公司代码：600369公司简称：西南证券
西南证券股份有限公司
2024年年度报告摘要
第一节重要提示
一、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
二、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
三、公司全体董事出席董事会会议。
四、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
从公司发展和股东利益等因素考虑，公司2024年年度利润分配预案为：以截至2024年末总股本6,645,109,124股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.65元（含税），实际分配现金红利为431,932,093.06元，占本年度归属于母公司股东净利润的比例为61.76%。
2024年度，公司积极落实中国证监会推动一年多次分红的意见要求，相继实施完成2024年半年度以及前三季度分红，共计派发现金红利132,902,182.48元，加上本次年度利润分配，公司2024年度共计将派发现金红利564,834,275.54元，占本年度归属于母公司股东净利润的比例为80.76%。
第二节公司基本情况
一、公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 西南证券 | 600369 | *ST长运 |
联系人和联系方式
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 李军 | 刘瑞 |
| 联系地址 | 重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼 | 重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼 |
| 电话 | 023-63786433 | 023-63786433 |
| 传真 | 023-63786001 | 023-63786001 |
| 电子信箱 | dshb@swsc.com.cn | dshb@swsc.com.cn |
二、报告期公司主要业务简介
2024年，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，我国锚定高质量发展任务不动摇，加快构建新发展格局，国民经济运行总体平稳、稳中有进，特别是及时部署出台一揽子增量政策，推动社会信心有效提振、经济明显回升，经济社会发展主要目标任务顺利完成。2024年全年，我国实现国内生产总值（GDP）134.91万亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%（数据来源：国家统计局）。
2024年，证券行业全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，深入落实中央经济工作会议、全国金融系统工作会议部署，坚持稳中求进、以进促稳，紧扣防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，统筹把握好稳与进、总量与结构、整体与局部、监管与活力、开放与安全等五方面关系，持续推动资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系落地见效，努力实现支持经济回升向好与推动自身高质量发展的良性互动。以支持新质生产力发展为着力点，深入推进资本市场改革，不断增强发行上市制度包容性、适应性，鼓励以产业整合升级为目的的并购重组，培育壮大耐心资本。先后出台“支持科技十六条”“科创板八条”“并购六条”等政策措施，支持优质资源向新质生产力领域集聚，努力为科技创新提供全面服务。
公司主要业务包括证券及期货经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等。
公司经纪业务主要为接受客户委托，按其要求代理买卖证券并收取佣金。此外还包括金融产品销售、融资融券、股票质押、约定购回、股票期权、机构经纪、投资顾问、期货IB、上市公司股权激励行权融资（试点）等业务。公司经纪业务以合规风控为前提，强调做深做实传统业务、
坚持财富管理转型、不断提升员工业务创新能力，在系统建设、综合业务平台搭建、产品货架、渠道建设、资产规模、智能投顾、数字金融、网点优化、服务实体经济、投资者教育与保护等方面均得到长足发展。
公司投资银行业务延续精品投行发展模式，具有较强的综合实力，主要为客户提供股权融资、债权融资，以及财务顾问等服务。公司自营业务主要以自有资金及合法筹措的资金开展权益类、固定收益类、衍生品及其他金融产品的投资交易和新三板做市业务等。公司自营业务多年来坚持“稳中求进”的经营原则，以风险收益比作为投资决策的重要参考指标，通过多元化投资交易策略和交易技术降低投资风险并增厚组合收益。经营模式上，公司聚焦以固定收益业务为业绩基石、权益业务为增长引擎的发展模式，积极拓展客需业务，助力业务向低风险、非方向和多元化转型。同时，公司努力践行业务创新和数字化建设，以促进自营业务高质量发展。
公司资产管理业务是指公司作为资产管理人，接受客户财产委托，为客户提供投资管理服务。公司可为单个客户提供单一资产管理业务，为多个客户提供集合资产管理业务，为客户办理特定目的的专项资产管理业务，以及为客户提供投资顾问服务。按投向分，目前公司资产管理产品的种类涵盖债券、权益、混合、量化、现金管理、股票质押式回购、资产证券化等品种。
此外，公司亦有新三板业务、金融创新业务等，并通过子公司开展私募股权投资、直接股权投资、另类投资、跨境及海外融资等业务。
三、公司主要会计数据和财务指标
(一)近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
| 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减(%) | 2022年 | |
| 总资产 | 83,249,447,492.98 | 84,675,013,375.10 | -1.68 | 80,994,403,028.86 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 25,811,324,673.87 | 25,410,020,799.84 | 1.58 | 24,939,621,852.31 |
| 营业收入 | 2,565,650,799.60 | 2,328,768,998.97 | 10.17 | 1,786,841,809.16 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 699,394,005.16 | 602,229,285.63 | 16.13 | 309,416,341.76 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 689,238,142.91 | 605,315,755.33 | 13.86 | 305,220,169.23 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,395,821,444.17 | -1,562,152,638.52 | 不适用 | 2,969,415,078.38 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.73 | 2.39 | 增加0.34个百分点 | 1.23 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.11 | 0.09 | 22.22 | 0.05 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.11 | 0.09 | 22.22 | 0.05 |
(二)报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
| 项目 | 第一季度（1-3月份） | 第二季度（4-6月份） | 第三季度（7-9月份） | 第四季度（10-12月份） |
| 营业收入 | 584,509,904.72 | 606,586,714.35 | 572,880,731.39 | 801,673,449.14 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 229,529,418.63 | 110,738,221.51 | 142,748,389.82 | 216,377,975.20 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 229,373,744.70 | 119,419,265.62 | 141,091,416.03 | 199,353,716.56 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,283,068,805.02 | -228,735,117.79 | 1,205,339,322.72 | 6,136,148,434.22 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
