计算机行业周报:美国强硬立场有所软化,计算机板块反弹持续

行业表现

    上周 A 股计算机板块全周上涨 5.13%,是上周市场涨幅领先板块之一,仅次于电子和食品饮料板块,跑赢上证指数。个股方面,网络安全概念股上周表现突出,板块中的中孚信息成为领涨股,全周上涨 20.73%。中国软件、汇纳科技、用友网络、纳思达等涨幅居前。下跌个股方面,将在本周迎来超1.5亿限售股解禁冲击的今天国际跌幅居首,全周下跌 13.49%。

    计算机行业一周投资策略

    上周 A 股市场在震荡下探后展开反弹,上证指数维持在 2800点附近。近期市场持续受到美国再次对中国输美商品加征关税和对中国科技企业进行打压的影响, A 股计算机板块成为了下跌重灾区。不过,从上周市场表现来看,投资者对中美贸易摩擦的担忧已基本得到消化,计算机行业作为 A 股科技股的重要组成部分,出现超跌反弹的迹象。此外,美国对贸易摩擦的立场开始出现软化迹象,先是于 8月 13日推迟了原定于 9月开始对包括笔记本电脑和手机在内的某些中国产品征收 10%的关税,之后 8月 17日路透社报道称美国商务部拟将华为购买美国厂商产品的 “临时采购许可证” 再延长 90天。

    随着近期困扰计算机板块的因素逐步影响消退,计算机板块反弹有望延续。

    不仅如此,近期国家陆续推出稳增长政策,互联网平台经济、ETC 普及、互联网医疗、电商服务下沉等领域有望成为稳增长政策的发力点之一,也有利于计算机板块反弹。

    计算机软件:国家及行业对自主操作系统领域的投资将加大,虽然与自主操作系统相关的软件行业个股短线出现调整, 但并不影响板块长期向上的趋势。

    可关注中国软件、中国长城、浙大网新、东方国信、旋极信息、浪潮软件等。

    互联网医疗: 8月 12日,上海市卫健委发布了《上海市互联网医院管理办法》,这一管理办法将于 9月 1日起施行,有效期至 2024年 8月 31日。截至 2018年底,全国 19个省份已建立了省级远程医疗平台,全国远程医疗协作网覆盖了所有地级市和 1808个县(县级市)的 2.4万余家医疗机构。随着互联网医疗的配套基础设施基本到位,更多地方政策将陆续落地,推动行业进入业绩兑现阶段,相关概念股将直接受益。可关注卫宁健康、创业慧康、和仁科技、东华软件等。

    ETC 概念股:8月 18日,据新华社消息,中国 ETC 服务平台当日正式上线提供服务,车主可通过国务院客户端小程序 ETC 服务专区或交通运输部官方微信 ETC 服务平台免费在线申办 ETC。按照规划,到 2019年 12月底前,全国ETC 用户数量要突破 1.8亿,之后全国各地均在全力推进 ETC 普及工作。目前,要实现目标仍需要新增至少 8000万 ETC 用户,ETC 产业链仍有巨大市场空间。可关注万集科技、新智认知、数字政通等。

    人工智能:8月 29-8月 31日,2019世界人工智能大会将在上海召开。2019年世界人工智能大会由中国科学院上海高等研究院主办,大会将围绕当前热点话题、核心技术以及备受关注的人工智能领域问题进行深入交流和探讨。

    目前主要科技行业龙头如谷歌、微软、苹果等均已在人工智能领域进行布局,国内互联网行业巨头如腾讯、阿里也已进入。随着人工智能产业应用增多,应关注在人工智能领域加大研发投入、生态体系构建,打造 AI 消费产品及服务的优质标的,如超图软件、科大讯飞、神思电子、中科信息等。

    风险提示:经济形势重大变化 国家政策调整 固定资产投资下滑