每日市场策略跟踪:临近3300压力关口,资金存量博弈明显

今日沪深两市持续窄幅震荡,盘中创四月新高,一带一路概念回调,长江经济带、军民融合等主题表现较好:沪深两市今日略微高开后开始下挫,盘中持续窄幅震荡,盘中无太多热点,午后军民融合板块逆市拉涨,收盘涨幅1.06%,其中昆百大A涨停;长江经济带板块今天表现优异,收盘涨幅达2.13%,其中南京港午后涨停;最后沪深两市小幅下跌,上证综指收盘报3266.96,跌幅达0.08%;深证成指收盘报10581.92点,跌幅达0.61%;交易量较24日有所下挫,跌幅为5.83%;从指数来看,今日所有指数均下跌,其中创业板跌幅最大,下挫0.90%;中小板下跌0.46%。

    本日市场基本面复盘:(1)从资金面来看:沪港通净流出、深港通净流入:2017年3月27日,(1)沪股通当日净买入成交-1.55亿元,24日为10.72亿元;(2)深股通当日净买入成交4.73亿元,24日为6.54亿元;(3)港股通当日净买入成交-1.04亿元,24日为4.65亿元。(2)从情绪面来看:截止24日融资余额为9215.10亿元,23日为9220.00亿元,跌幅为0.05%;融券余额为46.90亿元,23日为48亿元,跌幅为2.29%;今日日均成交额较24日有一定幅度下跌,跌幅为4.49%,日均换手率有一定幅度下挫,跌幅为5.90%;(3)从估值面来看:今日主要板块估值中枢与上周相比均有所下降,沪深两市今日报收于22.19倍,24日为22.23倍,创业板今日报收于59.13倍,24日为59.41倍,中小板今日报收于46.47倍,24日为46.53倍。

    市场焦点回顾:(1)上海自贸区再迎创新,助力一带一路:根据上海证券报,上海自贸试验区拟允许外资企业在中国主板、创业板上市,在债券市场融资;更好地服务一带一路。这导致今日长江经济带板块逆势拉涨。同时近日的博鳌论坛上,国务院副总理张高丽表示将大力优化外商投资环境,进一步放宽服务业、制造业、采矿业外商投资准入,支持外商投资企业在国内上市、发债。这体现出中国市场未来将越来越开放,迎来更多资金注入,有望进一步利好“一带一路”板块。

    近期热点展望:(1)周小川:全球已达到货币宽松周期尾部:根据央行行长周小川,货币政策在经过多年的量化宽松之后,目前全球已经到达了这次周期的尾部,这意味着货币政策将不再是宽松的政策。意味着未来货币政策将趋于紧缩,且基于最近中国的、MPA考核的到来,短期内流动性预期将较差。(2)挖掘机销量创新高工程机械业有望复苏:据中国工程机械协会数据,2017年1-2月,统计的26家主机制造企业挖掘机销量共计19077台(含出口),同比增长188.9%。其中1月销量4547台,同比增长54%;2月销量14540台,同比增长298%,增速达单月历史最高水平。挖掘机销量作为工程机械行业的风向标,其增长意味着工程机械行业走在复苏的路上。且随着全球基建潮,PPP的带动,工程机械行业有望复苏。

    风险提示

    流动性风险。

    市场上行压力情绪面风险。