每日点评2019年第109期:两市走出弱势行情,科创板一枝独秀

走势回顾:

    截至收盘,上证综指收跌1.27%报2886.97点,深证成指跌1.15%报9122.64点,创业板指跌1.69%报1515.97点。

    市场焦点:

    中国新闻网报道,韩国政府表示,韩国产业通商资源部将于7月22日至23日向日本政府发送邮件,正式要求日方撤销对韩出口限制以及将韩国从出口白名单移除等后续不正当措施。目前,日本政府尚未敲定关于移除白名单的内阁会议召开时间,若最终决定将韩国移除白名单,相关法案将从公布日起21天后开始实施。

    策略建议:

    两市走出弱势行情,科创板一枝独秀

    两市平开,科创板25只股票均大幅高开。此后科创板与其他板块之间的“蹊跷板效应”明显,科创板一枝独秀,其他板块未有亮眼表现。上证50相对抗跌,中小盘回调明显。两市成交4141亿元,较前一交易日有所上升。沪股通流出4.45亿元,深股通流入11.07亿元,北向资金全天净流入6.62亿元。

    科创板上市首日受资金追捧

    科创板首批25只股票上市首日集体大张,逾15只股涨幅超100%,其中安集科技表现最亮眼,涨幅一度超500%,25只股票平均涨幅为139%。25只股票平均换手率为77%,安集科技换手最高,达到了86%。科创板赚钱效应明显,但其他板块表现弱势。

    科创板今日成交额485亿元,相较而言创业板成交额才为687亿元,表明市场参与科创板的热情高涨。但目前仍指数仍属于箱体震荡,仅靠场内资金难以支撑起普涨行情。

    展望后市,科创板作为新鲜事物,短期内或将继续受到市场追捧。主板方面,将继续维持震荡走势。题材方面,市场热点集中于科创板,其他题材受市场资金的关注度较低,参与难度较大。

    中长期来看,黄金板块仍有机会。全球降息周期开启,避险资产将受到追捧。继续推荐对受益于经济疲弱、货币宽松背景的避险资产如利率债、黄金等加强配置,中长线投资者可考虑在回调时介入。同时,本周猪价持续走高,叠加业绩改善,后续在消息面和基本面刺激下农业板块有望被市场活跃资金反复关注。投资者可在回调时买入,切勿追高。

    短线方面,投资者可重点关注科创板,偏好其他题材的投资者可静待机会。仓位方面,目前行情的持续性不强,建议投资者控制仓位。

    控制仓位,攻守兼备

    底仓稳健配置基本面扎实、政策优待、更具业绩改善确定性/或具备对冲风险特质的板块(公用事业(电力)、农林牧渔(猪、鸡)、黄金。

    进攻仓逢低介入、博弈政策对冲和弹性更大的方向:一是核心技术、自主可控领域的芯片、5G产业链、信息安全、云计算等中小盘科技股;一是受益于积极财政发力的建筑、建材(玻璃)央企龙头。