中泰金工事件驱动周报:主营产品涨价及冷门股效应

上周表现

    上周(2019.04.08~2019.04.12),中证800等权指数涨跌幅为-2.65%,“主营产品涨价题材”策略模拟组合收益率为-3.08%,策略超额收益率为-0.43%。“关注度下的冷门股效应”策略模拟组合收益率为-3.55%,策略超额收益率为-0.90%。

    跟踪以来表现

    “主营产品涨价题材”策略自跟踪以来(自2017.10.27起),截至2019.04.12收盘,模拟组合收益率9.78%,同期中证800等权指数涨跌幅为-11.1%,组合复合超额收益率为23.9%。

    “关注度下的冷门股效应”策略自跟踪以来(自2018.03.09起),截止2019.04.12收盘,模拟组合收益率为5.97%,同期中证800等权指数涨跌幅为-4.39%,组合超额收益10.36%。

    策略介绍与本期提示

    【主营产品涨价题材】 主营产品涨价题材旨在对上市公司主营产品价格进行更全面和及时的跟踪,对产品涨价明显而股价反应不充分的标的进行提示,每周一提示,截至目前已公布73期。

    本期提示:上周市场在高位震荡回调,成长跌幅较多,周期股周一大涨但之后回调较多。本周新调入品种钼、铂、焦煤、螺纹钢和维K3。

    【关注度视角下的冷门股效应】 行为金融学表明:当多个同质信息连续出现时,市场往往会反应过度;而对首次出现的信息,市场通常反应不足,缓冲股价上涨,形成买入机会。本策略跟踪卖方研报、换手率与基金重仓信号,提示长期冷落后存在上行机会的个股。

    上期提示3只个股

    中文传媒(传媒行业,于4月8日新调入模拟组合),杉杉股份(电子行业,于4月9日新调入模拟组合),璞泰来(电子行业,于4月9日新调入模拟组合)。

    本周内,冷门股策略持仓到期的股票如下:

    中新赛克(三个月后超额收益-7.2%,持有期内最大涨幅53.9%),华天科技(三个月后超额收益-1.2%,持有期内最大涨幅56.1%),科大讯飞(三个月后超额收益7.6%,持有期内最大涨幅61.5%),振芯科技(三个月后超额收益-9.2%,持有期内最大涨幅49.4%),久立特材(三个月后超额收益-1.7%,持有期内最大涨幅41.0%),洽洽食品(三个月后超额收益-19.2%,持有期内最大涨幅37.1%),浩云科技(三个月后超额收益2.7%,持有期内最大涨幅47.5%)。

    风险提示:1)驱动事件与相应股价走势的关系可能并不稳定,筛选结果仅供参考;2)事件驱动所涉及股票仅作提示,不作为投资建议。