉及多门学科的高技术产业，是技术密集型行业，新技
术、新工艺和新产品的开发和改进是本公司赢得市场的关键。公司近年来取得了大量的研
发成果，多数研发成果已经通过申请专利的方式获得了保护，并有多项研发成果进入专利
申请阶段。但是还有部分研发成果和工艺诀窍是公司多年来积累的非专利技术，如果该等
研发成果泄密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。
    应对措施：公司不断通过申请专利保护、完善研发人员的激励考核机制等多方面途径
来降低风险。
    5、宏观经济下滑带来的客户需求减少的风险
    当前，国内经济处于转型探索阶段，同时世界主要发达地区经济恢复力度减弱，宏观
经济形势不明朗。公司的主营业务主要面向低压电器领域，与宏观经济依存度较高。如果
宏观经济下滑明显，可能对公司产品需求产生不利影响。
    应对措施：公司继续加大技术研发力度，不断研发出新的高性价比的产品，拓展营销
渠道、加大营销力度、不断开发新客户。
    6、公司规模扩大带来的管理风险
    随着公司围绕电接触功能复合材料向热双金属材料的不断布局与业务拓展，使得公司
规模进一步扩大，对公司的现有管理制度以及管理体系带来了新的挑战。公司需要对现行
的公司治理结构不断做出调整和完善，以适应不断发展的节奏。
    应对措施：公司规模不断扩大给公司带来机遇的同时也带来了风险与挑战，公司管理
层已意识到公司的内部管理模式和人员结构等方面需要做出相应的调整或改变，才能适应
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公司发展的需要。公司将进一步通过优化组织结构、加强公司企业文化建设、定期组织管
理团队的沟通交流、积极引进高素质管理人才等方式，降低其带来的不利影响和风险，加
快协同效应的发挥。
    7、重大投资失败的风险
       目前为提高公司资金使用效率和产业链的拓展，在不影响公司正常经营的情况下，公
司参股了温州民商银行以及收购了海和热控部分股权，虽然公司在选择投资项目过程中进
行了充分论证和和可行性研究，但不排除由于市场的变化、政策的调整、预测分析的偏差、
市场拓展不力、人力资源的不足、公司自身管理能力的局限等因素，造成投资风险的可能
性。
       应对措施：公司将通过健全内部约束和责任追究机制，促进公司管理层恪尽职守，提
高公司决策与经营管理水平。贯彻风险防范意识，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，
及时处理项目实施过程中出现的问题，尽可能使项目时间按计划进度进行。在项目实施过
程中做好资源整合的充分准备，并做好后续管理，不断总结经验，改进完善，提高对外投
资的经济效益，保证股东利益最大化，降低重大投资失败的风险。
    8、企业所得税优惠政策变化的风险
       公司收到了由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税
务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GF201233000105；发证日期：2012 年
10 月 29 日；有效期：三年），公司已通过 2012 年度高新技术企业复审，根据《中华人民
共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，公司将自
2012 年起连续三年继续享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，按 15%的税率缴纳企
业所得税。根据《高新技术企业认定管理办法》和《高新技术企业认定管理工作指引》的
相关要求，2015 年公司须重新申请高新技术企业资格，若公司的高新技术企业资格未能获
批即高新技术企业资格丧失或上述税收优惠政策发生变化，将不能继续享受 15%的企业所
得税税率优惠政策，改为执行 25%的企业所得税税率，将对公司未来的经营业绩产生一定
影响。
       应对措施：依据《高新技术企业认定管理办法》和《高新技术企业认定管理工作指引》
等的相关政策，公司目前正积极准备重新申请高新技术企业资格的评审工作。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                           单位：股
报告期末股东总数                                                                                     9,373
                                      前 10 名股东持股情况
                                                        持有有限售条           质押或冻结情况
  股东名称     股东性质    持股比例       持股数量
                                                        件的股份数量     股份状态             数量
陈晓          境内自然人       63.53%     87,750,000      65,812,500        质押           52,850,000
林萍          境内自然人        3.73%      5,148,000       5,148,000        质押              5,148,000
李欣          境内自然人        3.65%      5,042,000
余金杰        境内自然人        3.33%      4,602,000       3,451,500        质押              4,602,000
周信钢        境内自然人        0.52%        717,999
蒋伟          境内自然人        0.43%        593,700
周晨          境内自然人        0.38%        525,000
李红          境内自然人        0.38%        521,300
李美庆        境内自然人        0.30%        408,310
李柱斌        境内自然人        0.22%        302,300
                              前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                   股份种类
         股东名称                持有无限售条件股份数量
                                                                         股份种类             数量
陈晓                                                      21,937,500 人民币普通股          21,937,500
李欣                                                       5,042,000 人民币普通股             5,042,000
余金杰                                                     1,150,500 人民币普通股             1,150,500
周信钢                                                        717,999 人民币普通股              717,999
蒋伟                                                          593,700 人民币普通股              593,700
周晨                                                          525,000 人民币普通股              525,000
李红                                                          521,300 人民币普通股              521,300
李美庆                                                        408,310 人民币普通股              408,310
李柱斌                                                        302,300 人民币普通股              302,300
深圳市颂凯设备有限公司                                        269,300 人民币普通股              269,300
上述股东关联关系或一致行 陈晓、林萍系夫妻关系，为一致行动人。除上述情况外，公司未知其他股东
动的说明                 是否存在关联关系或为一致行动人。
参与融资融券业务股东情况 股东周信钢通过国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有
说明（如有）             717,999 股。股东李欣通过中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证
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                             券账户持有 5,042,000 股。股东周晨通过国信证券股份有限公司客户信用交
                             易担保证券账户持有 525,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交
易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                             单位：股
                             本期解除限售 本期增加限        期末限售股
  股东名称    期初限售股数                                                限售原因      解除限售日期
                                 股数       售股数              数
陈晓            87,750,000     87,750,000               0   65,812,500    首发限售     2015 年 1 月 10 日
林萍             5,148,000      5,148,000               0    5,148,000    首发限售     2015 年 1 月 10 日
