定增市场周报:新增项目再上高位,本周逾七成解禁标的浮动破发

募资额环比大增3倍,科大讯飞折价率八折。上市公告日在上周的定增项目有5宗,环比持平,受上海临港募资161.06亿元的带动,上周上市公告项目合计募资219.56亿元,环比大增300%。其中竞价项目仅科大讯飞1宗,募资29.27亿元,约为预计的84.3%,其按底价定价,发行前10个交易日股价上涨15.43%的带动,最终发行折价率为19.49%,较前一周均值上涨5.43个百分点。4宗定价项目折价率均值为17.73%,环比大幅上升16.73个百分点。

    本周即将解禁标的逾七成浮动破发。本周即将有9宗定增项目首次解禁,其中6宗浮动破发,浮动破发率为75%;合计解禁资金171.47亿元,环比下滑8.96%。其中竞价项目仅汉邦高科1宗,其浮动绝对收益率为-7.06%,而跑输同期申万一级行业约9.50个百分点。

    新增项目再上较高位,倒挂率环比小幅提升。上周新增14宗项目(竞价8宗),环比增加10宗;发审委通过4宗(竞价2宗),环比减少3宗;证监会核准1宗(为竞价项目),环比增加1宗。截至2019年7月22日,处于已过会和已获批的待发项目有123宗,其中发行价/底价倒挂的项目14宗,倒挂家数占比环比上升0.18个百分点至11.38%,而整体平均倒挂率环比小幅上升0.74个百分点至24.92%。

    容大感光定增+定向可转债收购高仕电研,郑州银行拟募资60亿补充核心一级资本。上周新增11家公司的14宗定增项目,环比增加10宗,其中5宗并购类定增:容大感光拟发行股份、可转债及支付现金购买高仕电研100%股权,将扩充并丰富公司产品体系,优化业务布局;商业城拟发行股份购买优依购100%股权,为下一步持续并购、整合产业资源及丰富公司发展方式打下良好的基础。上周新增6宗项目融资及补充流动资金类定增,合计拟募资153.83亿元,其中郑州银行拟募资60亿元,扣除发行费用后将全部用于补充核心一级资本。

    科达洁能小幅下调募资金额,巨人网络改道现金支付。上周有7家公司修改定增预案,竞价3宗,定价4宗。其中,科达洁能(补充流动资金)调整发行对象,将用于偿还银行贷款的金额由12亿元下调为11.8亿元,相应的将募集资金总额由14.88亿元下调1.34%为14.68亿元。巨人网络(购买Alpha42.30%股份)由收购标的公司100%A类普通股变更为收购标的公司Alpha回购交易完成后42.30%的A类普通股,支付方式由发行股份变更为现金支付。

    和科达与交易对手核心条款未达成一致意见,华英农业批文到期失效。上周有2家公司的定增项目终止,其中飞科达(购买望亭普洛斯100%股权)因交易各方未能在核心交易条款上达成一致意见,决定终止本次定增;华英农业(项目融资)因批文到期失效,导致定增项目终止。