常州天晟新材料股份有限公司2014年第三季度报告全文

                常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
常州天晟新材料股份有限公司
    2014 年第三季度报告
       2014 年 10 月
                                                   常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人吕泽伟、主管会计工作负责人薛美霞及会计机构负责人(会计主管人员)薛美霞声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增
                                       本报告期末                          上年度末
                                                                                                               减
总资产（元）                                 1,947,239,846.38                 1,563,079,979.42                        24.58%
归属于上市公司普通股股东的股
                                             1,206,123,085.55                     864,717,963.43                      39.48%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                        3.6999                           3.0828                       20.02%
股净资产（元/股）
                                                        本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                   本报告期                                         年初至报告期末
                                                                 增减                                        上年同期增减
营业总收入（元）                    219,052,273.36                      34.21%           524,462,120.85               16.10%
归属于上市公司普通股股东的净
                                       13,685,528.48                    190.71%           17,167,122.92              282.24%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                      41,981,499.70              238.11%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                        --                               0.1288            218.80%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                          0.0488                   197.58%                    0.0612            304.00%
稀释每股收益（元/股）                          0.0488                   197.58%                    0.0612            304.00%
加权平均净资产收益率                           1.57%                    196.33%                    1.97%             294.63%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                              -0.16%                    90.68%                     -1.74%              2.59%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                       17,943,566.86
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             18,644,220.44
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                          1,682,651.86
减：所得税影响额                                                              5,896,078.51
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    少数股东权益影响额（税后）                                          -20,543.05
合计                                                                 32,394,903.70             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、核心技术人员流失的风险
公司作为江苏省高新技术企业，在市场竞争中具有较为明显的技术竞争优势。高分子发泡行业技术竞争的核心在于对发泡的
配方工艺和总体生产工艺流程的掌握，这些核心配方、工艺及技术对公司的生产经营至关重要。随着行业竞争日趋激烈，行
业内企业对核心技术人员的争夺在所难免。如果公司的核心技术人员离职或核心技术外泄，将会影响公司在高分子发泡行业
的技术领先地位，从而对公司的生产经营造成一定影响。因此，公司面临因核心技术人员流失带来的技术外泄风险。
对此，公司建立了完善的人力资源管理体系，通过提供有竞争力的薪酬、福利，整体培养计划，采用公平的竞争晋升机制等
措施，有效的吸引和稳定人才，加强了公司的核心竞争力，巩固公司市场领先地位。
2、经营规模迅速扩大可能引致的管理风险
公司已按现代企业制度的要求建立了较为规范的管理体系，运营良好，经营业绩稳步增长。今后，随着公司高分子结构泡沫
产品的市场占有率不断提高，公司经营规模将迅速扩大。经营规模的迅速扩大，将对公司高管人员的管理和协调能力提出较
高的要求，公司现有的管理架构、管理人员的数量和结构若不相应进行调整，将对公司的发展构成一定的制约。公司面临能
否建立与公司业务规模相适应的高效管理体系和管理团队，确保公司稳定、健康发展的风险。
对此，公司将进一步加强风险控制体系建设，增强人才队伍的建设，控制管理风险的发生。
3、新产品研发的风险
技术创新和产品不断的更新换代，是公司成立以来规模迅速扩大的重要因素。公司新产品的研发，一般要经过技术和工艺积
累、实验室实验、检测、技术和工艺调整、中试和规模生产的过程。由于高分子发泡材料，特别是高分子结构泡沫材料对产
品的质量、性能和稳定性有较高的要求，对产品的研发、生产的工艺设计要求较高，公司研发过程中需投入大量的人员和资
金，新产品的研发成本较高。公司受研发能力、研发条件和其他不确定性因素的影响，存在新产品研发失败的风险，这种风
险可能导致公司不能按计划开发新产品，或者开发出来的新产品在性能、质量和成本损耗方面不具有竞争优势，进而影响公
司在行业内的竞争地位。
对此，公司建立了有效的研发机制、持续的研发投入、不断扩充核心研发人员，保证了公司具备持续的技术创新能力。
4、境外经营风险
加快拓展境外市场、推动公司国际化发展步伐，是本公司的重要发展战略。在报告期内公司通过对外投资，获得海外公司复
合材料发泡行业内领先的技术、产品、品牌和渠道，研发能力、高端产品的生产工艺和质量控制体系，拉大公司与竞争对手
的领先优势，同时实现公司的全球市场战略布局，完善公司产品在全球市场的营销渠道，加强公司在全球的品牌影响力，逐
渐实现成为在复合材料领域国际领先企业的战略目标。但境外经营受地缘政治、所在国政策及国际化人才培养、管理能力等
因素影响较大，存在一定风险。
对此，公司加强国际化人才引进，积极消化、总结境外业务拓展经验、教训，在公司制度、规范层面加强对境外业务管控，
并严格执行。同时，公司在境外业务拓展和境外具体运营过程中，严格遵守所在地区政策、法规及相关习惯，以弱化境外经
营风险。
                                                              常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                              8,063
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称           股东性质    持股比例         持股数量
                                                                    的股份数量       股份状态          数量
