贺利氏光伏银浆事业部2024年度、2023年度模拟合并审计报告
| 索引 | 页码 |
| 审计报告 | |
| 公司财务报表 | |
| — 模拟合并资产负债表 | 1-2 |
| — 模拟合并利润表 | 3 |
| — 模拟合并现金流量表 | 4 |
| — 模拟财务报表附注 | 5-66 |
审计报告
XYZH/2025CDAA6B0005贺利氏光伏（上海）有限公司海天水务集团股份公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了贺利氏光伏（上海）有限公司（以下简称“贺利氏光伏”）编制的贺利氏光伏银浆事业部财务报表，包括2024年12月31日、2023年12月31日的模拟合并资产负债表，2024年度、2023年度的模拟合并利润表、模拟合并现金流量表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照附注二财务报表的编制基础编制，公允反映了贺利氏光伏银浆事业部2024年12月31日、2023年12月31日的合并财务状况以及2024年度、2023年度的合并经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贺利氏光伏银浆事业部，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 强调事项—编制基础
我们提醒财务报表使用者关注财务报表附注二对编制基础的说明。贺利氏光伏编制贺利氏光伏银浆事业部财务报表是为了向收购方提供信息。因此，财务报表不适用于其他用途。本段内容不影响已发表的审计意见。
四、 管理层和治理层对财务报表的责任
贺利氏光伏管理层（以下简称“管理层”）负责按照附注二所述的编制基础编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贺利氏光伏银浆事业部的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贺利氏光伏银浆事业部、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督贺利氏光伏银浆事业部的财务报告过程。
XYZH/2025CDAA6B0005贺利氏光伏（上海）有限公司
五、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贺利氏光伏银浆事业部持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贺利氏光伏银浆事业部不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6） 就贺利氏光伏银浆事业部中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
XYZH/2025CDAA6B0005贺利氏光伏（上海）有限公司
审计报告（续）
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
| 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) | 中国注册会计师： | |
| 中国注册会计师： | ||
| 中国 北京 | 二○二五年三月六日 |
一、 基本情况
1. 模拟合并财务报表编制背景
根据2024年12月31日海天水务集团股份公司（以下简称海天股份）董事会决议，海天股份拟通过全资子公司以现金支付的方式收购贺利氏光伏银浆事业部相关资产，具体包括：（1）贺利氏（中国）投资有限公司（以下简称贺利氏中国、HCI）持有的贺利氏光伏（上海）有限公司（以下简称贺利氏光伏、HPTS）100%股权及其对HPTS的债权；（2）贺利氏中国持有的贺利氏光伏科技（上海）有限公司（以下简称光伏科技、HPRD）100%股权；（3）Heraeus Materials Singapore Pte. Ltd （以下简称HMSL ）持有的贺利氏光伏新加坡私人有限公司（Heraeus Photovoltaics SingaporePte.Ltd.）（以下简称HPSL）100%股权。贺利氏光伏和光伏科技均为贺利氏中国全资子公司，HPSL为HMSL全资子公司，贺利氏中国与HMSL均隶属于德国贺利氏集团旗下。基于上述海天股份拟收购的贺利氏光伏银浆事业部相关法律主体贺利氏光伏、光伏科技与HPSL无股权控制关系，为整体反映贺利氏光伏银浆事业部报告期内整体财务状况和经营成果，由贺利氏光伏编制贺利氏光伏银浆事业部（以下称本集团）模拟合并财务报表，包括2024年12月31日、2023年12月31日的模拟合并资产负债表，2024年度、2023年度的模拟合并利润表、模拟合并现金流量表以及相关模拟财务报表附注。
2. 本集团基本情况
本集团由贺利氏光伏、光伏科技及HPSL组成，主要从事光伏银浆的研发、生产与销售。
贺利氏光伏成立于2021年4月16日，光伏科技成立于2021年8月10日，两者的设立主要系为承接贺利氏集团旗下的上海贺利氏工业技术材料有限公司的光伏相关业务和资产，两家公司均由贺利氏中国100%全资控股，设立以来股权结构未发生改变。
HPSL成立于2021年7月1日，是贺利氏光伏银浆事业部的新加坡生产基地，主要承担生产与部分研发职能，其设立主要为承接贺利氏集团旗下的HMSL新加坡的光伏业务与资产，自成立以来，股本结构未发生变化。
本模拟合并财务报表于2025年3月6日由贺利氏光伏管理层批准报出。
二、 财务报表的编制基础
本模拟合并财务报表系基于海天股份拟收购贺利氏光伏银浆事业部之目的，基于如下编制基础编制。
1、基于贺利氏光伏、光伏科技及HPSL无股权控制关系，故假设光伏科技及HPSL由贺利氏光伏控制，由贺利氏光伏在持续经营假设下编制模拟合并财务报表，以反映贺利氏光伏银浆事业部报告期内整体财务状况和经营成果。在该假设下，模拟合并财务报表的所有者权益为三家法律主体相关所有者权益的简单相加，没有以股权或其他方式形成控制关系并以此为基础编制合并财务报告的合并抵销会计处理。除此之外，本模拟财务报告的编制遵循《企业会计准则第33号——合并财务报表》的相关规定。
2、本模拟合并财务报表以贺利氏光伏、光伏科技及HPSL的历史财务信息为基础，编制模拟合并财务报表时，合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。基于模拟合并财务报表之特殊编制目的，本模拟合并财务报表不包括模拟合并所有者权益变动表、母公司财务信息。
3、因编制本报告时，本报告附注“一、基本情况”之“1.模拟合并财务报表编制背景”所述拟进行交易的资产购买方尚未确定在交易完成后，是否会发生相关资产、负债、业务及其员工等方面的调整、整合或其他安排，故本报告未考虑本报告附注“一、基本情况”之“1.模拟合并财务报表编制背景”所述拟进行的交易完成后可能发生的前述变动产生的影响，包括相关资产可能的减值及其他变化可能产生的预计负债等。
4、本模拟合并财务报表除依据上述特定假设编制外，其他方面均以实际发生的交易和事项为基础，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。
三、 重要会计政策及会计估计
本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计，包括应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认和计量、套期会计等。
1. 遵循企业会计准则的声明
除按本附注“二、财务报表编制基础”所述假设编制外，本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了本集团于2024年12月31日、2023年12月31日的财务状况以及2024年度、2023年度经营成果和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。
3. 营业周期
本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本集团内贺利氏光伏、光伏科技以人民币为记账本位币。HPSL以美元为记账本位币，本集团在编制财务报表时按照本附注“三、6.（2）外币财务报表的折算”所述方法折算为人民币。
5. 现金及现金等价物
本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
6. 外币业务和外币财务报表折算
（1） 外币交易
本集团外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。
（2） 外币财务报表的折算
本集团在编制合并财务报表时将境外经营的财务报表折算为人民币，其中：外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项
目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易当期平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用交易当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
7. 金融工具
（1） 金融工具的确认和终止确认
本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。满足下列条件的，终止确认金融资产，即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
（1） 金融资产分类和计量方法
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。
在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。
在判断合同现金流量特征时，本集团需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异，对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
1）以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团该分类的金融资产主要包括：货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款。
2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：①管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括应收款项融资。
3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
除上述分类为以摊余成本计量的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。
（2） 金融负债分类、确认依据和计量方法
除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
1）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
（3） 金融工具减值
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
1）预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后
12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、应收票据、应收款项融资等应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见本附注八、1所述。
本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估时，根据历史还款数据并结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。
2）按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，本集团基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：债务人所处行业、逾期信息、应收款项账龄等。
①应收账款的组合类别及确定依据
本集团根据应收账款的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款，本集团判断应收账款账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本集团根据各客户信用期编制应收账款逾期天数与违约损失率对照表，以此为基础评估其预期信用损失。本集团根据收入确认日期确定账龄。
本集团应收账款预期信用损失的会计估计为：
| 组合名称 | 坏账准备计提方法 |
| 账龄组合 | 账龄分析法 |
组合中，采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下：
| 账龄 | 计提比例（%） |
| 0-6个月 | 0 |
| 7个月-1年以内 | 10 |
| 1－2年 | 20 |
| 2－3年 | 50 |
| 3年以上 | 100 |
②应收票据（应收款项融资）的组合类别及确定依据
本集团基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：a.承兑人为上市的商业银行的银行承兑汇票，本集团评价该类款项具有较低的信用风险，不确认预期信用损失；b.承兑人为非上市的商业银行的银行承兑汇票及商业承兑汇票，参照本集团应收账款政策确认预期损失率计提损失准备，与应收账款的组合划分相同。
③其他应收款的组合类别及确定依据
本集团其他应收款主要包括应收押金和保证金、应收员工备用金、应收关联方往来款等。根据应收款的性质和不同对手方的信用风险特征，本集团将其他应收款划分为2个组合，具体为：应收关联方往来款、应收其他。
本集团其他应收账款预期信用损失的会计估计为：
| 组合名称 | 坏账准备计提方法 |
| 关联方往来款（含贺利氏集团资金池） | 不确认预期信用损失 |
| 应收其他 | 账龄分析法 |
组合中，采用账龄分析法的其他应收款项坏账准备计提比例如下：
| 账龄 | 计提比例（%） |
| 1年以内 | 5 |
| 1－2年 | 10 |
| 账龄 | 计提比例（%） |
| 2－3年 | 20 |
| 3－4年 | 50 |
| 4－5年 | 80 |
| 5年以上 | 100 |
3）按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本集团对应收该客户款项按照单项计提损失准备。4）减值准备的核销当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
（4） 金融资产转移的确认依据和计量方法
对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；
②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
（5） 衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，例如以外汇远期合同、商品远期合同和利率互换，分别对汇率风险、商品价格风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。
（6） 金融资产和金融负债的抵销
本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
8. 存货
本集团存货主要包括原材料、在产品、库存商品、发出商品等。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货实行永续盘存制，领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值熟低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
本集团按照单个存货项目计提存货跌价准备，在确定其可变现净值时，用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
9. 合同负债
合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。
10. 固定资产
本集团固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团固定资产包括机器设备及办公设备。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产外，本集团对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
| 序号 | 类别 | 折旧年限(年) | 预计残值率(%) | 年折旧率(%) |
| 1 | 机器设备 | 3-15 | - | 6.7-33.3 |
| 2 | 办公家具及其他 | 4-15 | - | 6.7-25 |
本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
11. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：
| 项目 | 结转固定资产的标准 |
