广东韶能集团股份有限公司 2014 年半年度报告
广东韶能集团股份有限公司
二○一四年半年度报告
GUANG DONG SHAONENG GROUP CO．，LTD
2014 年 8 月
广东韶能集团股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本
报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2、公司所有董事均出席了董事会，未有董事、监事、高级管理
人员对半年度报告提出异议。
3、公司半年度财务报告未经审计，不实施利润分配预案或资本
公积金转增股本预案。
4、公司董事长陈来泉先生、主管会计工作负责人袁勇会女士、
会计机构负责人朱运绍先生声明：2014 年半年度报告中财务报告真
实、准确、完整。
5、本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投
资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
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目 录
第一节 公司简介…………………………………………………5
第二节 会计数据和财务指标摘要………………………………6
第三节 董事会报告………………………………………………8
第四节 重要事项…………………………………………………21
第五节 股份变动及股东情况……………………………………25
第六节 优先股相关情况…………………………………………28
第七节 董事、监事、高级管理人员情况………………………29
第八节 财务报告…………………………………………………30
第九节 备查文件目录…………………………………………115
释 义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
公司 指 广东韶能集团股份有限公司
桑梓公司 指 张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司
耒杨综合利用发电厂 指 韶能集团耒阳电力实业有限公司耒杨发电厂
生物质能分公司 指 广东韶能集团股份有限公司韶关生物质能分公司
新能源公司 指 广东韶能新能源有限公司
宏大公司 指 韶能集团韶关宏大齿轮有限公司
绿洲公司 指 韶能集团广东绿洲纸模包装制品有限公司
珠玑纸业 指 韶能集团韶关南雄珠玑纸业有限公司
深圳日昇 指 深圳日昇创沅资产管理有限公司
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第一节 公司简介
一、公司简介
股票简称 韶能股份 股票代码 000601
股票上市证券交易所 深交所
公司的中文名称 广东韶能集团股份有限公司
公司的中文简称 韶能股份
公司的外文名称 Guangdong Shaoneng Group Co.,Ltd
公司外文名称缩写 无
公司的法定代表人 陈来泉
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 胡启金
联系地址 广东省韶关市武江区沿江路 16 号
电话 0751-8153162
传真 0751-8535226
电子信箱 shaonenggf@163.com
三、其他情况
（一）公司联系方式
公司注册地址，办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，
具体可参见2013年年报。
（二）信息披露及备臵地点
信息披露及备臵地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
（三）注册变更情况
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注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
（四）其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
第二节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否 单位：元
本报告期比上年同期
项目 本报告期 上年同期
增减（％）
营业收入 1,457,616,379.88 1,243,245,582.76 17.24
归属于上市公司股东的净利润 185,641,292.92 174,564,155.07 6.35
归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润 168,739,072.55 168,934,127.71 -0.12
经营活动产生的现金流量净额 402,816,822.03 422,849,150.30 -4.74
基本每股收益 0.1718 0.1740 -1.26
稀释每股收益 0.1718 0.1740 -1.26
加权平均净资产收益率（%） 5.02 5.01 0.01
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度
末增减（%）
总资产 8,836,591,869.04 8,689,724,207.41 1.69
归属于上市公司股东的净资产 3,702,466,696.51 3,603,244,577.49 2.75
