策略专题:外资加速入场,投资热情蔓延

增量资金面:

    基金发行: 新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为 86.64亿份,上期为 25.54亿份。

    QFII/RQFII 净额: QFII:8月资金净流入 28亿美元, 7月资金净流入 15.8亿美元; RQFII:8月资金净流入 120.8亿元人民币, 7月资金净流入 32.5亿元人民币。

    沪股通与深股通: 本期沪股通资金为净流入,深股通资金为净流入。

    本期沪股通净流入 194.26亿元(上期净流入 87.52亿元),深股通资金净流入 85.82亿元(上期净流入 59.08亿元);合计净流入 280.09亿元(上期净流入 145.62亿元)。

    融资融券余额: 融资融券余额环比上升 190.04亿元,截止到 09月06日,两市融资余额 9317.77亿元(上期 9134.78元),融券余额 182.99亿元(上期 104.39亿元)。

    资金压力面:

    产业资本增减持: 本期二级市场净减持 71.22亿元(上期净减持15.48亿元)。

    IPO 融资规模: 本期上市新股 2家,总募集资金 9.78亿元(上期上市新股 5家, 总募集资金 142.64亿元)。

    解禁压力: 潜在解禁资金方面,本期( 0902-0906)市场迎来约 460.86亿元解禁规模,上期( 0826-0830)、下期( 0909-0912)市场的解禁压力规模分别为 200.01、 228.48亿元。

    交易费用: 本期交易费用 68.38亿元(上期 55.07亿元)。

    公开市场操作:

    公开市场: 本期货币投放 400亿元,货币回笼 1400亿元,货币净回笼 1000亿元。(上期货币投放 1400亿元,货币回笼 2700亿元,货币净回笼 1300亿元)。

    市场资金价格:

    货币市场: 本期, SHIBOR 隔夜利率上调 2.5bp, SHIBOR 一周利率下调 1.3bp;银行间质押式回购加权利率( 1天)上调 0.4bp,银行间质押式回购加权利率( 7天) 下调 7.9bp; 3个月同业存单收益率上调 2.5bp;银行间同业拆借加权利率( 1天) 上调 2.8bp;银行间同业拆借加权利率( 7天)下调 3.95bp。

    国债市场: 1年期国债收益率上调 8.49bp, 10年期国债下调 2.16bp。

    理财市场: 人民币理财产品收益率( 3个月)为 4.14%, 保持不变。

    风险提示:行业政策低于预期、流动性持续紧缩、中美贸易摩擦加剧