| 房屋及建筑物 | 主体建设工程及配套工程已实质上完工，达到预定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收，达到实际可使用状态。 |
| 机器设备及其他 | 完成安装调试 |
12. 借款费用
本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的构建或者生产的借款费用予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本集团确定的符合资本化条件的资产包括需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用状态的固定资产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金额：借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
13. 无形资产
本集团无形资产包括专利技术、应用软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本集团研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。本集团根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支出于发生时计入当期损益，对于开发阶段的支出，在同时满足以下条件时予以资本化：本集团评估完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；本集团具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产预计能够为本集团带来经济利益；本集团有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。对于不满足资本化条件的开发阶段支出于发生时计入当期损益。目前本集团的研发支出均于发生时计入当期损益
14. 长期资产减值
本集团于每一资产负债表日对固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。
本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
公允价值减去处置费用后的净额，参考计量日发生的有序交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
15. 长期待摊费用
本集团的长期待摊费用为本集团办公及厂房装修费。该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
16. 职工薪酬
本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利。
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
辞退福利是由于在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿产生，在辞退职工时确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益，其中对超过一年予以支付补偿款，按适当的折现率折现后计入当期损益。
17. 预计负债
当与未决诉讼或仲裁、保证类质量保证、本集团根据租赁协议约定有义务使有关租赁场地在移交给出租人时保持一定的使用状态等，针对该等义务或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。
18. 收入确认原则和计量方法
（1） 一般原则
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品的承诺。本集团的履约义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：①客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；②客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；③本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。本集团在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：①本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户款项。
（2） 具体方法
本集团的营业收入主要为销售商品收入。
根据本集团与客户签订的销售合同，本集团通过向客户转让商品履行履约义务，在交付且客户接受商品的时点确认收入并按照预期有权收取的对价总额确认交易价格。
19. 政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；
本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
资产相关的政府补助,确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照平均分配的方法分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
20. 递延所得税资产和递延所得税负债
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的暂时性差异计算确认。
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：
暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。
于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
21. 租赁
（1） 租赁的识别
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。
（2） 本集团作为承租人
1） 租赁确认
除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。
使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；③发生的初始直接费用；④为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。
本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。
本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。租赁付款额包括：①固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或比率的可变租赁付款额；③本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；④租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；⑤根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
在计算租赁付款额的现值时，本集团因无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。
在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
22. 套期
就套期会计方法而言，本集团的套期分类为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。
如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本集团终止运用套期会计。
套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。
满足套期会计方法条件的，按如下方法进行处理：
①公允价值套期：
套期工具产生的利得或损失计入当期损益。（如果是对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。）被套期项目因套期风险敞口形成利得或损失，计入当期损益，（如果被套期项目是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，因套期风险敞口形成利得或损失，计入其他综合收益，）同时调整未以公允价值计量的被套期项目的账面价值。
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。
②现金流量套期
套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于套期无效的部分，计入当期损益。
如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备的金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。
本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发生或确定承诺履行；如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金流量套期储备的金额应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。
③境外经营净投资套期：
套期工具的利得或损失中被确定为套期有效的部分计入其他综合收益，而套期无效的部分确认为当期损益。处置境外经营时，如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，计入其他综合收益的累计利得或损失转出，计入当期损益。
○4套期成本：
本集团将期权的内在价值和时间价值分开，只将期权的内在价值变动指定为套期工具；或本集团将远期合同的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具；或将金融工具的外汇基差单独分拆、只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具的，本集团将期权的时间价值、远期合同的远期要素以及金融工具的外汇基差的公允价值变动中与被套期项目相关的部分计入其他综合收益，如果被套期项目的性质与交易相关，则按照与现金流量套期储备的金额相同的会计方法进行处理，如果被套期项目的性质与时间段相关，则将上述公允价值变动按照系统、合理的方法在被套期项目影响损益或其他综合收益的期间内摊销，从其他综合收益转出，计入当期损益。
23. 重要会计政策和会计估计变更
本集团报告期内无重要会计政策和会计估计变更事项。
四、 税项
1. 主要税种及税率
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 应纳税增值额 | 8%、9%、13% |
| 企业所得税 | 应纳税所得额 | 25%、17%、15% |
不同企业所得税税率纳税主体说明：
| 纳税主体名称 | 所得税税率 | |
| 2023年 | 2024年 | |
| 贺利氏光伏 | 25% | 25% |
| 光伏科技 | 15% | 15% |
| HPSL | 17% | 17% |
2. 税收优惠
光伏科技报告期满足高新企业税收优惠政策，按15%税率缴纳企业所得税。
五、 财务报表主要项目注释
1. 货币资金
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 银行存款 | 6,295,580.20 | 23,452,070.62 |
| 合计 | 6,295,580.20 | 23,452,070.62 |
| 其中：存放在境外的款项总额 | 6,288,388.50 | 20,283,423.18 |
2. 应收票据
（1） 应收票据分类列示
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 银行承兑汇票 | 35,412,558.73 | 107,180,000.00 |
| 合计 | 35,412,558.73 | 107,180,000.00 |
（2） 按坏账计提方法分类列示
| 类别 | 2024年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
| 按组合计提坏账准备 | 35,412,558.73 | 100.00 | - | - | 35,412,558.73 |
| 其中：账龄风险特征 | 35,412,558.73 | 100.00 | - | - | 35,412,558.73 |
| 合计 | 35,412,558.73 | 100.00 | - | - | 35,412,558.73 |
（续表）
| 类别 | 2023年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
| 按组合计提坏账准备 | 107,180,000.00 | 100.00 | - | - | 107,180,000.00 |
| 其中：账龄风险特征 | 107,180,000.00 | 100.00 | - | - | 107,180,000.00 |
| 合计 | 107,180,000.00 | 100.00 | - | - | 107,180,000.00 |
1)应收票据按组合计提坏账准备
| 类别 | 2024年12月31日 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 6个月以内 | 35,412,558.73 | - | - |
| 合计 | 35,412,558.73 | - | — |
（续表）
| 类别 | 2023年12月31日 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 6个月以内 | 107,180,000.00 | - | - |
| 合计 | 107,180,000.00 | - | — |
（3） 年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
| 项目 | 2024年末终止确认金额 | 2024年末未终止确认金额 |
| 银行承兑汇票 | 17,483,045.19 |
合计
| 合计 | 17,483,045.19 |
（续表）
| 项目 | 2023年末终止确认金额 | 2023年末未终止确认金额 |
| 银行承兑汇票 | 1,000,000.00 | |
| 合计 | 1,000,000.00 |
3. 应收账款
（1） 应收账款按账龄列示
| 账龄 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 1年以内（含1年） | 80,459,260.73 | 115,884,975.66 |
| 其中：6个月以内 | 80,431,202.10 | 115,884,975.66 |
| 7个月-1年 | 28,058.63 | - |
| 合计 | 80,459,260.73 | 115,884,975.66 |
（2） 应收账款按坏账计提方法分类列示
| 类别 | 2024年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
按单项计提坏账准备
| 按单项计提坏账准备 | 28,058.63 | 0.03 | 28,058.63 | 100.00 | 0.00 |
| 其中：按个别风险计提坏账准备 | 28,058.63 | 0.03 | 28,058.63 | 100.00 | 0.00 |
| 按组合计提坏账准备 | 80,431,202.10 | 99.97 | - | - | 80,431,202.10 |
| 其中：按账龄信用风险特征 | 80,431,202.10 | 99.97 | - | - | 80,431,202.10 |
| 合计 | 80,459,260.73 | 100.00 | 28,058.63 | 0.03 | 80,431,202.10 |
（续表）
| 类别 | 2023年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
| 按单项计提坏账准备 | - | - | - | - | |
| 其中：按个别风险计提坏账准备 | - | - | - | - | |
| 按组合计提坏账准备 | 115,884,975.66 | 100.00 | - | - | 115,884,975.66 |
| 其中：按账龄信用风险特征 | 115,884,975.66 | 100.00 | - | - | 115,884,975.66 |
| 合计 | 115,884,975.66 | 100.00 | - | - | 115,884,975.66 |
1)应收账款按单项计提坏账准备
| 名称 | 2023年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | 计提理由 | |
| Runergy PV Technology(Thailand) Co., Ltd | - | - | 28,058.63 | 28,058.63 | 100.00 | 客户工厂已关闭 |
| 合计 | - | - | 28,058.63 | 28,058.63 | 100.00 | — |