                                                                                  每年年初按照上
余金杰           3,451,500              0               0    3,451,500 高管锁定股 年末持股总数的
                                                                                  25%解除锁定
合计            96,349,500     92,898,000               0   74,412,000        --              --
                                                 温州宏丰电工合金股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                            第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用                                                                         单位：元
     项目          2015年3月31日    2014年12月31日      变动率（%）              变动说明
                                                                         主要系报告期期初结存应收
   应收票据         17,927,851.09     39,816,646.54            -54.97
                                                                             票据到期结算所致
   预付款项          2,862,802.41      1,809,841.09              58.18 主要系预付货款增加所致
                                                                         主要系投资温州民商银行所
可供出售金融资产    50,000,000.00                              100.00
                                                                                   致
                                                                      主要系母公司暂按25%所得税
递延所得税资产       4,181,947.45      2,954,569.41              41.54 税率计征对本期递延所得税
                                                                            产生的变动导致
                                                                         主要系预收客户货款较期初
   预收款项          1,340,549.46        934,278.49              43.48
                                                                                 增加所致
                                                                         主要系报告期期初年终奖已
 应付职工薪酬        6,585,911.90     10,946,009.07            -39.83
                                                                                 经发放导致
                                                                         主要系报告期初计提的黄金
   应付利息            366,631.96        746,813.77            -50.91
                                                                             租赁利息已付清导致
                                                                         主要系报告期内暂借款增加
  其他应付款        21,184,947.02     13,321,913.34              59.02
                                                                                   所致
     项目           2015年1-3月      2014年1-3月        变动率（%）              变动说明
                                                                       主要系报告期内新增子公司
                                                                       （温州宏丰金属基功能复合
   财务费用          3,459,961.57      1,816,007.75              90.53
                                                                       材料有限公司）贷款利息合并
                                                                                 所致
                                                                         主要系报告期内应收款影响
 资产减值损失         -189,879.26      2,640,079.59           -107.19
                                                                             的坏账准备较小所致
                                                                         主要系报告期内期货、贵金属
   投资收益            555,296.35          7,368.84          7,435.74
                                                                           租赁产生的收益较多所致
                                                                         主要系报告期内政府补助较
  营业外收入           276,706.09        426,850.12            -35.17
                                                                                 少所致
                                                                         主要系报告期内对外捐赠相
  营业外支出           433,138.79        264,278.54              63.89
                                                                             比上年同期较多所致
                                                                         主要系报告期内利润下降及
  所得税费用          -812,221.81      1,738,988.74           -146.71
                                                                           受递延所得税影响所致
经营活动产生的现                                                         经营活动产生的现金流量净
                    36,683,429.93    -19,531,459.87            287.82
  金流量净额                                                             额较上年同期增加5,621.49
                                                温州宏丰电工合金股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                                      万元，主要原因是销售商品、
                                                                        提供劳务收到的现金增加
                                                                      2,967.66万元，收到的税费返
                                                                      还增加8.06万元,收到其他与
                                                                        经营活动有关的现金减少
                                                                      478.95万元；购买商品接受劳
                                                                       务支付的现金减少3,610.31
