长亮科技2019年半年报点评:收入稳健增长,海外市场取得突破

类别:公司研究 机构:光大证券股份有限公司 研究员:卫书根,万义麟,姜国平 日期:2019-08-07

收入稳健增长,金融核心业务快速回升:

    公司主业持续向好,上半年收入增长19.90%至5.21亿元,继续保持稳健增长态势。分板块来看,受益于公司新一代核心业务系统的快速推进和海外市场突破,金融核心类解决方案同比增长30.20%,相比去年同期的16%回升比较明显,报告期内公司中标了平安银行信用卡核心项目、泰国中小型企业发展银行核心项目、桂林银行新一代核心系统项目、LiviVBLimited分布式核心银行系统项目、联通集团财务有限公司核心系统项目等多个核心业务系统。公司大数据类解决方案和互联网类解决方案分别增长14.31%和3.09%。

    高研发投入筑高产品壁垒,海外市场取得突破:

    公司上半年研发投入7818万元,同比增长20%,研发投入占收入比重继续维持在10%以上,持续高研发投入奠定了长亮的产品技术优势、产品优势与先发优势的基础。公司海外市场取得突破,东南亚金融业的互联网化晚于中国,但有追赶的趋势,现阶段系统迭代需求旺盛,公司的产品较欧美竞争对手有明显优势。上半年海外市场实现新增合同额8,888万元,同比增长136%;实现收入4,493万元,同比增长了149%。

    投资建议:

    维持公司19-21年归属于母公司净利润预测分别为1.21、2.17和2.70亿元,对应EPS摊薄至0.25、0.45和0.56元/股。看好公司成长为腾讯云平台金融云产品独家战略合作供应商和海外业务突破带来的业绩弹性,维持“增持”评级。

    风险提示:产品没有跟上技术更新趋势,银户通开展不及预期和板块业绩波动较大风险,海外拓展不及预期,公司和腾讯云合作不及预期。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
300348 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
新城控股 买入 42.49 研报
光大嘉宝 买入 7.59 研报
绿地控股 买入 9.28 研报
蓝光发展 买入 8.19 研报
金地集团 持有 15.12 研报
华夏幸福 买入 41.60 研报
新湖中宝 买入 4.18 研报
保利地产 买入 16.80 研报
世联行 买入 5.52 研报
滨江集团 买入 5.85 研报
荣盛发展 买入 13.20 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
世联行 0.84 0.62 研报
大悦城 0.30 0.27 研报
蓝光发展 0.24 0 研报
荣盛发展 0.75 1.04 研报
绿地控股 0.55 0.30 研报
新城控股 0 0 研报
光大嘉宝 0.60 0 研报
新湖中宝 0.38 0.32 研报
金地集团 0.67 0.71 研报
滨江集团 0.80 0.93 研报
阳光城 0.98 0.90 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
五粮液 36 持有 买入
泸州老窖 31 持有 买入
伊利股份 29 持有 买入
隆基股份 29 买入 买入
长安汽车 29 买入 买入
晶盛机电 27 持有 中性
三一重工 26 持有 持有
中国太保 26 持有 中性
万科A 26 买入 买入
格力电器 26 买入 买入
当升科技 26 持有 买入
中国国旅 25 持有 买入
中信证券 24 持有 中性
上汽集团 24 买入 持有
贵州茅台 24 持有 买入
恒立液压 24 持有 买入
贵州茅台 23 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 464 76 284
电子器件 352 50 222
汽车制造 333 32 177
金融行业 287 24 140
机械行业 281 39 116
建筑建材 278 47 153
生物制药 254 37 173
酿酒行业 230 16 112
化工行业 209 42 96
房地产 197 21 145
交通运输 191 24 91
家电行业 172 15 117
钢铁行业 165 30 85
食品行业 165 24 63
商业百货 165 29 94
其它行业 141 14 85
有色金属 139 37 55