美国日评:劳动力参与率和平价医疗法案

退休人员健康险的可获得性对于55-64岁员工的退休决定有着显著影响。由于目前可通过平价医疗法案(ACA) 来获得健康保障,未来几年的退休率可能会受到影响。应用先前关于健康险可获得性对退休决定的影响以及退休人员与ACA补贴率之间潜在关系的研究,我们预计新的医保福利可能将65岁之前退休员工的比例提高约2个百分点。

    新医保福利的可获得性可能使劳动参与率降低约0.1个百分点,但这应被其他因素所超过。总体而言我们仍预计劳动参与率在未来几年内将稳定至小幅走高。

    上周,我们表示ACA法案的实施可能提高65岁以下员工的退休率。在今天的日评中,我们进一步分析了ACA对提前退休的潜在影响。19%的退休人员表示如果他们不担心失去雇主资助的健康险问题,他们会更早退休。此外,学术研究表明退休人员医保福利的可获得性(尤其是当获得高额补贴时)提高了员工在65岁之前退休的概率。 在今年以前,如果某员工选择在65岁之前退休,他/她可能有多种途径来获得医疗保障:

    65岁之前退休的医疗保障。约18%的员工在65岁之前退休拥有雇主的医疗保障。

    家属医疗保障。退休人员常常通过仍在工作的配偶的雇主获得医疗保障。

    联邦医保延期。联邦法律允许员工在合同终止后18个月内继续通过雇主(费用由雇员自付)享受医保福利。另一项联邦法律要求保险公司向那些可以证明此前拥有其它保险(如雇主资助计划)的申请人提供保障。这两项法律保证了很多65岁以下退休人员的医疗保障,但这往往不会成为退休人员保障的重要渠道,因为这些方案的保费常常高得惊人,而且通常没有雇主补贴。

    州法案。一些州的法律要求保险公司接受任何申请人,无论其健康状况如何(“保证批核”),一些州还限制保费的差异化(“社区费率”)。

    Alec Phillips (202) 637-3746 alec.phillips@gs.com Goldman, Sachs & Co.