每日点评2019年第134期:沪指窄幅震荡站稳2900点,关注热点题材轮动与扩散

走势回顾:

    截至收盘,上证指数涨0.21%报2930.15点,深成指涨0.67%报9633.69点,创业板指涨0.49%报1660.43点。

    市场焦点:

    中国新闻网报道,受IMO(国际海事组织)全球“限硫令”的影响,2019年春节过后,崇明口岸修造船企业在港船舶数量明显上升。3月至8月,崇明长兴两岛修造船厂日均在港船舶53艘次,较去年同期上升36%。为确保船舶排放合规,常规解决方案有使用低硫燃料、安装脱硫设备和使用LNG等清洁能源代替三种,综合使用成本和改装难度,安装船舶尾气脱硫设备的方式较为经济。

    策略建议:

    沪指窄幅震荡站稳2900点,军工软件维持强势

    两市平开,此后维持窄幅震荡。沪指盘中一度下探但未到2900点。早盘开盘后,军工板块出现回调,但午后军工板块再度拉升。而软件板块高开高走,芯片板块在软件的带动下持续走强,三大热点板块内多只个股涨停。尾盘券商异动上涨,带动尾盘翻红。题材方面,今日市场强者恒强,军工软件仍旧是市场热点。此外,今日科创板板块全部个股上涨,乐鑫科技涨停。两市共成交5644元,成交量较前一交易日明显放量。沪股通流入12.57亿元,深股通流出8.05亿元,北向资金全天净流入4.51亿元。

    业绩空窗期题材表现亮眼,关注热点题材的轮动与扩散

    自上周五业绩发布完毕后,周一兼具良好业绩及市场关注度较高的国防军工、软件板块接连大涨。今日军工早盘小幅回调后,午后再度拉升。表明资金对前期热点板块的热情不减。但尾盘拉升的个股以低位股为主。

    展望后市,在业绩空窗期且政策面、消息面偏暖的情况下,短期有望走出一波企稳回升的行情,但在无重大利好的情形下,指数仍旧会维持箱体震荡的走势。

    题材方面,军工、软件、芯片板块值得关注。我们提示投资者注重热点板块(军工、软件)内的个股高低位切换带来的投资机会,军工板块短期内涨幅过大,且板块内个股轮动加快,建议投资者慎选个股参与。软件板块的持续上涨带动整个科技板块的大涨,行情由软件板块向相关板块扩散,芯片板块昨日有所异动,今天大涨引领科技板块,建议投资者关注其后续行情。仓位方面,投资者可维持较高仓位,积极布局后市行情。

    中长期来看,权益市场经历了较长时间较大幅度的调整,内外部风险

    因素得到一定程度的释放,情绪面的冲击也得到一定程度的消化和缓解主要指数的市场估值有所回落,安全边际有所提升。因此投资者可考虑适度提升对A股资产的关注,但仍需持续关注经济、政策、外围的动态变化对A股市场的潜在影响。

    控制仓位,攻守兼备

    行业配置角度来看,建议底仓稳健配置基本面扎实、政策优待、弱周期或具备风险对冲特质的板块(公用事业(电力)、农林牧渔(猪、鸡)、黄金、医药、军工等);进攻仓谨慎操作,逢低介入、博弈政策对冲和弹性更大的方向:一是核心技术、自主可控领域的芯片、5G产业链、新能源汽车、信息安全、云计算等中小盘科技股;一是受益于积极财政发力的建筑、建材(玻璃)央企龙头。