中证鹏元公告【2025】95号
中证鹏元关于关注佳禾智能科技股份有限公司董事长变更
以及可转债募投项目延期事项的公告
中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对佳禾智能科技股份有限公司（以下简称“佳禾智能”或“公司”，股票代码：300793.SZ）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关系外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。
| 债券简称 | 上一次评级时间 | 上一次评级结果 | ||
| 主体等级 | 债项等级 | 评级展望 | ||
| 佳禾转债 | 2024年6月20日 | A+ | A+ | 稳定 |
根据公司于2025年2月25日发布的《佳禾智能科技股份有限公司关于变更董事长及法定代表人并调整董事会专门委员会成员的公告》，严文华先生因个人原因辞去董事长职务、董事会战略委员会委员（召集人）及提名委员会委员，继续担任公司董事；同时公司选举严帆先生为新任董事长及法定代表人。
严文华先生与严帆先生为父子关系，二人同为公司实际控制人。截至2024年9月末，严文华、严帆通过东莞市文富实业投资有限公司（简称“文富投资”，严文华和严帆对文富投资分别持股68%、32%）持有公司31.20%股份，严帆直接持有公司3.31%股份。严帆先生曾任公司业务经理、投资经理，2016年9月至2025年2月任公司董事。
此外，公司于2025年2月25日发布了《佳禾智能科技股份有限公司关于部分募集资金投资项目延期的公告》，基于宏观经济环境复杂变化、国际形势不确定性加剧等因素的考量，以及为规避大规模固定资产投入可能导致的效益下滑风险，公司决定将“佳禾转债”募投项目预定可使用状态的日期由2026年1月10日延期至2028年1月10日。此次募投项目延期仅涉及投资进度变化，未调整项目的投资总额、建设内容和实施主体。中证鹏元认为，本次董事长变更以及募投项目延期事项暂不会对公司生产经营、财务状况及偿债能力造成重大不利影响。
综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持公司主体信用等级为A+，评级展望维持为稳定，“佳禾转债”信用等级维持为A+，评级结果有效期为2025年3月3日至“佳禾转债”存续期。中证鹏元将持续跟踪以上事项对公司主体信用等级、评级展望以及“佳禾转债”信用等级可能产生的影响。
特此公告。
中证鹏元资信评估股份有限公司
二〇二五年三月三日
附表 本次评级模型打分表及结果
| 评分要素 | 指标 | 评分等级 | 评分要素 | 指标 | 评分等级 |
| 业务状况 | 宏观环境 | 4/5 | 财务状况 | 初步财务状况 | 8/9 |
| 行业&运营风险状况 | 3/7 | 杠杆状况 | 8/9 | ||
| 行业风险状况 | 3/5 | 盈利状况 | 中 | ||
| 经营状况 | 3/7 | 流动性状况 | 6/7 | ||
| 业务状况评估结果 | 3/7 | 财务状况评估结果 | 8/9 | ||
| 调整因素 | ESG因素 | 0 | |||
| 重大特殊事项 | 0 | ||||
| 补充调整 | 0 | ||||
| 个体信用状况 | a+ | ||||
| 外部特殊支持 | 0 | ||||
| 主体信用等级 | A+ | ||||
注：（1）本次评级采用评级方法模型为:技术硬件与半导体企业信用评级方法和模型（版本号：
cspy_ffmx_2023V1.0）、外部特殊支持评价方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2022V1.0）；（2）各指标得分越高，表示表现越好。