证券代码：300650 证券简称：太龙股份
太龙电子股份有限公司
TECNONELECTRONICSCO.,LTD..
2024年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
二〇二四年九月
一、本次募集资金使用计划
太龙电子股份有限公司（以下简称“太龙股份”“公司”）2024年度向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）拟募集资金总额不超过18,000.00万元（含本数），扣除相关发行费用后净额全部用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。
二、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）基本情况
公司拟将本次募集资金全部用于补充流动资金和偿还银行贷款，以满足未来业务快速增长的营运资金需求，优化公司财务结构，推动公司进一步发展。
（二）募集资金投资项目的必要性分析
1、有助于满足公司日常营运资金需求
公司主营业务收入主要来自半导体分销业务。2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，公司半导体分销业务收入为438,894.11万元、277,253.18万元、218,123.37万元、111,132.54万元，占营业收入比例为88.71%、85.69%、82.48%、
86.15%。
由于半导体市场一直在重复“硅周期”，每隔3-4年就会在景气和低迷之间转换，2023年下半年以来，半导体电子元器件需求呈现出明显的回升势头。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）2024年6月最新发布的行业预测，其对2024年全球半导体市场规模同比增速的预测上调至16.0%，预计2025年将同比增长
12.5%，在半导体分销业务景气度明显提升的情形下，公司2024年1-6月公司营业收入129,006.27万元，较上年同期相比增加15.78%。
半导体分销业务的资金门槛较高，业务增长与自身的资金规模密切相关。这是由于半导体分销行业中，供应商多为半导体原厂，与供应商的结算周期通常为30天以内，对于部分货源紧俏的产品，通常需要款到发货或者向供应商预付货款，结算账期相对较短。而半导体分销行业的客户则多为手机、物联网、消费电
子、汽车行业的品牌企业及电子产品制造服务商，与主要客户的货款结算周期通常月结60天至90天不等，结算账期相对较长。因此，从公司所属行业的业务特点来看，公司半导体分销业务的开展需要有相当规模的资金垫付要求，资金实力是支撑公司业务规模增长的坚实基础。2023年下半年以来半导体市场景气度逐步回升，本次发行有助于满足公司营运资金需求。
2、优化公司资本结构，降低财务风险，提升抗风险能力
报告期各期末，公司资产负债率分别为52.33%、46.38%、40.97%和41.19%，且有息负债占比较高导致利息费用金额较大，报告期内公司利息费用分别为1,693.48万元、1,829.59万元、2,667.57万元和1,018.69万元。公司除了通过银行借款等有息负债外，还通过应收账款保理业务补充流动资金，因此除了财务费用外，公司应收账款保理业务所产生的投资损失金额也较大，报告期内损失金额分别为1,999.20万元、1,510.15万元、256.02和294.69万元，同利息支出费用一样在一定程度上影响了公司的盈利水平。
本次发行完成后，公司总资产和净资产规模相应增加，资产负债率将有所下降，资本结构将进一步优化。同时在公司营运资金得到有效补充的情况下，银行贷款需求将相较有所降低，有助于降低公司财务费用，减少财务风险和经营压力，提高偿债能力，公司的经营规模和盈利能力将进一步提升，有利于实现全体股东利益的最大化。
3、本次发行有利于公司发展主营业务并推进科技创新
近年来，公司为大力发展半导体分销及商业照明两大业务，积极推进科技创新，在公司未来业务发展提升、研发创新投入和市场应用推广的过程中，需要有较多的营运资金来适配公司的业务发展。
在半导体分销领域，公司对于半导体分销业务将紧跟技术发展方向和前沿技术动态，进一步拓展和丰富产品线资源，在手机、消费电子、汽车电子及物联网等下游应用领域深化业务布局，加大在汽车电子和安防监控等业务市场领域的推广。此外，公司将加大自主研发力度，通过引进、培训等方式提升技术人员专业
能力，围绕代理产品的技术优势和客户需求，加强与上下游的技术交流与合作，开展半导体应用方案研发、定制化设计等工作，不断提升技术分销能力，增强分销业务的核心竞争力。在商业照明业务领域，公司将围绕智能化、绿色化、高端化的发展方向，加大研发投入，不断增加产品的附加值，依托公司已取得的良好口碑，拓展新市场、新领域，进一步提高市场份额。
因此，公司拟通过本次向特定对象发行股票募集资金，并将募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款，对于满足公司未来业务发展的流动资金需求，以及对拓展业务、增强创新能力、提升生产效率和管理效率是十分有利且必要的，有助于公司提升核心竞争力，把握发展机遇，实现持续快速发展，实现股东利益最大化。
4、提升控股股东持股比例，稳定公司股权结构，提升市场信心
本次发行由公司控股股东、实际控制人庄占龙全额认购，发行完成后，公司控股股东、实际控制人合计持有公司股权比例将得到提升，有助于进一步增强公司控制权的稳定性。同时，控股股东、实际控制人全额认购本次发行的股票表明了对公司未来发展前景的信心，并为公司后续发展提供了有力的资金支持，有利于维护公司市场形象，提升公司整体投资价值，符合公司及全体股东的利益。
（三）募集资金投资项目的可行性分析
1、本次发行股票募集资金使用符合法律法规的规定
公司本次向特定对象发行股票募集资金全部用于补充流动资金和偿还银行贷款符合相关法律法规的规定，具备可行性。募集资金到位后，可进一步改善资本结构，降低财务风险，缓解公司经营活动扩展带来的资金压力，确保公司业务持续稳健发展，符合公司及全体股东利益。
2、公司已建立完善的募集资金使用管理制度并有效运行
公司已按照上市公司的治理标准，建立健全了法人治理结构，股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制，并通过不断改进与完善，形成了较为规
范、标准的公司治理体系和较为完善的内部控制程序。在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金专项存储及使用管理制度》，对募集资金的存储、使用、投向及监督等进行了明确规定。本次向特定对象发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次发行的募集资金在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还银行贷款，将增强公司的资金实力，满足业务发展所带来的资金需求，进一步增强公司的研发和经营实力。通过本次发行，公司还将进一步改善资本结构，提高公司的抗风险能力和持续经营能力，为公司做大做强提供有力的资金保障。
（二）对公司财务状况的影响
1、降低公司资产负债率，增强抵御风险的能力
本次发行完成后，公司的总资产与净资产规模将同时增加，公司的资产负债率将有所降低，有利于增强公司抵御财务风险的能力。
2、增强公司盈利能力，提升公司整体竞争能力
本次募集资金到位后，公司流动资金将大幅增加，能够满足业务增长带来的资金需求。公司长期盈利能力将进一步增强，可提升公司的整体竞争能力和可持续发展能力。
四、本次募集资金使用的可行性分析结论
综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合公司整体战略发展规划，以及相关政策和法律法规，具备必要性和可行性。本次募集资金的合理使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，为公司发展战略目标的实现奠定基础。因此，本次募集资金使用合理、可行，符合公司及全体股东的利益。
（以下无正文）
（本页无正文，为《太龙电子股份有限公司2024年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）》之盖章页）
太龙电子股份有限公司
董事会2024年9月20日