二、境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用 √ 不适用
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1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况
□ 适用 √ 不适用
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况
□ 适用 √ 不适用
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、扣除非经常性损益的项目和涉及金额 单位：元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置收益（包括已计提资产减值准
备的冲销部分） -308,435.69
计入当期损益的政府补助与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府
补助除外 8,627,802.91
除上述各项之外的营业外收支净额 10,529,311.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,555,684.93
减：非经常性损益相应的所得税
4,322,486.59
减：少数股东损益影响数
1,179,656.59
合 计 16,902,220.37
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》
定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1
号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原
因
□ 适用 √ 不适用
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第三节 董事会报告
一、概述
（一）报告期内公司主营行业或产品生产经营情况分析
1、电力
电力是公司的主导产业，截止披露日，公司在运行电力总装机容量为 97.221 万千
瓦，其中水电装机容量 67.221 万千瓦、综合利用发电装机容量 24 万千瓦、生物质能
发电装机容量 6 万千瓦。地区分布上，位于广东的在运营电力装机容量 36.771 万千瓦，
位于湖南的在运营电力装机容量 60.45 万千瓦。
（1）水电
报告期内，公司水电站所属地区来水和降雨情况存在较大差异，广东省韶关片情况：
上半年降雨量为 952.67 毫米,较去年同期减少了 1.21%。湖南片情况：位于湖南省怀化
地区的大洑潭水电站所在的沅水流域上半年来水量为 163.11 亿立方米，较去年同期减
少了 22.71%。位于湖南省耒阳市的公司水电站所在的耒水流域上半年来水量为 34.64
亿立方米，较去年同期减少了 23.59%。
针对上半年来水情况，公司要求各水电企业充分利用有限的水资源，立足通过科学
合理的调度，确保最大限度地发挥效益。在抓好生产经营工作的同时，公司还规范有序
地启动了部分水电站增效扩容的实施工作，截止报告期末，公司部分水电站进入增效扩
容实 施 阶 段。上半年公司水电企业共实现销售电 量 13.83 亿千瓦时，售电收入
558,325,662.41 元，净利润 190,451,152.87 元，同比分别下降 11.57%、10.64%、8.19%。
（2）火电
上半年，桑梓公司抓住有利于综合利用发电企业负荷发挥的有利时机，通过狠抓内
部管理，实现了产能有效发挥，售电量、售电收入及利润总额同比大幅增长，增幅分别
为 37.56%、34.09%和 1873.82%。
上半年，耒杨综合利用发电厂重点抓好一台机组上国网的工作。公司及耒阳电力实
业有限公司，克服工期短、任务重、协调难等不利因素，把握重点、认真细致地做好了
项目招投标、线路架设方案优化、工程现场施工等配套上国网工程建设工作，按期保质
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地完成了项目建设。同时，经过艰辛的努力、协调，7 月中旬，完成了耒杨综合利用发
电厂一台机组上国网相关工作，这为下半年耒杨综合利用发电厂双炉双机充分发挥产能
奠定了基础。
上 半 年 公 司 综 合 利 用 发 电 企 业 共 实 现 销 售 电 量 5.51 亿 千 瓦 时 ， 售 电 收 入
245,117,445.18 元，净利润 19,909,365.26 元，同比分别增长 35.71%、33.63%、
496.63%，经营效益与去年同期对比大幅提高。
（3）生物质能发电
报告期内，公司生物质能发电项目机组调试工作完毕。该项目两台机组经过试运行，
各项经济、技术指标达到或超过设计水平，分别于 2014 年 4 月中旬、2014 年 7 月初
投入商业运行。
上半年，生物质能分公司重点做好了以下生产经营工作：一是优化调整了燃料定价
方式，有效降低了入炉燃料水份及燃料成本，提升了燃料质量，取得经营效益逐月上升
的良好态势；二是积极主动地开拓燃料市场，坚持打破传统坐等上门的收购方式，加大
本地及周边资源市场的调研、开发力度，拓宽了燃料收集渠道，确保了燃料供应充足；
三是成立专题攻关小组，重点解决了“锅炉燃料堵料”、“灰渣含碳量较高”、“燃料热值差”等
生产难题。经过不断优化，在确保安全生产的前提下，生物质能分公司实现了机组的持
