计算机行业周观点:华为鸿蒙OS正式亮相,关注带动机会

华为鸿蒙OS正式发布,关注国产软件及物联网行业的相应带动机会。本周市场全线下跌,沪深300指数跌幅3.04%,申万计算机行业周跌幅5.75%,走势排名全市场倒数第二位。时间轴拉远来看,计算机行业估值回归十年均值具备一定吸引力,建议投资者重点关注受事件、政策催化、行业景气度高的细分行业。

    投资要点:华为鸿蒙OS发布:鸿蒙长期发展值得期待,建议关注华为国产替代产业链及物联网细分行业的中长期机会。

    行业估值回归十年均值附近:本周交易额回升。本周5个交易日申万计算机行业成交额达1,314.28亿元,平均每日成交262.86亿元,较上周回升8.44%。从估值情况来看,SW计算机行业PE(TTM)已从2018年低点37.60倍反弹至47.09倍,行业估值回归至过去2008年至2018年十年均值水平。

    本周A股市场整体下跌,计算机行业仅1成个股上涨:本周计算机行业207只个股中,21只个股上涨,186只个股下跌,上涨股票数占比仅为10.14%。

    投资建议:短期内市场仍处于波动调整阶段。但行业估值已回归历史均值附近,行业走向价值投资,建议投资者重点关注细分行业优质龙头股及子行业事件催化。

    风险因素:商誉减值风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。