策略专题:深沪通大量资金净流出,市场避险情绪升温

增量资金面:

    基金发行:新发股票型基金+混合型基金:本期新发行份额为10.97亿份,上期为29.82亿份。

    QFII/RQFII净额:QFII:9月资金净流出3亿美元,8月无资金流动;RQFII:9月资金净流入127亿元人民币,8月资金净流入54亿元人民币。

    沪股通与深股通:本期沪股通资金为净流出,深股通资金为净流出。本期沪股通净流出126.6亿元(上期净流入45.1亿元),深股通资金净流出43.08亿元(上期净流入18.84亿元);合计净流出169.68亿元(上期净流入63.93亿元)。

    融资融券余额:融资融券余额环比有所下降,截止到10月12日,两市融资融券余额8002.13亿元(上期8227.20亿元),环比下降了255.07亿元。

    资金压力面:

    产业资本增减持:本期二级市场净增持14.73亿元(上期净减持26.34亿元)。

    IPO融资规模:本期IPO公司数量较上期减少,本期无IPO公司(上期上市新股3家,总募资规模为35.39亿元)。

    解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(1008-1012)市场将迎来约157.77亿元潜在解禁压力,上期(0924-0928)、下期(1015-1019)市场的解禁压力规模分别为326.98、208.81亿元。

    交易费用:本期交易费用31.35亿元(上期24.79亿元)。

    公开市场操作:

    公开市场:本期公开市场净回笼600亿元(上期净回笼1000亿元)。

    市场资金价格:

    货币市场:本期,SHIBOR隔夜利率下调21.40bp,SHIBOR一周利率下调了15.10bp;银行间质押式回购加权利率(1天)下调24.16bp,银行间质押式回购加权利率(7天)下调40.07bp;3个月同业存单收益率上调4.00bp;银行间同业拆借加权利率(1天)下调37.90bp;银行间同业拆借加权利率(7天)下调7.73bp。

    国债市场:1年期国债收益率下调3.00bp,10年期国债下调3.15bp。

    理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)为4.48%,上调5.26bp。

    风险提示:宏观经济大幅波动、中美贸易摩擦加剧。