                                                                      万元，支付给职工以及为职工
                                                                      支付的现金增加418.92万元，
                                                                      支付的各项税费减少61.65万
                                                                      元，支付其他与经营活动有关
                                                                        的现金增加128.33万元。
                                                                      投资活动产生的现金流量净
                                                                      额较上年同期减少5,644.15
                                                                     万元，主要原因是收回投资收
                                                                     到现金增加61.87万元，取得
                                                                      投资收益所收到的现金减少
                                                                     0.01万元，处置固定资产、无
投资活动产生的现                                                      形资产和其他长期资产收回
                   -56,278,206.18      163,342.71            -34,554
  金流量净额                                                         的现金净额减少1.7万元，收
                                                                      到的其他与投资活动有关的
                                                                     现金减少310万元；本期购建
                                                                     固定资产、无形资产和其他长
                                                                      期资产支付的现金较上年同
                                                                     期增加394.32万元，投资支付
                                                                        的现金增加5000万元。
                                                                     筹资活动产生的现金流量净
                                                                     额较上年同期增加4,489.72
                                                                    万元，主要原因是取得借款收
                                                                    到的现金增加7,212.14万元，
                                                                     收到其他与筹资活动有关的
筹资活动产生的现
                    27,016,995.79   -17,880,222.40            251.10 现金增加846万元；偿还债务
  金流量净额
                                                                     支付的现金增加2,849.57万
                                                                    元，分配股利、利润或偿付利
                                                                     息所支付的现金增加238.03
                                                                    万元，支付其他与筹资活动有
                                                                     关的现金增加480.82万元。
                                                                     汇率变动对现金及现金等价
汇率变动对现金及
                        1,886.04         3,033.54             -37.83 物的影响较上年减少0.11万
现金等价物的影响
                                                                               元。
                                        温州宏丰电工合金股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素：
    2015年1-3月，公司实现营业收入136,096,562.30元，比去年同期下降2.76%；利润总
额3,259,301.85元，比去年同期下降57.78%；归属于母公司股东的净利润4,579,644.91元，
比去年同期下降23.44%；总资产为916,705,237.92元，比年初增长3.07%。公司业绩下降
主要是由于2014年11月并购的控股子公司温州宏丰金属基功能复合材料有限公司（原：温
州海和热控复合材料有限公司）其业务处于前期开发阶段，导致公司费用增加，归属于上
市公司股东的净利润减少。
    公司销售收入同比略有下降，一方面是由于主要原材料价格下降引起产品销售价格下
降，另一方面是由于公司继续加大新产品推广力度和客户开发力度，维持了较为稳定的订
单量。第一季度，公司产品销售量与上年同期相比增幅24.51%，其中颗粒及纤维增强电接
触功能复合材料及元件销售量与上年同期相比增长24.25%，层状复合电接触功能复合材料
及元件销售量与上年同期相比增长8.21%，一体化电接触组件销售量与上年同期相比增长
5.19%，热双金属材料销售量与上年同期相比增长100%。
未来公司将继续稳步推进以下工作：
    报告期内，公司继续围绕既定的2015年经营计划开展各项活动，并逐步推进以下方面
的工作：
    1、公司继续巩固已有的市场地位，继续加大汽车电器、通讯、家用电器领域市场开
拓力度和海外市场的拓展力度。通过产业链的有效互动整合行业资源，积极布局热双金属
材料等热敏元器件市场。
    2、公司将加快推进公司研发资源的整合力度，最大限度发挥公司现有省级企业研究
院、省级企业技术研发中心和低压电器试验站的协同效应，增强上市公司的盈利能力、降
低运营成本,提升公司新产品研发和整体运营效率，以节能、环保、新材料等领域相关产
业和项目为技术研发方向，完成对高新技术、高附加值的新产品、新技术和新工艺的研发
和储备。
    3、公司将进一步完善经营管理体系、规范各子公司的管理程序，加强执行、监管、
考评系统，同时重点加强企业信息化管理、提升企业精益生产管理。
    4、公司将进一步优化生产管理和品质管理，落实过程全面监测，强化考核，控制费
                                                  温州宏丰电工合金股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
用，降低生产成本，进一步提高经济效益。
    5、公司利用现有平台，创造优势，吸引人才，并不断改善内部环境，用好人才、留
住人才。将继续完善员工选聘和考核机制，创建公平竞争、优胜劣汰的从业环境，营造 “鼓
励创新、宽容失败、激励成功、兼容并蓄”的文化氛围。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
项目编号        项目名称         进展情况                        拟达到的目标
           环保型氧化物增强银             提高材料的机械性能及电性能，降低生产成本，建立规模
           基电接触材料研发和             化示范应用，替代进口产品，增强我国电接触材料及元件
   1                             中试阶段
           产业化                         发展自主权，为我国实现节能、环境保护的战略目标提供
                                          技术支撑。
           环保高性能电子浆料             针对厚膜集成电路、表面组装系统（SMT）、电子陶瓷元
           研发                           件等领域对电子浆料的工况要求，通过低熔点无铅玻璃体
   2                             研究阶段 系优选、高效导电通路构建、导电相粉体制备工艺优化等
                                          关键技术，实现浆料的无铅化及高品质化，同时降低产品
                                          生产成本，提高产品市场竞争力。
           跨区域高性能ERP计               实现两大生产基地内的物料、生产设备、订单和生产工艺
           算机管理系统开发                等各种生产要素和资源的全面综合监管、分析、控制和优
   4                            试运行阶段