安徽山河药用辅料股份有限公司2024年度财务决算报告
一、财务报告审计情况
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2024年度财务报表进行了审计，并签署了标准无保留意见的审计报告。审计意见是：安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称“山河药辅”）财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了山河药辅2024年12 月31日的合并及母公司财务状况以及 2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、主要会计数据和财务指标
2024年，公司实现营业收入88,257.33万元，同比增长5.11%；实现归属于上市公司股东的净利润11,942.47万元，同比下降26.07%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润10,115万元，同比下降26.45%。
报告期内，公司销售业绩持续增长，产品质量稳步提升，外贸出口业绩突出，内贸业务逆境中保持增长。进口替代和高端市场持续发力，新行业销售拓展初见成效；优势产品增长势头明显，表现出较强的市场竞争力。控股子公司曲阜天利2024年收入和利润均出现一定程度的下降，整体经营趋势未按照预期发展，经资产评估机构对曲阜天利的商誉进行评估后，计提了相应的商誉减值
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 同比增减 |
| 营业收入 | 882,573,320.58 | 839,259,534.36 | 5.16% |
| 营业成本 | 608,623,452.47 | 573,289,159.10 | 6.16% |
| 归母净利润 | 119,424,741.26 | 161,535,015.82 | -26.07% |
| 扣非归母净利润 | 101,157,550.11 | 137,540,602.85 | -26.45% |
| 每股收益（元/股） | 0.51 | 0.69 | -26.09% |
| 净资产收益率 | 13.67% | 20.53% | -6.86% |
准备3912.69万元，对报告期公司经营业绩影响较大。若扣除商誉减值的影响，报告期实现归属于上市公司股东的净利润约 15,855.16万元，同比略下降
1.85%，实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润 14,028.44万元，同比增长 2%。
三、财务状况、经营成果及现金流量情况分析
（一）资产负债变动分析
截止2024年12月31日，公司资产总计155,973万元，较期初增长
1.10%；负债合计58,443万元，较期初减少3.79%；归属于母公司股东权益合计90,501万元，较期初增加4.49%。分项明细数据如下：
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 较期初增减 |
| 流动资产 | 1,021,531,868.21 | 939,368,699.04 | 8.75% |
| 非流动资产 | 538,198,519.93 | 603,341,864.46 | -10.80% |
| 资产总计 | 1,559,730,388.14 | 1,542,710,563.50 | 1.10% |
| 流动负债 | 233,474,780.30 | 273,358,397.03 | -14.59% |
| 非流动负债 | 350,955,845.04 | 334,102,719.82 | 5.04% |
| 负债合计 | 584,430,625.34 | 607,461,116.85 | -3.79% |
| 归属于母公司股东权益合计 | 905,009,796.36 | 866,094,947.77 | 4.49% |
| 资产负债率 | 37.47% | 39.38% | -1.91% |
资产增加主要是货币资金、应收票据、应收账款等流动资产增加以及固定资产增加，其中货币资金较期初增长10.77%，增加1872万元；应收票据增长
54.60%，增加3478万元；应收账款增加2437万元，较期初增长29.76%，主要是本期销售额的增长；固定资产较期初增加4,782万元，增长11.47%，主要是新区项目部分产线转固、实施污水技改项目、以及添置生产设备资产所致。资产减少，主要是商誉减少3912万元。
负债总额较期初减少3.79%，减少2303万元，主要是流动负债的减少，其中应付账款减少2771万元，减少26.35%，短期借款减少355万元，减少
35.46%；非流动负债有所增加，主要是可转债利息费用调整增加可转债金额1140万元。归母股东权益较期初增加4.49%，增加3891万元，主要是2024年公司实现归母股东的净利润11,942万元，另外报告期内股东现金分红5,815万元以及回购股份2250万元相应减少了股东权益。
期末资产负债率37.47%，比去年减少1.91个百分比，公司资产结构合理，经营较为稳健。
（二）经营情况分析
1、报告期内公司主营业务收入为87,193万元，同比增长5.41%；其它业务收入主要为外购辅料销售收入，金额1,064万元，相比去年减少12%。公司报告期毛利率为31%，相比去年略有下降，主要是药品终端消费需求放缓，国内部分医药产品价格持续走低，市场竞争有所增加导致。
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 同比增减 | 2024年毛利率 | 增加百分点 |