2)应收账款按组合计提坏账准备
| 账龄 | 2024年12月31日 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 6个月以内 | 80,431,202.10 | - | - |
| 合计 | 80,431,202.10 | - | — |
（续表）
| 账龄 | 2023年12月31日 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 6个月以内 | 115,884,975.66 | - | - |
| 合计 | 115,884,975.66 | - | — |
（3） 应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
| 类别 | 2023年12月31日 | 2024年变动金额 | 2024年12月31日 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他 | |||
| 坏账准备 | - | 28,058.63 | - | - | - | 28,058.63 |
合计
| 合计 | - | 28,058.63 | - | - | - | 28,058.63 |
（4） 按欠款方归集的报告期末余额前五名的应收账款情况
2024年末、2023年末按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额分别为67,898,279.55元、90,224,182.41元，分别占应收账款年末余额合计数的比例84.39%、
77.86%，账龄均为6个月以内，对该部分应收账款未计提坏账准备。
4. 应收款项融资
（1） 应收款项融资分类列示
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
信用等级较高的银行承兑汇票
| 信用等级较高的银行承兑汇票 | 28,644,418.73 | 117,445,859.03 |
| 合计 | 28,644,418.73 | 117,445,859.03 |
（2） 应收款项融资按坏账计提方法分类列示
| 类别 | 2024年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
| 按组合计提坏账准备 | 28,644,418.73 | 100.00 | - | - | 28,644,418.73 |
| 其中：低信用风险组合 | 28,644,418.73 | 100.00 | - | - | 28,644,418.73 |
| 合计 | 28,644,418.73 | 100.00 | - | - | 28,644,418.73 |
(续表)
| 类别 | 2023年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
| 按组合计提坏账准备 | 117,445,859.03 | 100.00 | - | - | 117,445,859.03 |
| 其中：低信用风险组合 | 117,445,859.03 | 100.00 | - | - | 117,445,859.03 |
| 合计 | 117,445,859.03 | 100.00 | - | - | 117,445,859.03 |
1)应收款项融资按组合计提坏账准备
| 类别 | 2024年12月31日 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 6个月以内 | 28,644,418.73 | - | - |
| 合计 | 28,644,418.73 | - | — |
(续表)
| 类别 | 2023年12月31日 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 6个月以内 | 117,445,859.03 | - | - |
| 合计 | 117,445,859.03 | - | — |
（3） 年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
| 项目 | 2024年末终止确认金额 | 2024年末未终止确认金额 |
| 信用等级较高的银行承兑汇票 | 226,810,697.71 | - |
合计
| 合计 | 226,810,697.71 | - |
（续表）
| 项目 | 2023年末终止确认金额 | 2023年末未终止确认金额 |
| 信用等级较高的银行承兑汇票 | 21,313,382.29 | - |
| 合计 | 21,313,382.29 | - |
5. 其他应收款
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 其他应收款 | 7,251,654.67 | 6,922,190.24 |
| 合计 | 7,251,654.67 | 6,922,190.24 |
（1） 其他应收款
1)其他应收款按款项性质分类
| 款项性质 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 贺利氏集团资金池 | 5,999,983.66 | 5,228,024.02 |
| 押金保证金 | 1,868,400.22 | 1,892,018.77 |
| 其他 | 158,103.40 | 127,105.25 |
| 合计 | 8,026,487.28 | 7,247,148.04 |
2)其他应收款按账龄列示
| 账龄 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 1年以内（含1年） | 6,293,573.01 | 5,518,910.50 |
| 1-2年 | 352,340.31 | |
| 2-3年 | 354,346.64 | 1,375,897.23 |
| 3年以上 | 1,378,567.63 | |
| 其中：3-4年 | 1,378,567.63 | |
| 合计 | 8,026,487.28 | 7,247,148.04 |
注：2024年末其他应收款项3年以上账龄余额大于2023年末2-3年账龄余额，系外币报表折算，汇率变动所致。
3)其他应收款按坏账计提方法分类列示
| 类别 | 2024年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
| 按组合计提坏账准备 | 8,026,487.28 | 100.00 | 774,832.61 | 9.65 | 7,251,654.67 |
| 其中：关联方往来款（含贺利氏集团资金池） | 5,999,983.66 | 74.75 | 5,999,983.66 | ||
| 按账龄风险特征组合计提坏账准备 | 2,026,503.62 | 25.25 | 774,832.61 | 38.23 | 1,251,671.01 |
| 合计 | 8,026,487.28 | 100.00 | 774,832.61 | 9.65 | 7,251,654.67 |
（续表）
| 类别 | 2023年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
| 按组合计提坏账准备 | 7,247,148.04 | 100.00 | 324,957.80 | 4.48 | 6,922,190.24 |
| 其中：关联方往来款（含贺利氏集团资金池） | 5,228,024.02 | 72.14 | 5,228,024.02 | ||
| 按账龄风险特征组合计提坏账准备 | 2,019,124.02 | 27.86 | 324,957.80 | 16.09 | 1,694,166.22 |
| 合计 | 7,247,148.04 | 100.00 | 324,957.80 | 4.48 | 6,922,190.24 |
3.1）其他应收款按组合计提坏账准备
| 账龄 | 2024年12月31日 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
1年以内
| 1年以内 | 6,293,573.01 | 14,679.46 | 0.23 |
| 1-2年 | 10.00 | ||
| 2-3年 | 354,346.64 | 70,869.33 | 20.00 |
| 3-4年 | 1,378,567.63 | 689,283.82 | 50.00 |
| 合计 | 8,026,487.28 | 774,832.61 | — |
3.2）其他应收款按照预期信用损失一般模型计提坏账准备
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2024年1月1日余额 | 324,957.80 | 324,957.80 | ||
| 2024年1月1日余额在本年 | — | — | — | — |
| --转入第二阶段 | ||||
| --转入第三阶段 | ||||
| --转回第二阶段 | ||||
| --转回第一阶段 | ||||
| 本年计提 | 449,874.81 | 449,874.81 | ||
| 2024年12月31日余额 | 774,832.61 | 774,832.61 |
4)其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
| 类别 | 2023年12月31日 | 2024年变动金额 | 2024年12月31日 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他 | |||
| 坏账准备 | 324,957.80 | 449,874.81 | 774,832.61 | |||
| 合计 | 324,957.80 | 449,874.81 | 774,832.61 | |||
5)按欠款方归集的2024年末余额前五名的其他应收款情况
| 单位名称 | 款项性质 | 2024年末余额 | 账龄 | 占其他应收款年末余额合计数的比例（%） | 坏账准备2024年末余额 |
| HMSL | 贺利氏集团资金池 | 5,999,983.66 | 1年以内 | 74.75 | |
| 上海新光华塑料有限公司 | 房租押金 | 1,196,960.25 | 3-4年 | 14.91 | 598,480.13 |
| Pacific Light Energy Pte Ltd | 电费押金 | 345,983.73 | 2-3年 | 4.31 | 69,196.74 |
| JTC corporation Singapore | 房租押金 | 167,351.99 | 3-4年 | 2.08 | 83,676.00 |
| Goldbell leasing Pte Ltd | 租车押金 | 9,565.53 | 1年以内、3-4年 | 0.12 | 3345.81 |
| 合计 | — | 7,719,845.16 | — | 96.18 | 754,698.68 |
6)因资金集中管理而列报于其他应收款
| 项目 | 2024年12月31日余额 | 2023年12月31日余额 |
| 因资金集中管理而列报于其他应收款的金额 | 5,999,983.66 | 5,228,024.02 |
6. 预付款项
（1） 预付款项账龄
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 1年以内 | 1,390,729.07 | 100.00 | 22,976,977.63 | 100.00 |
| 合计 | 1,390,729.07 | 100.00 | 22,976,977.63 | 100.00 |
预付款项2024年末较2023年末减少2,158.62万元，减少93.95%，主要系2024年末银粉采购减少所致。按预付对象归集的2024年末、2023年末余额前五名预付款项汇总金额分别为1,365,919.61元、22,807,391.28元，分别占预付款项余额合计数的比例98.22%、
99.26%。
7. 存货
（1） 存货分类
| 项目 | 2024年12月31日 | ||
| 账面余额 | 存货跌价准备 | 账面价值 | |
| 原材料 | 38,162,299.50 | 2,981,174.97 | 35,181,124.53 |
| 产成品 | 12,836,885.82 | 1,833,959.86 | 11,002,925.96 |
| 发出商品 | 8,539,856.63 | - | 8,539,856.63 |
半成品
| 半成品 | 725,523.08 | 277,488.62 | 448,034.46 |
| 低值易耗品 | 30,911.57 | - | 30,911.57 |
| 合计 | 60,295,476.60 | 5,092,623.45 | 55,202,853.15 |
（续表）
| 项目 | 2023年12月31日 | ||
| 账面余额 | 存货跌价准备 | 账面价值 | |
| 原材料 | 27,082,136.72 | 4,082,011.33 | 23,000,125.39 |
| 产成品 | 35,445,543.45 | 3,994,479.00 | 31,451,064.45 |
| 发出商品 | 70,033.36 | - | 70,033.36 |
| 半成品 | 5,107,075.05 | 73,364.43 | 5,033,710.62 |
| 项目 | 2023年12月31日 | ||
| 账面余额 | 存货跌价准备 | 账面价值 | |
| 低值易耗品 | 30,938.90 | - | 30,938.90 |
| 合计 | 67,735,727.48 | 8,149,854.76 | 59,585,872.72 |
（2） 存货跌价准备变动情况
| 项目 | 2023年12月31日 | 2024年增加 | 2024年减少 | 2024年12月31日 | ||
| 计提 | 其他 | 转回或转销 | 其他 | |||
| 原材料 | 4,082,011.33 | - | - | 1,100,836.36 | - | 2,981,174.97 |
| 半成品 | 73,364.43 | 204,124.20 | - | - | - | 277,488.63 |
| 产成品 | 3,994,479.00 | - | - | 2,160,519.15 | - | 1,833,959.85 |
| 合计 | 8,149,854.76 | 204,124.20 | - | 3,261,355.51 | - | 5,092,623.45 |
8. 其他流动资产
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 预交所得税 | 1,210,449.70 | 517,187.87 |
| 待抵扣进项税 | 11,628,090.30 | 6,860,934.59 |
| 合计 | 12,838,540.00 | 7,378,122.46 |
9. 固定资产
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 固定资产 | 51,005,890.62 | 47,053,600.69 |
| 固定资产清理 | ||
| 合计 | 51,005,890.62 | 47,053,600.69 |
（1） 固定资产情况
| 项目 | 机器设备 | 办公家具及其他设备 | 合计 |
| 一、账面原值 | |||
| 1.2024年年初余额 | 33,688,965.48 | 22,442,335.05 | 56,131,300.53 |
| 2.2024年增加金额 | 6,942,365.89 | 2,990,681.36 | 9,933,047.25 |
（1）购置
| （1）购置 | 1,551,810.42 | 884,401.38 | 2,436,211.80 |
| （2）在建工程转入 | 5,221,500.81 | 2,032,958.08 | 7,254,458.89 |
| （3）汇率折算影响 | 169,054.66 | 73,321.90 | 242,376.56 |
| 3.2024年减少金额 | |||
| （1）处置或报废 | |||
| 4.2024年年末余额 | 40,631,331.37 | 25,433,016.41 | 66,064,347.78 |
| 项目 | 机器设备 | 办公家具及其他设备 | 合计 |
| 二、累计折旧 | |||
| 1.2024年年初余额 | 5,551,840.36 | 3,525,859.48 | 9,077,699.84 |
| 2.2024年增加金额 | 3,334,858.78 | 2,645,898.54 | 5,980,757.32 |
（1）计提
| （1）计提 | 3,334,858.78 | 2,645,898.54 | 5,980,757.32 |
| 3.2024年减少金额 | |||
| （1）处置或报废 | |||
| 4.2024年年末余额 | 8,886,699.14 | 6,171,758.02 | 15,058,457.16 |
| 三、减值准备 | |||
| 四、账面价值 | |||
| 1.2024年年末账面价值 | 31,744,632.23 | 19,261,258.39 | 51,005,890.62 |
| 2.2024年年初账面价值 | 28,137,125.12 | 18,916,475.57 | 47,053,600.69 |
（续表）
| 项目 | 机器设备 | 办公家具及其他设备 | 合计 |
| 一、账面原值 | |||
