信息服务行业科技赋能产业:数据中台

存量经济时代,效率红利催生数据中台需求:在存量经济时代下,企业间竞争的实质,是在零和博弈下,由效率驱动的行业自身的升级和优化;因此,如何最大程度进行流程化的改造和精细化的管理,促进企业内部效率转化,以及对外输出能力达到行业升级,是企业利用效率红利实现持续增长的重要途径,数据中台在此需求下应运而生。

    协作+共享+能力输出,数据中台的赋能所在:数据中台相对于传统数据管理平台而言,不仅仅是对企业海量数据的采集和存储,而是将数据资源盘点、联接、规范管理,形成企业的“数据资产”管理体系,整合在共享的“平台”中,统一为前台业务部门提供决策快速响应、精细化运营及应用支撑等要求,这些服务跟企业的业务有较强的关联性,是企业独有的且能复用的,是企业业务和数据的沉淀,其不仅能降低重复建设、减少烟囱式协作的成本,也是差异化竞争优势所在。

    阿里巴巴是大中台战略的首践者:阿里巴巴是国内较早提出中台战略的科技公司,根据凤凰财经援引每日经济新闻报道,2015年阿里开始提出“大中台、小前台战略”。对于阿里来说,公司由于业务覆盖面广泛,用户基数庞大,数据维度极其丰富。数据中台的服务要打通多个业务板块,同时支撑如阿里妈妈、淘宝、天猫、支付宝等多个业务场景,对各个前台反馈集成全面信息的用户识别和用户画像,同时通过业务效果反馈,进而不断优化调整数据和模型。

    数据中台占据行业卡口,龙头公司强者恒强:我们认为,从企业的角度,数据中台的架构,上要承接底层的各类应用模块,下要对接汇总所有的客户信息,同时处理、协调、计算数据来形成内部的最高效正循环。因此,对于拥有行业龙头地位的企业,由于其对应的客户数据丰富,模块能力强大,技术开发能力强,数据中台价值更易最大化,因此形成正循环;龙头公司一方面通过数据中台对行业输出能力,另一方面占据行业数据卡口。所以,我们认为,在数据中台赋能之下,行业的集聚效应将提升,形成强者恒强的格局。

    通用型+垂直型,满足各类行业能力需求:现阶段,数据中台的解决方案的代表模式可分为“通用型”和“专用型”。“通用型”企业的策略是围绕数据中台底层的核心能力搭建产品和交付能力,不过多地牵涉业务层也就可以不分行业地去拓展客户。“垂直型”企业的策略是为企业设计上到业务下到数据架构的全套数字化转型解决方案,专注于某些行业提供一体化的服务。整体来看,无论通用或专用型,数据中台要求对业务的高度理解和技术的结合,竞争壁垒建立在两者结合的产品化沉淀之上。

    建议关注上市公司:

    工具型:拓尔思、美亚柏科、华宇软件

    专用型:恒生电子、广联达、宝信软件

    通用型:用友网络、金蝶国际

    风险提示。技术发展不及预期,企业应用不及预期,市场竞争加剧风险。