吕泽伟             境内自然人          12.24%        39,916,614        29,937,460 质押                 12,500,000
吴海宙             境内自然人          12.24%        39,916,614        29,937,460 质押                 29,880,000
孙剑               境内自然人          12.24%        39,911,614        29,933,710 质押                 21,520,000
徐奕               境内自然人           6.00%        19,564,946        15,783,709 质押                  4,920,000
杨志峰             境内自然人           5.43%        17,703,922        17,703,922
高琍玲             境内自然人           3.36%        10,949,132        10,949,132
霍建勋             境内自然人           1.25%         4,073,100         2,000,000
镇江新光股权投
资基金企业（有限 境内非国有法人         1.07%         3,501,286         3,501,286
合伙）
中国建设银行股
份有限公司－汇
丰晋信科技先锋     其他                 1.00%         3,256,429
股票型证券投资
基金
王建强             境内自然人           0.86%         2,800,000
                                     前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
           股东名称                       持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类          数量
吕泽伟                                                                  9,979,154 人民币普通股          9,979,154
吴海宙                                                                  9,979,154 人民币普通股          9,979,154
孙剑                                                                    9,977,904 人民币普通股          9,977,904
徐奕                                                                    3,781,237 人民币普通股          3,781,237
中国建设银行股份有限公司－汇丰
                                                                        3,256,429 人民币普通股          3,256,429
晋信科技先锋股票型证券投资基金
王建强                                                                  2,800,000 人民币普通股          2,800,000
魏秀兰                                                                  2,387,000 人民币普通股          2,387,000
交通银行股份有限公司－汇丰晋信
                                                                        2,297,977 人民币普通股          2,297,977
低碳先锋股票型证券投资基金
霍建勋                                                                  2,073,100 人民币普通股          2,073,100
                                                                  常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
中国建设银行股份有限公司－汇丰
                                                                             1,980,000 人民币普通股             1,980,000
晋信 2026 生命周期证券投资基金
                                      吕泽伟、孙剑、吴海宙于 2009 年 11 月 9 月签订了一致行动协议，承诺：“协议各方
                                      同意在行使常州天晟董事权利、股东权利时，除资产收益权、知情权、股权处置权外，
上述股东关联关系或一致行动的说 将采取一致行动，协议各方同意在常州天晟重大问题决策上应事先沟通，取得一致意
明                                    见。自协议各方签字之日起生效，在协议各方为常州天晟股东时均对其有法律约束
                                      力。” 杨志峰、高琍玲为夫妻关系，同为镇江新光股权投资基金企业（有限合伙）的
                                      实际控制人。
参与融资融券业务股东情况说明          公司股东魏秀兰通过普通证券账户持有 0 股，通过安信证券股份有限公司客户信用交
（如有）                              易担保证券账户持有 2,387,000 股，合计持有 2,387,000 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                                                                  单位：股
                                      本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称      期初限售股数                                         期末限售股数          限售原因     解除限售日期
                                           数               数
                                                                                                          在任期间，每年
吕泽伟                 29,937,460                    0             0        29,937,460 高管锁定           按持股总数的
                                                                                                          75%锁定
                                                                                                          在任期间，每年
吴海宙                 29,937,460                    0             0        29,937,460 高管锁定           按持股总数的
                                                                                                          75%锁定
                                                                                                          在任期间，每年
孙剑                   29,933,710                    0             0        29,933,710 高管锁定           按持股总数的
                                                                                                          75%锁定
                                                                                         首发后个人类限
杨志峰                            0                  0     17,703,922       17,703,922                    2016-09-09
                                                                                         售