| 1.2023年年初余额 | 27,801,042.54 | 17,927,278.51 | 45,728,321.05 |
| 2.2023年增加金额 | 9,852,333.55 | 5,151,490.98 | 15,003,824.53 |
| （1）购置 | 4,949,054.35 | 1,931,432.51 | 6,880,486.86 |
| （2）在建工程转入 | 4,751,822.83 | 3,158,256.88 | 7,910,079.71 |
（3）汇率折算影响
| （3）汇率折算影响 | 151,456.37 | 61,801.59 | 213,257.96 |
| 3.2023年减少金额 | 3,964,410.61 | 636,434.44 | 4,600,845.05 |
（1）处置或报废
| （1）处置或报废 | 3,964,410.61 | 636,434.44 | 4,600,845.05 |
| 4.2023年年末余额 | 33,688,965.48 | 22,442,335.05 | 56,131,300.53 |
| 二、累计折旧 | |||
| 1.2023年年初余额 | 5,879,987.23 | 1,606,565.91 | 7,486,553.14 |
| 2.2023年增加金额 | 3,318,715.79 | 2,247,569.02 | 5,566,284.81 |
| （1）计提 | 3,318,715.79 | 2,247,569.02 | 5,566,284.81 |
| 3.2023年减少金额 | 3,646,862.66 | 328,275.45 | 3,975,138.11 |
| （1）处置或报废 | 3,646,862.66 | 328,275.45 | 3,975,138.11 |
| 4.2023年年末余额 | 5,551,840.36 | 3,525,859.48 | 9,077,699.84 |
| 三、减值准备 | |||
| 四、账面价值 |
1.2023年年末账面价值
| 1.2023年年末账面价值 | 28,137,125.12 | 18,916,475.57 | 47,053,600.69 |
| 2.2023年年初账面价值 | 21,921,055.31 | 16,320,712.60 | 38,241,767.91 |
10. 在建工程
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 设备及软件调试 | 384,848.25 | 2,849,108.37 |
| 玻璃粉产线 | 9,359,394.52 | - |
| 合计 | 9,744,242.77 | 2,849,108.37 |
（1） 在建工程情况
| 项目 | 2024年12月31日 | ||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 设备及软件调试 | 384,848.25 | - | 384,848.25 |
| 玻璃粉产线 | 9,359,394.52 | - | 9,359,394.52 |
| 合计 | 9,744,242.77 | - | 9,744,242.77 |
（续表）
| 项目 | 2023年12月31日 | ||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 设备及软件调试 | 2,849,108.37 | - | 2,849,108.37 |
| 合计 | 2,849,108.37 | - | 2,849,108.37 |
（2） 重要在建工程项目变动情况
| 工程名称 | 2023年 12月31日 | 2024年增加 | 2024年减少 | 2024年 12月31日 | |
| 转入固定资产 | 其他减少 | ||||
| 玻璃粉产线 | - | 14,840,218.77 | 5,480,824.25 | - | 9,359,394.52 |
| 合计 | - | 14,840,218.77 | 5,480,824.25 | - | 9,359,394.52 |
（续表）
| 工程名称 | 预算数 | 工程累计投入占预算比例（%） | 工程 进度 | 利息资本化累计金额 | 资金来源 |
| 玻璃粉产线 | 15,051,400.00 | 14,840,218.77 | 98.60% | - | 自有资金 |
| 合计 | 15,051,400.00 | 14,840,218.77 | 98.60% | - | — |
2024年将玻璃粉产线相关设备转入固定资产，厂房建设尚未完工在在建工程列报。
11. 使用权资产
（1） 使用权资产情况
| 项目 | 房屋及土地 | 其他设备 | 合计 |
| 一、账面原值 | |||
| 1.2024年年初余额 | 60,238,563.20 | 1,041,038.85 | 61,279,602.05 |
| 2.2024年增加金额 | 375,434.20 | 583,152.65 | 958,586.85 |
| （1）租入 | 375,434.20 | 583,152.65 | 958,586.85 |
| 3.2024年减少金额 | - | 761,929.36 | 761,929.36 |
| （1）租赁到期 | - | 761,929.36 | 761,929.36 |
| 4.2024年年末余额 | 60,613,997.40 | 862,262.14 | 61,476,259.54 |
| 二、累计折旧 | |||
| 1.2024年年初余额 | 20,887,610.53 | 577,402.78 | 21,465,013.31 |
| 2.2024年增加金额 | 8,489,488.83 | 941,105.44 | 9,430,594.27 |
| （1）计提 | 8,489,488.83 | 941,105.44 | 9,430,594.27 |
| 3.2024年减少金额 | - | 929,931.91 | 929,931.91 |
| （1）租赁到期 | - | 929,931.91 | 929,931.91 |
| 4.2024年年末余额 | 29,377,099.36 | 588,576.31 | 29,965,675.67 |
| 三、减值准备 | |||
| 四、账面价值 | |||
| 1.2024年年末账面价值 | 31,236,898.04 | 273,685.83 | 31,510,583.87 |
| 2.2024年年初账面价值 | 39,350,952.67 | 463,636.07 | 39,814,588.74 |
（续表）
| 项目 | 房屋及土地 | 其他设备 | 合计 |
| 一、账面原值 | |||
| 1.2023年年初余额 | 60,305,386.15 | 889,940.95 | 61,195,327.10 |
| 2.2023年增加金额 | 419,477.57 | 363,447.28 | 782,924.85 |
| （1）租入 | 419,477.57 | 363,447.28 | 782,924.85 |
| 3.2023年减少金额 | 486,300.52 | 212,349.38 | 698,649.90 |
| （1）租赁到期 | 486,300.52 | 212,349.38 | 698,649.90 |
| 4.2023年年末余额 | 60,238,563.20 | 1,041,038.85 | 61,279,602.05 |
| 二、累计折旧 |
1.2023年年初余额
| 1.2023年年初余额 | 12,372,215.50 | 321,266.76 | 12,693,482.26 |
| 2.2023年增加金额 | 8,974,836.22 | 463,707.69 | 9,438,543.91 |
| （1）计提 | 8,974,836.22 | 463,707.69 | 9,438,543.91 |
| 项目 | 房屋及土地 | 其他设备 | 合计 |
| 3.2023年减少金额 | 459,441.19 | 207,571.67 | 667,012.86 |
| （1）租赁到期 | 459,441.19 | 207,571.67 | 667,012.86 |
| 4.2023年年末余额 | 20,887,610.53 | 577,402.78 | 21,465,013.31 |
| 三、减值准备 | |||
| 四、账面价值 | |||
| 1.2023年年末账面价值 | 39,350,952.67 | 463,636.07 | 39,814,588.74 |
| 2.2023年年初账面价值 | 47,933,170.65 | 568,674.19 | 48,501,844.84 |
12. 无形资产
（1） 无形资产明细
| 项目 | 软件 | 专利权 | 合计 |
| 一、账面原值 | - | ||
| 1.2024年年初余额 | 1,375,960.60 | 21,122,481.56 | 22,498,442.16 |
| 2.2024年增加金额 | 386,451.95 | - | 386,451.95 |
| (1)购置 | 379,952.92 | - | 379,952.92 |
| (2)汇率折算影响 | 6,499.03 | - | 6,499.03 |
| 3.2024年减少金额 | |||
| (1)处置 | |||
| 4.2024年年末余额 | 1,762,412.55 | 21,122,481.56 | 22,884,894.11 |
| 二、累计摊销 | |||
| 1.2024年年初余额 | 374,271.40 | 5,168,266.77 | 5,542,538.17 |
| 2.2024年增加金额 | 223,555.49 | 2,696,487.01 | 2,920,042.50 |
| (1)计提 | 223,555.49 | 2,696,487.01 | 2,920,042.50 |
| 3.2024年减少金额 | |||
| (1)处置 | |||
| 4.2024年年末余额 | 597,826.89 | 7,864,753.78 | 8,462,580.67 |
| 三、减值准备 | |||
| 四、账面价值 | |||
| 1.2024年年末账面价值 | 1,164,585.66 | 13,257,727.78 | 14,422,313.44 |
| 2.2024年年初账面价值 | 1,001,689.20 | 15,954,214.79 | 16,955,903.99 |
（续表）
| 项目 | 软件 | 专利权 | 合计 |
| 一、账面原值 | |||
| 1.2023年年初余额 | 1,238,830.84 | 21,122,481.56 | 22,361,312.40 |
| 2.2023年增加金额 | 137,129.76 | - | 137,129.76 |
| (1)购置 | 129,868.31 | - | 129,868.31 |
| (2）汇率折算影响 | 7,261.45 | - | 7,261.45 |
| 3.2023年减少金额 | |||
| (1)处置 | |||
| 4.2023年年末余额 | 1,375,960.60 | 21,122,481.56 | 22,498,442.16 |
| 二、累计摊销 | |||
| 1.2023年年初余额 | 162,940.09 | 2,471,779.76 | 2,634,719.85 |
| 2.2023年增加金额 | 211,331.31 | 2,696,487.01 | 2,907,818.32 |
| (1)计提 | 211,331.31 | 2,696,487.01 | 2,907,818.32 |
| 3.2023年减少金额 | |||
| (1)处置 | |||
| 4.2023年年末余额 | 374,271.40 | 5,168,266.77 | 5,542,538.17 |
| 三、减值准备 | |||
| 四、账面价值 | |||
| 1.2023年年末账面价值 | 1,001,689.20 | 15,954,214.79 | 16,955,903.99 |
| 2.2023年年初账面价值 | 1,075,890.75 | 18,650,701.80 | 19,726,592.55 |
13. 长期待摊费用
| 项目 | 2024年年初余额 | 2024年增加 | 2024年摊销 | 2024年其他减少 | 2024年年末余额 |
| 办公及厂房装修费 | 56,043,682.61 | - | 7,669,602.23 | - | 48,374,080.38 |
| 合计 | 56,043,682.61 | - | 7,669,602.23 | - | 48,374,080.38 |
（续表）
| 项目 | 2023年年初余额 | 2023年增加 | 2023年摊销 | 2023年其他减少 | 2023年年末余额 |
| 办公及厂房装修费 | 63,848,400.04 | - | 7,804,717.43 | - | 56,043,682.61 |
| 合计 | 63,848,400.04 | - | 7,804,717.43 | - | 56,043,682.61 |
14. 递延所得税资产和递延所得税负债
（1） 未经抵销的递延所得税资产
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | |
| 租赁 | 18,755,952.10 | 4,688,988.03 | 21,175,174.84 | 5,293,793.71 |
| 存货跌价准备 | 1,613,589.00 | 403,397.25 | 3,765,788.00 | 941,447.00 |
| 预计负债 | 1,025,484.30 | 256,371.08 | 4,071,922.80 | 1,017,980.70 |
| 折旧摊销差异 | 794,356.32 | 198,589.07 | 1,247,653.68 | 311,913.42 |
| 坏账准备 | 603,025.52 | 150,756.38 | 243,954.11 | 60,988.53 |
| 合计 | 22,792,407.24 | 5,698,101.81 | 30,504,493.43 | 7,626,123.36 |
（2） 未经抵销的递延所得税负债
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||
| 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | |
| 租赁 | 17,726,536.86 | 4,431,634.22 | 20,558,784.49 | 5,139,696.12 |
| 合计 | 17,726,536.86 | 4,431,634.22 | 20,558,784.49 | 5,139,696.12 |
（3） 未确认递延所得税资产明细
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 可抵扣暂时性差异 | 13,018,266.05 | 15,427,370.84 |
可抵扣亏损
| 可抵扣亏损 | 277,502,727.90 | 154,801,019.35 |
| 合计 | 290,520,993.95 | 170,228,390.19 |
（4） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
| 年份 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
2027
| 2027 | 63,307,919.12 | 63,307,919.12 |
| 2028 | 5,452,752.00 | 5,452,752.00 |
| 2029 | 17,298,553.56 | - |
| 2033 | 86,040,348.23 | 86,040,348.23 |
| 2034 | 105,403,154.99 | - |
| 合计 | 277,502,727.90 | 154,801,019.35 |
15. 短期借款
（1） 短期借款分类
| 借款类别 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 信用借款 | - | 300,180,285.33 |
| 合计 | - | 300,180,285.33 |
16. 应付账款
（1） 应付账款列示
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 贺利氏集团关联方材料、服务及资产采购 | 11,199,949.59 | 62,848,604.52 |
| 其他 | 6,834,393.64 | 9,076,389.38 |
| 合计 | 18,034,343.23 | 71,924,993.90 |
17. 其他应付款
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 应付利息 | - | - |
| 应付股利 | - | - |
| 其他应付款 | 324,083,638.70 | 144,202,319.34 |
| 合计 | 324,083,638.70 | 144,202,319.34 |
（1） 其他应付款
1)按款项性质列示其他应付款
| 款项性质 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 贺利氏集团资金池 | 321,940,006.23 | 137,460,463.56 |
