2018年8月新三板市场回顾:两月无新增IPO,二级交易继续下滑,定增现企稳迹象

8月新三板一级市场申请挂牌公司减少,摘牌加速。截至月末,新三板挂牌公司共11011家。本月59家公司挂牌,156家公司摘牌,剔除7月72家被强制摘牌的公司后,8月摘牌的公司环比增加34家。当月32家公司申请挂牌,比上月减少18家。已审查通过待挂牌公司为84家,比上月减少40家。

    两月无新增申报IPO,9家公司终止辅导。7,8月均无新三板公司新增申报IPO。

    IPO 辅导公司与IPO申报公司环比分别减少22家,9家。IPO 辅导挂牌公司新增3家,减少25家(摘牌16家,终止辅导9家)。

    定增现企稳迹象,杉杉能源抛20亿募资计划。8月新三板企业拟募资总额为59亿,较上月增加4%,同比下滑49%。实际募资42亿,较上月下滑8%,同比下滑50%。

    杉杉能源计划募资20亿,剑门旅游实际募资4.8亿。信息技术行业的定增预案和实际融资公司数量均名列前茅。

    星期六(002291.SZ)17.88亿元收购遥望网络。8月新增上市公司并购新三板公司11例,与上月持平。较大的并购事件包括:星期六17.88亿元收购遥望网络89.4%股权。更新的并购事件为维力医疗4.3亿全资收购狼和医疗,方案修改为收购狼和医疗摘牌后变更的有限公司。

    8月新三板二级市场交易继续萎缩,做市成交企稳,竞价转让下降。8月日均成交2.9亿,比7月的日均成交3.6亿再度下挫。三板成分指数为981.45,环比下跌2.09%;三板做市指数继续下跌到770.17,环比下跌5.18%。做市公司日均成交0.72亿元,环比下降1%,竞价公司日均成交2.21亿元,环比下降23.3%。

    做市业务拓展谨慎,退出步伐依旧。8月仅1家公司新增成为做市,与上月减少4家;42家公司转竞价,比上月的17家大幅增加。做市商退出步伐依旧,本月共退出225家公司的做市,较上月的210家有所增加。退出做市业务较多的为九州证券(退出做市36家)、中泰证券(退出做市22家)、中原证券(退出做市20家)。

    新三板估值继续下降,竞价和基础层更抗跌新三板整体估值(TTM,中值法,剔除负值)为18.91倍,比上月下降1.36。做市板块的估值中枢为15.06倍,低于上月的16.23倍,竞价和基础层的估值中枢为20.21倍和19.23倍,相对更加抗跌。

    5只基金将在9月到期未来3个月仅有15支基金到期,资金规模总计为9.57亿元。将在9月到期的基金包括:万家共赢万家资本新三板战略新兴板5号,0.925亿元、万家共赢万家资本新三板战略新兴板股权投资4号,0.33亿元、财通资管财新道27号、西藏同信同心永宣新三板基金1号和富诚海富通-玫瑰资本新三板,均为0.3亿元。