期权日报:上证50指数短期预期中性

成交量和 PCR 指标。 8月 20日成交 2426561张 50ETF 期权合约, 其中认购期权成交 1345632张,认沽期权成交 1080929张, PUT-CALL 比率( PCR指标)为 80.3%,接近 80%的历史均值, 上证 50指数短期预期中性。

    期权杠杆。从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆,柱状图是理论杠杆,认购合约的理论杠杆为正,认沽合约的理论杠杆为负,虚值合约的杠杆较大,近月合约杠杆较大。

    日内 ATM 隐含波动率。 认购和认沽期权合约的日内 ATM 波动率宽幅震荡,认购期权的 ATM 波动率目前在 15.5%-17.5%之间,认沽期权的在 19%-24%之间。

    日内 Borrow Rate。 50ETF 期权合约隐含的借贷利率宽幅震荡,目前在 9%左右,市场中可供融出的 50ETF 现货数量相对宽松。

    上证 50指数期货基差。 上证 50指数期货合约的日内基差窄幅震荡,主力合约当前贴水 0.5%左右。

    无风险套利机会。 根据 WIND 提供的日内 TICK 级数据,对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。 8月 20日当天没有出现相应的无风险套利机会。

    风险提示: 市场有风险,投资须谨慎。