| 预提费用 | 2,143,632.47 | 6,741,855.78 |
| 合计 | 324,083,638.70 | 144,202,319.34 |
18. 合同负债
（1） 合同负债情况
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 一年以内 | 5,494,867.09 | 23,058,879.77 |
| 合计 | 5,494,867.09 | 23,058,879.77 |
19. 应付职工薪酬
（1） 应付职工薪酬分类
| 项目 | 2024年年初余额 | 2024年增加 | 2024年减少 | 2024年年末余额 |
| 短期薪酬 | 14,411,034.09 | 70,561,221.12 | 68,880,820.00 | 16,091,435.21 |
| 离职后福利-设定提存计划 | 683,271.34 | 10,519,395.48 | 10,502,772.38 | 699,894.44 |
| 辞退福利 | - | 2,782,024.65 | 2,782,024.65 | - |
| 合计 | 15,094,305.43 | 83,862,641.25 | 82,165,617.03 | 16,791,329.65 |
（续表）
| 项目 | 2023年年初余额 | 2023年增加 | 2023年减少 | 2023年年末余额 |
| 短期薪酬 | 12,268,310.50 | 73,626,131.36 | 71,483,407.77 | 14,411,034.09 |
| 离职后福利-设定提存计划 | 616,346.73 | 10,262,120.24 | 10,195,195.63 | 683,271.34 |
| 辞退福利 | - | 1,123,817.84 | 1,123,817.84 | - |
| 合计 | 12,884,657.23 | 85,012,069.44 | 82,802,421.24 | 15,094,305.43 |
（2） 短期薪酬
| 项目 | 2024年年初余额 | 2024年增加 | 2024年减少 | 2024年年末余额 |
| 工资、奖金、津贴和补贴 | 14,066,483.82 | 59,993,052.09 | 58,293,791.70 | 15,765,744.21 |
职工福利费
| 职工福利费 | - | 1,364,425.81 | 1,364,425.81 | - |
| 社会保险费 | 338,489.93 | 3,956,551.22 | 3,976,606.49 | 318,434.66 |
| 其中：医疗保险费 | 300,639.13 | 3,483,506.18 | 3,504,187.81 | 279,957.50 |
| 工伤保险费 | 10,519.97 | 130,304.27 | 130,342.83 | 10,481.41 |
| 生育保险费 | 27,330.83 | 342,740.77 | 342,075.85 | 27,995.75 |
| 住房公积金 | - | 5,247,192.00 | 5,245,996.00 | 1,196.00 |
| 工会经费和职工教育经费 | 6,060.34 | - | - | 6,060.34 |
| 合计 | 14,411,034.09 | 70,561,221.12 | 68,880,820.00 | 16,091,435.21 |
（续表）
| 项目 | 2023年年初余额 | 2023年增加 | 2023年减少 | 2023年年末余额 |
| 工资、奖金、津贴和补贴 | 11,957,036.07 | 63,937,388.59 | 61,827,940.84 | 14,066,483.82 |
| 职工福利费 | - | 1,380,756.65 | 1,380,756.65 | - |
| 社会保险费 | 305,214.09 | 3,890,920.12 | 3,857,644.28 | 338,489.93 |
| 项目 | 2023年年初余额 | 2023年增加 | 2023年减少 | 2023年年末余额 |
| 其中：医疗保险费 | 271,192.79 | 3,456,272.58 | 3,426,826.24 | 300,639.13 |
| 工伤保险费 | 9,367.79 | 120,442.44 | 119,290.26 | 10,519.97 |
| 生育保险费 | 24,653.51 | 314,205.10 | 311,527.78 | 27,330.83 |
| 住房公积金 | - | 4,417,066.00 | 4,417,066.00 | - |
| 工会经费和职工教育经费 | 6,060.34 | - | - | 6,060.34 |
| 合计 | 12,268,310.50 | 73,626,131.36 | 71,483,407.77 | 14,411,034.09 |
（3） 设定提存计划
| 项目 | 2024年年初余额 | 2024年增加 | 2024年减少 | 2024年年末余额 |
| 基本养老保险 | 655,939.92 | 10,176,647.24 | 10,160,689.16 | 671,898.00 |
| 失业保险费 | 27,331.42 | 342,748.24 | 342,083.22 | 27,996.44 |
| 合计 | 683,271.34 | 10,519,395.48 | 10,502,772.38 | 699,894.44 |
（续表）
| 项目 | 2023年初余额 | 2023年增加 | 2023年减少 | 2023年年末余额 |
| 基本养老保险 | 591,688.56 | 9,947,892.64 | 9,883,641.28 | 655,939.92 |
| 失业保险费 | 24,658.17 | 314,227.60 | 311,554.35 | 27,331.42 |
| 合计 | 616,346.73 | 10,262,120.24 | 10,195,195.63 | 683,271.34 |
20. 应交税费
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 个人所得税 | 439,869.82 | 447,942.20 |
| 印花税 | - | 301,202.48 |
合计
| 合计 | 439,869.82 | 749,144.68 |
21. 一年内到期的非流动负债
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
一年内到期的租赁负债
| 一年内到期的租赁负债 | 9,032,794.16 | 9,589,637.00 |
| 合计 | 9,032,794.16 | 9,589,637.00 |
22. 其他流动负债
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 已背书、贴现未终止确认的票据 | 17,483,045.19 | 1,000,000.00 |
| 合计 | 17,483,045.19 | 1,000,000.00 |
23. 租赁负债
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 租赁付款额 | 27,465,226.71 | 36,217,586.99 |
| 减：未确认融资费用 | 2,863,608.46 | 4,101,742.61 |
| 合计 | 24,601,618.25 | 32,115,844.38 |
24. 预计负债
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 形成原因 |
| 预提租赁房屋复原费 | 3,259,304.45 | 3,433,746.79 | - |
| 预计质保金 | 1,025,484.30 | 1,182,113.35 | - |
| 预计返利费用 | - | 2,889,809.45 | - |
| 合计 | 4,284,788.75 | 7,505,669.59 | — |
25. 汇总实收资本
| 投资者名称 | 投资主体 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||
| 投资金额 | 所占比例（%） | 投资金额 | 所占比例（%） | ||
| 贺利氏中国 | 贺利氏光伏 | 35,000,000.00 | 100.00 | 35,000,000.00 | 100.00 |
| 贺利氏中国 | 光伏科技 | 20,000,000.00 | 100.00 | 20,000,000.00 | 100.00 |
| HMSL | HPSL | 62,324,579.08 | 100.00 | 26,389,579.08 | 100.00 |
| 合计 | 117,324,579.08 | - | 81,389,579.08 | - | |
2024年12月，HMSL向HPSL增加注册资本500万美金。
26. 汇总资本公积
| 项目 | 2024年初余额 | 2024年增加 | 2024年减少 | 2024年末余额 |
| 资本溢价 | - | - | - | - |
| 其他资本公积 | -11,668,279.30 | - | - | -11,668,279.30 |
| 合计 | -11,668,279.30 | - | - | -11,668,279.30 |
（续表）
| 项目 | 2023年余额 | 2023年增加 | 2023年减少 | 2023年末余额 |
| 其他资本公积 | -11,668,279.30 | - | - | -11,668,279.30 |
| 合计 | -11,668,279.30 | - | - | -11,668,279.30 |
其他资本公积系2022年本集团承接贺利氏集团内关联方银浆业务形成业务合并，固定资产购买价格大于账面价值所致。
27. 汇总其他综合收益
| 项目 | 2023年12月31日余额 | 2024年所得税前发生额 | 税后归属于母公司 | 2024年12月31日余额 |
| 将重分类进损益的其他综合收益 | 2,635,850.16 | -1,699,766.46 | -1,699,766.46 | 936,083.70 |
| 其中：外币财务报表折算差额 | 2,635,850.16 | -1,699,766.46 | -1,699,766.46 | 936,083.70 |
| 其他综合收益合计 | 2,635,850.16 | -1,699,766.46 | -1,699,766.46 | 936,083.70 |
28. 汇总盈余公积
| 项目 | 2023年12月31日 | 2024年增加 | 2024年减少 | 2024年12月31日 |
| 法定盈余公积 | 117,542.43 | - | - | 117,542.43 |
| 合计 | 117,542.43 | - | - | 117,542.43 |
29. 汇总未分配利润
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
| 调整前上年末未分配利润 | -51,866,391.79 | 2,487,307.58 |
| 调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-） | ||
| 调整后年初未分配利润 | -51,866,391.79 | 2,487,307.58 |
| 加：本年归属于母公司所有者的净利润 | -91,298,713.64 | -54,353,699.37 |
| 减：提取法定盈余公积 | ||
| 应付普通股股利 |
本年年末余额
| 本年年末余额 | -143,165,105.43 | -51,866,391.79 |
30. 营业收入、营业成本
（1） 营业收入和营业成本情况
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 1,725,138,223.12 | 1,648,164,604.71 | 2,228,002,837.07 | 2,097,422,171.74 |
| 其他业务 | 29,315,488.77 | 27,737,796.91 | 24,969,216.63 | 29,486,175.30 |
| 合计 | 1,754,453,711.89 | 1,675,902,401.62 | 2,252,972,053.70 | 2,126,908,347.04 |
（2） 营业收入、营业成本的分解信息
| 项目 | 2024年发生额 | |
| 营业收入 | 营业成本 | |
| 按经营地区分类 | 1,754,453,711.89 | 1,675,902,401.62 |
| 其中：境内销售 | 1,408,735,884.89 | 1,356,542,327.90 |
| 境外销售 | 345,717,827.00 | 319,360,073.72 |
| 按商品转让的时间分类 | 1,754,453,711.89 | 1,675,902,401.62 |
| 其中：某一时点转让 | 1,754,453,711.89 | 1,675,902,401.62 |
| 合计 | 1,754,453,711.89 | 1,675,902,401.62 |
（续表）
| 项目 | 2023年发生额 | |
| 营业收入 | 营业成本 | |
| 按经营地区分类 | 2,252,972,053.70 | 2,126,908,347.04 |
| 其中：境内销售 | 1,541,271,561.37 | 1,412,658,075.19 |
| 境外销售 | 711,700,492.33 | 714,250,271.85 |
| 按商品转让的时间分类 | 2,252,972,053.70 | 2,126,908,347.04 |
| 其中：某一时点转让 | 2,252,972,053.70 | 2,126,908,347.04 |
| 合计 | 2,252,972,053.70 | 2,126,908,347.04 |
（3） 与履约义务相关的信息
本集团在客户取得银浆产品的控制权时确认收入实现，即销售合同签署并生效、产品交付且客户接受商品的时点确认收入。
31. 税金及附加
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 印花税 | 832,510.28 | 696,123.81 |
| 附加税 | 3.57 | 154,965.76 |
| 合计 | 832,513.85 | 851,089.57 |
32. 销售费用
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 职工薪酬 | 12,193,164.36 | 11,627,104.89 |
| 办公费 | 3,737,154.50 | 3,995,864.47 |
| 差旅交通费 | 2,350,050.10 | 2,654,120.60 |
| 展会及宣传费 | 1,591,691.52 | 2,064,169.53 |
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 业务招待费 | 1,337,815.35 | 1,282,324.02 |
| 其他 | 1,717,431.05 | 731,283.61 |
| 合计 | 22,927,306.88 | 22,354,867.12 |
33. 管理费用
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 职工薪酬 | 19,828,330.98 | 16,986,576.50 |
| 办公费 | 17,269,479.79 | 15,552,228.19 |
| 折旧摊销 | 10,495,959.83 | 10,876,605.31 |
| 水电费 | 2,679,896.21 | 2,832,372.56 |
| 业务招待费 | 2,111,113.61 | 2,003,315.76 |
| 中介机构费 | 1,640,108.45 | 1,327,256.38 |
| 交通费 | 751,161.56 | 893,719.45 |
| 其他 | 2,948,202.70 | 3,696,460.22 |
| 合计 | 57,724,253.13 | 54,168,534.37 |
34. 研发费用
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 职工薪酬 | 32,139,848.95 | 36,278,567.39 |
| 材料支出 | 20,317,723.31 | 19,610,635.37 |
| 折旧摊销 | 8,156,596.13 | 8,051,019.72 |
| 办公费 | 4,543,438.68 | 7,119,567.76 |
| 差旅费 | 3,688,206.33 | 4,359,692.63 |
| 水电费 | 1,261,127.61 | 1,332,881.21 |
| 其他 | 3,750,732.53 | 3,291,274.72 |
| 合计 | 73,857,673.54 | 80,043,638.80 |
35. 财务费用
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 利息费用 | 17,677,372.45 | 19,308,847.33 |
| 减：利息收入 | 125,657.72 | 52,949.67 |