续超负荷运行，有效提高了经营效益。上半年生物质能分公司实现营业收入
36,862,668.81 元,净利润 2,027,326.05 元。
2、非电力
（1）机械
公司从事机械业务的企业为宏大公司，该公司以生产卡车、客车变速箱产品及为国
外公司提供相关的配套产品为主。
上半年，宏大公司美国客户领用量有回升。宏大公司围绕年初制定的经营目标，充
分调动各级管理人员的主观能动性，加大新产品的开发力度，积极开拓国内外市场，取
得了较好的效果。在做好市场开拓工作的同时，宏大公司继续巩固和深化基础管理，充
分 挖 掘 潜 力 ， 降 低 生产 成 本 ， 提 高 经 营 效益 。 上 半 年 ， 宏 大 公司 实 现 营 业 收 入
175,087,824.22 元，同比增长 7.41%；利润总额 7,479,762.89 元，同比增长 2.43%；
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净利润 6,661,067.04 元，同比下降 0.14%。
（2）纸及纸制品
公司从事纸制品生产的企业有两家，分别是珠玑纸业和绿洲公司。绿洲公司生产各
种环保纸餐具。产品结构调整后，珠玑纸业生产健康环保本色生活用纸、文化（工业）
牛皮纸、包装纸和原色浆板。
珠玑纸业本色生活用纸属于环保产品，市场前景广阔、产品质量好。韶关地区竹子
资源丰富，在韶关地区投资本色生活用纸项目，原料供应充足。
上半年，珠玑纸业重点推广新产品---“韶能本色”健康环保本色生活用纸。为促进珠
玑纸业产品转型升级，公司倾注了大量的心血，重点做好了环保本色生活用纸的相关工
作：一、完成产品的商标注册和包装设计；二、发动公司员工，顺利推进产品体验装的
推广工作；三、将营销模式由引进合作方转变为自主营销模式；四、组建了产品营销团
队，初步形成销售体系；五、启动了珠玑纸业本色生活用纸产业链延伸转型升级项目建
设工作。经各方努力，本色生活用纸产品于 5 月份实现了面市。报告期内珠玑纸业实现
营业收入 32,667,414.74 元，虽有亏损，但亏损额同比已有所减少。
2014 年，绿洲公司继续加强成本控制、市场拓展等工作。上半年绿洲公司实现营
业收入 68,391,961.23 元，同比增长 0.34%；净利润-2,188,491.59 元，同比减亏
64.34%。
上半年，公司来水情况不理想，水电企业净利润同比下降 8.19%，但得益于综合利
用发电、贸易、非电力企业经营效益的提高及装机容量规模的提升，公司归属于上市公
司股东的净利润同比增长 6.35%。
（二）下半年公司生产经营所面临的主要形势
1、电力
公司以水电为主营业务，水电属于清洁可再生能源，优先上网。从长期趋势来看，
水电上网电价将逐步调升并向火电靠拢。
公司全资子公司辰溪大洑潭水电有限公司上游电站蓄水情况较好，预计下半年辰溪
大洑潭水电有限公司机组产能将得到较好发挥。截止本报告披露时的 7 月至 8 月，公
司水电站所属地区来水情况较好，发电量与去年同期相比大幅增长。
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下半年，耒杨综合利用发电厂自一台机组上国网后将实现双炉双机运行，产能将全
面发挥。加上煤炭价格依然处于低位，公司综合利用发电企业经营效益预期较好。
目前，投入运行的生物质能分公司两台机组均在满负荷或超负荷的状态下运行。生
物质能分公司燃料收集渠道畅通，燃料供应充足，质量有保证。下半年，生物质能分公
司产能将得到充分发挥，并实现较好的效益。成功的生物质能项目经营模式为公司生物
质能产业的发展积累了宝贵经验、起到了重要示范作用。公司新的生物质能发电项目各
项工作正在有条不紊的进行。
今后公司将进一步扩大主业清洁可再生能源装机容量规模，在不断巩固和发展水电
产业的基础上，重点发展以生物质能发电、太阳能光伏发电、天然气分布式能源站、天
然气的开发利用等能源项目。
2、天然气
上半年，公司完成了增资重组天然气（燃气）项目的工作。2014 年 3 月，公司增
资控股广东安燃燃气有限公司（增资后更名为广东韶能新能源有限公司）、增资韶关市
金元燃气有限公司两家从事经营天然气(燃气)业务的公司。新能源公司的成立，为公司
天然气（燃气）业务的发展奠定了基础。
下半年，公司将继续重点做好本地及外省天然气（燃气）的调研工作，进一步拓展
公司发展空间。
3、非电力
下半年是非电制造企业生产和销售的旺季，有效经营时间多。
（1）机械
高端零部件等高附加值新产品的开发和量产、卓有成效的客户推广将对宏大公司下
半年及今后的销售工作产生积极影响，预计宏大公司下半年和全年的经营效益同比将实
现增长。
（2）纸及纸制品
珠玑纸业本色生活用纸体验装经过上半年的推广，客户反响较好。下半年，公司及
珠玑纸业将乘势而上，完善销售体系，做好本色生活用纸系列产品的宣传与推介，实现
产品销售的新局面。并按计划安全、优质、高效地推进珠玑纸业本色生活用纸产业链延
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伸转型升级项目建设等工作，以尽快扩大生产规模，降低生产成本，满足客户需求。随
着本色生活用纸销售市场的拓展，企业的经营效益将得到改善。
绿洲公司将加大精品工包等高附加值产品的生产和销售比重，不断降低生产成本，
逐步提高经营效益。
二、主营业务分析
概述
是否与董事会报告中的概述披露相同
√ 是 □ 否
公司的主营业务为电力生产与销售，上半年公司电力业务实现主营业务收入
840,305,776.40 元 ， 同 比 增 长 3.97% ， 其 中 水 电 、 火 电 分 别 实 现 主 营 业 务 收 入
