A股前沿观察:周K线红盘可期

1、上周受中美贸易摩擦出现缓解、华为高管海外被拘及国内药品带量采购招标等多空事件影响,高开低走,成交量有所放大,市场活跃度明显提高,个股机会增多,大盘小幅回升。周涨跌幅方面,申万三级行业,合成革、果蔬加工、农用机械、耐火材料涨幅居前,其他轻工制造、其他互联网服务、家纺、化学制剂跌幅较大。

    2、近期权重蓝筹股抗跌、超跌股活跃使得大盘出现横盘整理态势并有望走出年内形成的下降通道,这非常符合我们前期的判断。尽管上周五美国股市大跌,但A股上周五全市场成交量再次进入2400亿元左右的反弹地量,活跃个股增多,而且沪深300指数周线明显受到支撑,预计下周市场将先抑后扬,周K线红盘报收可以期待。

    3、目前沪市半年线已降至2727点,下周预计将回落至2700点左右,现实的压力以及先行指标深成B指仍未企稳将使得12月份A股后半程走势维系横盘震荡走低态势,最终以空间换来宝贵时间,实现沪市季度K线五连阴,为明年一季度的阳线打下坚实的基础,因此操作策略上对热点品种继续建议短线思维,快进快出,而中线方面对ETF品种,继续采取逢低建仓的策略。

    4、下周是月度宏观经济数据披露密集区及政策真空期,市场预期将有所增强,这对周线红盘报收比较有利。人民币对美元汇率上周明显回升,而月度数据的流动性指标M1及M2预计下周披露,是否企稳回升,很快就会有结果。已披露的PMI及11月份的进出口数据不理想,经济增速逐步回落已非常明显,政策进一步宽松值得期待。下周起,不论是年末的中央经济工作会议还是纪念十一届三中全会40周年活动都值得密切关注。

    5、近期我们一直强调选股要“抓小放大”,小市值股票明显跑赢大市值股票,超跌是小市值股票最大的技术特征,而近期民企纾困政策、鼓励兼并重组、减少市场干预及建立科创板显然对小市值股票及科技股有利,另外近期超跌的化工、白酒、发酵调味品个股机会也比较多,本期五维选股模型买点大于0.5的公司比较集中的也在这三个行业以及医疗服务、其他化学制品、酒店、旅游等行业。而前几期比较突出的是医疗器械。

    6、模拟组合计划:仓位中性水平之下,持仓观察。

    7、风险提示:市场热点缺失;沪市有效跌破2500点。