| 加：汇兑损失 | 307,975.64 | 1,705,950.82 |
| 其他支出 | 161,517.44 | 153,373.90 |
| 合计 | 18,021,207.81 | 21,115,222.38 |
36. 其他收益
| 产生其他收益的来源 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 稳岗补贴 | 188,618.30 | - |
| 个税手续费返还 | 107,168.81 | 140,086.21 |
| 其他与日常活动相关的补贴 | 1,722,000.00 | 804,000.00 |
| 合计 | 2,017,787.11 | 944,086.21 |
（1） 其他与日常活动相关的补贴明细
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 来源和依据 | 与资产相/与收益相关 | 备注 |
| 闵行区培育行业领军企业补助资金 | 200,000.00 | 闵府规发〔2024〕1号 | 与收益相关 | 1 | |
| 2024年上海市中小企业发展专项资金 | 220,000.00 | 沪经信企（2024）258号 | 与收益相关 | 2 | |
| 区级现代服务政策（总部经济）补贴 | 600,000.00 | 800,000.00 | 闵府规发〔2024〕3号、闵经委规发〔2021〕5号 | 与收益相关 | 3 |
| 上海市闵行区颛桥镇人民政府第五批企业扶持金 | 690,000.00 | 闵府规发〔2024〕1号 | 与收益相关 | 4 | |
| 其他 | 12,000.00 | 4,000.00 | 与收益相关 | ||
| 小计 | 1,722,000.00 | 804,000.00 |
注1:根据闵行区人民政府关于印发《闵行区关于大力推进现代服务业高质量发展的若干政策意见》的通知、《闵行区关于加快推进现代服务业高质量发展的政策意见的操作细则》的通知，光伏科技2023年获得补助资金800,000.00元，2024年获得补助资金600,000.00元。作为与收益相关的政府补助计入其他收益注2：根据上海市经济信息化委员会印发的《关于开展2024年上海市中小企业发展专项资金项目申报工作》的通知，光伏科技2024年获得补助资金220,000.00元。作为与收益相关的政府补助计入其他收益。
注3：根据闵行区人民政府关于印发《闵行区关于大力推进新型工业化高质量发展的若干政策意见》（闵府规发〔2024〕1号）的通知，光伏科技2024年获得政府补助资金200,000.00元，作为与收益相关的政府补助计入其他收益。
注4：根据闵行区人民政府关于印发《闵行区关于大力推进新型工业化高质量发展的若干政策意见》（闵府规发〔2024〕1号）的通知，贺利氏光伏2024年获得政府补助资金690,000.00元，作为与收益相关的政府补助计入其他收益。
37. 投资收益
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 外汇锁汇投资收益 | 460,017.76 | 887,894.82 |
| 合计 | 460,017.76 | 887,894.82 |
因HPSL代贺利氏光伏向海外供应商采购银粉，HPSL开展的人民币与美元外汇锁汇投资收益。
38. 信用减值损失
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 应收账款坏账损失 | -28,058.63 | - |
| 其他应收款坏账损失 | -449,627.34 | -324,957.80 |
| 合计 | -477,685.97 | -324,957.80 |
39. 资产减值损失
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 存货跌价损失 | 1,885,887.00 | 2,323,094.15 |
| 合计 | 1,885,887.00 | 2,323,094.15 |
40. 资产处置收益（损失以“－”号填列）
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 非流动资产处置收益 | 1,529.03 | 4,545.13 |
| 其中:固定资产处置收益 | 1,529.03 | 4,545.13 |
| 合计 | 1,529.03 | 4,545.13 |
41. 营业外收入
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 计入2024年非经常性损益的金额 |
非流动资产毁损报废利得
| 非流动资产毁损报废利得 | - | 9,263.62 | - |
| 竞业赔偿款 | 843,588.00 | - | 843,588.00 |
| 其他 | 1,768.02 | - | 1,768.02 |
| 合计 | 845,356.02 | 9,263.62 | 845,356.02 |
42. 所得税费用
（1） 所得税费用
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 当年所得税费用 | - | 102,273.45 |
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 递延所得税费用 | 1,219,959.65 | 5,625,706.47 |
| 合计 | 1,219,959.65 | 5,727,979.92 |
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
| 本年合并利润总额 | -90,078,753.99 | -48,625,719.45 |
| 按法定/适用税率计算的所得税费用 | -22,519,688.50 | -12,156,429.86 |
| 子公司适用不同税率的影响 | 6,735,813.64 | 2,756,600.75 |
| 调整以前期间所得税的影响 | - | 102,273.45 |
| 研发费用加计扣除 | -9,337,378.61 | -7,226,808.28 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 745,772.70 | 370,294.26 |
| 本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 | 25,595,440.42 | 17,625,678.05 |
| 税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化 | - | 4,256,371.55 |
| 所得税费用 | 1,219,959.65 | 5,727,979.92 |
43. 其他综合收益
详见本附注“27.汇总其他综合收益”相关内容。
44. 现金流量表项目
（1） 与经营活动有关的现金
1)收到的其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 白银锁价业务-白银销售（注） | 156,423,255.23 | 160,934,522.29 |
| 政府补助 | 2,017,787.11 | 944,086.21 |
| 竞业赔偿款 | 845,356.02 | - |
| 其他 | 118,278.12 | 62,213.29 |
合计
| 合计 | 159,404,676.48 | 161,940,821.79 |
2)支付的其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
白银锁价业务-白银采购（注）
| 白银锁价业务-白银采购（注） | 241,228,665.20 | 354,201,523.62 |
| 付现管理费用 | 35,767,091.31 | 36,087,064.51 |
| 付现销售费用 | 10,569,063.52 | 10,562,683.23 |
| 付现研发费用 | 33,561,228.46 | 35,714,051.69 |
| 付现制造费用 | 16,605,306.10 | 24,259,148.74 |
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 其他 | 1,805,331.42 | 5,294,367.87 |
| 合计 | 339,536,686.01 | 466,118,839.66 |
注：白银锁价销售与采购系本集团根据生产经营中每日客户订单的情况确定主要原材料银粉每日的余缺，与贺利氏贵金属按照当日白银的市场价作相应的买入与卖出交易，以规避原材料银粉的市场价格风险。对于当日卖出贵金属收到的现金在收到的其他与经营活动有关的现金列示，对于当日买入贵金属而支付的现金在支付的其他与经营活动有关的现金列示。
（2） 与筹资活动有关的现金
1)收到的其他与筹资活动有关的现金
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 票据贴现 | 16,483,045.19 | 1,000,000.00 |
| 贺利氏集团资金池 | 1,729,467,266.16 | 1,360,010,248.15 |
| 合计 | 1,745,950,311.35 | 1,361,010,248.15 |
2)支付的其他与筹资活动有关的现金
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
贺利氏集团资金池
| 贺利氏集团资金池 | 1,590,108,237.88 | 1,678,132,522.73 |
| 租赁款项 | 10,210,523.78 | 10,935,104.12 |
| 合计 | 1,600,318,761.66 | 1,689,067,626.85 |
3)筹资活动产生的各项负债变动情况
| 项目 | 2023年12月31日 | 2024年增加 | 2024年减少 | 2024年12月31日 | ||
| 现金变动 | 非现金变动 | 现金变动 | 非现金变动 | |||
| 其他应收款 | 5,228,024.02 | 5,999,983.66 | - | 5,228,024.02 | - | 5,999,983.66 |
| 其他应付款 | 137,460,463.56 | 321,940,006.23 | - | 137,460,463.56 | - | 321,940,006.23 |
| 一年内到期的非流动负债 | 9,589,637.00 | - | 10,368,881.90 | 9,367,958.46 | 1,557,766.28 | 9,032,794.16 |
| 租赁负债 | 32,115,844.38 | - | - | 6,274,217.26 | 1,240,008.87 | 24,601,618.25 |
| 其他流动负债 | 1,000,000.00 | 17,483,045.19 | - | 1,000,000.00 | - | 17,483,045.19 |
| 短期借款 | 299,923,684.33 | - | - | 299,923,684.33 | - | - |
| 合计 | 485,317,653.29 | 345,423,035.08 | 10,368,881.90 | 459,254,347.63 | 2,797,775.15 | 379,057,447.49 |
45. 现金流量表补充资料
（1） 现金流量表补充资料
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
| 1.将净利润调节为经营活动现金流量： | — | — |
| 净利润 | -91,298,713.64 | -54,353,699.37 |
| 加：资产减值准备 | -1,885,887.00 | -2,323,094.15 |
| 信用减值损失 | 477,685.97 | 324,957.80 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 5,980,757.32 | 5,566,284.81 |
| 使用权资产折旧 | 9,430,594.27 | 9,438,543.91 |
| 无形资产摊销 | 2,920,042.50 | 2,907,818.32 |
| 长期待摊费用摊销 | 7,669,602.23 | 7,804,717.43 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”填列） | -1,529.03 | -4,545.13 |
固定资产报废损失（收益以“-”填列）
| 固定资产报废损失（收益以“-”填列） | ||
| 公允价值变动损失（收益以“-”填列） | ||
| 财务费用（收益以“-”填列） | 16,033,558.48 | 14,167,853.38 |
| 投资损失（收益以“-”填列） | -460,017.76 | -887,894.82 |
| 递延所得税资产的减少（增加以“-”填列） | 1,928,021.55 | 486,010.35 |
| 递延所得税负债的增加（减少以“-”填列） | -708,061.90 | 5,139,696.12 |
| 存货的减少（增加以“-”填列） | 4,383,019.57 | -45,125,873.24 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“-”填列） | 212,113,047.93 | 49,484,230.31 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“-”填列） | 16,988,300.10 | 12,767,846.02 |
| 其他 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 183,570,420.59 | 5,392,851.74 |
| 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 |
3.现金及现金等价物净变动情况：
| 3.现金及现金等价物净变动情况： | ||
| 现金的年末余额 | 6,295,580.20 | 23,452,070.62 |
| 减：现金的年初余额 | 23,452,070.62 | 58,994,112.68 |
| 加：现金等价物的年末余额 | ||
| 减：现金等价物的年初余额 | ||
| 现金及现金等价物净增加额 | -17,156,490.42 | -35,542,042.06 |
（2） 现金和现金等价物的构成
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 现金 | 6,295,580.20 | 23,452,070.62 |
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 其中：可随时用于支付的银行存款 | 6,295,580.20 | 23,452,070.62 |
| 年末现金和现金等价物余额 | 6,295,580.20 | 23,452,070.62 |
| 其中：使用受限制的现金和现金等价物 |
46. 外币货币性项目
（1） 外币货币性项目
| 项目 | 2024年末外币余额 | 折算汇率 | 2024年末折算人民币余额 |
| 货币资金 | — | — | |
| 其中：美元 | 101.66 | 7.1884 | 730.77 |
| 欧元 | 54,095.69 | 7.5257 | 407,107.93 |
| 新加坡币 | 825,235.12 | 5.3214 | 4,391,406.17 |
| 应收账款 | — | — | |
| 其中：美元 | 4,604,396.21 | 7.1884 | 33,098,241.68 |
| 欧元 | 11,798.60 | 7.5257 | 88,792.72 |
| 新加坡币 | 17,986.62 | 5.3214 | 95,714.00 |
| 预付账款 | — | — | |
| 其中：美元 | 8,520.34 | 7.1884 | 61,247.59 |
| 其他应收款 | — | — | |
| 其中：美元 | 823,030.84 | 7.1884 | 5,916,274.89 |
| 新加坡币 | 103,595.00 | 5.3214 | 551,270.43 |
| 应付账款 | — | — | |
| 其中：美元 | 826,120.75 | 7.1884 | 5,938,486.41 |
| 欧元 | 885,695.29 | 7.5257 | 6,665,477.04 |
| 新加坡币 | 283,643.87 | 5.3214 | 1,509,382.49 |
| 其他应付款 | — | — | |
| 其中：美元 | 145,517.16 | 7.1884 | 1,046,035.55 |
| 新加坡币 | 56,950.93 | 5.3214 | 303,058.68 |
（2） 境外经营实体
| 境外经营实体 | 主要经营地 | 记账本位币 | 记账本位币选择依据 |
| HPSL | 新加坡 | 美元 | 经营地通用货币 |
47. 租赁
（1） 本集团作为承租方
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
| 租赁负债利息费用 | 1,502,135.30 | 1,761,054.35 |
| 计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用 | ||