                                                                                                          在任期间，每年
徐奕                   15,783,709                    0             0        15,783,709 高管锁定           按持股总数的
                                                                                                          75%锁定
                                                                                         首发后个人类限
高琍玲                            0                  0     10,949,132       10,949,132                    2016-09-09
                                                                                         售
镇江新光股权投
                                                                                         首发后机构类限
资基金企业（有                    0                  0      3,501,286        3,501,286                    2017-09-09
                                                                                         售
限合伙）
                                                                                         首发后个人类限
张润发                            0                  0      2,600,000        2,600,000                    2015-09-09
                                                                                         售
华宝信托有限责                                                                           首发后机构类限
                                  0                  0      2,600,000        2,600,000                    2015-09-09
任公司                                                                                   售
                                            常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                                                                  在任期间，每年
宋越                 2,508,497   0           0       2,508,497 高管锁定           按持股总数的
                                                                                  75%锁定
东海基金-工商
银行-东海基金-                                                   首发后机构类限
                            0    0    2,000,000      2,000,000                    2015-09-09
工行-鑫龙 59 号                                                  售
资产管理计划
                                                                 首发后个人类限
霍建勋                      0    0    2,000,000      2,000,000                    2015-09-09
                                                                 售
东吴证券股份有                                                   首发后机构类限
                            0    0     930,000         930,000                    2015-09-09
限公司                                                           售
东海基金-光大
                                                                 首发后机构类限
银行-鑫龙 48 号             0    0     600,000         600,000                    2015-09-09
                                                                 售
资产管理计划
财通基金-光大
银行-富春定增                                                    首发后机构类限
                            0    0     550,000         550,000                    2015-09-09
82 号资产管理计                                                  售
划
财通基金-工商
银行-财通基金-                                                   首发后机构类限
                            0    0     500,000         500,000                    2015-09-09
富春定增 3 号资                                                  售
产管理计划
财通基金公司-
                                                                 首发后机构类限
工行-杭州新天               0    0     500,000         500,000                    2015-09-09
                                                                 售
地集团有限公司
财通基金-上海                                                    首发后机构类限
                            0    0     400,000         400,000                    2015-09-09
银行-龚晓岚                                                      售
财通基金-上海                                                    首发后机构类限
                            0    0     400,000         400,000                    2015-09-09
银行-李宏伟                                                      售
财通基金-兴业
                                                                 首发后机构类限
银行-白石复利 1             0    0     200,000         200,000                    2015-09-09
                                                                 售
号资产管理计划
财通基金-光大
银行-财通基金-                                                   首发后机构类限
                            0    0      50,000          50,000                    2015-09-09
富春 62 号资产管                                                 售
理计划