| 主营业务收入 | 871,930,514.62 | 827,168,121.27 | 5.41% | 31.12% | -0.67% |
| 其他业务收入 | 10,642,805.96 | 12,091,413.09 | -11.98% | 24.28% | -0.14% |
| 合计 | 882,573,320.58 | 839,259,534.36 | 5.16% | 31.04% | -0.65% |
2、2024年度，内贸销售在现有的市场条件下保持了稳定，外贸出口销售额总计2.14亿元，增长28.65%，继续保持较高增长，其中自营出口14,122万元，同比增长40.16%。
| 地区 | 2024年度 | 2023年度 | 同比增减 | 2024年毛利率 | 增加百分点 |
| 国内地区 | 741,350,192.62 | 738,500,612.31 | 0.39% | 32.41% | 0.07% |
| 国外地区 | 141,223,127.96 | 100,758,922.05 | 40.16% | 23.86% | -3.07% |
| 合计 | 882,573,320.58 | 839,259,534.36 | 5.16% | 31.04% | -0.65% |
3、报告期内，公司如微晶纤维素、羟丙甲纤维素等核心产品业务增长势头明显，表现出较强的市场竞争力，其他各品种业务由于市场原因，有所下降。
| 产品名称 | 2024年度 | 2023年度 | 同比增减 | 2024年毛利率 | 增加百分点 |
| 纤维素及衍生物类 | 473,970,082.63 | 387,889,482.88 | 22.19% | 32.29% | -3.66% |
| 淀粉及衍生物类 | 183,471,133.95 | 202,150,481.01 | -9.24% | 23.18% | -1.47% |
| 无机盐类 | 66,820,513.60 | 72,211,585.70 | -7.47% | 44.28% | -5.47% |
| 其他 | 158,311,590.40 | 177,007,984.77 | -10.56% | 30.80% | 7.79% |
| 合计 | 882,573,320.58 | 839,259,534.36 | 5.16% | 31.04% | -0.65% |
4、经营积累情况。2024年，公司实现归属于上市公司股东的净利润11,942万元，同比下降26.07%，期末未分配利润金额为48,833万元。根据2025年4月21日本次董事会审议通过利润分配预案，向全体股东每10股派发现金股利3.0元（含税），送红股0股，预计共派发现金股利约 6,978万元，如分红方案通过实施，公司未分配利润余额将相应减少。
（三）现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额11,833万元，比去年下降1,396万元，主要是2024年缴纳的税金增加；投资活动产生的现金流量净额增加31,796万元，主要是公司上期购买的理财较多，本期到期赎回的产品增加所致；筹资活动产生的现金流量净额减少了31,337万元，主要系公司上期发行可转债收到募集资金所致。
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 同比增减额 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 118,332,669.23 | 132,298,332.70 | -13,965,663.47 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -15,011,237.46 | -332,978,295.25 | 317,967,057.79 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -85,208,835.57 | 228,166,884.84 | -313,375,720.41 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 19,331,664.87 | 27,474,312.28 | -8,142,647.41 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 169,511,484.70 | 150,179,819.83 | 19,331,664.87 |
现金及现金等价物不包括银行承兑汇票保证金、信用证保证金。
（四）费用分析
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 同比增减 |
| 销售费用 | 29,409,731.88 | 28,540,224.18 | 3.05% |
| 管理费用 | 34,848,568.06 | 32,095,987.39 | 8.58% |
| 研发费用 | 40,952,648.76 | 41,952,772.69 | -2.38% |
| 财务费用 | 10,327,115.34 | 3,011,781.87 | 242.89% |
报告期内，公司各项费用按照预算严格控制，整体保持稳定。销售费用增长主要是差旅费、展会费用有所增加所致；管理费用增加主要是新区转固后相应的折旧费用有所增加导致；财务费用增加主要系计提的可转债利息费用增加所致；研发费用上公司围绕新产品和新的规格型号，继续加大研发支出和中试项目投入，保持了公司的技术优势。
安徽山河药用辅料股份有限公司二〇二五年四月二十二日