| 计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用（短期租赁除外） | ||
| 未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额 | ||
| 其中：售后租回交易产生部分 | ||
| 转租使用权资产取得的收入 | ||
| 与租赁相关的总现金流出 | 10,210,523.78 | 10,935,104.13 |
| 售后租回交易产生的相关损益 | ||
| 售后租回交易现金流入 | ||
| 售后租回交易现金流出 |
六、 研发支出
| 项目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 职工薪酬 | 32,139,848.95 | 36,278,567.39 |
| 材料支出 | 20,317,723.31 | 19,610,635.37 |
折旧摊销
| 折旧摊销 | 8,156,596.13 | 8,051,019.72 |
| 办公费 | 4,543,438.68 | 7,119,567.76 |
| 差旅费 | 3,688,206.33 | 4,359,692.63 |
| 外包劳务费 | 1,870,373.26 | 1,122,866.96 |
| 水电费 | 1,261,127.61 | 1,332,881.21 |
| 其他 | 1,880,359.27 | 2,168,407.76 |
| 合计 | 73,857,673.54 | 80,043,638.80 |
| 其中：费用化研发支出 | 73,857,673.54 | 80,043,638.80 |
七、 政府补助
1. 计入当期损益的政府补助
| 会计科目 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 其他收益 | 2,017,787.11 | 944,086.21 |
| 合计 | 2,017,787.11 | 944,086.21 |
八、 与金融工具相关风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具风险，主要包括市场风险、信用风险等。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1. 各类风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
（1） 市场风险
1)汇率风险
本集团承受汇率风险主要与美元、新加坡币和欧元有关。报告期末除下表所述资产及负债的外币余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的汇率风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 货币资金-美元 | 101.66 | 302,204.70 |
| 货币资金-欧元 | 54,095.69 | 56,328.69 |
| 货币资金-新加坡币 | 825,235.12 | 1,804,854.11 |
| 应收账款-美元 | 4,604,396.21 | 12,213,501.58 |
| 应收账款-欧元 | 11,798.60 | 13,421.25 |
| 应收账款-新加坡币 | 17,986.62 | 8,803.27 |
| 预付账款-美元 | 8,520.34 | 2,878,420.97 |
| 预付账款-新加坡币 | - | 4,710.37 |
| 其他应收款-美元 | 823,030.84 | 15,545.99 |
| 其他应收款-新加坡币 | 103,595.00 | 106,169.58 |
| 应付账款-美元 | 826,120.75 | 26,885,579.03 |
| 应付账款-欧元 | 885,695.29 | 2,841,758.14 |
| 应付账款-新加坡币 | 283,643.87 | 2,312,544.66 |
应付账款-英镑
| 应付账款-英镑 | - | 153,698.70 |
| 其他应付款-美元 | 145,517.16 | 689,037.13 |
| 其他应付款-新加坡币 | 56,950.93 | 111,258.46 |
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
| 其他应付款-欧元 | - | 1,220.22 |
本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。2）价格风险商品价格风险本集团为防范原材料（白银）采购超过当日客户订单或不足以满足客户订货需求的原材料价格风险，本集团根据生产经营中每日客户订单的情况确定主要原材料银粉每日的余缺，与交易对手按照当日白银的市场价作相应的买入与卖出交易，以规避原材料银粉的市场价格风险，具体交易如本报告附注“九、2.关联交易”所述。上述措施有效规避了原材料价格波动风险。
（2） 信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款等。
为降低信用风险，本集团成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。2024年末本集团应收账款前五名金额合计：67,898,279.55元，占本集团应收账款总额的84.39%。
1)信用风险显著增加判断标准
本集团在每个资产负债表日，通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加。但是，如果本集团确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
本集团判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多个指标发生显著变化：
债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。
2)已发生信用减值资产的定义
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过90日，但在某些情况下，如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，本集团也会将其视为已发生信用减值。金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：（发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失）。
3)信用风险敞口
于报告期末，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。
（3） 流动风险
流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
本集团将贺利氏集团内往来款作为主要资金来源。于2024年末贺利氏集团内借款余额321,940,006.23元。
1)本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
2024年12月31日金额：
| 项目 | 一年以内 | 一到二年 | 二到三年 | 合计 |
| 金融资产： |
货币资金
| 货币资金 | 6,295,580.20 | 6,295,580.20 | ||
| 应收款融资 | 28,644,418.73 | 28,644,418.73 | ||
| 应收票据 | 35,412,558.73 | 35,412,558.73 | ||
| 应收账款 | 80,431,202.10 | 80,431,202.10 | ||
| 其他应收款 | 7,251,654.67 | 7,251,654.67 |
| 项目 | 一年以内 | 一到二年 | 二到三年 | 合计 |
| 金融负债： | ||||
| 应付账款 | 18,034,343.23 | 18,034,343.23 | ||
| 其他应付款 | 324,083,638.70 | 324,083,638.70 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 9,032,794.16 | 9,032,794.16 | ||
| 其他流动负债 | 17,483,045.19 | 17,483,045.19 |
2. 敏感性分析
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。
（1） 外汇风险敏感性分析
外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。
在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：
| 項目 | 汇率变动 | 2024年度 | 2023年度 | ||
| 对净利润的影响 | 对所有者权益的影响 | 对净利润的影响 | 对所有者权益的影响 | ||
| 所有外币 | 对人民币升值5% | 865,789.81 | 865,789.81 | -5,612,523.53 | -5,612,523.53 |
所有外币
| 所有外币 | 对人民币贬值5% | -865,789.81 | -865,789.81 | 5,612,523.53 | 5,612,523.53 |
（2） 利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；
以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公允价值变化。
在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：
| 项目 | 利率变动 | 2023年度 | 2024年度 | ||
| 对净利润的影响 | 对所有者权益的影响 | 对净利润的影响 | 对所有者权益的影响 | ||
| 浮动利率借款 | 增加1% | -3,219,400.06 | -3,219,400.06 | -1,374,604.64 | -1,374,604.64 |
| 浮动利率借款 | 减少1% | 3,219,400.06 | 3,219,400.06 | 1,374,604.64 | 1,374,604.64 |
上述借款以报告期末本集团应付贺利氏集团资金池余额为基础计算。
3. 金融资产转移
年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融及应收票据
（1） 转移方式分类
| 转移方式 | 已转移金融资产性质 | 已转移金融资产金额 | 终止确认情况 | 终止确认情况的判断依据 |
| 票据背书/票据贴现 | 应收票据 | 17,483,045.19 | 未终止确认 | 保留了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险 |
| 票据背书/票据贴现 | 应收票据融资 | 226,810,697.71 | 终止确认 | 已经转移了其几乎所有的风险和报酬 |
| 合计 | 244,293,742.90 |
（2） 因转移而终止确认的金融资产
| 项目 | 金融资产转移的方式 | 终止确认的金融资产金额 | 与终止确认相关的利得或损失 |
| 应收票据融资 | 票据背书/票据贴现 | 226,810,697.71 | 1,097,959.31 |
| 合计 | 226,810,697.71 | 1,097,959.31 |
九、 关联方及关联交易
1. 关联方关系
（1） 母公司情况
| 母公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 控制的子公司 | 母公司对子公司的持股比例 | 母公司对子公司的表决权比例 |
| 贺利氏中国 | 上海市闵行区光中路1 号第二幢2 楼 | 投资管理、研发、咨询等 | USD30,000,000.00 | 贺利氏光伏、光伏科技 | 100% | 100% |
| HMSL | 5014 Ang Mo Kio Avenue #07-01 | 投资管理、研发、咨询等 | USD96,170,000.00 | HPSL | 100% | 100% |
贺利氏光伏和光伏科技均为贺利氏中国全资子公司，HPSL为HMSL全资子公司，贺利氏中国与HMSL均隶属于德国贺利氏集团旗下。
（2） 其他关联方
| 其他关联方名称 | 与本企业关系 |
| 高昌禄 | 贺利氏光伏董事长、光伏科技董事长及总经理、HPSL董事 |
| 郭剑锋 | 贺利氏光伏总经理 |
| 谢文祥 | 贺利氏光伏、光伏科技董事及财务负责人、HPSL董事 |
| 陈倩 | 贺利氏光伏、光伏科技监事 |
| 艾周平 | 贺利氏光伏、光伏科技董事 |
| TAN KAH LEONG | HPSL董事 |
| Heraeus Holding GmbH | 贺利氏中国、HMSL 的间接控股股东 |
贺利氏电化（上海）有限公司
| 贺利氏电化（上海）有限公司 | 同受德国贺利氏集团控制 |
| 贺利氏贵金属技术（中国）有限公司 | 同受德国贺利氏集团控制 |
| 贺利氏金属（上海）有限公司 | 同受德国贺利氏集团控制 |
| 贺利氏信越石英（中国）有限公司 | 同受德国贺利氏集团控制 |
| 上海贺利氏工业技术材料有限公司 | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Asia Pacific Holding Pte Ltd | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Consulting & IT Solutions GmbH | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus K.K. | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Korea Corporation | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Materials Technology Taiwan Ltd. | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Medical Components Singapore Pte Ltd | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Metals Hong Kong Ltd. | 同受德国贺利氏集团控制 |
Heraeus Metals New York LLC
| Heraeus Metals New York LLC | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Precious Metals GmbH & Co. KG | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Precious Metals North America Conshohocken LLC. | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Precious Metals North America LLC | 同受德国贺利氏集团控制 |
| Heraeus Technologies India Private Limit | 同受德国贺利氏集团控制 |
2. 关联交易
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
1)采购商品/接受劳务
| 关联方 | 关联交易内容 | 2024年 | 2023年 |
| 上海贺利氏工业技术材料有限公司 | 采购商品 | 1,459,108.53 | 158,986.82 |
| 上海贺利氏工业技术材料有限公司 | 接受服务 | 233,613.50 | 920,571.21 |
| 贺利氏中国 | 接受服务 | 12,449,736.71 | 12,400,032.220 |
| Heraeus Technologies India Private Limit | 接受服务 | 1,251,489.49 | 974,699.81 |
| Heraeus Precious Metals North America LLC | 接受服务 | 925,319.87 | 609,700.16 |
| Heraeus Precious Metals North America Conshohocken LLC. | 采购商品 | 42,457.89 | 344,120.60 |
| Heraeus Precious Metals GmbH & Co. KG | 采购商品 | 2,244,610.18 | 10,437,654.61 |
| Heraeus Precious Metals GmbH & Co. KG | 接受服务 | 2,818,629.22 | 5,461,022.34 |
| Heraeus Materials Singapore Pte. Ltd. | 接受服务 | 20,461.18 | 185,163.32 |
| Heraeus Korea Corporation | 采购商品 | 94,057.79 | 31,451.69 |
| Heraeus Korea Corporation | 接受服务 | 1,945,274.08 | 2,883,773.57 |
Heraeus K.K.
