兴证策略资金价格周报第418期:美国国债10~1年期限利差重回正值区间

中国市场流动性跟踪上周央行净投放 1,950亿元流动性。9月 6日-9月 13日,央行投放 7天逆回购 2,300亿元,回笼 7天逆回购到期 400亿元,净投放 1,900亿元流动性。此外央行发行 50亿元互换 3个月央票。

    货币市场,资金价格小幅下降。9月 6日-9月 13日,加权平均银行间同业拆借利率下降 21bp 至 2.48%,质押式回购利率下降 20bp 至 2.46%。银行间 7天回购加权利率上升 1bp 至 2.74%。SHIBOR 方面,3个月利率上升 0bp 至2.71%,隔夜利率下降 23bp 至 2.37%。

    国债市场,长期限国债收益率小幅上升。9月 6日-9月 13日,1年期国债收益率下降 1bp 至 2.60%,5年期国债收益率上升 7bp 至 2.98%,10年期国债收益率上升 7bp 至 3.09%。

    信用债市场,信用债收益率小幅上升。9月 6日-9月 13日,5年期 AAA 级企业债到期收益率下降 14bp 至 3.73%,AA 级企业债到期收益率下降 6bp 至3.50%,AA- AAA 利差保持在 81bp。

    外汇市场,即期人民币升值幅度较大。9月 6日-9月 13日,美元兑人民币即期汇率(人民币/美元)升值 361个基点至 7.0882。人民币中间价(人民币/美元)升值 9个基点至 7.0846。9月 6日,1年期 NDF 为 7.1638。

    全球市场流动性跟踪全球市场,长期限美债收益率小幅上升。9月 6日-9月 13日,1年期美国国债收益率上升 15bp 至 1.88%,5年期国债收益率上升 33bp 至 1.75%,10年期国债收益率上升 35bp 至 1.90%。

    全球市场恐慌程度小幅下行。9月 6日-9月 13日,VIX 指数周收盘为 13.74,周下行 8.40%。

    风险提示:本报告为数据整理报告,不构成任何对市场走势的判断或建议,不构成任何对板块或个股的推荐或建议,使用前请仔细阅读报告末页“相关声明”。