                                                                                  在任期间，每年
钱斌                   44,174    0           0          44,174 高管锁定           按持股总数的
                                                                                  75%锁定
合计               108,145,010   0   45,484,340    153,629,350         --                --
                                                           常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目大幅变动的情况及原因
1、货币资金报告期末比期初下降31.60%，主要原因系公司短期借款归还所致；
2、交易性金融资产报告期末比期初下降100.00%，主要原因系短期投资产品到期所致；
3、应收票据报告期末比期初下降65.60%，主要原因系应收票据背书转让所致；
4、应收账款报告期末比期初上升39.00%，主要原因系公司货款尚未结算所致；
5、预付帐款报告期末比期初上升301.30%，主要原因系报告期预付款增加所致；
6、其他应收款报告期末比期初上升361.70%，主要原因系合同保证金增加所致；
7、其他流动资产报告期末比期初下降75.70%，主要原因系留抵税金减少所致；
8、在建工程报告期末比期初下降88.40%，主要原因系转入固定资产所致；
9、商誉报告期末比期初上升2,369.10%，主要原因系收购合并所致；
10、长期待摊费用报告期末比期初上升219.80%，主要原因系子公司一项长期合作项目所致；
11、递延所得税资产报告期末比期初上升39.20%，主要原因系调整所得税所致；
12、其他非流动资产报告期末比期初下降64.30%，主要原因系工程预付款结算所致；
13、预收款项报告期末比期初上升1,192.80%,主要原因系预收款项增加所致；
14、应交税费报告期末比期初上升64.60%，主要原因系应付税金增加所致；
15、应付利息报告期末比期初下降90.00%，主要原因系债券利息支付所致；
16、其他应付款报告期末比期初上升2,541.80%，主要原因系收购新光环保应支付投资款所致；
17、资本公积报告期末比期初上升50.50%，主要原因系定向募集所致；
18、未分配利润报告期末比期初上升83.40%，主要原因系本期利润增加所致。
二、利润表项目大幅变动的情况及原因
1、2014年1-9月营业税金及附加较上年同期上升92.70%，主要原因系税金增加所致；
2、2014年1-9月管理费用较上年同期上升33.60%，主要原因系研发费、折旧费增加所致；
3、2014年1-9月财务费用较上年同期上升63.40%，主要原因系债券利息确认所致；
4、2014年1-9月资产减值损失较上年同期上升31.40%，主要原因系天晟复合转回存货跌价准备减少所致；
5、2014年1-9月营业外收入较上年同期上升1,233.50%，主要原因系非流动资产处置及科研补助获得所致；
6、2014年1-9月所得税费用较上年同期上升3,608.10%，主要原因系利润增加所致。
三、现金流量表项目大幅变动的情况及原因
1、2014年1-9月经营活动现金流量净额较上年同期上升238.11%，主要原因系公司销售规模扩大，销售资金回笼较上年同期
增加所致；
2、2014年1-9月投资活动现金流量净额较上年同期下降93.33%，主要原因系公司新光环保投资所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年前三季度，公司实现营业总收入52,446.21万元，比去年同期增长16.10%；营业利润-2,061.12万元，比去年同期下降
73.09%；利润总额为1,700.90万元，比去年同期增长262.30%；归属于上市公司股东的净利润为1,716.71万元，比去年同期增
长282.24%。
                                                           常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
报告期内，公司在结构泡沫材料领域，继续与行业内大型叶片制造企业进行紧密的合作，稳定并保持公司在国内风电叶片成
套芯材市场的占有率，以及进一步拓展在轨道交通和船舶行业结构泡沫材料的销售；软质发泡材料在原有的市场基础上，公
司进一步做强优势产品，扩大优势产品的市场规模及销售占比，凭借材料制造商的竞争优势，大力发展软质泡沫材料、结构
泡沫材料的后加工品业务。
此外，公司在上市后，公司产能、技术水平和管理水平逐步提高，故此公司积极寻找主营业务产业链上的发展机会，2013
年公司积极筹划，通过发行股份及支付现金并配套募集资金购买了江苏新光环保工程有限公司100%的股权，在本报告期内
标的资产过户手续已全部办理完成，且新增股份于2014年9月9日成功上市，本次资产重组事项完成后，发挥了重组后的规模
效应和协同效应，优化拓展了公司产品应用领域的广度和深度，加大了公司产品进入轨道交通领域的比例，提升行业配套能
力，从而进一步增强公司抗风险能力，促进公司可持续发展，降低公司经营业绩波动的风险，切实提升公司的价值。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
公司发行股份及支付现金购买江苏新光环保工程有限公司（以下简称“新光环保”）100%股权，本报告期内标的资产过户手
续已全部办理完成，详情请见中国证监会指定创业板信息披露网站巨潮资讯网《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金之标的资产过户完成的公告》（公告编号：2014-075）。
通过本次交易，公司通过事业部统一管理轨道交通车辆结构泡沫材料产品与声屏障产品等相关产品，有效地利用新光环保在
轨道交通领域的知名度和信誉度，加大公司产品进入轨道交通领域的比例，完善公司在轨道交通行业的产品及服务链条，提
升行业配套能力。
鉴于本次收购事项在本报告期内已经完成，交易对方将履行新光环保2014至2016年的业绩承诺，即2014年、2015年、2016
年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于人民币2600万元、3600万元、5800万元，预计公司的
盈利能力将显著增强，同时随着业务协同效应的体现和产业链整合效应的凸显，有利于提高公司资产质量、改善公司财务状
况和增强持续盈利能力。
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
类别                     项目名称               研发目标                进展情况
高分子软质发泡材料       EPDM减震垫             轨道交通                技术储备
高分子结构泡沫材料       PVC结构泡沫材料系列 风电，船舶等               部分产品生产，少部分
                         产品                                           研发中
                         PVC结构泡沫材料回收 建筑                       试生产
                         利用
                         PET结构泡沫材料        轨道交通，风电          大中试完成
                         PMI结构泡沫材料        军工，航天              大中试完成
                         超临界发泡             汽车、轨道交通、建材、大中试
                                                工业包装、食品包装等
                         聚酰亚胺（PI）软质泡 航空航天、战术武器、 中试
                         沫                   电子、通讯和舰船等
                                                            常州天晟新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
应用                    轨道交通车辆内装系统 轨道车辆内装市场             投产
                        开发
                        压敏胶及其制品研发       提高昊天压敏胶制品现 试生产
                                                 有性能，拓宽其应用领
                                                 域和市场
                        房车内装系统的开发       结构芯材的应用           试生产
                        烤瓷喷涂技术的研发       公用设施内装应用         试生产
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司前5大客户新进中铁五局集团公司、武汉地铁集团有限公司，公司大客户相对稳定，并持续发展，客户之间
销售额的排序在不同时期会发生变动，公司不存在对某一客户的重大依赖。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
（1）生产建设情况
①报告期内，公司按照2014年年度计划进行的新增投资的一条高速功能性聚酯薄膜涂布生产线，扩大公司在光学薄膜涂布产
品的市场占有率，2014年公司力争光学薄膜涂布产品销售额增加80%以上。
②公司研发的软质“超薄高分子发泡材料”获得光电、智能手机产品市场认可。今年公司将