| Heraeus K.K. | 接受服务 | - | 278,546.59 |
| Heraeus Holding GmbH | 接受服务 | 11,848.52 | 11,896.59 |
| Heraeus Consulting & IT Solutions GmbH | 采购商品 | - | 6,554.56 |
| Heraeus Consulting & IT Solutions GmbH | 接受服务 | 1,098,812.08 | 1,143,914.09 |
| Heraeus Asia Pacific Holding Pte Ltd | 接受服务 | 6,649,116.73 | 6,508,072.21 |
| 合计 | 31,244,535.77 | 42,356,160.39 |
*上述交易存在外币交易的情况按照各外币兑人民币全年月末汇率计算年平均汇率折算。
2）白银锁价业务
| 关联方 | 关联交易内容 | 2024年 | 2023年 |
| 贺利氏金属（上海）有限公司 | 白银锁价业务-白银采购 | 38,920,389.22 | 45,532,988.14 |
| Heraeus Metals Hong Kong Ltd. | 白银锁价业务-白银采购 | 43,584,539.39 | 123,990,589.01 |
| 上海贺利氏工业技术材料有限公司 | 贵金属租赁费 | - | 472,732.65 |
| 贺利氏金属（上海）有限公司 | 贵金属租赁费 | 790,412.54 | 2,348,897.60 |
| Heraeus Metals New York LLC | 贵金属租赁费 | 602,227.43 | 2,740,357.70 |
| Heraeus Metals Hong Kong Ltd. | 贵金属租赁费 | 23,419.07 | 913,147.76 |
| 合计 | 83,920,987.65 | 175,998,712.86 |
本集团收到客户订单后，按当日订单合计的所需原材料（银粉，以下同）数量，结合预计未来原材料备货需求及实际库存情况，确定向原材料供应商当日的采购量。为防范因销售与采购时间差导致的贵金属价格波动风险，本集团按当日市场价格将客户当日累积下单所需原材料与向供应商下单采购数量间的差额确定向白银锁价交易对手出售或购买对应数量的贵金属。 因在向供应商采购数量超过客户下单产品所需原材料时，已将超过部分出售给了交易对手，因此本集团需就已出售但仍由本公司继续使用的白银向交易对手租回并支付租赁费，按实际占用天数、数量及贺利氏集团每月下发的贵金属租赁利率向交易对手支付使用租赁费。该类租赁白银待后续客户下单后根据下单数量及即期银价再向白银锁价交易对手购买。截至2024年12月31日本集团租赁的贵金属（白银）的数量为1,531.73公斤，按2024年12月31日中国金属网公布的国内白银价格7480元/KG计算，租赁白银价值1,145.73万元。
2023年度与2024年度本集团与白银锁价交易对手购买、销售总金额分别如下表所示，购买与出售的差额为上表所列的白银锁价业务-白银采购的金额。
| 公司 | 关联方 | 关联交易内容 | 2024年 | 2023年 |
| HPTS | 贺利氏金属（上海）有限公司 | 销售商品 | 100,570,470.59 | 70,106,839.20 |
| HPTS | 贺利氏金属（上海）有限公司 | 采购商品 | 99,101,607.96 | 88,625,762.01 |
| HPRD | 贺利氏金属（上海）有限公司 | 销售商品 | 396,746.32 | 138,382.60 |
| HPRD | 贺利氏金属（上海）有限公司 | 采购商品 | 40,785,998.17 | 27,152,447.92 |
| HPSL | Heraeus Metals Hong Kong Ltd. | 销售商品 | 82,576,263.82 | 82,003,463.92 |
| HPSL | Heraeus Metals Hong Kong Ltd. | 采购商品 | 126,160,803.21 | 205,994,052.93 |
（2） 销售商品/提供劳务
| 关联方 | 关联交易内容 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| 上海贺利氏工业技术材料有限公司 | 提供服务 | - | 3,192.54 |
| 上海贺利氏工业技术材料有限公司 | 销售商品 | 445,648.39 | - |
| 贺利氏信越石英（中国）有限公司 | 提供服务 | - | 47,169.81 |
| 贺利氏贵金属技术（中国）有限公司 | 提供服务 | 63,996.65 | 107,523.71 |
| 贺利氏电化（上海）有限公司 | 提供服务 | - | 172,424.85 |
| 贺利氏中国 | 提供服务 | 1,386.25 | |
| 贺利氏中国 | 销售商品 | - | 27,450.00 |
| Heraeus Precious Metals North America Conshohocken LLC. | 销售商品 | 35,600.30 | - |
| Heraeus Precious Metals GmbH & Co. KG | 提供服务 | - | 126,961.50 |
| Heraeus Precious Metals GmbH & Co. KG | 销售商品 | - | 6,934.42 |
| Heraeus Metals Hong Kong Ltd. | 提供服务 | 2,098.20 | 106,684.60 |
| Heraeus Medical Components Singapore Pte Ltd | 提供服务 | 111,381.82 | 40,661.35 |
| 关联方 | 关联交易内容 | 2024年发生额 | 2023年发生额 |
| Heraeus Materials Technology Taiwan Ltd. | 提供服务 | 107,079.52 | - |
| HMSL | 提供服务 | 367,090.26 | 358,133.22 |
| HMSL | 销售商品 | 676.08 | 10,652.58 |
| Heraeus Korea Corporation | 提供服务 | 635.23 | - |
| Heraeus Korea Corporation | 销售商品 | - | 1,763.95 |
| Heraeus K.K. | 销售商品 | - | 95,888.44 |
| 合计 | 1,134,206.45 | 1,106,827.22 |
注：上述交易存在外币交易的情况按各外币兑人民币全年月末汇率计算年平均汇率折算。
（3） 关联方担保
作为被担保方
| 担保方名称 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已经履行完毕 |
| 贺利氏中国 | 300,000,000.00 | 2023-8-24 | 2024-8-23（注1） | 是 |
| 贺利氏中国 | 150,000,000.00 | 2023-9-27 | 2024-9-27（注2） | 是 |
注1：担保到期日列示合同签订到期日期，实际保证责任期间为担保生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或招商银行受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加一年。
注2：担保到期日列示合同签订到期日期，实际保证责任期间自保证合同签署之日起直至银行在融资文件项下向客户提供的信贷融资的最终还款日或最终到期日后一年届满之日止。
（4） 关联方资金拆借
| 关联方名称 | 2024年12月31日余额 | 2023年12月31日余额 |
| 拆入 | ||
| 贺利氏中国 | 321,940,006.23 | 14,519,426.47 |
| HMSL | - | 122,941,037.09 |
| 拆出 |
贺利氏中国
| 贺利氏中国 | - | 5,228,024.02 |
| HMSL | 5,999,983.66 | - |
贺利氏光伏、光伏科技与贺利氏中国的关联方资金拆借根据资金占用时间及贺利氏集团规定的借款利率计算利息。报告期利息如下：
| 关联方 | 类型 | 2024年度 | 2023年度 |
| 贺利氏中国 | 利息收入 | -123,243.49 | -35,457.59 |
| 贺利氏中国 | 利息费用 | 2,377,991.79 | 9,465,251.61 |
| 合计 | 2,254,748.30 | 9,429,794.02 | |
HPSL与HMSL的资金拆借未支付或者收取利息。
（5） 关联方资产转让情况
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 2024年 | 2023年 |
| Heraeus Precious Metals GmbH & Co. KG | 设备销售 | 5,480,824.25 | - |
| 合计 | 5,480,824.25 | - |
（6） 关键管理人员薪酬
| 项目名称 | 2024年 | 2023年 |
| 薪酬合计 | 6,823,488.84 | 6,629,788.01 |
3. 关联方应收应付余额
（1） 应收项目
| 项目名称 | 关联方 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 其他应收款 | HMSL | 5,999,983.66 | - | - | - |
| 其他应收款 | 贺利氏中国 | - | - | 5,228,024.02 | - |
| 预付账款 | Heraeus Holding GmbH | 306,866.58 | - | - | - |
| 应收账款 | Heraeus K.K. | - | - | 89,242.02 | - |
| 应收账款 | HMSL | - | - | 64,709.67 | - |
| 应收账款 | Heraeus Materials Technology Taiwan Ltd. | 67,360.34 | - | - | - |
| 应收账款 | Heraeus Medical Components Singapore Pte Ltd | - | - | 19,276.42 | - |
| 应收账款 | Heraeus Metals Hong Kong Ltd. | - | - | 333.03 | - |
| 应收账款 | Heraeus Precious Metals GmbH & Co. KG | - | - | 6,934.42 | - |
| 应收账款 | 贺利氏贵金属技术（中国）有限公司 | - | - | 113,975.13 | - |
| 应收账款 | 贺利氏金属（上海）有限公司 | - | - | 79,104.84 | - |
| 应收账款 | 贺利氏信越石英（中国）有限公司 | - | - | 50,000.00 | - |
| 合计 | 6,374,210.58 | 5,651,599.55 | |||
（2） 应付项目
| 项目名称 | 关联方 | 2024年12月31日余额 | 2023年12月31日余额 |
| 其他应付款 | HMSL | - | 122,941,037.09 |
| 其他应付款 | 贺利氏中国 | 321,940,006.23 | 14,519,426.47 |
| 应付账款 | Heraeus Precious Metals GmbH & Co. KG | 6,361,542.93 | 4,634,632.87 |
| 应付账款 | 贺利氏中国 | 2,427,778.52 | 1,910,381.49 |
| 应付账款 | Heraeus Asia Pacific Holding Pte Ltd | 1,001,416.65 | 1,095,907.87 |
| 应付账款 | 贺利氏金属（上海）有限公司 | 487,449.72 | 152,393.44 |
应付账款
| 应付账款 | Heraeus Technologies India Private Limit | 404,674.28 | 142,608.18 |
| 应付账款 | Heraeus Korea Corporation | 294,526.50 | 463,952.19 |
| 应付账款 | Heraeus Consulting & IT Solutions GmbH | 101,639.05 | 244,227.61 |
| 应付账款 | Heraeus Metals New York LLC | 59,728.06 | 162,138.66 |
| 应付账款 | 上海贺利氏工业技术材料有限公司 | 44,609.88 | 53,277,290.08 |
| 应付账款 | Heraeus Precious Metals North America Conshohocken LLC. | 8,724.93 | 17,564.25 |
| 应付账款 | Heraeus Metals Hong Kong Ltd. | 6,724.17 | 349,083.34 |
| 应付账款 | HMSL | 1,134.90 | 29,599.38 |
| 应付账款 | Heraeus Holding GmbH | - | 312,706.52 |
| 应付账款 | Heraeus K.K. | - | 56,118.64 |
| 合计 | 333,139,955.82 | 200,309,068.08 |
十、 资产负债表日后事项
贺利氏中国于2025年1月13日分别向贺利氏光伏、光伏科技增加注册资本2亿元、1.3亿元并完成实缴。
十一、 其他重要事项
1.如本报告附注二编制基础所述，本报告是基于特定交易目的编制的模拟财务报告，仅为本报告附注一所述拟进行的交易使用，不作为其他任何交易方的任何交易目的使用。
2.如本报告附注二编制基础所述，编制本报告时仅按本次交易标的公司正常持续经营与交易或业务为基础编制，未考虑并购交易完成后可能出现的资产、负债、业务、经营管理与员工变化，也未预计相关的影响，包括前述调整与变化可能出现资产减值、负债计量结果变化、业务变化可能出现的相关预计负债、员工变动及相关福利变化涉及的预计负债、原材料套期交易变化的影响、管理系统变化的影响等。
3.根据《海天水务集团股份公司重大资产购买报告书（草案）》所述，本次交易的股权在交割日的购买价格为在固定金额5.02亿元的基础上加上交割日现金减去交割日财务负债（交割日关联方借款和银行借款账面金额）及其他调整事项后确定。假设2024年12月31日贺利氏中国完成对贺利氏光伏银浆事业部增资3.3亿元。同时，贺利氏光伏银浆事业部偿还截止2024年12月31日关联方借款32,194万元，在其他事项不变的情况下，截至2024年12月31日贺利氏光伏银浆事业部账面净资产为29,354.48万元，资产负债具体如下：
| 科目 | 2024年12月31日 | 科目 | 2024年12月31日 |
| 货币资金 | 14,355,573.97 | 应付账款 | 18,034,343.23 |
| 应收票据 | 35,412,558.73 | 合同负债 | 5,494,867.09 |
| 应收账款 | 80,431,202.10 | 应付职工薪酬 | 16,791,329.65 |
| 应收款项融资 | 28,644,418.73 | 应交税费 | 439,869.82 |
| 预付款项 | 1,390,729.07 | 其他应付款 | 2,143,632.47 |
| 其他应收款 | 7,251,654.67 | 一年内到期的非流动负债 | 9,032,794.16 |
| 存货 | 55,202,853.15 | 其他流动负债 | 17,483,045.19 |
| 其他流动资产 | 12,838,540.00 | 流动负债合计 | 69,419,881.61 |
| 流动资产合计 | 235,527,530.42 | 租赁负债 | 24,601,618.25 |
| 固定资产 | 51,005,890.62 | 预计负债 | 4,284,788.75 |
| 在建工程 | 9,744,242.77 | 递延所得税负债 | 4,431,634.22 |
| 使用权资产 | 31,510,583.87 | 非流动负债合计 | 33,318,041.22 |
| 无形资产 | 14,422,313.44 | 负债合计 | 102,737,922.83 |
| 长期待摊费用 | 48,374,080.38 | 汇总实收资本 | 447,324,579.08 |
| 递延所得税资产 | 5,698,101.81 | 汇总资本公积 | -11,668,279.30 |
| 非流动资产合计 | 160,755,212.89 | 汇总其他综合收益 | 936,083.70 |
| 资产总计 | 396,282,743.31 | 汇总盈余公积 | 117,542.43 |
| 汇总未分配利润 | -143,165,105.43 | ||
| 汇总所有者权益合计 | 293,544,820.48 |