一周资金面及市场情绪监控:策略·上周股市流动性评级为B~市场情绪回暖,北上资金持续大幅流入

央行公开市场净投放 535亿,短期利率普遍下行:上周央行开展 2300亿逆回购操作,无逆回购到期;未开展 MLF 操作,1765亿 MLF 到期。上上周央行开展 400亿逆回购操作,1400逆回购到期;未开展 MLF 操作,无 MLF 到期。从数据上看,上周 SHIBOR(3个月)收于 2.709%,上升 0.10BP;银行间同业拆借(1天/7天)收于 2.41%/3.40%,分别变动-23/-25BP;银行间质押式回购利率(1天/7天)收于 2.41%/2.74%,分别变动-23/1BP;AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于 2.60%/2.68%/2.78%,分别变动-12BP/-11BP/-7BP。上周3A 企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于 3.38%/3.73%/3.92%,较前一周分别变动-0.25/-0.26/-2.04BP。上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于3.09%/3.38%/3.73%,较前一周分别变动-0.67/-0.39/-0.38BP。上周长三角票据直贴利率收于 2.46%,较前一周上升 4BP。上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为 2.60%/2.96%/3.07%,较前一周分别变动 0.25/5.53/5.04BP。

    上周核发 2家 IPO 批文,科创板 1家企业 IPO 注册通过:上周证监会核准 2家 IPO 批文,未公布募集金额,科创板 1家企业 IPO 注册通过;上上周证监会核准 2家 IPO 批文,未公布募集金额,科创板 3家企业 IPO 注册通过。以成立日计,上周共有 9只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计 38.77亿份;上上周发行份额为 133.03亿份。

    产业资本净减持 63.66亿,北上资金持续流入:上周产业资本增持 10.23亿元,减持 79.14亿元,净减持 68.91亿元;上上周产业资本增持 16.99亿元,减持98.75亿元,净减持 81.76亿元。上周沪股通流入资金 75.73亿,深股通流入资金 33.19亿,合计流入 108.92亿。上上周沪股通流入资金 194.26亿,深股通流入资金 85.82亿,合计流入 280.09亿。

    市场活跃度方面:上周融资融券余额为 9605.53亿,占 A 股流通市值 2.08%;

    上上周融资融券余额为 9453.51亿,占 A 股流通市值 2.07%。上周全 A 成交额2.59万亿,日均 6470.40亿,截至 9月 12日,融资买入额占比 10.1%;上上周全 A 成交额 3.14万亿,日均 6272.23亿,截至 9月 6日,融资买入额占比 9.7%。

    其他我们重点关注的指标里:截至 9月 12日,9月份股权融资规模 154.82亿元,其中首发 16.65亿元,增发 98.76亿元;8月份股权融资规模 939.96亿元,其中首发 252.11亿元,增发 289.35亿元。截至 2019年 9月 12日,9月并购重组计划上市 5家(其中通过 2家,未通过 3家),通过率 40%;8月并购重组计划上市 4家(其中通过 4家,未通过 0家),通过率 100%。

    风险提示:货币政策偏紧,宏观经济下行风险,海外不确定性升级。