新三板周报:挂牌公司IPO 热度不减,多数企业开始清理对赌

上周新三板成指(899001)收盘1227.89点,环比下跌1.30%;新三板做市指数(899002)收盘1067.02点,环比下跌0.14%。

    新三板挂牌企业数量上周挂牌家数为39家,环比增加27家。挂牌总股本为11.21亿股,挂牌流通股本为1.34亿股。行业主要集中在软件和信息技术服务业、商务服务业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业等。

    新三板成交额和估值上周市场成交金额为48.66亿元,环比上涨41.54%。其中做市转让交易金额为19.30亿元,环比上涨58.98%;协议转让交易金额为29.36亿元,环比上涨32.01%。截至6月5日,新三板的PE(TTM,中值,剔除负值)为23.28倍,市盈率排前三的是电信服务(33.89)医疗保健(33.01)、公用事业(24.52)。

    新三板融资额上周共57家新三板企业发布定增预案,计划募集资金66.61亿元,环比上周37家定增预案以及16.67亿元融资,分别增加20家和49.94亿元。行业主要集中资本货物、技术硬件与设备、软件与服务等。

    新三板要闻一览据Wind统计,截至6月7日,已宣布拟IPO意愿的新三板公司有446家,其中今年以来,宣布接受上市辅导的达178家,占比约四成。

    而在刚刚过去的5月份,是新三板有史以来单月发布“IPO意愿”公司家数最多的一个,共有37家挂牌公司宣布接受上市辅导。当前企业向往更高层次资本市场发展的意愿不断增强,新三板企业上市热情亦愈加澎湃,中科软等元老级新三板企业也纷纷加入IPO大军,而在IPO之前新三板企业往往需要接受上市辅导来规范上市程序。另外,新三板企业进行IPO需要清理对赌现象。对赌现象,是新三板挂牌企业中常出现的一种现象,一些投资机构在入股拟IPO的新三板企业时,一般会和公司实际控制人签订对赌协议,企图在企业未来盈利能力的不确定性的背景下,尽可能地实现投资交易的合理和公平,但是对赌易,赌对难,业绩承诺与IPO承诺常常成为多数企业对赌的“折戟之地”。证监会明确指出,在上市审核前,对上市时间对赌、业绩对赌、股权对赌协议、董事会一票否决权安排及企业清算优先受偿协议这五类对赌必须清理。对于新三板企业纷纷进行IPO,究其原因前期IPO加速以及新三板成交低迷均占据了重要位置,但后续表现还有待进一步观察。