558,325,662.41 元、281,980,113.99 元。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
项目 本报告期 上年同期 同比增减（%）
营业收入 1,243,245,582.76
1,457,616,379.88 17.24
营业成本 969,041,002.21 726,363,673.86 33.41
销售费用 37,014,708.80 28,366,170.77 30.49
管理费用 80,931,537.07 76,082,197.53 6.37
财务费用 125,715,529.11 126,421,443.04 -0.56
所得税费用 62,091,993.39 71,670,425.88 -13.36
研发投入 6,633,129.63 5,610,557.05 18.23
经营活动产生的现金流量净额 402,816,822.03 422,849,150.30 -4.74
投资活动产生的现金流量净额 -318,695,507.06 -207,487,803.55 -53.60
筹资活动产生的现金流量净额 -209,555.46 394,828,965.70 -100.05
现金及现金等价物净增加额 84,053,787.24 610,221,381.08 -86.23
重大变动原因说明：
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（1）营业成本本报告期比上年同期增加 33.41%，主要原因是公司贸易扩大业务规
模以及公司两个综合利用发电厂发电量同比增加和新增燃气企业，使营业成本相应增
加。
（2） 销售费用本报告期比上年同期增加 30.49%，主要原因是：公司新增燃气企
业以及公司贸易扩大业务规模，相应的增加销售费用。
（3）投资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少 53.60%，主要原因
是：本报告期公司支付了上年末购买辰溪大洑潭水电有限公司小股东股权的欠款。
（4）筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少 100.05%，现金及现金
等价物净增加额报告期比上年同期减少 86.23%，主要原因是：公司上年同期实施了非
公开发行 A 股 1.55 亿股股票，实际募集资金净额 5.46 亿元，本报告期无此业务。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展
与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况：
公司在 2013 年度报告中披露的 2014 年经营计划是力争完成营业收入 27.58 亿元，
上半年公司完成营业收入 14.58 亿元，归属于上市公司股东的净利润 1.86 亿元。上半
年公司营业收入完成全年计划的 52.86%。
三、主营业务构成情况
营业收入 营业成本 毛利率（%） 营 业收入 比上 营业成本比 毛利率比上
（元） （元） 年同期增减 上年同期增 年同期增减
（％） 减（％） (%)
分行业
电力 840,305,776.40 417,475,765.53 50.32 3.97 16.68 -5.41
机械 148,844,214.69 115,483,322.56 22.41 7.04 8.51 -1.06
贸易及其他 299,751,522.80 282,459,543.16 5.77 157.98 162.23 -1.53
分产品
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电力 840,305,776.40 417,475,765.53 50.32 3.97 16.68 -5.41
汽车零配件 148,844,214.69 115,483,322.56 22.41 7.04 8.51 -1.06
分地区
广东省内 755,123,499.02 518,628,262.23 31.32 73.19 142.41 -19.61
广东省外 671,164,190.53 426,856,255.92 36.4 -10.36 -11.07 0.51
重大变化原因：
（1）电力行业主营业务成本比上年同期增加了 16.68%，主要原因是公司生物质能
项目已投入发电以及两个综合利用发电厂发电量同比增加，相应的主营业务成本同比增
加。
（2）贸 易 及 其 他 主 营 业 收 入 和 主 营 业 成 本 比 上 年 同 期 分 别 增 加 157.98% 、
162.23%，主要原因是公司贸易业务扩大规模，相应的增加主营业务收入和主营业务成
本。
（3）广东省内主营业务 收入和主营业务成本 比上年同期分别增加 73.19%、
142.41%，主要原因是公司贸易业务主要分布在广东省内以及本报告期内公司新增广东
省内燃气企业和广东省内生物质能项目已投入发电。
（4）广 东省外主营业务 收入和主营业务成本 比上年同期分别减少 10.36%、
11.07%，主要原因是公司所属湖南片水电企业因来水量及降雨量同比有所下降。
四、核心竞争力分析
公司从事的是清洁能源、可再生能源及健康环保本色生活用纸的生产、经营，符合
国家产业政策。
（一）水电与生物质能发电
1、作为国家大力支持发展的清洁能源，水电和生物质能发电企业将享有优先上网、
