计算机行业:汽车软件化智能化趋势加速,华为首次境内发债加大中国市场投入

类别:行业研究 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:石泽蕤,侯子超 日期:2019-09-19

行情回顾

    上周,计算机(申万)指数上涨3.3%,跑赢沪深300指数2.1pct。

    投资建议

    法兰克福国际车展本周举办,汽车电动智能化趋势明显,重点关注中科创达、四维图新。本周法兰克福国际车展开展,德系汽车电动智能化趋势明显,其中大众转型最为积极,旗下奥迪、保时捷等每个子品牌都推出了主力电动车,大众品牌展台只有电动车型展出。同时大众旗下电动品牌ID家族首款车型ID.3亮相,配备全液晶仪表+中控屏,搭载L2级自动驾驶系统,软件化、智能化趋势明显。到2028年,大众预计公司将会拥有超过70款纯电动车型,电动车累计销量将超过2200万辆。在汽车全面软件化、智能化趋势下,建议重点关注核心标的:中科创达和四维图新,详细投资逻辑和未来发展趋势请参考我们近期深度报告。

    华为首次境内公开募资60亿,预计将加大国内市场投入,国内ICT和消费者业务竞争日趋激烈。9月11日华为首次在境内发行公募债券,募资60亿元,此前,华为在资本市场上主要融资都在境外。首次境内融资也代表华为希望国内投资者与合作伙伴能更加了解自己的经营和发展情况,代表华为加大在国内投入趋势和目的。截至2019年6月底,公司中国市场营收占比已从2016年的46.87%提高至58.12%,由于中美贸易摩擦后华为海外业务受到挤压,加大国内投入将加剧国内ICT、消费者业务竞争,另一方面也给了国内竞争对手填补华为海外受损市场的机会。华为加大国内市场投入利好国内2B市场生态合作伙伴。请投资者重点关注与华为深度合作的公司:用友网络、中科创达、四维图新、三联虹普等。

    本周组合

    国产化与云计算:用友网络、启明星辰、中国软件、中国长城、中孚信息、深信服、长亮科技; 5G流量与应用相关:四维图新、中科创达、中新赛克、三联虹普、浪潮信息、顺网科技。

    产业要闻

    【腾讯安全与联软科技举办华东高端研讨会,一体化解决方案让企业内网更安全】

    【华为腾讯移动巨头携手,全球首次实现5G边缘计算应用落地】

    【华为昇腾芯片将正式商用打造人工智能生态】

    风险提示

    华为加大国内市场投入会对现有同行业竞争对手国内市场造成冲击;自动驾驶进度低于预期风险;国产化进度低于预期风险。

数据推荐

投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
洽洽食品 买入 38.75 研报
高能环境 中性 -- 研报
中信银行 买入 -- 研报
光环新网 买入 -- 研报
圆通速递 持有 -- 研报
申通快递 持有 -- 研报
顺丰控股 持有 -- 研报
韵达股份 买入 -- 研报
碧水源 买入 8.50 研报
嘉事堂 中性 -- 研报
飞亚达A 中性 -- 研报

盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
洽洽食品 0.86 0.82 研报
高能环境 0 0 研报
中信银行 0.54 0.63 研报
光环新网 0 0 研报
韵达股份 0.18 0.18 研报
顺丰控股 0.42 0.66 研报
申通快递 0.54 1.19 研报
圆通速递 0.88 0.76 研报
碧水源 1.30 1.10 研报
嘉事堂 0.29 0.31 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
五粮液 36 持有 持有
万科A 33 买入 买入
隆基股份 31 买入 买入
泸州老窖 31 持有 买入
伊利股份 29 持有 买入
长安汽车 29 买入 买入
比亚迪 29 持有 持有
中国国旅 28 持有 买入
宋城演艺 28 持有 买入
三一重工 27 持有 持有
万华化学 27 买入 买入
中信证券 26 持有 买入
保利地产 26 持有 中性
格力电器 26 买入 中性
亿纬锂能 26 持有 买入
当升科技 26 持有 买入
晶盛机电 26 持有 中性

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 563 84 328
汽车制造 405 35 220
电子器件 393 52 248
建筑建材 385 46 208
机械行业 333 43 133
金融行业 330 26 161
化工行业 279 47 113
生物制药 270 43 180
酿酒行业 269 16 144
房地产 251 28 163
交通运输 227 25 113
钢铁行业 219 30 118
家电行业 206 15 135
食品行业 198 25 75
煤炭行业 189 31 87
商业百货 183 31 105
其它行业 160 15 94