四、股东情况
(一)报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
单位：股
| 截至报告期末普通股股东总数（户） | 133,003 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 126,453 | ||||||
| 截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 不适用 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 不适用 | ||||||
| 前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | |||||||
| 股东名称（全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | 股东性质 | |
| 股份状态 | 数量 | ||||||
| 重庆渝富资本运营集团有限公司 | 107,218,242 | 1,960,661,852 | 29.51 | 330,000,000 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 重庆市城市建设投资（集团）有限公司 | 0 | 689,293,065 | 10.37 | 0 | 质押 | 240,000,000 | 国有法人 |
| 重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司 | 0 | 400,500,000 | 6.03 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 中国建银投资有限责任公司 | 0 | 328,427,012 | 4.94 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 重庆高速公路集团有限公司 | 335,000 | 275,167,400 | 4.14 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 重庆发展投资有限公司 | 0 | 200,000,000 | 3.01 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 重庆市地产集团有限公司 | 0 | 120,000,000 | 1.81 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 香港中央结算有限公司 | 26,795,281 | 118,163,882 | 1.78 | 0 | 无 | 0 | 境外法人 |
| 重庆水务环境控股集团有限公司 | 0 | 100,000,000 | 1.50 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | -26,906,757 | 58,099,564 | 0.87 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 重庆市国资委将其持有的重庆水务环境控股集团有限公司80%股权无偿划转给渝富控股（尚未完成变更登记），渝富资本和重庆水务环境控股集团有限公司将由此成为一致行动人。 | ||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 不适用 | ||||||
(二)公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(三)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
截至2024年12月31日，公司与实际控制人之间的产权及控制关系如下图：
(四)报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
□适用√不适用
五、公司债券情况
√适用□不适用
(一)公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
单位：亿元币种：人民币
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） |
| 西南证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一) | 22西南01 | 137502.SH | 2025-07-11 | 15 | 3.01 |
| 西南证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二) | 22西南02 | 137503.SH | 2027-07-11 | 5 | 3.49 |
| 西南证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一) | 22西南03 | 137639.SH | 2025-08-11 | 20 | 2.76 |
| 西南证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行次级债券(第一期) | 23西南C1 | 115736.SH | 2026-08-14 | 20 | 3.29 |
| 西南证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期) | 23西证01 | 115918.SH | 2026-09-06 | 20 | 3.08 |
(二)报告期内债券的付息兑付情况
| 债券名称 | 付息兑付情况的说明 |
| 西南证券股份有限公司2023年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) | 已按时足额付息兑付 |
| 西南证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一) | 已按时足额付息 |
| 西南证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二) | 已按时足额付息 |
| 西南证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一) | 已按时足额付息 |
| 西南证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行次级债券(第一期) | 已按时足额付息 |
| 西南证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期) | 已按时足额付息 |
(三)报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用√不适用
(四)公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
| 主要指标 | 2024年 | 2023年 | 本期比上年同期增减（%） |
| 资产负债率（%） | 60.08 | 65.06 | 减少4.98个百分点 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 689,238,142.91 | 605,315,755.33 | 13.86 |
| EBITDA全部债务比 | 0.05 | 0.04 | 25.00 |
| 利息保障倍数 | 1.87 | 1.44 | 29.86 |
第三节重要事项
一、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
2024年度，公司实现营业收入25.66亿元，同比增加10.17%；净利润6.99亿元，同比增加
16.86%；归属于母公司股东的净利润6.99亿元，同比增加16.13%；加权平均净资产收益率2.73%，基本每股收益0.11元。截至2024年底，公司总资产832.49亿元，净资产258.11亿元。
二、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用√不适用