电价的政策支持。
2、从长期趋势来看，水电上网电价将逐步调升并向火电靠拢。
（二）天然气
天然气是清洁能源产业。国家不断出台配套优惠政策，鼓励发展天然气产业，提高
天然气在一次能源消费结构中的比重，未来天然气产业的发展空间大。
五、投资状况分析
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（一）对外股权投资情况
1、对外投资情况
对外投资情况
报告期投资额(元) 上年同期投资额（元） 变动幅度(%)
6,491,358.02 1,800,000.00 260.63%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 占被投资公司股权比例
广东省韶关九号发电机组合
火力 50%
经营有限公司
韶关市金元燃气有限公司 天然气项目的投资开发 19%
武汉汇众汽车齿轮公司 汽车配件 -
韶关市华侨信托投资公司 信托 -
湖南省水利电力有限公司 水力发电 2.44%
三枫电站 水力发电 2.27%
2、持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
3、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
（二）委托理财、衍生品投资和委托贷款的情况
1、委托理财情况
√ 适用 □ 不适用 单位:元
计提减
报酬确定
值准备
受 托 人 关 联 是否关 产 品 类 终止日 方式 本期实际收回 报告期实际
委托理财金额 起始日期 金 额 预计收益
名称 关系 联交易 型 期 （ 年 化 收 本金金额 损益金额
（ 如
益率）
有）
五矿 保本保
否 否 100,000,000.00 2013-12-13 2014-6-13 6.80% 100,000,000.00 - 3,390,684.93 3,390,684.93
信托 收益
汇丰 保本保
否 否 50,000,000.00 2014-1-22 2014-2-18 4.40% 50,000,000.00 - 165,000.00 165,000.00
银行 收益
委托理财资金来源 自有资金
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委托理财审批董事会公告
2013年4月23日、2014年5月16日
披露日期
2、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
（三）募集资金使用的情况
1、募集资金总体使用情况 单位:元
募集资金总额 546,750,522.70
报告期内投入募集资金总额 60,137,671.55
已累计投入募集资金总额 489,621,707.57
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金比例（%）
募集资金总体使用情况说明
截 止 2014 年 6 月 底 ， 公 司 累 计 投 入 生 物 质 发 电 项 目 募 集 资 金 总 额 为
489,621,707.57 元，其中报告期内投入募集资金 60,137,671.55 元；公司用于补充
流动资金的募集资金已全部归还完毕，募集资金专户存储余额为 57,128,815.13 元。
2014 年 7 月初，生物质发电项目 2 号机组投入商业运行，至此本项目两台机组均
已投入商业运行。
2、募集资金承诺项目情况 单位：元
承诺 是否 募集资 调整后 本报告 截至期 截至期 项目达 本报告 是 项目
投资 已变 金承诺 投资总 期投入 末累计 末投资 到预定 期实现 否 可行
项目 更项 投资总 额（1） 金额 投入金 进度 可使用 的效益 达 性是
和超 目 额 额（2） （3）= 状态日 到 否发
募资 （含 （2） 期 预 生重
金投 部分 /(1) 计 大变
向 变 效 化
更） 益
承诺投资项目
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韶关市
韶能生 550,540,00
否 550,540,000 60,137,671.55 489,621,707.57 88.93 2014年 2,027,326.05 是 否
物质发
电项目
承诺投
550,540,00
资项目 - 550,540,000 60,137,671.55 489,621,707.57 88.93 2014 年 2,027,326.05 是 否
小计
超募资
无超募资金
金投向
550,540,00
合计 - 550,540,000 60,137,671.55 489,621,707.57 88.93 2014 年 2,027,326.05 是 否
未达到
计划进
度或预
不适用
计收益
的情况
和原因
项目可
行性发
生重大
不适用
变化的
情况说
明
超募资
金的金
额、用
不适用
途及使
用进展
情况
募集资
金投资
项目实
不适用
施地点
变更情
况
募集资
金投资 公司本次募集资金投资项目为韶能生物质发电项目，装机容量6万千瓦，预计总投资55,054万元，
项目实 项目实施主体为公司韶关生物质能分公司。2014年6月28日，经公司2013年第三次临时股东大会审议通
施方式 过，公司将韶关生物质能分公司改为公司全资子公司，募集资金投资项目实施主体相应变更为全资子公
调整情 司。
况
募集资
金投资
2013年4月8日，经公司第七届董事会第十九次会议审议通过，公司用募集资金251,079,831.1
