每日点评2019年第127期:两市窄幅震荡,后市重个股轻指数

走势回顾:

    截至收盘, 上证综指收涨 0.01%报 2880.33点, 深证成指收跌 0.06%报9322.75点,创业板指收跌 0.11%报 1609.83点。

    市场焦点:

    据中证网讯, 中国证券报记者 21日获悉,深圳市区域性国资国企综合改革试验实施方案已获批复。据了解,到 2020年,深圳将建设国资管理体制创新先行区、国有企业综合改革示范区、国有资产综合监管引领区、央地国资国企深度合作区、国有企业高质量发展先锋区,争做全国国有企业党的建设排头兵。将培育更多具有全球竞争力的世界一流公司,推动 85%以上的国有资本聚集到以基础设施公用事业为主体,以金融和战略性新兴产业为两翼的“一体两翼”领域;打造一批国有大型骨干企业,力争形成1-2家世界 500强企业和 6-7家资产规模超 1000亿元, 2家市值超 1000亿元的优势企业集团。

    策略建议:

    ? 两市低开窄幅震荡, 光伏板块异军突起两市小幅低开, 之后横盘震荡, 最终沪市收获微涨,录得日线 5连阳,而深市则收获小幅下跌。 从行业来看, 电气设备、家用电器、电子等行业涨幅靠前,而有色金属、食品饮料、农林牧渔等行业实现回调。 题材方面,受到近期国家政策利好推动,上海自贸区、 深圳本地股、光伏等板块成为今日为数不多的亮点。 其中, 上海自贸区板块内全部 22支个股收获上涨,整体则实现 3.10%的涨幅,远远超过大盘。 两市共成交 4545亿元, 成交量较前一交易日有所缩量。沪股通流入 12.51亿元,深股通流入 7.48亿元,北向资金全天净流入 19.99亿元。

    ? 政策偏暖市场企稳, 后续重个股轻指数8月 20日,上海自由贸易试验区临港新片区正式揭牌。 21日,首批 13家企业获颁最新营业执照,营业执照地点前缀更新为“ 中国( 上海) 自由贸易试验区临港新片区”。 首批 13家公司所涉行业广泛,包括人工智能、大数据、风力发电和太阳能发电项目开发、集成电路芯片设计等多个关键核心技术领域。未来,临港新片区内涉及贸易、投资、人才流动等一系列具体的便利化措施将相继出台与落地, 无疑将有力推动片区内企业的发展与壮大。

    从今日行情来看, 受益该消息上海自贸区涨幅较好, 但深圳板块涨停数量最多。 展望后市, 在两市企稳, 指数窄幅震荡的行情下, 短线行情将

    告逐步进入到热点集中, 板块轮动的时刻。 建议投资者可积极关注市场的热点板块, 注重在板块轮动中把握机会。 题材方面, 投资者可继续关注深圳板块, 生物医药板块走势良好, 投资者也可适当关注。 据 Solarzoom 统计数据, 2019年 7月我国光伏组件出口规模 5.52GW,同比增逾五成。 由此带动光伏板块逆市走强, A 股主要受港股带动, 投资者可以港股为风向标来关注 A 股光伏板块的投资机会。 同时, 近日不同板块内部个股分化严重,建议投资者慎选个股, 谨慎参与。 市场回暖下, 投资者可维持合理仓位,博弈后市行情。

    中长期来看, 避险逻辑在当前经济下行压力持续存在的背景下仍然适用。从历次全球经济衰退来看,央行的降息有时会带动经济走出泥潭,但更多时候仅是延缓衰退时间,黄金、利率债等产品受全球走势影响更大,在全球经济基本面不改的前提下,避险资产仍具备投资价值。 我们继续推荐对受益于经济疲弱、货币宽松背景的避险资产如利率债、黄金等加强配置,中长线投资者可考虑在回调时介入。

    ? 控制仓位, 攻守兼备底仓稳健配置基本面扎实、政策优待、更具业绩改善确定性/或具备对冲风险特质的板块(公用事业( 水电)、黄金、 高速公路等)。

    进攻仓逢低介入、博弈政策对冲和弹性更大的方向:一是核心技术、自主可控领域的芯片、 5G 产业链、 新能源汽车、 信息安全、云计算等中小盘科技股;一是受益于积极财政发力的建筑、建材(玻璃)央企龙头。