计算机行业周报:银行IT有望迎来新景气周期,国产化+数字货币双轮驱动

上周,计算机板块上涨,同期创业板指上涨,沪深300上涨0.60%。板块跑赢大盘。

    基于产业,我们判断银行IT有望迎来新的景气周期。本周,行业两件事情值得关注,第一是张家港银行新核心上线,成为全国首家在传统核心中采用国产分部式数据库的商业银行。第二是欧洲央行表示需要开始考虑设立央行数字货币,而实际上中国人行数字货币已“呼之欲出”。国产化与数字货币驱动,银行IT未来五年发展值得期待。

    1)国产化,预计未来三年对行业影响显著。空间角度,底层硬件包括服务器、数据库的国产化,核心系统适配改造是刚需。我们预计适配改造的投资量与重新购置一套核心系统规模相当。时间方面,近期中央深改委会议,强调加强对重要金融基础设施的统筹监管。党政军外,金融IT尤其是银行IT国产化迫在眉睫。

    2)数字货币,对银行体系影响深远,有望重塑银行IT。本周,我们发布报告《数字货币呼之欲出,行业影响几何?》,详细阐述数字货币的本质与影响。空间角度,从前端App到后端账户再到机具,银行IT有望进行系统性升级和重建。时间角度,根据央行相关领导表述,我们预计离大规模落地前的试点已经不远。

    基于此,我们预计依托华为生态,国产化+数字货币双轮驱动,银行IT有望迎来新景气周期。建议关注:

    1)银行IT系统:长亮科技、神州信息、宇信科技等。

    2)银行IT机具:新大陆、拉卡拉、新国都等。

    维持板块“强大于市”评级,我们看好在华为鸿蒙与科创板催化下,成长股估值重构。建议关注华为国产替代产业链:用友网络、长亮科技、金蝶国际、远光软件、金山办公、万兴科技、中国软件、中孚信息、润和软件、诚迈科技等。建议关注受科创主题带动的网络安全板块:外部环境加速网络安全各类政策落地,行业景气度高,建议关注启明星辰、中新赛克、深信服、格尔软件、美亚柏科、数字认证、绿盟科技、卫士通等;自主可控与网络安全联动效应强,建议关注中孚信息、中国软件、中科曙光、太极股份、中国长城等;云计算和工业互联网是贯穿转型期数字经济主题板块,建议高度关注广联达、用友网络、石基信息、宝信软件、金蝶国际、东方国信、汉得信息、赛意信息等;医疗信息化订单落地加速,医保IT建设大潮开启,建议关注久远银海、、思创医惠、卫宁健康、创业慧康、东华软件、和仁科技等;车联网领域,建议关注金溢科技、中科创达、易华录、万集科技、千方科技、四维图新、德赛西威、数字认证等;其他还看好产业互联网,建议关注恒华科技、上海钢联、捷顺科技、科大讯飞、恒生电子、长亮科技、佳都科技、新大陆、苏州科达、华宇软件、新开普等。

    风险提示:宏观经济不景气;政策落地不及预期;技术推广不及预期;