策略专题:北上资金继续流入、央行仍无公开市场操作

增量资金面:

    基金发行:新发股票型基金+混合型基金:本期新发行份额为12.29亿份,上期为148.82亿份。

    QFII/RQFII净额:QFII:11月资金净流入3亿美元,10月资金净流入0.97亿美元;RQFII:11月资金净流入0亿元人民币,10月资金净流入25亿元人民币。

    沪股通与深股通:本期沪股通资金为净流入,深股通资金为净流入。本期沪股通净流入20.23亿元(上期净流入97.42亿元),深股通资金净流入26.85亿元(上期净流入28.4亿元);合计净流入47.08亿元(上期净流入125.82亿元)。

    融资融券余额:融资融券余额环比有所下降,截止到12月14日,两市融资融券余额7665.26亿元(上期7710.3亿元),环比下降了45.04亿元。

    资金压力面:

    产业资本增减持:本期二级市场净减持14.38亿元(上期净减持15.91亿元)。

    IPO融资规模:本期上市新股1家,总募集资金3.19亿元(上期上市新股1家,总筹集资金4.3亿元)。

    解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(1210-1214)市场迎来约616.81亿元潜在解禁压力,上期(1203-1207)、下期(1217-1221)市场的解禁压力规模分别为577.68、615.01亿元。

    交易费用:本期交易费用28.06亿元(上期36.13亿元)。

    公开市场操作:

    公开市场:本期央行无公开市场操作(上期无公开市场操作)。市场资金价格:

    货币市场:本期,SHIBOR隔夜利率上调23.9bp,SHIBOR一周利率上调7.2bp;银行间质押式回购加权利率(1天)上调27.9bp,银行间质押式回购加权利率(7天)上调30.3bp;3个月同业存单收益率上调14bp;银行间同业拆借加权利率(1天)上调24.2bp;银行间同业拆借加权利率(7天)上调8.1bp。

    国债市场:1年期国债收益率上调0.05bp,10年期国债上调4.21bp。

    理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)为4.37%,上调3.98bp。

    风险提示:中美贸易摩擦、宏观经济大幅波动。